2023年期货从业资格题库含答案8

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1、2023年期货从业资格题库第 一 部 分 单 选 题 （ 300题）1、金融期货经历的发展历程可以归纳为（）。A . 股指期货一利率期货一外汇期货B . 外汇期货一股指期货一利率期货C . 外汇期货一利率期货一股指期货D . 利率期货一外汇期货一股指期货【 答案】：C2 、下列关于期货投资的说法，正确的是（）。A . 对冲基金是公募基金B . 商品投资基金通过商品交易顾问（ C T A ）进行期货和期权交易C . 证券公司、商业银行或投资银行类金融机构只能是套期保值者D . 商品投资基金专注于证券和货币【 答案】：B3 、由于市场热点的变化，对于证券投资基金来说，基金重仓股可能面临很大的（）。

2、A . 流动性风险B . 信用风险C . 国别风险D . 汇率风睑【 答案】：A4 、期货公司的董事长、总经理、首席风险官之间可以存在（）关系。A . 兄弟姐妹B . 父母C . 朋友D , 配偶【 答案】：C5 、期转现交易双方寻找交易对手时，可 通 过 （）发布期转现意向。A . IB . B 证券业协会C . 期货公司D . 期货交易所【 答案】：D6 、2 0 0 6 年 9月， （）成立，标志着中国期货市场进入商品期货与金融期货共同发展的新阶段A . 中国期货保证金监控中心B . 中国金融期货交易所C . 中国期货业协会D . 中国期货投资者保障基金【 答案】：B7 、不以真实身份从

3、事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交易规则的，交易结果由（ ）承担。A . 期货公司B . 期货交易所C . 期货业协会D . 从事期货交易的单位或者个人【 答案】：D8、证券公司为期货公司从事中间介绍业务的，可以从事以下（）行为。A .利用客户交易编码进行期货交易B. 代客户交存保证金C .代客户接收交易密码D .向客户提示风险【 答案】：D9、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。A .集中交割和滚动交割B .实物交割和现金交割C .仓库交割和厂库交割D .标准仓单交割和现金交割【 答案】：A10、下面属于熊市套利做法的是（）。A .买入1手3月大豆期货合约,B. 卖出1手3

4、月大豆期货合约,C .买入1手3月大豆期货合约,D. 卖出1手3月大豆期货合约,同时卖出1手5月大豆期货合约第二天买入1手5月大豆期货合约同时卖出2手5月大豆期货合约同时买入1手5月大豆期货合约【 答案】：D11、期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提（ ）。A ,资产减值准备B .风险准备金C .保证金D .负债总额【 答案】：A12 、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-5 00元 /吨 （ 现货价17 000元 /吨 ，期货卖出价为17 5 00元 /吨 ） ，承诺在3 个月后以低于期货价100元/吨的价格出手，则该经销商每吨的利润是（）元。A . 100B

5、 . 5 00C . 6 00D . 4 00【 答案】：D13、非结算会员下达的交易指令应当经（）审查或者验证后进人期货交易所。A .全面结算会员期货公司B .中国期货业协会C .中国证监会及其派出机构D .工商行政管理机构【 答案】：A14 、当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。A .卖出股指期货，买入对应的现货股票B .卖出对应的现货股票，买入股指期货C .同时买进现货股票和股指期货D .同时卖出现货股票和股指期货【 答案】：A15 、10月 2 0 日，某投资者认为未来的市场利率水平将会下降，于是以9 7 . 300的价格买入5 0手 12月份到期的欧洲美元期货合

6、约。一周之后,该期货合约的价格涨到9 7 . 8 00,投资者以此价格平仓。若不计交易费用，则该投资者（）。A .获利5 0个点B .损失5 0个点C .获利0.5 个点D .损失0.5 个点【 答案】：A16 、某交易者以10美分/磅卖出11月份到期、执行价格为38 0美分/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为37 5 美分/磅，则该交易者到期净损益为（ ）美分/磅。 （ 不考虑交易费用和现货升贴水变化）？A . 5B . 10C . 0D . 15【 答案】：A17 、19 7 5 年 10月 2 0 日，C 、B 、0T 推出了历史上第一张利率期货合约-政府国民抵押协会（ G

7、 o v E 、r n m E 、n tN A 、ti o n A , I M o r tg A , g E 、A、s s o C 、1A 、ti o n ,G N M A 、）抵押凭证期货合约，其简写为（）。A . C O PB . C D RC . C 0FD . C O E【 答案】：B18 、 （ 2018 年真题）期货公司的股东有虚假出资或者抽逃出资行为的,国务院期货监督管理机构应当（）。A .责令其限期改正，并处以耨款B .通知出境管理机关依法阻止其出境C .责令其限期改正，并可责令其转让所持期货公司的股权D .限制转让财产或者在财产上设定其他权利【 答案】：C19 、某套利者在黄

8、金期货市场上以9 6 2美元/盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以9 5 1美元/盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以9 5 3美元/盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以9 4 7 美元/盎司的价格将6月合约买入平仓。则 10月份的黄金期货合约盈利为（）。A . -9 美元/盎司B . 9美元/盎司C . 4美元/盎司D . -4 美元/盎司【 答案】：A20、基差的变化主要受制于（）。A .管理费B .保证金利息C .保险费D .持仓费【 答案】：D21、？ 在国外，股票期权执行价格是指（ ）oA ,标的物总的买卖价格B .1 股股票的买卖价格C . 1

9、00股股票的买卖价格D .当时的市场价格【 答案】：B22、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有7 5 0 吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定，而原料采购中月均只有4 0 0 吨是按上海上个月期价+3 8 0 元/ 吨的升水确定，该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险（）吨。A . 7 5 0B . 4 0 0C . 3 5 0D. 1 0 0【 答案】：C2 3 、在我国，对期货市场实行集中统一的监督管理的机构是（）。A . 中国证券监督管理委员会B . 中国期货业协会C . 国务院国有资产监督管理机构D. 中国银监会【 答案】：A2 4 、基差的计算公式为（）。A . 基差= 远

10、期价格-期货价格B . 基差= 现货价格-期货价格C . 基差= 期货价格-远期价格D. 基差= 期货价格-现货价格【 答案】：B2 5 、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持（）个月的，风险预警期结束。A . 2B . 3C . 6D. 1 2【 答案】：B2 6 、证券公司为期货公司提供中间介绍业务过程中发生重大事项的，应 当 在 （ ）个工作日内向所在地中国证监会派出机构报告。A . 5B . 3C . 2D. 1 0【 答案】：C2 7 、上证5 0 ET F期权合约的合约单位为（）份。A . 1 0B . 1 0 0C . 1 0 0 0D. 1 0 0 0 0【 答案】：D2

11、 8 、期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或者保证，情节严重的，撤销其期货从业人员资格并在（）拒绝受理从业人员资格申请。A . 6 个月B . 1 年C . 2 年D. 3年或永久【 答案】：D2 9 、 （）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。A . 程序化交易B . 主动管理投资C . 指数化投资D. 被动型投资【 答案】：C3 0 、会员制期货交易所（）以上会员联名提议，应当召开临时会员大会。A . 1 / 4B . 1 / 3C . 1 / 5D. 1 / 6【 答案】：B3 1 、某投资者在5月份以4美

12、元/ 盎司的权利金买入一张执行价为3 6 0美元/ 盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3 . 5美元/ 盎司卖出一张执行价格为3 6 0 美元/ 盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格3 5 8 美元/ 盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。A . 0 . 5B . 1 . 5C . 2D . 3 . 5【 答案】：B3 2 、()指导和监督中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。A .商务部B .中国证监会C .国务院国有资产监督管理机构D .财政部【 答案】：B3 3 、首席风险官应当遵守法律、行政法规、中国证

13、券监督管理委员会的规定和公司章程，忠于职守， ()，勤勉尽责。A .遵纪守法B .恪守诚信C .严于律己D .严守秘密【 答案】：B3 4 、某交易者在5月 3 0 日买入1 手 9月份铜合约，价格为1 7 5 2 0 元/吨，同时卖出1 手 1 1 月份铜合约，价格为1 7 5 7 0 元 / 吨 ，7月 3 0 日该交易者卖出1 手 9月份铜合约，价格为1 7 5 4 0 元 / 吨 ，同时以较高价格买入1 手 1 1 月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损1 0 0 元，且假定交易所规定1 手= 5 吨，试推算7月 3 0 日的1 1 月份铜合约价格( )元 / 吨 。A . 1 7

14、6 0 0B .1 7 6 1 0C . 1 7 6 2 0D .1 7 6 3 0【 答案】：B3 5 、期货交易所以其全部财产承担（ ）责任。A .法律B .刑事C .民事D .经济【 答案】：C3 6 、按 照 期货公司首席风险官管理规定（ 试行）的规定，下列不属于选聘首席风险官的主要判断标准的是（）。A .是否诚信守法B .是否熟悉期货法律法规C .是否符合规定的任职条件D .是否具有期货公司高级管理人员的任职经历【 答案】：D3 7 、巴西是咖啡和可可等热带作物的主要供应国，在期货条件不变的情况下，如果巴西出现灾害性天气，则国际市场上咖啡和可可的价格将 会 （）。A .不变B .不一

15、定C .下跌D .上涨【 答案】：D3 8 、以 下 （）不属于美林投资时钟的阶段。A .复苏B .过热C .衰退D .萧条【 答案】：D3 9 、中国证监会对取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员实行资格年检。上述人员应当自取得任职资格的下一个年度起，在每年（ ）向住所地的中国证监会派出机构提交由单位负责人或者推荐人签署意见的年检登记表。A . 第一季度B . 第二季度C . 第三季度D . 第四季度【 答案】：A4 0 、期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或约定不明确，期货公司未能提供证据证明已经发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成损失的扩大，客户至少承担损失的（ ）。A

16、. 3 0 %B . 5 0 %C . 2 0 %D . 4 0 %【 答案】：C4 1 、某期货合约买入报价为2 4 , 卖出报价为2 0 , 而前一成交价为2 1 ,则成交价为（）；如果前一成交价为1 9 , 则成交价为（）；如果前一成交价为2 5 , 则成交价为（）。A . 2 1 ； 2 0 ； 2 4B . 2 1 ； 1 9 ； 2 5C . 2 0 ； 24； 2 4D . 2 4 ； 1 9 ； 2 5【 答案】：A4 2、下列关于期货交易所向会员收取保证金的陈述，错误的是（）。A. 专户存储不得挪用B .可以接受规定的有价证券作为保证金C .保证金分为结算准备金和结算担保金D

17、. 只能用于担保期货合约的履行【 答案】：C4 3、国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循（）的原则。A .套利B .基差C .套期保值D .对冲【 答案】：C4 4、国际大宗商品定价的主流模式是（）方式。A .基差定价B. 公开竞价C .电脑自动撮合成交D .公开喊价【 答案】：A4 5、以下说法错误的是（）。A .利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本B .期货交易具有公平、公正、公开的特点C .期货交易信用风险大D .期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的正式会员【 答案】：C4 6 、某交易者以2 . 8 7 元/ 股的价格买入一份股票看跌期权，执行价格为 6 5 元

18、/ 股；该交易者又以1 . 5 6 元/ 股的价格买入一份该股票的看涨期权，执行价格也为6 5 元/ 股。 （ 合约单位为1 0 0 股，不考虑交易费用）A . 4 9 4 元B . 5 8 5 元C . 3 6 3 元D . 2 0 7 元【 答案】：D4 7 、客户保证金未足额追加的，按 照 期货公司风险监督指标管理办法的规定，期货公司在计算符合规定的最低限额的结算准备金时应当将客户未足额追加的保证金（）。A . 全额扣除B . 按照一定比例加回C . 按照一定比例扣除D . 全额加回【 答案】：A4 8 、A 、B两个期货交易所合并成立C期货交易所，关于合并前A 、B的债权债务，下列说法

19、正确的是（）。A . B 商定的方案处理B . 由C期货交易所继承C . 根据D . 由人民法院根据公平原则确定偿还方案【 答案】：B4 9、期货公司先后分别收到客户王某和李某的指令，均要求购买同一手期货，李某出具的价格比王某高，并且承诺如果这笔期货能够买至U ,期货公司可以从中收取1 0 %的劳务费，则期货公司应当先传递（）的指令。A .王某B .李某C .同时传递D .通知二人协商解决，否则均不予传递指令【 答案】：A5 0、 （）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。A .上海金属交易所成立B. 第一家期货经纪公司成立C .大连商品交易所成立D .郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制【

20、 答案】：D5 1、期货公司应当按照规定的内容与格式要求， （）向住所地中国证监会派出机构报送期货投资咨询业务信息。A .每季B. 每月C .每年D .每周【 答案】：B5 2、基差为正且数值增大，属 于 （）。A .反向市场基差走弱B. 正向市场基差走弱C .正向市场基差走强D . 反向市场基差走强【 答案】：D5 3 、期货公司应当在本公司网站和营业场所提示客户可以通过（）查询其从业人员资格公示信息。A . 中国证监会指定媒体B . 中国证监会网站C . 中国证监会派出机构网站D . 中国期货业协会网站【 答案】：D5 4 、某日开市前，客户小赵的交易保证金不足。对此，期货公司和小赵不应当

21、采取的措施是（）。A . 客户小赵应当及时查询并妥善处理自己的交易持仓B . 期货公司应当督促客户小赵自行平仓，不得进行强行平仓C . 客户小赵保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓D . 期货公司对客户小赵合约进行强行平仓，有关费用和发生的损失可由该客户和公司协商承担【 答案】：B5 5 、王某于2 0 1 2 年 7月在甲期货公司从事过五笔小麦期货合约交易，2 0 1 3 年 6月，经人介绍，乙期货公司与王某签订期货经纪合同，经办人员向王某出示期货交易风险说明书，但未由其签字确认。2 013 年 6月，王某在乙期货公司从事期货经纪业务。2 013 年 8月，王某在期货交易中亏损2 0

22、万元。对于王某在2 013 年 8月期货交易亏损的2 0万元损失，下列关于责任A . 由王某承担，因为王某已有交易经历B . 由签订期货经纪合同的经办人员承担C . 由介绍人承担，因为介绍人从期货公司获得了介绍费D . 由乙期货公司承担【 答案】：A5 6 、客户下达的交易指令数量和买卖方向明确，没有开平仓方向的，应当视为（）。A . 平仓交易B . 初次按开仓交易，已有头寸的按平仓交易C . 开仓交易D . 无效指令【 答案】：C5 7 、5月 8日，某套期保值者以2 2 7 0元/ 吨在9 月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2 100元/ 吨，则此时玉米基差为（）元/ 吨。A

23、. - 17 0B . 17 00C . 17 0D . - 17 00【 答案】：A5 8 、以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。A . 交易双方一般在到期日交换本金和利息B . 交易双方一般只交换利息，不交换本金C . 交易双方一般既交换本金，又交换利息D . 交易双方一般在结算日交换本金和利息【 答案】：B5 9、某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3 个月后有一笔2 00万美元的应收账款到笔2 00万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为6 . 12 4 5 / 6 . 12 5 5 , 3个月期美元兑人民币汇

24、率为6 . 12 3 7 /6 . 12 4 7 , 6 个月期美元兑人民币汇率为6 . 12 15 / 6 . 12 2 5O如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。A . - 0. 06 万美元B . -0. 06 万人民币C . 0. 06 万美元D . 0. 06 万人民币【 答案】：B6 0、下面属于熊市套利做法的是（）。A . 买入1 手 3月大豆期货合约,B . 卖出1 手 3月大豆期货合约,C . 买入1 手 3月大豆期货合约,D . 卖出1 手 3月大豆期货合约,同时卖出1 手 5月大豆期货合约第二天买入1 手 5

25、月大豆期货合约同时卖出2手 5月大豆期货合约同时买入1 手 5月大豆期货合约【 答案】：D6 1、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）OA . 交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立B . 交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所C . 交易所的内部机构D . 独立的全国性的机构【 答案】：C6 2 、中国金融期货交易所5年期国债期货的当时结算价为（）。A . 最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价B . 最后半小时成交价格按照成交量的加权平均价C . 最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均价D . 最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均价【 答

26、案】：A6 3 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司应当按照企业会计准则的规定确认预计负债，下列关于确认预计负债的说法正确的 是 （）。A . 中国证监会派出机构不可以要求期货公司对预计负债进行专项说明B . 期货公司必须对预计负债进行专项说明C . 期货公司可以准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额D . 有证据表明期货公司未能准确确认预计负债的，中国证监会派出机构应当要求期货公司相应核减净资本金额【 答案】：D6 4 、 （）依法对期货公司及其从业人员从事期货投资咨询业务实行监督管理。A . 中国证监会及其派出机构B . 中国证券业协会C .

27、证券交易所D . 国务院期货监督管理机构【 答案】：A6 5 、期货公司执行非受托人的交易指令造成客户损失的，以下表述正确 的 是 （）。A . 期货公司承担赔偿责任B . 非受托人承担赔偿责任C . 非受托人无需承担责任D . 客户自己也要承担责任【 答案】：A6 6 、期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全（ ），并保持办公场所和办公设备相对独立。A . 信息共享机制B . 信息隔离机制C . 信息互动机制D . 信息公开机制【 答案】：B6 7、根据以下材料，回答题A . 2 . 875B . 2 . 881C . 2 . 2 75D . 4【

28、 答案】：B6 8、下列关丁 M A C D 的使用，正确的是（）。A . 在市场进入盘整时，M A C D 指标发出的信号相对比较可靠B . M A C D 也具有一定高度测算功能C . M A C D 比M A 发出的信号更少，所以可能更加有效D . 单独的D I F 不能进行行情预测，所以引入了另一个指标D E A , 共同构成 M A C D 指标【 答案】：C6 9 、期货公司设立分支机构时，应 当 向 （）提交申请材料。A . 中国期货业协会B . 中国人民银行c. 公司注册地中国证监会派出机构D .公司所在地中国证监会派出机构【 答案】：D70、中国期货业协会应当建立期货从业人员

29、信息数据库，公示并且及时更新 （ ）。A .从业人员注册、客户服务等信息B. 从业人员注册、工作业绩等信息C .从业资格注册、诚信记录等信息D. 从业资格注册、考试成绩等信息【 答案】：C71、下列企业的现货头寸中，属于空头情形的是（）。A ,企业已按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产B .企业持有实物商品或资产，或已按固定价格约定在未来购买某商品或资产C .企业已按固定价格约定在未来出售持有的某商品或资产D .持有实物商品或资产【 答案】：A7 2、申请财务负责人任职资格所需提交的申请材料不包括（）。A .申请书B .任职资格申请表C .期货从业人员资格证书D .

30、2名推荐人的书面推荐意见【 答案】：D7 3 、某企业利用玉米期货进行卖出套期保值，能够实现净盈利的情形是 （）。 （ 不计手续费等费用）A . 基差从8 0 元/ 吨变为- 4 0 元/ 吨B . 基差从一8 0 元/ 吨变为一 1 0 0 元/ 吨C基差从8 0 元/ 吨变为1 2 0 元/ 吨D . 基差从8 0 元/ 吨变为4 0 元/ 吨【 答案】：C7 4 、期货交易所、期货经纪公司的从业人员，期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖期货合约，造成严重后果的，处（ ） 。A . 5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处

31、1 万元以上1 0 万元以下罚金B . 7年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上2 0 万元以下罚金C . 3年以上7年以下有期徒刑，并处2万元以上2 0 万元以下耨金D . 5 年以上1 0 年以下有期徒刑，并处2万元以上2 0 万元以下罚金【 答案】：A7 5 、有权选举和更换非由职工代表担任的董事、监事的机构是（）。A . 股东大会B . 董事会C . 总经理D . 理事会【 答案】：A7 6 、 （）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。A . 会员大会B . 董事会C . 监事会D . 理事会【 答案】：B7 7 、下列情形中，适合粮食贸易商利用大

32、豆期货进行卖出套期保值的情 形 是 （）。A . 预计豆油价格将上涨B . 大豆现货价格远高于期货价格C . 3个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨D . 有大量大豆库存，担心大豆价格下跌【 答案】：D7 8 、假设年利率为6%,年指数股息率为1 % , 6月 3 0 日为6月股指期货合约的交割日，4月 1日，股票现货指数为1 4 5 0 点，如不考虑交易成本，其 6月股指期货合约的理论价格为（）点。 （ 小数点后保留两位）A . 1 4 8 6 . 4 7B . 1 5 3 7C . 1 4 6 8 . 1 3D . 1 4 5 7 . 0 3【 答案】：C7 9 、若债券的久期为7年，市

33、场利率为3 . 6 5 玳则其修正久期为（）。A . 6 . 2 5B . 6 . 7 5C . 7 . 2 5D . 7 . 7 5【 答案】：B8 0 、首席风险官履行职责应当保持充分的（），主动回避与本人有利害冲突的事项。A . 独立性B . 自由性C . 公开性D . 协商性【 答案】：A8 1 、中国金融期货交易所是（）制期货交易所。A . 会员B . 公司C . 合作D . 授权【 答案】：B8 2 、首席风险官任期届满前，期货公司（）无正当理由不得免除其职务。A . 独立董事B . 董事会C . 理事会D . 股东大会【 答案】：B8 3 、下 列 （ ）不属于会员制期货交易所会

34、员大会的职权。A . 审议期货交易所风险准备金使用情况B . 决定增加或者减少期货交易所注册资本C . 决定期货交易所的合并、分立、解散和清算事项D . 制定交易所的各种管理制度【 答案】：D8 4 、1 月 1日，某人以4 2 0 美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月 1日该期货价格升至4 3 0 美元，则 2月 1日平仓时 将 （）。 （ 一份标准普尔指数期货是2 50 美元，不考虑交易费用）A . 损失2 50 0 美元B . 损失 1 0 美元C . 盈利2 50 0 美元D . 盈利1 0 美元【 答案】：A8 5、某德国的投资者持有50 0 万美元的股票组合，考

35、虑到美元贬值的可能性，利用两个月到期的美元兑欧元期货对冲汇率风险。投资者买入 4 0 手欧元期货（ 1 2 . 5万欧元/ 手） ，成交价格为1 . 0 1 , 即期汇率为0 . 9 7 5； 一个月后，期货价格为1 . 1 6 , 即期汇率为1 . 1 。投资者期货头寸的盈亏是（）欧元。A . 7 9 50 0 0B . 7 50 0 0 0C . - 7 9 50 0 0D . - 7 50 0 0 0【 答案】：B8 6 、丙公司是上海期货交易所会员，计划在2 0 1 5年 8月 8日买入铜期货合约2 0 0 0 手 （ 每手5 吨），价格为6 50 0 0 元/ 吨。根据最低保证金要求

36、为合约价格的5 %,该会员需要缴纳3 2 50 万元的保证金。会员丙想用其拥有的国债冲抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算的价值为4 0 0 0 万元；另外，丙会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为7 0 0 万元。那么，该会员用国债冲抵保证金的最高金额是( ) oA . 3 2 0 0 万元B . 3 0 0 0 万元C . 2 8 0 0 万元D . 3 1 0 0 万元【 答案】：C8 7 、期货公司的从业人员的禁止行为不包括( ) 。A . 对客户进行投资分析并提出投资建议B . 诱骗客户参与期货交易C . 进行虚假宣传D . 挪用客户的期货保证金【 答案】：A8 8 、9月

37、1 5 日，美国芝加哥期货交易所1 月份小麦期货价格为9 5 0 美分/ 蒲式耳，1 月份玉米期货价格为3 2 5 美分/ 蒲式耳，套利者决定卖出1 0 手 1 月份玉米合约同时买入1 0 手 1 月份小麦合约，9月 3 0 日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为8 3 5 美分/ 蒲式耳和2 9 0 美分/ 蒲式耳。A . 缩小5 0B. 缩小6 0C. 缩小8 0D. 缩小4 0【 答案】：C8 9 、2月中旬，豆粕现货价格为2 7 6 0 元 / 吨 ，我国某饲料厂计划在4月份购进1 0 0 0 吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂应()5月份豆粕期货合约。A , 买入1

38、 0 0 手B. 卖出1 0 0 手C, 买入2 0 0 手D. 卖出2 0 0 手【 答案】：A9 0 、期货公司按照公司章程等规定临时决定由符合相应任职资格条件的人员代为履行董事长、总经理、首席风险官职责的，应自作出决定之 日 起 （ ）个工作日内向中国证监会及其派出机构报告。A . 3B. 5C. 7D. 1 5【 答案】：A9 1 、在有效数据时间不长或数据不全面的情况导致定量分析方法无法应用时， （）A . 季节性分析法B. 平衡表法C. 经验法D. 分类排序法【 答案】：D9 2 、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，注册资本不低于人民币 （）亿元。A . 3B. 5C. 1D.

39、 2【 答案】：C9 3 、期货市场规避风险的功能是通过()实现的。A . 保证金制度B. 套期保值C. 标准化合约D. 杠杆机制【 答案】：B9 4 、 () 应当以保证基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金。A . 期货公司B. 期货投资者保障基金管理机构C. 期货交易所D. 中国证监会【 答案】：B9 5 、 ()的国际货币市场分部于1 9 7 2 年正式推出外汇期货合约交易。A . 芝加哥期货交易所B. 堪萨斯期货交易所C. 芝加哥商业交易所D. 纽约商业交易所【 答案】：C9 6 、某行结算后，四位客户的逐笔对冲交易结算中， “ 平仓盈亏”，“ 浮动盈亏”， “ 客户权益”、 “

40、 保证金占用”数据分别如下，需要追加保证金的客户是( ) 。A . 甲客户: 1 6 1 7 0 0 , 7 3 8 0 、1 5 1 9 6 7 0 、1 4 5 0 5 1 5B . 丁客 户 : 1 7 0 0 0 , 5 8 0 、3 1 9 6 7 5 、3 0 0 5 1 5C 乙客 户 : 1 7 0 0 、7 5 6 0 、2 3 1 9 6 7 5 、2 3 0 0 5 1 5D . 丙客户：6 1 7 0 0 、8 1 8 0 , 1 5 1 9 6 7 0 . 1 5 1 9 6 9 0【 答案】：D9 7 、某投资者开仓卖出1 0 手国内铜期货合约，成交价格为4 7 0

41、 0 0 元/吨，当日结算价为4 6 9 5 0 元/ 吨。期货公司要求的交易保证金比例为5 %（ 铜期货合约的交易单位为5吨/ 手，不计手续赛等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。A . 1 1 7 3 7 5B . 2 3 5 0 0 0C . 1 1 7 5 0 0D . 2 3 4 7 5 0【 答案】：A9 8 、1 月份，铜现货价格为5 9 1 0 0 元/ 吨， 铜期货合约的价格为5 9 8 0 0 元/ 吨，则其基差为（）元/ 吨。A . 7 0 0B . - 7 0 0C . 1 0 0D . 8 0 0【 答案】：B9 9 、在完全垄断市场上，企业进行产量决策时的依据是

42、（）。A . 边际成本等于边际收益B . 边际成本等于短期收益C . 边际成本等于长期收益D . 边际成本等于平均收益【 答案】：A1 0 0 、某套利者在6月 1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出1 1 月份白糖期货合约，价格分别为4 8 7 0 元 / 吨 和 4 9 5 0 元 / 吨 ，到 8月 1 5日，9月份和1 1 月份白糖期货价格分别变为4 9 2 0 元 / 吨 和 5 0 3 0 元/吨，价差变化为（）元。A . 扩大3 0B . 缩小3 0C . 扩大5 0D . 缩小5 0【 答案】：A1 0 1 、1 9 9 5 年 2月发生了国债期货“ 3 2 7 ”事件，同年5月

43、又发生了“ 3 1 9 ”事件，使国务院证券委及中国证监会于1 9 9 5 年 5月暂停了国债期货交易。随后，到了 1 9 9 9 年，期货交易所由最初的5 0 家左右，精简到只剩（）家。A . 3B . 4C . 5D . 1 5【 答案】：A1 0 2 、某投机者买入2张 9月份到期的日元期货合约，每张金额为1 2 5 0 0 0 0 0 日元，成交价为0 . 0 0 6 8 3 5 美元/ 日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0 . 0 0 7 0 3 0 美元/ 日元。该笔投机的结果是（）。A . 亏损4 8 7 5 美元B . 盈利4 8 7 5 美元C . 盈利

44、1 5 6 0 美元D . 亏损1 5 6 0 美元【 答案】：B1 0 3 、随后某交易日，钢铁公司点价，以6 8 8 元/ 千吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓1 万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为6 6 0 元 / 湿 吨 。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照6 4 8 元 / 湿 吨 x实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款6 7 5 万元的基础上多退少补。最终期货风险管理 公 司 （）。A . 总盈利1 7 万元B . 总盈利H 万元C . 总亏损1 7 万元D . 总亏损1 1 万元【 答案】：B1 0 4 、对于金融机构而言，期权的p

45、 = - 0 . 6 元，则 表 示 （）。A . 其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1 % 时，产品的价值将提高0 . 6 元，而金融机构也将有0 . 6元的账面损失B . 其他条件不变的情况下。当上证指数的波动率增加设时，产品的价值将提高0 . 6元，而金融机构也将有0 . 6的账面损失C . 其他条件不变的情况下，当利率水平下降1 % 时，产品的价值将提高0 . 6元，而金融机构也将有0 . 6 元的账面损失D . 其他条件不变的情况下，当利率水平上升现时，产品的价值将提高0 . 6元，而金融机构也将有0 . 6 元的账面损失【 答案】：D1 0 5、一般来说，投资者预期某商品

46、年末库存量增加，则表明当年商品供 给 量 （）需求量，将刺激该商品期货价格（）。A . 大于；下跌B . 小于；上涨C . 大于；上涨D . 小于；下跌【 答案】：A1 0 6、证券公司申请介绍业务资格，风险控制指标中所要求净资本不低于净资产的（）。A . 3 0 %B . 50 %C . 70 %D . 9 0 %【 答案】：C1 0 7、某投资者在1 0 月份以8 0 点的权利金（ 每点1 0 美元）买进一张1 2 月份到期、执行价格为9 50 0 的道? 琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是1 2 月到期的道? 琼斯指数期货合约。若后来在到期时1 2 月道？琼斯指数期货升至9 550 点，

47、若该投资者此时决定执行期权，他将亏损（）美元。 （ 忽略佣金成本）A . 8 0B . 3 0 0C . 50 0D . 8 0 0【 答案】：B1 0 8 、经营机构在确认其不属于风险承受能力最低类别的投资者后，应当就产品或者服务风险高于其承受能力进行特别的（ ），投资者仍坚持购买的，可以向其销售相关产品或者提供相关服务。A . 微信提示B . 书面风险提示C . 电话通知D . 短信告知【 答案】：B1 0 9 、在考虑交易成本后，将期货指数理论价格()所形成的区间,叫无套利区间。A . 分别向上和向下移动B . 向下移动C . 向上或间下移动D . 向上移动【 答案】：A1 1 0 、基

48、差走弱时，下列说法不正确的是( ) 。A . 可能处于正向市场，也可能处于反向市场B . 基差的绝对数值减小C . 卖出套期保值交易存在净亏损D . 买入套期保值者得到完全保护【 答案】：B1 1 1 、 ()自创建以来一直交易活跃，至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表。A . 伦敦金属交易所( L M E )B . 纽约商品交易所( C 0 M E X )C . 纽约商业交易所( N Y M E X )D . 芝加哥商业交易所( C M E )【 答案】：A112 、某家信用评级为A A A 级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4 . 2 6 % 。现该银行要发行一款保本型结构化

49、产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为10 0 。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12 . 6 8 % , 银行在发行产品的过程中， 将收取面值的0 . 7 5 %作为发行费用， 且产品按照面值发行。如果将产品设计成10 0 % 保本，则产品的参与率是（）% oA . 8 0 . 8 3B . 8 3 . 8 3C . 8 6 . 8 3D . 8 9 . 8 3【 答案】：C113 、从业人员违反 期货从业人员执业行为准则（ 修订），情节严重，并造成严重后果的，予 以 （ ）。A .警告B . 公开谴责C . 罚款D . 批评【 答案】：B114 、某期货公司拟聘请张某为期

50、货公司的首席风险官，对张某的提名和聘任，下列说法中，错误的是（）。A . 拟任职的人员应当取得证监会核准的任职资格B . 公司如设有独立董事，应当经全体独立董事同意C . 应当根据章程的规定进行提名和聘任D . 应当由股东会作出决议【 答案】：D115 、甲是某期货公司客户。某日结算时，甲的保证金水平高于期货交易规定的保证金比例、低于期货公司收取的保证金比例，期货公司向甲发出追加保证金通知。次日，甲未追加保证金，期货公司未执行强行平仓。下列说法正确的有（）。A . 如果甲的账户因次日继续持仓扩大了损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任B . 期货公司次日可以按照期货经纪合同约定对甲进行强行平仓C

51、 . 期货公司次日应当对甲的持仓进行强行平仓D . 期货公司的行为应当认定为允许客户透支交易【 答案】：D116 、关于期权权利的描述，正确的是（）。A . 买方需要向卖方支付权利金B . 卖方需要向买方支付权利金C . 买卖双方都需要向对方支付权利金D . 是否需要向对方支付权利金由双方协商决定【 答案】：A117 、一般来说，期权的执行价格与期权合约标的资产价格的差额越大,其时间价值（）。A . 越大B . 越小C . 不变D . 不确定【 答案】：B1 1 8 、在期货市场上，套 利 者 （）扮演多头和空头的双重角色。A . 先多后空B . 先空后多C . 同时D . 不确定【 答案】：

52、C1 1 9 、可以同时在银行间市场和交易所市场进行交易的债券品种是()OA . 央票B . 企业债C . 公司债D . 政策性金融债【 答案】：B1 2 0 、假设美元兑澳元的外汇期货到期还有4个月，当前美元兑欧元汇率为0 . 8 U S D / A U D , 美国无风险利率为5 % , 澳大利亚无风险利率为2 % ,根据持有成本模型，该外汇期货合约理论价格为( ) 。 ( 参考公式:F = S e ( R d - R f ) T )A . 0 . 8 0 8B . 0 . 7 8 2C . 0 . 8 2 4D . 0 . 7 9 2【 答案】：A1 2 1 、根 据 期货从业人员管理办

53、法， 期货从业人员受到纪律惩戒后,享 有 ( )权利A . 上诉B . 申诉C . 申请行政复议D . 抗辩【 答案】：B1 2 2 、假设某期货品种每个月的持仓成本为5 0 - 6 0 元/ 吨，期货交易手续费2元/ 吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。 （ 假定现货充足）A . 大于4 8 元/ 吨B . 大于4 8 元/ 吨，小于6 2 元/ 吨C大于6 2 元/ 吨D小于4 8 元/ 吨【 答案】：D1 2 3 、 （）对期货市场实行集中统一的监督管理。A . 中国期货业协会B . 中国银监

54、会C . 国务院期货监督管理机构D . 期货交易所【 答案】：C1 2 4 、期货公司未按照每日无负债结算制度的要求，履行相应的金钱给付义务，期货交易所亦未代期货公司履行，造成交易对方损失的，（）应当承担赔偿责任。A . 客户B . 期货交易所和期货公司C . 期货公司D . 期货交易所【 答案】：D1 2 5 、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，错误的是（）。A . 期货公司应当在传递交易指令前对客户账户资金和持仓进行验证B . 期货公司为客户提供互联网委托服务的，应当对客户进行互联网交易风险特别提示C. 期货交易风险说明书由期货公司自行制定D . 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户

55、出示 期货交易风险说明书【 答案】：C1 2 6、 （）是第一大焦炭出口国，在田际焦炭贸易巾具有重要的地位。A . 美国B . 中国C . 俄罗斯D . 日本【 答案】：B1 2 7、在交易模型评价指标体系中，对收益和风险进行综合评价的指标是 （ ）。A . 夏普比例B . 交易次数C . 最大资产回撤D . 年化收益率【 答案】：A1 2 8、根 据 期货投资者保障基金管理办法， （ ）负责期货投资者保障基金的财务监管。A . 中国证监会B . 中国证监会和财政部C . 期货交易所D . 财政部【 答案】：D1 2 9 、监控中心应当依规制定期货市场客户开户管理的业务操作规则，并报告中国证监

56、会。 （）应当建立健全相应的应急处理机制，防范和化解统一开户系统的运行风险。A . 中国证监会B . 期货交易所C . 监控中心D . 中国期货业协会【 答案】：C1 3 0 、小王对期货投资很感兴趣，决定去某期货公司开户进行期货交易。由于身份证遗失，小王持本人身份证复印件和单位的工作证件前往该公司开户。公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了 期货经纪合同，下列关于开户的做法中正确的是（）OA . 期货公司审查身份证复印件与工作证件照片、姓名相符，可以给小王开户B . 小王可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户C . 期货公司可先为小王开户，待其身份证原件补办后，再补办身份

57、审查程序D . 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户【 答案】：D1 3 1 、在基差交易中，对点价行为的正确理解是（）。A . 点价是一种套期保值行为B . 可以在期货交易收盘后对当天出现的某个价位进行点价C . 点价是一种投机行为D . 期货合约流动性不好时可以不点价【 答案】：C1 3 2 、1 9 82 年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。A . 标准普尔5 0 0 指数B . 价值线综合指数C . 道琼斯综合平均指数D . 纳斯达克指数【 答案】：B13 3 、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）A . 10 年B . 15 年C . 20 年D .

58、25 年【 答案】：C13 4 、期货交易所的设立经由（）机构批准。A . 财政部B . 国务院期货监督管理C . 国务院D . 国家发改委【 答案】：B13 5 、下列关于国债期货交割的描述，正确的是（）。A . 隐含回购利率最低的债券是最便宜可交割债券B . 市场价格最低的债券是最便宜可交割债券C . 买方拥有可交割债券的选择权D . 卖方拥有可交割债券的选择权【 答案】：D13 6 、下列能让结构化产品的风险特征变得更加多样化的是（）。A . 股票B . 债券C . 期权D . 奇异期权【 答案】：D13 7 、会员制期货交易所的理事长、副理事长的任免由（）提名，理事会通过。A . 期货

59、交易所董事会B . 中国证监会C . 财政部D . 国务院【 答案】：B13 8 、境外经纪机构在接受境外交易者委托后，可以委托期货公司进行（）期货交易。A . 境内特定品种B . 境外特定品种C . 境内全品种D . 境外全品种【 答案】：A13 9 、假设美元兑人民币即期汇率为6 . 2022,美元年利率为3%, 人民币年利率为5%。按单利计，1 年期美元兑人民币远期汇率的理论价格 约 为 （）。A . 6 . 5 123B . 6 . 08 4 1C . 6 . 3 26 2D . 6 . 3 226【 答案】：D14 0、某投资者以2. 5美元/蒲式耳的价格买入2 手 5月份玉米合约，

60、同时以2. 7 3 美元/蒲式耳的价格卖出2 手 7月份玉米合约，则当5月和 7月合约价差为（）时，该投资者可以获利。 （ 不计手续费）A . 大于0. 23 美元B . 等于O 23 美元C小于等于0. 23 美元D . 小于0. 23 美元【 答案】：D14 1、提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为，不包 括 （ ）。A . 采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大B . 在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金C . 以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户D . 开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系【 答案】：C14 2、会员制期货交易所会员大会有（）会员参加方为有效

61、。A . 1 / 3 以上B . 2 / 3 以上C . 7 / 4 以上D . 3 / 4 以上【 答案】：B1 4 3 、根 据 期货投资者保障基金管理办法规定，对于新设立的期货公司，应 当 （）纳入保障基金缴纳范围。A . 公司注册时B . 自产生经纪业务收入后C . 业务许可审批后D . 公司成立后【 答案】：B1 4 4 、当C P 1 同比增长（）时，称为严重的通货膨胀。A . 在 1 . 5 % 2%中间B . 大于2 %C . 大于3 %D . 大于5 %【 答案】：D1 4 5 、期货公司股东、董事不得越过（）直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。A . 总经理B

62、 . 董事长C . 董事会D . 董事会常设的风险管理委员会【 答案】：C1 4 6 、下列关于期货保证金的表述，错误的是（）。A . 非结算会员期货公司向客户收取的保证金属于非结算会员期货公司所有B . 非结算会员期货公司的客户出入金，只能通过非结算会员期货公司的期货保证金账户办理C . 非结算会员期货公司收取的保证金，除用于客户的期货交易外，任何机构和个人不得占用. 挪用D . 非结算会员期货公司与全面结算会员期货公司业务资金的往来，只能通过各自的期货保证金账户办理【 答案】：A1 4 7 、客户对交易结算报告的内容有异议的，应 当 在 （）时间内以书面方式提出。A . 期货公司规定的B

63、. 期货经纪合同约定的C . 期货交易所规定的D . 中国期货业协会规定的【 答案】：B1 4 8 、某进口商5月以1 0 8 0 0 0 元/ 吨的价格进口镶，同时卖出7月银期货保值，成交价为1 0 8 5 0 0 元/ 吨。该进口商寻求基差交易，即以7月锲期货合约价格为基准，加一定的升贴水。不久，该进口商找到了一家不锈钢生产企业。两家企业协商的镇销售价格应比7月期货价（）元/ 吨可保证进口商至少3 0 0 元/ 吨的盈利（ 忽略交易成本）。A . 最多低2 0 0B . 最少低2 0 0C . 最多低3 0 0D . 最少低3 0 0【 答案】：A1 4 9 、在证券或期货交易所场外交易的

64、期权属于（）。A . 场内期权B . 场外期权C . 场外互换D . 货币互换【 答案】：B1 5 0 、3月 5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2 0 9 0 元/ 吨 和 2 1 9 0 元 / 吨 ，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。A . 买入5月合约同时卖出7月合约B . 卖出5月合约同时卖出7月合约C . 卖出5月合约同时买人7月合约D . 买入5月合约同时买入7月合约【 答案】：A1 5 1 、会员制期货交易所会员大会结束之日起（ ）内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。A . 7日B . 1 0 日C . 1 5 日D . 3 0 日

65、【 答案】：B1 5 2 、通过从业资格考试后，即可取得（ ）颁发的从业资格考试合格证明。A . 中国证监会B . 中国期货业协会C . 期货交易所D . 商务部【 答案】：B1 5 3 、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。A . 菱形B . 钻石形C . 旗形D . W 形【 答案】：C1 5 4 、在期货市场中， ( ) 通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。A . 投资者B . 投机者C . 套期保值者D . 经纪商【 答案】：C1 5 5 、3月 1日，国内某交易者发现美元兑换人民币的现货价格为6 . 1 1 3 0 , 而 6月份期

66、货价格为6 . 1 1 9 0 , 因此该交易者分别以上述价格在C M E 卖出1 0 0 手 6月份的美元/ 人民币期货，并同时在即期外汇市场换入1 0 0 0 万美元。4月 1日，现货价格和期货价格分别为6 . 1 1 4 0和 6 . 1 1 8 0 , 交易者将期货平仓的同时换回人民币，从而完成外汇期现套利交易，套利盈亏是A . 盈利2 0 0 0 0 元人民币B . 亏损2 0 0 0 0 元人民币C . 亏损2 0 0 0 0 美元D . 盈利2 0 0 0 0 美元【 答案】：A1 5 6 、证券公司介绍其控股股东参与期货交易，下列做法正确的是( )OA . 代股东接收交易密码B

67、 . 利用客户的交易偏好进行交易C . 代股东下达交易指令D . 按规定履行信息披露义务【 答案】：D1 5 7 、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。A . 跨期套利B . 展期C . 期转现D . 交割【 答案】：B1 5 8 、期货公司管理人员对期货从业人员发出违法指令的，期货从业人员应当（）。A . 抵制并及时向期货公司高级管理人员或者董事会报告B . 抵制并及时向中国证监会报告C . 先执行再向中国证监会报告D . 先执行再向期货公司董事会报告【 答案】：A1 5 9 、因实物交割发生纠纷的，其合同履行地为（ ）。A . 期货公司住所

68、地B . 期货交易所住所地C . 交仓所在地D . 客户住所地【 答案】：B1 6 0 、假设某一时刻股票指数为2 2 9 0 点，投资者以1 5 点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2 3 0 0 点，若到期时股票指数期权结算价格为2 3 1 0 点，投资者损益为（ ）。 （ 不计交易费用）？A . 5点B . - 1 5 点C . - 5 点D . 1 0 点【 答案】：C1 6 1 、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格 （）。A . 趋涨B . 涨跌不确定C . 趋跌D . 不受影响【 答案】：C1 6 2 、下列关于国债期货的说法不正确的是（）

69、。A . 国债期货仅对组合利率风险的单一因素进行调整，不影响组合持仓B . 国债期货能对所有的债券进行套保C . 国债期货为场内交易，价格较为公允，违约风险低，买卖方便D . 国债期货拥有较高的杠杆，资金占用量较少，可以提高对资金的使用效率【 答案】：B1 6 3 、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率（ ） 。A . 下跌B . 上涨C . 不变D . 视情况而定【 答案】：A1 6 4 、期货公司为单位客户申请交易编码时，应当按照规定要求向中国期货保证金监控中心有限责任公司提交该单位客户的（）扫描件。A

70、. 组织机构代码证B . 营业执照C . 有效身份证明文件D . 单位客户的授权委托书【 答案】：C1 6 5 、某投资者二月份以3 0 0 点的权利金买进一张执行价格为1 0 5 0 0 点的 5月恒指看涨期权，同时又以2 0 0 点的权利金买进一张执行价格为1 0 0 0 0 点 5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。A . 1 0 2 0 0 ； 1 0 3 0 0B . 1 0 3 0 0 ； 1 0 5 0 0C . 9 5 0 0 ； 1 1 0 0 0D . 9 5 0 0 ； 1 0 5 0 0【 答案】：C1 6 6 、首席风险官作为期货公司的高级

71、管理人员，主要负责（）。A . 期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况的监督检查B . 期货公司的合法性和风险管理C . 监督期货公司其他高级管理人员D . 监管期货公司业务执行【 答案】：A1 6 7 、债券价格中将应计利息包含在内的债券交易方式为（ ） 。A . 全价交易B . 净价交易C . 贴现交易D . 附息交易【 答案】：A1 6 8 、金融机构维护客户资源并提高自身经营收益的主要手段是（）OA . 具有优秀的内部运营能力B . 利用场内金融工具对冲风险C . 设计比较复杂的产品D . 直接接触客户并为客户提供合适的金融服务【 答案】：D169 、市场年利率为8 % , 指

72、数年股息率为2 % , 当股票价格指数为10 0 0点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。A . 10 0 6B . 10 10C . 10 15D . 10 2 0【 答案】：C17 0 、 期货投资者保障基金管理暂行办法的施行时间是（）。A . 2 0 0 6年 4月 1 5 日B . 2 0 0 6年 8月 1 日C . 2 0 0 7 年 4月 1 5 日D . 2 0 0 7 年 8月 1 日【 答案】：D17 1、中国某公司计划从英国进口价值2 0 0 万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9 . 2 3 69 ,3 个月期英镑兑人民币远期合约价格为9

73、 . 18 2 6. 为规避汇率风险，则该公司( ) 。A . 买入2 0 0 万英镑的远期合约，未来会付出18 3 6. 5 2 万元人民币B . 买入2 0 0 万英镑的远期合约，未来会收到18 3 6. 5 2 万元人民币C . 卖出2 0 0 万英镑的远期合约，未来会付出18 3 6. 5 2 万元人民币D . 卖出2 0 0 万英镑的远期合约，未来会收到18 3 6. 5 2 万元人民币【 答案】：A17 2 、某保险公司拥有一个指数型基金，规模为5 0 亿元，跟踪的标的指数为沪深3 0 0 指数，其投资组合权重分布与现货指数相同。方案一:现金基础策略构建指数型基金。直接通过买卖股票

74、现货构建指数型基金。获利资本利得和红利。其中，未 来 6 个月的股票红利为3 19 5 万元。方案二：运用期货加现金增值策略构建指数型基金。将 4 5 亿元左右的资金投资于政A . 5 17 0B . 5 2 4 6C . 5 17D . 5 2 5【 答案】：A17 3 、下列关于缺口的说法中，不正确的是( ) 。A . 普通缺口通常在盘整区域内出现B . 逃避缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现C . 疲竭缺口属于一种价格反转信号D . 突破缺口常在成交量骤减、价格大幅变动时出现【 答案】：D17 4 、全面结算会员期货公司应当以()向期货交易所缴纳结算担保金。A . 客户保证金B . 风险准备

75、金C . 非结算会员保证金D . 自有资金【 答案】：D17 5 、中国证监会对取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员实行资格年检。上述人员应当自取得任职资格的下一个年度起，在每年( ) 向住所地的中国证监会派出机构提交由单位负责人或者推荐人签署意见的年检登记表。A . 第一季度B . 第二季度C . 第三季度D . 第四季度【 答案】：A1 76 、下列关于期货公司客户投诉方面的表述中，错误的是( ) 。A . 客户投诉档案应当至少保存20年B . 期货公司应当将客户的投诉材料及处理结果报中国证监会备案C . 期货公司应当将客户的投诉材料及处理结果存档D . 期货公司应当建立. 健全客户投

76、诉处理制度【 答案】：B1 77、财政政策是指()。A . 操纵政府支出和税收以稳定国内产出. 就业和价格水平B . 操纵政府支出和税收以便收入分配更公平C . 改变利息率以改变总需求D . 政府支出和税收的等额增加会起到紧缩经济的作用【 答案】：A1 78、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率（）A . 高于B . 低于C . 等于D . 以上均不正确【 答案】：A1 79、会员制期货交易所会员大会有（ ） 以上会员参加方为有效。A . 1 / 3B . 2/ 3C . 1 / 4D . 1 / 2【 答案】：B1 80、A证券公司为具有向期货公司提供中间介绍业务

77、资格的公司，一直以来都接受B期货公司的委托，为其提供介绍业务的服务，后来A公司经营的证券业务违法经营被证监会撤销了其业务资格，此时A证券公司与B期货公司之间的介绍业务关系（）。A . 自动终止B . 由证监会责令终止C . 不受影响，仍然有效D . 由双方协商决定是否终止【 答案】：B1 81 、 （）可以对期货公司资产管理业务进行定期或者不定期检查。A . 资产管理业务负责人B . 首席风险官C . 总经理D . 中国证监会及其派出机构【 答案】：D1 82、在险价值风险度量时，资产组合价值变化an的概率密度函数曲线 呈 （）。A . 螺旋线形B . 钟形C . 抛物线形D . 不规则形【

78、答案】：B1 8 3 、对商品期货而言，持仓费不包含（）。A . 保险费B . 利息C . 仓储费D . 保证金【 答案】：D1 8 4 、非法设立期货交易场所，对单位直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 （）的罚款。A . 1 万元以上5万元以下B . 1 万元以上1 0 万元以下C . 5 万元以上1 0 万元以下D . 5 万元以上1 5 万元以下【 答案】：B1 8 5 、根据以下材料，回答题A . 基差走弱2 0 0 元/H屯，该进口商现货市场盈利1 0 0 0 元/ 吨B . 与电缆厂实物交收价格为4 6 5 0 0 元/ 吨C . 通过套期保值操作，铜的售价相当于

79、4 9 2 0 0 元/ 吨D . 对该进口商而言，结束套期保值时的基差为2 0 0 元/ 吨【 答案】：C1 8 6 、若公司项目中标，同时到期日欧元/ 入民币汇率低于8 . 4 0 , 则下列说法正确的是（）。A . 公司在期权到期日行权，能以欧形入民币汇率8 . 4 0 兑换2 0 0 万欧元B . 公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元C . 此时入民币/ 欧元汇率低于0 . 1 1 9 0D . 公司选择平仓，共亏损权利金1 . 5 3 万欧元【 答案】：B1 8 7 、根 据 期货公司监督管理办法，期货公司终止境内分支机构的,应当先行妥善处理该分支机构的（ ），

80、结清分支机构业务并终止经营活动。A . 交易账户和客户编码B . 营业场所和设施C . 客户资产D . 工作人员工资和劳务合同【 答案】：C1 8 8 、目前，（ ） 期货交易已成为金融期货也是所有期货交易品种中的第一大品种。A . 股票B . 二级C . 金融D . 股指【 答案】：D1 8 9 、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间充分获取市场有利变动产生的利润。A . 灵活运用盈利指令实现限制损失、B . 灵活运用止损指令实现限制损失、C . 灵活运用买进指令实现限制损失、D . 灵活运用卖出指令实现限制损失、这就要求投机者能够（）。累积盈利累积盈利累积盈利累积盈利【

81、 答案】：B1 9 0 、以下关于卖出看跌期权的说法，正确的有（）。A. 卖出看跌期权比买进的期货合约具有更大的风险B . 如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物空头头寸C. 如果对手行权，看跌期权卖方可对冲持有的标的物多头头寸D . 交易者预期标的物价格下跌，可卖出看跌期权【 答案】：B1 9 1 、当期货从业人员与投资者存在利益冲突无法继续提供期货从业服务时，应当通过（）与投资者协商，采取办法妥善予以解决。A. 中国期货业协会B . 期货交易所C. 所在期货经营机构D . 中国证监会派出机构【 答案】：C1 9 2 、下列关于仓单质押表述正确的是（）。A. 质押物价格波动越大，质押率

82、越低B . 质押率可以高于1 0 0 %C. 出质人拥有仓单的部分所有权也可以进行质押D , 为企业生产经营周转提供长期融资【 答案】：A1 9 3 、标准的美国短期国库券期货合约的面额为1 0 0 万美元，期限为9 0天，最小价格波动幅度为一个基点（ 即 0 . 0 1 % ） ,则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为（ ） 美元。A. 2 5B . 3 2 . 5C. 5 0D . 1 0 0【 答案】：A1 9 4 、进山口贸易对于宏观经济和期货市场的影响主要体现在经济增长、商品及原材料需求以及汇率等方面中国海关一般在每月的（）日发布上月进出口情况的初步数据。A. 2 0B . 1

83、 5C. 1 0D . 5【 答案】：D1 9 5 、王某为甲期货公司的首席风险官，因履行职务不当被免职，则下列说法错误的是O o ?A. 董事会应当提前通知王某B . 董事会应将免职理由、王某履行职责情况书面报告公司股东大会C. 王某有权向公司住所地中国证监会派出机构解释说明情况D . 董事会在决定免除首席风险官职务时，应当同时确定拟任人选或者代行职责人选【 答案】：B1 96 、投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策， （ ）承担投资风险。A. 独立B . 与经营机构共同C . 无需D . 以上都不对【 答案】：A1 97 、期货投机是指交易

84、者通过预测期货合约未来价格变化，以在期货市场上获取（）为目的的期货交易行为。A. 高额利润B . 剩余价值C . 价差收益D . 垄断利润【 答案】：C1 98 、期货公司申请金融期货全面结算业务资格，控股股东期末净资产不低于人民币（）亿元。A. 1B . 2C . 5D . 1 0【 答案】：D1 99、欧元兑美元的报价是1 . 3 6 2 6 , 则 1 美元可以兑换（）欧元。A. 0 . 8 2 6 4B . 0 . 7 3 3 9C . 1 . 3 6 2 6D . 1【 答案】：B2 0 0 、客户对当日交易结算结果的确认，应当视为对（）的确认，所产生的交易后果由客户自行承担。A.

85、该日所有持仓和交易结算结果B . 该日所有交易结算结果C . 该日之前所有交易结算结果D . 该日之前所有持仓和交易结算结果【 答案】：D2 0 1 、3月 1 5 0,某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手 6月份大豆合约，买入8手 7月份大豆合约，卖出5手 8月份大豆合约,价格分别为1 7 4 0 元/ 吨、1 7 5 0 元/ 吨和1 7 6 0 元/ 吨。4月 2 0 日 ，三份合约的价格分别以1 7 3 0 元/ 吨、1 7 6 0 元/ 吨和1 7 5 0 元/ 吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。（ 1 手= 1 0 吨）A. 1 6 0B

86、. 4 0 0C . 8 0 0D . 1 6 0 0【 答案】：D2 0 2 、由期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约称为（）。A. 期权合约B . 期货合约C . 交割合约D . 商品期货合约【 答案】：B2 0 3 、当价格从S AR 曲线下方向上突破S AR 曲线时，预示着上涨行情即将开始，投资者应该（）。A. 持仓观望B . 卖出减仓C . 逢低加仓D . 买入建仓【 答案】：D2 0 4 、央行下调存款准备金率0 . 5 个百分点，与此政策措施效果相同的是 （ ）。A. 上调在贷款利率B . 开展正回购操作C . 下调在贴现率D .

87、发型央行票据【 答案】：C2 0 5 、我国期货交易所的会员资格审查机构是（）。A. 期货交易所B . 中国期货业协会C . 中国证监会地方派出机构D . 中国证监会【 答案】：A2 0 6、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为1 1 5 万港元，且一个月后可收到60 0 0 港元现金红利。此时，市场利率为6乐 恒生指数为2 3 0 0 0 点，3个月后交割的恒指期货为2 3 8 0 0点。（ 恒指期货合约的乘数为5 0 港元，不计复利） 。交易者采用上述套利交易策略，理论上可获利（）万港元。（ 不考虑交易费用）A. 2 . 8 7 5B . 2 . 8 8 1C .

88、2 . 2 7 5D . 4【 答案】：B2 0 7 、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4 5 3 0元/ 吨，前一成交价为4 5 2 7 元/ 吨，若投资者卖出申报价为4 5 2 6元/ 吨,则其成交价为（）元/ 吨。A. 4 5 3 0B . 4 5 2 6C . 4 5 2 7D . 4 5 2 8【 答案】：C2 0 8 、近端汇率是指第（）次交换货币时适用的汇率。A. B . 二C . 三D . 四【 答案】：A2 0 9 、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。A. 通过期货市场寻求利润最大化B . 通过期货市场获取更多的投资机会C . 通过期货市场寻求价格

89、保障，消除现货交易的价格风险D . 通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险【 答案】：D2 1 0 、期转现交易双方商定的期货平仓须在（）限制范围内。A. 审批日期货价格B . 交收日现货价格C . 交收日期货价格D . 审批日现货价格【 答案】：A2 1 1 、可以用于寻找最便茸可交割券（ C T D ）的方法是（）。A. 计算隐含回购利率B . 计算全价C . 计算市场期限结构D . 计算远期价格【 答案】：A2 1 2 、某投资者做大豆期权的熊市看涨垂直套利，他买入敲定价格为8 5 0 美分的大豆看涨期权，权力金为1 4 美分，同时卖出敲定价格为8 2 0 美分的看涨期权，权力

90、金为1 8 美分。则该期权投资组合的盈亏平衡 点 为 （）美分。A. 8 8 6B . 8 5 4C . 8 3 8D . 8 2 4【 答案】：D2 1 3 、某期货公司注册资本金为9 0 0 0 万元，甲公司出资4 60 万元，为其第五大股东。甲公司因欠乙公司货款，约定将其持有的期货公司股权抵交欠款，期货公司其他股东未持异议，双方未经监管机构批准，到工商部门办理了股权变更登记手续。下列表述中，正确的是（）。A . 乙公司持有的股权有分红权，但没有表决权B . 乙公司持有的股权有表决权，但没有分红权C . 中国证监会可以责令乙公司限期转让股权D . 工商变更登记手续办理后，期货公司应当向中国

91、证监会提交变更股权申请【 答案】：C2 1 4 、临近到期日时， （）会使期权做市商在进行期权对冲时面临牵制风险。A . 虚值期权B . 平值期权C . 实值期权D . 以上都是【 答案】：B2 1 5 、期货交易所变更名称、注册资本的，应当事前向（）报告。A . 国务院B . 中国证监会C . 期货交易所员工大会D . 期货业协会【 答案】：B2 1 6 、期货投机交易以（ ） 为目的。A . 规避现货价格风险B . 增加期货市场的流动性C . 获取现货标的价差收益D . 获取期货合约价差收益【 答案】：D2 1 7 、下列数据价格形态中的不属于反转形态的是（）。A . 头肩形、双 重 顶

92、（）B . 双 重 底 （）、三重顶、三重底C . 圆弧顶、圆弧底、V形形态D . 三角形态、矩形形态【 答案】：D2 1 8 、客户在期货公司中违约的，期货公司先以（ ）承担违约责任。A . 该客户的保证金B . 期货公司的自有资金C . 期货公司的风险准备金D . 期货交易公司的储备金【 答案】：A2 1 9 、现货交易者采取“ 期货价格+ 升贴水”方式确定交易价格时，主要原因为期货价格具有（）。A . 公开性B . 连续性C . 权威性D . 预测性【 答案】：C2 2 0 、某期货公司的期末财务报表显示，流动资产为6 0 0 0 万元，流动负债为5 5 0 0 万元，根 据 期货公司风

93、险监管指标管理办法，该期货公司流动资产与流动负债的比例（ ）。A . 不符合风险监管指标规定标准要求，中国证监会应当责令该期货公司限期整改B . 不符合风险监管指标规定标准要求，中国证监会应当限制该期货公司部分期货业务C . 符合风险监管指标规定标准要求，并高于风险监管指标的预警标准D . 符合风险监管指标规定标准要求，但低于风险监管指标的预警标准【 答案】：D2 2 1 、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。A . 大于B . 大于等于C . 等于D . 小于【 答案】：C2 2 2 、我国1 0 年期国债期货合约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A

94、 . 5 ； 1 0B . 6 ； 1 5C . 6 . 5 ； 1 0 . 2 5D . 6 . 5 ； 1 5【 答案】：C2 2 3 、某交易者买入1 手 5月份执行价格为6 7 0 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金1 8 美分/蒲式耳。卖出两手5 月份执行价格为680美分/ 蒲式耳和690 美分/ 蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金1 3美分/ 蒲式耳和1 6美分/ 蒲式耳，再买入一手5 月份执行价格为70 0 美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5 美分/ 蒲式耳，则该组合的最大收益 为 （）美分/ 蒲式耳。A . 2B . 4C . 5D . 6【 答案】：D224、美国某公司

95、从德国进口价值为1 0 0 0 万欧元的商品，2 个月后以欧元支付货款，当美元的即期汇率为L 0 890 , 期货价格为1 . 1 0 20 , 那么该公司担心（）。A . 欧元贬值，应做欧元期货的多头套期保值B . 欧元升值，应做欧元期货的空头套期保值C . 欧元升值，应做欧元期货的多头套期保值D . 欧元贬值，应做欧元期货的空头套期保值【 答案】：C225、期货合约的标准化带来的优点不包括（）。A . 简化了交易过程B . 降低了交易成本C . 减少了价格变动D . 提高了交易效率【 答案】：C226、下列关于期货公司期货投资咨询业务利益冲突防范的表述，错误的 是 （）。A . 期货公司总

96、部应当设立独立的部门，对期货投资咨询业务实施统一管理B . 期货公司营业部不得对外提供期货投资咨询服务C . 期货投资咨询业务活动之间可能发生利益冲突的，期货公司应当作出必要的岗位独立、信息隔离和人员回避等工作安排D . 期货公司应当制定防范期货投资咨询业务与其他期货业务之间利益冲突的管理制度，建立健全信息隔离机制，并保持办公场所和办公设备相对独立【 答案】：B227、 期货公司风险监管指标管理办法所称净资本是在期货公司（）的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标。A . 资本B . 净资本C . 净资产D . 流动资产【 答案】：C228、 （）是

97、指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（ 该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。A. 合约价值B. 股指期货C . 期权转期货D . 期货转现货【 答案】：D229 、期货现货互转套利策略在操作上的限制是（）。A. 股票现货头寸的买卖B. 股指现货头寸的买卖C . 股指期货的买卖D . 现货头寸的买卖【 答案】：A23 0 、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投

98、机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）时,会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。A. 8 0 % 以 上 （ 含本数）B. 5 0 % 以 上 （ 含本数）C . 6 0 % 以 上 （ 含本数）D . 9 0 % 以 上 （ 含本数）【 答案】：A23 1、20 15 年 2 月 1 5 日，某交易者卖出执行价格为6 . 75 22元的C欧元兑人民币看跌期货期权（），权利金为0 . 0 213 欧元，对方行权时该交易者（）。A. 卖出标的期货合约的价格为6 . 73 0 9 元B. 买入标的期货合约的成本为6 . 75 22元C . 卖出标

99、的期货合约的价格为6 . 773 5 元D . 买入标的期货合约的成本为6 . 73 0 9 元【 答案】：D23 2、以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（）A. 隐含回购利率最低的的债券是最便宜可交割债券B. 隐含回购利率最高的的债券是最便宜可交割债券C . 转换因子最大的债券是最便宜可交割债券D . 转换因子最小的债券是最便宜可交割债券【 答案】：B23 3 、会员制期货交易所的专门委员会由（）设立。A. 理事会B. 董事会C . 股东大会D . 会员大会【 答案】：A23 4、对收取的客户保证金，期货公司可以划转的情形是（ ）.A. 补充期货交易所结算资金不足B. 为客户交存保证金

100、，支付税款C . 弥补期货公司的亏损D . 作为其他违约客户的破产财产，清偿债务【 答案】：B23 5 、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10 手，当时的基差为一 20 元/ 吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3 0 0 0 元，则其平仓时的基差应为（）元/ 吨（ 不计手续费等费用） 。A. 3 0B. - 5 0C . 10D . - 20【 答案】：C23 6 、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。A. 外汇现货本身B. 外汇期货合约C . 外汇掉期合约D . 货币互换组合【 答案】：B23 7、 （）负责客户开户管理的具体实施工作。

101、A. 中国期货保证金监控中心B. 中国期货业协会C . 中国证监会D . 各期货交易所【 答案】：A23 8 、王某开仓卖出大豆期货合约20 手 （ 每手10 吨），成交价格为20 20 元 / 吨 ，当天结算价格为20 40 元 / 吨 ，交易保证金比例为5 % ,因此结算后占用的保证金为（）元。A . 2 0 4 0 0B . 2 0 2 0 0C . 1 0 2 0 0D . 1 0 1 0 0【 答案】：A2 3 9 、期货公司计算净资本时，应当按照企业会计准则的规定对相关项目充分计提（）。A . 资产减值准备B . 风险准备金C . 净资产减值损失D . 资产折旧【 答案】：A2 4

102、 0 、出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临 或的风险。 （）A . 本币升值；外币贬值B . 本币升值；外币升值C . 本币贬值；外币贬值D . 本币贬值；外币升值【 答案】：A2 4 1 、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前()分钟集合竞价产生的成交价。A . 3B . 5C . 1 0D . 1 5【 答案】：B2 4 2 、沪深3 0 0 指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的()OA . 1 0 %B . 2 0 %C . 3 0 %D . 4 0 %【 答案】：A2 4 3 、若沪深3 0 0 指数期货合约I F 1 7 0 3 的价格是2 1 0 0

103、 点，期货公司收取的保证金是1 5 % , 则投资者至少需要()万元的保证金。A . 7B . 8C . 9D . 1 0【 答案】：D2 4 4 、 基差交易是指企业按某一( ) 加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。A . 期货合约价格B . 现货价格C . 双方协商价格D . 基差【 答案】：A2 4 5 、下列选项中，期货公司不能基于客户委托从事的营利性活动有( )OA . 为客户设计套期保值、套利等投资方案B . 研究分析期货市场及相关现货市场的价格及其相关影响因素C . 帮助客户拟定期货交易策略，并代客户进行期货投资交易D

104、. 提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务【 答案】：C2 4 6 、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示()变化引起的债券价格变动的幅度。A . 票面利率B . 票面价格C . 市场利率D . 期货价格【 答案】：C2 4 7 、编造并且传播影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，造成严重后果的， ()。A . 处 3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1 万元以上10万元以下罚金B . 处 5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上2 0万元以下罚金C. 处 3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上2 0万元以下罚金D . 处 5年以下有

105、期徒刑或者拘役，并处或者单处1 万元以上10万元以下罚金【 答案】：D2 4 8 、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从- 2 00元/ 吨变为- 3 4 0元 / 吨 ，则该情形属于( ) 。A . 基差为零B . 基差不变C. 基差走弱D . 基差走强【 答案】：C2 4 9 、 ()是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。A . 收盘价B . 最新价C. 结算价D . 最低价【 答案】：A2 5 0、在自变量和蚓变量相关关系的基础上，A . 指数模型法B . 回归分析法C. 季节性分析法D . 分类排序法【 答案】：B2 5 1、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司

106、应当协助维护期货交易系统的稳定运行，保证期货交易数据传送的 （）和独立。A . 安全B . 公正C. 公平D . 公开【 答案】：A2 5 2 、下列叙述不正确的是（）。A . 期权合约是在交易所上市交易的标准化合约B . 期权买方需要支付权利金C. 期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的D . 期权卖方可以根据市场情况选择是否行权【 答案】：D2 5 3 、某农场为防止小麦价格下降，做卖出套期保值，卖出5手 （ 每手10吨）小麦期货合约建仓时基差为5 0元 / 吨 ，买入平仓时基差为8 0元 / 吨 ，则该农场的套期保值效果为（）。A . 净盈利2 5 00元B . 净亏损2 5 00元C

107、. 净盈利15 00元D . 净亏损15 00元【 答案】：C2 5 4 、受聘于商品基金经理（ CP 0）,主要负责帮助CP 0挑选商品交易顾 问 （ CT A ）,监督CT A 的交易活动的是（）。A . 介绍经纪商（）B . 托 管 人 （ Cu s t o d i a n ）C. 期货佣金商（ F CM ）D . 交易经理（）【 答案】：D2 5 5 、在持有成本理论模型假设下，若 F表示期货价格，S表示现货价格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期货价格可表示为（）OA . F = S + W - RB . F = S + W + RC. F = S W RD . F = S -

108、W + R【 答案】：A2 5 6 、 （）负责期货投资咨询业务从业人员的资格考试、资格认定、日常管理等相关工作，相关自律管理办法也由其制定。A . 中国期货业协会B . 中国证监会C . 中国证监会派出机构D . 国务院期货监督管理机构【 答案】：A25 7 、关于客户开户及交易编码的申请，当日分配的客户交易编码，期货交易所应当于（）允许客户使用。A . 当日B . 下一交易日C . 两天内D . 一周后【 答案】：B25 8 、下列策略中，不属于止盈策略的是（）。A . 跟踪止盈B . 移动平均止盈C . 利润折回止盈D . 技术形态止盈【 答案】：D25 9 、欧美市场设置股指期货合约月

109、份的方式是（）。A . 季月模式B . 远月模式C . 以近期月份为主，再加上远期季月D . 以远期月份为主，再加上近期季月【 答案】：A26 0、期货公司申请设立营业部应当具备的条件之一是，未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近（ ） 内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚。A . 6 个月B . 12个月C . 1 年D . 3年【 答案】：C26 1、如果将最小赎回价值规定为8 0元，市场利率不变，则产品的息票率应为（）。A . 0. 8 5 %B . 12. 5 %C . 12. 3 8 %D . 13 . 5 %【 答案】：B26 2、某投机者以7 8 00美元/ 吨的价格买

110、入1 手铜合约，成交后价格上涨到7 9 5 0美元/ 吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。A . 7 7 8 0美元/ 吨B . 7 8 00美元/ 吨C . 7 8 7 0美元/ 吨D . 7 9 5 0美元/ 吨【 答案】：C26 3 、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于6 11. 5元人民币，这种汇率标价法是（）。A . 人民币标价法B . 直接标价法C . 美元标价法D . 间接标价法【 答案】：B26 4 、一家铜杆企业月度生产铜杆3 000吨，上月结转5 00吨，如果企业已确定在月底以4 0000元/ 吨的价格销售1000吨铜杆，此时铜杆企业的风险敞

111、口为（）。A . 3 000B . 5 00C . 1000D . 25 00【 答案】：D26 5 、5月初，某交易者进行套利交易，同时买入100手 7月菜籽油期货合约，卖出200手 9月菜籽油期货合约，买入100手 11月菜籽油期货合约；成交价格分别为8 5 20元 / 吨 、8 5 9 0元 / 吨 和 8 6 20元 / 吨 。5月 1 3 日对冲平仓时的成交价格分别为8 5 4 0元 / 吨 、8 5 6 0元/ 吨和8 6 00元 / 吨 ，该交易者的净收益是（）元。（ 每手10 吨，不计手续费等费用）A . 10 0 0 0 0B . 6 0 0 0 0C . 50 0 0 0D

112、 . 3 0 0 0 0【 答案】：B2 6 6 、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8 0 0 0元，每公顷产量L 8吨，按照46 0 0 元/ 吨销售。黑龙江大豆的理论收益 为 （）元 / 吨 。A . 145. 6B . 155. 6C . 16 0 . 6D . 16 5. 6【 答案】：B2 6 7 、 期货交易所管理办法规定了召开理事会临时会议的情形，下列不属于该情形的是（）。A . 1/ 3 以上理事联名提议B .中国证监会提议C .理事长提议D .期货交易所章程规定的情形【 答案】：C2 6 8 、 期货合约是指由（ ） 统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地

113、点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。A .期货交易所B .证券交易所C .中国证监会D .期货业协会【 答案】：A2 6 9 、期货交易所收到中国期货保证金监控中心有限责任公司转发的客户交易编码申请资料后，根据期货交易所业务规则对客户交易编码进行 （）。A .制作、分配和发放B .分配、发放和管理C .制作、编码和分配D .编码、分配和管理【 答案】：B2 7 0 、 （ ）应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。A .中国期货业协会B .期货保证金安全存管监控机构C .期货交易所D .期货保证金存管银行【 答案】：A2 7 1、吴某为某期货公司客户，由

114、于经常出差无法参与交易，在营业部经理推荐下，A .期货交易所住所地高级人民法院B .期货公司住所地高级人民法院C .营业部住所地中级人民法院D .吴某住所地中级人民法院【 答案】：C2 7 2 、期货公司的下列人员中，任职资格自离任之日起失效的是（）OA .副总经理B .总经理C .首席风险官D .董事长【 答案】：D2 7 3 、期货公司办理以下事项时，应当经国务院期货监督管理机构批准的 是 （）。A .终止境内分支机构B .终止境外期货类经营机构C .变更住所D .变更法定代表人【 答案】：B2 7 4、某套利者买入5 月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8 6 0 0

115、 元 / 吨 和 8 6 50 元 / 吨 ，平仓时两个合约的期货价格分别变为8 7 3 0 元 / 吨 和 8 7 10 元 / 吨 ，则该套利者平仓时的价差为 （）元 / 吨 。A . 50B . - 50C .- 2 0D . 2 0【 答案】：C2 7 5、期货从业人员向投资者隐瞒重要事项，情节严重的，撤销其期货从业人员资格并且（ ）拒绝受理其从业人员资格申请。A . 3年内B . 6个月至1 2 个月C . 3年内或永久性D . 永久性【 答案】：A2 7 6 、持仓量增加，表 明 （）。A . 平仓数量增加B . 新开仓数量减少C . 交易量减少D . 新开仓数量增加【 答案】：D

116、2 7 7 、协会工作人员不按 期货从业人员管理办法规定履行职责，徇私舞弊、玩忽职守或者故意刁难有关当事人的，协会应当给予（ ）处分。A . 刑事B . 纪律C . 民事D . 行政【 答案】：B2 7 8 、下列关于汇率政策的说法中错误的是（ ）A . 通过本币汇率的升降来控制进出口及资本流动以达到国际收支平衡目的B . 当本币汇率下降时，有利于促进出口C . 一国货币贬值，受心理因素的影响，往往使人们产生该国货币汇率上升的预期D . 汇率将通过影响国内物价水平、短期资本流动而间接地对利率产生影响【 答案】：C2 7 9 、下列关于期货投资者保障基金的说法，不正确的是（）。A . 期货投资者

117、保障基金应当独立核算，分别管理B . 保障基金管理机构应当以保障基金名义设立资金专用账户，专户存储保障基金C . 期货投资者保障基金管理机构可以将保障基金用于国债投资D . 中国证监会和财政部负责期货投资者保障基金筹集、管理、使用报告的编报【 答案】：D2 8 0 、欧洲美元期货合约的报价有时会采用1 0 0 减 去 以 。天计算的不带百分号的年利率形式。A . 3 0 0B . 3 6 0C . 3 6 5D . 3 6 6【 答案】：B2 8 1 、如果英镑在外汇市场上不断贬值，英国中央银行为了支持英镑的汇价，A . 冲销式十预B . 非冲销式十预C . 调整国内货币政策D . 调整围内财

118、政政策【 答案】：B2 8 2 、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，由 （）注销其从业资格。A . 中国证监会派出机构B . 期货交易所C . 中国期货业协会D . 中国证监会【 答案】：C2 8 3 、会员制期货交易所会员大会应对表决事项制作会议纪要，由出席会 议 的 （）签名。A .表决同意的会员B .全体会员C .理事D .所有人【 答案】：C2 84 、影响波罗的海干散货运价指数（ B D I ）的因素不包括（）。A .商品价格指数B .全球GD P 成长率C .全球船吨数供给量D .战争及天灾【 答案】：A2 85 、甲期货公司与客户乙签订了一份期货经纪合同。某日，乙向甲公司下达了

119、一份交易指令，指令要求甲公司于当日买进1 0 个单位的大豆合约。甲公司买进了 2 0 个单位。则对于该超出的部分，应 由 （）承担。A .甲公司承担B .乙承担C .甲与乙同时承担D .该交易无效【 答案】：A2 86 、根 据 期货公司监督管理办法的规定， （）是期货公司法人治理结构建立的立足点和出发点。A .风险防范B .市场稳定C .职责明晰D .投资者利益保护【 答案】：A2 87 、在法庭审理过程中，如果王某否认收到甲期货公司要求其追加保证金的通知，对此应由（ ？ ）举证责任。A .王某承担B .甲期货公司承担C .由法院根据双方各自过错大小决定D .王某和甲期货公司都需承担【 答案

120、】：B2 88、期货从业人员违反 期货从业人员执业行为准则（ 修订），但情节轻微，且没有造成严重后果的，予 以 （ ）。A .警告B .训诫C .公开谴责D .罚款【 答案】：B2 89、首席风险官向（）负责。A .期货公司股东大会B .期货公司监事会C .期货公司董事会D .中国证监会【 答案】：C2 90 、以下属于跨期套利的是（）。A .在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利B .在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利C .在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期

121、在有利时机同时平仓获利D .在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【 答案】：D2 91 、张某为某期货公司职员，9 月 1日，因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理，一个月后，该期货公司向协会报告。该期货公 司 （）。A . 行为符合 期货从业人员管理办法规定B . 应该将该事情在期货协会备案C . 应该在自己的网站上公告D . 行为违法，证监会应按照 期货交易管理条例第七十条处理【 答案】：D2 9 2 、在国际外汇期货市场上，若需要回避两种非美元货币之间的汇率风险，就可以运用（）。A . 外汇期现套利B . 交叉货币套期保值C .

122、外汇期货买入套期保值D . 外汇期货卖出套期保值【 答案】：B2 9 3 、期货公司及其从业人员与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵循 客 户 （）的原则予以处理：不同客户之间存在利益冲突的，应当遵循公平对待的原则予以处理。A . 利益优先B . 利润优先C . 分成优先D . 提成优先【 答案】：A2 9 4 、某行权价为2 1 0 元的看跌期权，对应的标的资产当前价格为2 0 7元。当前该期权的权利金为8元。该期权的时间价值为（）元。A . 5B . 3C . 8D . 1 1【 答案】：A2 9 5 、看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称 为 （）。A . 实值期权

123、B . 卖权C . 认沽期权D . 认购期权【 答案】：D2 9 6 、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起（）个工作日内向协会报告，由 （）注销其从业资格。A . 5 ；中国证监会B . 1 0 ；中国证监会C . 5 ；期货业协会D . 1 0 ；期货业协会【 答案】：D2 9 7 、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。A . 买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约,其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和B . 先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买

124、入合约数量之和C . 卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约,其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和D . 先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和【 答案】：A2 9 8 、期货交易所应当按照（）的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储。A . 交易保证金的1 0 %B . 结算准备金的2 0 %C . 手续费收入的2 0 %D . 经营利润的3 0 %【 答案】：C2 9 9 、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法以及协会自律规则的， （）应当进行

125、调查、给予纪律惩戒。A . 中国证监会B . 中国证监会及其派出机构C . 协会D . 商务部【 答案】：C3 0 0 、客户的保证金应当与期货公司的自有资产（ ）。A . 相互混合、分别管理B . 相互独立、共同管理C . 相互独立、分别管理D . 相互混合、共同管理【 答案】：C第 二 部 分 多 选 题 （ 200题）1 、对买入套期保值而言，能够实现净盈利的情形有（）。 （ 不计手续费等费用）A .由正向市场变为反向市场B .基差为负，且绝对值越来越小C .由反向市场变为正向市场D .基差为正，且数值越来越小【 答案】：C D2 、期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为（）。A

126、.基差交易B .交叉套期保值C .买入套期保值D .卖出套期保值【 答案】：C D3 、某金融机构作为普通看涨期权的卖方，如果合同终止时期货的价格上涨了，那么双方的义务是（）。A .金融机构在合约终止日期向对方支付: 合约规模* （ 结算价格- 基准价格）B .金融机构在合约起始日期向对方支付: 权利金C .对方在合约终止日期向金融机构支付: 合约规模* （ 结算价格- 基准价格）D .双方在合约起拍日期向金融机构支付: 权利金【 答案】：A D4 、 期货交易所办理的下列事项中，应当经国务院期货监督管理机构批准的是（）。A , 制定或者修改章程B .上市新的交易品种C .制定或者修改交易规则

127、D .取消交易品种【 答案】：A B C D5 、对于境外短期融资企业而言，可 以 （ ）作为风险管理的工具。A .外汇期货B .外汇期权C .股指期货D .汇率互换【 答案】：A B6 、以下关于商品投资基金的表述中，正确的有（）。A .专注于投资期货和期权合约B .是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司C .既可以做多，也可以做空D .商品基金经理决定投资期货的策略【 答案】：A B C7 、中国证券监督管理委员会及其派出机构可以对（）进行延伸检查。A .期货公司子公司B .期货公司的控股股东C .期货公司的实际控制人D .期货公司的客户【 答案】：A B C8 、利用场内金

128、融工具进行风险对冲时，要经历的几个步骤（ ）。A .要根据现有的风险管理政策来决定需要对冲的风险的量B .要识别现有的风险暴露、风险因子，并进行风险度量C .形成风险对冲计划，执行计划并及时监控和调整D .根据风险因子的属性选择合适的场内金融工具，并根据所需要对冲的风险量来确定所需要建立的场内金融工具持仓量【 答案】：A B C D9 、期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，期货公司未及时追加保证金。当期货公司要求保留持仓并经书面协商一致时,下列说法中正确的是（）。A. 保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担B . 保留持仓期间造成的损失，由期货交易所承担C. 穿仓造成的损失，由

129、期货公司承担D. 穿仓造成的损失，由期货交易所承担【 答案】：AD1 0 、2 0 1 5 年 4 月初，某铜加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避铜价格风险，该企业卖出CU 1 6 0 4o 2 0 1 6 年 1月，该企业进行展期，合理的操作有（）。A. 买入 CU 1 6 0 4,B . 买入 CU 1 6 0 4,C. 买入 CU 1 6 0 4,D. 买入 CU 1 6 0 4,卖出CU 1 6 1 2卖出CU 1 6 0 1卖出CU 1 6 0 2卖出CU 1 6 1 0【 答案】：ADn、设立期货交易所可以采用（）的组织形式。A. 会员制B . 合伙制C. 公

130、司制D. 个人独资质制【 答案】：AC1 2 、在白糖期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为40 0 0 元邙屯 乙公司为卖方，开仓价格为42 0 0 元/ 吨，双方达成协议进行期转现交易,商定的协议平仓价格为41 6 0 元/ 吨，交收白糖价格为41 1 0 元/ 吨。当期货交割成本为（）元/ 吨时，期转现交易对双方都有利。A. 40B . 80C. 6 0D. 3 0【 答案】：B C1 3 、美国某投资机构分析美联储将降低利率水平，决定投资于外汇期货市场，可 以 （）。A. 买入日元期货B . 卖出日元期货C. 买入加元期货D. 卖出加元期货【 答案】：AC1 4、期货公司应当在5个工作日

131、内向其住所地的中国证监会派出机构书面报告的情形有（）。A. 变更公司名称、章程B . 作出终止业务等重大决议C. 被有权机关立案调查或者采取强制措施D. 任免董事、监事、高级管理人员、财务负责人、营业部负责人，或者高级管理人员的分工发生更【 答案】：AB C1 5 、我国期货公司目前可以申请从事的期货业务有（）。A. 期货经纪业务B . 期货投资咨询业务C. 期货自营业务D. 为其股东提供融资业务【 答案】：AB1 6 、关于期货公司的表述，正确的有（）。A. 为客户提供期货市场信息B . 为客户办理结算和交割手续C . 可根据客户指令代理买卖期货合约D . 代理客户进行期货交易并收取交易佣金

132、的中介组织【 答案】：A B C D1 7 、期货公司与其控股股东在（ ） 等方面应当严格分开，独立经营，独立核算。A . 业务B . 人员C . 资产D . 场所【 答案】：A B C D1 8 、期权交易的基本策略包括（ ）。A . 买进看涨期权B . 卖出看涨期权C . 买进看跌期权D . 卖出看跌期权【 答案】:A B C D1 9 、证券公司从事介绍业务，应当与期货公司签订书面委托协议，该委托协议应当载明的事项包括（）。A . 介绍业务的范围B . 执行期货保证金安全存管制度的措施C . 客户投诉的接待处理方式D . 报酬支付及相关费用的分担方式【 答案】：A B C D2 0 、某

133、企业利用铜期货进行买人套期保值，下列情形中能实现净盈利的情形有( )。 ( 不计手续费等费用)A . 基差从4 0 0 元/ 吨变为3 5 0 元/ 吨B . 基差从- 4 0 0 元/ 吨变为- 6 0 0 元/ 吨C . 基差从- 2 0 0 元/ 吨变为2 0 0 元/ 吨D . 基差从- 2 0 0 元/ 吨变为- 4 5 0 元/ 吨【 答案】：A B D2 1 、当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以采取的紧急措施有() OA . 暂时停止交易B . 限制会员或客户的最大持仓量C . 调整涨跌停板幅度D . 提高保证金【 答案】：A B C D2 2 、在哪些情况下，逆向浮动利率

134、票据将给投资者带来较高的收益？( )A . 利率处于上升趋势中B . 利率处于下降趋势中C . 正收益率曲线D . 负收益率曲线【 答案】：B C2 3 、客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的结算账户。期货公司和客户应当通过( ) 转账存取保证金。A . 备案的期货保证金账户B . 期货公司自有资金账户C . 登记的期货结算账户D . 期货交易所专用结算账户【 答案】：A C2 4 、会员制期货交易所一般设有() 。A . 会员大会B . 业务管理部门C . 专业委员会D . 董事会【 答案】：A B C2 5 、任何单位或者个人非法设立或者变相设立期货交易所、期货公司及其他

135、期货经营机构，或者擅自从事期货业务，或者变相组织期货交易活动的，其应承担的法律责任是( )。A . 予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5倍以下的罚款B . 没有违法所得或者违法所得不满2 0 万元的，处 2 0 万元以上1 0 0 万元以下的罚款C . 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并 处 1 万元以上1 0 万元以下的罚款D . 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处5万元以上2 0 万元以下的罚款【 答案】：A B C2 6 、下列属于期货市场中的缺口的有（）。A . 普通缺口B . 突破缺口C . 逃避缺口D , 疲竭缺口【 答案】：A B C

136、 D2 7 、根 据 期货从业人员管理办法，期货公司管理人员对期货从业人员发出违法违规指令，期货从业人员按照规定向公司报告，公司未妥善处理的，期货从业人员应当依法向（）报告。A . 中国证监会B . 中国期货业协会C . 公安机关或者检察院D . 新闻媒体【 答案】：A B2 8 、假设X YZ 股票的市场价格为每股2 5 元，半年期执行价格为2 5 元的 X YZ 股票期权价格为2 . 5元，6个月期的国债利率为5%,某投资者共有资金5 0 0 0 元，则下列说法正确的是（ ）。A . 运用9 0 / 1 0 策略，则用5 0 0 元购买X YZ 股票的期权1 0 0 股B . 纯粹购买X

137、YZ 股票进行投资，购买2手股票需要5 0 0 0 元C . 运用9 0 / 1 0 策略，9 0 % 的资金购买短期国债，6个月后共收获利息1 1 2 . 5 元D . 运用9 0 / 1 0 策略，6个月后，如果X YZ 股票价格低于2 7 . 5元，投资者的损失为5 0 0 元【 答案】：B C2 9 、技术分析理论包括（）。A . 随机漫步理论B . 波浪理论C . 相反理论D . 道氏理论【 答案】：A B C D3 0 、计算某会员的当日盈利，应当先取得该会员（）的数据。A . 平当日仓盈亏B . 交易保证金C . 平历史仓盈利D . 持仓盈亏【 答案】：A C D3 1 、依 据

138、 期货公司金融期货结算业务试行办法的规定，全面结算会员期货公司对非结算会员的所有结算科目的（）应当与期货交易所保持一致。A . 格式B . 内容C . 处理日期D . 处理方式【 答案】：A B C D3 2 、根据我国 刑法规定，下列哪些机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对直接责任人员判处刑耨（）OA . 保险公司B . 期货公司C . 商业银行D . 证券公司【 答案】：A B C D3 3 、申请期货公司营业部负责人的任职资格，应当提交的材料包括（ ）OA . 资质测试合格证明B . 申请书C . 学历和学位证明D . 体检结果表

139、【 答案】：B C3 4 、下列期货品种采用集中交割方式的有（）。A . 阴极铜B . 棉花C . 燃料油D . 玉米【 答案】：A C3 5 、程序化交易因其特色鲜明而越来越引起期货市场的广泛关注。一个完整的程序化交易系统应该包括（ ）。A . 风险控制B . 数据处理C . 交易信号D . 指令执行【 答案】：A B C D3 6 、关 于 B系数的说法，正确的有（）A . B系数是测度股票的市场风险的传统指标B . B系数值可以用线性回归的方法计算得到C . B系数值越大，股指期货套期保值中所需的期货合约就越多D . 6系数值大于1时，股票的市场风险高于市场整体风险【 答案】：A B C

140、 D3 7 、模拟误差产生的原因是（）。A . 组成指数的成分股太多，交易者会通过构造一个取样较小的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差B . 组成指数的成分股太少，交易者会通过构造一个取样较多的股票投资组合来代替指数，这会产生模拟误差C . 交易最小单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现D . 交易最大单位的限制，严格按比例复制很可能根本就难以实现【 答案】：A C3 8 、情景分析和压力测试可以通过一些数学关系进行较为明确的因素分析，从而给出有意义的风险度量，这些因素包括（）。A . 期权价值B . 期权的D e l t aC . 标的资产价格D . 到期时间【 答案】：A B

141、 C D3 9 、根据合约流动性不同，可将期货合约分为（）。A . 活跃月份合约B . 火热合约C . 冷淡合约D . 不活跃月份合约【 答案】：A D4 0 、常用的汇率标价法有（ ）。A . 美元标价法B . 间接标价法C . 指数标价法D . 直接标价法【 答案】：B D4 1 、期货公司申请期货投资咨询业务资格，应提交的申请材料有（ ）OA . 期货从业资格证书B . 期货投资咨询业务资格申请书C . 股东会关于申请期货投资咨询业务的决议文件D . 申请日前4个月的期货公司风险监管报表【 答案】：B C4 2 、对于因期货经纪合同无效而造成客户经济损失的，根 据 （ ）来确定责任的承担

142、份额。A . 无效行为B . 对方行为所致的损失C . 过错大小D . 无效行为与损失之间的因果关系【 答案】：B C D4 3 、期货从业人员违反 期货从业人员执业行为准则（ 修订） ，情节显著轻微，且没有造成后果的， （）。A . 中国期货业协会予以公开谴责B . 可免于纪律惩戒C . 由中国期货业协会责成从业人员所在期货经营机构予以批评教育D . 中国证监会予以警告【 答案】：B C4 4 、期货套利交易的作用包括（）。A . 规避了现货价格波动风险B . 使不同期货合约价格之间的价差趋于合理C . 有助于提高期货市场的流动性D . 提高了履约率【 答案】：B C4 5 、关于集合竞价的

143、原则，正确的有（）。A . 低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交B . 低于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交C . 等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按少的一方的申报量成交D . 高于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交【 答案】：A C4 6 、钢材贸易商在（）时，可以通过卖出套期保值对冲钢材价格下跌的风险。A . 计划将来买进钢材现货，但价格未确定B . 卖出钢材现货，担心价格上涨C . 计划将来卖出钢材现货，但价格未确定D . 持有钢材现货，担心价格下跌【 答案】：C D4 7 、1 9 9 8 年我国对期货交易所进行第二次清理整顿后留下来

144、的期货交易 所 有 （ ）。A . 上海期货交易所B . 大连商品交易所C . 广州商品交易所D . 郑州商品交易所【 答案】：A B D4 8 、下列关于会员制期货交易所理事长的说法中正确的是（）。A . 理事长及副理事长由中国期货业协会提名，理事会选举产生B . 理事长的职权包括组织协调专门委员会的工作C .理事长在经中国证监会批准后，可兼任总经理D .理事长因故临时不能履行其职权时，可指定副理事长或理事代其履行职权【 答案】：B D4 9、期货公司中持有期货公司5 % 以上股权的个人股东应当具备（）条件。A , 没有较大数额的到期未清偿债务B .近 3年未因重大违法违规行为受到行政处罚或

145、者刑事处罚C .未因涉嫌重大违法违规正在被有权机关立案调查或者采取强制措施D .近 5年作为公司（ 含金融机构）的股东或者实际控制人，未有滥用股东权利、逃避股东义务等不诚信行为【 答案】：A B C5 0、期货合约包括（）合约。A .商品期货B .金融期货C .既非商品又非金融属性的指数性期货D .凭证式期货【 答案】：A B C D5 1 、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证券监督管理委员会提交（）。A .高级管理人员情况表B .主要部门负责人情况表C .从业人员情况表D .从业人员资格证书【 答案】：A B C5 2 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，以下表述正确的有()

146、OA .净资本是在期货公司净资产的基础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风险监管指标B .资产、流动资产是指期货公司的自身资产，不含客户保证金C .负债、流动负债是指期货公司的对外负债，包括客户权益D .最低限额结算准备金是指期货公司按照相关要求以客户保证金缴存用于履约担保的最低金额【 答案】：A B5 3 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法有关业务规则的规定。证券公司不得有下列( )行为。A .代客户下达交易指令B .利用客户的交易编码进行交易C .利用客户的资金账号或者期货结算账户进行期货交易D .代客户接收、保管或者修改交易密码【 答案】

147、：A B C D5 4 、会员制期货交易所的具体组织结构各不相同，但一般均设有()OA . 会员大会B . 董事会C . 专业委员会D . 业务管理部门【 答案】：A C D5 5 、下列属于跨期套利的有（）。A . 买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时买入A期货交易所9月菜籽油期货合约B . 卖出A期货交易所6月棕桐油期货合约，同时买入B期货交易所6月棕桐油C . 卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约D . 买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约【 答案】：C D5 6 、适合用货币互换进行风险管理的情形有（ ）A . 国内企

148、业持有期限为5年的日元负债B . 国内企业持有期限为3年的欧元负债C . 国内企业投标海外欧元项目，3个月后公示中标结果D . 国内金融机构持有期限为3年的美元债券【 答案】：A B C D5 7、根 据 期货交易所管理办法的规定，期货交易所应当以适当方式发布的信息有（）。A . 即时行情B . 持仓量、成交量排名情况C . 期货交易涉及商品实物交割的，应当发布标准仓单数量D . 期货交易涉及商品实物交割的，应当发布可用库容情况【 答案】：A B C D5 8 、某期货交易所指定的交割仓库，因经济纠纷案件而被查封，导致期货卖方存储的货物被法院扣押而无法出具交割仓单。为此卖方将期货交易所连带告上

149、法庭。这是一起以期货交易所为第三人的商事案件。A . 期货市场参与者因期货交易所违反法律法规，造成其损害为由提起的商事诉讼案件B . 期货市场参与者因期货交易所违反交易规则，造成其损害为由提起的商事诉讼案件C . 期货市场参与者因期货交易所按照规定强行平仓，造成其损害为由提起的申诉D . 期货市场参与者因期货交易所按照规定强行平仓，造成其损害为由提起纠纷调解【 答案】：A B5 9 、在实际经营中，企业往往都经历过因原材料价格大跌而导致的心有余悸。即使随后市场价格持续上涨也不敢过多囤积原材料，等企业意识到应该大量购买原材料时已经为时已晚。在此情况下，企业可以在期货市场上采取的措施有（ ）。A

150、. 在期货市场上卖出相应的空头头寸以建立虚拟库存B . 现货库存一旦增加，就在期货市场上卖平同等数量的多头头寸C. 尽量使期货盈（ 亏）弥补现货库存增加的亏（ 盈）D . 如果现货实在难以购买到，可以最终在期货市场交割实物来增加库存【 答案】：B CD60 、期货从业人员受到中国期货业协会（）A . 公开谴责B . 训诫C. 暂停从业人员资格D . 撤销从业人员资格【 答案】：A B C61 、下列有关旗形说法正确的有（）。A . 旗形持续的时间不能太短B . 旗形出现之前应有一个旗杆，这是由于价格作直线运动形成的C. 旗形一般发生在市场平稳的时候D . 旗形形成之前和被突破之后成交量都很大【

151、 答案】：B D62 、强行平仓可分为（）。A . 交易所对会员持仓实行的强行平仓B . 期货公司对客户持仓实行的强行平仓C. 客户自己的平仓行为D . 期货公司自己的平仓行为【 答案】：A B63 、期货公司应当按照规定（）风险准备金，不得挪作他用。A . 提取B . 管理C. 监督D . 使用【 答案】:A B D64 、债券的修正久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率,以下关系表述正确的有（）。A . 票面利率相同，剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率不同的债券，到期收益率较低的债券，修正久期较大B . 剩余期限相同，付息频率相同，到期收益率相同，票面利率不同的债券，票面利率较

152、低的债券，修正久期较大C. 票面利率、到期收益率、剩余期限均相同，付息频率不同的债券，具有较低付息频率债券的修正久期较小D . 票面利率相同，付息频率相同，到期收益率相同，剩余期限不同的债券，到期期限较长的债券，修正久期较大【 答案】：A B CD65 、期货市场的组织结构由（）组成。A . 期货交易所B . 中介与服务机构C. 交易者D . 期货监督管理机构【 答案】：A B CD66、证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供（）。A . 融资B . 服务C. 担保D . 咨询【 答案】：A C67、以下构成跨市套利的有（）。A . 买入A期货交易所7 月份铝期货合约，同时买入B期货交

153、易所7 月份铝期货合约B . 卖出A期货交易所5月份豆油期货合约，同时买入B期货交易所5月份豆油期货合约C. 卖出A期货交易所9月份白糖期货合约，同时买入B期货交易所9月份白糖期货合约D . 买入A期货交易所5月份大豆期货合约，同时卖出A期货交易所5月份豆油和豆粕期货合约【 答案】：B C68、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，客户没有过错，并且该机构未按客户的交易指令人市交易的，则该机构应当赔偿因此给客户造成的损失，其赔偿范围包括（）OA . 交易手续费B . 税金C . 利息D . 保证金【 答案】：A B C6 9 、甲期货公司为全面结算会员，乙公司为非结

154、算会员，乙公司委托甲期货公司为其办理金融期货结算业务，双方就该委托业务准备签订结算协议，关于协议的内容，他们询问了相关律师，律师的以下建议正确的是（）。A . 双方约定的内容不得违反法律、行政法规的规定B . 双方应该在协议中约定保证金的标准C . 双方应该在协议中约定非结算会员准备金最高余额D . 不得对争议处理方式进行约定【 答案】：A B7 0 、A证券公司2 D 1 5 年 1 月 1日的净资本金为1 0 个亿，流动资产余额是流动负债余额的L2倍，净资本是净资产的5 0 % , 对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的1 2 虬 3月 1日增资扩股后净资本达到 1 5 个亿，流动

155、资产余额是流动负债余额的L 2倍，净资本是净资产的8 0 % , 对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的1 4 %o2 0 1 5 年 7月 1日，A证券公司申请介绍业劳资格未获通过，A证券公司不通过的原因是（）。A . 申请日前6个月，净资本不应低于1 5 亿元B . 申请日前6个月，流动资产余额不低于流动负债余额（ 不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的 1 5 0 %C . 申请日前6个月，净资本不低于净资产的7 0 %D . 申请日前6个月，对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的1 0 % （ 证券公司发债提供的及担保除外）。【 答案】：B C D7 1 、证券公

156、司从事中间介绍业务的工作人员不得（）。A . 协助办理开户手续B . 代理客户从事期货交易C . 划转期货保证金D . 代客户收付期货保证金【 答案】：B C D7 2 、 期货公司首席风险官管理规定（ 试行） 制定的初衷是（）。A . 完善期货公司治理结构B . 加强内部控制和风险管理C . 促进期货公司依法稳健经营D . 维护期货投资者合法权益【 答案】：A B C D7 3 、基差走强的常见情形是（ ）。A . 现货价格涨幅超过期货价格涨幅B . 现货价格涨幅低于期货价格涨幅C . 现货价格跌幅小于期货价格跌幅D . 现货价格跌幅大于期货价格跌幅【 答案】：A C7 4 、通常，企业参与

157、套期保值应建立的相关内部控制制度主要包括（）OA . 业务报告制度B . 信息披露制度C . 业务授权制度D . 持仓限额制度【 答案】：AC75 、下 列 （）违背受托义务，情节严重的，对单位判处罚金，并对其直接负责人员判处刑耨。A. 期货经纪公司B . 保险公司C . 证券公司D . 商业银行【 答案】：AB C D76 、下列关于期货市场价格说法正确的有（）。A. 期货交易发现的价格具有较高的权威性B . 由于期货合约是标准化的，转手极为便利，买卖非常频繁，这样，就能不断地产生期货价格C . 期货价格是买卖双方协商达成的D . 在期货交易发达的国家，期货价格被视为一种权威价格，成为现货交

158、易的重要参考依据【 答案】：AB D77、价格趋势包括（）。A. 上升趋势B . 下降趋势C . 水平趋势D . 波动趋势【 答案】：AB C78 、在面对侵害客户或者期货公司合法权益的指令时，首席风险官()OA. 应当向中国期货业协会报告B . 应当主动回避C . 应当予以拒绝D . 必要时，应当及时向公司住所地中国证监会派出机构报告【 答案】：C D79 、当某商品的期货价格过低而现货价格过高时，交易者通常会( ) , 从而会使两者价差趋于正常。A. 在期货市场上卖出期货合约B . 在期货市场上买进期货合约C . 在现货市场上卖出商品D . 在现货市场上买进商品【 答案】：B C8 0、下

159、列属于外汇期货合约中的约定内容的是()。A. 币种B . 金额C . 汇率D . 盈利金额【 答案】：AB C8 1 、 ()不得以本人或者他人名义从事期货交易。A. 无民事行为能力人或者限制民事行为能力人B . 期货公司的工作人员及其配偶c . 期货公司的工作人员及其父母D . 中国证监会及其派出机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和中国期货业协会的工作人员及其配偶E【 答案】：AB D8 2 、期货公司与证券公司建立中间介绍业务的对接规则，应该明确的事项包括（ ）。A. 办理开户的程序B . 行情和交易系统的安装维护C . 期货保证金的流程D . 客户控诉的处理程序【 答案】:A

160、B D8 3 、外汇期权按产生期权合约的原生金融产品划分，可 分 为 （）。A . 现汇期权（ 又称之为货币期权）B . 外汇期货期权C . 买入期权D . 卖出期权【 答案】：A B8 4 、一国整体经济运行情况可以通过宏观经济指标来反映。投资者可以从宏观经济数据和相关经济指标的分析入手，包 括 （）等相关数据。A . G D PB . C P IC . P M ID . 货币供应量【 答案】：A B C D8 5 、期货交易所交易规则应当载明的事项包括（ ）。A . 期货交易、结算和交割制度B . 风险管理制度和交易异常情况的处理程序C . 保证金的管理和使用制度D . 期货交易信息的发布

161、办法【 答案】：A B C D8 6 、天然橡胶是重要的战略物资和工业原料，其供给具有季节性特点,A . 供给淡季在8月至1 0 月B . 供给旺季在1 1 月至次年1月C . 供给淡季在2 月至4月D ,供给旺季在5月至7月【 答案】：A B C D8 7 、外汇期货和外汇远期的主要差异有（）。A . 保证金制度不同B . 信用风险不同C . 交易场所不同D . 结算方式不同【 答案】：A B C D8 8 、经营机构委托其他机构销售本机构发行的产品或者提供服务，应当确认受托机构（）。A . 具备销售相关产品的资格B . 落实适当性义务要求的人员C . 落实内控制度D . 具备相关技术设备【

162、 答案】：A B C D8 9 、某单位伪造、变造、转让期货公司的经营许可证，应受的处罚是（） OA . 对直接负责的主管人员处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 2 万元以上20 万元以下的耨金B . 对其他直接负责人员处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20 万元以下的罚金C . 对单位判处罚金D . 情节严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处3年以上1 0 年以下有期徒刑，并处5万元以上5 0 万元以下的罚金【 答案】：A B C D9 0 、某外地期货公司欲在北京发展业务，委派王某任北京业务部经理。王某创业一段时间后，感到开展业务艰难。于是凭借期货公司经理

163、的身份，引诱许多客户与其个人签署了 “ 委托理财协议”，由其封闭运作一年，承诺保底和高额回报。王某又代客户签字，办理了与期货公司的开户手续，公司为客户出具了保证金收据。半年以后，交易状况并不好，王某便将这些客户剩余的资金提走，逃之天天。客户在封闭期满之后，发现这个情况，纷纷找期货公司要钱。下列关于赔偿办法正确的是（）。A . 期货公司和客户签署“ 委托理财协议”，属于法律禁止性的规定，因此期货合同无效，应全额赔偿客户损失B . 因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，应当根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担C . 期货公司接受客户全权委托进行期货交易的. 对交易产生的损失，承担主要赔

164、偿责任，赔偿额不超过损失的8 0 %D . 期货公司先赔偿客户的损失，然后对王某追索【 答案】：B C D9 1 、利用回归方程，预测期内自变量已知时，对因变量进行的估计和预测通常分为（）。A . 点预测B . 区间预测C . 相对预测D . 绝对预测【 答案】：A B9 2 、期货交易所组织并监督期货交易，通 过 （）等措施，动态监控市场的风险状况，并及时化解与防范市场风险。A . 实时监控B . 违规处理C . 市场异常情况处理D . 制定标准化合约【 答案】：A B C9 3 、关于公司制期货交易所的表述，正确的有（）。A . 通常是由若干股东共同出资组建，以营利为目的的企业法人B .

165、盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用C . 自然人或法人缴纳使用费用，即可在公司制期货交易所内进行期货交易D . 最高权力机构是股东大会【 答案】：A B D9 4 、下列关于美元汇率变化对商品期货市场影响的说法，正确的有（）A . 一般而言，美元和商品价格呈现负相关性B . 美元汇率变化对不同商品价格影响有较大差异C . 美元走势和商品价格并不完全负相关，也会阶段性出现齐涨齐跌D . 美元贬值会推动以其他国际货币标价的商品期货价格上涨【 答案】：A B C9 5 、下列关于外汇期货无套利区间的描述中，正确的有（）。A . 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货和现货的交易成本和冲击成

166、本B . 套利上限为外汇期货的理论价格加上期货的交易成本和现货的冲击成本C . 套利下限为外汇期货的理论价格减去期货和现货的交易成本和冲击成本D . 套利下限为外汇期货的理论价格减去期货的交易成本和现货的冲击成本【 答案】：A C9 6 、投资者以3 3 1 0 点开仓卖出沪深3 0 0 股指期货合约5手，后以3 3 2 0点全部平仓，若不计交易费用，其交易结果为（）。A . 盈利3 0 0 0 元/ 手B . 亏损1 5 0 0 0 元C . 亏损3 0 0 0 / 手D . 盈利1 5 0 0 0 元【 答案】：B C9 7 、关于波动率及其应用，以下描述正确的有（）。A . 利用期货价格

167、的波动性和成交持仓量的关系可判断行情走势B . 某段时期的波动率处于极低的位置预示着行情可能出现转折C . 可以利用期货价格波动率的均值回复性进行行情研判D . 可以利用波动率指数对多个品种的影响进行投资决策【 答案】：A B C D9 8、当出现（）情形时，交易所将实行强制减仓控制风险。A . 合约连续涨（ 跌）停板单边无连续报价B . 单边市C . 客户持仓超过了持仓限额D . 会员持仓超过了持仓限额【 答案】：A B9 9 、某场外期权条款的合约甲方为某资产管理机构，合约乙方是某投资银行，下面对其期权合约的条款说法正确的有哪些？ （ ）A . 合约基准日就是合约生效的起始时间，从这一天开

168、始，甲方将获得期权，而乙方开始承担卖出期权所带来的或有义务B . 合约到期日就是甲乙双方结算各自的权利义务的日期，同时在这一天，甲方须将期权费支付给乙方，也就是履行 甲方义务”条款C . 乙方可以利用该合约进行套期保值D . 合约基准价根据甲方的需求来确定【 答案】：A D10 0 、自美国期货市场推出了第一张利率期货合约以后，一系列新的利率期货品种陆续推出，包 括 （）。A .美国长期国债期货合约B . 13周的美国国债期货合约C . 3 个月欧洲美元期货合约D .美国国内可转让定期存单期货合约【 答案】：A B C D10 1、该企业选择点价交易的原因是（ ）。A .预期期货价格走强B .

169、预期期货价格走弱C .预期基差走强D .预期基差走弱【 答案】：B C10 2、某期货公司由于经营不善，资不抵债，现经公司股东大会讨论通过，准备申请破产，关于该公司的破产申请，下列说法正确的是()OA .该公司申请破产，应当经国务院期货监督管理机构批准B .该公司申请破产，可以直接向人民法院申请，不必经国务院期货监督管理机构批准C .该公司应该先行处理客户的保证金和其他财产，结清期货业务D .该公司破产的，应当在中国证监会指定的媒体上公告【 答案】：A C D10 3、对未取得期货从业资格，擅自从事期货业务的期货公司人员，A .处 5 万元的耨款B .处 2 万元罚款C .警告并处1 万元罚款

170、D .给予警告【 答案】：B C D10 4 、根 据 期货从业人员管理办法，期货从业人员应当遵守的执业行为规范有( )。A .不得从事不正当竞争行为B .不得作出不当承诺或者保证C .不得以本人名义从事期货交易D .不得为迎合客户的不合理要求而损害社会公共利益【 答案】：A B C D10 5、？ 下列属于期货公司申请从事期货投资咨询业务，应当具备的条件 的 是 （ ）o ?A .注册资本不低于人民币1 亿元，且净资本不低于人民币8 0 0 0 万元B .申请日前4个月的风险监管指标持续符合监管要求C .具有3 年以上期货从业经历并取得期货投资咨询从业资格的高级管理人员不少于1 名D .具有

171、完备的期货投资咨询业务管理制度【 答案】：A C D10 6 、根据相反理论，正确的认识是（ ）。？A .牛市疯狂时，是市场暴跌的先兆B .市场情绪趋于一致时，将发生逆转C . 大众通常在主要趋势上判断错误D . 大众看好时，相反理论者就要看淡【 答案】：A B10 7、最具影响力的P M I 包 括 （ ）。A . I S M 采购经理人指数B . 中国制造业采购经理人指数C . 0 E C D 综合领先指标D . 社会消费品零售量指数【 答案】：A B10 8 、期货公司的交易保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致。对此，下列

172、有关责任承担的说法中正确的是（ ）。A . 对保留持仓期间造成的损失，由期货公司承担B . 对保留持仓期间造成的损失，由期货交易所承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的6 0 %C . 穿仓造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任D . 穿仓造成的损失，由期货交易所承担【 答案】：A D10 9 、中国证监会及其派出机构可以要求下列（）机构或者个人,在指定的期限内报送与期货公司经营管理和财务状况等相关的资料。A . 期货公司及其董事、监事、高级管理人员及其他工作人员B . 期货公司的股东C . 期货公司的客户D . 为期货公司提供相关服务的会计师事务所【 答案】: A B D110 、下面对商品持

173、仓费的描述，正确的有（）。A . 持仓费的高低与持有商品的时间长短有关B . 到达交割月时，持仓费将升至最高C . 距离交割的期限越近，持仓费就越低D . 持仓费等于基差E【 答案】：A C111、某交易者以36 9 8 0 元/ 吨买入20 手天然橡胶期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（）。A . 价格上涨后，再以370 0 0 元/ 吨买入15 手天然橡胶期货合约B . 价格上涨后，再以36 9 9 0 元/ 吨买入25 手天然橡胶期货合约C . 价格下跌后，再以36 9 0 0 元/ 吨买入15 手天然橡胶期货合约D . 价格下跌后，不再购买【 答案】：A D112、根 据 期货从业人

174、员执业行为准则（ 修订），期货从业人员要合规执业，应当遵守（ ）A. 期货交易管理条例B . 中国证监会的规章、 规范性文件C . 中国期货业协会的自律规则D . 期货交易所的自律规则【 答案】：A B C D1 1 3 、期货从业人员（）的，应暂停其从业资格6个月至1 2 个月;情节严重的，撤销其从业资格并在3年内拒绝受理其从业资格申请。A . 贬低或诋毁其他机构、期货从业人员B . 获取不正当利益C . 向投资者隐瞒重要事项D . 违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息【 答案】：A B C D1 1 4、中国生产者价格指数包括（ ）。A . 工业品出厂价格指数B , 工业品购进价格指

175、数C . 核心工业品购入价格D . 核心工业品出厂价格【 答案】：A B1 1 5、风险管理顾问包括（）。A . 协助客户建立风险管理制度B . 提供风险管理咨询C . 专项培训D . 制作提供研究分析报告或者资讯信息【 答案】：A B C1 1 6 、回归分析是期货投资分析中重要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项Ui的基本假设是（ ）OA . 随机项Pi与自变量的任一观察值x i 不相关B . E （ n i ） = 0, V （ n i ） = 0 1 1 2 = 常数C . 每个随机项R i 均为独立同分布，服从正态分布的随机变量D . 每个随机项口

176、 i 之间均互不相关【 答案】：A B C D1 1 7 、下列关于国债期货的发票价格的说法，正确的是（）。A . 根据中金所规定，国债期货交割时，应计利息的日计数基准为“ 实际持有天数X实际计息天数”B . 根据中金所规定，国债期货交割时，应计利息的日计数基准为“ 实际持有天数/ 实际计息天数”C . 发票价格= 国债期货交割结算价X转换因子+ 应计利息D . 发票价格= 国债期货交割结算价X转换因子- 应计利息【 答案】：B C1 1 8 、下面关于卖出看涨期权的损益（ 不计交易费用）的说法，正确的有 （）A . 行权收益= 标的物价格- 执行价格- 权利金B . 平仓收益= 期权买入价-

177、 期权卖出价C . 最大收益= 权利金D . 平仓收益= 期权卖出价- 期权买入价【 答案】：C D119 、存款准备金不包括（ ）。A . 法定存款准备金B . 超额存款准备金C . 保证金D . 担保金【 答案】：C D12 0、资产管理计划不得直接或者间接投资的项目包括（）A . 投资项目被列入国家发展和改革委员会发布的淘汰类产业目录B . 投资项目违反国家产业政策C . 投资项目违反国家环境保护政策要求D . 通过穿透核查，资产管理计划最终投向上述投资项目【 答案】：A B C D12 1、下列属于中长期利率期货品种的是（）。A . T - N o te sB . T - B i l

178、l sC . T - B o n d sD . E uro - S wa p F uture s【 答案】：A C D12 2 、评价交易模型性能优劣的指标体系包含很多测试项目，但主要评价指标包含（ ）。A . 胜率与盈亏比B . 年化收益率C . 夏普比率D . 收益风险比【 答案】：A B C D12 3 、非结算会员对委托回报和成交结果有异议的，应当及时向（）提出。A . 全面结算会员期货公司B . 期货交易所C . 中国证监会D . 财政部【 答案】：A B12 4 、以下关于我国5年期国债期货交易的说法， 正确的是（）A . 交易合约标的为面值为100万元人民币、票面利率为3 % 的

179、名义中期国债B . 采用百元净价报价C . 在上海期货交易所上市交易D . 采用实物交割方式【 答案】: A B D12 5 、银行或者其他金融机构的工作人员违反规定，为他人出具（），情节严重的，处 5年以下有期徒刑或者拘役。A . 票据B . 存单C . 资信证明D . 信用证【 答案】：A B C D12 6 、证券公司从事期货中间介绍业务的工作人员不得买卖（ ）。A . 金融期货合约B . 商品C . 基金D . 商品期货合约【 答案】：A D1 2 7 、全面结算会员期货公司为非结算会员结算，应当签订结算协议。结算协议应当包括下列哪些内容？（）A . 交易指令下达方式及审查或者验证措施

180、，保证金标准，非结算会员结算准备金最低余额B . 风险管理措施、条件及程序，结算流程，通知事项、方式及时限C . 不可归责于协议双方当事人所造成损失的情形及其处理方式，协议变更和解除D . 违约责任，争议处理方式，双方约定且不违反法律、行政法规规定的其他事项【 答案】：A B C D1 2 8 、份额登记机构应当妥善保存登记数据，并将集合资产管理计划（）等数据备份至中国证监会认定的机构。A . 投资者名称B . 投资者身份信息C . 份额明细D . 投资者近亲属身份信息【 答案】：A B C1 2 9 、下列选项中， （）的任职资格自离任之日起不会自动失效。A . 在同一期货公司内由董事改任监

181、事或者由监事改任董事B . 在同一期货公司内，董事长改任监事会主席，或者监事会主席改任董事长C . 在同一期货公司内，董事长、监事会主席改任除独立董事之外的其他董事、监事D . 在同一期货公司内，营业部负责人改任其他营业部负责人【 答案】：A B C D1 3 0 、根 据 最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定，期货市场的居间人（）。A . 只能受期货公司委托B . 可以接受期货公司支付的报酬C . 可以是公民，也可以是法人D . 独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任【 答案】：B C D1 3 1 、对于违反 期货公司执行股指期货投资者适当性制度管理规则（ 试行）的期货公司会员

182、单位，中国期货业协会可采取的纪律惩戒包 括 （）。A . 取消会员资格并公告B . 通过媒体公开谴责C . 批评D . 期货业协会内通报批评E【 答案】：A B C D1 3 2 、期货公司违法经营或者出现重大风险，严重危害期货市场秩序、损害客户利益的，国务院期货监督管理机构可以对该期货公司采取的监管措施有（）。A.责令停业整顿B .强制出售C .指定其他机构托管D .指定其他机构接管【 答案】：AC D1 33、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交的申请材料包括（）。A.金融期货结算业务资格申请书B .从事金融期货结算业务的计划书C .加盖公司公章的营业执照复印件和金融期货

183、经纪业务资格证明文件D .股东会或者董事会关于期货公司申请金融期货结算业务资格的决议文件【 答案】：AB C D1 34 、某拟设期货公司拟经营的范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理业务和期货自营业务。下列关于该拟设期货公司业务范围的说法，正确的是（）。A.从事金融期货经纪业务，应当在公司成立后申请业务资格B .经中国证监会批准，公司可以既从事商品期货经纪业务，又从事金融期货经纪业务C .从事资产管理业务，应当在公司成立后申请业务资格D .不得从事期货自营业务，须调整其有关方案【 答案】：AB C D1 35 、 利用国债期货进行套期保值时，买入套期保值适用于下列（）情形。A.持有债券

184、，担心利率上升B .计划买入债券，担心利率下降C .资金的借方，担心利率上升D .资金的贷方，担心利率下降【 答案】：B D1 36 、下列关于非结算会员对交易结算报告确认的表述中，正确的有（）OA.非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内书面向期货交易所提出异议B .非结算会员在结算协议约定的时间内既未对交易结算报告的内容确认，也未提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认C .非结算会员对交易结算报告的内容有异议的，应当在结算协议约定的时间内口头向全面结算会员期货公司提出异议D .非结算会员对交易结算报告的内容无异议的，应当按照依法签订的结算协议约定的方式确认【 答

185、案】：B D1 37 、下列哪些任职8年以上的人员，申请期货公司高级管理人员任职资格的，可以免试取得期货从业人员资格？（）A.在期货监管机构B .在期货自律机构C .在期货公司其他承担期货监管职能的专业监管岗位D .在证券公司监管机构【 答案】：AB C1 38 、期货市场对某大豆生产者的影响可能体现在（）。A.该生产者在期货市场上开展套期保值业务，以实现预期利润B .该生产者参考期货交易所的大豆期货价格安排大豆生产，确定种植面积C .该生产者发现去年现货市场需求量大，决定今年扩大生产D .为达到更高的交割品级，该生产者努力提高大豆的质量【 答案】：AB D1 39、在净资本的计算公式中涉及的

186、量有（ ）。A . 净资产B . 资产调整值C . 负债调整值D . 客户未足额追加的保证金【 答案】：A B C1 4 0 、汇率类结构化产品有（ ）两种基本结构。A . 双货币结构B . 汇率联结结构C . 货币联结结构D . 指数货币结构【 答案】：A C1 4 1 、根 据 期货公司首席风险官管理规定（ 试行） ，首席风险官在履行职务时，不 得 （）。A . 对期货公司经营管理中存在的违法违规行为或者重大风险隐患知情不报、拖延报告或者作虚假报告B . 在期货公司兼任除合规部门负责人以外的其他职务C . 利用职务之便牟取私利D . 擅离职守，无故不履行职责或者授权他人代为履行职责【 答案

187、】：A B C D1 4 2 、下列说法中，正确的是（）。A . 申请从事期货投资咨询业务具备的注册资本不低于人民币1 亿元B . 申请从事期货投资咨询业务具备的净资本不低于人民币9 0 0 0 万元C . 申请从事期货投资咨询业务具备的注册资本不低于人民币2亿元D . 申请从事期货投资咨询业务具备的净资本不低于人民币8 0 0 0 万元【 答案】：A D1 4 3 、期货公司在做出（）决定之前应当对相应的风险监管指标进行敏感性测试。A . 更换监事B . 向股东分配利润C . 聘请独立董事D . 扩大业务规模【 答案】：B D1 4 4 、期货交易所应当向中国证监会履行下列（ ）报告义务。A

188、 . 每一年度结束后3个月内提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度财务报告B . 每一季度结束后1 5 日内、每一年度结束后3 0 日内提交有关经营情况和有关法律、行政法规、规章、政策执行情况的季度和年度工作报告C . 每一年度结束后4个月内提交经具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所审计的年度财务报告D . 每一季度结束后3 0 日内、每一年度结束后4 5 日内提交有关经营情况和有关法律、行政法规、规章、政策执行情况的季度和年度工作报告【 答案】：B C1 4 5 、 （ 2 0 2 1 年真题）期货公司不得接受（）的委托，为其进行期货交易。A . 中国期货业协会的工作人

189、员及其配偶B . 期货公司工作人员的配偶C . 中国银行业协会的工作人员及其配偶D . 期货公司的工作人员【 答案】：A B D1 4 6 、刘某为甲期货公司从业人员，乙期货公司承诺给刘某较高的返佣后，刘某私下将新开发的客户介绍给乙期货公司。刘某可能受到的纪律惩戒是（）。A . 暂停从业资格B . 公开谴责C . 训诫D . 罚款【 答案】：A B C1 4 7 、下列选项中，属于期货市场作用的有（）。A . 锁定生产成本，实现预期利润B . 利用期货价格信号，组织安排现货生产经营活动C . 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济D . 为政府制定宏观政策提供参考依据【 答案】：A

190、B C D1 4 8 、期货公司违反投资者适当性制度要求的， （ ）应当根据业务规则和自律规则对其进行纪律处分。A . 中金所B . 中期协C . 证券交易所D . 工商局【 答案】：A B1 4 9 、甲是A期货公司的客户，经常委托A期货公司期货从业人员乙下单。某日甲临时出差，便委托乙将其5月份的合约下跌1 0 % 时卖出，并和乙签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，乙判断一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买入了 6手 7月份合约。谁料到，刚买入后该合约就一直下跌，乙只好按市价卖出止损，但还是亏损了 1 0万元。甲从外地出差回来，不承认亏损，要求乙赔偿损失。如果A期货公司不具有从事期货经

191、纪业务的资格，则该期货公司应当承担的责任 是 （）。A . A期货公司未按客户的交易指令人市交易，应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失B . 赔偿损失的范围包括交易手续费、税金、利息C . 甲对乙有直接追索权D . A 期货公司可以向乙追偿【 答案】：A B1 5 0 、期货市场之所以具有价格发现的功能，主要是因为（）。A . 期货交易参与者众多，供求双方意愿得以真实体现B . 期货价格反映多数人的预测，接近真实的供求变动趋势C .交易透明度高，竞争公开化、公平化D .供求双方协商确定期货价格【 答案】：A BC15 1、金融资产收益率时间序列一般具有（ ）和波动率聚集的特点。A .尖峰B.平

192、峰C .厚尾D .薄尾【 答案】：A C15 2 、某资产管理机构发行挂钩于上证5 0指数的理财产品，其收益率为设+ 2 0% Xm a x （ 指数收益率，10% ）,该机构发行这款产品后需对冲价格风险，合理的做法是（ ）。A .买入适当头寸的5 0E T F 认购期权B.买入适当头寸的上证5 0股指期货C .卖出适当头寸的5 0E T F 认购期权D .卖出适当头寸的上证5 0股指期货【 答案】：A B15 3 、一般情况下，当市场利率上升或下降时， （）。A .长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅B.长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅C .长期债券价格的跌幅要小于短期债券价

193、格的跌幅D .长期债券价格的涨幅要小于短期债券价格的涨幅【 答案】：A B15 4 、在险价值风险度量中，选择较大的a % 意 味 着 （ ）。A .较高的风险厌恶程度B.较低的风险厌恶程度C .希望能够得到把握较小的预测结果D .希望能够得到把握较大的预测结果【 答案】：A D15 5 、有条件的企业可以设置从事套期保值业务的最高决策机构一一企业期货业务领导小组，一般由企业（）等部门的负责人和期货业务部经理组成。A .董事长B.副总经理C .总经理D .财务【 答案】：BC D15 6 、根 据 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法的规定，期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负

194、责人离任的，其任职资格自离任之日起自动失效。但有下列哪些情形的，不受上述规定的限制？（）A .期货公司除董事长.监事会主席.独立董事以外的董事.监事，在同一期货公司内由董事改任监事或者由监事改任董事B.在同一期货公司内，董事长改任监事会主席，或者监事会主席改任董事长C .在同一期货公司内，董事长.监事会主席改任除独立董事之外的其他董事.监事D .在同一期货公司内，营业部负责人改任其他营业部负责人【 答案】：A BC D15 7 、下列操作中属于价差套利的情形有（ ）。A . 买入C期货交易所8月份铜合约,合约B . 卖出C期货交易所8月份铜合约,C . 买入C期货交易所8月份铜合约,D . 买

195、入L期货交易所8月份铜合约,同时卖出1 期货交易所8月份铜同时卖出该交易所9月份铝合约同时卖出该交易所9月份铜合约同时买入该交易所9月份铝合约【 答案】：A C1 5 8 、在国债买入基差交易中，多头需对期货头寸进行调整的适用情形有 （ ）。A . 国债价格处于上涨趋势，且转换因子大于1B . 国债价格处于下跌趋势，且转换因子大于1C . 国债价格处于上涨趋势，且转换因子小于1D . 国债价格处于下跌趋势，且转换因子小于1【 答案】：A D1 5 9 、下列关于期权的执行价格与市场即期汇率对外汇期权价格的影响的说法中，正确的是（）。A . 对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越小，

196、期权价格越低B . 对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大，期权价格越高C . 即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升，期权费升高D . 即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌，期权费变小【 答案】：A B C D1 6 0、期货市场基本面分析法的特点是（ ）。A . 主要分析宏观因素和产业因素B . 研究价格变动的根本原因C . 认为市场行为反应一切D . 分析价格变动的中长期趋势【 答案】：A B D1 6 1 、期货程序化交易中，选择合适的市场需要考虑（）。A . 市场的流动性B . 基本交易规则C . 开仓限制D . 波动幅度【 答案】：A B C D1 6 2 、下列说法错

197、误的是（）。A . 看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务B . 美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利C . 美式期权在合约到期日之前不能行使权利D . 看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务【 答案】：A C1 6 3 、一元线性回归分析是建立在一系列假设基础上的，这些假设包括对于自变量x的假设，以及对随机误差项C的假设，包 括

198、 （）。A . 因变量B . 自变量之间具有线性关系B 自变量是随机的C . 误差项的方差为0。D . 误差项是独立随机变量且服从止态分布【 答案】：A D1 6 4 、在关于波浪理论的描述中，正确的有（）。A . 一个完整的周期通常由8个子浪形成B . 价格上涨、下跌现象是不断重复的C . 上升周期由5个上升浪和3个下降调整浪组成D . 波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪【 答案】：A B C D1 6 5 、境内交易所持仓分析的主要分析内容有（）。A . 多空主要持仓量的大小B .“ 区域”会员持仓分析C.“ 派系”会员持仓分析D. 跟踪某一品种主要席位的交易状况，持仓增减【

199、 答案】：A B CD1 6 6 、 （）领域已经逐渐成为铝消费的主体。A . 建筑B . 变通运输C. 包装D. 同常用品【 答案】：A B C1 6 7 、期货价格的基本分析的特点包括（ ）。A . 以供求决定价格为基本理念B , 期货价格的可预测性C. 分析价格变动的中短期趋势D. 分析价格变动的中长期趋势【 答案】：A D1 6 8 、期货公司董事、监事和高级管理人员（）该人员应当及时向中国证券监督管理委员会相关派出机构报告。A . 受到非法或者不当干预B . 不能正常依法履行职责C. 导致或者可能导致期货公司发生违规行为D. 导致或者可能导致期货公司出现风险的【 答案】：A B CD

200、1 6 9 、期货公司的期货从业人员不得有下列（）行为。A . 以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易B . 进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C. 挪用客户的期货保证金或者其他资产D. 中国证监会禁止的其他行为【 答案】：A B CD1 7 0 、下列关于看涨期权的说法，正确的是（）A . 卖方收取权利金后，卖方行权时，卖方承担向买方买入标的资产的义务B . 买方收取权利金后，就取得了卖出标的资产的权利C. 买方支付权利金后，就取得了买入标的资产的权利D. 卖方收取权利金后，买方行权时，卖方承担向买方卖出标的资产的义务【 答案】：CD1 7 1 、套期交易中模拟误差产生的原因有（）。A

201、. 组成指数的成分股太多B . 股市买卖有时间限制C. 组成指数的成分股太少D. 严格按比例复制很可能会产生零碎股，而股市买卖有最小单位限制E【 答案】：A D1 7 2 、以下关于国债期货最便宜可交割债券的描述，正 确 的 是 （）。A . 卖方拥有最便宜可交割债券的选择权B . 买方拥有最便宜可交割债券的选择权C. 最便宜可交割债券可使期货多头获取最高收益D. 可以通过计算隐含回购利率确定最便宜可交割债券【 答案】：A D1 7 3 、2 0 1 5 年 1 1 月 2 6 日，王某通过甲期货公司进行大豆期货交易，交易指令为卖出大豆2 0 1 6 年 3月期货合约1 0 手，价格为2 0

202、0 0 元/ 吨。该期货公司在市场上将该合约以2 1 0 0 元/ 吨的价格成交，则 （）。A . 高于客户指令价格的差价利益是1 0 0 0 0 元B . 差价利益必须返还给王某C . 在没有约定时，王某可以要求期货公司返还差价利益D . 差价利益可以由甲期货公司与王某约定处理【 答案】：A C D1 7 4 、技术分析方法包括（）。A . K线分析B . 形态分析C . 移动平均线分析D . 指标分析【 答案】：A B C D1 7 5 、某期货公司工作人员王某，利用在工作中了解到的客户交易信息,在另外一家期货公司开户从事期货交易，还把信息透露给亲朋好友。王某违反的期货从业人员执业行为准则

203、是（）。A . 从业人员不得以个人名义参加期货交易B . 从业人员应当保守投资者的商业秘密，不得泄露、传递给他人C . 从业人员不得进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易D . 从业人员应自觉抵制商业贿赂【 答案】：A B1 7 6 、若某机构未按客户的交易指令入市交易，客户没有过错的，该机构应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失，其应赔偿损失的范围包括 （）。A . 交易手续费B . 税金C . 利润D . 利息【 答案】：A B D1 7 7 、关于中国主要经济指标，下列说法正确的有（）。A . 工业增加值由国家统计局于每月9日发布上月数据，3月、6月、9月和1 2 月数据与季度G D P 同时

204、发布B . 中央银行货币政策报告由中国人民银行于每季第一个月发布上季度报告C . 货币供应量由中国人民银行于每月1 0 1 5 日发布上月数据D . 消费物价指数由商务部于每月9 1 3 上午9 ： 3 0 发布上月数据【 答案】：A C1 7 8 、目前，中国金融期货交易所实行结算担保金制度。结算担保金包括 （）。A . 基础结算担保金B . 变动结算担保金C . 违约结算担保金D . 透支结算担保金【 答案】：A B1 7 9、某套利者以2 3 2 1 元/ 吨的价格买入1 月玉米期货合约，同时以2 4 1 8 元/ 吨的价格卖出5月玉米期货合约。持有一段时间后，该套利者分别以2 3 3

205、9元 / 吨 和 2 4 2 6 元/ 吨的价格将上述合约全部平仓，以下说法中正确的是（）。（ 不计交易费用）A . 该套利交易亏损1 0 元/ 吨B . 该套利交易盈利1 0 元/ 吨C . 5 月玉米期货合约盈利8元/ 吨D . 5 月玉米期货合约亏损8元/ 吨【 答案】：B D1 8 0 、下列说法中错误的有（）。A . 共同服务的从业人员之间应当明确分工和协作B . 期货从业人员可以在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金C . 期货从业人员不得阻挠投资者另外委托其他期货经营机构提供服务D . 期货从业人员可以拒绝投资者另外委托其他期货经营机构提供服务【 答案】:B D1

206、8 1 、从事期货交易活动，应当遵循（）的原则。禁止欺诈、内幕交易和操纵期货交易价格等违法行为。A . 公开B . 公平C . 公正D . 诚实信用【 答案】：A B C D1 8 2 、下列关于期货投资者保障基金的表述，错误的有（）。A . 期货投资者保障基金由中国证监会集中管理，由保障基金管理机构统筹使用B . 期货投资者保障基金由财政部集中管理，由保障基金管理机构统筹使用C . 期货投资者保障基金由中国证监会集中管理. 统筹使用D . 期货投资者保障基金由财政部集中管理，由中国证监会统筹使用【 答案】：A B D1 8 3 、根 据 期货公司期货投资咨询业务试行办法，下列属于期货公司投资

207、咨询业务的是（ ）A . 为客户小丁设计套利的投资方案，拟定期货交易策略B . 为某粮食企业收集整理小麦期货市场信息及与小麦种植相关的各类经济信息， 研究分析期货、现货价格及相关影响因素，提供研究分析报告C . 协助客户老张建立操作流程， 提供风险管理顾问服务D . 接受归国华侨陈早的全权委托, 进行期货投资【 答案】：A B C1 8 4 、期货公司申请（ ）境外经营机构，应当按照外汇管理部门相关规定办理有关手续。A . 设立B . 收购C . 参股D . 参观【 答案】：A B C18 5、期货从业人员有下列（）情形的，暂停其期货从业资格6个月至12 个月；情节严重的，撤销其期货从业资格并

208、在3年内拒绝受理其从业资格申请。A . 采用明示或暗示与有关机构或个人具有特殊关系的手段招徒投资者,或利用与有关组织的关系进行业务垄断B . 在投资者不知情的情况下给投资者代理人或介绍人返还佣金C . 以排挤竞争对手为目的，低于经营成本或行业自律标准收取手续费D . 中国证监会或协会认定的其他不正当竞争行为【 答案】：A B C D18 6 、以下构成跨期套利的是（）。A . 买入L M E 5月铜期货，一天后卖出L M E 6 月铜期货B . 买入上海期货交易所5 月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C . 买入上海期货交易所5 月铜期货，同时卖出L M E 6 月铜期货D . 卖出大

209、连商品交易所5 月豆油期货，同时买入大连商品交易所6月豆油期货【 答案】：B D18 7 、某客户下达了 “ 以 116 3 0 元/ 吨的价格卖出10 手上海期货交易所7月份期货”的限价指令，则可能的成交价格为（）元/ 吨。?A . 116 2 5B . 116 3 5C . 116 2 0D . 116 3 0【 答案】：B D18 8 、期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行）的适用范围包括 （）。A . 期货公司向投资者公开销售期货产品B , 期货公司向投资者非公开转让期货产品C . 为投资者提供证券期货相关业务服务D . 期货公司子公司向投资者公开销售期货产品【 答案】：A B

210、 C D18 9 、以下关于国内期货市场价格描述正确的有（）。？A . 当日结算价的计算无需考虑成交量B . 最新价是某交易日某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格C . 集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价D . 收盘价是某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格【 答案】：B C D19 0 、期货投机者选择不同月份的合约进行交易时，通常要考虑（）OA . 合约价格的高低B . 合约的流动性C . 合约报价单位D . 合约的违约风险【 答案】：A B19 1、下列关于我国期货交易所集合竞价的说法正确的是（）。A. 开盘价由集合竞价产生B. 开盘集合竞价在某品种某月份合

211、约每一交易日开市前5分钟内进行C. 集合竞价采用最大成交量原则D . 以上都不对【 答案】：ABC1 9 2 、期货公司的下列人员必须通过资质测试的是（ ）oA. 董事长B. 监事会主席C. 独立董事D . 股东【 答案】：ABC1 9 3 、下列关于股指期货跨期套利的说法中，正确的是（ ）。A. 当远期合约价格大于近期合约价格时，称为正常市场或正向市场B. 当近期合约价格大于远期合约价格时，称为逆转市场或反向市场C. 当实际价差出现在大概率分布区间之外时，可以考虑建立套利头寸D . 当价差或价比重新回到大概率区间时，可以平掉套利头寸获利了结【 答案】：ABCD1 9 4 、在 8月和1 2

212、月黄金期货价格分别为9 5 1 美元/ 盎司和9 62 美元/ 盎司时，某套利者下达“ 买入8月黄金期货，同时卖出1 2 月黄金期货，价差为1 1 美元/ 盎司”的限价指令，其可能成交的价格（）美元/ 盎司。A. 1 0 . 9 8B. 1 0 . 9 4C. 1 1 . 0 0D . 1 1 . 0 4【 答案】：CD1 9 5 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法的规定，客户保证金未足额追加的，期货公司应当（）。A. 客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说明B. 在计算符合规定的最低限额的结算准备金时，相应扣除未追加的金额C. 按照分类及流动性情况进行风险调整

213、D . 相应调减净资本【 答案】：AD1 9 6、下列适合购买利率下限期权的有（ ）。A. 浮动利率投资人小张期望防范利率下降风险B. 固定利率债务人小赵期望防范利率下降风险C. 高固定利率负债的企业AD . 固定利率债权人小王期望防范利率下降风险【 答案】：ABC1 9 7 、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（）等监管措施。A. 责令改正B . 监管谈话C . 出具警示函D . 注销从业资格【 答案】:A B C1 9 8 、下列关于标的资产价格与看涨期权价格关系的说法，正确的有（）OA . 当期权处于深度实值状态时，标的资产价格提高，看涨期权的价

214、格可能不随之改变B . 当期权处于深度虚值状态时，标的资产价格提高，看涨期权的价格可能不随之改变C . 通常情况下，随着标的资产价格提高，看涨期权的价格降低D . 通常情况下，随着标的资产价格提高，看涨期权的价格提高【 答案】：B D1 9 9 、每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的()OA . 频繁程度B . 波幅的大小C . 最小变动价位D . 时间【 答案】：A B2 0 0 、期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是()OA . 同种商品的期货价格和现货价格走势一致B . 同种商品的期货价格和现货价格走势完全相同C . 期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临，两者呈现趋同性D . 套期保值能消灭风险【 答案】：A C