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1、1第2章 商业银行资本管理2024/7/26n教学要求教学要求n掌握银行资本的定义、构成和功能掌握银行资本的定义、构成和功能; ;n明确衡量银行资本充足度的方法和标准明确衡量银行资本充足度的方法和标准; ;n掌握掌握巴塞尔协议巴塞尔协议关于银行资本、资本充足率计算公式关于银行资本、资本充足率计算公式和资产风险权数的计算方法；和资产风险权数的计算方法；n了解中国银监会关于巴塞尔了解中国银监会关于巴塞尔IIIIII协议的意见和商业银行资本协议的意见和商业银行资本充足率管理办法；充足率管理办法；n了解银行资本管理的对策。了解银行资本管理的对策。n课时安排：课时安排：4 4课时课时Main Conte
2、nts2银行资本金的构成银行资本金的构成一一银行资本充足性银行资本充足性二二银行的资本管理对策银行的资本管理对策三三2024/7/263第一节第一节 银行资本金的构成银行资本金的构成2024/7/26商业银行资本的定义商业银行资本的定义商业银行资本的构成商业银行资本的构成42024/7/26商业银行资本的定义商业银行资本的定义会计资本：银行总资产银行总负债；会计资本：银行总资产银行总负债；经济资本：用以应付银行的非预期损失，即用经济资本：用以应付银行的非预期损失，即用来抵补超过期望损失的风险；来抵补超过期望损失的风险；监管资本（法定资本）：指一国金融监管当局监管资本（法定资本）：指一国金融监管
3、当局对银行的资本要求，包含了用于抵补银行非预对银行的资本要求，包含了用于抵补银行非预期损失的经济资本以及系统性风险损失等。期损失的经济资本以及系统性风险损失等。52024/7/26巴塞尔协议巴塞尔协议II框架下银行资本金构成框架下银行资本金构成巴塞尔协议巴塞尔协议IIII框架下框架下商业银行资本金的构成图商业银行资本金的构成图62024/7/26Basel II框架下银行资本的构成框架下银行资本的构成一级资本一级资本 实收资本或普通股实收资本或普通股 ：投资者按照章程或合同、协投资者按照章程或合同、协议的约定，实际投入商业银行的资本。议的约定，实际投入商业银行的资本。 资本公积资本公积 ：溢价
4、发行所取得的大于面值的资本额。溢价发行所取得的大于面值的资本额。盈余公积盈余公积 ：包括法定盈余公积、任意盈余公积。包括法定盈余公积、任意盈余公积。 一般风险准备一般风险准备 ：利润分配中计提的不低于风险资利润分配中计提的不低于风险资产期末余额的产期末余额的1%1%。未分配利润未分配利润72024/7/26Basel II框架下银行资本的构成框架下银行资本的构成二级资本二级资本超额贷款损失准备：超额贷款损失准备：计提的减值准备超过预期损失的部分计提的减值准备超过预期损失的部分 。固定资产重估储备的固定资产重估储备的70% 70% ：对固定资产进行重估时，固定对固定资产进行重估时，固定资产公允价
5、值与账面价值之间的正差额资产公允价值与账面价值之间的正差额 。混合债务资本工具混合债务资本工具（Hybrid Debt Capital InstrumentHybrid Debt Capital Instrument）：）：具有债务和股本的双重性质，如可转换债券、累积永久性具有债务和股本的双重性质，如可转换债券、累积永久性优先股等。优先股等。长期次级债券长期次级债券（Subordinated & Term DebtSubordinated & Term Debt）：包括普通）：包括普通的、无担保的、初始期限最少的、无担保的、初始期限最少5 5年以上的次级债务资本工具。年以上的次级债务资本工具。
6、82024/7/26Basel III框架下银行资本金的构成框架下银行资本金的构成核心一级资本核心一级资本 合格的实收资本或普通股合格的实收资本或普通股 资本公积资本公积 盈余公积盈余公积 一般风险准备一般风险准备 未分配利润未分配利润 其他一级资本其他一级资本 合格的其他一级资本工具及其溢价合格的其他一级资本工具及其溢价92024/7/26Basel III框架下银行资本金的构成框架下银行资本金的构成二级资本二级资本合格的二级资本工具及其溢价：合格的二级资本工具及其溢价：商业银行发行的商业银行发行的二级资本工具如有确定到期日，则该二级资本工二级资本工具如有确定到期日，则该二级资本工具及其溢价
7、在距到期日前最后五年，其可计入二具及其溢价在距到期日前最后五年，其可计入二级资本的金额，应按级资本的金额，应按100%100%、80%80%、60%60%、40%40%、20%20%的比例逐年减计。的比例逐年减计。超额贷款损失准备超额贷款损失准备固定资产重估储备的固定资产重估储备的70%70%102024/7/26第二节第二节 银行资本充足性银行资本充足性银行资本充足性测定的历史沿革银行资本充足性测定的历史沿革巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议I I（Basel IBasel I）与银行资本）与银行资本充足性充足性巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议IIII与银行资本充足性与银行资本充足性巴塞尔资本协议巴塞
8、尔资本协议IIIIII与银行资本充足性与银行资本充足性112024/7/26银行资本充足性测定的历史沿革银行资本充足性测定的历史沿革资本与存款比率资本与存款比率2020世纪初，由于存款挤兑是银行业面临的主要威胁；世纪初，由于存款挤兑是银行业面临的主要威胁；19141914年，美国通货监理署正式提出，要求资本年，美国通货监理署正式提出，要求资本/ /存款存款至少保持在至少保持在1010；资本与总资产比率资本与总资产比率2020世纪世纪4040年代，美联储要求该比率的最低下限为年代，美联储要求该比率的最低下限为7 7；资本与风险资产比率资本与风险资产比率19481948年，美国监管当局正式采用资本
9、年，美国监管当局正式采用资本/ /风险资产的比风险资产的比率作为资本充足度标准。率作为资本充足度标准。122024/7/26巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议I 出台的背景出台的背景20世纪世纪70年代以后，融资证券化趋势的增强使银年代以后，融资证券化趋势的增强使银行间竞争激烈，各银行纷纷降低贷款利率与放款行间竞争激烈，各银行纷纷降低贷款利率与放款借款条件，银行贷款收益和质量受到影响。借款条件，银行贷款收益和质量受到影响。金融创新方兴未艾，各种资产负债表外业务迅速金融创新方兴未艾，各种资产负债表外业务迅速增长，银行承受的风险日益增强，但未能提供足增长，银行承受的风险日益增强，但未能提供足够资本抵御风
10、险。够资本抵御风险。80年代以来发展中国家爆发债务危机，西方债权年代以来发展中国家爆发债务危机，西方债权银行将大量利润做损失准备金，资本比率降低。银行将大量利润做损失准备金，资本比率降低。随着银行的国际化与金融市场的全球化，经营风随着银行的国际化与金融市场的全球化，经营风险跨出国界。险跨出国界。132024/7/26巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议I资本充足率测定资本充足率测定巴塞尔协议巴塞尔协议I将表内资产项目与表外项目根将表内资产项目与表外项目根据其风险权数进行加权，以反映银行的信用风据其风险权数进行加权，以反映银行的信用风险敞口：险敞口： 风险加权资产总额表内风险资产表外风险资产风险加权资产
11、总额表内风险资产表外风险资产 核心资本附属资本核心资本附属资本资本与风险资产总额比率资本与风险资产总额比率 = 100% 风险加权资产总额风险加权资产总额 核心资本核心资本核心资本比率核心资本比率 = 100% 风险加权资产总额风险加权资产总额142024/7/26巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议I资产风险权重资产风险权重n表内资产权重表内资产权重分分五级：五级： n0 0：包括现金、国家政府或央行的债权等资产：包括现金、国家政府或央行的债权等资产n10%10%：包括本国公共部门担保的贷款等资产：包括本国公共部门担保的贷款等资产n20%20%：包括在经合组织成员国注册的银行债权等资产：包括在经合组
12、织成员国注册的银行债权等资产n50%50%：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款：指以完全用于居住的房产作抵押的贷款n100%100%：包括对私人机构的债权等资产：包括对私人机构的债权等资产n表外项目的信用转换系数表外项目的信用转换系数n表外资产转换系数分四级：表外资产转换系数分四级：0 0；20%20%；50%50%；100%100%。152024/7/26巴塞尔协议巴塞尔协议I关于资本充足度关于资本充足度数量充足。指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定数量充足。指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度。的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低
13、限度。资本结构的合理性。指各种资本在资本总额中占有合理的资本结构的合理性。指各种资本在资本总额中占有合理的比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增比重，以尽可能降低商业银行的经营成本与经营风险，增强经营管理与进一步筹资的灵活性。强经营管理与进一步筹资的灵活性。 162024/7/26巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议I的主要不足的主要不足国家风险问题。国家风险问题。巴塞尔协议巴塞尔协议I I只是重新确定了经合组织只是重新确定了经合组织成员国的资产风险权重，但对非成员国的资产风险权重，但对非OECDOECD成员国的风险权重歧视成员国的风险权重歧视仍未解除。仍未解除。风险权重的灵活度问题。对于
14、非风险权重的灵活度问题。对于非OECDOECD成员国对银行、政府超成员国对银行、政府超过一年的债权，无论其信用程度如何，风险权重均为过一年的债权，无论其信用程度如何，风险权重均为100100；而由而由OECDOECD成员国对金融机构担保的债权，则一律为成员国对金融机构担保的债权，则一律为2020。对金融形势的适应性问题。随着金融新业务的推出和银行组对金融形势的适应性问题。随着金融新业务的推出和银行组织形式的更新，旧协议的涵盖范围和监管效果都难以让人满织形式的更新，旧协议的涵盖范围和监管效果都难以让人满意。意。 全面风险管理问题。对于信用风险、市场风险和操作风险的全面风险管理问题。对于信用风险、
15、市场风险和操作风险的全面管理还停留在理论上论证、方法上探索的阶段。全面管理还停留在理论上论证、方法上探索的阶段。 172024/7/26巴塞尔协议巴塞尔协议II的三大支柱的三大支柱n根据银监会的部署，我国的大型商业银行应从根据银监会的部署，我国的大型商业银行应从20102010年底开年底开始实施始实施巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议IIII，美国次贷危机的爆发表明，美国次贷危机的爆发表明，巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议IIII存在顺周期效应，故暂停实施。存在顺周期效应，故暂停实施。 n三大支柱三大支柱最低资本要求最低资本要求监管当局的监督检查监管当局的监督检查市场纪律市场纪律182024/7/26巴
16、塞尔协议巴塞尔协议II的主要内容的主要内容三大支柱三大支柱最低资本充足率最低资本充足率市场纪律监管当局监督检查风险资产风险资产资本资本（共三级）（共三级）操作风险市场风险信用风险信用风险内部模型法标准法内部模型法标准法内部评级法标准法标准法192024/7/26巴塞尔协议巴塞尔协议II资本充足率的计算资本充足率的计算n资本充足率资本充足率Capital adequacy ratio (CAR)的计算公式的计算公式n总风险加权资产（总风险加权资产（TRWATRWA）= =信用风险加权资产（信用风险加权资产（CRWACRWA）+ +市市场风险资本要求（场风险资本要求（CRMRCRMR）12.5+1
17、2.5+操作风险资本要求操作风险资本要求（CRORCROR）12.5 12.5 n商业银行可采用权重法或内部评级法计量信用风险加权资商业银行可采用权重法或内部评级法计量信用风险加权资产产 。202024/7/26简化的例子简化的例子n假设某银行假设某银行20072007年年6 6月月3030日的资产负债表如表所示，该银日的资产负债表如表所示，该银行前三年业务收入为行前三年业务收入为5 5亿，亿，5.65.6亿和亿和6 6亿，计算该银行的资亿，计算该银行的资本充足率。本充足率。信用权数信用权数资产项目资产项目金额金额负债项目负债项目金额金额0现金与央行储备资金现金与央行储备资金10借入款借入款1
18、0人民币国债人民币国债5存款存款4020%美国次级抵押债美国次级抵押债5长期金融债（五年以上）长期金融债（五年以上）350%不动产抵押贷款不动产抵押贷款26资本资本6100%企业担保贷款企业担保贷款151.实收股本实收股本2固定资产固定资产32.资本公积资本公积2股权投资股权投资13.盈余公积盈余公积14.未分配利润未分配利润1合计合计65合计合计65212024/7/26例子分析例子分析(1)o核心核心资本本= 6 1 50% = 5.5%分析：根据分析：根据2006年年12月月银监会会对关于修改商关于修改商业银行行资本充足本充足率的管理率的管理办法的决定法的决定修正，商修正，商业银行行计算
19、核心算核心资本充足率是，本充足率是，应从核心从核心资本中扣除一下本中扣除一下项目目（1）商誉；（）商誉；（2）商）商业银行行对未未并表金融机构并表金融机构资本投本投资的的50%；（；（3）商）商业银行行对非自用不非自用不动产和企和企业资本投本投资的的50%o信用信用风险加加权资产 = （10+5） 0% + 5 20% + 26 50%+ （15 +3） 100% + 1 100% = 33亿元元分析：分析：对外股外股权投投资从股本金中扣除了从股本金中扣除了50%，那么在，那么在风险资产中就中就应考考虑股股权资产，其，其给定的定的风险权数数为100%222024/7/26例子分析例子分析(2)
20、o操作操作风险所需要的所需要的资本本 = ( 5+5.6+6)3 15% = 0.83 亿元元分析：分析：15%为标准法推荐的准法推荐的(设定的系数定的系数)o市市场风险所需的所需的资本本 =5 50%8% + 5100%8% =0.6亿元元分析：分析：5亿元本元本币国国债，信用，信用风险权数数为0，但市，但市场风险权数数为50%，而美国次，而美国次级抵押抵押债券的市券的市场风险权数数为100%，市，市场风险需要需要8%的的资本作本作为保障。保障。232024/7/26例子分析例子分析(3)o风险资产 = 33 + （0.6+0.83）12.5 = 50.88o资本充足率本充足率 = （5.5
21、+3）50.88 =16.71%分析：分析：该银行行发行期限行期限5年以上的金融年以上的金融债券，券，3亿元是元是该银行附行附属属资本的唯一来源。本的唯一来源。o核心核心资本充足率本充足率 = 5.5 50.88 =10.81%242024/7/26巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议III的资本要求的资本要求20102010年年1212月月1616日，巴塞尔委员会发布了日，巴塞尔委员会发布了第三版第三版巴塞尔协议巴塞尔协议（Basel IIIBasel III），确立了微观审慎和），确立了微观审慎和宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅度提高宏观审慎相结合的金融监管新模式，大幅度提高了商业银行资本监管
22、要求，并要求各成员经济体了商业银行资本监管要求，并要求各成员经济体两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，两年内完成相应监管法规的制定和修订工作，20132013年年1 1月月1 1日开始实施新监管标准日开始实施新监管标准 。252024/7/26巴塞尔资本协议巴塞尔资本协议III的资本要求的资本要求中国银监会借鉴国际金融监管改革成果，颁布新中国银监会借鉴国际金融监管改革成果，颁布新资本监管标准，提高资本充足率监管要求，并从资本监管标准，提高资本充足率监管要求，并从20122012年年1 1月月1 1日开始执行：日开始执行：明确三个最低资本充足率要求，即核心一级资本明确三个最低资本充足率要求，
23、即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低充足率、一级资本充足率和资本充足率分别不低于于5%5%、6%6%和和8%8%。引入逆周期资本监管框架引入逆周期资本监管框架, ,包括包括:2.5%:2.5%的留存超额的留存超额资本和资本和0-2.5%0-2.5%的逆周期超额资本。的逆周期超额资本。新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%11.5%和和10.5% 10.5% 。262024/7/26中国工商银行资本充足率现状中国工商银行资本充足率现状(年报年报76页
24、页)272024/7/26第三节第三节 银行的资本管理对策银行的资本管理对策分子对策分子对策内源资本策略内源资本策略外源资本策略外源资本策略分母对策分母对策282024/7/26分子对策分子对策提高资本总量，改善和优化资本结构提高资本总量，改善和优化资本结构 内源资本策略内源资本策略外源资本策略外源资本策略适适度度资资本本额额盈盈利利能能力力股股利利政政策策普普通通股股优优先先股股债债务务资资本本目标目标渠道渠道限制限制因素因素292024/7/26分子对策分子对策内源资本策略内源资本策略: :将留存收益用于充实资本金，首选将留存收益用于充实资本金，首选策略。策略。内源资本策略受到的限制内源资
25、本策略受到的限制: :适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大的第适度资本金数额是内源资本支持银行资产增大的第一种限制一种限制银行创利能力是内源资本支持银行资产增大的第二银行创利能力是内源资本支持银行资产增大的第二种限制种限制银行股利政策是内源资本支持银行资产增大的第三银行股利政策是内源资本支持银行资产增大的第三种限制种限制302024/7/26内源资本内源资本Bernon模型模型银行资产增长模型银行资产增长模型资产收益率资产收益率股利分配比例股利分配比例当期资产当期资产增长率增长率期末总期末总股本股本期末总期末总资产资产正向正向负向负向负向负向312024/7/26内源资本内源资本Berno
26、n模型模型银行资本的限银行资本的限制决定了其资制决定了其资产增长率等于产增长率等于资本增长率资本增长率推推导导322024/7/26分子对策分子对策外源资本策略外源资本策略通过发行普通股或优先股增加核心资本通过发行普通股或优先股增加核心资本增加弥补风险的准备金增加弥补风险的准备金对现有房地产、证券等资产按市价重估对现有房地产、证券等资产按市价重估目前，外源资本充实银行的资本金已经成为增加目前，外源资本充实银行的资本金已经成为增加银行资本的主流方式银行资本的主流方式332024/7/26分母对策分母对策目的在于银行减少风险暴露，以提高资本充足率。目的在于银行减少风险暴露，以提高资本充足率。通过压
27、缩风险资产规模或优化资产结构，降低风险通过压缩风险资产规模或优化资产结构，降低风险权重较高资产的比重。可考虑以贷款出售、证券化权重较高资产的比重。可考虑以贷款出售、证券化等方式减少对低信用等级客户的信用暴露，同时购等方式减少对低信用等级客户的信用暴露，同时购买政府债券或高等级企业债券，从而降低资产组合买政府债券或高等级企业债券，从而降低资产组合的风险度。的风险度。加强表外业务的管理，选择转换系数及对应的风险加强表外业务的管理，选择转换系数及对应的风险权数较小的表外资产业务。权数较小的表外资产业务。342024/7/26作业作业1.1.名词解释：政府隐性担保名词解释：政府隐性担保 顺周期效应顺周期效应2.2.论述巴塞尔资本协议中银行资本监管的演进历程论述巴塞尔资本协议中银行资本监管的演进历程. .3.3.最近十年中国商业银行提高资本充足率的途径最近十年中国商业银行提高资本充足率的途径. .要求要求: :第二题第二题题题800800字以上字以上, ,手写手写, ,具有逻辑性的论述具有逻辑性的论述, ,需作业本需作业本, ,勿写单张纸上勿写单张纸上. .时间：时间：2 2周后上交。周后上交。
