财务报表分析概述PPT课件

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1、1中原工学院经济管理学院中原工学院经济管理学院会计专业系列课程会计专业系列课程 财务报表分析财务报表分析 2教学计划教学计划课程简介课程简介教学目标教学目标预修课程预修课程课程结构课程结构教材及参考资料教材及参考资料学时分配学时分配成绩与考试成绩与考试3课程内容课程内容本教材共本教材共10章章第一章第一章 财务报表分析概述财务报表分析概述第二章第二章 偿债能力和资本结构分析偿债能力和资本结构分析第三章第三章 营运能力分析营运能力分析第四章第四章 获利能力分析获利能力分析第五章第五章 投资报酬能力分析投资报酬能力分析第六章第六章 现金流量分析现金流量分析第七章第七章 上市公司信息披露制度及特定指

2、标分析上市公司信息披露制度及特定指标分析第八章第八章 其他相关财务分析其他相关财务分析第九章第九章 绩效综合评价绩效综合评价第十章第十章 会计操纵和财务预警分析会计操纵和财务预警分析4第一章第一章 财务报表分析概述财务报表分析概述 中原工学院经济管理学院中原工学院经济管理学院郭正杰郭正杰了解财务报表分析的主体、内容和作用；熟悉各主要财务报表的结构和特征；了解财务报表附注披露的内容和审计报告的种类；了解财务报表分析的程序；掌握财务报表分析的主要方法。学习目的6第一章第一章 财务报表分析概述财务报表分析概述第一节第一节 财务报表分析的起源和演变财务报表分析的起源和演变第二节第二节 财务报表分析的主

3、体、内容和作用财务报表分析的主体、内容和作用第三节第三节 财务报表分析的资料财务报表分析的资料第四节第四节 财务报表分析的程序和方法财务报表分析的程序和方法7第一节第一节 财务报表分析的起源和演变财务报表分析的起源和演变 一、财务报表和财务报表分析一、财务报表和财务报表分析（一）财务报表（一）财务报表1.什么是财务报表财务报表 财务报表是会计核算、记录的交易和事项的客观反映。它是依据日常核算资料编制的，全面反映企业在一定时期内经营成果、现金流量和截止时点财务状况的报告文件。 财务报表表现为财务报告的主要内容和形式，它是提供给报表需用者进行决策的重要财务会计信息。财务会计报告既包括财务报表财务报

4、表，也包括报表附注报表附注和财务情况说明书财务情况说明书。 财务报表是财务报告的核心核心部分，虽然财务报表是使用者获得信息的基本手段，但是财务报告中的其他信息也是使用者不容忽视的内容。 8第一节第一节 财务报表分析的起源和演变财务报表分析的起源和演变2. 财务报表的种类财务报表的种类（1）资产负债表）资产负债表（2）利润表）利润表（3）现金流量表）现金流量表（4）所有者权益变动表）所有者权益变动表9（1）资产负债表）资产负债表 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。企业编制资产负债表的目的是通过如实反映企业的资产、负债和所有者权益金额及其结构情况, 从而有助于报表使用者评价企业

5、资产质量以及短期偿债能力、长期偿债能力、利润分配能力等。见表1-1 资产负债表的资产负债表的内容内容: :1)1)资产类项目；资产类项目；2 2）负债类项目；）负债类项目；3 3）所有者权益项目）所有者权益项目第一节第一节 财务报表分析的起源和演变财务报表分析的起源和演变10表1-1 资产负债表资资 产产期末期末余额余额年初年初余额余额负债和所有者权益负债和所有者权益期末期末余额余额年初年初余额余额流动资产：流动资产：流动负债：流动负债： 货币资金货币资金 短期借款短期借款 交易性金融资产交易性金融资产 交易性金融负债交易性金融负债 应收票据应收票据 应付票据应付票据 应收账款应收账款 应付账

6、款应付账款 预付款项预付款项 预收款项预收款项 应收利息应收利息 应付职工薪酬应付职工薪酬 应收股利应收股利 应交税费应交税费 其他应收款其他应收款 应付利息应付利息 存货存货 应付股利应付股利 一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动资产 其他应付款其他应付款 其他流动资产其他流动资产 一年内到期的非流动负债一年内到期的非流动负债 流动资产合计流动资产合计 其他流动负债其他流动负债非流动资产：非流动资产： 流动负债合计流动负债合计 可供出售金融资产可供出售金融资产非流动负债：非流动负债： 持有至到期投资持有至到期投资 长期借款长期借款 长期应收款长期应收款 应付债券应付债券 长期股权投资长期

7、股权投资 长期应付款长期应付款 投资性房地产投资性房地产 专项应付款专项应付款 固定资产固定资产 预计负债预计负债在建工程在建工程 递延所得税负债递延所得税负债在建物资在建物资 其他非流动负债其他非流动负债固定资产清理固定资产清理 非流动负债合计非流动负债合计生产性生物资产生产性生物资产 负债合计负债合计油气资产油气资产所有者权益：所有者权益：无形资产无形资产 实收资本（或股本）实收资本（或股本）开发支出开发支出 资本公积资本公积商誉商誉 减：库存股减：库存股长期待摊费用长期待摊费用 盈余公积盈余公积递延所得税资产递延所得税资产 未分配利润未分配利润其他非流动资产其他非流动资产所有者权益合计所

8、有者权益合计 非流动资产合计非流动资产合计 资产总计资产总计负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计11第一节第一节 财务报表财务报表分析的起源和演变分析的起源和演变（2）利润表）利润表 利润表是反映企业在某一特定会计期间经营成果的会计报表。企业编制利润表的目的目的是通过如实反映企业实现的收入、发生的费用以及应当计入当期利润的利得和损失等金额及其结构情况，从而有助于使用者分析评价企业的盈利能力及其构成与质量。见表1-2 利润表的内容利润表的内容: : 根据我国会计准则，利润表的项目至少应当单独列示：营根据我国会计准则，利润表的项目至少应当单独列示：营业收入、营业成本、营业税金及附加、管理费用、

9、销售费业收入、营业成本、营业税金及附加、管理费用、销售费用、财务费用、投资收益、公允价值变动损益、资产减值用、财务费用、投资收益、公允价值变动损益、资产减值损失、非流动资产处置损益、所得税费用、净利润。损失、非流动资产处置损益、所得税费用、净利润。12表1-2 利润表项项 目目本期金额本期金额上期金额上期金额一、营业收入一、营业收入 减：营业成本减：营业成本 营业税及附加营业税及附加 销售费用销售费用 管理费用管理费用 财务费用财务费用 资产减值损失资产减值损失 加：公允价值变动收益加：公允价值变动收益 投资收益投资收益 其中：对联营企业和合营企业的投资收益其中：对联营企业和合营企业的投资收益

10、二、营业利润二、营业利润 加：营业外收入加：营业外收入 减：营业外支出减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失其中：非流动资产处置损失三、利润总额三、利润总额 减：所得税费用减：所得税费用四、净利润四、净利润五、每股收益五、每股收益 （一）基本每股收益（一）基本每股收益 （二）稀释每股收益（二）稀释每股收益13第一节第一节 财务报表财务报表分析的起源和演变分析的起源和演变（3）现金流量表 现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表。企业编制现金流量表的目的是通过如实反映企业各项活动的现金流入、流出情况，从而有助于使用者评价企业的现金流和资金周转情况。见表1-3 现

11、金流量表的内容现金流量表的内容: :（1 1）经营活动产生的现金流量）经营活动产生的现金流量（2 2）投资活动产生的现金流量）投资活动产生的现金流量（3 3）筹资活动产生的现金流量）筹资活动产生的现金流量14表1-3 现金流量表项项 目目本期金额本期金额上期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金

12、支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现

13、金流入小计投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计筹资活

14、动现金流入小计 偿还债务支付的现金偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额15第一节第一节 财务报表分财务报表分析的起源和演变析的起源和演变(4)所有者权益

15、变动表 所有者权益变动表是反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息，特别是要反映直接计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。见表1-4 根据我国会计准则，所有者权益变动表的项目应当单独列根据我国会计准则，所有者权益变动表的项目应当单独列示：示： 净利润；净利润； 直接计入所有者权益的直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；利得和损失项目及其总额； 会计政策变会计政策变更和差错更正的累积影响金额；更和差错更正的累

16、积影响金额； 所有者所有者权益投入资本和向所有者分配利润等；权益投入资本和向所有者分配利润等； 提取的盈余公积；提取的盈余公积； 实收资本、资本公积、实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及调节情况。及调节情况。16表表1-4 所有者权益变动表的格式与内容所有者权益变动表的格式与内容 所有者权益变动表 会企04表 编制单位： 年度 单位：元项 目本年金额上年金额实收资本资本公积盈余公积未分配利润合 计同前一、上年末余额二、本年初余额三、本年增减变动金额（一）净利润（二）利得、损失（三）投资者增减（四）利润分配四、本年末余额所有者权益的具体内

17、容所有者权益的具体内容年初年初余额、余额、本年本年增减增减变动变动数额数额以及以及期末期末余额余额等情等情况况编制方法：编制方法： 根据根据“实收资本实收资本”、“资本公积资本公积”、“盈余盈余公积公积”和和“本年利润本年利润”、“利润分配利润分配”等账户的等账户的发生额或余额分析填列发生额或余额分析填列17表1-3 所有者权益变动表181920第一节第一节 财务报表分财务报表分析的起源和演变析的起源和演变3. 财务报表的特征财务报表的特征（1）资产负债表特征）资产负债表特征资产负债表所揭示的财务信息，主要有以下三个方面： 企业所拥有并可利用的经济资源经济资源，包括资产总额、资产的结构和分布情

18、况。对此可以进一步揭示资产结构的合理性和资产的流动性。 资产的资金来源资金来源。在企业中，形成资产的资金有三个来源：一是债权人提供的负债资金；二是企业所有者的投资，三是企业实现利润所形成的积累，称为留存收益，包括提取的盈余公积和未分配利润。企业所有者的投资加上留存收益等于股东权益，也称为净资产，在任何时日，总资产必须等于债权人提供的负债和所有者权益之和，可据以揭示企业融资结构的优劣，并可对企业的财务杠杆做出评估。 资产和负债的对照关系对照关系。在资产负债中，资产按照流动性进行分类，即资产分为流动资产和非流动资产，负债按还款期限长短分为流动负债和长期负债。这就形成了进一步揭示信息的对照关系，从而

19、可以分析资产的流动性及其偿债能力。21第一节第一节 财务报表财务报表分析的起源和演变分析的起源和演变资产负债表特资产负债表特征表现为：静态性静态性。资产负债表数据能够揭示的只是企业在资产负债表日的财务状况，即静态的财务状况，而不能解释这种静态状况是怎么形成的。因此，资产负债表属于静态报表。平衡性平衡性。 由于资产负债表所反映的内容，总是一种“资产”与“权益”之间的平衡关系的体现，即“资产负债+所有者权益”，因此资产负债表（Balance Sheet）又可称为“平衡表”。综合性综合性。资产负债表主要提供有关企业财务状况方面的信息，通过资产负债表使用者可以从中了解企业的资产、负债和所有者权益总量及

20、其结构，能够较为全面的反映企业在资产负债表日的财务情况，还能为财务分析提供基本资料，例如计算流动比率所需要的流动资产和流动负债。22第一节第一节 财务报表财务报表分析的起源和演变分析的起源和演变（2）利润表和现金流量表特征）利润表和现金流量表特征动态性动态性。利润表和现金流量表都是动态报表，都是反映财务状况变化过程的报表，而非反映某一时点的结果。如果把资产负债表比喻为一张照片，那么，利润表和现金流量表可以看作是一段录象。阶段性阶段性。利润表和现金流量表所反映的是企业一个经营周期中经营情况的变化过程，通过报表能够了解在这个经营期间企业所实现的净收益及现金流入流出的具体情况，即能够阶段性的反映企业

21、的经营情况。成果性成果性。通过利润表和现金流量表提供的数据，可以通过科学的方法了解企业的经营成果，分析经营成果的结构，为判断企业的财务前景提供信息。 234 4 企业基本财务企业基本财务报表之间的关系报表之间的关系企企业业财财务务报报表表以以会会计计特特有有语语言言描描述述企企业业的的基基本本财财务务状状况况、经经营营成成果果和和现现金金流流动动状状况况。它它是是企企业业经经理理人人及及其其他他会会计计信信息息使使用用者者理理解解企企业业经经营营管管理理过过程程及及结结果果的的重重要要载载体体。企业财务报表是财务报表分析的重要载体。企业财务报表是财务报表分析的重要载体。无无论论企企业业的的组组

22、织织结结构构、业业务务内内容容、经经营营规规模模如如何何不不同同，也也不不管管企企业业是是否否取取得得了了“惊惊天天动动地地”的的成成就就，所所有有的的企企业业都都通通过过资资产产负负债债表表、利利润润表表和和现现金金流流量量表表描描述述其其财财务务状况、经营成果和现金流动状况。状况、经营成果和现金流动状况。资资产产负负债债表表是是企企业业某某个个时时点点财财务务结结构构的的“快快照照”，利利润润表表是是企企业业一一定定期期间间财财务务成成果果的的“一一段段精精彩彩录录像像”，而而现现金金流流量量表表则则揭揭示示了了“企企业业现现金金从从哪哪里里来来，到到何何处处去去”，进进一一步步解解释释资

23、资产产负负债债表表和和利利润润表表的的结结果果。资资产产负负债债表表、利利润润表表和和现现金金流流量量表表存存在在密密切的关系。切的关系。244 4 企业基本财务报表之间的企业基本财务报表之间的关系关系25第一节第一节 财务报表分财务报表分析的起源和演变析的起源和演变（二）财务报表分析的概念二）财务报表分析的概念企业财务报表分析的概念有狭义与广义之分。财务报表分析财务报表分析（狭义）是指一定的报表分析主体以财务报表为主要依据，采取一定的标准和系统科学的分析方法，对企业的生产经营活动和财务状况进行综合评价，为报表使用者的各项决策行动提供依据的一种分析活动。 。 广义的概念是在此基础上还包括是在此

24、基础上还包括公司概况分析公司概况分析、企业优势企业优势分析分析（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、（地域、资源、政策、行业、人才、管理等）、企业企业发展前景分析发展前景分析以及以及证券市场分析证券市场分析等。等。26二、财务报表分析的起源和演变二、财务报表分析的起源和演变财务报表分析始于西方银行家对贷款者的信用分析信用分析，之后广泛应用于投资领域投资领域和公司内部公司内部。从财务报表分析产生与发展过程可以看出，该学科的理论和实务一直是在外部市场环境的影响下不断发展和完善的。27（一）信用分析（一）信用分析 信用分析又称为资产负债表分析，起源于19世纪末20世纪初的美国。金融机构为确保发放

25、贷款的安全，要求企业提供资产负债表等资料，以便对企业的偿债能力进行分析。. 1892年2月，纽约州银行协会的经理委员会提出议案，要求所有借款人必须提交由他们签字的资产负债表。2. 1900年纽约州银行协会发布了申请贷款的标准表格，包括部分资产负债表，银行据此判断企业的偿债能力。3. 1923年，泊利斯（Bliss)出版管理中的财务和经营比率一书，提出并建立了各行业的标准比率。4. 1924年吉尔曼（Gilman)出版财务报表分析，指出不能高估比率分析的作用，主张应用趋势分析法。28（二）投资分析（二）投资分析 投资者为确保和提高投资收益，纷纷利用银行的分析资料进行投资决策，财务报表由信用分析进

26、入投资分析阶段，其主要任务也从稳定性分析稳定性分析过渡到收益性分析收益性分析。随着对企业盈利能力稳定性分析的深化，财务分析又朝着以收益性收益性为中心的稳定性分析方向发展为中心的稳定性分析方向发展，渐形成了目前财务报表分析的基本框架。 1900年，伍德洛克（Woodlock）出版铁路财务报表分析一书，将财务报表分析引入投资领域。29第一节第一节 财务报表财务报表分析的起源和演变分析的起源和演变（三）内部分析（三）内部分析 企业财务报表分析的开始阶段，主要用于外部分析，后来企业认识到其重要性，开始由被动接受转变为主动自我分析，企业财务报表分析开始由外部分析向内部分析拓展。特点：1.内部分析不断深化

27、，成为财务报表分析的重心；2.分析所需资料日益丰富，为报表分析技术的发展、领域的扩大、效果的提高提供了条件。 30第二节第二节 财务报表分析的财务报表分析的主体、内容和作用主体、内容和作用 一、财务报表分析的主体一、财务报表分析的主体 财务报表分析的主体，也就是报表的使用人。一般包括企业的权益投资人权益投资人、债权人债权人、企业内部经理人员内部经理人员、政府经济政府经济管理机构管理机构以及其他与企业有利益关系的人士其他与企业有利益关系的人士。他们出于不同目的使用财务报表，因此需要的信息不同，关注的角度不同，采用的分析程序和方法也会有一定的差别。31一、财务报表分析的主体（一）权益投资人（一）权

28、益投资人 权益投资人一般是指企业的所有者或普通股东。他们投资于企业的目的是为了扩大自己的财富，他们不仅要求希望保全投资企业的本金，同时还要求要有相应的投资回报。权益投资人考虑更多的是如何增强企业的竞争能力，获得更大的市场份额，降低财务风险，从企业持续稳定的增长中得到更多的收益。（二）债权人（二）债权人 债权人是指提供信用给企业并得到企业还款承诺的人。债权人主要包括提供银行信用的金融机构债权人和提供商业信用的商业债权人，他们尤其关心企业是否具有偿还债务的能力。债权人根据其提供的债务期限还可以分为短期债权人和长期债权人，他们分别提供不超过一年期的短期信用和一年期以上的长期信用。32一、财务报表分析

29、的主体（三）企业经理人员三）企业经理人员 企业经理人员是指被所有者聘用的、对公司资产和负债进行管理的个人组成的团体。（四）政府经济管理机构（四）政府经济管理机构 政府的经济管理机构也是企业财务报表的使用人，包括财政税务部门、工商管理部门、证券管理机构、会计监管机构、审计机构和社会保障部门等。（五）商品和劳务的供应商（五）商品和劳务的供应商 与企业贷款提供者情况类似，他们更关心企业的偿债能力。33一、财务报表分析的主体（六）顾客（六）顾客 顾客关心的是企业连续提供商品或劳务的能力，他们更注重企业的发展前景及有助于对此做出估计的获利能力指标及财务杠杆指标等。（七）企业雇员（七）企业雇员 他们关心企

30、业的就业政策、工作环境及获取报酬的前景，更关注企业的获利能力各偿债能力等。（八）社会公众（八）社会公众他们对企业的关心是多方面的，更注重企业的获利能力分析。（九）其他相关人士（九）其他相关人士 进行企业财务报表分析的其他相关人士还包括竞争对手、专业投资理财分析师、律师等等。34第二节第二节 财务报表分析的财务报表分析的主体、内容和作用主体、内容和作用二、财务报表分析的内容二、财务报表分析的内容（一）偿债能力分析（二）资本结构分析（三）营运能力分析（四）获利能力分析（五）投资报酬分析（六）现金流量分析（七）发展能力分析 （八）杠杆系数分析（九）社会责任分析35 （一）偿债能力分析（一）偿债能力分

31、析 偿债能力是指借款人偿还债务的能力。可分为短期偿债能力和长期偿债能力。 （二）资本结构分析（二）资本结构分析 资本结构是指企业资产与负债及所有者权益各要素之间的比例关系。资本结构合理则企业的经济基础比较牢固，财务结构较好，偿债能力尤其是中长期偿债能力较强。 （三）营运能力分析（三）营运能力分析 企业的营运能力是指企业充分利用现有资源创造价值的能力。企业的营运能力分析，可以从资产使用效率和资金使用效率两个角度展开。二、财务报表分析的内容36 （四）获利能力分析（四）获利能力分析 获利能力也称盈利能力，是指企业从销售收入中获取利润多少的能力。获利能力分析常用指标有销售毛利率、主营业务利润率、营业

32、利润率、税前利润率、销售净利率等。 （五）投资报酬分析（五）投资报酬分析 投资报酬也称资本报酬，是指企业投入资本后所获得的回报。投资报酬分析常用的指标有总资产报酬率、净资产报酬率、资本金报酬率和股东权益报酬率等。 （六）现金流量分析（六）现金流量分析 现金流量是指企业一定时期内的现金和现金等价物的流入和流出的数量，现金流量分析是通过现金流量比率分析对企业偿债能力、获利能力以及财务需求能力进行财务评价。二、财务报表分析的内容37 （七）发展能力分析（七）发展能力分析 X 企业的发展能力是指企业在未来生产经营过程中的一种成长潜能和趋势。一般来说，企业发展能力越强，企业的竞争能力和市场能力就越强。

33、（八）杠杆系数分析（八）杠杆系数分析X 财务中的杠杆理论，是指由于固定费用的存在，当企业业务量发生较小变化时其经营利润会产生较大变化的情况。企业由于财务上的杠杆作用，既可以获得一定的杠杆收益，也要承担一定的杠杆风险。 （九）社会责任分析（九）社会责任分析X 企业的社会责任，是指企业通过企业制度和企业行为所体现的对员工、商务伙伴、客户、社区、国家履行的各种积极义务和责任，是企业对市场和相关利益群体的一种良性反应，它既有法律、行政等方面的强制义务，也有道德方面的自愿行为。二、财务报表分析的内容38第二节第二节 财务报表分析的财务报表分析的主体、内容和作用主体、内容和作用三、财务报表分析的作用三、财

34、务报表分析的作用（一）从分析主体来看（一）从分析主体来看1. 可以为投资者和债权人进行投资和信贷决策提供有用的信息；2. 可以为企业管理者进行经营决策提供有用的信息；3. 可以为投资者评价企业管理层受托责任的履行情况提供重要的信息。（二）从企业自身来看1. 财务报表分析可以正确评价企业的过去。2. 财务报表分析可以全面反映企业的现状。3. 财务报表分析可用于预测企业的未来。39第三节第三节 财务报表分析的资料财务报表分析的资料 财务报表分析的资料主要是企业对外发布的财务报表，但财务报表不是财务分析的唯一信息来源。如我国证监会规定，上市公司信息披露的主要公告有四类：招股说明书、上市公告书、定期报

35、告和临时公告。 本节重点分析： 一、财务报表财务报表 二、审计报告二、审计报告40一、财务报表 财务报表是根据统一规范编制的反映企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表，是会计核算、记录的交易和事项的客观反映。 主要包括：（1）资产负债表；（2）利润表；（3）所有者权益变动表；（4）现金流量表；（5）附表和附注等。41一、财务报表(一) 满足财务报表信息质量要求的特征有： 1可靠性可靠性 可靠性要求企业应当以实际发生的交易或者事项为依据进行确认、计量和报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息真实可靠、内容完整，不得根据虚构的、没有发生的或者尚未发生的交易或者

36、事项进行确认、计量和报告，不能随意遗漏或者减少应予披露的信息，与使用者决策相关的有用信息都应当充分披露。42一、财务报表2相关性相关性相关性要求企业提供的会计信息应当与投资者等财务报告使用者的经济决策需要相关，有助于投资者等财务报告使用者对企业过去、现在或者未来的情况作出评价或者预测。相关的会计信息应当能够有助于使用者评价企业过去的决策，证实或者修正过去的有关预测，因而具有反馈价值。相关的会计信息还应当具有预测价值，有助于使用者根据财务报告所提供的会计信息预测企业未来的财务状况、经营成果和现金流量。3可理解性可理解性可理解性要求企业提供的会计信息应当清晰明了，便于投资者等财务报告使用者理解和使

37、用。只有这样，才能提高会计信息的有用性，实现财务报告的目标，满足向投资者等财务报告使用者提供决策有用信息的要求。43一、财务报表 4可比性可比性 可比性要求企业提供的会计信息应当相互可比。同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用一致的会计政策，不得随意变更。确需变更的，应当在附注中说明。不同企业发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采用规定的会计政策，确保会计信息口径一致、相互可比。5实质重于形式实质重于形式实质重于形式要求企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不仅仅以交易或者事项的法律形式为依据。企业发生的交易或事项在多数情况下其经济实质和法律形式是一

38、致的，但在有些情况下也会出现不一致。例如，企业按照销售合同销售商品但又签订了售后回购协议，虽然从法律形式上看实现了收入，但如果企业没有将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，没有满足收入确认的各项条件，即使签订了商品销售合同或者已将商品交付给购货方，也不应当确认销售收入。44一、财务报表6重要性重要性重要性要求企业提供的会计信息应当反映与企业财务状况、经营成果和现金流量有关的所有重要交易或者事项。如果财务报告中提供的会计信息的省略或者错报会影响投资者等使用者据此作出决策的，该信息就具有重要性。重要性的应用需要依赖职业判断，企业应当根据其所处环境和实际情况，从项目的性质和金额大小两方面加以判

39、断。7谨慎性谨慎性谨慎性要求企业对交易或者事项进行会计确认、计量和报告时保持应有的谨慎，充分估计到各种风险和损失，不应高估资产或者收益、低估负债或者费用。8及时性及时性及时性要求企业对于已经发生的交易或者事项，应当及时进行确认、计量和报告，不得提前或者延后。会计信息的价值在于帮助所有者或者其他方面作出经济决策，具有时效性。即使是可靠的、相关的会计信息，如果不及时提供，就失去了时效性，对于使用者的效用就大大降低，甚至不再具有实际意义。45一、财务报表（二）（二） 制约财务报表编制的法规体系制约财务报表编制的法规体系 制约企业财务报表编制的法规体系包括会计规范体系会计规范体系和约束上市公司信息披露

40、的法规体系。上市公司信息披露的法规体系。46一、财务报表1.会计规范体系会计规范体系 中华人民共和国会计法（中华人民共和国会计法（简称会计法） 会计法是调整我国经济活动中会计关系的法律总规范，是会计法律规范体系的最高层次，也是指导会计工作的最高准则。 1985年制定；1993年第一次修订；1999年10月九届人大第十二次会计修订通过。 企业会计准则企业会计准则 是有关财务会计核算的规范，是企业会计部门从事诸如价值确认、计量、记录、报告等会计活动应遵循的标准。 我国企业会计准则体系由基本准则基本准则、具体准则具体准则、会计准则应会计准则应用指南和解释公告用指南和解释公告等组成。47 基本会计准则

41、：基本会计准则： 1992年11月30日发布，1993年7月1日实施；2006年2月15日修订，2007年1月1日起实施。 具体会计准则具体会计准则 ：2006年3月发布了38项具体准则。分为一般业务处理准则一般业务处理准则、特殊行业会计准则特殊行业会计准则、特定业务特定业务准则准则。 会计准则应用指南和解释公告：会计准则应用指南和解释公告：指南指南是根据准则制定的用于指导会计实务操作的细则， 2006年11月发布了企业会计准则-应用指南；解释公告解释公告是就实务中遇到的实施问题而对准则作出的具体解释。48（二）（二） 制约财务报表编制的法规体系制约财务报表编制的法规体系 2. 上市公司信息披

42、露制度上市公司信息披露制度 也称公示制度公示制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众监督而依照法规将自身的财务变化、经营状况等信息各资料向证券管理部门产证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便投资者充分了解情况的制度。 我国现行的上市公司信息披露规范体系规范体系由证券发行信息披证券发行信息披露制度露制度和持续信息披露制度持续信息披露制度两方面组成。 上市公司信息披露的法规体系上市公司信息披露的法规体系法律法律 行政法规行政法规 部门规章部门规章 自律性规定自律性规定49 国家法律国家法律公司法公司法、证券法证券法、刑法刑法等等行政法规行政法规股票发行与交易管理暂行条例股票发行与交易管理暂

43、行条例、上市公司监管条例上市公司监管条例等等 部门规章部门规章上上市市公公司司信信息息披披露露管管理理办办法法、公公开开发发行行证证券券公公司司信信息息披披露露内内容容与与格格式式准准则则、公公开开发发行行证证券券的的公公司司信信息息披披露露编编报报规规则则、上上市市公司证券发行管理办法公司证券发行管理办法等等自律性规则自律性规则证券交易所股票上市规则证券交易所股票上市规则、信息披露工信息披露工作指引作指引、格式指引格式指引等等50一、财务报表（三（三 ）新旧资产负债表的变化）新旧资产负债表的变化 资产负债表是反映企业会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。2006年，财政部公布新的企业

44、会计准则，对企业的资产负债表进行了调整。 新的资产负债表最大的变化变化，是把资产和负债分别划分为了流动资产和非流动资产及流动负债和非流动负债等项目。这一变化反映了我国的财务报表与国际接轨国际接轨的趋势。企业资产负债表的左方列示的是企业资产，代表了该企业的投资规模。资产越多表明企业可以用来赚取收益的资源越多，可以用来偿还债务的资财也越多。但是，这并不意味着资产总是越多越好。资产并不代表收益能力，也不代表偿债能力。资产规模只是代表企业拥有或控制的经济资源的多少。51一、财务报表1. 资产类项目的变化资产类项目的变化 原报表资产类的主要项目有货币资金、短期投资、应收款项、存货、其他流动资产、长期投资

45、、固定资产、无形资产和递延税款借项等。 与原报表相比，新报表资产类项目新报表资产类项目主要调增（整）了交易性金融资产、可供出售金融资产、持有到期投资、投资性房地产、递延所得税资产等项目，不再采用短期投资、一年内到期的长期债权投资、长期债权投资、递延税款借项等项目。52一、财务报表2. 负债及所有者权益项目的变化负债及所有者权益项目的变化 原报表负债类项目主要包括流动负债、长期负债流动负债、长期负债和递延税递延税款款贷项三类。 与原报表相比，新报表负债类项目新报表负债类项目分为流动负债和非流动负债两类，主要调增（整）了交易性金融负债、应付职工薪酬、应交税费、递延所得税负债等项目，不再使用应付工资

46、、应付福利费、应交税金、其他应交款、递延税款贷项等项目，此外一些项目中“长期负债”一词改用“非流动负债”替代。53一、财务报表3. 附表的变化附表的变化 原报表的资产负债表还有3张附表，包括资产减值明细表、所有者权益（股东权益）增减变动表和应交增值税明细表。资产减值明细表资产减值明细表是对已计提减值准备的资产项目的进一步说明。根据现行会计制度的规定，企业在年末应对应收款项、短期投资、存货、长期投资、固定资产、无形资产、在建工程和委托贷款八项资产计提减值准备。54 应交增值税明细表应交增值税明细表是对资产负债表中“应交税金”项目的补充说明，包括应交增值税中年初未抵扣数、销项税额、进项税额和年末未

47、抵扣数，以及未交增值税的年初未交数、本期转入数、本期已交数和期末未交数的明细状况。 2006年新会计准则规定，自2007年起，执行新准则的企业必须编制所有者权益（股东权益）增减所有者权益（股东权益）增减变动表变动表，成为继资产负债表、利润表和现金流量表后的企业的第四张第四张主要报表。55一、财务报表（四）新旧利润表的变化（四）新旧利润表的变化 利润表是反映企业在一定期间全部活动成果的报表，是两个资产负债表日之间的财务业绩。通过利润表，可以从总体上了解企业的收入、成本和费用，以及净利润（或亏损）的实现及构成情况。 我国的原利润表原利润表采用多步式多步式格式，分为主营业务收入、主营业务利润、营业利

48、润、利润总额和净利润五个步骤，分步反映净利润的形成过程。 2006年新会计准则对原利润表进行了较大调整，不再保留主营业务和其他业务的概念，增加了公允价值变动公允价值变动等影响因素。报表结构仍为多步式格式，分为营业收入、营业利润、利润总额和净利润四个盈利项目，同时增加了每股收益指标每股收益指标的列示。56一、财务报表 需要强调的是，在原利润表中，营业利润不包括企业的投资收益；但新利润表中，营业利润中不营业利润中不仅包含投资净收益，还包含公允价值变动的净收仅包含投资净收益，还包含公允价值变动的净收益益。因此同是营业利润，新旧利润表该项目之间会有较大差异。（本课程以后章节分析财务比率所提及的营业利润

49、的概念，如不特别说明，都是指原利润表中采用之营业利润）57一、财务报表（五）所有者权益变动表（五）所有者权益变动表 所有者权益（股东权益）变动表是反映构成所有者权益的各个组成部分当期的增减变动情况的会计报表。所有者权益变动表至少应当单独列示反映下列信息的项目：（1）净利润；（2）直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。58一、财务报表（六）的旧现金流量表的变化（六）的旧现金流量表的变化 现金

50、流量表反映企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息，能够便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来的现金流量。该表的项目，按经营活动、投资活动和筹资活动经营活动、投资活动和筹资活动三项基本活动分别列示。 59 与原现金流量表相比，2006年新会计准则制定的现金流量表基本没有大的变化没有大的变化，只是在“投资活动产生的现金流量”的现金流入和现金流出中，分别增加增加了“处置子公司及处置子公司及其他营业单位收到的现金净额其他营业单位收到的现金净额”和 “取得子公司及其他营取得子公司及其他营业单位支付的现金净额业单位支付的现金净额”两个项目，在筹资活动现

51、金流出部分，于“支付其他与筹资活动有关的现金”项下，增加了“子公司支付给少数股东的股利、利润或偿付的利息子公司支付给少数股东的股利、利润或偿付的利息”的补充信息。另外在补充资料有关“将净利润调节为经营活动现金流量”的间接法调整中，增加了“公允价值变动公允价值变动损失损失”和递延所得税资产及负债变动递延所得税资产及负债变动的部分（取代“递延资产贷项”项目）。60一、财务报表 现金流量表中企业的现金流量分别来自企业的经营活动、投资活动和筹资活动三种主要业务活动。1经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量经营活动是指除投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。主要包括销售或购买商品、提供或接受劳务

52、、收到的税费返还或支付的各项税费，收到或支付的其他与经营有关的现金等。2投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的构建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。包括取得和收回投资、构建和处置固定资产、购买和处置无形资产等。3筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。包括发行股票或接受投入资本、分派现金股利、取得和偿还银行借款、发行和偿还公司债券等。61一、财务报表 现金流量表中的经营活动现金流量经营活动现金流量有两种列列报方法报方法：直接法和间接法。直接法直接法是按现金收入和支出的主要类别直接反映企业经营

53、活动产生的现金流量，一般以利润表中的营业收入为起算点，调整与经营活动有关项目的增减变化，然后计算出经营活动现金流量。间接法间接法是以净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及应收应付等项目的增减变动，据此计算并列示经营活动现金流量。 现金流量表准则规定准则规定，现金流量表采用直接采用直接法法，同时要求在现金流量表附注中披露附注中披露将净利润调节为经营活动产生的现金流量的信息，也就是用间接法计算经营活动的现金流量。 现金流量表对于企业经营活动收益的反映是以收付实现制为基础收付实现制为基础的，相对于以权责发生制为基础的利润表来说，可以提供更加准确的企业财务信息。62 （七）财务报表

54、附注（七）财务报表附注 财务报表附注财务报表附注是为了使报表使用者理解报表内容而对报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法及主要项目等所作的解释。它是对财务报表的补充说明补充说明，能够帮助报表使用者掌握企业会计政策的变化，并对报表中未包括或披露不详细的内容作进一步的解释。 仔细分析财务报表附注有利于使数据分析建立在更加真实、可靠和可比的基础上。 按照我国企业会计制度的规定，在财务报表附注中至少应披露以下内容：一、财务报表63财务报表附注1企业的基本情况企业的基本情况企业的基本情况主要包括：（1）企业注册地、组织形式和总部地址。（2）企业的业务性质和主要经营活动，如企业所处的行业、所提供的主要产

55、品或服务、客户的性质、销售策略、监管环境的性质等。（3）母公司以及集团最终母公司的名称。（4）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。2财务报表的编制基础财务报表的编制基础财务报表是以会计核算的基本前提为基础编制的，这些基本前提也叫会计假设，其主要内容是：财务报表是反映一个特定单位的经营活动，企业的经营活动将无限期地持续下去，连续不断的经营活动可以分为一个个间距相等、首尾相连的会计期间，企业的基本活动可以通过货币进行计量。如果编制的财务报表未能遵守上述核算前提，则应予以披露，并说明理由，以免报表使用人产生误解。64财务报表附注 3遵循企业会计准则的声明遵循企业会计准则的声明企业应当声明编制的

56、财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了企业的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 4重要会计政策的说明重要会计政策的说明 会计政策，是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。企业根据自己具体情况选择不同的会计政策，将会导致出现不同的会计报表数据，因此，必须明确披露其所采用的会计政策和方法，包括财务报表项目的计量基础和会计政策的确定依据等。 企业应当披露的重要的会计政策包括：（1）会计年度。（2）记账本位币。（3）记账基础与计价原则。（4）企业合并及商誉。（5）报表合并原则。（6）外币折算方法。（7）存货的计价方法。（8）长期投资的计量方法。（9）投资性房

57、地产的后续计量。（10）固定资产的计量方法。（11）无形资产的确认。（12）非货币性资产交换的计量。（13）收入确认的原则。（14）借款费用的处理。（15）所得税的处理方法。（16）其他重要会计政策。65财务报表附注5重要会计估计的说明重要会计估计的说明会计估计，是指企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。由于某些经济事项的不确定性，而用权责发生制原则编制报表又必须进行事先估计，因此合理的会计估计是不可或缺的。 企业应当披露的重要会计估计包括：（1）存货可变现净值的确定。（2）采用公允价值模式下的投资性房地产公允价值的确定。（3）固定资产的预计使用寿命、净残值与固定资

58、产的折旧方法。（4）使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命与净残值。（5）合同完工进度的确定。（6）权益工具公允价值的确定。（7）债务人债务重组中转让的非现金资产的公允价值、由债务转成的股份的公允价值和修改其他债务条件后债务的公允价值的确定。（8）债权人债务重组中受让的非现金资产的公允价值、由债权转成的股份的公允价值和修改其他债务条件后债权的公允价值的确定。（9）金融资产公允价值的确定。（10）承租人对未确认融资费用的分摊和出租人对未实现融资收益的分配。（11）非同一控制下企业合并成本的公允价值的确定。（12）其他重要会计估计。66财务报表附注6会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变

59、更，是指企业对相同的交易或者事项由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为。为保证会计信息的可比性，一般情况下，企业采用的会计政策在每一会计期间和前后各期应当保持一致，不得随意变更。但是在法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更或者会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息的情况下，可以变更会计政策。企业应当在附注中披露与会计政策变更有关的下列信息：（l）会计政策变更的性质、内容和原因。（2）当期和各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和调整金额。（3）无法进行追溯调整的，说明该事实和原因以及开始应用变更后的会计政策的时点、具体应用情况。会计估计变更，是指由于资产和负债的当前状况及预期

60、经济利益和义务发生了变化，从而对资产或负债的账面价值或者资产的定期消耗金额进行调整。它并不意味着以前期间会计估计是错误的，只是由于情况发生变化，或者掌握了新的信息，积累了更多的经验，使得变更会计估计能够更好地反映企业的财务状况和经营成果。67财务报表附注企业应当在附注中披露与会计估计变更有关的下列信息：（1）会计估计变更的内容和原因。（2）会计估计变更对当期和未来期间的影响数。（3）会计估计变更的影响数不能确定的，披露这一事实和原因。前期差错，是指由于没有运用或错误运用信息，而对前期财务报表造成省略或错报。前期差错通常包括计算错误、应用会计政策错误、疏忽或曲解事实以及舞弊产生的影响等。企业应当

61、采用追溯重述法更正重要的前期差错，但确定前期差错累积影响数不切实可行的除外。追溯重述法，是指在发现前期差错时，视同该项前期差错从未发生过，从而对财务报表相关项目进行更正的方法。企业应当在附注中披露与前期差错更正有关的下列信息：(1)前期差错的性质。(2)各个列报前期财务报表中受影响的项目名称和更正金额。(3)无法进行追溯重述的，说明该事实和原因以及对前期差错开始进行更正的时点、具体更正情况。68财务报表附注7报表重要项目的说明报表重要项目的说明企业应当以文字和数字描述相结合、尽可能以列表形式披露报表重要项目的构成或当期增减变动情况，并且报表重要项目的明细金额合计，应当与报表项目金额相衔接。8或

62、有事项的说明或有事项的说明或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。常见的或有事项常见的或有事项主要包括：未决诉讼或未决仲裁、债务担保、产品质量保证（含产品安全保证）、亏损合同、重组义务、环境污染整治、承诺等。或有事项分为或有负债和或有资产两类。随着某些未来事项的发生或者不发生，或有负债可能转化为企业的预计负债或负债，或者消失；或有资产也有可能形成企业的资产或者消失。或有负债，是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或

63、该义务的金额不能可靠计量。69财务报表附注企业应当在附注中披露或有负债披露或有负债的下列信息：（1）或有负债的种类及其形成原因，包括已贴现商业承兑汇票、未决诉讼、未决仲裁、对外提供担保等形成的或有负债。（2）经济利益流出不确定性的说明。（3）或有负债预计产生的财务影响，以及获得补偿的可能性；无法预计的，应当说明原因。与或有事项相关的义务同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：该义务是企业承担的现时义务；履行该义务很可能导致经济利益流出企业；该义务的金额能够可靠地计量。企业应当在附注中披露预计负债预计负债的下列信息：（1）预计负债的种类、形成原因以及经济利益流出不确定性的说明。（2）各类预计负债

64、的期初、期末余额和本期变动情况。（3）与预计负债有关的预期补偿金额和本期已确认的预期补偿金额。或有资产，是指过去的交易或者事项形成的潜在资产，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。企业通常不应通常不应当披露或有资产当披露或有资产，但或有资产很可能会给企业带来经济利益的，应当披露其形成的原因、预计产生的财务影响等。70财务报表附注9资产负债表日后事项的说明资产负债表日后事项的说明资产负债表日后事项，是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项，包括资产负债表日后调整事项和资产负债表日后非调整事项。资产负债表日后调整事项，是指对资产负债表日已经存在的情况提供了新的或进一

65、步证据的事项。资产负债表日后非调整事项，是指表明资产负债表日后发生的情况的事项。企业应当在附注中披露与资产负债表日后事项有关的下列信息：（1）财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。（2）每项重要的资产负债表日后非调整事项的性质、内容，及其对财务状况和经营成果的影响。无法作出估计的，应当说明原因。 另外，企业在资产负债表日后取得了影响资产负债表日存在情况的新的或进一步的证据，应当调整与之相关的披露信息。71财务报表附注10关联方关系及其交易的说明关联方关系及其交易的说明关联方关系，是指一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方的财务和经营决策，或者对另一方的财务和经营决策能施加重大影响。这种企

66、业或个人称为报告企业的“关联方关系”。 在存在控制关系的情况下，企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与母公司和子公司有关的下列信息：（1）母公司和子公司的名称。（2）母公司和子公司的业务性质、注册地、注册资本（或实收资本、股本）及其变化。（3）母公司对该企业或者该企业对子公司的持股比例和表决权比例。在企业与关联方发生交易的情况下，企业应说明关联方关系的性质、交易类型及其交易要素。这些要素一般包括：（1）交易的金额。（2）未结算项目的金额、条款和条件，以及有关提供或取得担保的信息。（3）未结算应收项目的坏账准备金额。（4）定价政策。 72财务报表附注11股利总额和每股股利金额股利总额和

67、每股股利金额 企业应当在附注中披露在资产负债表日后、财务报告批准报出日前提议或宣布发放的股利总额和每股股利金额（或向投资者分配的利润总额）。73二、审计报告（一）什么是审计报告（一）什么是审计报告 审计报告审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施了必要的审计程序后出具的，用于对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。 按照我国有关规定规定，上市公司、国有企业、国有控股或占主导地位的企业的年度财务报表要经过注册会计师审计，对财务报表的合法性合法性、公允性公允性和一贯性一贯性发表意见，审计报告具有法定证明效力，同时注册会计师对其也应承担相应的法律责任。在对财务报表形成审计意见时，注

68、册会计师注册会计师应当根据已获取的审计证据，评价是否已评价是否已对财务报表整体不存在重大错报获取合理对财务报表整体不存在重大错报获取合理保证保证。74审计报告（二）审计报告的格式和内容（二）审计报告的格式和内容 1审计报告应当包括下列要素：（1）标题；（2）收件人；（3）引言段；（4）管理层对财务报表的责任段；（5）注册会计师的责任段；（6）审计意见段；（7）注册会计师的签名和盖章；（8）会计师事务所的名称、地址及盖章；（9）报告日期。2审计报告的标题标题应当统一规范为“审计报告”。3审计报告的收件人收件人是指注册会计师按照业务约定书的要求致送审计报告的对象，一般是指审计业务的委托人，审计报告

69、应当载明收件人的全称。75审计报告 4审计报告的引言段引言段应当说明被审计单位的名称和财务报表已经过审计，并包括下列内容：（1）指出构成整套财务报表的每张财务报表的名称；（2）提及财务报表附注；（3）指明财务报表的日期和涵盖的期间。 5管理层对财务报表的责任段责任段应当说明，按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制财务报表是管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。766注册会计师的责任段责任段应当说明下列内容：（1）注册会计师的责任是在实施审计工

70、作的基础上对财务报表发表审计意见，注册会计师按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作，中国注册会计师审计准则要求注册会计师遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。（2）审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。（3）注册会计师相信已获取的审计证据是充分、适当的，为其发表审计意见提供了基础。审计报告777审计意见段意见段应当说明，财务报表是否

71、按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，是否在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量。8审计报告应当由注册会计师签名并盖章签名并盖章。9审计报告应当载明会计师事务所的名称和地址，并加盖会计师事务所公章。10审计报告应当注明报告日期报告日期。审计报告的日期不应早于注册会计师获取充分、适当的审计证据（包括管理层认可对财务报表的责任且已批准财务报表的证据），并在此基础上对财务报表形成审计意见的日期。审计报告78（三）审计报告的类型（三）审计报告的类型1标准审计报告标准审计报告当注册会计师出具的无保留意见的审计报告不附加说明段、强调事项段或任何修饰性用语时，该报告称为标准审

72、计报告。如果认为财务报表符合下列所有条件，注册会计师应当出具无保留意见保留意见的审计报告：（1）财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量；（2）注册会计师已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。 当出具无保留意见的审计报告时，注册会计师应当以“我们认为”作为意见段的开头，并使用“在所有重大方面”、“公允反映”等术语。审计报告79标准审计报告审 计 报 告ABC股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资

73、产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工

74、作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，ABC公司财务报表已经按照企业会计准则和会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的财务状况以及201年度

75、的经营成果和现金流量。 会计师事务所 中国注册会计师： （盖章） （签名并盖章） 中国注册会计师： （签名并盖章） 中国市 二二年月日802非标准审计报告非标准审计报告非标准审计报告非标准审计报告，是指标准审计报告以外的其他审计报告，包括包括带强调事项段的无保留意带强调事项段的无保留意见的审计报告见的审计报告和和非无保留意见非无保留意见的审计报告。 非无保留意见的审计报告非无保留意见的审计报告包括保留意见的审计保留意见的审计报告报告、否定意见的审计报告否定意见的审计报告和无法表示意见无法表示意见的审计报告的审计报告。 当存在下列情形之一时，如果认为对财务报表的影响是重大的或可能是重大的，注册会

76、计师应当出具非无保留意见的审计报告应当出具非无保留意见的审计报告：一是注册会计师与管理层在被审计单位会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露方面存在分歧分歧；二是审计范围受到限制限制。当出具非无保留意见的审计报告时，注册会计师应当在注册会计师的责任段之后、审计意见段之前增加说明段增加说明段，清楚地说明导致所发表意见或无法发表意见的所有原因，并在可能情况下，指出其对财务报表的影响程度。审计报告的说明段说明段是指审计报告中位于审计意见段之前用于描述注册会计师对财务报表发表保留意见、否定意见或无法表示意见理由的段落。 审计报告81（1）带强调事项段的无保留意见的审计报）带强调事项段的无保留意见

77、的审计报告告 审计报告的强调事项段是指注册会计师在审计意见段之后增加的对重大事项予以强调的段落。强调事项应当同时符合下列条件：一是可能对财务报表产生重大影响，但被审计单位进行了恰当的会计处理，且在财务报表中作出充分披露。二是不影响注册会计师发表的审计意见。当存在可能导致对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况、但不影响已发表的审计意见时，注册会计师应当在审计意见段之后增加强调事项段对此予以强调。同时，注册会计师应当指明，该段内容仅用于提醒财务报表使用者关注，并不影响已发表的审计意见。当存在可能对财务报表产生重大影响的不确定事项（持续经营问题除外）、但不影响已发表的审计意见时，注册会计师应当考虑在

78、审计意见段之后增加强调事项段对此予以强调。审计报告82带强调事项段的无保留意见的审计报告审 计 报 告ABC股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我

79、们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信

80、，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，ABC公司财务报表已经按照企业会计准则和会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的财务状况以及201年度的经营成果和现金流量。 四、强调事项 我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注所述，ABC公司在201年发生亏损万元，在201年12月31日，流动负债高于资产总额万元。ABC公司已在财务报表附注充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章） （签名并盖章） 中国注册会计师： （签名

81、并盖章）中国市 二二年月日83（2）保留意见的审计报告）保留意见的审计报告如果认为财务报表整体是公允财务报表整体是公允的，但还存在下列情形之一，注册会计师应当出具保留意见的审计报告：一是会计政策的选用、会计估计的作出或财务报表的披露不符合适用的会计准则和相关会计制度的规定，虽影响重大，但不至于出具否定意见的审计报告；二是因审计范围受到限制，不能获取充分、适当的审计证据，虽影响重大，但不至于出具无法表示意见的审计报告。当出具保留意见的审计报告时，注册会计师应当在审计意见段中使用“除除的影响的影响外外”等术语。如果因审计范围受到限制，注册会计师还应当在注册会计师的责任段中提及这一情况。审计报告84

82、保留意见的审计报告（审计范围受到限制）审 计 报 告ABC股份有限公司全体股东： 我们审计了后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计

83、意见。除本报告“三、导致保留意见的事项”所述事项外，我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我

84、们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、导致保留意见的事项 ABC公司201年12月31日的应收账款余额万元，占资产总额的%。由于ABC公司未能提供债务人地址，我们无法实施函证以及其他审计程序，以获取充分、适当的审计证据。 四、审计意见 我们认为，除了前段所述未能实施函证可能产生的影响外，ABC公司财务报表已经按照企业会计准则和会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了ABC公司201年12月31日的财务状况以及201年度的经营成果和现金流量。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章） （签名并盖章） 中国注册会计师： （签名并盖章）中国市 二二年月日85（3）否定意见的

85、审计报告）否定意见的审计报告 如果认为财务报表没有按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量，注册会计师应当出具否定意见的审计报告。当出具否定意见的审计报告时，注册会计师应当在审计意见段中使用“由于上述问题由于上述问题造成的重大影响造成的重大影响”、“由于受到前段所述由于受到前段所述事项的重大影响事项的重大影响”等术语。出具否定意见的审计报告，意味着注册会计师认为被审计单位的财务报表不具有使用不具有使用价值价值，这种财务报表不能作为财务分析的依据。审计报告86否定意见的审计报告审 计 报 告 ABC股份有限公司全体股东： 我们

86、审计了后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职

87、业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、导致否定意见的事项如财务报表附注所述，ABC公司的长期股权投资未按企业会计准则的规

88、定采用权益法核算。如果按权益法核算，ABC公司的长期投资账面价值将减少万元，净利润将减少万元，从而导致ABC公司由盈利万元变为亏损万元。四、审计意见我们认为，由于受到前段所述事项的重大影响，ABC公司财务报表没有按照企业会计准则和会计制度的规定编制，未能在所有重大方面公允反映ABC公司201年12月31日的财务状况以及201年度的经营成果和现金流量。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章） （签名并盖章）中国注册会计师： （签名并盖章）中国市 二二年月日87（4）无法表示意见的审计报告）无法表示意见的审计报告。 无法表示意见是注册会计师实施了一定的审计程序后发表审计意见的一种方式。无法表示意见是

89、由于某些限制而未对某些重要事项取得证据，没有完成取证工作，使得注册会计师无法判断问题的归属。如果审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，不能获取充分、适当的审计证据，以至于无法对财务报表发表审计意见，注册会计师应当出具无法表示意见的审计报告。当出具无法表示意见的审计报告时，注册会计师应当删除注册会计师的责任段，并在审计意见段中使用“由于审计范围受到限由于审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛制可能产生的影响非常重大和广泛”、“我们无法对上述财务报表发表意见我们无法对上述财务报表发表意见”等术语。 注册会计师对财务报表出具无法表示意见的审计报告，说明这样的财务报表可靠性财务报表可靠性

90、无法证实无法证实，不能作为正式分析的依据。审计报告88无法表示意见的审计报告审 计 报 告 ABC股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计后附的ABC股份有限公司（以下简称ABC公司）财务报表，包括201年12月31日的资产负债表，201年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则和会计制度的规定编制财务报表是ABC公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、导致无法表示意见的事项ABC

91、公司未对201年12月31日的存货进行盘点，金额为万元，占期末资产总额的40%。我们无法实施存货监盘，也无法实施替代审计程序，以对期末存货的数量和状况获取充分、适当的审计证据。三、审计意见由于上述审计范围受到限制可能产生的影响非常重大和广泛，我们无法对ABC公司财务报表发表意见。会计师事务所 中国注册会计师：（盖章） （签名并盖章） 中国注册会计师： （签名并盖章）中国市 二二年月日89 一、财务报表分析的程序一、财务报表分析的程序 通常，财务报表分析的一般程序包括以下几个方面： （一）明确分析目标 （二）确立分析范围 （三）设计分析程序 （四）收集分析资料 （五）进行分析计算 （六）得出分析

92、结论第四节第四节 财务报表分析的程序财务报表分析的程序90 二、财务报表分析的方法二、财务报表分析的方法 （一）比较分析法（二）因素分析法（三）综合分析法第四节第四节 财务报表分析的程序财务报表分析的程序91第四节第四节 财务报表财务报表分析的程序分析的程序（一）比较分析法（一）比较分析法 比较分析法比较分析法是通过经济指标在数量上的比较，来揭示经济指标数量关系和数量差异的一种方法。 比较包括空间上空间上的比较和时间上时间上的比较。空间上的比较可以区分事物之间的外部特征，时间上的比较可以发现同一事物在不同时点上的不同变化情况。在具体分析时，这两种类型的比较可以结合使用。 1按比较标准分类按比较

93、标准分类（1）趋势分析）趋势分析 趋势分析趋势分析也称历史分析，就是根据财务报表中连续两期或多期的项目金额或财务指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况和经营情况变化趋势的一种方法。 趋势分析中常用的百分比分析法百分比分析法根据基期选择的不同，还可以分为定基趋势百分比分析和环比趋势百分比分析。 92第四节第四节 财务报表分析的程序财务报表分析的程序（2）同业分析）同业分析 同业分析同业分析就是将企业的主要财务指标与同行业的平均指标或同行业中先进企业的指标进行对比，从而全面评价企业的经营成绩和市场竞争能力。 与行业平均指标的对比，可以分析判断该企业在同行业中所处的位置。

94、和先进企业的指标对比，有利于吸取先进经验, 克服本企业的不足。（3）预算差异分析）预算差异分析 预算差异分析预算差异分析是将分析期的预算（计划）数额作为比较的标准，用实际数与预算数进行对比的一种分析方法。实际数与预算数的差异可以反映预算（计划）的实际完成情况，企业通过差异分析能够从中发现问题，完善管理，促进企业发展。93财务报表常用的分析方法 2按比较指标分类按比较指标分类 （1）总量指标分析）总量指标分析 总量总量是指财务报表某个项目的金额总量，例如总资产、净利润、应收账款等。由于不同企业的会计报表项目的金额之间不具有可比性，因此总量比较主要用于本企业总量比较主要用于本企业的趋势比较和预算差

95、异比较的趋势比较和预算差异比较。有时候总量指标也用于不同企业的比较也用于不同企业的比较，例如按资产规模或利润额评价得到的企业排名榜。 （2）财务比率分析）财务比率分析 财务比率分析财务比率分析是把某些彼此关联的项目进行对比，用倍数或比例表示出分数式，据以反映各会计要素内在联系和相关性，评价企业的财务状况和经营成果。 比率分析要求各项目之间存在一定的逻辑关系，这样才能使比率指标具有一定的经济意义。由于财务比率是相对数，排除了规模的影响，使不同比较对象建立起可比性，因此在财务报表分析中使用非常广泛。94财务报表常用的分析方法比率指标主要有以下四类：构成比率。构成比率。又称结构百分比率，是某项经济指

96、标的各个组成部分与总体的比率，反映部分与总体的关系。例如固定资产与总资产的比率。利用该比率可以考察总体中各组成部分的安排是否合理，以便协调各项财务活动 效率比率。效率比率。是某项经济活动中投入与产出的比率，反映企业的经营成果和经济效益。例如将利润总额与销售收入总额进行比较，可以得到销售利润率指标，借此反映企业获利能力的高低。相关比率。相关比率。是用某项目与另一不同类别但又与之有一定联系的项目进行对比得到的比率，反映经济活动中的相互关系。例如用流动资产与流动负债比较，可以得到流动比率，据此可以判断企业的短期偿债水平。周转比率。周转比率。是指企业生产经营中某项资产的利用效率，如存货周转率、应收账款

97、周转率等，主要用于分析企业的资金周转状况与管理效率情况。95财务报表常用的分析方法 3按比较的方法分类按比较的方法分类（1）绝对值比较分析）绝对值比较分析 绝对值比较分析就是将两期或两期以上的财务报表编制成比较财务报表，进行各项目金额的绝对值比较。（2）绝对值增减变动分析）绝对值增减变动分析 在上述绝对值比较中，还可以进行绝对值增减变动分析，即计算项目金额前后期之间的差额，从而得到比较明确的项目增减变动数额。（3）增减变动百分比分析）增减变动百分比分析 由于项目绝对值增减变动比较得到的仍是绝对数，无法消除规模因素的影响，因此可以进一步计算增减变动百分比，并列示在比较报表中，以反映不同年度项目增

98、减变动的相关性。 96财务报表常用的分析方法（二）因素分析法（二）因素分析法 因素分析法是一种分析经济因素的影响，测定各个因素影响程度的分析方法。包括财务比率的因素分解法和连环替代法。1比率因素分解法比率因素分解法比率因素分解法，是指把一个财务比率分解为若干影响因素的方法。例如，资产收益率可以分解为资产周转率和销售利润率两个比率的乘积，著名的杜邦财务分析模型就是采用比率因素分解法的。将财务比率进行因素分解是财务报表分析特有的方法。2连环替代法连环替代法连环替代法是指以某项指标为对象，分析各相关因素变动对差异影响程度的一种财务分析方法。这种方法需要依次用报告期值替代基期值，以测定各因素对财务指标

99、的影响。 97连环替代法连环替代法程序程序: : （1）确定分析指标与其影响因素之间的关系。 Y=abc（2）分别列出分析对象的算式。基准值Y0=a0b0c0 比较值Y1=a1b1c1 分析对象Y=Y1Y0 （3）连环顺序替代，计算替代结果。 Y2=a1 x b0 x c0 Y3=a1 x b1 x c0 Y1=a1 x b1 x c1 98（4）比较各个因素的替代结果，确定各因素对分析指标的影响程度。 - Y2-Y0 = a - Y3-Y2 = b - Y1-Y3 = c a、b、c分别反映a、b、c三个因素变动对综合指标Y的影响程度。 （5）检验分析结果。 a +b +c =Y 连环替代法的特点连环替代法的特点 计算条件的假定性因素替换的顺序性计算程序的连环性99财务报表常用的分析方法（三）综合分析法（三）综合分析法 综合分析法综合分析法是将相互联系、相互补充的分析方法和分析程序得到的个别结论，通过一个简洁的指标体系予以综合并作出概括性的结论，以衡量企业生产经营活动的综合绩效和财务状况。 例如沃尔评分法沃尔评分法，其基本思路是选定若干财务指标，根据它们的重要性给定一个权重，再将该指标与标准指标值进行比较，得到每项指标的得分，最后进行加权计分算出综合评分值。100