商业银行授信业务管理课件

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1、商业银行授信业务管理商业银行授信业务管理课程目标理解商理解商业银行授信行授信业务理理论基基础与内涵与内涵掌握商掌握商业银行信用行信用风险定定义及管理工具及管理工具熟悉商熟悉商业银行授信行授信业务管理流程管理流程掌握表外授信掌握表外授信业务、影子、影子银行行业务风险特点及特点及典型模式典型模式掌握商掌握商业银行信行信贷资产质量管理重要性和相关量管理重要性和相关工作内容工作内容主要内容第一部分：商业银行授信业务的理论和内涵第一部分：商业银行授信业务的理论和内涵中国商业银行表外授信业务发展及内在动因中国商业银行表外授信业务发展及内在动因 中国商业银行表内授信业务中国商业银行表内授信业务 中外商业银行

2、授信业务现状比较分析中外商业银行授信业务现状比较分析 商业银行授信业务的理论基础商业银行授信业务的理论基础1.11.11.21.21.31.31.41.4商业银行授信业务商业银行授信业务商业银行授信业务的理论基础商业银行授信业务的理论基础在所有的行业中，在所有的行业中，银行业的负债率是银行业的负债率是最高的，普遍高于最高的，普遍高于90%90%。银行是现代经济的核银行是现代经济的核心，银行业一旦出现心，银行业一旦出现严重问题，整个经济严重问题，整个经济将面临崩溃将面临崩溃银行面临严重的银行面临严重的“信息不对称信息不对称”，充满了逆向选，充满了逆向选择和道德风险，择和道德风险，银行业必须重视银

3、行业必须重视风险管理才可以风险管理才可以在市场竞争中存在市场竞争中存活、发展。活、发展。“借借短短贷贷长长”是是银银行行资资金金配配置置的的特特征征，这这个个特特征征对对银银行行风风险险管管理提出了极高的要求。理提出了极高的要求。高杠高杠杆率杆率 期限期限错配错配 信息不信息不对称对称外部外部性强性强高风险是高风险是商业银行商业银行本质特征本质特征理论基础之一：商业银行的本质特征（高风险）理论基础之一：商业银行的本质特征（高风险）提高认识：风险管理对商业银行是至关重要的提高认识：风险管理对商业银行是至关重要的提高认识：风险管理对商业银行是至关重要的提高认识：风险管理对商业银行是至关重要的银行的

4、各银行的各种功能种功能外部评级机构、资本市外部评级机构、资本市场等对银行处理信息不场等对银行处理信息不对称问题能力的分解对称问题能力的分解第三方支付第三方支付平台、各类平台、各类支付结算途支付结算途径正在蓬勃径正在蓬勃发展发展商业银行为客户提供商业银行为客户提供了定制化的风险管理了定制化的风险管理方案，风险管理始终方案，风险管理始终是商业银行最主要、是商业银行最主要、最基本的功能最基本的功能投资基金和贷款证券化投资基金和贷款证券化极大地弱化了这一功能极大地弱化了这一功能互联网、电子商互联网、电子商务使进入者可以务使进入者可以方便地进入银行方便地进入银行业务领域，整个业务领域，整个社会交易成本已

5、社会交易成本已经大大降低经大大降低信息信息生产生产节约节约交易交易成本成本资源资源集聚集聚分配分配管理管理风险风险支付支付结算结算理论基础之二：商业银行的主要功能（管理风险）理论基础之二：商业银行的主要功能（管理风险）深入思考：商业银深入思考：商业银行存在的根本原因行存在的根本原因是什么？是什么？风险管理是银行存在理由和核心竞争力风险管理是银行存在理由和核心竞争力商业银行管理风险重要特征是采取了商业银行管理风险重要特征是采取了风险内部化风险内部化的管的管理方式：从盈余单位以存款形式吸收进资金，承诺到理方式：从盈余单位以存款形式吸收进资金，承诺到期无条件偿还本金、支付利息，然后将资金按约定的期无

6、条件偿还本金、支付利息，然后将资金按约定的条件贷放给借款人，并以自有资本承担借款人违约的条件贷放给借款人，并以自有资本承担借款人违约的风险。银行就将资金融通的信用风险内部化为了银行风险。银行就将资金融通的信用风险内部化为了银行自身的风险。自身的风险。商业银行管理风险所使用的工具商业银行管理风险所使用的工具贷款贷款是非标准是非标准化化的。从典型意义上来说，银行所发放的每一笔贷款的。从典型意义上来说，银行所发放的每一笔贷款都是根据借款人的具体需要所设计的，无论是贷款的都是根据借款人的具体需要所设计的，无论是贷款的金额、期限、利率，还是其提款安排和偿还安排，都金额、期限、利率，还是其提款安排和偿还安

7、排，都是与借款人独特的未来现金流相对应的。同时，发放是与借款人独特的未来现金流相对应的。同时，发放贷款时的信息依据和调查、审查、发放、回收过程，贷款时的信息依据和调查、审查、发放、回收过程，也都是非标准化的。正是这种非标准化的特征，使得也都是非标准化的。正是这种非标准化的特征，使得贷款这种工具适合于所有规模、所有类型的企业，同贷款这种工具适合于所有规模、所有类型的企业，同时也适合于消费者。时也适合于消费者。可可转让理理论预期收入理期收入理论早期银行的资金来源早期银行的资金来源于存款，客户存取款于存款，客户存取款的规模和时间，银行的规模和时间，银行无法左右。这种被动无法左右。这种被动型负债，客观

8、要求银型负债，客观要求银行必须保证资产的流行必须保证资产的流动性和安全性。早期动性和安全性。早期主要是基于商品交易、主要是基于商品交易、以商业票据为基础的以商业票据为基础的自偿性贷款。自偿性贷款。后来，人们发现商业后来，人们发现商业银行以客户的未来收银行以客户的未来收入为基础，发放不动入为基础，发放不动产抵押贷款和消费信产抵押贷款和消费信贷也可以维护其流动贷也可以维护其流动性，因此，预期收入性，因此，预期收入理论使银行的资产业理论使银行的资产业务范围得以扩展务范围得以扩展。 商业银行业务发展内在规律是什么商业银行业务发展内在规律是什么商商业性性贷款理款理论随着证券市场的发展，随着证券市场的发展

9、，通过投资可转让的政通过投资可转让的政府债券等，商业银行府债券等，商业银行也可以实现流动性要也可以实现流动性要求，可转让理论丰富求，可转让理论丰富了商业银行资产管理了商业银行资产管理的内容。的内容。123理论基础之三：商业银行业务发展内在规律理论基础之三：商业银行业务发展内在规律资产负债管理理管理理论综合管理理合管理理论银行构建多行业的信贷银行构建多行业的信贷资产组合分散风险、银资产组合分散风险、银行参与设计交易大量衍行参与设计交易大量衍生产品。生产品。 从上世纪从上世纪9090年代起，人年代起，人们不仅关注资产负债表们不仅关注资产负债表内的管理，表外管理也内的管理，表外管理也全面推进，金融衍

10、生产全面推进，金融衍生产品的管理也日益为人们品的管理也日益为人们高度关注与重视高度关注与重视。资产组合理合理论和期和期权定价理定价理论上世纪上世纪7070年代以后，单年代以后，单一的资产管理和单一的一的资产管理和单一的负债管理已无法满足银负债管理已无法满足银行发展需要，资产负债行发展需要，资产负债综合管理理论逐步兴起，综合管理理论逐步兴起，资产负债比例管理、期资产负债比例管理、期限管理、缺口管理和利限管理、缺口管理和利率敏感性分析等管理工率敏感性分析等管理工具被广泛应用具被广泛应用546理论基础之三：商业银行业务发展内在规律理论基础之三：商业银行业务发展内在规律商业银行业务发展内在规律是什么商

11、业银行业务发展内在规律是什么尽管商业银行的管理理论不断丰富和发展，管理尽管商业银行的管理理论不断丰富和发展，管理手段与工具全面应用，但商业银行内在的发展规律手段与工具全面应用，但商业银行内在的发展规律并没有变，与投资银行高风险、高杠杆不同，风险并没有变，与投资银行高风险、高杠杆不同，风险管理和审慎经营是商业银行永恒的主题。管理和审慎经营是商业银行永恒的主题。20082008年百年一遇的金融危机，再一次证明了市场年百年一遇的金融危机，再一次证明了市场是无情的，规律是需要遵循和敬畏的。是无情的，规律是需要遵循和敬畏的。商业银行授信业务的理论小结商业银行授信业务的理论小结总结总结第一部分：商业银行授

12、信业务的内涵和外延第一部分：商业银行授信业务的内涵和外延中国商业银行表外授信业务发展及内在动因中国商业银行表外授信业务发展及内在动因 中国商业银行表内授信业务中国商业银行表内授信业务 中外商业银行授信业务现状比较分析中外商业银行授信业务现状比较分析 商业银行授信业务的理论基础商业银行授信业务的理论基础1.21.21.31.31.41.41.11.1中外商业银行业务结构比较分析中外商业银行业务结构比较分析从网站的业务介绍可以看出，中外银行业务结构的不同：中国商业银行主从网站的业务介绍可以看出，中外银行业务结构的不同：中国商业银行主要做信贷类融资业务，赚取利息；国外银行主要做风险管理服务、理财服要

13、做信贷类融资业务，赚取利息；国外银行主要做风险管理服务、理财服务、咨询、账户服务等，赚取中间业务收入。务、咨询、账户服务等，赚取中间业务收入。对公业务结构对公业务结构对公业务结构对公业务结构国外商业银行国外商业银行国外商业银行国外商业银行中国商业银行中国商业银行中国商业银行中国商业银行中外商业银行业务结构比较分析中外商业银行业务结构比较分析中外商业银行非利息收入占比情况中外商业银行非利息收入占比情况中外商业银行非利息收入占比情况中外商业银行非利息收入占比情况资料来源：资料来源：windwind咨询，申万研究咨询，申万研究非利息收入占比是指非利息收入占营业收入的比重非利息收入占比是指非利息收入占

14、营业收入的比重非利息收入占比是指非利息收入占营业收入的比重非利息收入占比是指非利息收入占营业收入的比重中外商业银行授信业务比较分析中外商业银行授信业务比较分析中国中国中国中国17171717家上市商业银行家上市商业银行家上市商业银行家上市商业银行2012201220122012年非利息收入占比情况年非利息收入占比情况年非利息收入占比情况年非利息收入占比情况资料来源：各上市银行资料来源：各上市银行20122012年报年报第一部分：商业银行授信业务的内涵和外延第一部分：商业银行授信业务的内涵和外延中国商业银行表外授信业务发展及内在动因中国商业银行表外授信业务发展及内在动因 中国商业银行表内授信业务

15、中国商业银行表内授信业务 中外商业银行授信业务现状比较分析中外商业银行授信业务现状比较分析 商业银行授信业务的理论基础商业银行授信业务的理论基础1.31.31.21.21.41.41.11.1贴现、垫款贴现、垫款表内业务表内业务银行业务银行业务表外业务表外业务投资投资存放、拆放同业等存放、拆放同业等 根据是否计入资产负债表，银行业务分为表内和表为业务根据是否计入资产负债表，银行业务分为表内和表为业务中国商业银行表内授信业务中国商业银行表内授信业务虽然不列入资虽然不列入资产负债表，但产负债表，但影响当期损益影响当期损益中国商业银行表内授信业务中国商业银行表内授信业务资产总体情况资产总体情况资产总

16、体情况资产总体情况其中：贷款和垫款情况其中：贷款和垫款情况其中：贷款和垫款情况其中：贷款和垫款情况2012年某行表内授信资产情况年某行表内授信资产情况第一部分：商业银行授信业务的内涵和外延第一部分：商业银行授信业务的内涵和外延中国商业银行表外授信业务发展及内在动因中国商业银行表外授信业务发展及内在动因 中国商业银行表内授信业务中国商业银行表内授信业务 中外商业银行授信业务现状比较分析中外商业银行授信业务现状比较分析 商业银行授信业务的理论基础商业银行授信业务的理论基础1.41.41.21.21.31.31.11.1商业银行表外业务的范围和业务品种商业银行表外业务的范围和业务品种或有债权或有债权

17、/ /债务债务金融服务类业务金融服务类业务贷款承款承诺担保担保金融衍生工具金融衍生工具投行投行业务可撤销可撤销不可撤销不可撤销 商业信用证商业信用证 备用信用证备用信用证 各类保函各类保函远期、互换、期货、远期、互换、期货、期权期权资产证券化、代理信资产证券化、代理信托、理财业务、证券托、理财业务、证券包销包销结算算代理代理咨咨询表表外外业业务务代理保险、财务代理保险、财务顾问、工程造价、顾问、工程造价、价值评估价值评估表外业务范围表外业务范围广义广义的表外业务包括狭的表外业务包括狭义的表外业务和无风险义的表外业务和无风险的中间业务（结算、代的中间业务（结算、代理、咨询等）理、咨询等）狭义狭义

18、的表外业务仅指的表外业务仅指未列入资产负债表但未列入资产负债表但有风险的业务有风险的业务某行表外业务情况说明（某行表外业务情况说明（20122012年报）年报）本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。衍生金融工具包括利率合约、汇率合约、贵金或有负债。衍生金融工具包括利率合约、汇率合约、贵金属合约和权益工具合约等。属合约和权益工具合约等。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、经营租赁承诺、资承诺及或有负债具体包括信贷承诺、经营租赁承诺、资本支出承诺、证券承销承诺、国债兑付承诺及未决诉讼和本支出承诺、证券承销承诺、国债兑付承诺及未决诉讼和

19、纠纷。信贷承诺是最重要的组成部分，于纠纷。信贷承诺是最重要的组成部分，于2012 2012 年年12 12 月月3131日，信贷承诺余额日，信贷承诺余额20,162.99 20,162.99 亿元，较上年增加亿元，较上年增加343.50 343.50 亿亿元；其信贷风险加权金额元；其信贷风险加权金额9,080.26 9,080.26 亿元，较上年减少亿元，较上年减少216.55 216.55 亿元，主要是本集团加强表外业务管理，合理控制亿元，主要是本集团加强表外业务管理，合理控制表外资产增长速度，对低效、无效风险资产加大清理力度。表外资产增长速度，对低效、无效风险资产加大清理力度。中国商业银行

20、表外业务发展的内在动因中国商业银行表外业务发展的内在动因适应金融环境的变化适应金融环境的变化转移和分散风险转移和分散风险科技进步科技进步适应客户多样化需要适应客户多样化需要发展表外业务发展表外业务利用银行有利条件利用银行有利条件规避资本管理规避资本管理严格的资本充足度的管理限制了表内业务的发展与收益。严格的资本充足度的管理限制了表内业务的发展与收益。表外业务可以有效规避资本约束对业务发展的影响表外业务可以有效规避资本约束对业务发展的影响。资本市场融资日益困难。资本市场融资日益困难。规避资本监管规避资本监管金融脱媒：表外业务能够有力增加银行资金来源。金融脱媒：表外业务能够有力增加银行资金来源。利

21、率市场化和传统业务竞争的日趋激烈，存贷利差减小，利率市场化和传统业务竞争的日趋激烈，存贷利差减小，银行需要拓展盈利来源（中间业务收入）。银行需要拓展盈利来源（中间业务收入）。适应金融形势变化适应金融形势变化浮动汇率制给各国商业银行的国际业务和外汇头寸管理带浮动汇率制给各国商业银行的国际业务和外汇头寸管理带来困难，银行要寻求规避汇率波动风险的管理方法。来困难，银行要寻求规避汇率波动风险的管理方法。1980 1980 年代初的国际债务危机，严重影响了国际商业银行年代初的国际债务危机，严重影响了国际商业银行的资产质量和资信，流动性风险加大（资产需要证券化）。的资产质量和资信，流动性风险加大（资产需要

22、证券化）。转移和分散风险转移和分散风险中国商业银行表外业务发展及其内在动因中国商业银行表外业务发展及其内在动因l表外业务经营灵活，能适应客户多方面金融业务的需要表外业务经营灵活，能适应客户多方面金融业务的需要l在利率、汇率自由化的情况下，客户为规避金融资产价在利率、汇率自由化的情况下，客户为规避金融资产价值损失，要求银行为其提供各种防范、转移风险的方法值损失，要求银行为其提供各种防范、转移风险的方法l存款客户需要高收益理财产品存款客户需要高收益理财产品适应客户多样化需适应客户多样化需求求l信誉高，既可以直接参与，也可以充当中介，风险相对信誉高，既可以直接参与，也可以充当中介，风险相对较小较小l

23、具有规模经济效益，成本较低具有规模经济效益，成本较低l有大量的优秀专业人才，容易取得客户的信有大量的优秀专业人才，容易取得客户的信任任银行有发展表外业银行有发展表外业务的有利条件务的有利条件l电子技术、信息技术在银行业中的广泛运用，提高了银电子技术、信息技术在银行业中的广泛运用，提高了银行从事表外业务的规模经济效益行从事表外业务的规模经济效益l新型金融工具可有效地规避风险，网络技术提高了银行新型金融工具可有效地规避风险，网络技术提高了银行处理业务的效率，使银行能够在更广阔的市场上开展多种处理业务的效率，使银行能够在更广阔的市场上开展多种服务性业务和金融衍生交易服务性业务和金融衍生交易l表外业务

24、是银行收益的新的增长点表外业务是银行收益的新的增长点科技进步为表外业科技进步为表外业务发展提供条件务发展提供条件中国商业银行表外业务发展及其内在动因中国商业银行表外业务发展及其内在动因表外业务虽然不在资产负债表上反映表外业务虽然不在资产负债表上反映表外业务虽然不在资产负债表上反映表外业务虽然不在资产负债表上反映, , , ,但是在一定时期可以转化但是在一定时期可以转化但是在一定时期可以转化但是在一定时期可以转化成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如成资产负债表上的内容的或有负债业务。比如, , , ,担保业务、承

25、诺担保业务、承诺担保业务、承诺担保业务、承诺业务。业务。业务。业务。表外业务在其特定的可能事项成为现实时，转化为表内业务，此表外业务在其特定的可能事项成为现实时，转化为表内业务，此表外业务在其特定的可能事项成为现实时，转化为表内业务，此表外业务在其特定的可能事项成为现实时，转化为表内业务，此时，应由表外核算转换到表内核算。例如，开出信用证时，在表时，应由表外核算转换到表内核算。例如，开出信用证时，在表时，应由表外核算转换到表内核算。例如，开出信用证时，在表时，应由表外核算转换到表内核算。例如，开出信用证时，在表外核算，一旦客户未能按合同付款，银行向收款人支付合同款项外核算，一旦客户未能按合同付

26、款，银行向收款人支付合同款项外核算，一旦客户未能按合同付款，银行向收款人支付合同款项外核算，一旦客户未能按合同付款，银行向收款人支付合同款项后，就转化到表内核算。后，就转化到表内核算。后，就转化到表内核算。后，就转化到表内核算。表外业务的风险管理与表内业务有很大差异。表内业务在损失体表外业务的风险管理与表内业务有很大差异。表内业务在损失体表外业务的风险管理与表内业务有很大差异。表内业务在损失体表外业务的风险管理与表内业务有很大差异。表内业务在损失体现和处理方面，主要表现为计提和损失本金的承担上；而表外业现和处理方面，主要表现为计提和损失本金的承担上；而表外业现和处理方面，主要表现为计提和损失本

27、金的承担上；而表外业现和处理方面，主要表现为计提和损失本金的承担上；而表外业务需要通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要是依据合务需要通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要是依据合务需要通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要是依据合务需要通过合约的完备性体现风险管理，损失处理主要是依据合约的权利与义务而定，而约定内容是独立的风险定价能力。约的权利与义务而定，而约定内容是独立的风险定价能力。约的权利与义务而定，而约定内容是独立的风险定价能力。约的权利与义务而定，而约定内容是独立的风险定价能力。表外业务与表内业务的转化表外业务与表内业务的转化中国商业银行表外业务发展及其内在动因中国商业

28、银行表外业务发展及其内在动因第二部分：商业银行信用风险管控第二部分：商业银行信用风险管控 授信业务经济资本管理授信业务经济资本管理 信贷资产风险评级的理论与实践信贷资产风险评级的理论与实践 客户信用风险评级的理论与实践客户信用风险评级的理论与实践 信用风险的内涵信用风险的内涵2.12.12.22.22.32.32.42.4信用风险就是客户按约定还款的不确定性可能给银行信用风险就是客户按约定还款的不确定性可能给银行带来的损失。带来的损失。信用风险可以分为：违约风险和回收风险。信用风险可以分为：违约风险和回收风险。违约风险：违约事件发生的可能性：违约事件与违约违约风险：违约事件发生的可能性：违约事

29、件与违约概率概率回收风险：违约后可收回的部分是不确定的，取决于回收风险：违约后可收回的部分是不确定的，取决于违约事件和抵押品。违约事件和抵押品。信用风险的内涵信用风险的内涵信用风险损失结构信用风险损失结构频率损失量预 期 损失非预期损失灾难性损失ELELEAD*PD*LGDEAD*PD*LGDULUL？层面层面1 1：起：起点，几乎没点，几乎没有系统化的有系统化的风险管理。风险管理。层面层面2 2：逐：逐步建立系统步建立系统化的风险管化的风险管理体系。理体系。层面层面3 3：以：以系统化的风系统化的风险管理驱动险管理驱动业务战略。业务战略。层面层面4 4：资：资本成本被用本成本被用于驱动单笔于

30、驱动单笔贷款和资产贷款和资产组合决策。组合决策。层面层面5 5：利：利用资产证券用资产证券化等工具，化等工具，主动优化资主动优化资产组合。产组合。商业银行信用风险管理的发展方向商业银行信用风险管理的发展方向客户客户信用信用评级评级 信用风险管理信用风险管理债项债项评级评级 经济经济资本资本管理管理 商业银行信用风险管控的基本工具商业银行信用风险管控的基本工具第二部分：商业银行信用风险管控第二部分：商业银行信用风险管控 授信业务经济资本管理授信业务经济资本管理 信贷资产风险评级的理论与实践信贷资产风险评级的理论与实践 客户信用风险评级的理论与实践客户信用风险评级的理论与实践 信用风险的内涵信用风

31、险的内涵2.22.22.12.12.32.32.42.4客户信用风险评级的总体思路客户信用风险评级的总体思路专家判断专家判断分析模版分析模版打分卡打分卡数理模型数理模型简单、成本简单、成本低；低；不不同同的的专专家家可可能能判判断断结结果不一样果不一样比比较较粗粗糙糙、耗时；耗时；成成本本随随贷贷款款规规模模增增加加而而增加。增加。有有固固定定的的结结构构，易易于于实实施；施；对对于于非非标标准准的的评评级级对对象象具有灵活性；具有灵活性；同同类类贷贷款款评评级级大大致致一一致致，不不同同类类贷贷款款间间一一致致性性欠欠缺。缺。成本低；成本低；减减少少专专家家的的判判断断，结果一致性较高；结果

32、一致性较高；能能用用统统计计的的方方法法校正到预期损失；校正到预期损失；指指标标选选择择随随意意，指指标标权权重重的的确确定定粗糙；粗糙；结结果果具具有有排排序序能能力但并不能准确。力但并不能准确。指指标标的的选选择择和和权权重重的的确确定定利利用用回回归归方方法得到；法得到；输输出出结结果果为为客客户户的的违约概率。违约概率。我行内部评级系统：我行内部评级系统：以定量分析为主，将以定量分析为主，将违约概率（违约概率（PDPD）作为作为划分客户信用等级的划分客户信用等级的核心变量核心变量 客户信用风险评级设计原理客户信用风险评级设计原理逐步逼近逐步逼近客户信用风险评级模型评价体系客户信用风险评

33、级模型评价体系(SP)(SP)n评级指标体系从定量、定性方面进行评价。评级指标体系从定量、定性方面进行评价。定量指标体系：定量评价是基于宏观经济数据及客户提供的近两年财务定量指标体系：定量评价是基于宏观经济数据及客户提供的近两年财务报表，通过定量指标运用统计模型进行违约风险分析和判断。报表，通过定量指标运用统计模型进行违约风险分析和判断。定性指标体系：定性评价是评价人员根据主观经验和所掌握的相关信息，定性指标体系：定性评价是评价人员根据主观经验和所掌握的相关信息，对客户基本情况及主要风险特征进行的定性分析和判断。对客户基本情况及主要风险特征进行的定性分析和判断。第二部分：商业银行信用风险管控第

34、二部分：商业银行信用风险管控 授信业务经济资本管理授信业务经济资本管理 信贷资产风险评级的理论与实践信贷资产风险评级的理论与实践 客户信用风险评级的理论与实践客户信用风险评级的理论与实践 信用风险的内涵信用风险的内涵2.32.32.12.12.22.22.42.4信贷资产风险评级基本思路信贷资产风险评级基本思路第二部分：商业银行信用风险管控第二部分：商业银行信用风险管控 授信业务经济资本管理授信业务经济资本管理 信贷资产风险评级的理论与实践信贷资产风险评级的理论与实践 客户信用风险评级的理论与实践客户信用风险评级的理论与实践 信用风险的内涵信用风险的内涵2.42.42.12.12.22.22.

35、32.3经济资本的实质经济资本的实质经济资本是一种虚拟资本，经济资本是一种虚拟资本，在数量上对应于非预期损失在数量上对应于非预期损失（一定把握程度下如（一定把握程度下如99.97599.975：最大损失减去平均损失）。：最大损失减去平均损失）。根据自身承担的实际风险计算出来，反映了银行业务经根据自身承担的实际风险计算出来，反映了银行业务经营过程中实际承担的风险的大小。营过程中实际承担的风险的大小。39实施经济资本预算管理的背景实施经济资本预算管理的背景国际环境：国际环境： BaselBasel中资本充足率标准提高，资中资本充足率标准提高，资本质量要求提高本质量要求提高国内环境：国内环境：中国版

36、中国版BaselBasel对对“系统重要性银行系统重要性银行”的资本要求更趋严格的资本要求更趋严格资本市场环境：资本筹措难度和成本提高。资本市场环境：资本筹措难度和成本提高。银行管理转型：需要从平衡银行管理转型：需要从平衡“风险风险/ /收益收益”走向平走向平衡衡“风险风险 / / 收益收益 / / 资本资本”我行经济资本管理存在缺陷：经济资本不全程约我行经济资本管理存在缺陷：经济资本不全程约束（只是事后算账）、资本管理与经营转型不匹束（只是事后算账）、资本管理与经营转型不匹配、信贷政策主要是规则管理、一线员工无方便配、信贷政策主要是规则管理、一线员工无方便工具、无效占用大量存在等工具、无效占

37、用大量存在等第三部分：商业银行授信业务流程管理第三部分：商业银行授信业务流程管理 授信业务管理流程的思考与建议授信业务管理流程的思考与建议 国内主要银行授信业务管理流程国内主要银行授信业务管理流程 国际主流银行的授信业务管理流程国际主流银行的授信业务管理流程 管理学中的流程管理理论管理学中的流程管理理论3.13.13.23.23.33.33.43.4管理学的流程管理理论管理学的流程管理理论管理学的流程是一组企业在完成使命过程中所必需的、逻辑性相关的管理学的流程是一组企业在完成使命过程中所必需的、逻辑性相关的活动，通过有序地执行能够产生增值，达到特定的结果，它具有起点和活动，通过有序地执行能够产

38、生增值，达到特定的结果，它具有起点和终点，能够定义输入和输出。终点，能够定义输入和输出。流程的应用：按计划、执行、检查、处理，即：流程的应用：按计划、执行、检查、处理，即：P(Plan)P(Plan)、D(Do)D(Do)、C(Check)C(Check)、A(Action)A(Action)循环循环A AP PD DC C计计 划划执执 行行检查检查处处 理理确定确定目标目标选择选择策略策略制订制订计划计划状况状况共有共有分配分配工作工作资源资源协调协调控制控制进程进程发现发现问题问题找出找出原因原因解决解决问题问题调整调整差异差异重建重建基准基准第三部分：商业银行授信业务流程管理第三部分：

39、商业银行授信业务流程管理 授信业务管理流程的思考与建议授信业务管理流程的思考与建议 国内主要银行授信业务管理流程国内主要银行授信业务管理流程 国际主流银行的授信业务管理流程国际主流银行的授信业务管理流程 管理学中的流程管理理论管理学中的流程管理理论3.23.23.13.13.33.33.43.4信贷标准信贷标准资产组合管资产组合管理及战虎策理及战虎策略设计略设计评估及审评估及审批批文件管理文件管理监测监测坏账管理坏账管理国际主流银行授信业务流程管理国际主流银行授信业务流程管理渣打银行授信业务管理流程渣打银行授信业务管理流程渣打银行基本信贷业务流程分为制定信贷标准、资产组合管理及账户策略渣打银行

40、基本信贷业务流程分为制定信贷标准、资产组合管理及账户策略设计、评估及审批、文件管理、监测以及坏帐管理等环节。设计、评估及审批、文件管理、监测以及坏帐管理等环节。国际主流银行授信业务流程管理国际主流银行授信业务流程管理花旗银行各个业务单元负责自身的风险管理，并与信贷风花旗银行各个业务单元负责自身的风险管理，并与信贷风险管理部门共同建立信贷额度和风险管理流程。险管理部门共同建立信贷额度和风险管理流程。从公司类业务信贷风险控制流程来看，花旗银行只与少数从公司类业务信贷风险控制流程来看，花旗银行只与少数大公司进行大宗的、量身定制的和复杂的交易。在拉丁美大公司进行大宗的、量身定制的和复杂的交易。在拉丁美

41、洲金融危机和东南亚金融危机发生之前，授信审批曾经基洲金融危机和东南亚金融危机发生之前，授信审批曾经基本由业务单元自行决策；在危机发生以后，授信业务流程本由业务单元自行决策；在危机发生以后，授信业务流程强调了风险管理部门的集中控制。强调了风险管理部门的集中控制。从零售业务信贷风险控制流程来看，花旗银行向许多个人从零售业务信贷风险控制流程来看，花旗银行向许多个人提供标准化的和平均交易额较小的贷款产品，简化信贷申提供标准化的和平均交易额较小的贷款产品，简化信贷申请过程，广泛应用统计学记分模型及征信机构信息请过程，广泛应用统计学记分模型及征信机构信息, ,通过广通过广泛应用行为模型与技术，实现批量回收

42、。泛应用行为模型与技术，实现批量回收。花旗银行授信业务流程管理变革花旗银行授信业务流程管理变革国际主流银行授信业务流程管理经验小结国际主流银行授信业务流程管理经验小结联动制衡原则联动制衡原则欧美商欧美商业银行大多按行大多按照前中、后、台照前中、后、台业务流程流程实行行审贷分离、分离、业务联动、集、集约管理管理的原的原则明确前台客明确前台客户经理、中台理、中台风险经理理和后台和后台业务支持人支持人员在授信流程中的在授信流程中的职责，在各在各负其其责、相互、相互协作的基作的基础上有效平衡上有效平衡风险与回与回报。精细化管理原则精细化管理原则贯彻“以客以客户为中心中心”的理念，在客的理念，在客户细分

43、的基分的基础上，上，对公司公司类业务和零售和零售业务实行差行差别化的化的业务流程，流程，采取采取针对性的性的风险管管理机制，在不同的理机制，在不同的业务单元内元内细化化岗位位设置，培养置，培养专业化的客化的客户经理、理、风险经理和理和产品品经理人才，理人才，为目目标客客户提供提供专业化的化的风险管理增管理增值服服务。持续改进原则持续改进原则欧美商欧美商业银行行风险管管理流程是一个能理流程是一个能够动态改改进的的过程，程，风险管理流程的若干管理流程的若干环节构成一个循构成一个循环，一个，一个风险管理流程的管理流程的输出出构成下一个构成下一个风险管理管理流程的流程的输入，通入，通过不不断断检查、改

44、、改进和提高和提高实现风险管理能力的管理能力的持持续提升。提升。第三部分：商业银行授信业务流程管理第三部分：商业银行授信业务流程管理 授信业务管理流程的思考与建议授信业务管理流程的思考与建议 国内主要商业银行授信业务管理流程国内主要商业银行授信业务管理流程 国际主流银行的授信业务管理流程国际主流银行的授信业务管理流程 管理学中的流程管理理论管理学中的流程管理理论3.33.33.13.13.23.23.43.4国内主要商业银行对于信贷前中后台的划分基本上贯彻了一般划国内主要商业银行对于信贷前中后台的划分基本上贯彻了一般划分原则。分原则。前台是直接面对客户的单位，即零售银行部、企业银行及金融机前台

45、是直接面对客户的单位，即零售银行部、企业银行及金融机构部、资金部等部门，为客户直接提供服务。构部、资金部等部门，为客户直接提供服务。中台的主要职能是通过分析宏观市场环境和内部各项资源的情况，中台的主要职能是通过分析宏观市场环境和内部各项资源的情况，制订各项发展政策和策略，为前台提供宏观性、专业性的管理和指制订各项发展政策和策略，为前台提供宏观性、专业性的管理和指导，属下有发展规划部和财务部。导，属下有发展规划部和财务部。后台的职能是向全行提供后勤支持和中央化操作的服务，属下有后台的职能是向全行提供后勤支持和中央化操作的服务，属下有营运部、人力资源部、信息科技部和公司服务部。营运部、人力资源部、

46、信息科技部和公司服务部。国内主要商业银行授信业务流程管理现状国内主要商业银行授信业务流程管理现状前台前台中台中台后台后台信贷业务信贷业务职能职能 营销、受理、营销、受理、客户调查与客客户调查与客户评价、项目户评价、项目评估、信贷检评估、信贷检查等。查等。 信贷审批、风险识信贷审批、风险识别和预警、风险评别和预警、风险评估和监控、风险报估和监控、风险报告、经济资本分配、告、经济资本分配、信贷政策制定以及信贷政策制定以及信贷规章制度执行信贷规章制度执行评价等。评价等。 信贷信息管理信贷信息管理系统开发维护、系统开发维护、信贷法律事务信贷法律事务支持、信贷档支持、信贷档案管理、财务案管理、财务资源分

47、配等。资源分配等。履行职能履行职能部门部门 公司业务部、公司业务部、资产保全、个资产保全、个人银行业务部、人银行业务部、房地产金融部房地产金融部等。等。 风险管理部、信贷风险管理部、信贷审批部、合规管理审批部、合规管理部门等。部门等。 信息技术部、信息技术部、会计部、法律会计部、法律事务部、办公事务部、办公室、计划财务室、计划财务部等。部等。国内主要商业银行授信业务流程管理现状国内主要商业银行授信业务流程管理现状国内主要商业银行授信业务流程存在的问题国内主要商业银行授信业务流程存在的问题我国主要商业银行尚未能跳出我国主要商业银行尚未能跳出“部门银行部门银行”概念概念流程为组织而定，还不能实现完

48、全以客户需求为中心的目的流程为组织而定，还不能实现完全以客户需求为中心的目的n国有商业银行业务流程设计的出发点，是为了适应既有的组织结国有商业银行业务流程设计的出发点，是为了适应既有的组织结构和管理的需要。构和管理的需要。n商业银行笼统地按活动的相同性或相似性，将从事相同或相似活商业银行笼统地按活动的相同性或相似性，将从事相同或相似活动的人合在一起，形成各个不同的部门。动的人合在一起，形成各个不同的部门。n每个部门所从事的工作，对于一个完整的流程来说，只是其中的每个部门所从事的工作，对于一个完整的流程来说，只是其中的一个部分。一个部分。n对于客户需求来说，在国有商业银行，完整的业务流程常常被割

49、对于客户需求来说，在国有商业银行，完整的业务流程常常被割离开来。各部门、各分行之间各自为政，远远没有达到离开来。各部门、各分行之间各自为政，远远没有达到“流程银流程银行行”的要求。的要求。第三部分：商业银行授信业务流程管理第三部分：商业银行授信业务流程管理 授信业务管理流程的思考与建议授信业务管理流程的思考与建议 国内主要商业银行授信业务管理流程国内主要商业银行授信业务管理流程 国际主流银行的授信业务管理流程国际主流银行的授信业务管理流程 管理学中的流程管理理论管理学中的流程管理理论3.43.43.13.13.23.23.33.3商业银行授信业务管理流程的思考与建议商业银行授信业务管理流程的思

50、考与建议建立矩阵式的管理组织结构是提升信贷业务前、中、后台运作效建立矩阵式的管理组织结构是提升信贷业务前、中、后台运作效率的必然选择。率的必然选择。信贷业务领域的矩阵式管理体制应当由横纵两套管理系统组成：信贷业务领域的矩阵式管理体制应当由横纵两套管理系统组成：一套是纵向的信贷经营或风险管理职能领导系统，另一套是为完成一套是纵向的信贷经营或风险管理职能领导系统，另一套是为完成信贷任务的横向项目领导系统，同时强调职能独立性和沟通配合，信贷任务的横向项目领导系统，同时强调职能独立性和沟通配合，使信贷业务实现风险和收益的均衡。使信贷业务实现风险和收益的均衡。 除了分离前中后关系之外，信贷业务前、中、后

51、台之间应当形成除了分离前中后关系之外，信贷业务前、中、后台之间应当形成相互制约的制衡关系。信贷业务的利益冲突和道德风险可以通过前、相互制约的制衡关系。信贷业务的利益冲突和道德风险可以通过前、中、后台的合理安排予以解决。中、后台的合理安排予以解决。 信贷前、中、后台分离关系，决定了应建立垂直管理的信贷业务信贷前、中、后台分离关系，决定了应建立垂直管理的信贷业务管理体制，以实现信贷经营、风险管理的专业化和职责独立性；与此管理体制，以实现信贷经营、风险管理的专业化和职责独立性；与此同时，三者之间的制衡关系，又决定了它们必须相互配合，实现水平同时，三者之间的制衡关系，又决定了它们必须相互配合，实现水平

52、方向的整体联动，才能形成合力，圆满完成单个信贷项目的业务流程。方向的整体联动，才能形成合力，圆满完成单个信贷项目的业务流程。商业银行授信业务流程的思考与建议商业银行授信业务流程的思考与建议流程银行是中国商业银行授信业务流程变革的发展方向流程银行是中国商业银行授信业务流程变革的发展方向以客户为中心原则以客户为中心原则按照客户的需求和为按照客户的需求和为客户提供最方便和最客户提供最方便和最优质服务的思路重新优质服务的思路重新设计各项业务流程，设计各项业务流程，建立能以最快的速度建立能以最快的速度响应和满足客户不断响应和满足客户不断变化的需求的运营机变化的需求的运营机制及相关的业务流程，制及相关的业

53、务流程，在业务流程中建立控在业务流程中建立控制程序，降低管理费制程序，降低管理费用和管理成本用和管理成本流程优先原则流程优先原则业务流程再造强调业务流程再造强调“组织为流程而定，而组织为流程而定，而不是流程为组织而定不是流程为组织而定”，先流程后部门，先流程后部门，即先设计好银行的各即先设计好银行的各项业务流程后，再根项业务流程后，再根据流程的需要设置相据流程的需要设置相应的职能部门，将分应的职能部门，将分拆开来的部门进行归拆开来的部门进行归并和整合，将对流程并和整合，将对流程运行不利的多余、重运行不利的多余、重叠、甚至起阻碍作用叠、甚至起阻碍作用的部门取消的部门取消 垂直管理原则垂直管理原则

54、逐步推行业务单元制，逐步推行业务单元制，实现业务流程和产品实现业务流程和产品线的垂直化管理。按线的垂直化管理。按照前中后台业务设置照前中后台业务设置内部机构，前台（业内部机构，前台（业务部门）按事业部制务部门）按事业部制设置，提高对市场的设置，提高对市场的反应和适应能力；中反应和适应能力；中台以控制风险，保证台以控制风险，保证正常运行为要务，切正常运行为要务，切实提高风险管理的独实提高风险管理的独立性。建立审计机构立性。建立审计机构垂直报告的审计体制。垂直报告的审计体制。 整体联动原则整体联动原则后台为前台服务，中台后台为前台服务，中台监管控制前台和后台，监管控制前台和后台，建立矩阵式的信贷管

55、理建立矩阵式的信贷管理组织结构，高级管理人组织结构，高级管理人员的分工方式以特定的员的分工方式以特定的客户群（战略业务体）客户群（战略业务体）进行界定，在职能垂直进行界定，在职能垂直管理的基础上，强调工管理的基础上，强调工作的双向汇报，加强信作的双向汇报，加强信贷职能部门之间的横向贷职能部门之间的横向沟通，以减少内部冲突，沟通，以减少内部冲突，减低决策成本。减低决策成本。非零售业务非零售业务负责人负责人零售业务零售业务负责人负责人首席风首席风险官险官首席运首席运营官营官行长行长零售零售业务业务首席财首席财务官务官风险风险管理管理非零售非零售业务业务Line 2部门11一级/直属分行行长部门1行

56、长行长总行总行分行分行部门部门 1部门部门 1部门部门 1行长行长部门部门 1部门部门 1部门部门 1目标目标流程银行流程银行现状现状部门银行部门银行风险风险管理管理零售零售业务业务非零售非零售业务业务二级分行二级分行行长行长一级分行一级分行行长行长商业银行授信业务流程的思考与建议商业银行授信业务流程的思考与建议 表外授信业务的主要风险表外授信业务的主要风险 表外授信业务的主要特点表外授信业务的主要特点4.14.14.44.44.24.24.34.3第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控 中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因中国式影子银行业务的内涵

57、及发展的内在动因 中国式影子银行业务的典型模式及风险管控中国式影子银行业务的典型模式及风险管控l银行可直接作为交易者进入市场，如期权、期货、票据发行银行可直接作为交易者进入市场，如期权、期货、票据发行便利、贷款承诺、信用证业务等便利、贷款承诺、信用证业务等l 银行还可以在表外业务中充当中介人银行还可以在表外业务中充当中介人银行参与方式多样银行参与方式多样l可选择场内交易，也可以选择柜台交易可选择场内交易，也可以选择柜台交易l银行经营的表外业务可在有形市场进行，也可在无形市场进银行经营的表外业务可在有形市场进行，也可在无形市场进行行交易方式多样交易方式多样l 现行金融法规一般对表外业务不要求资本

58、金或只要求较少现行金融法规一般对表外业务不要求资本金或只要求较少的资本金，使其杠杆比率较高，即只需要较少的资本金就能从的资本金，使其杠杆比率较高，即只需要较少的资本金就能从事巨额的交易活动事巨额的交易活动l 大多数表外业务在几千万美元到上亿美元大多数表外业务在几千万美元到上亿美元杠杆率高、规模庞大杠杆率高、规模庞大表外授信业务的主要特点表外授信业务的主要特点l从事表外业务的机构以大银行、大公司居多从事表外业务的机构以大银行、大公司居多l根据国际清算银行的统计，根据国际清算银行的统计，20092009年与债券、货币、商品、股年与债券、货币、商品、股票和利率有关的未完成衍生品合约价值票和利率有关的

59、未完成衍生品合约价值 接近接近600600万亿美元万亿美元。交易集中交易集中许多表外业务操作建立在对利率、汇率的预期基础上，加之交许多表外业务操作建立在对利率、汇率的预期基础上，加之交易规模巨大，预期正确与否，带给银行的收益和损失是对等的。易规模巨大，预期正确与否，带给银行的收益和损失是对等的。盈亏巨大盈亏巨大表外业务的规模和质量不能在财务报表上得到真实体现，使金表外业务的规模和质量不能在财务报表上得到真实体现，使金融管理当局、股东、债权人、银行外部和内部的工作人员难以融管理当局、股东、债权人、银行外部和内部的工作人员难以了解银行经营的风险状况。了解银行经营的风险状况。透明度低透明度低表外授信

60、业务的主要特点表外授信业务的主要特点刚开始的时候，我们的债务是有形资产净值的二十二倍，看上去还可以接受；后来这个数字变成了二十六倍，到了2007年冬天，增长到三十四倍，而且还在持续攀高，有望在年底达到四十四倍。“”雷曼倒闭雷曼倒闭高杠杆率经营高杠杆率经营雷曼雷曼CEO CEO 福尔德福尔德高杠杆率经营（高杠杆率经营（12.512.5？）？） 表外授信业务的主要风险表外授信业务的主要风险 表外授信业务的主要特点表外授信业务的主要特点4.24.24.44.44.14.14.34.3第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控 中国式影子银行业务的内涵及发展的内在

61、动因中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因 中国式影子银行业务的典型模式及风险管控中国式影子银行业务的典型模式及风险管控n信用风险n结算风险n市场风险n运作风险n国家风险n定价风险n流动性风险n经营风险n筹资风险n信息风险表外业务主表外业务主要风险要风险表外授信业务主要风险表外授信业务主要风险根据巴塞尔委员会的定义，表外业务主要有根据巴塞尔委员会的定义，表外业务主要有10 种风险：种风险：n 指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。指借款人还款能力发生问题而使债权人遭受损失的风险。n 主要表现在或有债权与债务的表外业务中，如信用证、包销的票主要表现在或有债权与债务的表外业务中，如信

62、用证、包销的票据发行便利业务；据发行便利业务；n 场外期权交易，期权卖方因破产或故意违约而使买方避险目的落场外期权交易，期权卖方因破产或故意违约而使买方避险目的落空等。空等。信用风险信用风险n指由于市场价格波动而使债权人蒙受损失的风险。指由于市场价格波动而使债权人蒙受损失的风险。n如因利率汇率变化使银行预测失误，导致资产损失。如因利率汇率变化使银行预测失误，导致资产损失。市场风险市场风险n指银行以外币供给国外债务人的资产受到损失的可能性，主要由指银行以外币供给国外债务人的资产受到损失的可能性，主要由债务人所在国政治、经济、军事等因素造成的。债务人所在国政治、经济、军事等因素造成的。n转移风险：

63、由于债务人所在国限制外汇出境而使债务人不能按期转移风险：由于债务人所在国限制外汇出境而使债务人不能按期履约而引起的风险。履约而引起的风险。n部门风险：由于债务人所在国经济政策调整而使债务人所在行业部门风险：由于债务人所在国经济政策调整而使债务人所在行业或部门经营受到影响，使债务人不能按期履约或部门经营受到影响，使债务人不能按期履约 。n主权风险：由于债务人所在国信用等级下降而给债权人带来的风主权风险：由于债务人所在国信用等级下降而给债权人带来的风险。险。国家风险国家风险表外授信业务的主要风险表外授信业务的主要风险 指在表外业务活动中，特别是在金融衍生交易中，交易一方想进指在表外业务活动中，特别

64、是在金融衍生交易中，交易一方想进行对冲，轧平其交易标的的头寸时，找不到合适的对手，无法以行对冲，轧平其交易标的的头寸时，找不到合适的对手，无法以合适的价格在短时间内完成抛补而出现资金短缺所带来的风险。合适的价格在短时间内完成抛补而出现资金短缺所带来的风险。流动性风险流动性风险 指银行因自有资金不足，又无其他可动用资金，在交易到期日无指银行因自有资金不足，又无其他可动用资金，在交易到期日无法履行合约的风险。法履行合约的风险。筹资风险筹资风险n 指在从事表外业务后，到交割日不能即时履约产生的风险。指在从事表外业务后，到交割日不能即时履约产生的风险。n 结算风险会使银行面临信用风险、市场风险和流动性

65、风险结算风险会使银行面临信用风险、市场风险和流动性风险结算风险结算风险 由于银行内部控制不力，对操作人员的授权管理失误，或者是业由于银行内部控制不力，对操作人员的授权管理失误，或者是业务人员工作失误，内部工作人员利用电脑犯罪作案等给银行带来务人员工作失误，内部工作人员利用电脑犯罪作案等给银行带来的损失的损失运作风险运作风险表外授信业务的主要风险表外授信业务的主要风险 指由于表外业务内在风险尚未被人们完全掌握，无法对其作出正指由于表外业务内在风险尚未被人们完全掌握，无法对其作出正确的定价而丧失或部分丧失弥补风险能力的损失确的定价而丧失或部分丧失弥补风险能力的损失定价风险定价风险 指由于银行经营决

66、策失误，导致在表外业务，特别是金融衍生交指由于银行经营决策失误，导致在表外业务，特别是金融衍生交易中搭配不当，银行在交易中处于不利地位，或在资金流量时间易中搭配不当，银行在交易中处于不利地位，或在资金流量时间上不对称，而在一段时间内面临风险头寸敞口所带来的风险上不对称，而在一段时间内面临风险头寸敞口所带来的风险经营风险经营风险 指表外业务给银行会计处理带来诸多困难，无法真实反映银行财指表外业务给银行会计处理带来诸多困难，无法真实反映银行财务状况，使银行管理层和客户不能及时得到准确的信息，从而作务状况，使银行管理层和客户不能及时得到准确的信息，从而作出不适当的投资决策而受到的损失出不适当的投资决

67、策而受到的损失信息风险信息风险表外授信业务的主要风险表外授信业务的主要风险表外授信业务的主要风险管控措施表外授信业务的主要风险管控措施强化信息披强化信息披露露妥善处理客妥善处理客户关系户关系纳入统一授纳入统一授信管理机制信管理机制 提高产品提高产品设计和定设计和定价水平价水平计提拨备、计提拨备、测算经济资测算经济资本本 中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因 表外授信业务的主要风险表外授信业务的主要风险 表外授信业务的主要特点表外授信业务的主要特点4.34.34.44.44.14.14.24.2第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控第四部分：表外业务

68、、影子银行业务风险管控 中国式影子银行业务的典型模式及风险管控中国式影子银行业务的典型模式及风险管控中国式中国式“影子银行影子银行”业务的内涵业务的内涵一般而言，中国式一般而言，中国式“影子银行影子银行”主要是指从事传统商业银行体系之主要是指从事传统商业银行体系之外的信贷、类信贷业务的信用中介。外的信贷、类信贷业务的信用中介。“影子银行影子银行”的特征主要表现为：一是从事类信贷业务的信用中介；的特征主要表现为：一是从事类信贷业务的信用中介；二是二是“影子银行影子银行”实际上发挥的是银行的延伸和替代功能；三是相对实际上发挥的是银行的延伸和替代功能；三是相对于商业银行信贷业务，于商业银行信贷业务，

69、“影子银行影子银行”业务受到较少监管或不受监管。业务受到较少监管或不受监管。 类别类别主要范畴主要范畴银行表外融资银行表外融资委托贷款、信托贷款、承兑汇票、信用证、理财产品等委托贷款、信托贷款、承兑汇票、信用证、理财产品等非银行间接融资非银行间接融资信托、保险公司赔偿、小额贷款公司、基金及券商集合信托、保险公司赔偿、小额贷款公司、基金及券商集合理财等理财等金融机构直接融资金融机构直接融资债券债券非金融机构融资非金融机构融资民间借贷、具有储值及预防功能的第三方支付、融资租民间借贷、具有储值及预防功能的第三方支付、融资租赁等赁等中国式中国式“影子银行影子银行”的主要种类的主要种类中国式中国式“影子

70、银行影子银行”与国外影子银行的区别与国外影子银行的区别项目项目中国式中国式“影子银行影子银行”欧美欧美“影子银行影子银行”监管现状监管现状基本在监管范围内基本在监管范围内缺乏有效监管缺乏有效监管规模大小规模大小约占银行总资产约占银行总资产13%13%与传统商业银行规模相当，甚至更大与传统商业银行规模相当，甚至更大杠杆化程度杠杆化程度基本不存在负债经营基本不存在负债经营杠杆倍数约杠杆倍数约4040倍倍期限错配状况期限错配状况零售融资为主，与传统商业零售融资为主，与传统商业银行期限错配功能相当银行期限错配功能相当在回购和资产证券化作用下，以短期批在回购和资产证券化作用下，以短期批发融资为主，期限错

71、配现象较为严发融资为主，期限错配现象较为严重重关联性大小关联性大小与传统商业银行业务风险基与传统商业银行业务风险基本隔离本隔离通过股权投资和业务往来与传统商业银通过股权投资和业务往来与传统商业银行风险高度关联行风险高度关联风险特征风险特征业务定位不清晰、法律风险业务定位不清晰、法律风险不明确等、刚性兑付下的不明确等、刚性兑付下的道德风险道德风险由于较高的关联性和传染性，易引发系由于较高的关联性和传染性，易引发系统性风险统性风险承担功能承担功能提供直接融资、服务实体经提供直接融资、服务实体经济融资需求济融资需求与实体经济脱节、以风险分散和杠杆扩与实体经济脱节、以风险分散和杠杆扩张等为重点功能，容

72、易出现金融工张等为重点功能，容易出现金融工具价格泡沫的自我实现具价格泡沫的自我实现监管目标监管目标防范系统性风险的同时促进防范系统性风险的同时促进金融结构改善和经济结构金融结构改善和经济结构转型转型吸取金融危机教训，防范系统性风险吸取金融危机教训，防范系统性风险商业银行开展商业银行开展“影子银行影子银行”业务的内在动因业务的内在动因商业银行开张影子银行业务的内在动因商业银行开张影子银行业务的内在动因通过开展通过开展“影影子银行子银行”的相的相关业务，商业关业务，商业银行可以有效银行可以有效地将部分信贷地将部分信贷资产从表内转资产从表内转移到表外，优移到表外，优化了资产负债化了资产负债表的期限结

73、构。表的期限结构。由于影子信贷隐由于影子信贷隐藏在同业资产项藏在同业资产项下，按照监管规下，按照监管规定，其风险权重定，其风险权重仅为仅为20%-25%20%-25%，显著低于信贷资显著低于信贷资产和企业债券的产和企业债券的100%100%风险权重，风险权重，因此银行可以在因此银行可以在较低资本消耗的较低资本消耗的情况下增加杠杆，情况下增加杠杆，从而获得更高的从而获得更高的回报率，提高非回报率，提高非利息收入。利息收入。所谓监管套利是所谓监管套利是指通过发行影子指通过发行影子银行产品等实现银行产品等实现表内资产表外化表内资产表外化后会腾挪出新的后会腾挪出新的信贷额度信贷额度, ,同时同时表外化

74、后的信贷表外化后的信贷资产计提资本和资产计提资本和拨备较少拨备较少, ,直接直接提升银行净利润提升银行净利润优化资产负债优化资产负债表表提高非利息收提高非利息收入入应对利率市场应对利率市场化化监管套利监管套利由于受到利率管由于受到利率管制，中国商业银制，中国商业银行的信贷产品定行的信贷产品定价存在扭曲，而价存在扭曲，而理财产品不受到理财产品不受到利率管制，体现利率管制，体现了更加市场化的了更加市场化的利率，因此，影利率，因此，影子银行业务成为子银行业务成为商业银行应对利商业银行应对利率市场化的有效率市场化的有效工具工具 中国式影子银行业务的内涵及发展的内在动因中国式影子银行业务的内涵及发展的内

75、在动因 表外授信业务的主要风险表外授信业务的主要风险 表外授信业务的主要特点表外授信业务的主要特点4.44.44.34.34.14.14.24.2第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控第四部分：表外业务、影子银行业务风险管控 中国式影子银行业务的典型模式及风险管控中国式影子银行业务的典型模式及风险管控 典型模式：信托受益权模式典型模式：信托受益权模式信托受益权信托受益权是指受益人在信托业务中享受信托项目收益的权利。实是指受益人在信托业务中享受信托项目收益的权利。实践中，部分银行通过一些操作来投资这类产品以实现变向授信的目的。践中，部分银行通过一些操作来投资这类产品以实现变向授信的目的。按照按

76、照20102010年银监会年银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知关于规范银信理财合作业务有关事项的通知（银监发（银监发201072201072号）的要求，商业银行应将银行理财资金通过信托号）的要求，商业银行应将银行理财资金通过信托发放信托贷款，受让信贷资产和票据资产三类资产转入表内。发放信托贷款，受让信贷资产和票据资产三类资产转入表内。在分业经营体制下，商业银行不得投资证券市场，也不得投资实业，在分业经营体制下，商业银行不得投资证券市场，也不得投资实业，因此，银行理财产品多投资于货币市场或债券市场，投资渠道有限因此，银行理财产品多投资于货币市场或债券市场，投资渠道有限; ; 而信托公司

77、是唯一能投资于货币市场，资本市场和实业领域的金融机而信托公司是唯一能投资于货币市场，资本市场和实业领域的金融机构。因此，通过银信合作，银行可利用信托公司投资渠道广泛、信贷构。因此，通过银信合作，银行可利用信托公司投资渠道广泛、信贷财产独立管理的优势，增加理财产品的投资渠道，减少资本消耗，拓财产独立管理的优势，增加理财产品的投资渠道，减少资本消耗，拓展表内信贷空间。同时，信托公司也可以利用商业银行的信誉、客户展表内信贷空间。同时，信托公司也可以利用商业银行的信誉、客户以及营销的优势促进业务发展。以及营销的优势促进业务发展。由于银监会未规定银行理财资金投资不能直接投资信托受由于银监会未规定银行理财

78、资金投资不能直接投资信托受益权，未明确要求理财投资信托受益权纳入表内管理，因益权，未明确要求理财投资信托受益权纳入表内管理，因此存在两种监管套利的方法：此存在两种监管套利的方法：一是银行理财计划不再直接发放信托贷款、受让信贷资一是银行理财计划不再直接发放信托贷款、受让信贷资产和票据资产，而是投资于信托受益权，这样就可以不将产和票据资产，而是投资于信托受益权，这样就可以不将表外转为表内；表外转为表内；二是银行找一个过桥银行，银行运用自营资金向过桥银二是银行找一个过桥银行，银行运用自营资金向过桥银行购买信托受益权（以投资同业资产的形式），而过桥银行购买信托受益权（以投资同业资产的形式），而过桥银行

79、的信托受益权实际上来自于信托公司为企业做的信托融行的信托受益权实际上来自于信托公司为企业做的信托融资产品。这样既不用按照监管要求将表外资产转入表内，资产品。这样既不用按照监管要求将表外资产转入表内，而且由于是在两个银行之间的交易，可以将资产计入同业而且由于是在两个银行之间的交易，可以将资产计入同业资产科目下，减少风险资产的权重，节约资本。资产科目下，减少风险资产的权重，节约资本。 典型模式一：信托受益权模式典型模式一：信托受益权模式 典型模式二：同业代付模式典型模式二：同业代付模式同业代付同业代付是指银行根据客户申请，通过境内外同业机构或本行海外是指银行根据客户申请，通过境内外同业机构或本行海

80、外分支机构为该客户的国内贸易或国际贸易结算提供短期融资便利和支分支机构为该客户的国内贸易或国际贸易结算提供短期融资便利和支付服务，可分为境内同业代付和海外代付。付服务，可分为境内同业代付和海外代付。从业务实质看，从业务实质看，委托行是客户的债权人，直接承担借款人的信用风险，委托行是客户的债权人，直接承担借款人的信用风险，到期向借款人收回贷款本息；代付行为委托行提供贷款资金来源并完成到期向借款人收回贷款本息；代付行为委托行提供贷款资金来源并完成“受托支付受托支付”服务，承担同业授信风险，拆放资金本息到期由委托行无服务，承担同业授信风险，拆放资金本息到期由委托行无条件偿还。条件偿还。 对于委托行而

81、言，它属于表外业务，对于委托行而言，它属于表外业务，资产负债表规模不变，原本应计资产负债表规模不变，原本应计入贷款项下科目内的计入了投资项下；入贷款项下科目内的计入了投资项下；对于代付行而言，由于有委托行对于代付行而言，由于有委托行的担保，它增加了一笔同业资产，也不计入贷款项下。的担保，它增加了一笔同业资产，也不计入贷款项下。因此，这种两家因此，这种两家银行互为交易对手进行代付，两家银行都不计入贷款项下，能够互相帮银行互为交易对手进行代付，两家银行都不计入贷款项下，能够互相帮忙绕开监管的规模限制。忙绕开监管的规模限制。 典型模式三：银银合作模式典型模式三：银银合作模式银银合作银银合作主要指银行

82、与银行之间票据双向买断，又称为银银对主要指银行与银行之间票据双向买断，又称为银银对敲。即敲。即A A银行买入银行买入B B银行的票据，银行的票据，B B银行承诺在一定期限后回购；银行承诺在一定期限后回购；与此同时，与此同时，B B银行买入银行买入A A银行相同金额的票据，同时银行相同金额的票据，同时A A银行承诺相银行承诺相同期限后回购。在经过双向买断后，两个银行都表现为票据减少、同期限后回购。在经过双向买断后，两个银行都表现为票据减少、存款增加，两个银行的存贷比监管指标都得到改善。实际上，这存款增加，两个银行的存贷比监管指标都得到改善。实际上，这种操作类似于互换协议。种操作类似于互换协议。

83、一般来说，票据一旦贴现应当计入贷款项下，但经过双向买断操一般来说，票据一旦贴现应当计入贷款项下，但经过双向买断操作后，就将本来应当计入贷款项下的票据贴现转入投资项下（相当作后，就将本来应当计入贷款项下的票据贴现转入投资项下（相当于买入票据所产生的投资收益），绕开监管的信贷规模限制。于买入票据所产生的投资收益），绕开监管的信贷规模限制。 典型模式四：资产管理模式典型模式四：资产管理模式银行通过与证券公司资产管理部门的合作，通过将信用类资产（主要银行通过与证券公司资产管理部门的合作，通过将信用类资产（主要是票据资产）卖给证券公司来达到转出表外的目的。这类合作有别于传是票据资产）卖给证券公司来达到转

84、出表外的目的。这类合作有别于传统的银行与证券公司在资金托管、产品代销等方面的业务合作。统的银行与证券公司在资金托管、产品代销等方面的业务合作。券商用银行理财资券商用银行理财资金买断银行票据金买断银行票据A A银行通过发行理财产品银行通过发行理财产品募集资金，然后委托证券募集资金，然后委托证券公司资产管理部门管理这公司资产管理部门管理这笔理财资金（资金仍托管笔理财资金（资金仍托管在在A A银行）。与此同时，银行）。与此同时，银行与券商签署定向理财银行与券商签署定向理财协议，要求证券公司用这协议，要求证券公司用这笔理财资金直接买断笔理财资金直接买断A A银银行已经贴现的票据（表内行已经贴现的票据（

85、表内资产），从而达到银行票资产），从而达到银行票据资产转移到表外的目的。据资产转移到表外的目的。这种模式本质上是这种模式本质上是A A银行银行募集的理财产品来购买了募集的理财产品来购买了自己的表内资产，从而达自己的表内资产，从而达到了将表内资产转出表外到了将表内资产转出表外的目的。券商起到了通道的目的。券商起到了通道的作用，赚取了通道费。的作用，赚取了通道费。券商主动配置资券商主动配置资产、赚取差价产、赚取差价与第一种模式相比，资与第一种模式相比，资金来源仍然是银行募集金来源仍然是银行募集的理财资金，但是银行的理财资金，但是银行与券商的定向理财协议与券商的定向理财协议有所不同：券商资产管有所不

86、同：券商资产管理部门可以在指定的范理部门可以在指定的范围内主动配置资产，一围内主动配置资产，一般对银行提供的预期收般对银行提供的预期收益率在益率在5%5%左右。通过将左右。通过将大比例的资金投资于信大比例的资金投资于信托产品或城投债（这一托产品或城投债（这一过程可能放大杠杆），过程可能放大杠杆），券商可以赚取实际收益券商可以赚取实际收益率与提供收益率的价差。率与提供收益率的价差。券商与银行投行券商与银行投行部门合作部门合作在这种机制下，券商主在这种机制下，券商主要作为业务通道，与银要作为业务通道，与银行的投行部门合作，由行的投行部门合作，由银行提供项目和资金，银行提供项目和资金，以券商发行产品

87、的形式以券商发行产品的形式（券商或表面上作为项（券商或表面上作为项目的投资管理人）将资目的投资管理人）将资金输送至待融资项目，金输送至待融资项目，达到将信贷类资产转移达到将信贷类资产转移至表外的目的。至表外的目的。 银、证、信合作银、证、信合作委托贷款模式委托贷款模式P2P网贷模式网贷模式所谓所谓P2PP2P网络贷款，就是网络贷款，就是有投资意向的投资者通有投资意向的投资者通过网络平台，将资金借过网络平台，将资金借给有资金需求的借款者。给有资金需求的借款者。这意味着，在网上通过这意味着，在网上通过鼠标操作，就能借钱给鼠标操作，就能借钱给网友或是向别人借钱。网友或是向别人借钱。目前，目前，P2P

88、P2P网贷模式处于网贷模式处于无准入门槛、无行业标无准入门槛、无行业标准、无机构监管的状态。准、无机构监管的状态。多数网贷平台都没有足多数网贷平台都没有足够的资金实力和风险管够的资金实力和风险管理能力来承担其中的风理能力来承担其中的风险。险。委托贷款是指由委托人提委托贷款是指由委托人提供合法来源的资金，委托供合法来源的资金，委托业务银行根据委托人确定业务银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷监督使用并协助收回的贷款业务。银行仅仅作为一款业务。银行仅仅作为一个中介的角色，不承担任个中介的角色，不承担任何

89、风险。在实际操作中，何风险。在实际操作中，有的银行与一些企业合作，有的银行与一些企业合作，将资金用于银行难以直接将资金用于银行难以直接进行信贷支持的项目，而进行信贷支持的项目，而演化为银行逃避信贷规模演化为银行逃避信贷规模限制的手段。限制的手段。 典型模式四：资产管理模式典型模式四：资产管理模式银行、证券、信托的合作主银行、证券、信托的合作主要体现在证券公司募资投资要体现在证券公司募资投资于银行的信托产品。银行理于银行的信托产品。银行理财产品的发行权限大多在总财产品的发行权限大多在总行，但是分行可以通过代理行，但是分行可以通过代理发行券商的小集合产品，与发行券商的小集合产品，与券商约定，将募集

90、的资金投券商约定，将募集的资金投资于银行与信托公司制定的资于银行与信托公司制定的信托产品，再由信托产品将信托产品，再由信托产品将资金放给需要融资的企业。资金放给需要融资的企业。中国式中国式“影子银行影子银行”的风险管控的风险管控一是在银行和合作机构之间建立一是在银行和合作机构之间建立“防火墙防火墙”，对于合作发行的产品，对于合作发行的产品，银行应加强合作产品的风险审查，并要求合作机构建立风险代偿机制。银行应加强合作产品的风险审查，并要求合作机构建立风险代偿机制。二是在银行内部建立传统业务与二是在银行内部建立传统业务与“影子银行影子银行”业务之间的业务之间的“防火墙防火墙” ，严禁直接为影子银行

91、业务或者产品提供信贷资金支持，阻断传统信严禁直接为影子银行业务或者产品提供信贷资金支持，阻断传统信贷业务和贷业务和“影子银行影子银行”业务两者之间的风险传导渠道。业务两者之间的风险传导渠道。规范自营和代规范自营和代销的融资类影子银行产品的销售，向客户充分揭示风险，破除客户银销的融资类影子银行产品的销售，向客户充分揭示风险，破除客户银行必须为理财产品提供隐性担保的错误认识，防范声誉风险。行必须为理财产品提供隐性担保的错误认识，防范声誉风险。三是将三是将“影子银行影子银行”业务纳入风险计量和资本管理体系业务纳入风险计量和资本管理体系，加强对相关加强对相关业务的风险计量，充分计提减值准备，将融资类影

92、子银行业务视同表业务的风险计量，充分计提减值准备，将融资类影子银行业务视同表内资产，计算经济资本，预留充足的资本来抵御可能出现的风险。内资产，计算经济资本，预留充足的资本来抵御可能出现的风险。 四是健全四是健全“影子银行影子银行”相关业务的风险管理机制，相关业务的风险管理机制，对于理财等银行自对于理财等银行自营性的影子银行业务，要建立对资金投向的审查和监控机制，防范将营性的影子银行业务，要建立对资金投向的审查和监控机制，防范将理财资金投入到信贷难以直接支持的限制性行业和领域。要加强委托理财资金投入到信贷难以直接支持的限制性行业和领域。要加强委托贷款、银行承兑汇票贴现等产品的风险审查和资金用途的

93、监控，贷款、银行承兑汇票贴现等产品的风险审查和资金用途的监控，建立建立“影子银行影子银行”业务和产品的风险限额。业务和产品的风险限额。5.15.1第五部分：商业银行授信资产质量管理第五部分：商业银行授信资产质量管理 国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断 商业银行信贷资产质量合理区间的探讨商业银行信贷资产质量合理区间的探讨5.35.3 信贷资产质量风险管控的主要策略和措施信贷资产质量风险管控的主要策略和措施 当前国内商业银行面临的主要授信风险当前国内商业银行面临的主要授信风险5.45.45.25.2 商业银行为什么必须保持良好的资产质量商业银行为什么必

94、须保持良好的资产质量一是商业银行高负债的运营特点决定了其必须控制不良率，一是商业银行高负债的运营特点决定了其必须控制不良率，银行所银行所发放的贷款资金中，发放的贷款资金中，90%90%以上的资金来源于存款（是客户的钱），银以上的资金来源于存款（是客户的钱），银行自有资金很少，高负债的特点决定了商业银行不能有较大比例的损行自有资金很少，高负债的特点决定了商业银行不能有较大比例的损失，换言之，商业银行不能有比较高的不良率，因为高不良率必然导失，换言之，商业银行不能有比较高的不良率，因为高不良率必然导致高损失率，而这是商业银行难以承担的。致高损失率，而这是商业银行难以承担的。 二是收益率相对稳定和缺

95、乏承担高风险的能力决定了商业银行必二是收益率相对稳定和缺乏承担高风险的能力决定了商业银行必须控制不良率。须控制不良率。以安全性为第一要务的特点决定了商业银行主要从以安全性为第一要务的特点决定了商业银行主要从事收益率较为稳定或者低风险、低回报的业务，这就要求银行必须事收益率较为稳定或者低风险、低回报的业务，这就要求银行必须保持较低的不良率水平。保持较低的不良率水平。 三是股东对权益资本的要求回报率决定了银行必须将不良率控制三是股东对权益资本的要求回报率决定了银行必须将不良率控制在一定范围内。在一定范围内。由于首先要保证股东资金安全，因此管理层难以通由于首先要保证股东资金安全，因此管理层难以通过做

96、高风险业务来提高股东资本的回报率，因而只能将营运成本、过做高风险业务来提高股东资本的回报率，因而只能将营运成本、营业损失控制在一定范围内，才能保持资本回报率的相对稳定，这营业损失控制在一定范围内，才能保持资本回报率的相对稳定，这就决定了银行必须要控制不良率，防止损失率上升造成损失而难以就决定了银行必须要控制不良率，防止损失率上升造成损失而难以达到股东权益资本的要求回报率。达到股东权益资本的要求回报率。上世纪九十年代的日本银行业与次贷危机后的美国银行业形成大量不上世纪九十年代的日本银行业与次贷危机后的美国银行业形成大量不良资产。当时的日美两国均出现了经济增长放缓，同时伴随流动性的快良资产。当时的

97、日美两国均出现了经济增长放缓，同时伴随流动性的快速收缩，资产价格快速下降，银行收紧放贷的情况；大量中小企业客户速收缩，资产价格快速下降，银行收紧放贷的情况；大量中小企业客户在流动性快速收缩和银行收紧放贷影响下出现违约，银行系统出现大量在流动性快速收缩和银行收紧放贷影响下出现违约，银行系统出现大量坏账。坏账。 商业银行授信资产质量合理区间探讨商业银行授信资产质量合理区间探讨除以上特定危机时期的高不良情形外，在经济相对平稳时期，欧美银除以上特定危机时期的高不良情形外，在经济相对平稳时期，欧美银行不良贷款率总体随经济正常波动而小幅波动。如行不良贷款率总体随经济正常波动而小幅波动。如1994-2006

98、1994-2006年间美英两年间美英两国经济总体平稳，银行不良贷款率大致维持在国经济总体平稳，银行不良贷款率大致维持在1.54%1.54%3.1%3.1%区间内。区间内。中国银行总行中国银行总行20112011年年4 4月月关于银行不良贷款率变化合理区间的研究关于银行不良贷款率变化合理区间的研究的报告通过实证研究指出，在经济保持平稳较快发展（的报告通过实证研究指出，在经济保持平稳较快发展（GDPGDP增速增速7%7%）、）、流动性适度（流动性适度（M2M2增速增速16%16%）的情况下，今后五年的银行不良贷款率合理）的情况下，今后五年的银行不良贷款率合理区间为区间为1.61%1.61%3.24

99、%3.24%。 商业银行信贷资产质量下降的负面影响商业银行信贷资产质量下降的负面影响净利润、净利润、净利润、净利润、ROAROAROAROA、ROEROEROEROE下降下降下降下降拨备覆盖率下降拨备覆盖率下降拨备覆盖率下降拨备覆盖率下降资本充足率下降资本充足率下降资本充足率下降资本充足率下降融资成本上升、公司价值下降融资成本上升、公司价值下降融资成本上升、公司价值下降融资成本上升、公司价值下降不良率上升将计提更多的减值准备，不良率上升将计提更多的减值准备，所以将导致净利润下降。净利润的下所以将导致净利润下降。净利润的下降将引起总资产回报率降将引起总资产回报率ROAROA和净资产回和净资产回报

100、率报率ROEROE下降。下降。 概括而言，不良贷款增加将导致资本充足概括而言，不良贷款增加将导致资本充足率的分子分母都下降（都需要减去新增计率的分子分母都下降（都需要减去新增计提的减值准备）。由于资本充足率为小于提的减值准备）。由于资本充足率为小于1 1的数，所以分子分母同时减去一个数时，的数，所以分子分母同时减去一个数时，导致资本充足率下降。导致资本充足率下降。不良贷款增加，将导致银行拨备覆盖率不良贷款增加，将导致银行拨备覆盖率下降，降低了银行抵御风险的能力，增下降，降低了银行抵御风险的能力，增加了破产的概率加了破产的概率如果银行的不良率显著高于同业水平，其必如果银行的不良率显著高于同业水平

101、，其必将难以获得高评级，从而导致融资成本较高，将难以获得高评级，从而导致融资成本较高，评级下降，将有更多的投资者抛售公司股票，评级下降，将有更多的投资者抛售公司股票，导致公司股价下降。导致公司股价下降。不良率不良率 上升上升 国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断 商业银行信贷资产质量合理区间的探讨商业银行信贷资产质量合理区间的探讨5.25.25.35.35.15.1第五部分：商业银行授信资产质量管理第五部分：商业银行授信资产质量管理 信贷资产质量风险管控的主要策略和措施信贷资产质量风险管控的主要策略和措施 当前国内商业银行面临的主要授信风险当前国内商

102、业银行面临的主要授信风险5.45.4根据银监会的统计，截至根据银监会的统计，截至2012 2012 年末，中国商业银行不良贷款余年末，中国商业银行不良贷款余额为额为4929 4929 亿元，比上年末增加亿元，比上年末增加647 647 亿元，增幅亿元，增幅15%15%；不良贷款率为；不良贷款率为0.95%0.95%，比上年末（，比上年末（1%1%）下降）下降0.05 0.05 个百分点。个百分点。整体来看，当前中国银行业不良余额增长整体来看，当前中国银行业不良余额增长15%15%，与贷款余额增幅，与贷款余额增幅（16%16%）基本持平。在拨备方面，截至）基本持平。在拨备方面，截至2012201

103、2年末，中国商业银行拨年末，中国商业银行拨备覆盖率备覆盖率295.5%295.5%，同比上升，同比上升17.317.3个百分点；资本充足率个百分点；资本充足率13.25%13.25%。核。核心资本充足率心资本充足率10.62%10.62%。与国际同业相比，目前我国商业银行的不良率明显低于世界与国际同业相比，目前我国商业银行的不良率明显低于世界10001000家大银行家大银行2%-5%2%-5%左右的平均水平，拨备覆盖率也明显高于世界左右的平均水平，拨备覆盖率也明显高于世界10001000家大银行。家大银行。国内主要商业银行资产质量情况国内主要商业银行资产质量情况国内主要商业银行资产质量情况（国

104、内主要商业银行资产质量情况（2012年）年）建行建行工行工行中行中行农行农行交行交行权益比重权益比重6.80%6.80%6.43%6.43%6.79%6.79%5.67%5.67%7.23%7.23%净息差净息差2.75%2.75%2.66%2.66%2.15%2.15%2.81%2.81%2.59%2.59%经营成本占收入比例经营成本占收入比例29.57%29.57%28.56%28.56%31.81%31.81% 36.76%36.76%29.71%29.71%贷款增速贷款增速15.64%15.64%13.03%13.03%8.23%8.23% 13.41%13.41%15.05%15.0

105、5%净资产回报率净资产回报率22.04%22.04%22.91%22.91%18.16%18.16% 20.74%20.74%17.91%17.91%期末拨备覆盖倍数期末拨备覆盖倍数2.71 2.71 2.96 2.96 2.36 2.36 3.26 3.26 2.51 2.51 实际不良率实际不良率0.99%0.99%0.85%0.85%0.95%0.95%1.33%1.33%0.92%0.92%国内主要商业银行资产质量真实性探讨国内主要商业银行资产质量真实性探讨尽管中国商业银行的不良率、拨备覆盖率等指标均优于国际同业水平，但是另一方面，尽管中国商业银行的不良率、拨备覆盖率等指标均优于国际同

106、业水平，但是另一方面，近期也出现了一些可能是掩盖目前资产质量真实情况或者可能引发未来资产质量恶化近期也出现了一些可能是掩盖目前资产质量真实情况或者可能引发未来资产质量恶化的风险迹象。的风险迹象。资产质量隐忧资产质量隐忧逾期贷款大幅上逾期贷款大幅上升升部分银行关注类贷部分银行关注类贷款大幅上升款大幅上升部分银行拨备覆盖部分银行拨备覆盖率下降严重率下降严重大量坏账核销压大量坏账核销压低了不良率低了不良率以以1616家上市银行为例，家上市银行为例，20122012年底逾期贷款总年底逾期贷款总量由量由20112011年末的年末的40254025亿元上升至亿元上升至52445244亿元，亿元，余额增长达

107、余额增长达12131213亿元，亿元，增幅增幅30%30%，平均逾期贷，平均逾期贷款率也从款率也从2011 2011 年末的年末的1.06%1.06%上升至上升至1.21%1.21%。逾期贷款的变动在一逾期贷款的变动在一定程度上反映了商业定程度上反映了商业银行贷款组合的潜在银行贷款组合的潜在风险水平明显上升。风险水平明显上升。1616家上市银行中，关注家上市银行中，关注类贷款余额下降的有类贷款余额下降的有3 3家（农行、工行和宁波家（农行、工行和宁波银行），上升的有银行），上升的有1313家。家。不排除部分行为了确保不排除部分行为了确保完成不良贷款控制计划，完成不良贷款控制计划，在清收部分拖欠

108、本息后在清收部分拖欠本息后将其分类级别维持在关将其分类级别维持在关注类，以推迟贷款下迁注类，以推迟贷款下迁时间。时间。兴业银行、平安银行减兴业银行、平安银行减值准备同比分别增长值准备同比分别增长80.47%80.47%和和52.48%52.48%。从银。从银行类型看，四大国有银行类型看，四大国有银行的拨备覆盖率普遍提行的拨备覆盖率普遍提升，而平安银行、浦发升，而平安银行、浦发银行、民生银行等中小银行、民生银行等中小银行的拨备覆盖率下降银行的拨备覆盖率下降严重，说明风险暴露在严重，说明风险暴露在上升。上升。根据德勤的统计，根据德勤的统计，20122012年五大国有商业年五大国有商业银行共核销银行

109、坏账银行共核销银行坏账256256亿元，五家全国股亿元，五家全国股份制商业银行核销坏份制商业银行核销坏账账5656亿元，仅十家大亿元，仅十家大型商业银行，核销额型商业银行，核销额就超过就超过300300亿元，比亿元，比20112011年的坏账新增额年的坏账新增额明显上升。明显上升。国内主要商业银行资产质量真实性探讨国内主要商业银行资产质量真实性探讨银行的弹性操作可能掩盖资产质量真实情况银行的弹性操作可能掩盖资产质量真实情况 一是五级风险分类存在一定的弹性空间一是五级风险分类存在一定的弹性空间。由于分类缺乏统一量化由于分类缺乏统一量化指标，各家银行在实际执行时有较大弹性，存在人为压低不良率的弹指

110、标，各家银行在实际执行时有较大弹性，存在人为压低不良率的弹性操作空间。性操作空间。 二是借新还旧或贷款重组可能延缓了风险暴露的时间。二是借新还旧或贷款重组可能延缓了风险暴露的时间。对于一些对于一些贷款余额较大的客户，一旦出现风险，银行往往首先采取以时间换空贷款余额较大的客户，一旦出现风险，银行往往首先采取以时间换空间的借新还旧、贷款重组等方式拉长还款期限、改变还款主体来寻求间的借新还旧、贷款重组等方式拉长还款期限、改变还款主体来寻求处置风险的方法。但是这样也有可能只是延缓了风险暴露的时间。处置风险的方法。但是这样也有可能只是延缓了风险暴露的时间。三是收回再贷可能掩盖了贷款真实风险状况。三是收回

111、再贷可能掩盖了贷款真实风险状况。在贷款期限无法与生在贷款期限无法与生产周转衔接的情况下，采取收回再贷的办法进行管理，要求企业筹足产周转衔接的情况下，采取收回再贷的办法进行管理，要求企业筹足资金后收回再贷，但并不要求必须是销货款回笼资金，在资金来源不资金后收回再贷，但并不要求必须是销货款回笼资金，在资金来源不合理的情况下，收回再贷使本已逾期的贷款正常化，成为控制不良贷合理的情况下，收回再贷使本已逾期的贷款正常化，成为控制不良贷款新增的手段。款新增的手段。第五部分：商业银行授信资产质量管理第五部分：商业银行授信资产质量管理 国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断国内主要商业银行资产质量情况及真实

112、性判断 商业银行信贷资产质量合理区间的探讨商业银行信贷资产质量合理区间的探讨5.35.35.25.25.15.1 信贷资产质量风险管控的主要策略和措施信贷资产质量风险管控的主要策略和措施 当前国内商业银行面临的主要授信风险当前国内商业银行面临的主要授信风险5.45.4当前国内商业银行面临的主要授信风险当前国内商业银行面临的主要授信风险民间借贷风险暴露的风险传染民间借贷风险暴露的风险传染经济结构调整引发的转型风险经济结构调整引发的转型风险经济周期波动引致资产质量下降经济周期波动引致资产质量下降表外业务不审慎带来的风险表外业务不审慎带来的风险重点领域风险集中暴露重点领域风险集中暴露宏观经济周期波动

113、引致资产质量下降宏观经济周期波动引致资产质量下降当前，中国宏观经济已经放缓，一些存量的对公客户面临订单不足、库当前，中国宏观经济已经放缓，一些存量的对公客户面临订单不足、库存增加、价格下降、成本上升等问题，经营情况日益恶化，成为影响银存增加、价格下降、成本上升等问题，经营情况日益恶化，成为影响银行资产质量稳定性的重要隐忧。行资产质量稳定性的重要隐忧。一是钢铁、房地产等传统上信贷资金集中投入的领域在经济下行一是钢铁、房地产等传统上信贷资金集中投入的领域在经济下行期间，相关企业经营亏损将急剧增加，经营环境恶化，不能如期归还期间，相关企业经营亏损将急剧增加，经营环境恶化，不能如期归还贷款的概率加大。

114、贷款的概率加大。二是银行前期信贷支持力度大、期限较长，四万亿投资后所形成二是银行前期信贷支持力度大、期限较长，四万亿投资后所形成的大量企业项目滚动形成再融资需求，如果银行不继续支持将可能导的大量企业项目滚动形成再融资需求，如果银行不继续支持将可能导致企业直接风险暴露，但是如果继续加大信贷投入，将可能使得风险致企业直接风险暴露，但是如果继续加大信贷投入，将可能使得风险不断累积。不断累积。三是宏观经济下行，制造业等部分与宏观经济形势相关性较强的三是宏观经济下行，制造业等部分与宏观经济形势相关性较强的行业面临很大压力，一些企业经营困难，资金链断裂，偿债能力下降。行业面临很大压力，一些企业经营困难，资

115、金链断裂，偿债能力下降。对于银行而言，部分中小企业经营停滞、资金链紧张、融资难导致其对于银行而言，部分中小企业经营停滞、资金链紧张、融资难导致其贷款质量出现下降明显。贷款质量出现下降明显。经济结构调整带来的转型风险经济结构调整带来的转型风险一方面，经济转型导致一些原有的重要存量客户一方面，经济转型导致一些原有的重要存量客户( (例如钢铁、水泥例如钢铁、水泥等产能过剩、两高一剩的行业客户等产能过剩、两高一剩的行业客户) )成为需要重点压缩退出的对象，成为需要重点压缩退出的对象，这不仅影响了银行的利润，而且在各家银行都压缩退出的情况下，往这不仅影响了银行的利润，而且在各家银行都压缩退出的情况下，往

116、往加快、甚至造成了客户的风险暴露，从而给银行带来损失。往加快、甚至造成了客户的风险暴露，从而给银行带来损失。例如，光伏、造船、风电设备等产能过剩行业风险在经济下行期例如，光伏、造船、风电设备等产能过剩行业风险在经济下行期得到极大释放得到极大释放, , 而这些行业在去几年则吸收了大量银行信贷资金而这些行业在去几年则吸收了大量银行信贷资金, , 当当行业风险暴露后行业风险暴露后, , 这些信贷资金便被套牢。这些信贷资金便被套牢。另一方面，生物、医药、风电、光伏等新兴的产业规模有限、尚另一方面，生物、医药、风电、光伏等新兴的产业规模有限、尚不成熟，信贷投放的风险实际上也很高。不成熟，信贷投放的风险实

117、际上也很高。调整五大经济结构（产业结构、收入分配结构、城乡二元结调整五大经济结构（产业结构、收入分配结构、城乡二元结构、区域经济结构、国际经济结构）构、区域经济结构、国际经济结构）结构调整，形结构调整，形成支柱产业群成支柱产业群产业结构稳定，产业结构稳定，以总量扩张为主以总量扩张为主结构调整，新结构调整，新支柱产业群支柱产业群总量扩张总量扩张总量与量与结构的关系构的关系结构构（生（生产力力质的提高）的提高）总量量（生（生产力量的增力量的增长）1、总量是目标，结构是支撑、总量是目标，结构是支撑2、对经济增增长的交替推的交替推动维持社会基本生存持社会基本生存发展的基展的基础性性产业保障和保障和强化

118、国力的支柱性化国力的支柱性产业带动发展的展的战略性略性产业领先先时代的前沿性代的前沿性产业民间借贷风险暴露的风险传染民间借贷风险暴露的风险传染根据央行对于民间借贷的调查，估计约有根据央行对于民间借贷的调查，估计约有30%30%的民间借贷资金实际来的民间借贷资金实际来自银行体系。自银行体系。 一方面，很多企业同时向银行和民间借贷，还有企业将银行贷款一方面，很多企业同时向银行和民间借贷，还有企业将银行贷款放到民间借贷市场中，套取利差。经济下行时期，一些企业难以支付放到民间借贷市场中，套取利差。经济下行时期，一些企业难以支付高利贷，企业主高利贷，企业主“跑路跑路”，结果是一家企业崩盘，其债务可能涉及

119、到，结果是一家企业崩盘，其债务可能涉及到数家银行，民间借贷风险直接或间接地传染给了银行体系。数家银行，民间借贷风险直接或间接地传染给了银行体系。另一方面，一些企业将信贷资金投入房地产、股市等领域，在流另一方面，一些企业将信贷资金投入房地产、股市等领域，在流动性收紧后动性收紧后, ,这些企业容易资金链断裂这些企业容易资金链断裂, , 波及到大量企业，给银行带波及到大量企业，给银行带来巨大损失。来巨大损失。浙江省银监局统计数据显示，截至浙江省银监局统计数据显示，截至20122012年底，浙江省银行业不良年底，浙江省银行业不良贷款余额由贷款余额由20112011年末的年末的491.4491.4亿元翻

120、倍至亿元翻倍至951.5951.5亿元，增加额近亿元，增加额近1 1倍，倍，不良率由年初的不良率由年初的0.92%0.92%上升至上升至1.6%1.6%，是全国上升最快的区域。，是全国上升最快的区域。表外业务不审慎引发的风险表外业务不审慎引发的风险一是银行理财资金投向不审慎可能带来资产质量风险。一是银行理财资金投向不审慎可能带来资产质量风险。银行理财产品银行理财产品募集的一部分资金直接或间接投向了信贷资金无法直接支持的领域，募集的一部分资金直接或间接投向了信贷资金无法直接支持的领域，例如地方政府融资平台、例如地方政府融资平台、“两高一剩两高一剩”、“铁公基铁公基”、房地产、落后、房地产、落后产

121、能等限制性行业和领域，或者投向风险高的中小企业，这些领域的产能等限制性行业和领域，或者投向风险高的中小企业，这些领域的客户可能受到宏观经济或政策变动而可能出现大规模违约，造成理财客户可能受到宏观经济或政策变动而可能出现大规模违约，造成理财产品最终难以还本付息，从而出现严重的违约风险，给银行带来损失。产品最终难以还本付息，从而出现严重的违约风险，给银行带来损失。二是期限错配蕴藏着流动性风险。二是期限错配蕴藏着流动性风险。20122012年发行的银行理财产品中，超年发行的银行理财产品中，超过过90%90%的产品期限集中于的产品期限集中于1 1 年或以下。但另一方面，这些短期资金绝大年或以下。但另一

122、方面，这些短期资金绝大多数都投向于包括基建及房地产等长期项目中，这就形成了典型的期多数都投向于包括基建及房地产等长期项目中，这就形成了典型的期限错配。一旦理财资金所投资项目出现大规模信用违约，或该银行在限错配。一旦理财资金所投资项目出现大规模信用违约，或该银行在银行间市场难以获得充足的流动性，则该银行将面临严重的流动性风银行间市场难以获得充足的流动性，则该银行将面临严重的流动性风险。险。重点领域风险集中暴露重点领域风险集中暴露从目前情况来看，银行新增不良贷款大多呈现出从目前情况来看，银行新增不良贷款大多呈现出区域和行业集中区域和行业集中的特点。区域的特点。区域上，以民营经济、出口加工及国内外贸

123、易为特色的上，以民营经济、出口加工及国内外贸易为特色的长三角、珠三角，长三角、珠三角，贷款信用贷款信用违约风险持续蔓延。从行业来看，违约风险持续蔓延。从行业来看，制造业和批发零售业是两大风险制造业和批发零售业是两大风险“重灾区重灾区”，不良贷款占不良贷款占1616家上市银行总不良贷款额近家上市银行总不良贷款额近50%50%。此外，房地产业、交通运输仓。此外，房地产业、交通运输仓储业、光伏等行业都存在着信贷风险隐患。储业、光伏等行业都存在着信贷风险隐患。地方政府融资平台地方政府融资平台虽然地方政府债务多有土虽然地方政府债务多有土地作为贷款的潜在担保，地作为贷款的潜在担保，但现在地方政府债务的期但

124、现在地方政府债务的期限较短，难以适应政府主限较短，难以适应政府主导投资项目回收期较长的导投资项目回收期较长的特点，能否归还贷款最终特点，能否归还贷款最终仍要受到地方财力增长前仍要受到地方财力增长前景的制约。但是从目前情景的制约。但是从目前情况看，地方政府债务问题况看，地方政府债务问题仍在继续恶化。审计署仍在继续恶化。审计署20132013年初的审计显示，部年初的审计显示，部分省市全部卖地收入都难分省市全部卖地收入都难以覆盖当年到期债务。以覆盖当年到期债务。房地产贷款房地产贷款限贷限购限价，房地限贷限购限价，房地产市场前景不明朗。产市场前景不明朗。部分银行有利用城镇部分银行有利用城镇化、新农村建

125、设等名义化、新农村建设等名义加大房地产信贷投入的加大房地产信贷投入的冲动。冲动。银行难以摸清大房地银行难以摸清大房地产商的真实负债情况，产商的真实负债情况，集团授信风险较大。集团授信风险较大。房地产行业风险将影房地产行业风险将影响上下游产业。响上下游产业。制造业、批零业制造业、批零业受宏观经济下行影响，受宏观经济下行影响，中小制造业风险急剧加中小制造业风险急剧加大。大。钢贸等批零行业具有资钢贸等批零行业具有资金周转量大、监控困难金周转量大、监控困难等特点，行业前景佳时，等特点，行业前景佳时，挪用信贷资金的风险更挪用信贷资金的风险更大。大。光伏、航运、造船等行光伏、航运、造船等行业面临进一步行业

126、内部业面临进一步行业内部整合重组，部分企业成整合重组，部分企业成为不良资产为不良资产。大集团财务危机大集团财务危机集团客户关联企业众多，集团客户关联企业众多，资金经常在集团内部循环资金经常在集团内部循环往复，银行对客户贷后的往复，银行对客户贷后的资金使用和关联风险缺乏资金使用和关联风险缺乏有效监测和预警防范能力，有效监测和预警防范能力，难以有效监测集团客户内难以有效监测集团客户内部的资金营运和关联交易部的资金营运和关联交易情况，情况，一旦出现问题，可一旦出现问题，可能引发连锁反应。能引发连锁反应。第五部分：商业银行授信资产质量管理第五部分：商业银行授信资产质量管理 国内主要商业银行资产质量情况

127、及真实性判断国内主要商业银行资产质量情况及真实性判断 商业银行信贷资产质量合理区间的探讨商业银行信贷资产质量合理区间的探讨5.45.45.25.25.15.1 信贷资产质量风险管控的主要策略和措施信贷资产质量风险管控的主要策略和措施 当前国内商业银行面临的主要授信风险当前国内商业银行面临的主要授信风险5.35.3信贷资产质量风险管控的主要策略和措施信贷资产质量风险管控的主要策略和措施l严把风险底线，严把风险底线，结合本行客户、区域和业务实际，按照客户的风险特征和风险结合本行客户、区域和业务实际，按照客户的风险特征和风险敞口等因素，严格遵守信贷流程；敞口等因素，严格遵守信贷流程；l及时对信贷业务

128、进行及时对信贷业务进行全面排查分析全面排查分析；l健全机制、落实责任、规范操作，健全机制、落实责任、规范操作，守住风险底线，确保新增贷款不发生拖欠。守住风险底线，确保新增贷款不发生拖欠。 守住风险底线守住风险底线l深入推进平台贷款风险防控。深入推进平台贷款风险防控。完善原有平台续建项目的规范工作，严格执行有完善原有平台续建项目的规范工作，严格执行有关规定，禁止用信贷资金支持不符合要求的新平台和新项目；对于到期的贷款关规定，禁止用信贷资金支持不符合要求的新平台和新项目；对于到期的贷款本息，不得展期和贷新还旧。本息，不得展期和贷新还旧。l严格房地产贷款风险准入和监控。严格房地产贷款风险准入和监控。

129、严格执行土地储备贷款、开发贷款和个人住严格执行土地储备贷款、开发贷款和个人住房贷款的监管要求；严格落房贷款的监管要求；严格落实房地产开发企业实房地产开发企业“名单式名单式”管理；加强对商业物管理；加强对商业物业抵押贷款、个人消费等非住房类贷款的监测，杜绝各类信贷业抵押贷款、个人消费等非住房类贷款的监测，杜绝各类信贷资金违规流入房资金违规流入房地产市场；地产市场；l深入推进二级公路贷款系统性风险化解工作进展。深入推进二级公路贷款系统性风险化解工作进展。对于已完成期限整改的二级对于已完成期限整改的二级公路贷款，要巩固成果，防止出现反复；对于地方政府已出台偿债方案的，要公路贷款，要巩固成果，防止出现

130、反复；对于地方政府已出台偿债方案的，要抓紧与地方政府承债主体协商落实转贷条件，力争尽快消除有关项目的本息拖抓紧与地方政府承债主体协商落实转贷条件，力争尽快消除有关项目的本息拖欠现象；对于地方政府尚未出台偿债方案的，要督促地方政府尽快出台并严格欠现象；对于地方政府尚未出台偿债方案的，要督促地方政府尽快出台并严格执行贷款偿还方案执行贷款偿还方案做好关键领域风险防控做好关键领域风险防控l优化信贷投放的行业结构，优化信贷投放的行业结构，逐步降低风险暴露较多行业占比，分散贷款投放领逐步降低风险暴露较多行业占比，分散贷款投放领域，不断优化信贷结构、降低信贷集中度；域，不断优化信贷结构、降低信贷集中度；l加

131、强信贷产品结构优化，加强信贷产品结构优化，大力发展供应链融资等能够有效控制和监控客户风险大力发展供应链融资等能够有效控制和监控客户风险的业务品种，通过新产品、新担保的拉动不断优化信贷业务担保结构。的业务品种，通过新产品、新担保的拉动不断优化信贷业务担保结构。l强化客户结构优化强化客户结构优化，开发存量优质客户的潜在需求，做熟悉的客户，做能够有，开发存量优质客户的潜在需求，做熟悉的客户，做能够有效监控客户资金流转情况的客户。效监控客户资金流转情况的客户。加快信贷结构调整加快信贷结构调整信贷资产质量风险管控的主要策略和措施信贷资产质量风险管控的主要策略和措施l构建银行与合作机构之间的防火墙。构建银

132、行与合作机构之间的防火墙。银行与信托、证券、基金合作时，要严格银行与信托、证券、基金合作时，要严格审查合作者的资信实力、资金去向和风控措施，建立风险代偿机制，在发生风审查合作者的资信实力、资金去向和风控措施，建立风险代偿机制，在发生风险时，合作机构要首先代偿损失，防止影子银行风险向商业银行扩散。险时，合作机构要首先代偿损失，防止影子银行风险向商业银行扩散。l健全规章制度，健全规章制度，严禁在没有充分风险缓释的条件下，直接利用严禁在没有充分风险缓释的条件下，直接利用“影子银行影子银行”业业务或产品来支持信贷难以支持的风险较高的限制性行业和领域的客户。务或产品来支持信贷难以支持的风险较高的限制性行

133、业和领域的客户。严防表严防表内信贷资金直接流向私募基金、信托公司等内信贷资金直接流向私募基金、信托公司等“影子银行影子银行”机构。机构。l加强内部的操作风险管理，加强内部的操作风险管理，加强员工行为排查，严防内部从业人员参与民间金加强员工行为排查，严防内部从业人员参与民间金融活动，避免风险从民间金融体系传递至银行。融活动，避免风险从民间金融体系传递至银行。构建防火墙，防范表外、构建防火墙，防范表外、民间借贷风险传染民间借贷风险传染强化到、逾期管理强化到、逾期管理l强化贷后检查与到期管理环节，强化贷后检查与到期管理环节，坚持定期回访制度和贷款到期提示制度，坚持定期回访制度和贷款到期提示制度，规范

134、贷款风险分类，不断提高贷款现金收回率。规范贷款风险分类，不断提高贷款现金收回率。l落实风险预警责任制，落实风险预警责任制，对风险预警信息进行全程跟踪处理和督导，直至预对风险预警信息进行全程跟踪处理和督导，直至预警信号处置完毕。警信号处置完毕。l强化资产质量考核。强化资产质量考核。将不良、逾期贷款纳入纳入将不良、逾期贷款纳入纳入KPI考核的同时，加大逾考核的同时，加大逾期贷款和新形成不良贷款等在各类考核中的权重；期贷款和新形成不良贷款等在各类考核中的权重；l实行贷款减值准备差异化计提，实行贷款减值准备差异化计提，利用正、负相结合的激励措施，加快对存利用正、负相结合的激励措施，加快对存量不良、逾期

135、贷款的风险处置化解，避免新增不良贷款。量不良、逾期贷款的风险处置化解，避免新增不良贷款。l积极盘活不良资产，积极盘活不良资产，充分利用市场机制，有序进行债务重组；充分利用市场机制，有序进行债务重组；l加大对于逾期贷款清收、不良贷款核销力度加大对于逾期贷款清收、不良贷款核销力度，充分发挥存量拨备逆周期调节功，充分发挥存量拨备逆周期调节功能，以避免不良余额过快上行；能，以避免不良余额过快上行；l探索通过资产证券化的方式将不良贷款批量转让，探索通过资产证券化的方式将不良贷款批量转让，由资产管理公司收购并进行由资产管理公司收购并进行专业化管理、处置、清收。专业化管理、处置、清收。加强不良处置加强不良处置目标回顾目标回顾( (我们的目标实现了吗？我们的目标实现了吗？) )商商业银行授信行授信业务理理论基基础与内涵与内涵商商业银行信用行信用风险定定义及管理工具及管理工具商商业银行授信行授信业务管理流程管理流程表外授信表外授信业务、影子、影子银行行业务风险特点及典型特点及典型模式模式商商业银行信行信贷资产质量管理重要性和相关工作量管理重要性和相关工作内容内容邮箱：邮箱：n没有一流的员工，就没有一流的企业n专业的深度、学科的广度、战略的高度、敏锐的远见n努力的有效性：做好今天的工作、思考明天做什么