国际金融机构与组织课件

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1、LOGO第九章第九章 国际金融机构国际金融机构v重点内容：重点内容：v了解主要国际货币基金等国际金融机构的功能、作用。v难点：难点：v掌握国际货币基金组织的演变及作用2024/7/251国际金融机构与组织课件LOGO第一节：国际货币基金组织第一节：国际货币基金组织 第二节：世界银行集团第二节：世界银行集团第三节：国际清算银行第三节：国际清算银行 第四节：区域性金融机构第四节：区域性金融机构第五节：国际金融协调第五节：国际金融协调目 录2024/7/252国际金融机构与组织课件LOGO第一节第一节 国际货币基金组织国际货币基金组织一、国际货币基金组织产生的背景一、国际货币基金组织产生的背景 建立

2、二战后新的国际经济秩序： 1980年4月17日，国际货币基金组织正式决定恢复中华人民共和国在该组织的代表权。 2024/7/253国际金融机构与组织课件LOGO 在在本本世世纪纪后后半半叶叶的的5050年年中中，关关贸贸总总协协定定和和世世界界银银行行、国国际际货货币币基基金金组组织织被被认认为为支支撑撑世世界界经经贸贸和和金金融格局的三大支柱。融格局的三大支柱。这这三三大大支支柱柱实实际际上上都都源源自自于于19441944年年召召开开的的布布雷雷顿顿森森林林会会议议。后后两两者者人人们们又又习习惯惯称称之之为为布布雷雷顿顿森森林林货币体系。货币体系。2024/7/254国际金融机构与组织课

3、件LOGO 二、国际货币基金组织的宗旨宗旨宗旨BBE EC CDDAA促进国际货币促进国际货币合作合作促进国际贸易促进国际贸易减轻不平衡减轻不平衡纠正国际收支纠正国际收支促进国际汇兑促进国际汇兑2024/7/255国际金融机构与组织课件LOGO 作为一个常设机构在国际金融问题上进行协商与协作，促作为一个常设机构在国际金融问题上进行协商与协作，促进国际货币合作；进国际货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展；促进国际贸易的扩大和平衡发展；促进和保持成员国的就业，生产资源的发展和实际收入的促进和保持成员国的就业，生产资源的发展和实际收入的高水平；高水平；促进国际汇兑的稳定，在成员国之间保持有秩序的汇

4、价安促进国际汇兑的稳定，在成员国之间保持有秩序的汇价安排，防止竞争性的货币贬值；排，防止竞争性的货币贬值；协助成员国在经常项目交易中建立多边支付制定，消除妨协助成员国在经常项目交易中建立多边支付制定，消除妨成员国临时提供普通资金，使其纠正国际收支的失调；成员国临时提供普通资金，使其纠正国际收支的失调；不采取危害本国或国际繁荣的措施，缩短成员国国际收支不采取危害本国或国际繁荣的措施，缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度不平衡的时间，减轻不平衡的程度。2024/7/256国际金融机构与组织课件LOGO 三、国际货币基金组织的三项基本职能三、国际货币基金组织的三项基本职能确立了有关汇率政

5、策、与经常项目交易有关的支付以及货币可兑换性的行为准则行为准则；在成员国纠正国际收支不平衡或避免此一情况发生时，为确保其遵守该行为准则向其提供资金融提供资金融通通；为成员国在货币问题上的协商与合作提供场所，通过组织的运作和协调来稳定汇率，消除妨碍贸易的外汇管制，通过向会员国提供短期信贷提供短期信贷，解决国际收支不平衡时会员国对外汇的暂时需求，以达到促进国际贸易均衡发展，维护国际经贸秩序的目的。 2024/7/257国际金融机构与组织课件LOGO四、国际货币基金组织的结构2024/7/258国际金融机构与组织课件LOGOIMF的最高决策机构是理事会,它由各会员国选派一名理事和一名副理事组成，任期

6、5年，其任免由会员国本国决定。理事通常由各国财政部长或中央银行行长担任。副理事只有在理事缺席时才有投票权。理事会的主要职权是批准接纳新会员国、修订基金条款与份额、决定会员国退出IMF、讨论决定有关国际货币制度等重大问题。理事会每年召开一次会议，必要时可召开特别会议。由于理事会过于庞大，无法根据国际金融形势发展随时讨论一些重大而又具体的问题，在1974年又设立了临时委员会，由22个部长级成员组成，每年举行3-4次会议。临时委员会实际上是重要的决策机构。在大多数情况下，临时委员会的决议就等于理事会的决定。2024/7/259国际金融机构与组织课件LOGO理事会下设执行董事会，是IMF在华盛顿总部的

7、常设机构。执行董事会的成员目前是22人，任期2年。执行董事会5名常任执行董事由持有基金最大份额的美、英、德、法、日5国各一名，另外沙特阿拉伯和我国也各自单独选派一名董事。其余15名董事由其它会员国按国家集团或地区分组推选产生。国际货币基金组织总裁是其最高行政领导人，兼任执行董事会主席，总管其业务工作。历届IMF总裁都从欧洲国家代表中推选。 2024/7/2510国际金融机构与组织课件LOGO于1945年12月27日正式成立，1947年3月1日开始办理业务。同年11月15日成为联合国的一个专门机构，但在经营上有其独立性。截止2006年，IMF已有192个成员。活动： 向成员提供贷款，在货币问题上

8、促进国际合作，研究国际货币制度改革的有关问题，研究扩大基金组织的作用，提供技术援助和加强同其它国际机构的联系。2024/7/2511国际金融机构与组织课件LOGO 五、国际货币基金组织的资金来源资金来源资金来源份份 额（额（quota）借借 款款信托基金信托基金2024/7/2512国际金融机构与组织课件LOGO成员国向基金组织认缴的资金，其数量由理事会决定。基金组织曾规定了计算各国份额的公式，它考虑了各会员国国民收入、黄金和美元储备、平均进出口额、出口变动率等因素。后来经过修改，主要是调整了各因素的权数，并用经常项目余额及其变动代替了进口额和出口变动幅度。在1978年4月1日修订的国际货币基

9、金协定中取消了份额的25%必须以黄金缴纳的规定，改以外汇或特别提款权缴付；其余部分仍以本国货币缴付。 份份 额额2024/7/2513国际金融机构与组织课件LOGO是基金组织的重要资金来源。国际货币基金组织曾多次向官方机构和商业银行借款。如1962年基金组织同10国集团签订借款总安排，1993年底该项借款达170亿特别提款权。为了保证份额是基金组织基本资金来源，执行董事会规定了总借款的限度，即未偿还额和未动用的借款额一般不得超出份额的60%，若该比例超过50%，执行董事会要加以控制。借借 款款2024/7/2514国际金融机构与组织课件LOGO是一项临时性的资金来源。根据1975年临时委员会协

10、议，1976年1月国际货币基金组织将持有的黄金的1/6（约为2500万盎司），按市价（每盎司42.22美元）分4年出售，用出售黄金所得利润建立信托基金，其总额有30亿特别提款权。信托基金信托基金2024/7/2515国际金融机构与组织课件LOGO 六、国际货币基金组织的业务活动2024/7/2516国际金融机构与组织课件LOGO作为IMF分配给会员国的一种使用资金的权利，中国拥有的特别提款权配额为148.43亿。 成员国拥有的特别提款权可以在发生国际收支逆差时，用来向基金组织指定的其它会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿还基金组织贷款。 特别提款权特别提款权2024/7/2517国际金融机构

11、与组织课件LOGOIMFIMF主要有以下几种贷款主要有以下几种贷款 l、普通货款。这是IMF最基本的贷款，又称为基本信用设施，是IMF利用各会员国认缴的份额所形成的基金对会员国提供的短期信贷，期限不超过5年，利率随期限而递增。会员国借取普通贷款的累计数不得超过其份额的125。IMF对普通贷款采取分档政策，即将会员国的提款权分为储备部分贷款和信用部分贷款，后者又分为四个不同的档次，并对每个档次规定不同的贷款条件。2024/7/2518国际金融机构与组织课件LOGO（1）储备部分贷款。按照IMF协定的最初条款，会员国份额的25需用黄金缴付，会员国申请这部分贷款，实际上是提用原来认缴的黄金部分，所以

12、这部分贷款又称为黄金档贷款。IMF协定第二次修正案于1978年4月生效后，会员国份额的25改以SDRS和指定的外汇缴纳，这部分贷款的提取仍是有足够保证的，所以称为储备部分贷款。会员国提用这部分贷款是无条件的，不须批准，也不付利息。当IMF持有的某国货币，由于会员国的购实而降到其份额的75以下时，形成超黄金档或超储备贷款，也可以无条件提取。会员国没有使用的黄金档和超黄金档的提款权就是它在IMF普通账户中的储备头寸。 2024/7/2519国际金融机构与组织课件LOGO（2）信用部分贷款。普通贷款的最高限额为会员国份额的125，其中25为储备部分贷款，其余的100则为信用部分贷款。它又分为4个档次

13、，每档占其份额的25。会员国使用了黄金档贷款后，可以依次使用第1到第4档的信用部分贷款。信用部分贷款的借款是有条件的，而且信用档次越高，附加的条件也越苛刻。另外，如前所述，如果IMF持有的某国货币少于其份额的75，即形成该国的超储备部分贷款。如果IMF持有的某国货币接近于零，即可援用“稀少性货币条款”，宣布该国货币为稀少性货币，其它会员国可以对该国实行进口限制。2024/7/2520国际金融机构与组织课件LOGO 2、补偿与应急贷款。其前身是1963年设立的出口波动补偿贷款。当一国出口收入下降或因谷物进口增大而发生临时性国际收支困难时，可向IMF申请普通贷款以外的这项贷款。出口收入减少或谷物进

14、口支出增加的贷款额各为其份额的83，但两者同时借取则不得超过其份额的105。1989年1月IMF以补偿与应急贷款”取代出口波动补偿贷款，贷款最高额度为其份额的122，其中应急贷款和补偿贷款各为40，谷物进口成本补偿贷款为17，其余25由会员国任意选择，作为以上二者的补充。贷款条件是出口收入下降或谷物进口支出增加应是暂时性的，而且是由会员国本身无法克服的原因造成的，同时借款国还必须同意与IMF合作执行国际收支的调整计划。2024/7/2521国际金融机构与组织课件LOGO3、缓冲库存贷款。1969年5月设立的以帮助初级产品出口国建立缓冲库存以稳定价格为目的一种贷款。IMF认定适用缓冲库存贷款的初

15、级产品有锡、可可、糖、橡胶等。会员国可以使用该贷款的数额为其份额的45，贷款期限为3-5年。4、中期贷款又称扩展贷款。1974年9月设立，专门为解决较长期结构性国际收支赤字，而所需资金量又比普通贷款所能借取贷款额度大的会员国的困难而设立的贷款。其最高借款额可达借款国份额的140，期限为4-10年，备用安排期为3年。但此项贷款与普通贷款两项总额不得超过借款国份额的165。2024/7/2522国际金融机构与组织课件LOGO 5、补充贷款。设立于1977年8月，总计为100亿美元，其中由石油输出国提供48亿，有盈余的7个工业国家提供52亿。在会员国遇到严重国际收支赤字，借款总额又早达普通贷款高档信

16、用部分而又仍需大额和更长期限资金时，可以申请此项贷款。最高借款额可达会员国份额的140。补充贷款提供完毕后，1981年5月又实行了扩大贷款政策，其目的和内容与补充贷款一样。2024/7/2523国际金融机构与组织课件LOGO 6、信托基金。IMF废除黄金条款后，在1976年6月至1980年5月间将持有黄金的16以市价卖出，用所获利润（市价超过35美元官价的部分）建立了一笔信托基金，按优惠条件向低收入的发展中国家提供贷款。取得信托基金贷款的条件是：（1）1973年人均国民收入低于300SDRs的国家61个，它们借用从1976年7月1日起两年期的第一期贷款；1975年人均国民收入低于520美元的国

17、家，IMF确定了59个，它们借用从1978年7月1日起两年期的第二期贷款。（2）经IMF审核申请贷款国的国际收支、货币储备及其它发展情况，证实确有资金需要，而又有调整国际收支适当计划的国家。 2024/7/2524国际金融机构与组织课件LOGO 7、临时性信用设施。IMF除设立固定性的贷款项目外，还根据需要设置特别临时性的贷款项目，其资金来源由IMF临时借入。如1974年至1976年间设置的石油贷款，就是用于解决因石油价格上涨而引起的国际收支失衡的临时贷款。其资金来源由IMF向盈余国（主要是石油输出国）借入，再贷给赤字国家。货款的最高额度，1974年为其份额的75%，1975年又提高为125，

18、贷款期限为37年。石油贷款于1976年5月届满，共有55个会员国利用这一项目获得了69亿SDRs的资金。2024/7/2525国际金融机构与组织课件LOGO 8结构调整贷款。1983年3月设立，资金来自信托基金偿还的本息，期限为5-10年。1987年又设立了“扩大结构调整贷款”，贷款最高额度为其份额的250。 以上是IMF提供的主要贷款项目。会员国能够从IMF获得的贷款，统称为提款权或普通提款权，以别于IMF1969年设立的特别提款权。2024/7/2526国际金融机构与组织课件LOGO 七、国际货币基金组织的缺点七、国际货币基金组织的缺点基金组织在机制安排上明显倾向于发达国家。虽然基金组织多

19、次出台提升小国份额的举措，但发达国家的份额仍远远超过发展中国家。对全球性的危机反应不及时、调节能力不足、经济流通方面缺乏统一的标准等。但在各国的共同努力下，渐渐形成了一套能够为大多数国家接受或认可的国际规则，在一系列金融动荡中基金组织充分展示了“最后贷款人”的作用，促进了世界经济的稳定与发展。 2024/7/2527国际金融机构与组织课件LOGO第二节第二节 世界银行集团世界银行集团 国际复兴开发银行国际复兴开发银行国际开发协会国际开发协会国际金融公司国际金融公司世界银行集团世界银行集团2024/7/2528国际金融机构与组织课件LOGO 一、国际复兴开发银行（世界银行）一、国际复兴开发银行（

20、世界银行）（一）性质 赢利性组织，不以利润最大化为经营目标（二）组织结构 理事会与执行董事会（三）资金来源 1. 会员国缴纳的股金 2. 国际金融市场上融通的资金 3. 出让银行债权总部在华盛顿总部在华盛顿2024/7/2529国际金融机构与组织课件LOGOv根据1944年布雷顿森林会议拟定的国际复兴开发银行协定于1945年12月成立，1947年成为联合国经济方面的专门机构之一。v宗旨：通过提供长期贷款和投资，解决成员国经济复兴和开发所需的资金。2024/7/2530国际金融机构与组织课件LOGOv贷款的程序 第一，借款成员国提出项目融资设想，世界银行与借款国洽商，并进行实际考察； 第二，双方

21、选定具体贷款项目； 第三，双方对贷款项目进行审查与评估； 第四，双方就贷款项目进行谈判、签约； 第五，贷款项目的执行与监督； 第六，世界银行对贷款项目进行总结评价。 2024/7/2531国际金融机构与组织课件LOGOv特点特点：v第一，贷款期限较长。按借款国人均国民生产总值，将借款国分为4组，每组期限不一。第一组为15年，第二组为17年，第三、四组为最贫穷的成员国，期限为20年。贷款宽限期35年。 v第二，贷款利率参照资本市场利率而定，一般低于市场利率，现采用浮动利率计息，每半年调整一次。 v第三，借款国要承担汇率变动的风险。 v第四，贷款必须如期归还，不得拖欠或改变还款日期。 v第五，贷款

22、手续严密，从提出项目、选定、评定，到取得贷款，一般要1年半到2年时间。 v第六，贷款主要向成员国政府发放，且与特定的工程和项目相联系。 2024/7/2532国际金融机构与组织课件LOGOv最高权力机关： 是理事会，由各成员国委派正、副理事各一人组成，每年开一次会议。主持日常工作的是执行董事会，由21名董事组成。其中5名由股份最多的五国指派，其余16名选举产生。行长由执行董事会推荐。行址设在华盛顿。2024/7/2533国际金融机构与组织课件LOGO世界银行的贷款活动世界银行成立初期，贷款集中投向欧洲。在战后初期提供了约5亿美元的长期贷款，帮助西欧各国战后经济复兴。1948年以后，西欧的经济复

23、兴主要依赖于“马歇尔计划”提供的援助，于是世行的贷款重点逐步转向了亚洲、非洲和拉丁美洲发展中国家。世界银行贷款的重点一向是各种基础设施，如公路、铁路、港口、电信和动力设施等，近年又逐步增加了能源开发、农业、公用事业和文教卫生等福利事业的项目贷款。自80年代以来，世界银行还设立了结构调整贷款，协助发展中国家解决因国际收支失衡而引起的经济调整问题，这对满足发展中国家因实施结构调整而形成的资金需求是有很大帮助的。2024/7/2534国际金融机构与组织课件LOGOv贷款的种类 v第一，项目贷款。这是世界银行传统的贷款业务，也是最重要的业务。世界银行贷款中约有90属此类贷款。该贷款属于世界银行的一般性

24、贷款，主要用于成员国的基础设施建设。 v第二，非项目贷款。这是一种不与具体工程和项目相联系的，而是与成员国进口物资、设备及应付突发事件、调整经济结构等相关的专门贷款。 2024/7/2535国际金融机构与组织课件LOGOv第三，技术援助贷款。它包括两类：一是与项目结合的技术援助贷款，如对项目的可行性研究、规划、实施，项目机构的组织管理及人员培训等方面提供的贷款；二是不与特定项目相联系的技术援助贷款，亦称“独立”技术援助贷款，主要用于资助为经济结构调整和人力资源开发而提供的专家服务。 2024/7/2536国际金融机构与组织课件LOGOv第四，联合贷款(co-financing)。这是一种由世界

25、银行牵头，联合其他贷款机构一起向借款国提供的项目融资。该贷款设立于70年代中期，主要有两种形式：一是世界银行与有关国家政府确定，贷款项目后，即与其他贷款者签订联合贷款协议，而后它们各自按通常的贷款条件分别与借款国签订协议；各自提供融资；二是世界银行与其他借款者按商定的比例出资，由前者按贷款程序和商品、劳务的采购原则与借款国签订协议，提供融资。 2024/7/2537国际金融机构与组织课件LOGOv第五，“第三窗口”贷款(the third window facility)，亦称中间性贷款(intermediate financing facility)，是指在世界银行和国际开发协会提供的两项贷

26、款(世行的一般性贷款和开发协会的优惠贷款)之外的另一种贷款。该贷款条件介于上述两种贷款之间，即比世界银行贷款条件宽，但不如开发协会贷款条件优惠，期限可长达25年，主要贷放给低收入的发展中国家。 2024/7/2538国际金融机构与组织课件LOGOv第六，调整贷款(adjustment facility)。包括结构调整贷款和部门调整贷款。结构调整贷款的目的在于：通过13年的时间促进借款国宏观或部门经济范围内政策的变化和机构的改革，有效地利用资源，510年内实现持久的国际收支平衡，维持经济的增长。结构调整问题主要是宏观经济问题和影响若干部门的重要部门问题，包括贸易政策 (如关税改革、出口刺激、进口

27、自由化)、资金流通(如国家预算、利率、债务管理等)、资源有效利用(如公共投资计划、定价、刺激措施等)以及整个经济和特定部门的机构改革等。部门调整贷款的目的在于支持特定部门全面的政策改变与机构改革。 2024/7/2539国际金融机构与组织课件LOGO世界银行的贷款条件是非常严格的：（1）世界银行贷款对象只限于会员国的政府、政府机构或国有或私有企业。除借款人就是会员国政府本身以外，会员国国内的公私机构向世界银行借款时，都必须由会员国政府或其中央银行及其它世界银行所认可的机构提供担保，保证偿还贷款的本金、利息和其它因借款而应付的费用。（2）世界银行原则上只对会员国的特定建设项目发放贷款，即所谓的项

28、目贷款。申请世界银行贷款的项目，必须是在经济上和技术上都经过论证是可行的，同时对该国经济发展来说，又是应该优先发展的。但在特殊情况下，世界银行也发放非项目贷款，以解决借款国进口物资设备的外汇需求或克服自然灾害的资金需要。另外，它有时发放贷款，目的是使借款人能够实施某项总的发展计划。2024/7/2540国际金融机构与组织课件LOGO （3）申请世界银行贷款的国家和项目，只有当世界银行确认它不能按合理的条件从其它渠道获得资金时，才有可能得到贷款。 （4）世界银行贷款一般只提供为实施某个项目所必须进口的商品和劳务所需要的外汇开支，一般不提供与该项目配套的本国货币资金。但在特殊情况下，如借款人不能按

29、合理条件筹得为实施该项目所需本国货币时，它也可以提供适当数额的当地货币作为贷款的一部分。 2024/7/2541国际金融机构与组织课件LOGO世界银行提供的都是中长期贷款，期限都在5年以上，最长的可达30年，一般还有数年只付息不还本的宽限期。它提供贷款的利率在早期是固定的，自80年代以来，浮动利率最为普遍。利率随金融市场行情变化每季度调整一次，基本上是按其筹措资本的成本再加息0.5计算。世界银行的贷款是分批提供的。所以它只对已提取的部分收取利息，对未提取的部分只收取一定的手续费和承诺费。2024/7/2542国际金融机构与组织课件LOGO世界银行贷款的项目周期世界银行贷款的项目周期 v世界银行

30、项目贷款周期包括：选定、准备、评估、谈判、执行、总结评价六个环节，各个环节的主要要求如下： 一、项目的选定（Identification of Project）项目的选定是项目周期的第一个阶段，这个阶段的主要任务是申请借款国选定那些需要优先考虑并且符合世界银行贷款原则的项目。所选的项目必须是有助于实现国家和地区的发展计划，并且是世界银行认为可行的项目。 2024/7/2543国际金融机构与组织课件LOGOv二、项目的准备（Preparation of projects）申请借款国选定项目取得世界银行初步同意之后便进入项目的准备阶段。 （一）可行性研究是项目准备的主要内容 准备阶段的主要内容是对

31、选定的项目进行可行性研究。 （二）可行性研究的主要内容有： 1、技术的可行性 2、财务可行性 3、经济可行性 4、组织体制的可行性 5、社会可行性 2024/7/2544国际金融机构与组织课件LOGO三、项目的评估（Appraisal of projects） 申请借款国完成了项目的准备工作以后，世界银行还要进行审查，这就是项目的评估阶段。 第一，在技术方面要求设计合理，工程技术上处理得当。 第二，在组织方面评估的目的在于保证该项目建设能够顺利和有效地执行，并建立一个由当地人员组成的管理机构。 第三，在经济方面的评估是从整个经济角度来分析项目提供的效益，从而作出是否进行投资的决策。 第四，在财

32、务方面首先要审查项目在执行过程中是否有足够的资金来源。 2024/7/2545国际金融机构与组织课件LOGO 四、项目的谈判（Negotiation of Projects）谈判不是纯技术问题，而是前三个阶段的继续，是进一步明确所应采取措施的阶段，也是世界银行和借款国为保证项目的成功，就双方所采取的共同对策达成协议的阶段。 五、项目的执行（Implementation of Projects）这个阶段，借款国负责项目的执行和经营，世界银行负责对项目的监督 2024/7/2546国际金融机构与组织课件LOGO 二、国际开发协会（二、国际开发协会（IDAIDA）v1944年举行布雷顿森林会议时，各

33、国所关心的重点是重建一个开放的世界经济和稳定的汇率制度，而不是对发展提供资金，所以当时讨论的主要是国际货币基金组织的问题，而不是世界银行的问题。v随着欧洲经济的复兴，资金问题日益突出，引起了越来越多的注意。人们感到世界银行的贷款条件严格，有很多局限，不能满足发展中国家的资金需求。2024/7/2547国际金融机构与组织课件LOGOv1957年，美国参议员迈克门罗尼向美国参议院提出设立国际开发协会的建议。1959年9月美国在世界银行的代表正式向银行理事会提这一建议，并获同年10月举行的世界银行第十四届年会通过。v1960年9月24日，国际开发协会在华盛顿正式成立，11月8日开始营业。国际开发协会

34、（International Development Association, IDA）是世界银行的附属机构，有时和世界银行一起合称为“银行”（The Bank），它也是联合国的专门机构之一。2024/7/2548国际金融机构与组织课件LOGO（一）性质 世界银行的附属机构（二）组织结构 理事会与执行董事会（三）资金来源 1. 会员国认缴的股本 2. 工业发达国家的补充资金 3. 世界银行从营业收入中拨出的款项 4. 协会本身的营业收入（四）贷款活动 只提供给低收入的发展中国家2024/7/2549国际金融机构与组织课件LOGO（二）国际开发协会的资金来源 国际开发协会的资金来源主要有四个方面

35、： l、会员国认缴的股本。协会原定的法定资本为10亿美元，其中第一组国家为7.6亿美元，第二组国家为2.4亿美元。第一组国家的资本额需以黄金或可自由兑换的外汇上缴，第二组国家的资本额，10以黄金或自由兑换的外汇上缴，其余90可以本国货币上缴。以后随着会员国的增加，总资本进行了9次增资，截止到1989年底。会员国认缴的资本额为914美元。2024/7/2550国际金融机构与组织课件LOGO 2、第一组会员国提供的补充资金。由于会员国缴纳的资本不能满足会员国的信贷需要，同时协会又规定不得依靠在国际金融市场发行债券来筹集资金，所以国际开发协会需要会员国政府来不断提供补充资金，其中绝大部分是第一组会员

36、国捐助的，此外瑞士和阿拉伯联合酋长国也提供过补充资金。自协会成立起来，共进行过12次补充资金，总额已达957.49亿美元。 3、世界银行从营业收入中拨出款项。到80年代中期，世界银行从其净收入中总共拨出了约20亿美元。作为国际开发协会的贷款资金来源。 4、协会本身的营业收入也是资金来源。但由于国际开发协会的信贷十分优惠，所以净收入为数甚微。 2024/7/2551国际金融机构与组织课件LOGO（三）国际开发协会的贷款国际开发协会的贷款只提供给低收入的发展中国家，低收入的标准是不断变化的。最初定为人均GNP在250美元以下，目前按世界银行1990年的最新规定，按1983年美元计算，人均GNF在1

37、070美元以下的会员国都有资格获得国际开发协会的贷款，但是实际由于资金来源有限、只有人均GNP在580美元以下的才能获得。协会的贷款原则和程序与世界银行的作法基本相同，原则上只对借款国具有优先发展意义的项目或发展计划提供贷款。贷款一般用于电力、交通、港口、水利、运输等公共部门，以及农业、文教等事业，贷款要与具体项目相联系。但是在某些情况下，协会也提供非项目贷款宽，条件是借款国制订出具体发展规划，实行必要的经济政策加以支持，并为接受外部资金援助创造条件。2024/7/2552国际金融机构与组织课件LOGO根据国际开发协会协定，协会的贷款可以提供给会员国的政府、地方政府或公私法人团体，但实际上协会

38、的贷款只提供给会员国政府。国际开发协会的贷款称为信贷，以别于世界银行提供的贷款，其间的区别在于协会提供的是最优惠贷款，也称为软贷款，而世界银行提供的是普通条件的贷款，一般称为硬贷款。软贷款的优惠条件体现在长期和无息两个方面、贷款期限平均为38.3年，宽限期10年不用还本。第二个10年每年还本l，其余各年每年还本3。还款时可以全部或部分使用本国货币。软贷款不收利息，只收取0.75的手续费，对已生效未支用的部分收取0.5的承诺费。目前国际开发协会是向低收入国家提供优惠贷款的最大多边国际金融机构，差不多占各类机构提供的优惠贷款总额的50。2024/7/2553国际金融机构与组织课件LOGO协会提供的

39、信贷，最初主要集中在南亚地区，印度为主要借款国，其次是巴基斯坦。但是自70年代以后，投向撒哈拉以南非洲国家的信贷不断增加。中国参与情况：1980年，中国恢复了在世界银行集团的合法席位，并同时成为国际开发协会的成员国。中国在国际开发协会的投票权为344,829票表决权，占总投票权的1.88%。截至1999年7月，协会共向中国提供了102亿美元的软贷款。共执行69个项目，从1999年7月起，国际开发协会停止对中国提供贷款。2007年12月，我向国际开发协会捐款3 000万美元。 2024/7/2554国际金融机构与组织课件LOGO 三、国际金融公司三、国际金融公司（一）性质 独立的经营实体，世界银

40、行的附属机构（二）组织结构 理事会与执行董事会（三）资金来源 1. 会员国认缴的股本 2. 世界银行及某些国家政府的贷款（四）贷款活动： 负责向发展中国家的私营部门提供贷款或直接参股投资 2024/7/2555国际金融机构与组织课件LOGO1951年3月，美国国际开发咨询局建议在世界银行下设立国际金融公司，专门对发展中国家的私人企业贷款或投资。1954年，世界银行同成员国政府协商后正式决定建立国际金融公司(International Finance Corporation,IFC)。1956年7月24日，公司正式宣告成立，总部设在华盛顿，作为世界银行的附属机构。1957年2月20日，它成为联合

41、国的专门机构之一。2024/7/2556国际金融机构与组织课件LOGO 四、其他附属机构：ICSID解决投资争端国际中心（International Center for Settlement of Investment Disputes,ICSID ）第二次世界大战以后，新独立的发展中国家纷纷对涉及重要自然资源和国民经济命脉的外资企业实生片收或国有化，引起了发达国家与发展中国家之间的矛盾和纠纷。2024/7/2557国际金融机构与组织课件LOGO 为解决这类纠纷，1965年3月18日，世界银行执行董事会正式通过了解决一国与他国国民间投资争端国际公约（即华盛顿公约），1966年10月正式生效。

42、根据公约，在世界银行总部设立了解决投资争端国际中心（International Center for Settlement of Investment Disputes, ICSID）作为解决国家与他国国民间投资争端的国际性专门机构。解决投资争端国际中心是世界银行集团的第4个成员。 2024/7/2558国际金融机构与组织课件LOGO 其他附属机构：MIGAp多边投资保险机构（MIGA）：50年代以来，为了对国际私人投资的政治风险提供国际性保护，一些国际组织、民间团体和私人致力于创设多边投资担保机构，世界银行也一直进行研究。p1985年10月，世界银行年会通过了多边投资担保机构公约，该公约的中

43、心任务是建立一个多边投资担保机构（Multinational Investment Guarantee Agency, MIGA）p1988年4月12日，公约正式生效。多边投资担保机构成为世界银行集团的第五个成员。2024/7/2559国际金融机构与组织课件LOGO第三节第三节 国际清算银行（国际清算银行（BISBIS）v国际清算银行成立于1930年，并于同年正式开业。v国际清算银行由美国摩根、纽约和芝加哥花旗银行组成的银行团，与英、法、意、德、比、日6国的中央银行共同投资设立。v行址在瑞士巴塞尔。v其成员为一战胜利国的中央银行,目的是对德国一战赔偿进行结算。 2024/7/2560国际金融机

44、构与组织课件LOGOv国际清算银行由一些国家的中央银行拥有和控制，向各国中央银行并通过中央银行向整个国际金融体系提供一系列高度专业化的服务，是一家办理中央银行业务的金融机构。v国际清算银行的主要任务是“促进各国中央银行之间的合作并为国际金融业务提供新的便利”。2024/7/2561国际金融机构与组织课件LOGO 国际清算银行（BIS）u因为扩大各国中央银行之间的合作始终是促进国际金融稳定的重要因素之一，所以随着国际金融市场一体化的迅速推进，这类合作的重要性显得更为突出。因此国际清算银行便成了中央银行家的会晤场所。u国际清算银行现有成员49个，主要是工业化国家和一些东欧国家。国际清算银行的法定股

45、本为15亿金法郎，共分为面值相等的60万股（每股面值2500金法郎）。2024/7/2562国际金融机构与组织课件LOGO组织结构 股东大会 董事会是国际清算银行的经营管理机构，由13名董事组成。比利时、德国、法国、英国、意大利和美国的中央银行行长是董事会的当然董事，这6个国家可以各自任命1名本国工商和金融界的代表作董事，此外董事会可以2/3的多数通过选举出其他董事，但最多不超过9人。董事会设主席1名，副主席若干名，每月召开一次例会，审议银行日常业务工作，决议以简单多数票作出，票数相等时由主持会议的主席投决定票。董事会主席和银行行长由1人担任。董事会根据主席建议任命1名总经理和1名副总经理，就

46、银行的业务经营向银行负责。 v下设银行部、货币经济部、法律处、秘书处等办事机构。 2024/7/2563国际金融机构与组织课件LOGOv资金来源 成员国缴纳的股金。该行建立时，法定资本为5亿金法郎，1969年增至15亿金法郎(gold francs)，以后几度增资。该行股份80为各国中央银行持有，其余20为私人持有。 借款。向各成员国中央银行借款，补充该行自有资金的不足。 吸收存款。接受各国中央银行的黄金存款和商业银行的存款。 2024/7/2564国际金融机构与组织课件LOGO主要业务主要业务 1、处理国际清算事务。二战后，国际清算银行先后成为欧洲经济合作组织、欧洲支付同盟、欧洲煤钢联营、黄

47、金总库、欧洲货币合作基金等国际机构的金融业务代理人，承担着大量的国际结算业务。 2、办理或代理有关银行业务。二战后，国际清算银行业务不断拓展，目前可从事的业务主要有：接受成员国中央银行的黄金或货币存款，买卖黄金和货币，买卖可供上市的证券，向成员国中央银行贷款或存款，也可与商业银行和国际机构进行类似业务，但不得向政府提供贷款或以其名义开设往来账户。目前，世界上很多中央银行在国际清算银行存有黄金和硬通货，并获取相应的利息。 3、定期举办中央银行行长会议。国际清算银行于每月的第-个周末在巴塞尔举行西方主要国家中央银行的行长会议，商讨有关国际金融问题，协调有关国家的金融政策，促进各国中央银行的合作。

48、2024/7/2565国际金融机构与组织课件LOGOv巴塞尔协议是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。v2002年10月1日，巴塞尔委员会发布了修改资本协议建议的最新版，同时开始新一轮调查（第三次定量影响测算，QIS3），评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。从 1975年9月第一个巴塞尔协议到1999年6月新巴塞尔资本协议（或称“

49、新巴塞尔协议”）第一个征求意见稿的出台，再到2006年新协议的正式实施，时间跨度长达30年。几十年来，巴塞尔协议的内容不断丰富，所体现的监管思想也不断深化。 2024/7/2566国际金融机构与组织课件LOGO 我国与国际清算银行的关系v中国人民银行自1984年起就与国际清算银行建立了银行业务方面的联系，并以观察员身份几次参加该行年会。v1995年1月国务院副总理朱镕基访问该行；同年9月下旬，该行总经理克罗特先生访华。v1996年9月9日，中国人民银行正式成为国际清算银行成员，并于1996年11月认缴了3 000股的股本，实缴金额为3 879万美元。2024/7/2567国际金融机构与组织课件

50、LOGOv我国加入国际清算银行，为增强中国人民银行与各国中央银行的合作开辟了新的渠道。 v国际清算银行对中国十分重视，于1998年7月11日在香港设立了亚太代表处。v1999年7月，国际清算银行在上海召开了行长例会。积极争取早日进入董事会。 2024/7/2568国际金融机构与组织课件LOGO第四节区域性金融机构第四节区域性金融机构亚洲开发银行（ADB）欧洲投资银行（EIB）美洲（泛美）开发银行（IDB）非洲开发银行（ADB）2024/7/2569国际金融机构与组织课件LOGO 区域经济一体化的增强区域经济一体化的增强区域经济一体化的增强区域经济一体化的增强金融国际化金融国际化自由化的发展自由

51、化的发展ADBEIBIDBADB2024/7/2570国际金融机构与组织课件LOGO 亚洲开发银行亚洲开发银行(Asian Development Bank)(Asian Development Bank)是亚洲、太平洋地区的区域性政府间国际金融机构。它不是联合国下属机构，但它是联合国亚洲及太平洋经济社会委员会（联合国亚太经社会）赞助建立的机构，同联合国及其区域和专门机构有密切的联系。1966年11月在东京召开首届理事会，宣告该行正式成立。同年12月19日正式营业，总部设在马尼拉。2024/7/2571国际金融机构与组织课件LOGOp宗旨： 促进亚洲和太平洋地区的经济发展和合作，特别是协助本地

52、区发展中成员以共同的或个别的方式加速经济发展。p亚行对发展中成员的援助主要采取四种形式： 贷款、股本投资、技术援助、联合融资相担保。 2024/7/2572国际金融机构与组织课件LOGO 欧洲投资银行 （European Investment Bank ）p成立于1958年1月，是欧洲经济共同体各国政府间的一个金融机构，总行设在卢森堡 。p宗旨： 利用国际资本市场和共同体内部资金，促进共同体的平衡和稳定发展。p主要贷款对象： 是成员国不发达地区的经济开发项目。从1964年起，贷款对象扩大到与欧共体有较密切联系或有合作协定的共同体外的国家。p组织机构： 该行是股份制的企业性质的金融机构。2024

53、/7/2573国际金融机构与组织课件LOGOp资金来源：p成员国认缴的股本金，初创时法定资本金为10亿欧洲记账单位； 借款，通过发行债券在国际金融市场上筹资，是该行主要的资金来源。p业务活动： 对工业、能源和基础设施等方面促进地区平衡发展的投资项目，提供贷款或贷款担保；促进成员国或共同体感兴趣的事业的发展； 促进企业现代化。 2024/7/2574国际金融机构与组织课件LOGO （泛美）美洲开发银行 (Inter-American Development Bank-IDB)成立于1959年12月30日，是世界上成立最早和最大的区域性、多边开发银行。总行设在华盛顿。向中、南美洲国家经济和社会发展

54、发放贷款、提供支持的多国金融机构。由美国、巴西等28个美洲地区国家和日本、英国、德国等19个区域外会员国组成。该行是美洲国家组织的专门机构，其他地区的国家也可加入，但非拉美国家不能利用该行资金，只可参加该行组织的项目投标。2024/7/2575国际金融机构与组织课件LOGOv宗旨： “集中各成员国的力量，对拉丁美洲国家的经济、社会发展计划提供资金和技术援助”，并协助它们“单独地和集体地为加速经济发展和社会进步作出贡献”。 v中国于1993年开始提交加盟申请。2009年月，中国正式加入美洲开发银行，成为该组织的第个成员国。 2024/7/2576国际金融机构与组织课件LOGO 非洲开发银行 (A

55、frican Development Bank)l1963年7月，非洲高级官员及专家会议和非洲国家部长级会议在喀土穆召开，通过了建立非洲开发银行的协议。l1964年正式成立。1966年7月1日开业。总部在科特迪瓦首都阿比让。l非洲开发银行是地区性、多边开发银行。 l宗旨： 通过提供投资、贷款和利用非洲大陆的人才和资源，促进成员国经济发展和进步；优先向有利于地区经济合作和扩大成员国间贸易的项目提供资金和技术援助；帮助研究、制定、协调和执行非洲各国的经济发展计划，以便达成非洲经济一体化。 2024/7/2577国际金融机构与组织课件LOGO 第五节 国际金融协调u国际金融协调含义及理论基础u内容与

56、形式u实践u巴塞尔协议u全球金融服务贸易协议2024/7/2578国际金融机构与组织课件LOGO 一、国际金融协调含义及理论基础l含义：世界各国政府和有关国际金融机构为促进国际金融体系和金融市场的稳定与发展，在国际磋商和国际协议的基础上，在国内政策方面进行相互进行的配合。l内容：既包括全球性的常设机构进行的国际协调，也包括世界各国及各地区进行的，对国际经济形势产生重大影响的协调。2024/7/2579国际金融机构与组织课件LOGOl主体：各国政府和主要的国际金融组织。l目的：保持国际金融市场的稳定与发展，维护各国的经济利益。2024/7/2580国际金融机构与组织课件LOGOp对象是国际金融活

57、动；p特征为各国保持一致的立场或采取联合的行动；p协调成败的关键是各国在多大程度上对国内的金融政策做出牺牲，以及政府愿意动用多少国内资源进行干预。特特 征征2024/7/2581国际金融机构与组织课件LOGO国际金融协调理论基础：国际金融协调理论基础： 经济政策的溢出入效应经济政策的溢出入效应u国际金融协调属于国际经济协调u溢出效应：国内经济政策（如货币政策）实施后没有或者只有很小一部分作用于国内有关经济变量，从而使经济政策达不到预期的目标。u原因（弗兰克尔）：一国国内经济与世界其他国家之间发生重要联系的结果。包括：通过贸易流量影响收入和就业水平；国际间的资本流动影响利率和汇率。2024/7/

58、2582国际金融机构与组织课件LOGO国际金融协调理论基础： 经济政策的溢出入效应u国际金融协调属于国际经济协调u溢入效应：其他国家的有关经济政策会通过相应的渠道波及到国内，从而干扰或削弱国内经济政策的实施效益。u溢出溢入效应说明各国之间所采取的经济政策是相互影响的，说明为了实现预定的经济目标，各国必须加强协调。2024/7/2583国际金融机构与组织课件LOGO结构性相互依存性理论（库珀）结构性相互依存性理论（库珀）相互依存性：为了实现一定的经济目标，各国必须采取相一致的政策的程度。相互依存性高，就需要国际间有高程度的政策协调；反之，可实施一般性的协调。结构相互依存性：两国或多国的经济结构受

59、到国与国之间的经济政策、事件相互影响的程度。溢出溢入效应说明国际间的政策协调成为必然。欧元的驱动是经济、金融一体化的必然结果，同时把欧盟内经济政策的协调推向了一个新的高度。2024/7/2584国际金融机构与组织课件LOGO二、国际经济政策协调的主要方式二、国际经济政策协调的主要方式p规则性协调： 规则清晰、稳定性、权威性、参与制定。p相机性协调： 有关协调主体根据世界经济变化趋势和各国经济发展的具体情况，并不明文规定各国应采取何种协调措施的规则，而是通过某种方式协调协商确定针对某一特定情况各国应采用的政策组合和共同行动措施。2024/7/2585国际金融机构与组织课件LOGO二、国际经济政策

60、协调的主要方式二、国际经济政策协调的主要方式主主要要方方式式优点：优点：灵活性、时效性强、灵活性、时效性强、针对性强。针对性强。缺点：缺点：协调成本高，协调成本高，出现矛盾；出现矛盾；可信性相对较弱可信性相对较弱2024/7/2586国际金融机构与组织课件LOGO 三、国际金融协调实践p第一阶段：1974-1978年：维持实际经济变量和稳定物价。p第二阶段：1980-1985年：抑制通货膨胀，非协调的政策制定时期。2024/7/2587国际金融机构与组织课件LOGOp第三阶段：1985-1996年：广场协议。七国财长会议决定每年至少举行一次会议进行经济政策和磋商和政策回顾，选择七种经济指标。p

61、第四阶段：1997年以后。亚洲金融危机使国际金融协调超出了传统的七国集团。工业化国家和发展中国家共同讨论和指定解决危机和促进世界经济发展的措施。2024/7/2588国际金融机构与组织课件LOGO 四、巴塞尔协议l背景： 60年代开始尤其是90年代以来，西方银行业经历了巨大的变革，在新技术革命，资本市场和金融政策自由化等因素推动下形成的放松金融管制浪潮，使金融市场日趋全球化。2024/7/2589国际金融机构与组织课件LOGO 银行业的风险增大，不稳定性增强，其主要表现是 （1）银行资产负债表中不良资产的比率越来越高，增大了风险。 （2）各种资产负债表外业务迅速增长，对这类业务涉及的风险缺乏统

62、一的衡量标准，从而使银行的风险增大 （3）国际债务危机影响银行经营的稳定性 （4）随着银行与金融市场的全球一体化，银行经营的风险也 跨出国界。 2024/7/2590国际金融机构与组织课件LOGOv1987年12月10日,国际清算银行在瑞士巴塞尔召开了包括美国、英国、法国、联邦德国、意大利、日本、荷兰、比 利时、加拿大和瑞典（“十国集团”）以及卢森堡和瑞士在内的12个国家中央银行行长会议。会上通过了巴塞尔协议。v巴塞尔协议全称是关于统一国际银行的资本计算和资本标准的建议。 v该协议对银行的资本比率、资本结构、各类资产的风险权数等方面作了统一规定。2024/7/2591国际金融机构与组织课件LO

63、GOv巴塞尔委员会将资本分为两层： 一层为“核心资本”，包括股本和公开的准备金，这部分至少占全部资本的50； 另一层为：“附属资本”，包括未公开的准备金、资产重估准备金，普通准备金或呆帐准备金，带有股本性质的债券和次级债券。资本的结构资本的结构2024/7/2592国际金融机构与组织课件LOGO风险加权计算是指根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予它们五种不同的加权数，即0、20、50和100，风险越大，加权数就越高。银行的表外业务应按“信用换算系数”换算成资产负债表内相应的项目，然后按同样的风险权数计算法计算。资产的风险数资产的风险数2024/7/2593国际金融机构与组织课件LO

64、GOv到1992年底，所有签约国从事国际业务的银行其资本与风险加权资产的比率应达到8，其中核心资本至少为4。过渡期和实施安排。v巴塞尔协议规定，从1987年底到1992年底为实施过渡期，1992年底必须达到8的资本对风险加权资产的比率目标。资本比率的调整资本比率的调整2024/7/2594国际金融机构与组织课件LOGOv巴塞尔协议是国际银行业统一监管的一个划时代文件，它可以说是国际金融界的“神圣公约”，适用于所有从事国际业务的银行机构。v我国银行业要走向国际市场，参与国际竞争，提高国际信誉以及在平等竞争的基础上管理外资银行，实施巴塞尔协议是势在必行的。资本比率的标准资本比率的标准2024/7/

65、2595国际金融机构与组织课件LOGO巴塞尔协议对我国金融机构的资产负债管理将产生重大影响。 （1）尽管我国银行的资产结构与西方有较大差别、但巴塞尔协议的原则仍是我国银行资产负债管理的基础，（2）这就对我国银行业的管理提出更高要求，我国现在进行金融体制改革，将专业银行转变为国有商业银行，（3）我们应当按商业银行的机制来管理银行，而向巴塞尔协议靠拢，与国际接轨是极为重要的。2024/7/2596国际金融机构与组织课件LOGO 五、全球金融服务贸易协议l1997年12月12日，世贸组织在日内瓦达成的全球金融服务贸易协议（FAS）。l该协议进一步规范了金融市场准入和最惠国待遇问题，将全球95%的金融

66、服务贸易协议纳入到逐步自由化的进程中（其中包括了2.5万亿美元的保险费）。确立了金融服务开放的框架，大大加快了金融服务贸易自由化进程。2024/7/2597国际金融机构与组织课件LOGO全球金融服务贸易协议全球金融服务贸易协议u全球金融服务贸易协议由服务贸易总协定第五议定书及所附减让表组成。其实质性规定包含在承诺减让表和GATS第2条的豁免清单中。u各成员方就市场准入作出的承诺主要有：（1）允许外国公司在国内建立金融服务公司，并按竞争原则运行。（2）外国公司享有与国内公司同等的市场准入权利。（3）取消跨边界服务的限制。（4）允许外国资本在投资项目中所占比例超过50%。2024/7/2598国际金融机构与组织课件LOGO 复习思考题复习思考题p国际货币基金组织的宗旨和主要职能是什么？p国际货币基金组织的贷款条件对借款国会产生哪些影响？p世界银行集团各组织机构的主要职能是什么？p简述世界银行贷款的主要特点。p巴塞尔协议的内容及对我国的影响。2024/7/2599国际金融机构与组织课件