第8章-1-信用风险管理-识别课件

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1、第第8章章信用风险管理信用风险管理第第8章章信用风险管理信用风险管理8.18.1 信用风险信用风险8.2 8.2 信用风险识别信用风险识别8.3信用风险静态度量信用风险静态度量8.4信用评级转移信用评级转移8.5信用组合风险评估信用组合风险评估8.6信用风险监测信用风险监测8.7信用风险管理信用风险管理2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟28.1信用风险信用风险o信用风险信用风险是指债务人或交易对手未能履行合是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品价值，从而给债权人或金融产品持金融产品价值，从而给债权

2、人或金融产品持有人造成经济损失的风险。有人造成经济损失的风险。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟3信用风险领域信用风险领域o对大多数商业银行来说，对大多数商业银行来说，1.贷款是最大、最明显的信用风险来源贷款是最大、最明显的信用风险来源；2.债券投资等表内业务债券投资等表内业务；3.也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务；4.还存在于衍生产品交易中还存在于衍生产品交易中。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟4信用风险的分类信用风险的分类2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟5信用风险与市场风险的区别信

3、用风险与市场风险的区别2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟6信用风险与市场风险的联系信用风险与市场风险的联系1、市场风险的发生可能导致信用风险的发生。、市场风险的发生可能导致信用风险的发生。2、信用风险的发生也可能加剧市场风险。、信用风险的发生也可能加剧市场风险。3、市场风险与信用风险的整合度量已成趋势。、市场风险与信用风险的整合度量已成趋势。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟78.2信用风险识别信用风险识别2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟82024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟9o按按照照业业务务、风风险险特

4、特性性的的不不同同，商商业业银银行行的的客客户可划分为：户可划分为：8.2信用风险识别信用风险识别2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟108.2.1单一法人客户信用风险识别单一法人客户信用风险识别1、基本信息分析、基本信息分析2、财务状况分析、财务状况分析3、非财务因素分析、非财务因素分析4、担保分析、担保分析1、单一法人客户单一法人客户的的基本信息分析基本信息分析o在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，在对单一法人客户进行信用风险识别和分析时，商业银行必须对客户的基本情况和与商业银行业商业银行必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信息进行全面了解，以判断务相关的信

5、息进行全面了解，以判断：1.客户类型（公司法人客户还是机构法人客户）客户类型（公司法人客户还是机构法人客户）；2.基本经营情况（业务范围、盈利情况）基本经营情况（业务范围、盈利情况）；3.信用状况（有无违约记录）等信用状况（有无违约记录）等2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟111、单一法人客户单一法人客户的的基本信息分析基本信息分析o商业银行应要求客户提供基本资料，并对客户商业银行应要求客户提供基本资料，并对客户提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等提供的身份证明、授信主体资格、财务状况等资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实，资料的合法性、真实性和有效性进行认真核实

6、，并将核实过程和结果以书面形式记载。并将核实过程和结果以书面形式记载。o对于中长期授信，还需要考察资金来源及使用对于中长期授信，还需要考察资金来源及使用情况、预计的资产负债情况、损益情况、项目情况、预计的资产负债情况、损益情况、项目建设进度及营运计划以及其他相关文件。建设进度及营运计划以及其他相关文件。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟122、单一法人客户单一法人客户的的财务状况分析财务状况分析o财务分析是通过对公司的经营成果、财务状财务分析是通过对公司的经营成果、财务状况以及现金流量情况的分析，达到评价公司况以及现金流量情况的分析，达到评价公司经营管理者的管理业绩、经营

7、效率，进而识经营管理者的管理业绩、经营效率，进而识别公司信用风险的目的。别公司信用风险的目的。o必须建立以到期还本付息能力为核心的系统必须建立以到期还本付息能力为核心的系统的分析框架的分析框架。包括：财务报表分析；财务比。包括：财务报表分析；财务比率分析；现金流量分析。率分析；现金流量分析。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟13财务分析的意义财务分析的意义o财务分析是指以企业的财务报表等会计资料为财务分析是指以企业的财务报表等会计资料为依据和起点，采用专门的方法，分析和评价企依据和起点，采用专门的方法，分析和评价企业的经营成果、财务状况及其变动情况业的经营成果、财务状况及

8、其变动情况o目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。利益关系集团改善决策。o财务分析的主要依据是财务报表，包括资产负财务分析的主要依据是财务报表，包括资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表。债表、利润及利润分配表和现金流量表。2024/7/2514风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟财务分析的主要方法财务分析的主要方法excel计算表计算表1比率分析法比率分析法2趋势分析法趋势分析法3结构分析法结构分析法4图解分析法图解分析法5综合分析法综合分析法2024/7/2515风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟财务报表分析财务报表分

9、析识别和评价财务报表风险。主要关注财务报识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际表的编制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。和潜在的风险。识别和评价经营管理状况：分析利润表评价识别和评价经营管理状况：分析利润表评价销售、成本控制、盈利能力；销售、成本控制、盈利能力；2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟16o识别和评价资产管理状况。分析资产质量、识别和评价资产管理状况。分析资产质量、资产流动性、资产组合。资产流动性、资产组合。识别和评价负债管理状况。主要分析资识别和评价负债管理状况。主要分析资产负债期限结构，如长期融资是否支持长

10、期产负债期限结构，如长期融资是否支持长期资产，短期资产是否恰当地与短期或长期融资产，短期资产是否恰当地与短期或长期融资匹配等资匹配等2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟17财务分析模型的基本结构财务分析模型的基本结构o已知财务数据：三大报已知财务数据：三大报表：资产负债表、利润表：资产负债表、利润及利润分配表、现金流及利润分配表、现金流量表量表o财务比率分析模型财务比率分析模型o三个环比分析表三个环比分析表1.资产负债表环比分析模型资产负债表环比分析模型2.利润及利润分配表环比分利润及利润分配表环比分析模型析模型3.现金流量表环比分析模型现金流量表环比分析模型o三个结构分析

11、表三个结构分析表1.资产负债表结构分析模型资产负债表结构分析模型2.利润及利润分配表结构分利润及利润分配表结构分析模型析模型3.现金流量表结构分析模型现金流量表结构分析模型o两个综合分析两个综合分析1.财务比率综合评分表财务比率综合评分表2.杜邦分析图杜邦分析图o某些项目的趋势图和结某些项目的趋势图和结构图分析构图分析2024/7/2518风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟资产负债表的有关数据（例资产负债表的有关数据（例3-1）2024/7/2519风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟利润表的有关数据（例利润表的有关数据（例3-1）2024/7/2520风险管理 上海师范大学金融学院 王

12、周伟现金流量表的有关数据（例现金流量表的有关数据（例3-1）2024/7/2521风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟财务比率分析财务比率分析1盈利能力比率盈利能力比率2营运能力比率营运能力比率效率比率效率比率3偿债能力比率偿债能力比率杠杆比率杠杆比率+流动比率流动比率4发展能力比率发展能力比率5财务比率分析模型财务比率分析模型2024/7/2522风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟盈利能力比率盈利能力比率o用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润用来衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力。益的能力。1.销售毛

13、利率销售毛利率2.销售净利率销售净利率3.资产净利率资产净利率(总资产报酬率总资产报酬率）4.净资产收益率净资产收益率(权益报酬率权益报酬率）5.总资产收益率总资产收益率2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟23o盈利能力比率指标越高越好盈利能力比率指标越高越好2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟24效率比率，又称营运能力比率效率比率，又称营运能力比率o效率比率体现管理层管理和控制资产的能力。效率比率体现管理层管理和控制资产的能力。1.存货周转率存货周转率=产品销售成本产品销售成本/(期初存货期初存货+期末存期末存货货)/22.存货周转天数存货周转天数=3

14、60/存货周转率存货周转率3.应收账款周转率应收账款周转率=销售收入销售收入/(期初应收账款期初应收账款+期期末应收账款末应收账款)/24.应收账款周转天数应收账款周转天数=360/应收账款周转率应收账款周转率5.应付账款周转率应付账款周转率=购货成本购货成本/(期初应付账款期初应付账款+期期末应付账款末应付账款)/22024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟25营运能力比率营运能力比率2024/7/2526风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟效率比率，又称营运能力比率效率比率，又称营运能力比率6.应付账款周转天数应付账款周转天数=360/应付账款周转率应付账款周转率7.流动资

15、产周转率流动资产周转率=销售收入销售收入/(期初流动资期初流动资产产+期末流动资产期末流动资产)/28.总资产周转率总资产周转率=销售收入销售收入/(期初资产总额期初资产总额+期末资产总额期末资产总额)/29.资产回报率资产回报率(ROA)=税后损益税后损益+利息费用利息费用(1-税率税率)/平均资产总额平均资产总额10.权益收益率权益收益率(ROE)=税后损益税后损益/平均股东权平均股东权益净额益净额2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟27o虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利能虽然从表面上看，各项周转率越高，盈利能力和偿债能力就越好，但实践中并非如此。力和偿债能力就越好

16、，但实践中并非如此。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟28偿债能力比率偿债能力比率=杠杆比率杠杆比率+流动比率流动比率1短期偿债能力比率短期偿债能力比率2024/7/2529风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟偿债能力比率偿债能力比率1短期偿债能力比率短期偿债能力比率2024/7/2530风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟偿债能力比率偿债能力比率2长期偿债能力比率长期偿债能力比率2024/7/2531风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟偿债能力比率偿债能力比率2长期偿债能力比率长期偿债能力比率2024/7/2532风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟分析分析o通

17、常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业通常，流动比率较高或呈增长趋势表明企业偿债能力较好或得到改善。偿债能力较好或得到改善。但流动比率不能但流动比率不能反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货反映资产的构成和质量，尤其不能反映存货方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣方面可能存在的问题。速动比率在分子中扣除了存货，能够更好地反映短期流动性。但除了存货，能够更好地反映短期流动性。但速动比率也有其局限性，没有将应收账款收速动比率也有其局限性，没有将应收账款收回的可能性或时间预期考虑进来。回的可能性或时间预期考虑进来。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟33现金流量分析现金流量分析o

18、现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、现金流量表分为三个部分：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流投资活动的现金流、融资活动的现金流。o净营运现金流量净营运现金流量(经营活动产生的净现金流量经营活动产生的净现金流量)=净损益净损益+折旧折旧+/-非现金的收入、费用项目非现金的收入、费用项目(摊摊销、递延税项等销、递延税项等)+/-营运资金的变化额营运资金的变化额o本年度现金和现金等价物的净增加额本年度现金和现金等价物的净增加额=经营活动经营活动产生的净现金流量产生的净现金流量+/-投资活动产生的净现金流投资活动产生的净现金流量量+/-融资活动产生的净现金流量融资活动产生的净

19、现金流量2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟34现金流量分析的内容现金流量分析的内容o现金流量分析通常现金流量分析通常：1.分析经营性现金流分析经营性现金流;2.分析投资活动的现金流分析投资活动的现金流;3.分析融资活动的现金流。分析融资活动的现金流。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟35现金流量分析方法现金流量分析方法o在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有在分析企业现金流量时，应当全面考虑所有与信用风险相关的信息，通过完整的现金流与信用风险相关的信息，通过完整的现金流入和流出的入和流出的总量分析、结构分析和趋势分析总量分析、结构分析和趋势分析，揭示

20、出借款人的财务健康状况，以判断还款揭示出借款人的财务健康状况，以判断还款来源和还款的可能性。来源和还款的可能性。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟36现金流量分析现金流量分析贷款类型贷款类型o针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的针对不同类型的贷款，对于企业现金流量的分析侧重点也是不同的。分析侧重点也是不同的。o对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现对于短期贷款，应当考虑正常经营活动的现金流量是否能够及时而且足额偿还贷款金流量是否能够及时而且足额偿还贷款;o对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营对于中长期贷款，应当主要分析未来的经营活动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷活

21、动是否能够产生足够的现金流量以偿还贷款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是款本息，但在贷款初期，应当考察借款人是否有足够的融资能力和投资能力来获得所需否有足够的融资能力和投资能力来获得所需的现金流量以偿还贷款利息。的现金流量以偿还贷款利息。o2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟37现金流量分析现金流量分析企业生命周期企业生命周期o此外，由于企业发展可能处于开发期、成长此外，由于企业发展可能处于开发期、成长期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时期、成熟期或衰退期，进行现金流量分析时需要考虑不同发展时期的现金流特征。需要考虑不同发展时期的现金流特征。2024/7/25风险管理

22、上海师范大学金融学院 王周伟383、非财务因素分析、非财务因素分析o非财务因素分析是信用风险分析过程中的一非财务因素分析是信用风险分析过程中的一个重要组成部分，与财务分析相互印证、互个重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。为补充。o考察和分析公司的非财务因素，主要从管理考察和分析公司的非财务因素，主要从管理层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观层风险、行业风险、生产与经营风险、宏观经济及自然环境等方面进行分析和判断。经济及自然环境等方面进行分析和判断。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟39（1）管理层风险分析管理层风险分析1.公司管理者的人品、诚信度、授信动机、经公

23、司管理者的人品、诚信度、授信动机、经营能力及道德水准营能力及道德水准；2.历史经营记录及其经验；历史经营记录及其经验；3.经营者相对于所有者的独立性；经营者相对于所有者的独立性；4.品德与诚信度；品德与诚信度；5.影响其决策的相关人员的情况；影响其决策的相关人员的情况；6.决策过程；决策过程；2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟40（1）管理层风险分析管理层风险分析7.所有者关系、内控机制是否完备及运行正常；所有者关系、内控机制是否完备及运行正常；8.领导后备力量和中层主管人员的素质；领导后备力量和中层主管人员的素质；9.管理的政策、计划、实施和控制。管理的政策、计划、实施

24、和控制。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟41（2）行业风险分析行业风险分析1.行业特征及定位；行业特征及定位；2.行业成熟期分析；行业成熟期分析；3.行业周期性分析；行业周期性分析；4.行业的成本及盈利性行业的成本及盈利性分析；分析；5.行业依赖性分析；行业依赖性分析；6.行业竞争力及替代行业竞争力及替代性分析；性分析；7.行业成功的关键因行业成功的关键因素分析；素分析；8.行业监管政策和有行业监管政策和有关环境分析。关环境分析。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟42（3）生产与经营风险分析生产与经营风险分析总体经营风险。总体经营风险。企业的行业地

25、位、战略企业的行业地位、战略产品风险。产品风险。特征、定位、消费特征、产品研特征、定位、消费特征、产品研发、替代品；发、替代品；原料供应风险。原料供应风险。生产风险。生产风险。销售风险：份额及渠道；竞争程度；销售量销售风险：份额及渠道；竞争程度；销售量及库存；竞价能力。及库存；竞价能力。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟43（4）宏观经济及自然环境分析宏观经济及自然环境分析1.信用环境；信用环境；2.GDP增长；增长；3.货币供应量；货币供应量；4.收入水平及社会购买力；收入水平及社会购买力；5.汇率与利率；汇率与利率；6.贸易政策；贸易政策；7.价格控制；价格控制；8.

26、税收；税收；9.失业；失业；10.政府财政支出；政府财政支出；11.通货膨胀；通货膨胀；12.外汇政策及政府的其他管外汇政策及政府的其他管制等。制等。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟444单一法人客户的单一法人客户的担保分析担保分析o担保方式主要有：担保方式主要有：1.保证保证；2.抵押抵押；3.质押质押；4.留置留置；5.定金。定金。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟45(1)保证保证保证人和债权人约定，当债务人不履行保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担重任的行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担重任的行为，

27、为足额、按约偿还贷款提供支持为，为足额、按约偿还贷款提供支持o在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的在对贷款保证进行分析时，商业银行最关心的是保证的有效性。是保证的有效性。保证人的资格。具有代为清偿能力的法人、其保证人的资格。具有代为清偿能力的法人、其它组织或者公民可以作为保证人。它组织或者公民可以作为保证人。国家机关国家机关(除经国务院批准除经国务院批准)，学校、幼儿园、医，学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企院等以公益为目的的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保业法人的分支机构和职能部门，均不得作为保证人。证人。2024/7/25风险管理 上

28、海师范大学金融学院 王周伟46保证保证保证人的财务实力。保证人的财务实力。保证人的保证意愿。保证人的保证意愿。保证人履约的经济动机及其与借款人之间的保证人履约的经济动机及其与借款人之间的关系。关系。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟47保证的法律责任保证的法律责任o保证分为连带责任保证和一般保证两种。保证分为连带责任保证和一般保证两种。o连带责任保证的债务人在主合同规定的债务连带责任保证的债务人在主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务，也可以要求保证人在其求债务人履行债务，也可以要求保证人在其保证范围内

29、承担保证责任保证范围内承担保证责任;o一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或一般保证的保证人在主合同纠纷未经审判或仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能仲裁，并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责履行债务前，对债权人可以拒绝承担保证责任。任。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟48抵押抵押o抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，抵押是指债务人或第三方不转移财产的占有，将该财产作为债权的担保。将该财产作为债权的担保。o债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，债务人或第三方为抵押人，债权人为抵押权人，提供担保的财产为抵押物。提供担保的财产为抵

30、押物。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟49抵押的注意事项抵押的注意事项可以作为抵押品的财产的范围及种类。可以作为抵押品的财产的范围及种类。抵押合同应包括的基本内容。抵押合同应包括的基本内容。抵押物的所有权转移。抵押物的所有权转移。抵押物登记抵押物登记抵押权的实现抵押权的实现2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟50(3)质押质押o质押又称动产质押，是指债务人或第三方将质押又称动产质押，是指债务人或第三方将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。的担保。o在动产质押中，债务人或第三方为出质人，在动产质押中，债务

31、人或第三方为出质人，债权人为质权人，移交的动产为质物。债权人为质权人，移交的动产为质物。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟51质押事项质押事项出质人和质权人应当出质人和质权人应当以书面形式订立质押以书面形式订立质押合同。合同。质押合同时效质押合同时效；质押合同应当包括以质押合同应当包括以下内容下内容；质物的所有权转移质物的所有权转移；质押担保的范围质押担保的范围；质权人对质物承担的权利质权人对质物承担的权利、义务和责任、义务和责任；债务履行期届满时质物的债务履行期届满时质物的处理。处理。权利质押的范围权利质押的范围；权利质押物的权利行使日权利质押物的权利行使日与债务履行期

32、不一致时的与债务履行期不一致时的处理。处理。权利质押的生效及转让权利质押的生效及转让2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟52(4)留置与定金留置与定金o留置是指债权人按照合同约定占有债务人的留置是指债权人按照合同约定占有债务人的动产，债务人不按照合同约定的期限履行债动产，债务人不按照合同约定的期限履行债务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，务的，债权人有权依照法律规定留置该财产，以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。款优先受偿。o留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、留置担保的范围包括主债权及利息、违约金、损害赔偿金，留

33、置物保管费用和实现留置权损害赔偿金，留置物保管费用和实现留置权的费用。的费用。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟53o留置这一担保形式，主要应用于保管合同、留置这一担保形式，主要应用于保管合同、运输合同、加工承揽合同等主合同。运输合同、加工承揽合同等主合同。o定金是指当事人可以约定一方向对方给付定定金是指当事人可以约定一方向对方给付定金作为债权的担保。金作为债权的担保。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟545.机构类客户和小企业机构类客户和小企业/微小企业的微小企业的信用风险识别和分析信用风险识别和分析由于机构类客户具有非营利性的特征，除了应当由于机

34、构类客户具有非营利性的特征，除了应当关注与公司客户信用风险识别的共性外，还要识别：关注与公司客户信用风险识别的共性外，还要识别：1.政策风险政策风险2.投资风险投资风险3.财务风险财务风险4.担保风险。担保风险。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟552024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟56在对小企业进行信用风险分析在对小企业进行信用风险分析时，还应关注以下主要风险点：时，还应关注以下主要风险点：小公司和微小公司普遍存在经营风险大、户数小公司和微小公司普遍存在经营风险大、户数分散、注册资金较少（申请授信额度与注册分散、注册资金较少（申请授信额度与注册资金

35、相比比例较大）、财务管理不规范、流资金相比比例较大）、财务管理不规范、流动资金贷款用于固定资产项目建设等问题。动资金贷款用于固定资产项目建设等问题。在对小公司进行信用风险分析时，还应关注：在对小公司进行信用风险分析时，还应关注：经营风险、财务风险、信誉风险经营风险、财务风险、信誉风险。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟57o商商业业银银行行的的集集团团法法人人客客户户是是指指公公司司集集团团法法人人客客户户。公公司司集集团团是是指指相相互互之之间间存存在在直直接接或或间间接接控控制制关关系系，或或其其他他重重大大影影响响关关系系的的关关联联方方组组成成的的法法人人客客户户

36、群群。本本书书所所述述的的集集团团法法人人客客户户仅仅指指非非金金融融机机构构类类集集团团法法人人客户客户。8.2.2集团法人客户信用风险识别集团法人客户信用风险识别2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟588.2.2集团法人客户信用风险识别集团法人客户信用风险识别整整体体状状况况分分析析：商商业业银银行行除除了了对对集集团团法法人人客客户户的的基基本本信信息息、财财务务状状况况、非非财财务务因因素素以以及及担担保保等等整整体体状状况况进进行行逐逐项项分分析析外外，对对集集团团内内关关联交易联交易的正确分析和判断至关重要。的正确分析和判断至关重要。确确定定为为同同一一集集团团

37、法法人人客客户户内内的的关关联联方方可可称称为为成成员单位。员单位。关联交易关联交易o关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转关联交易是指发生在集团内关联方之间的有关转移权利或义务的事项安排。移权利或义务的事项安排。o关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存关联方是指在财务和经营决策中，与他方之间存在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事在直接或间接控制关系或重大影响关系的企、事业法人。业法人。o国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。控制而成为关联方。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟59背景知识：企业

38、集团的特征背景知识：企业集团的特征在股权或经营决策上，直接或间接控制其他企在股权或经营决策上，直接或间接控制其他企事业法人或被其他企事业法人控制。事业法人或被其他企事业法人控制。共同被第三方企事业法人所控制。共同被第三方企事业法人所控制。由主要投资者个人、关键管理人员或与其关系由主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员密切的家庭成员(包括三代以内直系亲属关系包括三代以内直系亲属关系和两代以内旁系亲属关系和两代以内旁系亲属关系)共同直接或间接控共同直接或间接控制。制。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟60对关联方的财务和经营政策有重大影响。对关联方的财务和经营政

39、策有重大影响。与自然人股东关系密切的家庭成员持有或控与自然人股东关系密切的家庭成员持有或控制的股份或表决权，应当与该自然人股东持制的股份或表决权，应当与该自然人股东持有或控制的股份或表决权合并计算。有或控制的股份或表决权合并计算。能够实际控制后者的其他情况。能够实际控制后者的其他情况。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟61集团的类型集团的类型纵向一体化集团。这类集团内部的关联交易主要纵向一体化集团。这类集团内部的关联交易主要集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原集中在上游企业为下游企业提供半成品作为原材料，以及下游企业再将产成品提供给销售公材料，以及下游企业再将产成品提

40、供给销售公司销售。司销售。横向多元化集团。这类集团内部的关联交易主横向多元化集团。这类集团内部的关联交易主要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、要是集团内部企业之间存在的大量资产重组、并购、资金往来以及债务重组。并购、资金往来以及债务重组。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟622、信用风险特征、信用风险特征o集团法人客户的信用风险通常是由于商业银集团法人客户的信用风险通常是由于商业银行对集团法人客户多头授信、盲目行对集团法人客户多头授信、盲目/过度授过度授信、不适当分配授信额度，或集团法人客户信、不适当分配授信额度，或集团法人客户经营不善，或集团法人客户通过关联交易、经

41、营不善，或集团法人客户通过关联交易、资产重组等手段在内部关联方之间不按公允资产重组等手段在内部关联方之间不按公允价格原则转移资产或利润等原因造成的。价格原则转移资产或利润等原因造成的。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟632、信用风险特征、信用风险特征(1)内部关联交易频繁内部关联交易频繁(2)连环担保十分普遍连环担保十分普遍(3)财务报表真实性差财务报表真实性差(4)系统性风险较高系统性风险较高(5)风险识别和贷后监督难度较大风险识别和贷后监督难度较大2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟648.2.3个人客户信用风险识别个人客户信用风险识别1基本信息

42、分析基本信息分析个个人人信信贷贷业业务务特特点点表表现现为为单单笔笔业业务务资资金金规规模模小小但但业业务务复复杂杂而而且且数数量量巨巨大大。可可以以按按照照不不同同的的标标准进行分类。准进行分类。(1)老客户与新客户老客户与新客户(2)信贷产品种类信贷产品种类(3)客户年龄客户年龄(4)客户的信用评分客户的信用评分(5)其他可用于个人客户分类的变量其他可用于个人客户分类的变量2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟65个人客户信用风险主要表现为个人客户信用风险主要表现为：1.自身作为债务人在信贷业务中的违约，自身作为债务人在信贷业务中的违约，2.或在表外业务中自行违约或作为保

43、证人为其或在表外业务中自行违约或作为保证人为其他债务人他债务人/交易方提供担保过程中的违约。交易方提供担保过程中的违约。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟66o商业银行在对个人客户的信用风险进行识别商业银行在对个人客户的信用风险进行识别和分析时，同样需要个人客户提供各种能够和分析时，同样需要个人客户提供各种能够证明个人年龄、职业、收入、财产、信用记证明个人年龄、职业、收入、财产、信用记录、教育背景等的相关资料。录、教育背景等的相关资料。o同时，从多种渠道调查、识别个人客户潜在同时，从多种渠道调查、识别个人客户潜在的信用风险。的信用风险。2024/7/25风险管理 上海师范

44、大学金融学院 王周伟67个人调查个人调查借款人的资信情况调查借款人的资信情况调查利用内外部征信系统调查了解借款人的资利用内外部征信系统调查了解借款人的资信状况。信状况。重点调查可能影响第一还款来源的因素。重点调查可能影响第一还款来源的因素。借款人的资产与负债情况调查借款人的资产与负债情况调查贷款用途及还款来源的调查贷款用途及还款来源的调查对担保方式的调查对担保方式的调查2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟68实践实践o大部分中资银行要求客户经理填写大部分中资银行要求客户经理填写“贷前调贷前调查报告查报告”或或“贷前调查表贷前调查表”，呈送个人贷款，呈送个人贷款的审核的审核/

45、审批部门。审批部门。o而国际先进银行已经广泛使用自动受理而国际先进银行已经广泛使用自动受理/处处理系统，直接将客户的相关信息输入个人信理系统，直接将客户的相关信息输入个人信用评分系统。用评分系统。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟692个人信贷产品风险分析个人信贷产品风险分析个个人人信信贷贷产产品品可可以以基基本本划划分分为为个个人人住住宅宅抵抵押押贷贷款款、个个人人零零售售贷款、循环零售贷款三大类。贷款、循环零售贷款三大类。（1）个人住宅抵押贷款的风险分析个人住宅抵押贷款的风险分析经销商风险。经销商风险。“假按揭假按揭”风险。风险。由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风

46、险。由于房产价值下跌而导致超额押值不足的风险。借款人的经济财务状况变动风险。借款人的经济财务状况变动风险。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟70（2）个人零售贷款的风险分析个人零售贷款的风险分析o借款人的真实收入状况难以掌握借款人的真实收入状况难以掌握o借款人的偿债能力有可能不稳定借款人的偿债能力有可能不稳定o贷款购买的商品质量有问题或价格下贷款购买的商品质量有问题或价格下跌导致消费者不愿履约跌导致消费者不愿履约o抵押权益实现困难抵押权益实现困难2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟71（3）循环零售贷款循环零售贷款贷款是循环的、无抵押的、未承诺的。贷款

47、是循环的、无抵押的、未承诺的。子组合内对个人最高授信额度不超过子组合内对个人最高授信额度不超过10万欧元万欧元(或等值货币或等值货币)商业银行必须保证对循环零售贷款采用的风险权重函数，仅商业银行必须保证对循环零售贷款采用的风险权重函数，仅用于相对于平均损失率而言损失率波动性低的零售贷款组合，用于相对于平均损失率而言损失率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约概率低的贷款组合。特别是那些违约概率低的贷款组合。必须保留子组合的损失率数据，以便分析损失率波动情况。必须保留子组合的损失率数据，以便分析损失率波动情况。循环零售贷款的风险处理方式应与子组合保持一致。循环零售贷款的风险处理方式应与子组合保持

48、一致。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟722024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟73o风险分散化，即将信贷资产分散于相关性较小或负相关的不风险分散化，即将信贷资产分散于相关性较小或负相关的不同行业同行业/地区地区/信用等级信用等级/业务领域的借款人，有助于降低商业务领域的借款人，有助于降低商业银行资产组合的总体风险业银行资产组合的总体风险;o与之相反，信贷资产过度集中于特定行业、信用等级或业务与之相反，信贷资产过度集中于特定行业、信用等级或业务领域，将大大增加商业银行的信用风险。领域，将大大增加商业银行的信用风险。o商业银行在识别和分析贷款组合信用风险

49、时，应当更多地关商业银行在识别和分析贷款组合信用风险时，应当更多地关注系统性风险因素可能造成的影响。注系统性风险因素可能造成的影响。8.2.4贷款组合信用风险识别贷款组合信用风险识别信贷组合风险因素信贷组合风险因素1.宏观经济因素宏观经济因素2.行业风险和区域风险行业风险和区域风险：属于系统性风险的表属于系统性风险的表现形式。现形式。(1)行业风险行业风险(2)区域风险区域风险区域风险是指特定区域内所有企业类客户区域风险是指特定区域内所有企业类客户履约情况和信用水平的综合体现。履约情况和信用水平的综合体现。o2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟74信贷组合风险因素信贷组合风险因素o区域风险作为一种系统性风险难以通过贷款区域风险作为一种系统性风险难以通过贷款组合完全消除，因此其成为影响资产组合信组合完全消除，因此其成为影响资产组合信用风险水平的一种重要风险因素。用风险水平的一种重要风险因素。o从实践来看，国外商业银行的内部评级体系从实践来看，国外商业银行的内部评级体系一般都没有区域风险变量。一般都没有区域风险变量。2024/7/25风险管理 上海师范大学金融学院 王周伟75