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1、人民币与美元外汇汇率20132013年年1212月月1212日日人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨新闻背景：时间12月11日l l中国外汇交易中心价格显示，在上海，美元中国外汇交易中心价格显示，在上海，美元对人民币汇率在早些时候达到对人民币汇率在早些时候达到6.07136.0713后收报于后收报于6.07236.0723，创，创19931993年以来的最高水平。根据本社收年以来的最高水平。根据本社收集的数据，在纽约，一年期无本金交割远期外汇，集的数据，在纽约，一年期无本金交割远期外汇，上午上午1111点点1010分美元兑人民币成交于分美元兑人民币成交于6.11956.1195的最高的最高
2、水平，涨幅为水平，涨幅为0.3%0.3%。l l海关数据昨天显示，随着出口激增，中国海关数据昨天显示，随着出口激增，中国1111月份贸易顺差扩大至月份贸易顺差扩大至338338亿美元，是亿美元，是20092009年年1 1月以月以来的最高值。中国人民银行行长周小川上月指出，来的最高值。中国人民银行行长周小川上月指出，中国人民银行将停止对外汇市场的日常干预，逐中国人民银行将停止对外汇市场的日常干预，逐步扩大人民币汇率浮动空间。步扩大人民币汇率浮动空间。人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨l l人民币兑美元价连续四天创新高，究其原因在于国内深化金融改革势不可挡，预期经济增长企稳，为了适应经济放
3、缓的要求。l l其次，中国正在为实现其逐步退出外汇市场常态式干预的承诺付出努力。说白了就是外汇汇率市场化的加强。人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨汇率的影响因素：l l国际收支状况l l通货膨胀（长期影响）l l利率（短期影响）“热钱”l l经济增长率l l外汇储备影响汇率变动的因素很多，他们大多都是互相作用，从而使汇率发生改变的。人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元上涨原因：l l11月，我国国际收支顺差创五年新高；l l银行存款利率市场化，导致银行贷款利率上升，债券收益率也上升；l lGDP控制在7.5%以上，防止中国经济硬着陆
4、；l l顺应市场需求，加强汇率市场化机制；l l美国方面：QE退出缓慢，单方面导致美元贬值。人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨外汇标价法l l直接标价法：用一定单位的外国货币计算本币；$1=￥6.0703l l间接标价法：用一单位的本国货币计算外币；￥1=$0.1647人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨外汇期货l l含义：又称为货币期货，是一种在最终交易日按照当时的汇率将一种货币兑换成另外一种货币的期货合约。一般来说，两种货币中的一种货币为美元。l l主要交易场所：芝加哥商业交易所国际货币市场分部、中美商品交易所、费城期货交易所等。 人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨外汇套期
5、保值主要外汇期货合约人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨外汇套期保值l l买入套期保值（多头套保）买入套期保值（多头套保）预防汇率上升带来的风险。预防汇率上升带来的风险。 美国进口商从英国进口美国进口商从英国进口2020辆汽车，价格为辆汽车，价格为3500035000英英镑镑/ /辆，辆，4 4个月后付款。当天个月后付款。当天1212月到期的英镑期货月到期的英镑期货合约报价为合约报价为1.278/1.278/，即期汇率为，即期汇率为 1.3190/1.3190/，远期汇率为，远期汇率为1.3060/1.3060/。为避免。为避免外汇风险，他进入期货市场进行保值，购买外汇风险，他进入期货市场进行保值，购买1111张张英镑期货合约期货，到期时进行对冲，以达到消英镑期货合约期货，到期时进行对冲，以达到消除风险的目的。除风险的目的。人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨l l卖出套期保值和买入套期保值操作和计算相反。l l交叉套期保值多了一步汇率换算，其他步骤基本一样。人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨人民币兑美元汇率上涨
