第10章资本充足率概要

《第10章资本充足率概要》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第10章资本充足率概要（65页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、第第1页页第十章第十章 资本充足率本充足率第第2页页第一第一节资本概述本概述第第3页页主要内容主要内容l一、一、资本的定本的定义l二、二、资本的本的职能以及作用能以及作用l三、三、资本的构成本的构成 第第4页页资本的定义资本的定义l从不同的角度来看，从不同的角度来看，资本的定本的定义不同：不同：l1.从从会会计学学的角度看，的角度看，资本被定本被定义为总资产与与总负债的的账面价面价值之差。之差。l2.从从经济学学的角度看，金融机构的的角度看，金融机构的资本，即所有者本，即所有者权益的市益的市场价价值，被定，被定义为总资产与与总负债的市的市场价价值之之差，也称差，也称为经济净值。 l3.从从金融

2、机构金融机构监管当局管当局的角度看，的角度看，对资本以及一些与本以及一些与资本相关比率的本相关比率的规定是建立在金融机构的定是建立在金融机构的账面或面或历史价史价值之上。之上。 第第5页页资本市场价值与账面价值的比较资本市场价值与账面价值的比较l（二）（二）资本市本市场价价值与与账面价面价值的比的比较l1.资本的市本的市场价价值 l在市在市场价价值计价的基价的基础上，金融机构的上，金融机构的经济净值即即为该机构的机构的资本。本。l经济净值=总资产的市的市场价价值-总负债的市的市场价价值l =所有者所有者权益的市益的市场价价值l=资本的市本的市场价价值第第6页页l（1）资本的市本的市场价价值和信

3、用和信用风险、利率、利率风险l金融机构的金融机构的经济净值相相对于其于其资产越大，其流越大，其流动性就性就越越强，就更能有效地，就更能有效地维持其清持其清偿力。力。l（2）使用）使用资本市本市场价价值记账可能存在的一些可能存在的一些问题 l资本的市本的市场价价值难以确定以确定 ，如果使用市，如果使用市场价价值记账，就会就会产生生误差。差。 l由于由于资本的收益和本的收益和损失要反映在失要反映在损益表中，使用市益表中，使用市场价价值记账可能会引起金融机构的利可能会引起金融机构的利润和所有者和所有者权益做益做出一些不必要的出一些不必要的变动。l由于由于长期期资产对利率的反利率的反应一般比短期一般比

4、短期资产更灵敏，更灵敏，如果金融机构如果金融机构长期期资产的市的市场价价值必必须反映不断反映不断变化的化的信用信用风险和利率和利率风险，那么金融机构就不愿意持有，那么金融机构就不愿意持有长期期资产，这妨碍了金融机构作妨碍了金融机构作为贷款人的款人的职能。能。 第第7页页l2.资本的本的账面价面价值l金融机构金融机构监管当局管当局对资本的本的规定通常是建立在定通常是建立在资本的本的账面价面价值之上。之上。 l（1）资本的本的账面价面价值与信用与信用风险l当使用当使用账面价面价值会会计方法方法时，金融机构都愿意向存款，金融机构都愿意向存款者和者和监管当局提供良好的管当局提供良好的记录，而尽量抵制或

5、拖延，而尽量抵制或拖延对问题贷款的公布。如果金融机构不款的公布。如果金融机构不对问题贷款作款作调整，信整，信用用风险将不会反映在将不会反映在账面价面价值上。上。 第第8页页l（2）资本的本的账面价面价值与利率与利率风险l账面价面价值会会计系系统对利率利率风险影响的影响的认识是非常有限是非常有限的。的。l当利率大幅上升当利率大幅上升时，如果金融机构仍使用，如果金融机构仍使用账面价面价值，资本本则保持保持为正正值，但此，但此时，其，其资产的市的市场价价值可能已可能已远远小于了小于了资产负债表中的表中的账面价面价值，甚至在，甚至在经济意意义上已出上已出现了清了清偿力不足力不足现象。象。 第第9页页l

6、3.资本的市本的市场价价值与与账面价面价值之之间的差的差值 l金融机构金融机构资本的本的账面价面价值对其市其市场价价值的偏离程度取的偏离程度取决于很多因素。其中主要的影响因素是利率的决于很多因素。其中主要的影响因素是利率的变动和和 监管的管的严格程度。格程度。l利率波利率波动越大，偏离就越大。越大，偏离就越大。 l金融机构金融机构监管当局管当局检查越越频繁以及繁以及对问题贷款核款核销的的监管管标准越准越严格，偏离就越小。格，偏离就越小。第第10页页l二、二、资本的本的职能以及作用能以及作用l（一）（一）资本的本的职能能l保保护职能能 l经营职能能l管理管理职能能第第11页页l第一，保第一，保护

7、职能能 l充足的充足的资本本为存款者、存款者、债权人和人和监管当局提供了一个管当局提供了一个“资本本缓冲器冲器”。当。当银行行发生生损失或倒失或倒闭时，资本本为客客户提供了物提供了物质保障，并保障，并对债务清清偿起到了最后的保障作起到了最后的保障作用，增用，增强了公众的信心。了公众的信心。第第12页页l第二，第二，营业职能能 l资本是股本是股东在金融机构开在金融机构开业时投入的投入的预付付资金；金；l资本是金融机构本是金融机构经营的启的启动器，是开器，是开业购置置设备、房、房屋及其他屋及其他营业所需的非盈利所需的非盈利资产的的资金来源；金来源；l资本本为金融机构的开金融机构的开业和正常和正常业

8、务的的经营提供了基提供了基础。第第13页页l第三，管理第三，管理职能能 l充足的充足的资本能本能够有效的抵御流有效的抵御流动性性风险，增加金融机，增加金融机构的清构的清偿力，有助于力，有助于监管当局管当局对金融机构的金融机构的风险管理。管理。l上述三个上述三个职能中也包含了限制金融机构能中也包含了限制金融机构资产膨膨胀的的的的意思。意思。第第14页页l（二）（二）资本的作用本的作用l1.资本本为金融机构提供了金融机构提供了经营的先决物的先决物质条件，成条件，成为维持公众信心的基持公众信心的基础；l2.资本是本是监管当局管当局监管金融机构的重要手段管金融机构的重要手段 ；l3.资本是本是银行承担

9、行承担损失和失和维持清持清偿力的力的“资本本缓冲器冲器”，保，保护存款者的利益；存款者的利益； l4.资本既支持了金融机构本既支持了金融机构资产规模的模的扩张，又限制了，又限制了资产的的过度膨度膨胀。第第15页页l三、三、资本的构成本的构成l通常由以下四个部分构成：通常由以下四个部分构成：l（一）股本（一）股本l（二）盈余（二）盈余l（三）（三）债务资本本l（四）（四）应急开支准急开支准备金金第第16页页l（一）股本（一）股本l金融机构的股本包括普通股和金融机构的股本包括普通股和优先股，它先股，它们是最基本、是最基本、最最稳定的定的资本，属于金融机构的外源融本，属于金融机构的外源融资。 l（二

10、）盈余（二）盈余l 盈余包括盈余包括资本溢价和留存收益，它本溢价和留存收益，它们也是金融机构也是金融机构资本的重要本的重要组成部分。成部分。l（三）（三）债务资本本l债务资本是金融机构的本是金融机构的债务型型资本。本。这种种资本具有明本具有明确的利息，有一定的期限，到期后，金融机构确的利息，有一定的期限，到期后，金融机构应向向债券券持有人持有人归还本金。本金。 l（四）（四）应急开支准急开支准备金金l应急开支准急开支准备金是金融机构金是金融机构为应付付资本本损失而从留存失而从留存盈余中提取的准盈余中提取的准备金，用来抵金，用来抵补未来可能出未来可能出现的的资产损失，起着失，起着资本保本保护的作

11、用的作用 第第17页页第二第二节 资本的充足性与巴塞本的充足性与巴塞尔协议第第18页页l一、一、资本充足率的本充足率的测量指量指标l（一）（一）资本与本与资产比率（杠杆比率）比率（杠杆比率） l资本与本与资产比率（杠杆比率）是商比率（杠杆比率）是商业银行核心行核心资本的本的账面价面价值与其与其资产的的账面价面价值之之间的比率。的比率。l l其中，核心其中，核心资本包括本包括银行的普通股（按面行的普通股（按面值计算）、算）、合格的永久性累合格的永久性累积优先股、留存收益以及附属公司股先股、留存收益以及附属公司股东账户的少数收益。的少数收益。 l该比率越低，比率越低，银行就具有越高的杠杆效行就具有

12、越高的杠杆效应。 第第19页页l资本与本与资产比率（杠杆比率）作比率（杠杆比率）作为衡量衡量银行行资本充足本充足性的工具存在三个性的工具存在三个问题： l1.没有考没有考虑市市场价价值。 l2.资产风险。 l3.没有考没有考虑资产负债表表外表表外业务。 第第20页页l（二）（二）资本与本与风险资产比率比率 l巴塞巴塞尔协议I规定了商定了商业银行的行的资本构成、本构成、银行行资产的的风险权数和加数和加权比率、比率、资产负债表表外表表外项目的信用目的信用换算算系数以及系数以及标准比率目准比率目标等。等。l1.资本构成本构成l巴塞巴塞尔协议I将商将商业银行的行的资本划分本划分为核心核心资本（一本（一

13、级资本）和附属本）和附属资本本 。第第21页页l（1）核心）核心资本本l核心核心资本是本是银行行资本中最重要的本中最重要的组成部分。成部分。l它与它与银行行净值（所有者（所有者权益）的益）的账面价面价值联系很系很紧密，密，具有以下几个特点：具有以下几个特点：l资本价本价值相相对比比较稳定；定；l对各国各国银行来行来说，是唯一相同的部分；，是唯一相同的部分；l是判断是判断资本充足比率的基本充足比率的基础。 第第22页页l巴塞巴塞尔协议I规定核心定核心资本主要由以下几个部分本主要由以下几个部分组成：成： l第一，第一，实收收资本。本。 l第二，公开第二，公开储备。 l第三，第三，对于合并列于合并列

14、账的的银行持股公司来行持股公司来说，还包括不包括不完全完全拥有的有的银行子公司中的少数股行子公司中的少数股东权益。益。l第四，合格的无形第四，合格的无形资产，如一些可确，如一些可确认的无形的无形资产。l此外，要从核心此外，要从核心资本中扣除商誉。商誉是一个会本中扣除商誉。商誉是一个会计项目，反映了在目，反映了在银行行购买或收或收购其他其他银行或行或银行子公司行子公司时，支付的高于市支付的高于市场价价值的那部分价的那部分价值。第第23页页l（2）附属）附属资本（二本（二级资本）本）l巴塞巴塞尔协议I规定附属定附属资本由以下几个部分本由以下几个部分组成：成：l第一，未公开第一，未公开储备。 l第二

15、，第二，资产重估重估储备。 l第三，普通准第三，普通准备金或普通金或普通贷款款损失准失准备金。金。 l第四，混合第四，混合资本工具。本工具。 l第五，次第五，次级长期期债务。 第第24页页l2.资本与本与风险资产比率比率l巴塞巴塞尔协议I规定定银行必行必须持有充足的持有充足的资本金，以本金，以维持持一个最低的一个最低的资本与本与风险资产比率，比率，资本充足率最低限本充足率最低限为8，即：，即： 第第25页页l在在总资本中，核心本中，核心资本不得低于本不得低于总资本的本的50，附属，附属资本不得超本不得超过50，则： 第第26页页l3.资本与本与风险资产比率的比率的计算算l巴塞巴塞尔协议I规定定

16、银行行风险资产包括两个部分：包括两个部分：l一是一是资产负债表表内信用表表内信用风险加加权资产；l二是二是资产负债表表外信用表表外信用风险系数系数调整整资产。第第27页页l（1）资产负债表表内表表内风险资产测量量l巴塞巴塞尔协议I对资本充足性本充足性规定了国定了国际统一的一的标准，准，规定定银行根据信用行根据信用风险情况，将情况，将风险权数分数分为四四类：0，20，50，100。 巴塞尔协议I只强调了四种风险资产分类，而没有考虑同种资产不同信用等级的差异 。第第28页页l巴塞巴塞尔协议II的的标准方法准方法对信用信用风险的划分作了适当的的划分作了适当的调整，增加了整，增加了风险权数的档次，使数

17、的档次，使资本充足比率更能反本充足比率更能反映金融机构面映金融机构面临的的实际经济风险。 l巴塞巴塞尔协议II将将银行的行的资产划分划分为五五类风险资产：0、20、50、100、150，实际上是上是对巴塞巴塞尔协议I的的调整和整和补充。充。 第第29页页l新新协议废除了以往按是否是除了以往按是否是经合合组织成成员国来确定国来确定风险权数的不合理的做法，同数的不合理的做法，同时新新协议的的标准法引入了外准法引入了外部部评级，将信，将信贷资产的的风险权数与外部数与外部评级相相联系，将系，将以往粗以往粗线条条风险识别架构改架构改进成具有一定成具有一定风险敏感性的敏感性的架构架构 l巴塞巴塞尔协议II

18、允允许银行使用自己的内部行使用自己的内部评级方法方法对银行、行、企企业和主和主权国家国家计量信用量信用风险。 第第30页页l内部内部评级法就是法就是银行以自己内部的行以自己内部的评级为基基础，以重，以重大大风险要素的内部估要素的内部估计值作作为计量量资本的主要参数，将本的主要参数，将自己自己测算的借款者的算的借款者的资信水平估信水平估计值转换成潜在的成潜在的风险损失，并以此失，并以此为基基础计算出算出监管当局要求的最低管当局要求的最低资本比本比率。率。l内部内部评级法有两种形式：基法有两种形式：基础法和高法和高级法。法。l基基础法只要求法只要求银行行计算出借款者的算出借款者的违约概率，其他概率

19、，其他风险要素由要素由监管当局提供。管当局提供。 l高高级法法则允允许银行使用多行使用多项自己自己计算的算的风险要素要素值。第第31页页l内部内部评级法衡量的关法衡量的关键在于在于对违约以及其相关因素的以及其相关因素的测算，包括算，包括违约率（率（Probability of Default）、）、违约损失率（失率（Loss Given Default）、）、违约暴露（暴露（Exposure at Default）以及期限（）以及期限（Maturity）。）。l内部内部评级法法进一步通一步通过相关模型的相关模型的风险权数数计算公式，算公式，将将风险参数参数转化化为风险资产.l风险权数是由一个数

20、是由一个连续的函数公式的函数公式计算出来的，其取算出来的，其取值范范围为0到到625，而，而标准法的准法的风险权数是五个不数是五个不连续的离散的离散值。 第第32页页l（2）资产负债表表外表表外风险项目的目的测算算l巴塞巴塞尔协议I建建议采用采用“信用信用转换系数系数”把表外把表外业务额先先转换为相相应的表内的表内业务额，然后再根据表内同等性，然后再根据表内同等性质项目的目的权数数进行行风险加加权。第第33页页l第一，第一，资产负债表表外或有、担保合表表外或有、担保合约风险资产计算算l表外或有、担保合表外或有、担保合约风险资产的的计算分算分为两个步两个步骤：l1.银行首先将表外行首先将表外项目

21、金目金额通通过信用信用转换系数系数转换为表内表内项目金目金额，即信，即信贷风险等等额。计算公式：算公式：2.计算出相应的表内信贷风险等额后，根据同等性质的项目的权数进行风险加权，就可以得到资产负债表表外或有、担保合约风险加权资产。第第34页页l第二，第二，资产负债表表外衍生金融工具（市表表外衍生金融工具（市场）合）合约风险资产的的计算算 l表外衍生合表外衍生合约风险资产的的计算也分算也分为两个步两个步骤：l一是将表外一是将表外项目数目数额通通过信用信用转换系数系数转换为表内表内项目数目数额，即信，即信贷风险等等额；l二是将表内信二是将表内信贷风险等等额与适当的与适当的风险权数相乘，得数相乘，得

22、到表外衍生合到表外衍生合约风险资产额。即：。即：l衍生合衍生合约风险加加权资产=总的信的信贷风险等等额适当的适当的风险权数数第第35页页l信信贷风险等等额的的计算算分分为两两个个部部分分：潜潜在在风险敞敞口口部部分和当期分和当期风险敞口部分。即：敞口部分。即：l潜在潜在风险敞口反映了未来合敞口反映了未来合约的另一方的另一方违约所所产生的生的信用信用风险。该信用信用风险发生的概率取决于利率合生的概率取决于利率合约中利中利率的未来波率的未来波动或者外或者外汇合合约中中汇率的未来波率的未来波动。l当期当期风险敞口反映的是合敞口反映的是合约的另一方在今天的另一方在今天违约所所产生的重置合生的重置合约的

23、成本（替代成本）。的成本（替代成本）。 第第36页页l计算潜在风险敞口时使用的利率或外汇合约的信用转计算潜在风险敞口时使用的利率或外汇合约的信用转换系数换系数剩余期限剩余期限利率合约利率合约 外汇合约外汇合约 1年或年或1年以下年以下0.00% 0.00% 1.00% 1.00% 1年以上年以上0.50% 0.50% 5.00% 5.00% 第第37页页l银行行计算当期算当期风险敞口的替代成本的步敞口的替代成本的步骤是：是：l使用使用类似合似合约的当前利率或价格代替原合的当前利率或价格代替原合约中的利率中的利率或价格或价格 ；l计算在当前利率或算在当前利率或汇率下率下产生的所有当期和未来各期生

24、的所有当期和未来各期的的现金流；金流；l将所有的未来将所有的未来现金流金流贴现，计算出合算出合约的的净损失或失或净收益的收益的现值，即合，即合约替代成本的替代成本的现值。 第第38页页l如果如果计算出的合算出的合约替代成本替代成本为负值，这意味着意味着银行在行在合合约上存在潜在的上存在潜在的损失，但如果合失，但如果合约的另一方的另一方违约，银行将盈利，此行将盈利，此时，银行的当期行的当期风险敞口敞口为零。零。l如果如果计算出的替代成本算出的替代成本为正正值，这意味着合意味着合约对银行行是有利的，但如果是有利的，但如果对方方违约，银行将遭受行将遭受损失，此失，此时，银行的当期行的当期风险敞口就是

25、敞口就是这个个为正的替代成本。正的替代成本。第第39页页l在巴塞在巴塞尔协议I下，下，资本与本与风险资产比率有如下的缺陷：比率有如下的缺陷： l（1）风险权数。数。l（2）资本套利本套利现象。象。l（3）资产组合方面。合方面。l（4）银行行贷款特殊化。款特殊化。 l（5）其他）其他风险。l（6）竞争方面。争方面。 第第40页页l（1）风险权数数 l巴塞巴塞尔协议I只只强调了四种了四种风险资产分分类，而没有考，而没有考虑同种同种资产不同信用等不同信用等级的差异，从而不能准确地反映的差异，从而不能准确地反映银行行资产所面所面临的真的真实风险状况。状况。 第第41页页l（2）资本套利本套利现象象l在

26、巴塞在巴塞尔协议I中，每一中，每一类风险资产都被都被赋予了相同的予了相同的风险权重，但重，但实际上在同上在同类风险资产中却包含着不同的中却包含着不同的风险水平。水平。 l银行就可能行就可能实现在不增加在不增加资本金的前提下出售低本金的前提下出售低风险低收益的低收益的资产而而购买高高风险高收益的高收益的资产。 l银行行还可能通可能通过推推进资产证券化将信用券化将信用风险转化化为市市场风险等其他等其他风险来降低来降低对资本金的要求、或是广泛采本金的要求、或是广泛采用控股公司的形式来逃避用控股公司的形式来逃避资本金的本金的约束等束等 第第42页页l（3）资产组合方面合方面 l在在计算算资本与本与风险

27、资产比率比率时，忽略了，忽略了组合投合投资对信信用用风险的分散。的分散。 l巴塞巴塞尔协议I对资本充足率的本充足率的规定，没有考定，没有考虑资产之之间的方差与的方差与协方差，方差，银行只是分行只是分别对每一每一项资产赋予予风险权数，然后加数，然后加总得到得到总的信用的信用风险加加权资产。 第第43页页l（4）银行行贷款特殊化款特殊化 l考考虑到到对私人部私人部门或个人的或个人的贷款的信用款的信用风险权数最大，数最大，银行可能会减少行可能会减少这一一类贷款，而持有其他的款，而持有其他的资产，这可可能会能会导致致银行行对企企业的的贷款减少，从而款减少，从而对经济产生生负面面影响。影响。第第44页页

28、l（5）其他）其他风险 l巴塞巴塞尔协议I主要主要针对信用信用风险，而没有考，而没有考虑到其他到其他风险，如市，如市场风险、操作、操作风险、外、外汇风险以及以及资产集中化集中化风险。 第第45页页l（6）竞争方面争方面 l由于在各国由于在各国银行体系中，税制和会行体系中，税制和会计制度不同，因此，制度不同，因此，各国各国银行的行的资本与本与风险资产比率并不一定具有可比性。比率并不一定具有可比性。l巴塞巴塞尔协议I允允许各国在各国在资本的本的规定上存在差异，在不定上存在差异，在不同的国家，核心同的国家，核心资本和附属本和附属资本的构成不完全一致本的构成不完全一致 l将将8的的资本与本与风险资产比

29、率作比率作为最低限度，并没有最低限度，并没有为银行行创造一个公平的造一个公平的竞争争环境。境。 第第46页页l二、利率二、利率风险、市、市场风险、操作、操作风险与与资本充足率本充足率l从金融机构从金融机构监管当局的角度出管当局的角度出发，1988年的巴塞年的巴塞尔协议I主要是主要是针对信用信用风险，而没有考，而没有考虑利率利率风险和市和市场风险。 l2001年巴塞年巴塞尔协议II除保留了除保留了1988年年协议中信用中信用风险的的规定外，定外，还把操作把操作风险、市、市场风险纳入入风险资产计量量的范畴。的范畴。第第47页页l巴塞巴塞尔协议II资本充足率的本充足率的计算公式算公式为：l 第第48

30、页页l（一）市（一）市场风险l市市场风险，即在一段，即在一段时间内由内由汇率和利率的率和利率的变化所造成的金融化所造成的金融工具的市工具的市场价格下降的价格下降的风险。 l1996年，巴塞年，巴塞尔委委员会提出了两种方法来会提出了两种方法来测算市算市场风险的的资本本要求，即要求，即标准法和金融机构内部市准法和金融机构内部市场风险价价值模型（模型（VAR） 。lVAR模型模型试图测算出那些由于利率或算出那些由于利率或汇率的不利率的不利变动而可能引而可能引起价起价值下降的下降的资产的价的价值或市或市场风险。 l由于利率由于利率风险难以量化，因此，在巴塞以量化，因此，在巴塞尔协议II中不再中不再对利

31、率利率风险的的资本金提取作本金提取作统一的一的规范和要求，但范和要求，但监管当局管当局应当根据不同当根据不同地区的利率地区的利率风险的状况的状况实行相行相应的的监管管举措，即将利率措，即将利率风险纳入入了第二支柱（外部了第二支柱（外部监管）的范管）的范围。 第第49页页l（二）操作（二）操作风险l操作操作风险主要是指因主要是指因为内部内部处理程序上的失理程序上的失误、系、系统错误、内部、内部员工的工的错误行行为、外部事件等因素、外部事件等因素导致的可致的可能的能的损失。失。l巴塞巴塞尔委委员会提出了三种方法来会提出了三种方法来计算算银行行为防范操作防范操作风险所需持有的所需持有的资本，即基本指

32、本，即基本指标衡量法、衡量法、标准化方法准化方法以及高以及高级计量法。量法。第第50页页l基本指基本指标衡量法：在衡量法：在该方法下，操作方法下，操作风险的的计量基量基础是是银行前行前三年三年总收入的平均收入的平均值（净利息收入和利息收入和净非利息收入之和）乘以相非利息收入之和）乘以相应的系数，得到的系数，得到该业务的操作的操作风险的的额度以及度以及对资本的最低要求。本的最低要求。l标准化方法：将准化方法：将银行行业务分分为八八类，分，分别确定不同的系数，然确定不同的系数，然后分后分别用其前三年用其前三年总收入平均收入平均值乘以乘以对应的系数，得到的系数，得到该业务的的操作操作风险的的额度以及

33、度以及对资本的最低要求。最后加本的最低要求。最后加总，得到操作，得到操作风险所要求的所要求的资本。本。l高高级计量法：如果量法：如果银行行实行行严格的格的监管管标准，就可以采用高准，就可以采用高级计量法。巴塞量法。巴塞尔委委员会会对此此规定的很少，定的很少，银行可以采用自己内部行可以采用自己内部的操作的操作风险评估体系估体系评估操作估操作风险。第第51页页l三、新旧三、新旧银行行资本国本国际规则（巴塞（巴塞尔协议）的比）的比较 l（一）巴塞（一）巴塞尔协议I的特点的特点l1.规定了定了监管当局管当局认可的主要可的主要资本本类型，包括核心型，包括核心资本和附属本和附属资本。它是第一部考本。它是第

34、一部考虑了了资产负债表表外表表外业务风险的正式的正式资本本规则。l2.主要考主要考虑了了资产负债表表内表表内资产的信用的信用风险（主要是（主要是违约风险）以及表外）以及表外资产的信用的信用风险，如衍生合，如衍生合约和信和信贷承承诺。之后又。之后又加入了利率、加入了利率、汇率等率等变动所造成的市所造成的市场风险。l3.要求参与国要求参与国银行使用相同的公式和相同的行使用相同的公式和相同的风险权数数计算算资本本充足率。充足率。l4.对参与国所有参与国所有银行都使用相同的最低行都使用相同的最低资本充足率本充足率标准，即核准，即核心心资本与本与风险资产比率必比率必须大于等于大于等于4以及以及总资本与本

35、与风险资产比率大于等于比率大于等于8。第第52页页l（二）（二）巴塞巴塞尔新新协议（即巴塞（即巴塞尔协议II）的特点）的特点l1.风险资产的的测算更加灵敏地反映了金融市算更加灵敏地反映了金融市场上的上的风险。与巴塞。与巴塞尔协议I相比，相比，对银行行资本的要求更具灵活性。本的要求更具灵活性。l2.由于由于认识到了不同的到了不同的银行具有不同的行具有不同的风险，新，新协议规定可以使用不同的方法来估定可以使用不同的方法来估计不同不同银行所特有的行所特有的风险，也可以使用不同的也可以使用不同的资本要求。本要求。l3.在确定在确定资本充足率本充足率时，增加了，增加了风险权数划分的档次，数划分的档次，并

36、反映了信用并反映了信用风险、市、市场风险以及操作以及操作风险，使得，使得资本本充足比率更能反映金融机构面充足比率更能反映金融机构面临的的实际经济风险。第第53页页l4.新新协议的的标准法引入了内部准法引入了内部评级，并要求，并要求银行开行开发内部内部风险管理模型。管理模型。l5.要求要求银行自主行自主测算算风险，并在此基，并在此基础上确定金融机上确定金融机构需要达到的构需要达到的资本充足率，但本充足率，但该过程必程必须符合符合监管当局管当局的要求。的要求。l6.促促进银行真行真实信息的披露，使得信息的披露，使得质量越高的量越高的银行承行承担越低的担越低的资本本费用，而用，而质量越低的量越低的银

37、行承担越高的行承担越高的资本本费用。用。第第54页页l四、其他金融机构的四、其他金融机构的资本充足性要求本充足性要求l（一）（一）证券公司券公司l证券公司的券公司的资本本规定与商定与商业银行不同。行不同。对证券券经纪人人资本充足率的本充足率的测量量类似于基于市似于基于市场价价值的的测量方法。量方法。经纪人必人必须逐日根据市逐日根据市场价价值计算算净值，确保，确保净值与与资产的比率大于的比率大于2（即（即净值/资产2%）。）。 第第55页页l（二）人寿保（二）人寿保险l美国人寿保美国人寿保险行行业采用了采用了资本与本与风险资产模型，本模型，本质上与上与银行所使用的方法相似，但它的范行所使用的方法

38、相似，但它的范围更广，包括了更广，包括了其他其他类型的型的风险。 l模型首先需要模型首先需要识别人寿保人寿保险公司面公司面临的四的四类风险：lC1：资产风险lC2：保：保险风险lC3：利率：利率风险lC4：企：企业风险第第56页页lC1：资产风险l它反映了人寿保它反映了人寿保险公司公司资产组合的合的风险。这与与银行行风险资产的的计算相似，即用算相似，即用资产负债表表内表表内资产的面的面值与与一定的一定的风险权数相乘。数相乘。lC2：保：保险风险l它反映了死亡率和它反映了死亡率和发病率病率发生不利改生不利改变时所所产生的生的风险。第第57页页lC3：利率：利率风险l它反映了利率它反映了利率变动时

39、，长期固定利率期固定利率负债的的变现性和提取的可性和提取的可能性。在利率能性。在利率风险方面，人寿保方面，人寿保险公司将其公司将其负债分分为四四类：低利：低利率率风险（0.5%资本要求）、中等利率本要求）、中等利率风险（1的的资本要求）以本要求）以及高利率及高利率风险（2的的资本要求）。本要求）。lC4：企：企业风险l政府向持政府向持续经营的公司收取的公司收取费用作用作为保保险公司的担保基金，在公司的担保基金，在保保险公司公司发生清生清偿力不足力不足时使用。因此，使用。因此，对企企业风险的的资本金要本金要求必求必须等于担保基金的最高潜在价等于担保基金的最高潜在价值。并且。并且对企企业特定的欺特

40、定的欺诈和和诉讼风险还可能施加另外的可能施加另外的资本要求。本要求。 第第58页页l人寿保人寿保险公司基于公司基于风险的的资本要求（本要求（RBC）的）的计算公算公式如下：式如下：lRBC是人寿保是人寿保险公司的最低公司的最低资本要求。保本要求。保险公司将其公司将其真真实的的资本和溢价（即本和溢价（即总资本）与本）与RBC作比作比较，得到，得到ll如果如果该比率高于比率高于1，那么人寿保，那么人寿保险公司就公司就满足或超足或超过了了最低最低资本要求；而如果本要求；而如果该比率低于比率低于1，保，保险公司就要接公司就要接受受监管当局的管当局的审察。察。第第59页页第三第三节 中国金融中国金融业资

41、本充足性本充足性现状状第第60页页l一、我国金融机构的一、我国金融机构的资本充足率本充足率现状状l（一）数量不足。根据国（一）数量不足。根据国际性的金融机构披露的中国性的金融机构披露的中国银行行业的的经营数据，中国的数据，中国的银行行业，特，特别是四大国有是四大国有银行的行的资本金不足本金不足问题是比是比较明明显的。的。 l（二）（二）结构不合理构不合理 l（三）来源渠道（三）来源渠道单一，自一，自补能力弱能力弱 l（四）我国国有（四）我国国有银行的行的风险贷款存量款存量过大，而大，而风险资产增量又增量又难以降低，造成以降低，造成资金配置效益降低，金配置效益降低，银行行难以以通通过收收缩贷款款

42、规模来模来调节资本与本与风险资产比率。比率。第第61页页l二、我国二、我国银行行资本充足率的本充足率的规定定l商商业银行法行法第三十九条有关商第三十九条有关商业银行行资本充足率本充足率不得低于不得低于8% l商商业银行行资本充足率管理本充足率管理办法法的主要内容如下：的主要内容如下：l（一）商（一）商业银行行资本包括核心本包括核心资本和附属本和附属资本。本。l（二）商（二）商业银行的行的资本充足率本充足率计算必算必须建立在各建立在各项资产损失准失准备充分充分计提的基提的基础之上。之上。 第第62页页l（三）在信用（三）在信用风险资本要求本要求计算方面，算方面，设置了置了0%、20%、50%、1

43、00%，四个，四个风险权数档次。数档次。l（四）将市（四）将市场风险纳入入资本本监管框架，管框架，规定交易定交易资产达到一定达到一定规模或一定比例的商模或一定比例的商业银行行还须单独独计提市提市场风险资本。本。l（五）商（五）商业银行行应建立完善的建立完善的资本充足率本充足率评估程序和管理制度，估程序和管理制度，董事会承担本董事会承担本银行行资本充足率管理的最本充足率管理的最终责任。任。 l（六）（六）规定符合条件的重估定符合条件的重估储备、长期次期次级债务工具、可工具、可转换债券均可以券均可以计入附属入附属资本，并取消了一般准本，并取消了一般准备计入附属入附属资本的上本的上限，限，为商商业银

44、行多种渠道行多种渠道补充充资本开辟了空本开辟了空间，并提供了法，并提供了法规依依据。据。第第63页页l商商业银行的行的资本本监管加管加强的同的同时，各商，各商业银行也要行也要积极提高极提高资本充足率：本充足率：l一方面通一方面通过强化内部化内部约束，提高束，提高资产质量，加大不良量，加大不良资产的的处置力度，改善置力度，改善经营状况，增状况，增强自我自我积累能力，累能力，提足提足贷款款损失准失准备，从内部，从内部补充充资本；本；l另一方面，可通另一方面，可通过敦促股敦促股东增加增加资本、引本、引进战略投略投资者、者、发行行长期次期次级债券、可券、可转债，符合条件的商，符合条件的商业银行行还可可发行股票等，从外部渠道行股票等，从外部渠道补充充资本。本。人有了知识，就会具备各种分析能力，明辨是非的能力。所以我们要勤恳读书，广泛阅读，古人说“书中自有黄金屋。”通过阅读科技书籍，我们能丰富知识，培养逻辑思维能力；通过阅读文学作品，我们能提高文学鉴赏水平，培养文学情趣；通过阅读报刊，我们能增长见识，扩大自己的知识面。有许多书籍还能培养我们的道德情操，给我们巨大的精神力量，鼓舞我们前进。