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1、第七章中央银行内容提要：1、中央银行的产生、发展；2、中央银行的性质、职能及主要业务；3、中央银行制度概述；4、中国的中央银行。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第一节中央银行的产生、发展一、 设立中央银行的客观必要性1、中央银行是在商业银行的基础上经过长期发展逐步形成的。2、商业银行在其发展中遇到的问题：（1）货币（银行券）流通混乱；（2）货币（银行券）流通范围有限；（3）银行间的债权债务清算工作不及时；（4）银行经营缺乏稳固
2、性；（5）银行的经营活动缺乏监管和协调。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第一节中央银行的产生和发展 3、中央银行产生的必要性：（1）统一银行券发行的需要；（2）统一票据清算的需要；（3）稳定信用体系的需要；（4）金融监管的需要。二、中央银行的发展（1）产生发展阶段：17世纪中叶至第一次世界大 战（1914年）前 中央银行成立的第一次高潮，29家设立：瑞典银行（1656）、英格兰银行（1694）、美国联邦储备系统（1913）。E
3、valuationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第一节中央银行的产生和发展（2）普遍推行时期，即第一次世界大战至第二次世界大战结束。1920年的布鲁塞尔会议： 凡未设立中央银行的国家应尽快建立中央银行，中央银行应摆脱各国政府政治上的控制，实行稳定的金融政策。（3）中央银行的强化时期，即20世纪中叶到现在。二战后，各国把货币信用政策作为干预生产和调节经济的杠杆，中央银行是制定货币政策的重要机构，中央银行制度也因此发生了变化，中央银行的地位也日渐增
4、强。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第二节：中央银行的性质、职能及主要业务一、中央银行的性质一、中央银行的性质（1）中央银行在国家金融体系中的主导地位。现代中央银行一般都享有国家赋予的各种特权，如垄断货币发行、代理国库并发行政府债券、集中保管各商业银行的存款准备金、制定利率、管理金融市场、保管黄金与外汇、代表政府履行国际货币金融协定，从而奠定了中央银行的超然地位。（2）中央银行成为国家管理经济的部门。其主要任务是代表国家推行货
5、币政策，维护经济秩序，管理全国的金融机构，调节社会经济生活，保障国民经济正常稳定发展。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第二节：中央银行的性质、职能及主要业务二、中央银行的职能二、中央银行的职能（一）发行的银行（一）发行的银行，即垄断银行券的发行权，成为全国唯一的现钞发行机构。货币发行权一经国家法律形式授予，中央银行即对调节货币供应量、保证货币流通的正常与稳定负有责任。现代中央银行则通过掌握货币发行，并以此为契机来调控货币供应量
6、，保持币值稳定，对国民经济发挥宏观调控作用。（二）银行的银行（二）银行的银行，中央银行的主要业务也是“存、放、汇”，但其主要业务对象不是一般企业和个人，而是商业银行和其它金融机构，作为金融管理机构，中央银行对金融机构的活动实施以有效的影响。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第二节：中央银行的性质、职能及主要业务具体表现为：一是充当最后贷款者；二是集中管理商业银行的存款准备金；三是全国银行的清算中心；四是为金融机构提供多种服务与指
7、导；五是监督和管理全国的商业银行。（三三）国国家家的的银银行行，代表国家贯彻执行货币政策，代理国库以及为国家提供各种金融服务。具体体现在：1、代理国库；2、代理发行国家债券；3、为国家财政提供信贷支持；4、保管、买卖和管理国家外汇和黄金储备；5、制定和执行货币政策；Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第二节：中央银行的性质、职能及主要业务6、制定并监督执行有关金融管理法规；7、代表国家参加国际金融组织和各种国际金融活动。三、中央银
8、行的主要业务三、中央银行的主要业务1、负债业务负债业务主要有：（一一）流流通通货货币币。中央银行的货币发行，是通过再贴现、再贷款、购买有价证券以及收购黄金外汇等途径投入市场，从而形成流通中的货币，成为中央银行对社会公众的债务。（二）各项存款二）各项存款。其分为两类：1、政府和公共机构存款；2、商业银行等金融机构存款。（三三）其其他他负负债债。即除以上负债以外的负债，如对国际金融机构的负债或中央银行发行债券或融资券等Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011Asp
9、osePtyLtd.第二节：中央银行的性质、职能及主要业务2、资产业务、资产业务中央银行的资产即其资金运用，主要包括贴现与放款、各种证券、黄金外汇储备和其他资产。（一一）贴贴现现及及放放款款。贴现及放款，主要包括中央银行对商业银行的再贴现和再贷款、财政部门的借款和在国外金融机构的资产等，尤其是对商业银行的再贴现和再贷款，是中央银行资产中所占比重最大的项目。（二二）各各种种证证券券。主要是指中央银行的证券买卖。中央银行握有证券并进行买卖，其目的不是为了盈利，而是通过买卖证券投放或回笼基础货币，对货币供求进行调节。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor
10、.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第二节：中央银行的性质、职能及主要业务（三三）黄黄金金外外汇汇储储备备。中央银行担负着为国家管理外汇和黄金储备的责任，而黄金和外汇储备要占用中央银行资金，因而属于中央银行的重要资金运用。（四四）其其他他资资产产。即除以上三项外，未列入的所有项目之和。主要包扩待收款项和固定资产等。3、中间业务、中间业务 （1）集中办理票据交换（2）清交换差额（3）办理异地资金转移（4）为金融衍生工具交易清算服务（5）为跨国交易的支付提供清算服务Evaluationonly.Createdwith
11、Aspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述一、一、中央中央银行制度的基本行制度的基本类型型主要有单一型、复合型、跨国型、准中央银行型等。（一一）单单一一型型中中央央银银行行制制。它它是指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行职能，机构设置一般采取总分行制。它又分为一元的、二元的和多元的三种具体形式。世界大多数国家如英、法、日和我国都实行一元的体制。德国和南斯拉夫实行二元的体制。美国是实行多元体制的典型代表。Evaluationonly.Createdw
12、ithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述（二二）复复合合中中央央银银行行制制。它它是指国家不专门设立行使中央银行职能的银行，而是由一家大银行既行使中央银行职能，又经营一般银行业务的银行管理体制。这种复合制度主要存在于前苏联和东欧等国，我国在1983年以前也一直实行这种银行制度（三三）跨跨国国中中央央银银行行制制度度。即由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。采用这种银行制度的如西非的货币联盟所设的中央银行和欧盟的欧洲中央银行。Evaluatio
13、nonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述（四四）准准中中央央银银行行制制度度。是指在一些国家或地区，并没有通常意义上的中央银行制度，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构。部分行使中央银行职能的体制。新加坡和我国香港地区是其典型代表。新加坡：金融管理局和货币委员会两机构行使职能；Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.
14、0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述二、中央银行的资本组成类型二、中央银行的资本组成类型(1) 全部资本为国家所有的中央银行 成立时国家拨付全部资本金或购买原属于私人 的股份而拥有全部股权，大多数国家的央行均属于此类型，如英、德、法、中等。（2）国家资本和民间资本共同组建的中央银行 民间资本包括企业法人和自然人的股份；国家资本控股，法律对非国有股权的权利有限定。日本和墨西哥的央行。(3) 全部股份非国家所有的中央银行 美国、意大利和瑞士等国的央行。（4）无资本金的中央银行。 韩国的央行是目前唯一没有资本金的银行，其运用的资金主要是各金融机
15、构的存款和流通中的货币。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述（5）资本为多国共有的中央银行 货币联盟中成员国共同组建央行的资本金是各成员国按商定的比例认缴的，并取得相应的所有权。三、各国中央各国中央银行比行比较1.美国、英国、法国、日本的中央银行 （1）美国的中央银行联邦储备系统。美国的中央银行联邦储备系统正式成立于1914年。在中央一级设立联邦储备理事会，并有专门为其服务的若干职能部门；在地方一级设立联邦储
16、备银行。（2）英国的中央银行。英国的中央银行英格兰银行成立于1694年，总行设在伦敦，下设国库委员会、监察委员会等5个职能机构。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述（3）法国的中央银行。法国的中央银行是法兰西银行，成立于1808年，总行设在巴黎，并在全国各主要城市设有分行和办事处。（4）日本的中央银行。日本的中央银行为日本银行，成立于1882年，总行设在东京，在全国47个都、道、府、县设有分行和办事处。以上银
17、行实行的都是单一式的银行制度。以上银行实行的都是单一式的银行制度。2、 欧洲、非洲国家的中央银行（1）欧洲中央银行。欧洲中央银行是一个典型的跨国中央银行。从1999年1月1日起，单一货币欧元以支票、信用卡、电子钱包、股票和债券方式流通，欧洲中央银行正式开始运作，实施独立的货币政策。从2002年开始，欧元钞票和硬币进入流通，取代所有货币联盟参加国的货币。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述欧洲央行的基本职责是制
18、定和实施欧洲货币联盟内统一的货币政策。从制度架构上讲，欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中央银行本身，二是欧洲中央银行体系。后者除欧洲中央银行外，还包括所有参加欧元区成员国的中央银行，类似联席会议。（2）西非货币联盟、中非货币联盟。西非货币联盟（West African Monetary Union）最初建立于1962年5月12日，当时由非洲西部的塞内加尔、尼日尔、贝宁、科特迪瓦、布基纳法索、马里、毛里塔尼亚等7个成员国组成。1962年11月1日西非货币联盟成立了“西非国家中央银行”，作为成员国的中央银行。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.
19、NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述（3）中非货币联盟（Central African Monetary Area）由喀麦隆、乍得、刚果、加蓬和中非共和国5个成员国组成，1973年4月1日中非货币联盟成立了共同的中央银行，称为“中非国家银行”，总行设在喀麦隆首都雅温得，发行共同的货币“中非金融合作法郎”。 欧欧盟盟、西西非非货货币币联联盟盟、中中非非货货币币联联盟盟都都属属于于跨跨国国中中央央银行的组织形式。银行的组织形式。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Sl
20、idesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述3. 香港、新加坡的中央银行。香港：（1)金融管理局：货币政策、金融监管和支付体系管理。（2）渣打、汇丰和中行：发行钞票。（3）汇丰银行：票据结算所的管理。（4）商业银行：执行政府的银行这项职能。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第三节中央银行制度概述 新加坡：新加坡： 金融管
21、理局：金融管理局：负责制定货币政策和金融业发展政策， 监管商业银行和其他金融机构，执行除货币发行外中央银行的所有其他职能。 货币发行局：货币发行局：主要负责发行货币和保管发行准备金。投资局和中央公积金局：投资局和中央公积金局：共同行使中央银行的部分职能。香港、新加坡实行的是准中央银行制度。香港、新加坡实行的是准中央银行制度。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第四节、中国人民银行一、中央银行的发展中国中央银行的萌芽始于20世纪初清
22、政府建立的户部银行；最早以立法形式成立的中央银行是1928年在上海成立的国民党政府中央银行；中国人民银行作为新中国的中央银行，是1948年12月1日，在合并原华北银行和西北农民银行的基础上建立的，同时开始发行统一的人民币；1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能。1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了中华人民共和国中国人民银行法，至此，中国人民银行作为中央银行以法律形式被确定下来。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-20
23、11AsposePtyLtd.第四节中国人民银行二、职责随着社会主义市场经济体制的不断完善，中国人民银行作为中央银行在宏观调控体系中的作用将更加突出。根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议修正后的中华人民共和国中国人民银行法规定，中国人民银行的主要职责为：（一）起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。（二）依法制定和执行货币政策。（三）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。（四）防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slide
24、sfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第四节中国人民银行（五）确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。（六）发行人民币，管理人民币流通。（七）经理国库。（八）会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。（九）制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。（十）组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融业反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slide
25、sfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.第四节中国人民银行（十一）管理信贷征信业，推动建立社会信用体系（十二）作为国家的中央银行，从事有关国际金融（十三）按照有关规定从事金融业务活动。（十四）承办国务院交办的其他事项。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例1 1、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮案例内容：案例内容：19
26、841984年年5 5月月1212日，拥有日，拥有420420亿美元资产、美国亿美元资产、美国中西部最大、全美第八大银行中西部最大、全美第八大银行伊利伊利诺诺斯州斯州大大陆陆国民国民银银行行（简称大陆银行）（简称大陆银行）出现了大规出现了大规模的挤兑风潮，与以往不同的是，等待取款模的挤兑风潮，与以往不同的是，等待取款的队伍长达几个街区。的队伍长达几个街区。短短短短10天内，大天内，大陆银陆银行被提走大行被提走大约约150亿亿美元的存款美元的存款。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyr
27、ight2004-2011AsposePtyLtd.案例案例1 1、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮是什么引起了大陆银行的这次挤兑风潮呢？70年代末，大陆银行确定了很高的增长率目标。从1977年到1981年，其借款每年以22的速度扩张，然而，伊利诺斯州法律禁止银行开设3家以上的分支机构，因此，大陆银行缺乏连续大规模扩张的消费贷款基础。为了实现迅速的贷款增长，该银行运用积极的负债管理来获得资金，先后发行了大量的可转让存单并吸收其他形式的“游资”，包括从外国客户手中借到的120多亿美元。另外，该银行资产流动性极低，其货款对存款的比率为79，与此形成鲜明对照的是，同一时期，其他
28、货币中心银行的这一比率为67，而所有美国银行为56。大陆银行的资金来源很不稳定，资产结构缺乏流动性并且风险性很高，该银行面临着巨大的经营风险。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例1 1、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮大陆银行投向能源业、农业及拉丁美洲贷款也出现了问题，由于从破产的俄克拉荷马城的Penn Square银行购入的与能源有关的贷款发生了问题，大陆银行被迫消化这些损失，此时，大的挤兑风潮开始
29、了Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例1 1、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮如果没有大规模援助，大陆银行会马上倒闭，可能还会引起对其他银行的挤兑风潮。此时，管理当局丝毫没迟疑，立即出台了前所未有的援助计划，包括从联邦银行机构注入20亿美元资本，由美国24家主要银行组成的财团提供的55亿美元的信用限额及美联的所有存款者得到了足额保险。Evaluationonly.CreatedwithAspose.S
30、lidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例1 1、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮案例评析：案例评析：流动性风险是银行面临的主要风险之一，许多银行，包括大银行，就是因为流动性风险控制欠佳而倒闭。商业银行的风险，无论是系统风险还是非系统风险，都有可能转化为流动性风险。流动性风险的爆发，后果比较严重，一旦爆发，社会公众可能会对该银行失去信心，如果不采取果断措施，则会出现支付不足、挤提存款的现象。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor
31、.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例1 1、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮银行流动风险的主要特征有：不能及时、足额地支付到期的存款等债务，流动性风险又叫支付风险；因资金短缺而无法满足正常、合理的贷款需求；为满足到期支付的需求而不惜代价筹集短期资金；流动性资产不足、超额准备金比率低、被迫变现资产，导致巨额损失。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011
32、AsposePtyLtd.案例案例1 1、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮、伊利诺斯大陆银行的挤兑风潮银行流动性风险产生的原因有：资产与负债的期限匹配失调，最典型的是短期资金来源被长期占用；过度依赖短期资金来源，在对外续借突然发生困难时，会立即陷入支付危机；不良资产比例过高，大量资金沉淀而不能正常周转或不能及时变现。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例2 建国60年十二生肖大全套最近,北京多家知名媒体刊登大幅广告,以著名书画大师范曾
33、的名义推销纯黄金“建国60年十二生肖大全套”,每套藏品包括12枚纯金生肖和1幅五牛图黄金卷，全套共耗用纯黄金68.6克。同时配有新绘十二生肖原作限量画册、公证书、收藏证书、监制证书和国家金银检测证书。全球绝版限量6000套，统一原始发行价：18800元/套。金币上清晰的标注着香港金币制造有限公司,同时还标注着150USDEvaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.建国60年十二生肖大全套鉴定结果：这套以著名书画大师范曾的名义促销，在北京多
34、家知名媒体上以大幅广告推销的金币、纯金画卷，每套含金量竟然比宣传的少了一半，即当我们掏18800元买这样一套藏品的时候，就有7000多元白白落入了骗子的口袋。已卖4922套，Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例2 建国60年十二生肖大全套分析：因为根据中华人民共和国中国人民银行法和中华人民共和国人民币管理条例规定，贵金属纪念币是具有特定主题的限量发行的人民币，中国人民银行是依法发行的唯一部门，中国金币总公司是唯一总经销单位。在
35、贵金属纪念币发行前，中国人民银行会将相关信息予以公告。即使在香港能合法发行纪念币的机构，也只有香港金融管理局委托的渣打银行、汇丰银行、中国银行三家。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例3 3、巴林银行的破产与金融衍生产品巴林银行的破产与金融衍生产品 案例内容：案例内容：巴林银行集团是英国伦敦城内历史最久、名声显赫的商人银行集团，素以发展稳健，信誉良好而驰名，其客户也多为显贵阶层，包括英国女王伊丽莎白二世。该行成立于1762
36、年，当初仅是一个小小的家族银行，逐步发展成为一个业务全面的银行集团。巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区，在中国上海也设有办事处。到1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达1.5亿美元。1995年2月26日巴林银行因遭受巨额损失，无力继续经营而宣布破产。从此，这个有着233年经营史和良好业绩的老牌商业银行在伦敦城乃至全球金融界消失。目前该行已由荷兰国际银行保险集团接管。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copy
37、right2004-2011AsposePtyLtd.案例案例3 3、巴林银行的破产与金融衍生产品巴林银行的破产与金融衍生产品 巴林银行破产的直接原因是新加坡巴林公司期货经理尼克里森错误地判断了日本股市的走向。1995年1月份，里森看好日本股市，分别在东京和大阪等地买了大量期货合同，指望在日经指数上升时赚取大额利润。谁知天有不测风云，日本阪神地震打击了日本股市的回升势头，股价持续下跌。巴林银行最后损失金额高达14亿美元之巨，而其自有资产只有几亿美元，亏损巨额难以抵补，这座曾经辉煌的金融大厦就这样倒塌了。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET
38、3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例3 3、巴林银行的破产与金融衍生产品巴林银行的破产与金融衍生产品 案例评析：案例评析：金融衍生产品包括一系列的金融工具和手段，买卖期权、期货交易等都可以归为此类。具体操作起来，又可分为远期合约、远期固定合约、远期合约选择权等。这类衍生产品可对有形产品进行交易，如石油、金属、原料等，也可对金融产品进行交易，如货币、利率以及股票指数等。从理论上讲，金融衍生产品并不会增加市场风险，若能恰当地运用，比如利用它套期保值，可为投资者提供一个有效的降低风险的对冲方法。但在其具有积极作用的同时
39、，也有其致命的危险，即在特定的交易过程中，投资者纯粹以买卖图利为目的，垫付少量的保证金炒买炒卖大额合约来获得丰厚的利润，而往往无视交易潜在的风险，如果控制不当，那么这种投机行为就会招致不可估量的损失。新加坡巴林公司的里森，正是对衍生产品操作无度才毁灭了巴林集团。里森在整个交易过程中一味盼望赚钱，在已遭受重大亏损时仍孤注一掷，增加购买量，对于交易中潜在的风险熟视无睹，结果使巴林银行成为衍生金融产品的牺牲品。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePt
40、yLtd.案例案例3 3、巴林银行的破产与金融衍生产品巴林银行的破产与金融衍生产品 巴林事件提醒人们加强内部管理的重要性和必要性。合理运用衍生工具，建立风险防范措施。随着国际金融业的迅速发展，金融衍生产品日益成为银行、金融机构及证券公司投资组合中的重要组成部分。因此，凡从事金融衍生产品业务的银行应对其交易活动制定一套完善的内部管理措施，包括交易头寸(指银行和金融机构可动用的款项)的限额，止损的限制，内部监督与稽核。扩大银行资本，进行多方位经营。随着国际金融市场规模的日益扩大和复杂化，资本活动的不确定性也愈发突出。作为一个现代化的银行集团，应努力扩大自己的资本基础，进行多方位经营，做出合理的投资
41、组合，不断拓展自己的业务领域，这样才能加大银行自身的安全系数并不断盈利。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例4 4、株洲冶炼厂境外期货交易造成损失株洲冶炼厂境外期货交易造成损失14亿亿株洲冶炼厂，也就是如今的株洲冶炼集团有株洲冶炼厂，也就是如今的株洲冶炼集团有限责任公司，是中国最大的铅锌生产和出口限责任公司，是中国最大的铅锌生产和出口基地之一。基地之一。 1997年，在国际期货市场上已从事两年年，在国际期货市场上已从事两年
42、交易的株冶工作人员，在伦敦金属交易所交易的株冶工作人员，在伦敦金属交易所(LME)越权进行透支交易，大量卖空锌期货合越权进行透支交易，大量卖空锌期货合约，其头寸远超既定期货交易方案，被国外约，其头寸远超既定期货交易方案，被国外金融机构盯住并发生逼仓。金融机构盯住并发生逼仓。 Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例4 4、株洲冶炼厂境外期货交易造成损失株洲冶炼厂境外期货交易造成损失14亿亿事情暴露时，在事情暴露时，在LME市场
43、已卖出市场已卖出45万吨锌，万吨锌，而当时株冶全年的总产量仅为而当时株冶全年的总产量仅为30万吨。万吨。 事发后，事发后，1997年年7月，国务院总理朱镕基月，国务院总理朱镕基专门召开办公会议处理专门召开办公会议处理“株冶事件株冶事件”，当时，当时，相关主管部门负责人亲自到工厂蹲点近一个相关主管部门负责人亲自到工厂蹲点近一个月，一边采取头寸止损、追加保证金、合理月，一边采取头寸止损、追加保证金、合理调期等措施紧急处理头寸，一边通过各种渠调期等措施紧急处理头寸，一边通过各种渠道调集其他锌厂的货源、组织交割，力争将道调集其他锌厂的货源、组织交割，力争将损失降至最低。损失降至最低。 Evaluati
44、ononly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例4 4、株洲冶炼厂境外期货交易造成损失株洲冶炼厂境外期货交易造成损失14亿亿但终因抛售头寸过大，最后只好以高价但终因抛售头寸过大，最后只好以高价买入部分合约平仓履约。由于从买入部分合约平仓履约。由于从1997年年初开始的六七个月中，多头推高伦敦锌初开始的六七个月中，多头推高伦敦锌价，涨幅超过价，涨幅超过50%，这导致株冶最后集，这导致株冶最后集中性平仓的中性平仓的3天内亏损额达天内亏损额达1.758亿多
45、美亿多美元，折合人民币元，折合人民币14.591亿多元。亿多元。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例案例4 4、株洲冶炼厂境外期货交易造成损失株洲冶炼厂境外期货交易造成损失14亿亿年月，株洲市中级人民法院以玩忽职守罪判处曾维伦有期徒刑年，缓刑年；以玩忽职守罪和信用证诈骗罪判处徐跃东有期徒刑年，剥夺政治权利年。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfi
46、le5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例5中航油事件中航油巨亏丑闻发生在2004年。从陈久霖2003年下半年开始介入原油期货交易至2004年11月30日终止所有原油期货交易，中航油累计亏损5.5亿美元。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.案例5中航油事件新加坡初级法庭已经对中航油巨亏事件的当事人作出了处罚，其中，原中航油集团副总经理、原中航油总经理陈久霖被判4年3个月监禁及33.5万新
47、元罚款；原中航油前财务总监林中山被判罚15万新元(约合人民币75万元)及两年监禁；中航油前董事顾炎飞、董事主席荚长斌及非执行董事李永吉分别被罚款15万、40万、15万新元。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.司2000092珠海国家级开发区基础设施配套项目借款申请书珠海国家级开发区基础设施配套项目借款申请书国家开发银行：我公司就“珠海国家级开发区基础设施配套项目”向贵行提出借款申请。本项目包含两个子项目：（1）珠海保税区一期2平方
48、公里基础设施配套项目；（2）珠海国家高新技术开发区南屏科技工业园基础设施配套项目。每个子项目向贵行借款15000万元人民币，合计为30000万元人民币。现分别阐述如下：保税区一期2平方公里基础设施配套项目Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.建设的必要性、建设规模、项目批复及工期安排从以上的分析我们不难看出，珠海保税区区位优势明显，又恰逢时机，如有足够的资金启动，搞好基础设施配套建设，其发展前景非常乐观。Evaluationonly
49、.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.3、借款企业性质、注册资金、经济实力及资信状况我公司为国有独资性质的控股有限责任公司，注册资金为10亿元人民币，具有较强的经济实力，1999年末我公司总资产为936808.8万元，总负债为720314.9万元，少数股东权益为510.8万元，净资产为215983.1万元。（详见附件）Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Co
50、pyright2004-2011AsposePtyLtd.4、项目总投资及构成、资金筹措方式及落实情况、项目资本金情况本项目总投资为35296万元人民币，由两部分构成：（1）项目资本金20296万元人民币；（2）向国家开发银行专项贷款15000万元人民币。其中，项目资本金情况如下：Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.5、项目预计经济效益、综合效益A、本项目经济效益本项目建成并正常运作后的各项收入情况见下表：B、本项目综合效益Eva
51、luationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.6、项目还贷资金来源、借款偿还计划（见附件）。7、借款担保方式本项目的担保采用土地抵押的方式，即珠海市政府在唐家后环划拨695446.14平方米土地，土地使用证为(粤房地产第2589080号)，折价为18亿元人民币(详见附件)。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011
52、AsposePtyLtd.8、申请开发银行的贷款金额及贷款期限本项目拟向国家开发银行专项贷款15000万元，分三年借入，每年分别借入5000万元，贷款期限10年。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.以上是我公司就“珠海国家级开发区基础设施配套项目”向贵行提出的借款申请，请贵行予以审批。Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.Evaluationonly.CreatedwithAspose.Slidesfor.NET3.5ClientProfile5.2.0.0.Copyright2004-2011AsposePtyLtd.
