2023年期货从业资格题库及参考答案

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1、2023年期货从业资格题库第一部分 单选题（ 300题）1、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。A .英镑标价法B .欧元标价法C .直接标价法D .间接标价法【 答案】：C2 、某会员制期货交易所欲召开会员大会， 期货交易所管理办法规定，会员大会有（）以上会员参加方为有效。A . 1/ 4B . 1/ 3C . 1/ 2D . 2 / 3【 答案】：D3 、2月 2 5 日，5月份大豆合约价格为17 5 0 元/ 吨，7月份大豆合约价格 为 17 2 0 元/ 吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取（）措施。A .买入5月份大豆合约，同

2、时卖出7月份大豆合约B .买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约C .卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约D .卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约【 答案】：A4、期货从业人员自律管理的具体办法由（）制定。A .中国证监会B .中国期货业协会C .期货交易所D .国家商务部【 答案】：B5 、期货从业人员在执业过程中应当以适当技能，以小心谨慎、A .为投资者创造大权益B .最大限度维护投资者利益C .保证投资者满意D .维护投资者的合法权益【 答案】：D6 、若某期货合约的保证金为合约总值的8%,当期货价格下跌4 %时,该合约的买方盈利状况为（）。A . +5 0 %B .

3、- 5 0 %C.-25%D . +2 5 %【 答案】：B7 、债券投资组合和国债期货的组合的久期为（）。A .（ 初始国债组合的修正久期+期货有效久期） / 2B .（ 初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值）/（ 期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值）C .（ 初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值） / 期货头寸对等的资产组合价值D .（ 初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值+期货有效久期期货头寸对等的资产组合价值） / 初始国债组合的市场价值【 答案】：D8 、某投资者在

4、3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采 取 （）。A .股指期货卖出套期保值B .股指期货买入套期保值C .股指期货和股票期货套利D .股指期货的跨期套利【 答案】：B9 、因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的， （）。A .期货公司承担主要赔偿责任B .期货公司与客户各自承担5 0 % 的责任C .客户不承担责任D .应根据无效行为与损失之间的因果关系确定责任的承担【 答案】：D10 、期货公司借入次级债务的，在计算净资本时，可以将所借入的次级 债 务 （）。A .全额扣减B .按照中国证监会规定的比例扣减C. 全额加

5、回D. 按照中国证监会规定的比例计入净资本【 答案】：D1 1 、某日，我国黄大豆1 号期货合约的结算价格为31 1 0 元/ 吨，收盘价为31 2 0 元/ 吨，若每日价格最大波动限制为 4% , 大豆的最小变动价为1 元/ 吨，下一交易日不是有效报价的是（ ？ ）元/ 吨。A . 2 9 8 6B. 32 34C. 2 9 9 6D. 32 44【 答案】：D1 2 、下列关于会员制期货交易所的陈述中，正确的是（ ）。A . 会员大会由总经理主持B. 会员大会有3 /4 以上会员参加方为有效C. 总经理是当然理事D. 理事会的日常工作由总经理主持【 答案】：C1 3、正向市场中进行熊市套利

6、交易，只有价差（）才能盈利。A . 扩大B. 缩小C. 平衡D, 向上波动【 答案】：A1 4、5月 1 0 日，国内某出口公司向捷克出口一批小商品，价值5 0 0 万人民币，9月份以捷克克朗进行结算。当时人民币对美元汇率为1 美元兑 6. 2 2 33人民币，捷克克朗对美元汇率为1 美元兑2 4. 1 7 8 0 捷克克朗，则人民币和捷克克朗汇率为1 人民币兑3. 8 8 5 2 捷克克朗。9月期的人民币期货合约以1 美元= 6. 2 0 1 0 的价格进行交易，9月期的捷克克朗以1 美元= 2 4. 2 65 5 的价格进行交易，这意味着9月份捷克克朗对人民币的现汇汇率应为1 人民币= 3

7、. 9 1 32 捷克克朗，即捷克克朗对人民币贬值。为了防止克朗对人民币汇率继续下跌，该公司决定对克朗进行套期保值。由于克朗对人民币的期货合约不存在，出口公司无法利用传统的期货合约来进行套期保值。但该公司可以通过出售捷克克朗对美元的期货合约和买进人民币对美元的期货合约达到保值的目的。该交易属于（）。A . 外汇期货买入套期保值B. 外汇期货卖出套期保值C. 外汇期货交叉套期保值D. 外汇期货混合套期保值【 答案】：C1 5 、1 月 1日，某人以42 0 美元的价格卖出一份4 月份的标准普尔指数期货合约，如果2月 1日该期货价格升至430 美元，则 2月 1日平仓时 将 （）。 （ 一份标准普

8、尔指数期货是2 5 0 美元，不考虑交易费用）A . 损失2 5 0 0 美元B, 损 失 1 0 美元C. 盈利2 5 0 0 美元D. 盈利1 0 美元【 答案】：A1 6、申请独立董事的任职资格，应当通过（）认可的资质测试。A . 中国证券监督管理委员会B. 中国期货业协会C. 期货交易所D. 中国证券监督管理委员会派出机构【 答案】：A1 7 、总需求曲线向下方倾斜的原因是（）。A . 随着价格水平的下降,B. 随着价格水平的下降,C. 随着价格水平的上升,D. 随着价格水平的上升,居民的实际财富下降，他们将增加消费居民的实际财富上升，他们将增加消费居民的实际财富下降，他们将增加消费居

9、民的实际财富上升，他们将减少消费【 答案】：B1 8 、在我国， （）期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。A. 沪深3 0 0 股指B. 小麦C . 大豆D . 黄金【 答案】：A1 9 、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格2 0 美分/ 蒲式耳，这意味着（）。A. 只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于2 0 美分/ 蒲式耳时,该指令才能执行B. 只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于2 0 美分/ 蒲式耳时，该指令才能执行C . 只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等

10、于或大于2 0 美分/ 蒲式耳时，该指令才能执行D . 只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于2 0 美分/ 蒲式耳时,该指令才能执行【 答案】：C2 0 、下列关于期货公司营业部负责人的表述， 正确的是（ ）。A. 应当具有期货从业人员资格B. 改任同一期货公司其他营业部负责人的，应当重新申请任职资格C . 应当通过中国证监会认可的资质测试D . 期货公司拟免除营业部负责人职务的，应当在做出决定前向营业部所在地中国证监会派出机构报告。【 答案】：A2 1 、金融机构可以通过创设新产品进行风险对冲，下列不属于创设新产品的是（）。A. 资产证券化B. 商业银行理财产品C . 债券D . 信托

11、产品【 答案】：C2 2 、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。 （ 不计交易费用）A. 权利金卖出价- 权利金买入价B, 标的物的市场价格- 执行价格- 权利金C . 标的物的市场价格- 执行价格+ 权利金D . 标的物的市场价格- 执行价格【 答案】：B2 3 、 （）不是会员制期货交易所会员应当履行的义务。A. 接受期货交易所业务监管B. 按规定缴纳各种费用C . 安排期货合约上市D . 执行会员大会、理事会的决议【 答案】：C2 4 、期货公司申请设立营业部应当具备的条件之一是，未因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查，近 （）内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚。A. 6 个月

12、B. 8 个月C . 1 年D . 3年【 答案】：C2 5 、对回归方程的显著性检验F检验统计量的值为（）。A . 4 8 . 8 0B . 5 1 . 2 0C . 5 1 . 6 7D . 4 8 . 3 3【 答案】：A2 6 、期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，由 （ ）注销其从业资格。A . 中国证监会派出机构B . 期货交易所C . 中国期货业协会D . 中国证监会【 答案】：C2 7 、一般来说，在 （）的情况下，应该首选买进看涨期权策略。A . 持有标的合约，为增加持仓利润B . 持有标的合约，作为对冲策略c . 预期后市上涨，市场波动率正在扩大D . 预期后市下跌，市场波

13、动率正在收窄【 答案】：C2 8 、期货公司申请停业，停业期限届满后仍未能恢复营业的，中国证监会可以（ ）。A . 吊销期货公司营业执照B . 强制转让期货公司股权C . 变更期货公司业务范围D . 注销期货公司期货业务许可证【 答案】：D2 9 、期货交易所应当按照（）的比例提取风险准备金，风险准备金应当单独核算，专户存储。A . 交易保证金的1 0 %B . 结算准备金的2 0 %C . 手续费收入的2 0 %D . 经营利润的3 0 %【 答案】：C3 0 、规范化的期货市场产生地是（）。A . 美国芝加哥B . 英国伦敦C . 法国巴黎D . 日本东京【 答案】：A3 1 、在险价值风

14、险度量时，资产组合价值变化AH的概率密度函数曲线 呈 （）。A . 螺旋线形B . 钟形C . 抛物线形D . 不规则形【 答案】：B3 2 、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。A . 董事会B . 监事会C . 总经理D . 股东大会【 答案】：D3 3 、下列关于主要经济指标的说法错误的是（）。A . 经济增长速度一般用国内生产总值的增长率来衡量B . 国内生产总值的增长率是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标C . G D P 的持续稳定增长是各国政府追求的目标之一D . 统计G D P 时，中间产品的价值也要计算在内【 答案】：D34 、对于期货交易来说，保证金比率越低，期货

15、交易的杠杆作用就（）A . 越大B . 越小C . 越不确定D . 越稳定【 答案】：A35 、经营机构应当将普通投资者按其风险承受能力至少划分为五类，由低至高分别为（ ）A . A 1 （ 含风险承受能力最低类别）、A 2、A 3、A 4 、A 5B . B 1 （ 含风险承受能力最低类别）、B 2、B 3、B 4 、B 5C . C 1 （ 含风险承受能力最低类别）、C 2、C 3、C 4 、C 5D D 1 （ 含风险承受能力最低类别）、D 2、D 3、D 4 、D 5【 答案】：C36 、RJ / C RB 指数包括（）个商品期货品种。A . 1 7B . 1 8C . 1 9D .

16、20【 答案】：C37 、 （）是中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期卖出有价证券的交易行为。A . 正回购B . 逆回购C . 现券交易D . 质押【 答案】：B38 、期货公司应当自拟任董事、监事、财务负责人、营业部负责人取得任职资格之日起（）个工作日内，按照公司章程等有关规定办理上述人员的任职手续。A . 7B . 1 0C . 1 5D . 30【 答案】：D39 、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。A . 货币供应量B . 货币存量C . 货币需求量D . 利率【 答案】：A4 0 、某进出口公司欧元收入被延迟1 个月，为了对冲1

17、个月之后的欧元汇率波动风险，该公司决定使用外汇衍生品工具进行风险管理，以下不适合的是（）。A . 外汇期权B . 外汇掉期C . 货币掉期D . 外汇期货【 答案】：D4 1 、下列关于客户资产保护的表述中，错误的是（）。A . 严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金B . 期货公司应按规定向客户披露期货保证金账户开立、变更或者撤销情况C . 客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的期货结算账户D . 客户开立期货保证金账户的，应当在当日向期货保证金安全存管监控机构备案【 答案】：D4 2、在我国，某客户6月 5日美元持仓。6月 6日该客户通过期货公司买入

18、1 0 手棉花期货合约，成交价为10250元 /吨 ，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元 /吨 ，期货公司要求的交易保证金比例为5 % , 该客户的当日盈亏为（）元。A . 2000B . - 2000C . - 4000D . 4000【 答案】：B43、在价格分析中，常常把价格形态分成0 两大类型。A .上升形态和下降形态B .顶部形态和底部形态C .持续形态和反转形态D .主要形态和次要形态【 答案】：C44、当香港恒生指数从16 000点跌到159 8 0点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。A . 10B . 1000C . 79 9 500D . 8 00000【

19、答案】：B45、19 72年 5 月，芝加哥商业交易所（ C M E ） 推 出 （）交易。A .股指期货B .利率期货C .股票期货D .外汇期货【 答案】：D46 、期货经营机构对投资者进行的告知、警示应当采用（ ）形式送达投资者，并由其确认已充分理解和接受。A .面谈B .公证C .书面D .电话【 答案】：C47、要弄清楚价格走势的主要方向，需 从 （）层面的供求角度入手进行分析。A .宏观B .微观C .结构D .总量【 答案】：A48 、关于期货公司资产管理业务，资产管理合同应明确约定（）。A .由期货公司分担客户投资损失B .由期货公司承诺投资的最低收益C .由客户自行承担投资风

20、险D .由期货公司承担投资风险【 答案】：C49 、当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将 （）。A .以标的资产市场价格卖出期货合约B .以执行价格买入期货合约C .以标的资产市场价格买入期货合约D .以执行价格卖出期货合约【 答案】：D50、期货公司应当以（）的原则传递客户交易指令。A .平仓优先B , 资金优先C .价格优先D .时间优先【 答案】：D51、期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调查或者采取强制措施的，期货公司在知悉或者应当知悉之日起（ ）个工作日内向中国证监会相关派出机构报到。A . 5B . 10C . 7D . 3【 答案】：D52、

21、（）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。A . 敏感分析B . 情景分析C . 缺口分析D . 久期分析【 答案】：A5 3、中国证监会自受理证券公司申请介绍业务的申请材料之日起（ ）工作日内，作出批准或者不予批准的决定。A . 7 个B . 1 0 个C . 1 5 个D . 20 个【 答案】：D5 4 、货从业人员违反 期货从业人员执业行为准则（ 修订），情节轻微，且没有造成严重后果的，应 当 （）。A . 予以公开谴责B . 记入诚信档案C . 予以训诫D . 移交中国证监会处理【 答案】：C5 5 、期货

22、公司变更（ ）以上的股权，应当经国务院期货监督管理机构批准。A . 3%B . 5 %C . 1%D . 4 %【 答案】：B5 6 、在期货交易发达的国家， （）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。A. 远期价格B.期权价格C. 期货价格D.现货价格【 答案】：C57、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方( )一定数量的标的资产。A.头入B.先买入后卖出C.卖出D.先卖出后买入【 答案】：C58、外汇市场是全球0而且最活跃的金融市场。A.最小B.最大C.稳定D.第二大【 答案】：B59、期货公司因延误执行客户交易指令给客户造成损失的免责事

23、由为() OA.期货公司内部发生重大人事调整B.期货公司发生亏损C .由于市场原因延误D.期货公司发生合并重组【 答案】：C6 0 、下列市场中，在 （）更有可能赚取超额收益。A . 成熟的大盘股市场B . 成熟的债券市场C . 创业板市场D . 投资者众多的股票市场【 答案】：C6 1 、取得期货从业资格考试合格证明的人员从事期货业务的，应当事先 通 过 （ ）向中国期货业协会申请从业资格。A . 其所在期货经营机构B . 期货交易所C . 协会授权机构D . 其本人【 答案】：A6 2 、根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由（）决定的。A . 期货价格B . 现货价格C .

24、持仓费D . 交货时间【 答案】：C6 3 、对 期货交易管理条例规定的违法行为的行政处罚，由（ ） 决定。A . 国务院期货监督管理机构B . 司法机关C . 公安机关D . 国务院商务主管部门【 答案】：A6 4 、期货公司应当在（）结算后为客户提供交易结算报告。A . 每周B .每年C.每月D . 每日【 答案】：D6 5 、期货公司变更注册资本且调整股权结构，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起（）日内作出批准或者不批准的决定。A . 1 0B . 1 5C . 2 0D . 3 0【 答案】：C6 6 、某交易者以0. 01 06 （）的价格出售1 0张在芝加哥商业交易所集团上

25、市的执行价格为1 . 5 9 0的G B 、D 、/ U S D 、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。A . 1 . 5 9 0B . 1 . 6 006C . 1 . 5 7 9 4D . 1 . 6 1 1 2【 答案】：B6 7 、下列关于跨期套利的说法，不正确的是（）。A . 利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B . 可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C . 正向市场上的套利称为牛市套利D . 若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【 答案】：C6 8 、在即期外汇市场上处于空头地位的交易者，为防

26、止将来外币汇率上升，可在外汇期货市场上进行（）。A . 空头套期保值B . 多头套期保值C . 正向套利D . 反向套利【 答案】：B6 9 、金融期货投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立金融期货交易编码时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）。A . 5 0万元B . 2 0万元C . 1 00万元D . 1 0万元【 答案】：A7 0、注册资本应当是实缴资本。股东应当以货币或者期货公司经营必需的非货币财产出资，货币出资比例不得低于（）。A . 6 0%B . 6 5 %C . 7 5 %D . 8 5 %【 答案】：D7 1 、D e l t a 是用来衡量标的资产价格变动对期权理论

27、价格的影响程度,以下关于其性质说法错误的是（）。A . 看涨期权的D e l t a s （ 0, 1 ）B . 看跌期权的D e l t a s （ - 1 , 0）C , 当标的价格大于行权价时，随着标的资产价格上升，看跌期权的D e l t a 值趋于0D . 当标的价格小于行权价时，随着标的资产价格下降，看涨期权的D e l t a 值趋于1【 答案】：D7 2、假设股票价格是31 美元，无风险利率为1 0 % , 3 个月期的执行价格为30 美元的欧式看涨期权的价格为3 美元，3 个月期的执行价格为30 美元的欧式看跌期权的价格为1 美元。如果存在套利机会，则利润为 （）。A . 0

28、 . 22B . 0 . 36C . 0 . 27D . 0 . 45【 答案】：C7 3、理论上，当市场利率上升时，将 导 致 （）。A . 国债和国债期货价格均下跌B . 国债和国债期货价格均上涨C . 国债价格下跌，国债期货价格上涨D . 国债价格上涨，国债期货价格下跌【 答案】：A7 4、在运用保障基金进行补偿时，若现有期货投资者保障基金不足补偿期货投资者保证金损失的，应 由 （）。A . 投资者自负B . 后续缴纳的保障基金补偿C . 交易所补偿D . 期货公司补偿【 答案】：B7 5 、某公司于3 月 1 0 日投资证券市场30 0 万美元， 购买A B C 三种股票,各花费1 0

29、 0 万美元， 三只股票与S & P 5 0 0 的贝塔系数分别为0 . 9 、1 . 5 、2. I o 此时的S & P 5 0 0 现指为1 430 点。因担心股票下跌造成损失， 公司决定做套期保值。6月份到期的S & P 5 0 0 指数合约的期指为1 45 0 点， 合约乘数为25 0 美元, 公司需要卖出（ ） 张合约才能达到保值效果。A . 7B . 1 0C . 1 3D . 1 6【 答案】：C7 6 、期货公司应当建立与风险监管指标相适应的内部控制制度及风险管理制度，建立动态的风险监控和资本补充机制，确 保 （ ）等风险监管指标持续符合标准。A . 净资本B . 净资产C

30、. 风险准备金D , 流动资产【 答案】：A77、其他条件不变，若石油输出国组织（ O P E C ）宣布减产，则国际原油价格将（）。A . 下跌B . 上涨C . 不受影响D . 保持不变【 答案】：B7 8 、期货公司独立董事最多可以在（）家期货公司兼任独立董事。A . 3B . 2C . 5D . 1【 答案】：B7 9 、超额准备金比率由（）决定。A . 中国银保监会B . 中国证监会C . 中央银行D . 商业银行【 答案】：D8 0 、期货从业人员违反 期货从业人员管理办法规定的，中国证监会及其派出机构可以（）等措施。A . 进行调查. 给予纪律惩戒B . 给予其测试. 公开谴责C

31、 . 进行调查. 限制其人身自由D . 采取责令改正. 监管谈话【 答案】：D8 1 、利用期货市场对冲现货价格风险的原理是（A . 期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日,B . 期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日,C . 期货与现货价格变动趋势相同，且临近交割日,D . 期货与现货价格变动趋势相反，且临近交割日,）。两价格间差距扩大价格波动幅度缩小两价格间差距缩小价格波动幅度扩大【 答案】：C8 2 、 期货交易管理条例所涉及的商品期货合约是指（ ）。A . 期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流动性强的标准仓单、国债等有价证券，用于结算和保证履约B . 以农产品、工业

32、品、能源和其他有价证券及其相关指数产品为标的物的期货合约C . 以有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品为标的物的期货合约D . 以农产品、工业品、能源和其他商品及其相关指数产品为标的物的期货合约【 答案】：D8 3 、下列主体中，不必提取风险准备金的是（）。A . 期货交易所B . 期货公司C . 非期货公司结算会员D . 期货保证金安全存管监控机构【 答案】：D8 4 、中国期货监控中心应当为每一个客户设立统一开户编码，并建立统一开户编码与客户在（）交易编码的对应关系。A . 各期货交易所B . 期货交易所的结算机构C . 期货业协会D . 期货公司【 答案】：A8 5 、期货公司

33、董事、监事和高级管理人员的近亲属在期货公司从事期货交易的，有关董事、监事和高级管理人员应当在知悉或者应当知悉之 日 起 （ ）个工作日内向公司报告，并遵循回避原则。A . 2B . 3C . 5D . 1 0【 答案】：C8 6 、 （）已成为目前世界最具影响力的能源期货交易所。A . 伦敦金属期货交易所B . 芝加哥期货交易所C . 纽约商品交易所D . 纽约商业交易所【 答案】：D8 7 、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。A . 国债现货价格- 国债期货价格转换因子B . 国债期货价格- 国债现货价格/ 转换因子C . 国债现货价格- 国债期货价格/ 转换因子D . 国

34、债现货价格转换因子- 国债期货价格【 答案】：A88、完善客户纠纷处理机制，及时化解相关矛盾纠纷的主体是0。A .中金所B. 期货公司C .证券公司D.证监会【 答案】：B89、 负责组织期货从业人员资格考试的机构是（）。A. 期货交易所B .中国证监会C. 中国期货业协会D.期货保证金安全存管监控机构【 答案】：C90、期货公司单个股东或者有关联关系的股东合计持股比例增加到（）以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。A. 2%B. 5%C. 3%D. 6%【 答案】：B91、对于因财务状况恶化、风险控制不力等存在较高风险的期货公司,应当按照（）缴纳保障基金，各期货公司的具体缴纳比例

35、由中国证券监督管理委员会根据期货公司风险状况确定。A.较高比例B .较低比例C .相同比例D.浮动比例【 答案】：A9 2 、我国1 0 年期国债期货合约的上市交易所为（）。A . 上海证券交易所B . 深圳证券交易所C . 中国金融期货交易所D . 大连期货交易所【 答案】：C9 3 、首席风险官任期届满前，期货公司（）无正当理由不得免除其职务。A . 总经理B . 董事会C . 股东大会D . 监事会【 答案】：B9 4 、下列关于期货交易风险揭示和管理的表述，错误的是（ ）。A . 期货公司应当在传递交易指令前对客户账户资金和持仓进行验证B . 期货公司为客户提供互联网委托服务的， 应当

36、对客户进行互联网交易风险的特别提示C . 期货公司在为客户开立账户前，应当向客户出示 期货交易风险说明书D. 期货交易风险说明书由期货公司自行制定【 答案】：D9 5 、在正向市场中，多头投机者应（）；空头投机者应（）。A . 卖出近月合约，买入远月合约B . 卖出近月合约，卖出远月合约c . 买入近月合约，买入远月合约D . 买入近月合约，卖出远月合约【 答案】：D9 6 、对于技术分析理解有误的是（）。A . 技术分析法是对价格变动的根本原因的判断B . 技术分析方法比较直观C . 技术分析可以帮助投资者判断市场趋势D . 技术分析指标可以警示行情转折【 答案】：A9 7 、2 0 0 8

37、 年 9月，某公司卖出1 2 月到期的S &P 5 0 0 指数期货合约，期指为1 4 0 0 点，到了 1 2 月份股市大涨，公司买入1 0 0 张 1 2 月份到期的S &P 5 0 0 指数期货合约进行平仓, 期指点为1 5 7 0 点。S &P 5 0 0 指数的乘数为2 5 0 美元，则此公司的净收益为（ ） 美元。A . 4 2 5 0 0B . - 4 2 5 0 0C . 4 2 5 0 0 0 0D . - 4 2 5 0 0 0 0【 答案】：D9 8 、 （）依法对期货公司及其分支机构实行监督管理。A. 期货交易所B . 中国证券监督管理委员会及其派出机构C . 中国期货

38、业协会D . 财政部【 答案】：B9 9 、期货公司变更法定代表人的，应 当 向 ()提交变更法定代表人等备案材料。A. 住所地的期货交易所B . 住所地的中国证监会派出机构C . 拟任法定代表人所在地的工商行政管理机构D . 国务院国有资产监督管理机构【 答案】：B1 0 0 、以下哪一项属于影响期货价格的宏观经济指标巾的总量经济指标？()A. 新屋开工和营建许可B . 零售销售C . 工业增加值D . 财政收入【 答案】：C1 0 1 、 ( ) 应当对期货从业人员的执业行为进行检查，期货从业人员及其所在机构应当予以配合。A. 中国期货业协会B . 期货保证金安全存管监控机构C . 期货交

39、易所D . 期货保证金存管银行【 答案】：A1 0 2 、 ()是期权价格的变化与利率变化之间的比率，度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。A. D e l t aB . G a m m aC . R h oD . V e g a【 答案】：C1 0 3 、关于期权交易，下列表述正确的是（）。A. 买卖双方均需支付权利金B . 交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利C . 买卖双方均需缴纳保证金D . 交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【 答案】：B1 0 4 、原油价格上涨会引起石化产品终端消费品价格（）A. 上涨B , 下跌C . 不变D . 没有影响【 答案

40、】：A1 0 5 、将取对数后的人均食品支出（ y ） 作为被解释变量，对数化后的人均年生活费收入（ x ）A. 存在格兰杰因果关系B . 不存在格兰杰因果关系C . 存在协整关系D . 不存在协整关系【 答案】：C1 0 6 、在正向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为4 0 元 / 吨 。若该指令成交，则成交的价差应（）元 / 吨 。A. 4 0B . 不高于4 0C . 不低于4 0D . 无法确定【 答案】：C1 0 7 、在交易模型评价指标体系中，对收益和风险进行综合评价的指标是 （）。A . 夏普比例B . 交易次数C . 最

41、大资产回撤D . 年化收益率【 答案】：A1 0 8 、下列选项中，不属于实物交割必不可少的环节的是（）。A . 交割配对B . 标准仓单与货款交换C . 实物交收D . 增值税发票流转【 答案】：C1 0 9 、波浪理论认为股价运动的每一个周期都包含了（）过程。A . 6B . 7C . 8D . 9【 答案】：C1 1 0 、下列期权中，时间价值最大的是（）。A . 行权价为2 3 的看涨期权价格为3 , 标的资产价格为2 3B . 行权价为1 5 的看跌期权价格为2 , 标的资产价格为1 4C . 行权价为1 2 的看涨期权价格为2,标的资产价格为1 3 . 5D . 行权价为7的看跌期

42、权价格为2 , 标的资产价格为8【 答案】：A1 1 1 、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。A . 期货公司B . 介绍经纪商C . 居间人D . 期货信息资讯机构【 答案】：A1 1 2 、 （）是反映一定时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格变动趋势和程度的相对数。A . 生产者价格指数B . 消费者价格指数C . G D P 平减指数D . 物价水平【 答案】：B1 1 3 、首席风险官作为期货公司的高级管理人员，主要负责（）。A . 期货公司的日常经营管理B . 审议期货公司的对外投资计划C . 期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况的监督检查D

43、 . 监督期货公司其他高级管理人员【 答案】：C1 1 4 、黄金首饰需求存在明显的季节性，每年的第（）季度黄金需求出现明显的上涨。A . 一B . 二C . 三D . 四【 答案】：D1 1 5 、审定公司制期货交易所章程、交易规则及其修改草案是公司制期货交易所（）的职权。A . 监事会B . 董事会C . 专门委员会D . 股东大会【 答案】：D1 1 6 、 （）认为投资者往往具有过早结清其盈利头寸而过晚结清其损失头寸的倾向，有经验的交易者利用这种不对称偏好遵循“ 结清损失头寸而保持盈利头寸”就能获利A . 相反理论B . 形态理论C . 切线理论D . 量价关系理论【 答案】：A1 1

44、 7 、下列关于理事长职权的说法，不正确的是（）。A . 主持会员大会、理事会会议B . 组织协调专门委员会的工作C . 检查理事会决议的实施情况并向中国证监会报告D . 主持理事会日常工作【 答案】：C1 1 8 、发生资产管理合同约定的或者可能影响投资者利益的重大事项时,在事项发生之日起（）日内向投资者披露。A . 1 0B . 5C . 3D . 1 5【 答案】：B1 1 9 、某交易者以1 0 美分/ 磅卖 出1 1 月份到期、执行价格为3 8 0 美分/ 磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的铜期货价格为3 7 5 美分/磅，则该交易者到期净损益为（）美 分 / 磅 。（ 不考虑交易

45、费用和现货升贴水变化）A . 5B . 1 0C . 0D . 1 5【 答案】：A1 2 0 、某投资者当日开仓买入1 0 手 3月份的沪深3 0 0 指数期货合约，卖出1 0 手 4月份的沪深3 0 0 指数期货合约，其建仓价分别为2 8 0 0 点和 2 8 5 0 点，如果该投资者当日全部平仓，价格分别为2 8 3 0 点和2 8 7 0点，当日的结算价分别为2 8 1 0 点和2 8 3 0 点，则其平仓盈亏（ 逐日盯市）为 （）元。 （ 不计交易手续费等费用）A . 盈利 3 0 0 0 0B . 盈利 9 0 0 0 0C . 亏损 9 0 0 0 0D . 盈利 1 0 0 0

46、 0【 答案】：A1 2 1 、上海银行间同业拆借利率是从（）开始运行的。A . 2 0 0 8 年 1 月 1日B . 2 0 0 7 年 1 月 4日C . 2 0 0 7 年 1 月 1日D . 2 0 1 0 年 1 2 月 5日【 答案】： B1 2 2 、现有期货投资者保障基金不足补偿期货投资者保证金损失的，由（）OA . 风险准备金补偿B . 后续缴纳的保障基金补偿C . 期货交易所的自有资金补偿D . 期货公司的自有资金补偿【 答案】：B1 2 3 、根据以下材料，回答题A . 2 . 8 7 5B . 2 . 8 8 1C . 2 . 2 7 5D . 4【 答案】：B1 2

47、 4 、期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价f ） 。A . 有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内B . 无效，不能成交C . 无效，但可申请转移至下一个交易日D . 有效，但可自动转移至下一个交易日【 答案】：B1 2 5 、某投资者以5 5 美分/ 蒲式耳的价格卖出执行价格为1 0 2 5 美分/蒲式耳的小麦期货看涨期权，则其损益平衡点为（）美分/ 蒲式耳。（ 不计交易费用）A . 1 0 7 5B . 1 0 8 0C . 9 7 0D . 1 0 2 5【 答案】：B1 2 6 、首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向中国证监会

48、派出机构和公司（）报告。A. 监事会B. 股东大会C. 董事会D . 员工代表大会【 答案】：C1 27 、期货行业产品或服务的风险等级原则上由低到高划分为五级，分别 为 （ ）级。A. A1 、A2、A3、A4 、A5B. Bl 、 B2、 B3、 B4 、 B5C. C1 、C2、C3、C4 、C5D . R l 、R 2、R 3、R 4 、R 5【 答案】：D1 28 、期货公司资产管理业务投资非期货类品种的，期货公司应当自开立账户之日起（）个工作日内向中国期货保证金监控中心备案。A. 3B. 5C. 1 0D . 1 5【 答案】：B1 29、期权的（ ） 是指期权权利金中扣除内涵价值

49、的剩余部分，又称为外涵价值。A. 内涵价值B. 时间价值C. 执行价格D . 市场价格【 答案】：B1 30 、对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3 %的可交割国债的转换因子（）。A. 小于或等于1B. 大于或等于1C. 小于1D . 大于1【 答案】：C1 31 、7月 3 0 日，美国芝加期货交易所1 1 月份小麦期货价格为7 50 美分/ 蒲式耳，1 1 月份玉米期货价格为6 35美分/ 蒲式耳，套利者按上述价格买入1 0 0 手 1 1 月份小麦合约的同时卖出1 0 0 手 1 1 月份玉米合约。9 月 3 0 日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为7

50、 35美分/ 蒲式耳和6 1 0 美分/ 蒲式耳。该交易者（）美元。（ 每手小麦合约、玉米A. 盈利 30 0 0 0B. 亏损 30 0 0 0C. 盈利 50 0 0 0D . 亏损 50 0 0 0【 答案】：C1 32、 ()期货的市场化程度相对于其他品种高，表现出较强的国际联动性价格。A. 小麦B. 玉米C. 早釉稻D . 黄大豆【 答案】：D1 33、期权的简单策略不包括( ) 。A. 买进看涨期权B. 买进看跌期权C. 卖出看涨期权D . 买进平价期权【 答案】：D1 34 、某国内出口企业个月后将收回一笔20 万美元的货款。该企业为了防范人民币兑美元升值的风险，决定利用人民币/

51、 美元期货进行套期保值。已知即期汇率为1 美元= 6 . 298 8 元人民币，人民币/ 美元期货合约大小为每份面值1 0 0 万元人民币，报价为0 . 1 58 7 9oA. 买入人民币/ 美元期货合约B. 卖出人民币/ 美元期货合约C. 买入美元/ 人民币期货合约D . 什么也不做【 答案】：A1 35、下列属于结算机构的作用的是（）。A. 直接参与期货交易B . 管理期货交易所财务C . 担保交易履约D . 管理经纪公司财务【 答案】：C1 3 6、期货公司主要股东为法人或者非法人组织的，实收资本和净资产均不低于人民币（ ）元。A . 1 0 0 0 万B . 2 0 0 0 万C .

52、3 0 0 0 万D . 1 亿【 答案】：D1 3 7 、在持有成本理论中，假设期货价格形式为F =S+ W - R, 其中R 指（）OA . 保险费B . 储存费C . 基础资产给其持有者带来的收益D . 利息收益【 答案】：C1 3 8 、财政支出中资本性支山的扩大会导致（）扩大A . 经常性转移B . 个人消费需求C . 投资需求D . 公共物品消赞需求【 答案】：C1 3 9 、外商投资期货公司是指单一或有关联关系的多个境外股东直接持有或间接控制公司（）以上股权的期货公司。A . 3 %B . 5 %C . 1 0 %D . 3 0 %【 答案】：B1 4 0 、受聘于商品基金经理（

53、 C P0 ） ,主要负责帮助C P0 挑选商品交易顾问（ C T A ） ,监督C T A 交易活动的是（）。A . 介绍经纪商（）B . 托管人（ C u s t o d i a n ）C . 期货佣金商（ F C M）D . 交易经理（）【 答案】：D1 4 1 、 （）是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算风险控制的机构，履行结算交易盈亏、担保交易履约、控制市场风险的职能。A . 期货公司B . 期货结算机构C . 期货中介机构D . 中国期货保证金监控中心【 答案】：B1 4 2 、 中国期货业协会纪律惩戒程序规定，协会自律监察部门应当在 （ ）个工作日内对发现的违规线索开

54、展预调查，进行初步核实,提出是否立案的建议，报协会领导决定。A . 5B . 1 0C . 1 5D . 2 0【 答案】：D1 4 3 、期货合约标准化是指除（）外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这给期货交易带来很大便利。A . 交易品种B . 商品交收C . 保证金D . 价格【 答案】：D1 4 4 、买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。A .头入B .卖出C .转赠D .互换【 答案】：A1 4 5 、下列关于客户资产保护的表述中，错误的是（ ） 。A .客户开立期货保证金账户的

55、，仅需向期货保证金安全存管监控机构备案B .期货公司应按规定向客户披露期货保证金账户开立.变更或者撤销情况C .严禁在期货保证金账户和期货交易所专用结算账户之外存放客户保证金D .客户应当向期货公司登记以本人名义开立的用于存取保证金的期货结算账户【 答案】：A1 4 6、天然橡胶供给存在明显的周期性，从 8月份开始到1 0月份，各产胶国陆续出现台风或热带风暴、持续的雨天、干旱，这 都 会 （）。A .降低天然橡胶产量而使胶价上涨B .降低天然橡胶产量而使胶价下降C .提高天然橡胶产量而使胶价上涨D .提高天然橡胶产量而使胶价下降【 答案】：A1 4 7 、经营机构应当将普通投资者按其风险承受能

56、力至少划分为五类,由低至高分别为（）A . A 1 （ 含风险承受能力最低类别）、A 2 、A 3、A 4 、A 5B .B 1 （ 含风险承受能力最低类别）、B 2 、 B 3、 B 4 、 B 5C .C 1 （ 含风险承受能力最低类别）、C 2 、 C 3、 C 4 、 C 5D .D 1 （ 含风险承受能力最低类别）、D 2 、 D 3、 D 4 、 D 5【 答案】：C1 4 8 、 下列关于止损单的表述中，正确的是（）。A .止损单中的价格不能太接近于当时的市场价格B .止损单中的价格应该接近于当时的市场价格，以便价格有波动时尽快平仓C .止损单中价格选择可以用基本分析法确定D .

57、止损指令过大，能够避开噪音干扰，所以能够保证收益较大【 答案】：A1 4 9 、期现套利是利用（）来获取利润的。A .期货市场和现货市场之间不合理的价差B .合约价格的下降C .合约价格的上升D .合约标的的相关性【 答案】：A1 5 0、基差的空头从基差的 中获得利润，但如果持有收益是的话，基差的空头会产生损失。 （）A .缩小；负B .缩小；正C .扩大；正D .扩大；负【 答案】：B1 5 1 、某新入市投资者在其保证金账户中存入保证金2 0万元。当日开仓卖出燃料油期货合约4 0 手，成交价为228 0 元/H 屯，其后将合约平仓 1 0 手，成交价格为24 0 0 元/ 吨，当日收盘价

58、为24 5 8 元/ 吨，结算价位 23 8 1 元/ 吨。（ 燃料油合约交易单位为1 0 吨/ 手，交易保证金比例为8 %）（）。 该投资者的可用资金余额为（ 不计手续费、税金等费用）（）元。A . 1 0 1 4 5 6B . 1 24 5 5 6C . 9 9 6 0 8D. 1 0 0 5 5 6【 答案】：D1 5 2、从事境外工程总承包的中国企业在投标欧洲某个电网建设工程后,在未确定是否中标之前，最适合利用（）来管理汇率风险。A . 人民币/ 欧元期权B . 人民币/ 欧元远期C . 人民币/ 欧元期货D. 人民币/ 欧元互换【 答案】：A1 5 3 、如果基差为负值且绝对值越来越

59、大，则这种变化称为（）。A . 正向市场B . 基差走弱C . 反向市场D. 基差走强【 答案】：B1 5 4 、C B O T 是 （）的英文缩写。A . 伦敦金属交易所B . 芝加哥商业交易所C . 芝加哥期货交易所D. 纽约商业交易所【 答案】：C1 5 5 、某投资者以1 0 0 元/ 吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为220 0 元 / 吨 ，期权到期日的玉米期货合约价格为25 0 0 元 / 吨 ，此时该投资者的理性选择和收益状况为（）。A . 不执行期权，收益为0B . 不执行期权，亏损为1 0 0 元/ 吨C . 执行期权，收益为3 0 0 元/ 吨D. 执行期权，收益为2

60、0 0 元/ 吨【 答案】：D1 5 6 、对期货投资者的保证金损失，现有期货投资者保障基金不足补偿的， （）。A . 由期货公司风险准备金补偿B . 由期货交易所风险准备金补偿C . 由后续缴纳的保障基金补偿D. 不再补偿【 答案】：C1 5 7 、某交易者以9 7 1 0 元/ 吨买入7月棕桐油期货合约1 0 0 手，同时以9 7 8 0 元/ 吨卖出9月棕桐油期货合约1 0 0 手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。 （ 不计手续费等费用）A 7月 9 8 1 0 元/ 吨，9月 9 8 5 0 元/ 吨B . 7月 9 8 6 0 元/ 吨，9月 9 8 4 0

61、元/ 吨C 7月 9 7 20 元/ 吨，9月 9 8 20 元/ 吨D. 7月 9 8 4 0 元 / 吨 , 9月 9 8 6 0 元/ 吨【 答案】：C1 5 8 、自被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选之日起（ ）年内，任何期货公司不得任用该人员担任董事、监事和高级管理人员。A . 1B . 2C . 3D. 5【 答案】：B1 5 9 、期货公司会员不得为综合评估得分在（）分以下的投资者申请开立股指期货交易编码。A . 5 0B . 6 5C . 7 0D. 8 5【 答案】：C1 6 0 、某交易者以8 6 点的价格出售1 0 张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1 29

62、0 点的S & P 5 0 0 美式看跌期货期权（ 1 张期货期权合约的合约规模为1 手期货合约，合约乘数为2 50 美元），当时标的期货合约的价格为1 2 0 4 点。当标的期货合约的价格为1 2 2 2 点时，该看跌期权的市场价格为6 8 点，如果卖方在买方行权前将期权合约对冲平仓，则平仓收益为（）美元。A . 4 50 0 0B . 1 80 0C . 1 2 0 4D . 4 50 0【 答案】：A1 61 、根据指数化投资策略原理，建立合成指数基金的方法有（）。A . 国债期货合约+ 股票组合+ 股指期货合约B . 国债期货合约+ 股指期货合约C . 现金储备+ 股指期货合约D .

63、现金储备+ 股票组合+ 股指期货合约【 答案】：C1 62 、中国期货业协会应当建立期货从业人员信息数据库，公示并且及时更新 （ ）。A . 从业人员注册、客户服务等信息B . 从业人员注册、工作业绩等信息C . 从业资格注册、诚信记录等信息D . 从业资格注册、考试成绩等信息【 答案】：C1 63 、宏观经济分析的核心是（）分析。A . 货币类经济指标B . 宏观经济指标C . 微观经济指标D . 需求类经济指标【 答案】：B1 64 、某投资者在某期货经纪公司开户，存人保证金2 0 万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为1 0 % 。该客户买入1 0 0 手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2

64、 80 0 元，当日该客户又以每吨2 850 元的价格卖出4 0 手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2 84 0 元。当日结算准备金余额为（）元。A . 4 4 0 0 0B . 73 60 0C . 1 70 4 0 0D . 1 1 760 0【 答案】：B1 65、9 月 1 5 日，美国芝加哥期货交易所下一年1月份小麦期货价格为550 美分/ 蒲式耳，1月份玉米期货价格为3 2 5美分/ 蒲式耳，某套利者按此价格卖出1 0 手 1 月份小麦合约的同时买入1 0 手 1 月份玉米合约。9 月 3 0 日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为4 3 5美分/ 蒲式耳和

65、2 90 美分/ 蒲式耳，该交易者（）美元。（ 每手小麦和玉米期货合约均为50 0 0 蒲式耳，不计手续费等费用）A , 亏损 4 0 0 0 0B . 盈利 4 0 0 0 0C . 亏损 50 0 0 0 ?D . 盈利 50 0 0 0【 答案】：B1 66、下列关于期权的概念正确的是（）。A . 期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利B . 期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利C . 期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时

66、间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利D . 期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利【 答案】： A1 67、申请人或者拟任人隐瞒有关情况或者提供虚假材料申请任职资格的，中国证监会及其派出机构不予受理或者不予行政许可，并 （）。A . 依法予以警告B . 予以警告，并处以3 万元以下罚款C . 要求期货公司解聘该人员D . 情节严重的，暂停或者撤销任职资格【 答案】：A1 6 8 、来 自 （）消费结构造成的季节性需求差异是造成化工品价格季节波动的主要原因。A . 上游产品B . 下游产品C . 替代品D .

67、 互补品【 答案】：B1 6 9、期货从业人员在向投资者提供服务前，应当了解投资者的财务状况、投资经验及（），并应谨慎、诚实、客观地告知投资者期货投资的特点以及在期货投资中可能出现的各种风险，不得向投资者作出不符合有关法律、法规、规章、政策等规定的承诺或保证。A . 职业背景B . 风险偏好C . 收入状况D . 投资目标【 答案】：D1 7 0 、分类排序法的基本程序的第一步是（）。A . 对每一制对素或指标的状态进行评估，得山对应的数值B . 确定影响价格的几个最主要的基木而蚓素或指标C . 将所有指标的所得到的数值相加求和D . 将每一制对素或指标的状态划分为几个等级【 答案】：B1 7

68、 1 、面属于熊市套利做法的是A . 买入1 手 3月大豆期货合约,B . 卖出1 手 3月大豆期货合约,C . 买入1 手 3月大豆期货合约,D . 卖出1 手 3月大豆期货合约,（）O同时卖出1 手 5月大豆期货合约第二天买入1 手 5月大豆期货合约同时卖出2手 5月大豆期货合约同时买入1 手 5月大豆期货合约【 答案】：D1 7 2 、 期货交易管理条例的施行时间是（ ）。A . 2 0 0 7 年 2月 7日B . 2 0 0 7 年 4月 1 5 日C . 2 0 0 8 年 2月 7日D . 2 0 0 8 年 4月 1 5 日【 答案】：B1 7 3 、2 0 1 5 年 2月

69、9 日，上海证券交易所（）正式在市场上挂牌交易。A . 沪深3 0 0 股指期权B . 上证5 0 E T F 期权C . 上证1 0 0 E T F 期权D . 上证1 8 0 E T F 期权【 答案】：B1 7 4 、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需 要 每 （）年对各类别指数的权数做出相应的调整。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：D17 5 、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。A .商业银行B .期货公司C .证券公司D .评级机构【 答案】：C17 6 、某交易者在2 月份以3 00

70、点的权利金买入一张5月到期、执行价格 为 105 00点的恒指看涨期权，持有到期时若要盈利i 00点，则标的资产价格为() 点。( 不考虑交易费用)A . 10100B . 10400C . 107 00D . 109 00【 答案】：D17 7 、 ( )可以指定相关机构作为期货投资者保障基金管理机构，代为管理保障基金。A .中国证监会、财政部B .中国证监会、商务部C .中国证监会、期货交易所D .中国期货业协会、中国证监会【 答案】：A17 8 、王某为甲期货公司的首席风险官，因履行职务不当被免职，则下列说法错误的是() o ?A .董事会应当提前通知王某B .董事会应将免职理由、王某履

71、行职责情况书面报告公司股东大会C .王某有权向公司住所地中国证监会派出机构解释说明情况D .董事会在决定免除首席风险官职务时，应当同时确定拟任人选或者代行职责人选【 答案】：B17 9 、某一揽子股票组合与上证5 0指数构成完全对应，其当前市场价值为7 5 万元，且预计一个月后可收到5 000元现金红利。此时，市场利率为6 % , 上涨5 0指数为15 00点，3个月后交割的上证5 0指数期货为 26 00点。A .损失 23 7 00B .盈利 23 7 00C .损失 118 5 0D .盈利H 8 5 0【 答案】：B18 0、关于卖出看跌期权的损益（ 不计交易费用），下列说法错误的是（

72、）OA .最大收益为所收取的权利金B .当标的物市场价格大于执行价格时，买方不会执行期权C .损益平衡点为：执行价格+权利金D .买方的盈利即为卖方的亏损【 答案】：C18 1、申请期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人的人员，自取得任职资格之日起（）个工作日内未在期货公司任职，其任职资格自动失效。A . 1 5B . 2 0C . 3 0D . 6 0【 答案】：C1 8 2 、期货公司开展期货投资咨询业务，（ ）了解客户的身份、财务状况、投资经验等情况。A . 仅对高风险业务B . 仅对中高风险业务C . 无需D . 应当事前【 答案】：D1 8 3 、以下哪个数据被称为“ 小非农”

73、数据？ （）。A . 美国挑战者企业裁员人数B . A D P 全美就业报告C . 劳动参与率D . 就业市场状况指数【 答案】：B1 8 4 、某交易者以7 3 4 0 元 / 吨 买 入 1 0 手 7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A . 白糖合约价格上升到7 3 5 0 元/ 吨时再次买入9手合约B . 白糖合约价格下降到7 3 3 0 元/ 吨时再次买入9手合约C . 白糖合约价格上升到7 3 6 0 元/ 吨时再次买入1 0 手合约D . 白糖合约价格下降到7 3 2 0 元/ 吨时再次买入1 5 手合约【 答案】：A1 8 5 、我国1 0 年期国债期货合

74、约要求可交割国债为合约到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超过（）年。A . 5 ； 1 0B . 6 ； 1 5C . 6 . 5 ； 1 0 . 2 5D . 6 . 5 ； 1 5【 答案】：C1 8 6 、2 0 1 5 年 2月 1 5 日，某交易者卖出执行价格为6 . 7 5 2 2 元的C M E欧元兑人民币看跌期货期权（），权利金为0 . 0 2 1 3 欧元，对方行权时该交易者（）。A , 卖出标的期货合约的价格为6 . 7 3 0 9 元B . 买入标的期货合约的成本为6 . 7 5 2 2 元C . 卖出标的期货合约的价格为6 . 7 7 3 5 元D . 买入标的期

75、货合约的成本为6 . 7 3 0 9 元【 答案】：D1 8 7 、一般认为，交易模型的收益风险比在（）以上时盈利才是比较有把握的。A . 3 ： 1B . 2 ： 1C . 1 ： 1D . 1 ： 2【 答案】：A1 8 8 、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。A . 客户B . 期货公司和客户共同C . 期货公司D . 期货交易所【 答案】：A1 8 9 、甲是某期货公司的首席风险官，在任职期间，由于一些违法行为被中国证监会认定为不适当人选。根据规定，甲自被认定为不适当人选之日起（）内，任何期货公司不得任用甲担任董事、监

76、事和高级管理人员。A . 6个月B . 1 年C . 2年D 3年【 答案】：C1 9 0 、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。A . 套期保值的本质是“ 风险对冲”B . 一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的C . 套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段D . 不是每个企业都适合做套期保值【 答案】：B1 9 1 、最 近 （）年内未因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格并被机构任用具有从业资格考试合格证明的，应当为其办理从业资格申请。A. 1B. 3C . 5D . 1 0【 答案】：B1 9 2 、甲是A 期货公司的客户，经常委托李某下单。某日，甲要出差一个月，临行时

77、决定委托李某将其9月份的合约下跌1 0 % 时卖出，并和李某签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，李某判断一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买入了 1 0 手 9月份合约。但是刚买入后合约一直下跌，李某只好接市价卖出止损，但还是亏损了 5万元。甲从外地出差回来，不承认亏损，要求李某赔偿损失。问此案件的性质是 （）。A. 李某违反了协议规定，应按违约的期货纠纷案件处理B. 李某侵犯了客户甲的利益，造成了甲的损失，应按侵权的期货纠纷案件处理C . 该案件属于侵权与违约竟含的纠纷案件，应当由当事人所能获得的最多赔偿额来定性质D . 该案件属于侵权与违约竞合的纠纷案件，应当由当事人起诉状中在先的诉

78、讼请求【 答案】：D1 9 3 、不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交易规则的，交易结果由（ ）承担。A. 期货公司B. 期货交易所C . 期货业协会D . 从事期货交易的单位或者个人【 答案】：D1 9 4 、根据我国商品期货交易所大户报告制度的规定，会员或投资者持有的投机头寸达到或超过持仓限量的（）时，须向交易所报告。A. 5 0 %B. 6 0 %C . 7 0 %D . 8 0 %【 答案】：D1 9 5 、9月 1 5 日，美国芝加哥期货交易所1 月份小麦期货价格为9 5 0 美分/ 蒲式耳，1 月份玉米期货价格为3 2 5 美分/ 蒲式耳，套利者决定卖出

79、 1 0 手 1月份小麦合约的同时买入1 0 手 1月份玉米合约，9月 3 0日 ,该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为8 3 5 美分/ 蒲分耳和2 9 0 美 分 / 蒲 式 耳 （）。该交易的价差（）美分/蒲式耳。A. 缩小5 0B. 缩小6 0C . 缩小8 0D . 缩小4 0【 答案】：C1 9 6 、会员制期货交易所设会员大会不能行使的职权是（ ）。A. 审定期货交易所章程，交易规则及其修改草案B .审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告C .选举和更换会员理事D .任免期货交易所总经理【 答案】：D1 9 7 、经营机构评估相关产品或服务的风险等级， （）协

80、会名录规定的风险等级。A .高于B .低于C .不得高于D .不得低于【 答案】：D1 9 8 、期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货业务行为产生的民事责任，由 （）承担。A .期货公司B .期货公司总经理C .直接负责的主管人员D .从业人员本人【 答案】：A1 9 9 、根 据 证券期资经营机构私募资产管理业务管理办法，出现下列哪些情形时，资产管理计划应当终止（ ）.A .托营人被依法撤销基会托管资格或者依法解散、被撒销，被宣告破产，且在6个月内没有新的托管人承接B .集合资户管理计划存续期间， 持续3个工作日投资者少于2人C .证券期货经营机构被依法撤销资产管理业务资格或者依法解

81、散、被撤销、被宣告破产，且在3个月内没有新的管理人承接D .证券期货经营机构和托管人协商一致决定终止的【 答案】：C2 0 0 、期货公司申请金融期货经纪业务资格，应当向中国证监会提交的申请材料不包括（ ）。A .律师事务所出具的法律意见书B .加盖公司公章的营业执照和业务许可证复印件C .股东会或者董事会决议文件D .人员工资情况表【 答案】：D2 0 1 、 （）能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约问题。A .平仓后购销现货B .远期交易C .期转现交易D .期货交易【 答案】：C2 0 2 、期货投资者保障基金的补偿实行（）。A .定额补偿B .比例补偿C .超额

82、补偿D , 限额补偿【 答案】：B2 0 3 、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是 （）。A .期货经纪业务B .期货投资咨询业务C .资产管理业务D .风险管理业务【 答案】：C2 0 4 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司从事介绍业务的人员必须具备（）。A . 证券投资咨询资格B . 期货投资咨询资格C . 期货从业人员资格D . 证券销售人员资格【 答案】：C2 0 5 、假设摩托车市场处于均衡，此时摩托车头盔价格上升，在新的均衡中，摩托车的（）A . 均衡价格上升，均衡数量下

83、降B . 均衡价格上升，均衡数量上升C . 均衡价格下降，均衡数量下降D . 均衡价格下降，均衡数量上升【 答案】：C2 0 6 、9月 1日，某证券投资基金持有的股票组合现值为1 . 1 2 亿元，该组合相对于沪深3 0 0 指 数 的 B 系数为0 . 9 , 该基金持有者担心股票市场下跌，决定利用沪深3 0 0 指数期货进行套期保值，此时沪深3 0 0 指数为2 7 0 0 点。1 2 月到期的沪深3 0 0 指数期货为2 8 2 5 点，该基金需要卖 出 （）手 1 2 月到期沪深3 0 0 指数期货合约，才能使其持有的股票组合得到有效保护。A . 1 3 8B . 1 3 2C .

84、1 1 9D . 1 2 4【 答案】：C2 0 7 、期货公司有不按照规定在期货保证金存管银行开立保证金账户，或者违规划转客户保证金的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得（ ）的罚款；没有违法所得或者违法所得不满1 0 万元的，并处1 0 万元以上5 0 万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货业务许可证。A . 1 倍以上5倍以下B . 3倍以上5倍以下C . 1 倍以上3倍以下D . 1 倍以上8倍以下【 答案】：A2 0 8 、1 9 9 5 年 2月发生了国债期货“ 3 2 7 ”事件，同年5月又发生了“ 3 1 9 ”事件，使国务院证券委及中国证监会于1 9

85、 9 5 年 5月暂停了国债期货交易。随后，到了 1 9 9 9 年，期货交易所由最初的5 0 家左右，精简到只剩（）家。A . 3B . 4C . 5D . 1 5【 答案】：A2 0 9 、债券投资组合与国债期货的组合的久期为（）。A.（ 初始国债组合的修正久期+期货有效久期） / 2B.（ 初始国债组合的修正久期又初始国债组合的市场价值+期货有效久期X期货头寸对等的资产组合价值） / （ 期货头寸对等的资产组合价值+初始国债组合的市场价值）C.（【 答案】：D2 1 0 、我国大连商品交易所期货合约交易时间是（）。A 交易日的 9 3 0 1 1 3 0 , 1 3 3 0 1 5 0

86、0B . 交易日的 9 0 0 1 1 3 0 , 1 3 3 0 - 1 5 0 0C 交易日的 9 0 0 1 1 3 0 , 1 3 0 0 - 1 5 0 0D . 交易日的 9 3 0 1 1 3 0 , 1 3 0 0 1 5 0 0【 答案】：B2 1 1 、 （）是指对整个股票市场产生影响的风险。A . 财务风险B . 经营风险C . 非系统性风险D . 系统性风险【 答案】：D2 1 2 、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（）。A . 自下而上的经验总结B . 自上而下的理论实现C . 自上而下的经验总结D . 基于历史数据的数理挖掘

87、【 答案】：C2 1 3 、其他条件不变，若中央银行实行宽松的货币政策，理论上商品价格 水 平 （）。A . 变化方向无法确定B . 保持不变C . 随之上升D . 随之下降【 答案】：C2 1 4 、某投资者在1 0 月份以5 0 点的权利金买进一张1 2 月份到期、执行价格为9 5 0 0 点的道琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是1 2 月到期的道琼斯指数期货合约。若后来在到期日之前的某交易日，1 2 月道琼斯指数期货升至9 7 0 0 点，该投资者此时决定执行期权，他可以获利（）美元。 （ 忽略佣金成本，道琼斯指数每点为1 0 美元）A . 2 0 0B . 1 5 0C . 2 5 0

88、D . 1 5 0 0【 答案】：D2 1 5 、假设当前3月和6月的英镑/ 美元外汇期货价格分别为L 5 2 5 5 和1 . 5 3 6 5 , 交易者进行牛市套利，买进2 0 手 3月合约的同时卖出2 0 手 6月合约。1 个月后，3月合约和6月合约的价格分别变为1 . 5 2 85 和1 . 5 3 7 5 o 每手英镑/ 美元外汇期货中一个点变动的价值为1 2 . 0 美元，那么交易者的盈亏情况为（）。A . 亏损4 80 0 美元B , 亏损1 2 0 0 美元C . 盈利4 80 0 美元D . 盈利2 0 0 0 美元【 答案】：C2 1 6 、2 0 1 3 年记账式附息（）

89、国债，票面利率为3 . 42%,到期日为 2 0 2 0 年 1 月 2 4 日。对应于T F1 5 0 9 合约的转换因子为1 . 0 1 6 7 。2 0 1 5 年 4月 3日，该国债现货报价为9 9 . 6 4 0 , 应计利息为0 . 6 3 7 2 ,期货结算价格为9 7 . 5 2 5 。T F1 5 0 9 合约最后交割日2 0 1 5 年 9月 1 1 日 ,4月 3日到最后交割日计1 6 1 天，持有期间含有利息为1 . 5 0 85 o该国债的隐含回购利率为（）。A . 0 . 6 7 %B . 0 . 7 7 %C . 0 . 87 %D . 0 . 9 7 %【 答案

90、】：C2 1 7 、当期货价格高于现货价格时，基 差 为 （）。A . 负值B . 正值C . 零D . 正值或负值【 答案】：A2 1 8、 （），国内推出1 0 年期国债期货交易。A . 2 0 1 4 年 4月 6日B . 2 0 1 5 年 1 月 9日C . 2 0 1 5 年 2月 9日D . 2 0 1 5 年 3月 2 0 日【 答案】：D2 1 9 、下列关于中国期货业协会章程的表述中正确的是（）。A . 由协会理事会制定，并报会员大会批准B . 由协会理事会制定，并报会员大会备案C . 由协会会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案D . 由协会会员大会制定，并报国务院

91、期货监督管理机构批准【 答案】：C2 2 0 、A期货公司准备从事投资咨询业务，如果该期货公司成功申请并从事期货投资咨询业务后，应 受 （ ）的监督管理。A . 中国证监会及其派出机构B . 财政部门C . 期货交易所D . 证券公司【 答案】：A2 2 1 、下列不是期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A . 有助于市场经济体系的建立和完善B . 促进本国经济的国际化C . 锁定生产成本，实现预期利润D . 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【 答案】：C2 2 2 、场外期权是（）交易，一份期权合约有明确的买方和卖方，且买卖双方对对方的信用情况都有比较深入的把握。A . 多对

92、多B . 多对一C . 一对多D . 一对一【 答案】：D2 2 3 、当事人既以违约又以侵权起诉的，以 （）的诉讼请求确定管辖。A . 违约B . 当事人起诉状中在先C . 侵权D . 当事人选择的诉由【 答案】：B2 2 4 、根 据 期货交易管理条例，期货公司可以接受（）委托为其进行期货交易。A . 证券市场禁止进入者B . 某失业单位的工作人员C . 中国期货业协会的工作人员D . 某国家机关【 答案】：B2 2 5 、某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可 以 （）。A . 买入日元期货买权B . 卖出欧洲日元期货C . 卖出日元期货D . 卖出日元期货卖权【 答案】：C2 2 6

93、、铝型材厂决定利用铝期货进行买入套期保值。3月 5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为2 06 00元/ 吨。此时铝锭的现货价格为2 04 00元/ 吨。至 6月 5日，期货价格涨至2 15 00元/ 吨，现货价格也上涨至2 12 00元/ 吨。该厂按此现货价格购进铝锭，同时将期货合约对冲平仓。通过套期保值操作，该厂实际采购铝锭的成本是（ ）元/ 吨。A . 2 1100B . 2 16 00C . 2 13 00D . 2 03 00【 答案】：D2 2 7 、因期货经纪合同无效给客户造成经济损失的，下列关于责任承担方式的说法，正确的是（）。A . 根据无效行为与损失之间的因果关

94、系确定责任的承担B . 应当由期货公司承担责任C . 根据朝货公司和客户的约定承担责任D . 应当由期货公司和客户承担同等责任【 答案】：A2 2 8 、根 据 期货从业人员管理办法，通过从业资格考试的人员将取得 由 （ ）颁发的从业资格考试证明。A . 中国证监会B . 中国期货业协会C . 中国证券业协会D . 所在期货公司【 答案】：B2 2 9 、下列关于设立客户开户编码和交易编码的说法中，正确的是（）OA . 由期货交易所为客户设立开户编码和交易编码B . 中国期货保证金监控中心为客户设立统一的交易编码C . 中国期货保证金监控中心为客户设立统一的开户编码D . 由期货公司为客户设立

95、开户编码，由期货交易所为客户设立交易编码【 答案】：C2 3 0、一位面包坊主预期将在3个月后购进一批面粉作为生产原料，为了防止由于面粉市场价格变动而带来的损失，该面包坊主将（）。A . 在期货市场上进行空头套期保值B. 在期货市场上进行多头套期保值C . 在远期市场上进行空头套期保值D . 在远期市场上进行多头套期保值【 答案】：B23 1 、某投资者在上海期货交易所卖出期铜（ 阴极铜） 1 0手（ 每手5吨） ，成交价为3 75 00元/ 吨，当日结算价为3 74 00元/ 吨，则该投资者的当日盈亏为（）。A. 盈利5 000元B. 亏损1 0000元C . 盈利1 000元D . 亏损2

96、000元【 答案】：A23 2、1 9 9 9 年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成 立 了 （）家期货交易所。A. 3B. 4C . 1 5D . 1 6【 答案】：A23 3 、期货从业人员违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的,可以暂停其期货从业人员资格（）。A, 3 个月至6个月B. 6个月至1 2个月C . 1 年D . 2 年【 答案】：B23 4 、期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法是由（）制定的。A. 期货交易所B. 国务院期货监督管理机构会同国务院财政部门C . 中国期货业协会D . 期货公司【 答案】：B23 5 、某期货公司期货经纪业务的客户权益总

97、额为3 0亿元。根据相关规定，期货公司在计算风险资本准备时, 期货经纪业务的基准比例为4 %o该期货公司最近一期的分类评价结果为A 类， 分类计算系数为0. 8 o 那么，该公司上述业务的风险资本准备为（ ）。A. 2 亿元B. 1 . 2 亿元C . 1 . 6 亿元D . 0. 9 6 亿元【 答案】：C23 6 、期货公司风险监管指标不包括( )。A. 最低额度保证金B. 净资本与净资产的比例C . 负债与净资产的比例D . 规定的最低限额的结算准备金要求【 答案】：A23 7、3月 5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手 5月份锌期货合约同时买入5手 7 月份锌期货合约，价格分别为1

98、 5 5 5 0元/ 吨和1 5 6 5 0元/ 吨。3月 9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份和7 月份锌合约平仓价格分别为1 5 6 5 0元/ 吨和1 5 8 5 0元/ 吨。该套利交易的 价 差 ( ) 元/ 吨。A. 扩大1 00B. 扩大9 0C . 缩小9 0D . 缩小1 00【 答案】：A23 8 、 ( ) 是指期权买方在期权到期日前的任何交易日都可以使权利的期权。A. 美式期权B. 欧式期权C . 百慕大期权D . 亚式期权【 答案】：A23 9 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行），经营机构按其风险承受能力至少划分为（ ）。A. 六类B. 五

99、类C . 四类D . 三类【 答案】：B24 0、设有独立董事的期货公司聘任首席风险官（）。A . 不需要独立董事同意即可B . 应当经超过1 / 2的独立董事同意C . 应当经超过2/3的独立董事同意D. 应当经全体独立董事同意【 答案】：D2 4 1 、下列关于期货交易所向会员收取保证金的陈述，错误的是（ ）OA . 专户存储不得挪用B . 可以接受规定的有价证券作为保证金C . 保证金分为结算准备金和结算担保金D. 只能用于担保期货合约的履行【 答案】：C2 4 2 、（）指导和监督中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。A . 商务部B . 中国证监会C . 国务院国有资产监督管理

100、机构D. 财政部【 答案】：B2 4 3 、我国目前官方正式对外公布和使用的失业率指标是（）。A . 农村人口就业率B . 非农失业率C . 城镇登记失业率D. 城乡登记失业率【 答案】：C2 4 4 、在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备盒余额为6 0 万元，当日开仓买入豆粕期货合约4 0 手，成交价为2 1 6 0 元/ 吨 ，当日收盘价为2 1 3 6 元 / 吨 ，结算， 为 2 1 3 4 元 / 吨 （ 豆粕合约交易保证金为5 % ） o经结算后，该会员当日结算准备金余额为（）元。A . 6 0 0 0 0 0B . 5 9 6 4 0 0C . 5 4 6 9

101、2 0D. 4 9 2 6 8 0【 答案】：C2 4 5 、 （）,国务院出台新“ 国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。A . 2 0 1 3 年 5 月B . 2 0 1 4 年 5 月C . 2 0 1 3 年 9 月D. 2 0 1 4 年 9 月【 答案】：B2 4 6 、截至2 0 1 5 年第四季度末，某经营正常的期货公司已缴纳的期货投资者保障基金为3 0 0 0 万元。该期货公司2 0 1 5 年第四季度的代理交易额为3 5 亿元。那么，该期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其公司 的 （）中列支。A . 管理费用B . 财务费用C . 投资收益D. 营业成本

102、【 答案】：D2 4 7 、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。A . 狭义货币供应量M lB . 广义货币供应量M lC . 狭义货币供应量仍D. 广义货币供应量M 2【 答案】：A2 4 8 、期权的买方是（）。A . 支付权利金、让渡权利但无义务的一方B . 支付权利金、获得权利但无义务的一方C . 收取权利金、获得权利并承担义务的一方D . 支付权利金、获得权利并承担义务的一方【 答案】：B2 4 9 、期货及其子公司开展资产管理业务应当（），向中国期货业协会履行登记手续。A . 直接申请B . 依法登记备案C . 向用户公告D . 向同行业公告【 答案】：B2 5 0

103、 、某国内企业与美国客户签订一份总价为1 0 0 万美元的照明设备出口台同，约 定 3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元= 6 . 8 元人民币。该企业选择C ME 期货交易所R MB / U S D 主力期货合约进行买入套期保值。成交价为0 . 1 5 0 。3 个月后，人民币即期汇率变为1 美元= 6 . 6 5 元人民币，该企业卖出平仓R MB / U S D 期货合约，成交价为0 . 1 5 2 。购买期货合约 （）手。A . 1 0B . 8C . 6D . 7【 答案】：D2 5 1 、 会员制期货交易所的会员大会由（）召集。A . 理事会B . 理事长C . 董事会D . 1 /

104、 3以上会员【 答案】：A2 5 2 、中国某公司计划从英国进口价值2 0 0 万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9 . 2 3 6 9 , 3 个月期英镑兑人民币远期合约价格为9 . 1 8 2 6 . 为规避汇率风险，则该公司（）。A . 买入2 0 0 万英镑的远期合约，未来会付出1 8 3 6 . 5 2 万元人民币B . 买入2 0 0 万英镑的远期合约，未来会收到1 8 3 6 . 5 2 万元人民币C . 卖出2 0 0 万英镑的远期合约，未来会付出1 8 3 6 . 5 2 万元人民币D . 卖出2 0 0 万英镑的远期合约，未来会收到1 8 3 6 . 5 2 万元

105、人民币【 答案】：A2 5 3 、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与期权标的物理论价格变动之间的关系的指标是（）。A . D e l t aB . G a m m aC . T h e t aD . V e g a【 答案】：A2 5 4 、2 0 世纪7 0 年代初， （）被 （）取代使得外汇风险增加。A . 固定汇率制；浮动汇率制B . 浮动汇率制；固定汇率制C . 黄金本位制；联系汇率制D . 联系汇率制；黄金本位制【 答案】：A2 5 5 、4月初，黄金现货价格为3 0 0 元/ 克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。该企业以3 1 0 元/ 克的价格在

106、8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至2 9 5 元/克，现货价格跌至2 9 0 元/ 克。若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其 7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/ 克。A . 2 9 5B . 3 0 0C . 3 0 5D . 3 1 0【 答案】：C2 5 6 、丙公司是上海期货交易所会员，计划在2 0 1 5 年 8月 8日买入铜期货合约2 0 0 0 手 （ 每手5吨），价格为6 5 0 0 0 元/ 吨。根据最低保证金要求为合约价格的5%,该会员需要缴纳3 2 5 0 万元的保证金。会员丙想用其拥有的国债冲抵，国债按照期货交易所规定的基准价计算

107、的价值为4 0 0 0 万元；另外，丙会员在期货交易所专用结算账户的实有货币资金为7 0 0 万元。那么，该会员用国债冲抵保证金的最高金额是（）OA. 3 2 0 0 万元B. 3 0 0 0 万元C . 2 80 0 万元D. 3 1 0 0 万元【 答案】：C2 5 7 、金融期货产生的顺序是（）。A. 外汇期货一股指期货一股票期货一利率期货B. 外汇期货一利率期货一股指期货一股票期货C . 利率期货一外汇期货一股指期货一股票期货D. 股指期货一股票期货一利率期货一外汇期货【 答案】：B2 5 8、某期货公司完全按照客户的交易指令入市交易，但因此产生了混码交易，交易中产生的损失应（）。A.

108、 完全由客户承担B. 完全由期货公司承担C . 客户与期货公司各承担一部分D. 期货交易所承担一部分【 答案】：A2 5 9、 （）的国际货币市场分部于1 97 2 年正式推出外汇期货合约交易。A. 芝加哥期货交易所B. 堪萨斯期货交易所C . 芝加哥商业交易所D. 纽约商业交易所【 答案】：C2 6 0 、期货公司首席风险官连续（）次不参加培训的，中国证监会及其派出机构可以采取篮管谈话、出具警示函等监管措施。A. 2B. 3C . 4D. 5【 答案】：A2 6 1 、下列关于期货公司的性质与特征的描述中，不正确的是（）。A. 期货公司面临双重代理关系B. 期货公司具有独特的风险特征C .

109、期货公司属于银行金融机构D. 期货公司是提供风险管理服务的中介机构【 答案】：C2 6 2 、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。A. 董事会B. 监事会C . 经理部门D. 理事会【 答案】：A2 6 3 、期货投机具有（ ）的特征。A. 低风险、低收益B. 低风险、高收益C . 高风险、低收益D. 高风险、高收益【 答案】：D2 6 4 、 （ ）应当制定完善会员落实适当性管理要求的自律规则，制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录。A. 中国金融期货交易所B. 行业协会C . 监控中心D. 中国证监会及其派出机构【 答案】：B2 6 5 、期货公司会员

110、不得为知识测试评分低于（）分的投资者申请开立交易编码。A. 85B. 90C . 80D. 95【 答案】：C2 6 6 、A 地社保局为改善退休职工的生活待遇，决定使用部分预算资金进行期货交易，以投资收益补贴支出，2 0 1 5 年 6月，该社保局与当地一家B期货公司营业部签订期货经纪合同，并从事了数笔期货交易。1 0 月，该营业部与社保局签订补充协议，借人社保局的3 0 0 万元进行期货自营。1 1 月，该营业部亏损2 0 0 万元，无力偿还借款。下列关于社保局与营业部签订的期货经纪合同效力的表述，正确的是（）。A . 因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同无效B . 因菅业部没有从事

111、期货经纪业务的主体资格，合同可撤销，经期货公司确认，合同有效C . 因社保局不具备从事期货交易的主体资格，合同可撤销，经市政府确认，合同有效D . 因营业部没有从事期货经纪业务的主体资格，合同无效【 答案】：A2 6 7 、由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是（）。A . 转换比例B . 转换因子C . 转换乘数D . 转换差额【 答案】：B2 6 8 、对卖出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（ 不计手续费等费用）A . 亏损性套期保值B . 期货市场和现货市场盈亏相抵C . 盈利性套期保值D . 套期保值效果不能

112、确定，还要结合价格走势来判断【 答案】：A2 6 9 、上海商品交易所对会员和客户就黄豆一号合约的持仓限额分别是5 0 0 0 0 手和2 0 0 0 0 手。该交易所的会员李某和客户王某在2 0 0 9 年 8月8日分别买入黄大豆一号合约5 0 0 0 0 手和1 9 0 0 0 手，下列关于会员李某和客户王某的做法正确的是（）A . 会员李某向证监会报告持仓情况，客户王某向上海商品交易所报告持仓情况B . 会员李某向上海商品交易所报告持仓情况，客户王某向开户的期货公司报告持仓情况C . 会员李某和客户王某都向上海商品交易所报告持仓情况D . 会员李某向期货业协会报告持仓情况，客户王某向开户

113、的期货公司报告持仓情况【 答案】：C2 7 0 、某交易者以7 3 4 0 元/ 吨买入1 0 手 7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。A . 白糖合约价格上升到7 3 5 0 元/ 吨时再次买入9手合约B . 白糖合约价格下降到7 3 3 0 元/ 吨时再次买入9手合约C . 白糖合约价格上升到7 3 6 0 元/ 吨时再次买入1 0 手合约D . 白糖合约价格下降到7 3 2 0 元/ 吨时再次买入1 5 手合约【 答案】：A2 7 1 、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石,现 W货湿基价格6 6 5 元/ 湿吨（ 含 6 % 水份） 。与此同时

114、，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为7 1 6 元/ 干吨，随后某交易日，钢铁公司点价，以6 88元/ 千吨确定为最终的干基结算价，期货风险管理公司在此价格平仓1 万吨空头套保头寸，当日铁矿石现货价格为6 6 0 元/湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照6 4 8元/ 湿吨* 实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款6 7 5 万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司（）。A. 总盈利1 7 万元B . 总盈利1 1 万元C . 总亏损1 7 万元D . 总亏损1 1 万元【 答案】：B2 7 2 、A 省某饲料企业接到交易所配对的某油厂在B省交割库注册的豆

115、粕。为了节约成本和时间，交割双方同意把仓单串换到后者在A 省的分公司仓库进行交割，双方商定串换厂库升贴水为- 6 0 元/ 吨，A、B两省豆粕现货价差为7 5 元/ 吨。另外，双方商定的厂库生产计划调整费为4 0 元/ 吨。则这次仓单串换费用为（）元/ 吨。A. 4 5B . 5 0C . 5 5D . 6 0【 答案】：C2 7 3 、若沪深3 0 0 指数报价为3 0 0 0 . 0 0 点 , I F 1 7 1 2 的报价为3 0 4 0 . 0 0 点,某交易者认为相对于指数现货价格，I F 1 7 1 2 价格偏低，因而在卖空沪深 3 0 0 指数基金的价格时，买入I F 1 7

116、1 2 , 以期一段时间后对冲平仓盈利。这种行为是（）。A. 跨期套利B . 正向套利C . 反向套利D . 买入套期保值【 答案】：C2 7 4 、一种货币的远期汇率高于即期汇率，称 为 （）。A. 远期汇率B . 即期汇率C . 远期升水D . 远期贴水【 答案】：C2 7 5 、江苏一家饲料企业通过交割买入山东中粮黄海的豆粕厂库仓单，该客户与中粮集闭签订协议，集团安排将其串换至旗下江苏东海粮油提取现货。串出厂库（ 中粮黄海）的升贴水报价：-3 0 元/ 吨；现货价差为：日照豆粕现货价格（ 串出地）-连云港豆粕现货价格（ 串入地）= 5 0 元/ 吨；厂库生产计划调整费：3 0 元/ 吨。

117、则仓单串换费用为（）OA. 80 元/ 吨B . 1 2 0 元/ 吨C . 3 0 元/ 吨D . 5 0 元/ 吨【 答案】：D2 7 6 、根 据 期货投资者保障基金管理办法规定，对于新设立的期货公司，应 当 （）纳入保障基金缴纳范围。A. 公司注册时B . 自产生经纪业务收入后C . 业务许可审批后D . 公司成立后【 答案】：B2 7 7 、人民法院审理期货纠纷案件，依法保护当事人合法权益，确定其承 担 的 （）责任，维护市场秩序。A .故意B .过失C .风险D .市场【 答案】：C2 7 8 、期货交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易的，暂停交易的期限不得超过（）个交易日，但经中

118、国证监会批准延长的除外。A . 3B . 5C . 7D . 1 0【 答案】：A2 7 9 、期货公司董事、监事和高级管理人员的推荐人应当是任职（）年以上的期货公司现任董事长、监事会主席或者经理层人员。A . 1B . 2C . 3D . 5【 答案】：A2 8 0 、期货交易是从（）交易演变而来的。A .期权B .掉期C .远期D .即期【 答案】：C2 8 1 、收盘价是指期货合约当日（）。A .成交价格按成交量加权平均价B .最后5分钟的集合竞价产生的成交价C .最后一笔成交价格D .卖方申报卖出但未成交的最低申报价格【 答案】：C2 8 2 、不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，

119、交易行为符合期货交易所交易规则的，交易结果由（）承担。A .期货公司B .期货交易所C .期货业协会D .从事期货交易的单位或者个人【 答案】：D2 8 3 、期 货 公 司 （）应当有效执行公司制度，防范和化解经营风险,确保经营业务的稳健运行和客户保证金安全完整。A .总经理B .监事长C .副总经理D .高级管理人员【 答案】：A2 8 4 、含有未来数据指标的基本特征是（）。A .买卖信号确定B .买卖信号不确定C .未来函数不确定D .未来函数确定【 答案】：B2 8 5 、期货交易所涉及占其净资产（）以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼，期货交易所应当及时向中国证券监督管理委员会报告

120、。A . 5 %B . 1 0 %C . 1 5 %D . 2 0 %【 答案】：B2 8 6 、股指期货的反向套利操作是指（）。A .买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约B .卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约C .卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买入股指期货合约D .买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出股指期货合约【 答案】：C2 8 7 、1 9 9 0 年伊拉克入侵科威特导致原油价格短时间内大幅上涨，这是影响原油价格的（A .白然B .地缘政治和突发事件C . 0 P E C 的政策D . 原油需求【 答案】：B2 8 8 、关于期货交易与现货交易的区别，

121、下列说法错误的是（）。A . 现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B . 并不是所有商品都适合成为期货交易的品种C . 期货交易不受交易对象. 交易空间. 交易时间的限制D . 期货交易的目的一般不是为了获得实物商品【 答案】：C2 8 9 、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。A . 跨期套利B . 展期C . 期转现D . 交割【 答案】：B2 9 0 、看涨期权空头可以通过（）的方式平仓。A . 买入同一看涨期权B . 买入相关看跌期权C . 卖出同一看涨期权D . 卖出相关看跌期权【 答案】：A2 9 1、现代意义上的期货市场产生于

122、19 世纪中期的（）。A . 法国巴黎B . 英国伦敦C . 荷兰阿姆斯特丹D . 美国芝加哥【 答案】：D2 9 2 、期货公司及其从业人员与客户之间可能发生利益冲突的，应当遵循 （）的原则予以处理。A . 公平对待B . 公司利益优先C . 过错责任D . 客户利益优先【 答案】：D2 9 3 、期货公司风险监管指标符合规定标准的，中国证券监督管理委员会派出机构应当自验收合格之日起（）个工作日内解除对期货公司采取的有关措施。A . 1B . 3C . 5D . 7【 答案】：B2 9 4 、在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方，双方会使用两个约定的汇价交换货币。A . 掉期发起价B

123、. 掉期全价C . 掉期报价D . 掉期终止价【 答案】：B2 9 5 、若某投资者以4 5 0 0 元/ 吨的价格买入1 手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1 份止损单，价格定于4 4 8 0 元/ 吨，则下列操作合理 的 有 （）。A . 当该合约市场价格下跌到4 4 6 0 元/ 吨时,于 4 4 7 0 元/ 吨B . 当该合约市场价格上涨到4 5 1 0 元/ 吨时,于 4 5 2 0 元/ 吨C . 当该合约市场价格上涨到4 5 3 0 元/ 吨时,于 4 5 2 0 元/ 吨D . 当该合约市场价格下跌到4 4 9 0 元/ 吨时,下达1 份止损单，价格定下达1 份止损单，价

124、格定下达1 份止损单，价格定立即将该合约卖出【 答案】：C2 9 6 、期货从业人员应当保守国家秘密、 （）、投资者的商业秘密及个人隐私，对在执业过程中所获得的未公开的重要信息应当履行保密义务，不得泄露、传递给他人。A . 所在机构秘密B . 期货行业秘密C . 可能影响期货价格走势的重要消息D . 期货成交量. 价格信息【 答案】：A2 9 7 、某家信用评级为A A A 级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4 . 2 6 虬 现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为1 0 0 。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的1 2 . 6 8 % ,

125、银行在发行产品的过程中， 将收取面值的0 . 7 5 %作为发行费用， 且产品按照面值发行。如果将产品设计成1 0 0 % 保本，则产品的参与率是（）% oA . 8 0 . 8 3B . 8 3 . 8 3C . 8 6 . 8 3D . 8 9 . 8 3【 答案】：C2 9 8 、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率（）A . 高于B . 低于C . 等于D . 以上均不正确【 答案】：A2 9 9 、证券公司可以接受下列（ ）的委托从事中间介绍业务。A . 参股的期货公司B . 非关联的期货公司C . 控股的期货公司D . 任何期货公司【 答案】：C3 0

126、0 、考虑一个4 0 % 投资于X资产和6 0 % 投资于Y资产的投资组合。资产 X回报率的均值和方差分别为0和 2 5 , 资产Y回报率的均值和方差分别为1 和 1 2 . 1 , X和 Y相关系数为0 . 3, 下 面 （）最接近该组合的波动率。A . 9 . 5 1B . 8 . 6C . 1 3 . 3 8D . 7 . 4 5【 答案】：D第 二 部 分 多 选 题 （ 200题）1 、关于远期利率协议的说法，正确的有（）。A . 买卖双方按照协议利率与参照利率的差额及名义本金额支付结算金B . 买卖双方不需要交换本金C . 卖方为名义贷款人D . 买方为名义借款人【 答案】：A B

127、 C D2 、在商品市场上，反向市场出现的原因主要有（ ）。A . 预计将来该商品的供给会大幅度减少B . 近期对某种商品或资产需求非常疲软C . 预计将来该商品的供给会大幅度增加D . 近期对某种商品或资产需求非常迫切【 答案】：C D3 、甲是A 期货公司的客户，经常委托A 期货公司期货从业人员乙下单。某日甲临时出差，便委托乙将其5月份的合约下跌1 0 % 时卖出，并和乙签订了书面委托协议。甲出差后，行情不跌反涨，乙判断一轮上涨行情已经开始，于是又帮甲买入了 6手 7月份合约。谁料到，刚买入后该合约就一直下跌，乙只好按市价卖出止损，但还是亏损了 1 0 万元。甲从外地出A. A 期货公司未

128、按客户的交易指令入市交易，应当返还客户的保证金并赔偿客户的损失B . 赔偿损失的范围包括交易手续费. 税金. 利息C . 甲对乙有直接追索权D . A 期货公司可以向乙追偿【 答案】：AB4 、量化模型的测试平台的要素包括（）。？A. 交易手续费B . 历史交易数据C . 期货合约价格D . 保证金比例【 答案】: AB D5 、A 市 B区的甲是F市 C区的天乾期货公司的客户。某日，甲被临时委派出国，便委托天乾公司的从业人员孟柳将其1 0 月份的合约在下跌1 0 % 时卖出，并和孟柳签订了书面委托协议。甲出国后，行情开始下跌。孟柳判断行情不久将强势反弹，因此在合约下跌1 0 % 时并没有卖出

129、。行情继续下跌，至合约下跌5 0 % 时仍没有反弹的迹象，孟柳只好将合约忍痛卖出止损，但此时已亏损了 1 5 万元。甲回国知道此事后非常气愤，欲通过司法途径维护自己的合法权益，则下列说法正确的是（）OA. 若甲以违约为由,B . 若甲以违约为由,C . 若甲以侵权为由,D . 若甲以侵权为由,则可以向F市中级人民法院起诉则可以向A 市中级人民法院起诉则可以向F市中级人民法院起诉则可以向A 市中级人民法院起诉【 答案】：AC6 、下列关于V e ga 说法正确的有（ ）。A. V e ga 用来度量期权价格对波动率的敏感性B . 波动率与期权价格成正比C . 期权到期日临近，标的资产波动率对期权

130、价格影响变小D . 该值越小，表明期权价格对波动率的变化越敏感【 答案】：A B C7 、经营机构在销售产品或者提供服务的活动时不得（）。A . 向符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务B . 向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务C . 向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务D . 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见【 答案】：B C D8 、期货公司（）的，应当在中国证监会指定的媒体上公告。A . 设立B . 变更分支机构C . 分支机构终止D . 营业部亏损【 答案】：A

131、 B C9 、关于目前我国上市交易的E T F 相关产品，以下说法正确的是（ ）OA . 上证5 0 E T F 期权在上海证券交易所上市交易B . 尚无E T F 期权C . 尚无E T F 衍生品D . 有多只E T F 基金在证券交易所交易【 答案】：A D1 0 、国内期货交易所在的进行计算机撮合成交时，循 环 （）原贝hA . 时间优先B . 套保优先C . 数量优先D . 价格优先【 答案】：A D1 1 、我国期货交易所缴纳的保证金可以是（ ）。A . 现金B . 股票C . 国债D . 投资基金【 答案】：A C1 2 、客户王某收到期货公司追加保证金通知后，表示会以有价证券作

132、为保证金。根据相关法律规定，可以用作期货保证金的有价证券有（）oA . 经期货交易所认定的标准仓单B . 股票C . 可流通的国债D . 公司债券【 答案】：A C1 3 、下列关于期权时间价值的说法中，正确的有（）。A . 在到期时，期权的时间价值不等于零B . 时间价值是指期权价格中超出内涵价值的部分C . 标的资产价格趋于执行价格时，期权的时间价值趋近于零D . 期权时间价值的确定，是买卖双方依据对未来时间内期权价值变化趋势的不同判断而相互竞价的结果【 答案】：B D1 4 、我国1 0 年期国债期货合约的合约月份包括（）月。A . 3B . 6C . 9D . 1 2【 答案】：A B

133、 C D1 5 、小王对期货投资很感兴趣决定在某期货公司开户进行期货交易，由于身份证件遗失，小王持本人身份证复印件和单位的工作证件前往公司开户，公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险，与小王签订了 期货经纪合同。关于期货交易账户，下列做法中错误的 是 （）。A . 小王可用妻子小张的身份证原件，代妻子开户B . 期货公司审查身份证复印件与工作证件照片、姓名相符，可以给小王开户C. 期货公司可先为小王开户，待其身份证原件补办后，再补办身份审查程序D . 未出具身份证原件，期货公司应当不予开户【 答案】：A B C1 6 、期货从业人员在执业过程中应当对期货交易各方（），珍惜和维护期货业和

134、从业人员的职业声誉，保障期货市场稳健运行。A . 高度负责B . 诚实守信C. 恪尽职守D . 公平公正【 答案】：A B C1 7 、下 列 （）事项不是 期货交易所管理办法要求期货交易所章程应当要载明的事项。A . 组织机构的组成、职责、任期和议事规则B . 全体员工的招聘办法C. 全部业务制度D . 风险准备金管理制度【 答案】：B C1 8 、期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失， （）。A . 期货交易所应当承担主要赔偿责任B . 期货公司应当承担主要赔偿责任C. 赔偿额不超过损失的百分之八十

135、D , 赔偿额不超过损失的百分之六十【 答案】：A D1 9 、期货公司首席风险官不履行职责或者利用职务之便牟取私利的，中国证监会及其派出机构可以依照 期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格管理办法对首席风险官采取的监管措施有（ ） 。A . 训诫B . 监管谈话C. 出具警示函D . 责令更换【 答案】：B CD2 0 、期货公司申请金融期货结算业务资格，应当向中国证监会提交的申请材料包括（）。A . 金融期货结算业务资格申请书B . 从事金融期货结算业务的计划书C . 加盖公司公章的营业执照复印件和金融期货经纪业务资格证明文件D . 股东会或者董事会关于期货公司申请金融期货结算业务资格的

136、决议文件【 答案】：A B C D2 1 、期货从业人员不得疏怠履行应承担的义务有（）。A . 期货从业人员应当严格按照有关期货业务规则规定办理相关期货业务B . 期货从业人员应当及时告知投资者有关期货业务的情况，对投资者了解交易情况等合理的要求，应当在其职责范围内尽快给予答复C . 期货从业人员应当在法律法规及公司制度规定范围内根据客户授权进行期货业务D . 期货从业人员在向投资者提供服务时应当公平地对待投资者【 答案】：A B C2 2 、下列基差变动属于基差走强的情形的有（）。A . 基差从TO到- 5B . 基差从- 2 到+ 4C . 基差从+ 5 到+ 1 0D . 基差从+ 1

137、0 到- 5【 答案】: A B C2 3 、下列关于全员结算说法正确的有（）。A . 期货交易所会员均具有与期货交易所进行结算的资格B . 期货交易所的会员均既是交易会员也是结算会员C . 没有结算会员与非结算会员之分D . 中国金融期货交易所采取全员结算【 答案】：A B C2 4 、某期货公司任命李平为首席风险官。下列情形中违反了中国证监会监管规定的是（ ） 。A . 董事会决议要求李平对总经理负责B . 李平在期货公司兼任财务部门负责人C . 期货公司董事会讨论时，独立董事于某投了反对票，其他人都同意,依据章程规定，通过了对李平的任命决议D . 李平在期货公司兼任合规部门负责人【 答案

138、】：A B C2 5 、期货公司的工作人员擅自以客户甲的名义进行交易且造成损失，下列说法中正确的是（）。A . 如果期货公司将该名工作人员开除，则损失完全由甲自行承担B . 应由期货公司承担赔偿责任C . 甲有过错的，也要承担部分责任D . 如果甲对交易结果进行追认，则损失由甲自行承担【 答案】：B C D2 6 、某期货公司由于经营不善面临破产，交通银行对该公司的5 0 0 0 万元贷款申请法律保护，则下列关于人民法院做法不正确的是（ ）。A . 冻结客户在期货公司保证金账户中的资金B . 划拨客户在期货公司保证金账户中的资金C . 期货公司有其他财产的，先行冻结、查封D . 冻结保证金账户

139、中属于期货公司的自有资金【 答案】：A B2 7 、下列不适合进行牛市套利的商品有（）。A . 活牛B . 棉花C . 铜D . 生猪【 答案】：A D2 8 、以下关于期权头寸的了结方式说法正确的有（）。A . 期权多头可选择对冲平仓的方式了结其期权头寸B . 期权多头和空头了结头寸的方式不同C . 当期权多头行权时，空头必须履约D . 如果多头没有行权，则空头也可以通过对冲平仓了结头寸，或持有期权至合约到期【 答案】：A B C D2 9 、期货市场在微观经济中的作用主要包括（ ）。A . 锁定生产成本，实现预期利润B . 期货市场拓展现货销售和采购渠道C . 利用期货价格信号，组织安排现

140、货生产D . 提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济【 答案】：A B C3 0 、根 据 期货经营机构投资者适当性管理实施指引（ 试行），下列投资者中经营机构每年必须进行回访的有（）。A . 购买或接受高风险产品或服务的普通投资者B . 购买或接受高风险产品或服务的专业投资者C . 生活来源主要依靠积蓄或社会保障的普通投资者D . 中国证监会、中国期货业协会和经营机构认为必要的投资者【 答案】：A C D3 1 、当期货市场出现（ ）等情形时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程序，决定采取暂时停止交易等紧急措施，并应当立即报告国务院期货监督管理机构。A . 某会员操纵期货产品交

141、易价格B . 新引进的计算机交易系统大规模故障影响正常交易C . 交易所收到恐怖分子炸弹威胁D . 某期货产品价格达到涨停板【 答案】：A B C3 2 、下列关于C 、M E 、人民币期货套期保值的说法，正确的是（）。A . 拥有人民币负债的美国投资者适宜做买入套期保值B . 拥有人民币资产的美国投资者适宜做卖出套期保值C . 拥有人民币负债的美国投资者适宜做卖出套期保值D . 拥有人民币资产的美国投资者适宜做买入套期保值E【 答案】：A B3 3 、某期货公司的股东A集团公司持有该期货公司1 0 % 的股份，在与某商业银行签订贷款合同时，以其所持有的该期货公司的股权质押。下列关于A集团公司

142、质押期货公司股权的说法，正确的是（）。A . 期货公司股权不得质押，上述质押无效B . A集团公司应当在规定时间内通知期货公司C. A集团公司的股权质押应当经监管机构批准D . 期货公司应当在规定时间内向监管机构报告【 答案】：B D3 4 、外汇套利交易包括（）。A . 期现套利B . 跨期套利C. 跨市套利D , 跨品种套利【 答案】：A B CD3 5 、中国期货业协会对违反自律规则的期货从业人员，根据情节轻重,可以给予的纪律惩戒包括（）。A . 撤销从业资格并永久性拒绝受理其从业资格申请B . 训诫C. 公开谴责D . 拘留【 答案】：A B C3 6 、利率衍生品依据其（ ）等特性，

143、在资产组合管理及资产配置过程中有着明显优势。A . 高杠杆B . 交易成本低C. 流动性好D . 违约风险小【 答案】：A B CD3 7 、以下构成跨期套利的是（）。A . 买入L M E 5 月铜期货，一天后卖出L M E 6 月铜期货B . 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期货交易所6月铜期货C. 买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出L M E 6 月铜期货D . 卖出大连商品交易所5月豆油期货，同时买入大连商品交易所6月豆油期货【 答案】：B D3 8 、关于期货公司执行金融期货投资者适当性制度正确的做法有（）OA . 开展投资者风险教育B . 完善客户纠纷处理机制C. 不

144、得为不符合投资者适当性标准的投资者申请金融期货交易编码D . 按照中国证监会的标准对客户进行风险等级划分【 答案】：A B C3 9、期货从业人员在（）按照有关规定进行调查取证时，不得以商业秘密为由进行阻挠。A . 国家司法部门B . 政府监管部门C. 期货业协会D . 期货交易所【 答案】：A B CD4 0 、以下关于国内期货市场价格描述正确的有（）。？A . 当日结算价的计算无需考虑成交量B .最新价是某交易日某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格C .集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价为开盘价D .收盘价是某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格【 答案】：B C D

145、4 1 、根据我国 刑法规定，下列哪些机构，违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的，对单位判处罚金，并对直接责任人员判处刑罚（）。A .保险公司B .期货公司C .商业银行D .证券公司【 答案】：A B C D4 2 、某期货公司股东通过决议，同意期货公司现任总经理王某受让本公司总裁7 % 的股权，并任命王某为期货公司董事长，兼任总经理一职。关于期货公司拟更换董事长，以下说法正确的有（）。A .王某不能同时兼任董事长、总经理B .应立即书面通知全体股东，又向期货公司住所地证监会派出机构报告C .应召开股东会，股东会决议通过，期货公司即可任命王某D .王某担任期货公

146、司董事长，还应当再取得中国证监会核准的董事长任职资格【 答案】:A D4 3 、某饲料厂对其未来要采购的豆粕进行套期保值，待采购完毕时结束套期保值。当基差走弱时，意 味 着（）。 （ 不计手续费等费用）A .期货市场盈利，现货市场亏损B .该饲料厂实际的采购价要比套期保值开始时的现货价格理想C .期货和现货两个市场盈亏相抵后有净盈利D .期货市场亏损，现货市场盈利【 答案】：B C4 4 、世界主要交易的货币对的标价一般由小数点前一位加上小数点后（）组成。A . 2B . 3C . 4D . 5【 答案】：C D4 5 、根 据 期货交易管理条例，如果客户在期货交易中发生违约的,客户保证金不足

147、的，正确的处理方式是（）。A .期货公司依法代客户承担违约责任后，取得对该客户的追偿权B . 期货公司先以结算担保金代为承担违约责任C . 期货公司先以风险准备金代为承担违约责任D. 由期货交易所先以风险准备金代为承担违约责任，并由此取得对该客户的相应追偿权【 答案】：A C46、套期保值有助于规避价格风险，是 因 为 （ ）。A . 现货市场和期货市场的价格变动趋势相同B . 现货市场和期货市场的价格变动趋势相反C . 期货市场和现货市场走势的“ 趋同性”D. 当期货合约临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致，二者的基差接近于零【 答案】：A C D47 、下列说法正确的有（ ）。A . L

148、 ib o r 是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率B . 美国联邦基准利率是目前国际最常用的市场利率基准C . 美国联邦基准利率是指美国同业拆借市场的利率D. 美国联邦基准利率是美联储的政策性利率指标【 答案】：A C D48 、期货交易所向会员收取的保证金，不 得 （ ）。A . 查封B . 冻结C . 扣划D. 强制执行【 答案】:A B C D49 、下列关于期货交易所会员分级结算制度的表述，正确的有（）。A . 结算会员对其受托的客户进行风险管理B . 非结算会员对其受托的客户进行风险管理C . 结算会员对与其签订结算协议的非结算会员进行风险管理D. 期货交易所对结算会员进行风险管

149、理【 答案】：A B C D50 、根 据 期货公司风险监管指标管理办法，期货公司风险监管指标 包 括 （）。A . 资产负债率B . 流动资产与流动负债的比例C . 规定的最低限额的结算准备金要求D. 净资产【 答案】：B C51 、假设其他条件不变，我国东北灾害性天气的出现，将对下列哪些期货合约价格造成影响？（）A . 玉米B . 天然橡胶C . 白糖D. 大豆【 答案】：A D52 、对市场利率变动的影响最为直接的因素有（）。A . 经济周期B . 货币政策C . 财政政策D. 汇率政策【 答案】：B C D53 、某大型电力工程公司在海外发现一项新的电力工程项目机会，需要招投标。该项目

150、若中标，则需前期投入2 0 0 万欧元。考虑距离最终获知竞标结果只有两个月的时间，目前欧元人民币的汇率波动较大且有可能欧元对人民币升值，此时欧元/ 人民币即期汇率约为8 . 3 8 , 人民币/ 欧元的即期汇率约为0 . 1 1 93 。公司决定利用执行价格为0 . 1 1 90 的人民币/ 欧元看跌期权规避相关风险，该期权权利金为0 . 0 0 0 9, 人民币/ 欧元的期权合约大小为人民币1 0 0 万元。基差定价中，影响升贴水定价的因素有（ ）。A. 运费B. 利息C. 经营成本D . 当地现货市场的供求紧张状况【 答案】：ABCD5 4 、1 998 年我国对期货交易所进行第二次清理整

151、顿后留下来的期货交易 所 有 （ ）。A. 上海期货交易所B. 大连商品交易所C. 广州商品交易所D . 郑州商品交易所【 答案】:ABD5 5 、企业在套期保值操作上所面临的风险包括（）。A. 基差风险B. 现金流风险C. 流动性风险D . 操作风险【 答案】：ABCD5 6 、在某期货公司交易保证金不足的情况下，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金。由于行情向持仓不利的方向变化，导致期货公司发生透支并造成1 0 0 万元的扩大损失，此时期货交易所应向该期货公司赔偿，下列做法符合规定的有（）。A. 期货交易所承担主要赔偿责任B. 期货交易所承担全部赔偿责任C. 期货交易所赔偿期货公司8

152、0 万元D . 期货交易所赔偿期货公司5 0 万元【 答案】：AD5 7 、下列关于期货交易所性质的表述，正确的有（）。A. 期货交易所拥有合约标的商品B. 期货交易所不参与期货价格形成C. 期货交易所自身不参与期货交易活动D . 期货交易所提供交易的场所. 设施和服务【 答案】：BCD5 8 、持有成本理论中所提到的持有成本指的是（）。A. 购买基础资产所占用资金的利息成本B. 持有基础资产所花费的储存费用C. 购买期货的成本D . 持有基础资产所花费的保险费用【 答案】：ABD5 9、期货公司年度报告应当由期货公司的0签署确认意见。A. 董事B . 高级管理人员C . 监事D . 财务负责

153、人【 答案】: A B D6 0 、证券公司不得直接或者间接为客户从事期货交易提供（）。A . 融资B . 服务C . 担保D . 咨询【 答案】：A C6 1 、不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，客户没有过错，并且该机构未按客户的交易指令人市交易的，则该机构应当赔偿因此给客户造成的损失，其赔偿范围包括()OA . 交易手续费B . 税金C . 利息D . 保证金【 答案】：A B C6 2 、某豆油经销商利用大连商品交易所期货进行卖出套期保值，卖出时基差为- 3 0 元/ 吨，平仓时基差为- 1 0 元/ 吨，则该套期保值的效果是() ( 不计手续费等费用)

154、。A . 套期保值者不能完全对冲风险，有净亏损B . 套期保值者可以将风险完全对冲，且有净盈利C . 套期保值者可以实现完全套期保值D . 该套期保值净盈利2 0 元/ 吨【 答案】：B D6 3 、对于经过整改风险监管指标仍不符合标准的期货公司，其行为严重危及期货公司的稳健运行，损害客户合法权益的. 中国证监会及其派出机构可以采取的监管措施有()。A . 停止批准新增业务或者分支机构B . 限制或者暂停部分期货业务C . 限制期货公司自有资金或者风险准备金的调拨和使用D . 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分【 答案】: A B C6 4 、关于买方客户对货物质量、数量的异议

155、权，下列说法正确的是（ ）OA . 买方客户应当在期货交易所交易规则规定的期限内行使异议权B . 买方客户应当在期货经纪合同规定的期限内行使异议权C . 买方客户未在规定的期限内行使异议权的，应视为无异议D . 买方客户未在规定的期限内行使异议权的，应视为有异议【 答案】：A C6 5 、由于股指期货具有（）的特点，因此它常常被用来作为组合管理的工具。A , 交易成本低B . 可消除风险C . 流动性好D . 预期收益高【 答案】：A C6 6 、客户在期货交易中违约造成保证金不足的，期货公司应当以（）垫付，不得占用其他客户的保证金。A . 结算担保金B . 风险准备金C . 自有资金D .

156、交易保证金【 答案】：B C6 7 、下列关于美林投资时钟理论的说法中，正确的是（）。A . 美林投资时钟理论形象地用时钟来描绘经济周期周而复始的四个阶段B . 过热阶段最佳选择是现金C . 股票和债券在滞涨阶段表现都比较差，现金为王，成为投资者的首选D . 对应美林时钟的9 - 1 2点是复苏阶段，此时是股票类资产的黄金期【 答案】：A C D6 8 、20 世纪9 0 年代初期，国内某期货交易所曾推出西瓜期货，但不久即宣告失败，究其原因是（）。A . 西瓜规格或质量不易于量化和评级B . 西瓜不宜储存C . 西瓜供应量较大D . 西瓜价格波动幅度大【 答案】：A B6 9 、下列关于利率对

157、不同期限的债券的影响，正确的是（）。A . 当市场利率上升时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅B . 当市场利率下降时，长期债券价格的跌幅要大于短期债券价格的跌幅C . 当市场利率下降时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅D . 当市场利率上升时，长期债券价格的涨幅要大于短期债券价格的涨幅【 答案】：A C7 0 、证券公司与期货公司签订、变更或者终止中间介绍业务委托协议的，应 当 报 （）备案。A . 期货公司所在地中国证监会派出机构B . 证券公司所在地中国证监会派出机构C . 中国期货业协会D . 中国证券业协会【 答案】：A B7 1 、下列有权对期货公司及其分支机构

158、实行监督管理的是（）。A . 中国证监会B . 中国证监会的派出机构C . 期货交易所D . 期货业协会【 答案】：A B7 2、关于推荐人，描述正确的是（ ）。A . 推荐人应当是任职2 年以上的期货公司现任董事长、监事会主席或者经理层人员B . 拟任人不具有期货从业经历的，推荐人中可有1 名是其原任职单位的负责人C . 拟任人为境外人士的，推荐人中可有1 名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员D . 推荐人每年最多只能推荐2 人申请期货公司董事长、监事会主席、独立董事或者经理层人员的任职资格【 答案】：B C7 3、2 月 1 0 日，某机构投资者持有上证E T F 5 0 份 额

159、 1 0 0 万份，当前基金价格为2 . 3 6 0 元/ 份，投资者持有基金的价值为2 3 6 万元。该投资者希望保障其资产价值在1 个月后不低于2 3 0 万元，于是使用保护性看跌期权策略。下列说法正确的是（ ）。A . 假设市场上存在2月份到期执行价格为2 . 3元的看跌期权，则买入1 0 0 张每张份额为1 万份的上证E T F 5 0 看跌期权B . 如果到期时上证E T F 5 0 的价格低于2 . 3 元，投资者行权，组合价值不足2 3 0 万元C . 如果到期时上证E T F 5 0 价格高于2 . 3元，投资者不行权，组合价值为其资产的市场价值D . 如果到期时上证E T F

160、 5 0 价格高于2 . 3 元，投资者不行权，组合价值为 2 3 0 万元【 答案】：A C7 4 、如果套利者预期两个或两个以上相关期货合约的价差将缩小，套利者可通过（）进行套利，我们称这种套利为卖出套利。A . 买入其中价格较高的合约B . 买入其中价格较低的合约C . 卖出其中价格较高的合约D . 卖出其中价格较低的合约【 答案】：B C7 5 、某欧洲美元期货合约的年利率为2 . 5 % , 则美国短期利率期货的报价不正确的有（）。A . 9 7 . 5 %B . 2 . 5C . 2 . 5 0 0D . 9 7 . 5 0 0【 答案】: A B C7 6 、某期货公司从业人员李

161、某在执业过程中，利用客户的交易信息进行期货交易，同时向其他期货公司泄露其信息，但未对其造成损失。对李某的行为，中国证监会可以采取的措施包括（）。A . 责令期货公司开除B . 责令改正C . 监管谈话D . 出具警示函【 答案】：B C D7 7 、期货交易所应当及时公布上市品种合约的（）。A , 成交量B . 成交价C . 持仓量D . 价格预测信息【 答案】: A B C7 8 、证券公司介绍公司（）开立期货账户的，应当将被介绍人的期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案。A . 一般客户B . 非控股股东C . 实际控制人D . 控股股东【 答案】：C D7 9 、期货交易所因下列哪些

162、情形解散的，应当事前向中国证监会报告（）OA . 总经理决定解散B . 中国证监会决定关闭C . 会员大会或者股东大会决定解散D . 章程规定的营业期限届满【 答案】：C D8 0 、如 果 （），我们称基差的变化为“ 走强”。A . 基差为正且数值越来越大B . 基差从正值变为负值C . 基差从负值变为正值D . 基差为负且数值越来越大【 答案】：A C8 1 、当前，国际期货市场的发展的特点有（）。A . 交易中心日益集中B . 交易所由公司制向会员制发展C . 交易所兼并重组趋势明显D . 金融期货发展后来居上【 答案】：A C D8 2 、关于我国期货合约名称的描述，正确的有（）。A

163、. 注明了该合约的品种名称B . 注明了该合约的价值C . 注明了该合约的上市交易所名称D . 注明了该合约的交割日期【 答案】：A C8 3 、下列对成交量和持仓量的说法，正确的有（）。A . 成交量水平可以反映市场价格运动的强烈程度B . 一般可以通过分析价格变化与成交量变化的关系来验证价格运动的方向C . 从期货合约上市至到期，成交量先逐渐减少然后逐渐增加D . 成交量和持仓量的变化可以反映合约交易的活跃程度和投资者的预期【 答案】:A B D8 4 、以下关于债券久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系阐述错误的是（）。A . 零息债券的久期等于它的到期时间B . 债券的久期

164、与票面利率呈正相关关系C . 债券的久期与到期时间呈负相关关系D . 债券的到期收益率与久期呈负相关关系【 答案】：B C8 5 、期货市场的分析方法有（ ）。A . 经济周期分析法B . 平衡表法C . 成本利润分析法D . 持仓分析法【 答案】：A B C D8 6 、违约互换业务中，企 业 （）将触发C D S 。A . 员工流失B . 有大量应付债券C . 倒闭D . 有大量预付债券【 答案】：B C8 7 、会员制期货交易所理事会根据需要可以设立的专门委员会有（ ）OA . 监察委员会B . 会员资格审查委员会C . 纪律处分委员会D . 调解委员会【 答案】：A B C D8 8

165、、期货交易所章程应当载明的事项有（ ）。A . 设立目的和职责、营业期限B . 名称、住所和营业场所C . 管理人员的产生、任免及其职责D . 变更、终止的条件、程序及清算办法【 答案】：A B C D8 9 、期货公司实际控制人不得进行（）行为。A . 侵占期货公司资产B . 滥用职权C . 挪用客户保证金D . 损害客户合法权益【 答案】：A B C D9 0 、对于较复杂的金融资产组合，敏感性分析具有局限性是因为（ ） OA . 风险因子往往不止一个B . 风险因子之间具有一定的相关性C . 需要引入多维风险测量方法D. 传统的敏感性分析只能采用线性近似【 答案】：A B D9 1 、金

166、融机构可以用来对冲风险的工具包括（ ）。A . 基础金融工具B . 场外金融工具C . 创设新产品进行对冲D. 衍生金融工具【 答案】：A B C D9 2 、下列关于期货交易所说法正确的有（）。A . 会员制期货交易所的注册资本划分为均等份额，由会员出资认缴B . 公司制期货交易所采用股份有限公司的组织形式C. 期货交易管理条例规定，我国期货交易所不以营利为目的，按照其章程的规定实行自律管理D. 期货交易所以其部分财产承担民事责任【 答案】：A B C9 3 、下面对期货交割结算价描述正确的是（）。A . 有的交易所是以合约交割配对日的结算价为交割结算价B . 有的交易所以该期货合约最后交易

167、日的结算价为交割结算价C . 有的交易所以交割月第一个交易日到最后交易日所有成交价的加权平均价为交割结算价D. 交割商品计价以交割结算价为基础【 答案】：A B C D9 4、确定商品期货合约交易单位的大小，主要应当考虑（）。A , 合约标的物的市场规模B . 交易者的资金规模C . 期货交易所的大小D. 该商品的现货交易习惯【 答案】:A B D9 5、在关于波浪理论的描述中，正确的有（）。？A . 一个完整的周期通常由8个子浪形成B . 4 浪的浪底一定比1 浪的浪尖高C . 5 浪是上升的最后一浪，所以5 浪的浪尖是整个周期的最高点D. 波浪理论中的任何一浪，其要么是主浪，要么是调整浪【

168、 答案】：A B D9 6 、下列关于期货交易所的说法，正确的有（）。A . 期货交易所不实行会员分级结算制度B . 期货交易所可以实行会员分级结算制度C . 实行会员分级结算制度的期货交易所会员由初级会员和高级会员组成D. 期货交易所会员不能是个人【 答案】：B D9 7 、系统性风险可以细分为（）。A . 政策风险B . 利率风险C . 购买力风险D. 市场风险【 答案】：A B C D9 8 、列关于期货交易所、期货公司和客户穿仓损失责任承担的表述，正确的是（）。A . 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对

169、保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货交易所承担B . 期货公司的保证金不足，期货交易所履行了通知义务，而期货公司未及时追加保证金，期货公司要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担C . 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由客户承担D . 客户的保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，对保留持仓期间穿仓造成的损失，由期货公司承担【 答案】：B C9 9 、有 （）情形之一的，中国证券监督管理委员会或者其派出机构可以

170、作出终止审查的决定。A . 拟任人死亡或者丧失行为能力B . 申请人依法解散C . 申请人撤回申请材料D . 申请人或者拟任人因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查【 答案】：A B C D1 0 0 、以下属于期货公司的高级管理人员的有（）。A . 副总经理B . 财务负责人C . 董事长秘书D . 营业部负责人【 答案】:A B D1 0 1 . 按 照 期货交易所管理办法，期货交易所可以采取的组织形式 包 括 （）。A . 公司制B . 合伙制C . 独任制D . 会员制【 答案】：A D1 0 2 、以下属于期货交易所章程应当载明的事项有（）。A . 基本业务制度B . 风险准备金管理制度C .

171、 财务会计、内部控制制度D . 交易纠纷的处理方式【 答案】：A B C1 0 3 、首席风险官存在下列（）情形时，期货公司董事会可以免除其职务。A . 滥用职权，干预公司正常经营B . 利用职务便利牟取个人利益C . 不能胜任本职工作D . 在期货公司兼任合规部门负责人【 答案】：A B C1 0 4、下列关于期权特点的说法，正确的有（）。A . 期权买方取得的权利是买入或卖出的B . 期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定的C . 期权买方只能买进标的物，卖方只能卖出标的物D . 期权买方在未来买卖标的物的价格视未来标的物实际价格而定【 答案】：A B1 0 5 、I S D A 主协议

172、适用的场外利率期权产品包括（）。A . 利率上限期权B . 利率下限期权C . 利率双限期权D . 利率看涨期权【 答案】：A B C1 0 6 、某交易以5 1 80 0 元/ 吨卖出2手钢期货合约，成交后市价跌到5 1 3 5 0 元/ 吨。因预测价格仍将下跌，交易者决定继续持有该头寸，并借助止损指令控制风险确保盈利。该止损指令设定的价格可能为（）元/ 吨。A. 5 1 7 1 0B. 5 1 5 2 0C. 5 1 8 4 0D. 5 1 3 1 0【 答案】：AB1 0 7 、下列期货公司人员中，应当每两年参加一次由中国证监会认可、行业自律组织举办的业务培训的有（）。A. 独立董事B.

173、 首席风险官C. 董事长D. 总经理【 答案】：ABCD1 0 8 、 期货从业人员执业行为准则（ 修订）是对期货从业人员C ）等方面的基本要求和规定。A. 职业品德B. 执业纪律C. 专业胜任能力D. 职业责任【 答案】：ABCD1 0 9 、全面结算会员期货公司应当确保交易结算报告（）。A. 真实B. 准确C. 完整D. 公开【 答案】：ABC1 1 0 、期货从业人员在向投资者提供服务前，应 当 （）。A. 了解投资者的投资经验B. 了解投资者的财务状况C. 诚实地告知投资者期货投资中可能出现的各种风险D. 向投资者做出合理的承诺或者保证【 答案】：ABC1 1 1 、基于大连商品交易所

174、日收盘价数据，对 Y 1 1 0 9 价格Y （ 单位: 元） 和A1 1 0 9 价格* （ 单位： 元） 建立一元线性回归方程: Y =- 4 9 6 3 . 1 3 + 3 . 2 6 3 * 。回归结果显示： 可决系数R 2 =0 . 9 2 2 , DW =0 . 3 8 4 ； 对于显著性水平a =0 . 0 5 ,* 的丁检验的P值为0 . 0 0 0 , F检验的P值为0 . 0 0 0 . 对该回归方程的合理解释是（）。A. Y 和* 之间存在显著的线性关系B. Y 和* 之间不存在显著的线性关系C. * 上涨1 元. Y将上涨3 . 2 6 3 元D. * 上涨1 元，Y将

175、平均上涨3 . 2 6 3 元【 答案】：AD1 1 2 、期货公司作为债务人时，人民法院不得冻结、划拨的资金包括（）OA. 期货公司的权益资金B. 用于期货合约履行的结算准备金C. 期货公司的交易保证金D. 期货公司的其他财产E【 答案】：A B C113 、根 据 证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法，证券公司与期货公司应当独立经营，保 持 （）等分开隔离。A . 人员B . 经营场所C . 财务D . 交易时间【 答案】：A B C114、期货期权的价格，是 指 （）。A . 权利金B . 是期货期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用C . 对于期货期权的买方，

176、可以立即获得的收入D . 对于期货期权的卖方，可能遭受损失的最高限度【 答案】：A B115 、期货公司（）的，对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1 万元以上5万元以下的罚款；情节严重的，暂停或者撤销任职资格、期货从业人员资格。A . 伪造、涂改或者不按照规定保存期货交易、结算、交割资料的B . 伪造、变造、出租、出借、买卖期货业务许可证或者经营许可证的C . 任用不具备资格的期货从业人员的D . 进行混码交易的【 答案】：A B C D116 、下列说法正确的是（）。A . 客户的保证金和委托资产属于客户资产B . 客户资产应当与期货公司的自有资产相互独立、分别管理C .

177、非因客户本身的债务或者法律、行政法规规定的其他情形，不得查封、冻结、扣划或者强制执行客户资产D . 期货公司破产或者清算时，客户资产属于破产财产或者清算财产【 答案】：A B C117 、在农产品平衡表分析法中，以下正确选项有（）。A . 产量= 收获面积（ 不是播种面积）X平均单产B . 上调单产会导致库存消费比的上调C . 期末库存= 产量+ 进口- 消费- 出口D . 平衡表的分析方法也同样要考虑到季节性【 答案】:A B D118、以下关于债券久期的描述，正确的是（)OA . 其他条件相同的条件下,B . 其他条件相同的条件下,C . 其他条件相同的条件下,D . 其他条件相同的条件下

178、,债券的到期期限越长，久期越大债券的息票率越高，久期越大债券的付息频率越高，久期越小债券的到期收益率越高，久期越小【 答案】：A C D1 1 9 、 （）的内容和格式由中国期货业协会制定。A . 期货交易效益说明书B . 期货经纪合同C. 期货交易风险说明书D . 指引【 答案】：C D1 20 、下列属于实值期权的有（）。A . 玉米看涨期货期权，执行价格为3 . 3 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为3 . 5美元/ 蒲式耳B . 大豆看跌期货期权，执行价格为6 . 3 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为6 . 5美元/ 蒲式耳C . 大豆看涨期货期权，执行价格为6 . 5 5

179、美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为6 . 5美元/ 蒲式耳D . 玉米看跌期货期权，执行价格为3 . 7 5 美元/ 蒲式耳，标的期货合约价格为3 . 6美元/ 蒲式耳【 答案】：A D1 21 、下列关于期货投资者保障基金的管理和监管的说法正确的有() OA . 对保障基金的管理应当遵循安全、稳健的原则B . 保障基金应当实行独立核算、分别管理C . 保障基金应当与保障基金管理机构管理的其他资产有效隔离D . 保障基金管理机构、期货交易所及期货公司，应当妥善保存有关保障基金的财务凭证、账簿和报表等资料，确保财务记录和档案完整、真实【 答案】：A B C D1 22、回归分析是期货投资分析中重

180、要的统计分析方法，而线性回归模型是回归分析的基础。线性回归模型中关于随机项Hi的基本假设是() OA . 随机 项 ui与自变量的任一观察值x i 不相关B . E ( u i ) = 0 , V ( u i ) = o 1 1 2= 常数C . 每个随机项ui均为独立同分布，服从正态分布的随机变量D . 每个随机项u i 之间均互不相关【 答案】：A B C D1 23 、下列属于系统性因素事件的是() 。A . 中央银行采取宽松的货币政策B . 智利铜矿区域突发地震C .“ 黑天鹅”事件D . 战争或地缘政治的发生【 答案】：A C D1 24 、期货公司变更法定代表人，应当提交的备案材料

181、包括（）。A . 备案报告B . 法定代表人期货从业资格证书C . 公司决议文件D . 法定代表人任职条件证明【 答案】：A B C D1 2 5 、关于交易所结算制度，下列说法正确的是（）。A . 期货交易所的结算制度可以分为全员结算制度和会员分级结算制度两类B . 实行全员结算制度的期货交易所对会员结算，会员对其受托的客户结算C . 实行会员分级结算制度的期货交易所，期货交易所对结算会员结算,结算会员对非结算会员结算，非结算会员对其受托的客户结算D . 实行全员结算制度的期货交易所，期货公司会员按照中国证监会批准的业务范围开展相关业务；非期货公司会员不得从事 期货交易管理条例规定的期货公司

182、业务【 答案】：A B C D1 2 6 、期货公司的（ ）之间不得存在近亲属关系。A . 独立董事B . 总经理C . 首席风险官D . 董事长【 答案】：B C D1 2 7 、下列关于期转现交易的优越性的说法中，正确的有（）。A . 加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本B . 比 “ 平仓后购销现货”更便捷C . 可以灵活商定交货品级. 地点和方式D , 比远期合同交易和期货实物交割更有利【 答案】：A B C D1 2 8 、一般而言，影响期权价格的因素包括（）。A . 期权的执行价格与市场即期汇率B . 到期期限C . 预期汇率波动率大小D . 国内外利率水平【 答案

183、】：A B C D1 2 9 、对 违 反 期货公司执行金融期货投资者适当性制度管理规则（ 修订）的会员单位，协会将视其情节轻重予以以下纪律惩戒（）。A . 训诫B . 协会内通报批评C . 通过媒体公开谴责D . 取消会员资格并公告E【 答案】：A B C D1 3 0 、中国证监会、自律组织在针对特定市场、产品或者服务制定规则时，从 （）等方面，规定投资者准入要求。A . 资产规模B . 收入水平C . 风险识别能力和风险承担能力D . 投资认购最低金额【 答案】：A B C D1 3 1 、关于跨期套利，以下说法正确的有（）。A . 在国债期货交易中，当国债期货不同交割月份合约间价差过大

184、或过小时，就存在潜在的套利机会B. 根据价差买卖方向不同，国债期货跨期套利分为国债期货买入套利和国债期货卖出套利两种C. 买入价差套利，适用于国债期货合约间价差低估的情形D . 卖出价差套利，适用于国债期货合约间价差高估的情形【 答案】：ABCD13 2 、期货保证金监控中心的主要职能有（）。A. 建立和完善期货保证金监控、预警机制，及时发现并向监管部门报告影响期货保证金安全的问题B. 为期货投资者提供有关期货交易结算信息查询及其他服务C. 代管期货投资者保障基金，参与期货公司风险处置D . 负责期货市场运行监测监控系统建设，并承担期货市场运行的监测、监控及研究分析等工作【 答案】：ABCD1

185、3 3 、期货交易的参与者包括（）。A. 会员B. 非会员C. 投机者D . 商品生产者【 答案】：ABCD13 4 、下列关于期货交易说法正确的有（）A. “ 杠杆交易”是以小博大的保证金交易B. 只有交易所的会员方能进场交易C. 保证金比率越高，杠杆效应就越大，高收益和高风险的特点就越明显D . 期货合约是由交易所统一制定的标准化合约【 答案】:ABD13 5 、下列关于品种波动率的说法中，正确的是（ ）。A. 结合期货价格的波动率和成交持仓量的关系，可以判断行情的走势B. 利用期货价格的波动率的均值回复性，可以进行行情研判C. 利用波动率指数对多个品种的影响，可以进行投资决策D . 构造

186、投资组合的过程中，一般选用波动率小的品种【 答案】：ABC13 6 、净价报价的优点有（）。A. 双方无需计算实际支付价格B. 能够把利息累计因素从债券价格中剔除C. 能更好地反映债券价格的波动程度D . 所见即所得，比较方便【 答案】：B C1 3 7 、对保障基金的管理应当遵循（）的原则，保证保障基金的安全。A. 安全B . 稳健C . 公平D . 公正【 答案】：AB1 3 8 、期货公司变更股权有下列哪些情形应当经中国证监会批准( ) oA. 变更控股股东B . 变更第一大股东C . 单个股东的持股比例增加到5 % 以上，且涉及境外股东D . 有关联关系的股东合计持股比例增加到5 %

187、以上，且涉及境外股东【 答案】：AB C D1 3 9 、下列说法正确的有()。A. 互换交易是一系列期权交易的组合B . 远期合约是期货和互换的基础C . 期货和互换是对远期合约在不同方面创新后的衍生工具D . 远期协议可以被用来给期货定价，也可以被用来给期权定价【 答案】：B C1 4 0 、江恩理论是一种通过对数学、几 何 学 ()的综合运用建立的独特分析方法和测市理论。？A. 八卦B . 宗教C . 心理学D . 天文学【 答案】：B D1 4 1 、暂停期货从业人员从业资格6个月至1 2 个月的情形包括( )OA. 期货从业人员拒绝中国期货业协会调查或检查的B . 期货从业人员获取不

188、正当利益的C . 期货从业人员向投资者隐瞒重要事项的D . 期货从业人员违反保密义务，泄露、传递他人未公开的重要信息的【 答案】：AB C D1 4 2 、下列关于期货公司营业部超出经营范围开展经营活动所承担民事责任的表述，正确的有（）。A. 期货公司不承担责任B . 营业部独立承担责任C . 营业部不能承担的，由期货公司承担D . 客户有过错的，应当承担相应的民事责任【 答案】：C D1 4 3 、下列款项中， （）属于每日结算中要求结算的内容。A. 交易盈亏B . 交易保证金C . 手续费D . 席位费【 答案】：AB C1 4 4 、期货公司申请金融期货结算业务资格，其控股股东和实际控制

189、人应具备的条件有（ ） 。A . 近 2年内未受过刑事处罚B . 持续经营2个以上完整的会计年度C . 近 2年内未因违法违规经营受过行政处罚D . 控股股东或者实际控制人为金融机构，在 最 近 2年成立或者重组的,应当自成立或者重组完成之日起持续经营【 答案】：A B C D1 4 5 、下列关于股指期货的描述，正确的是（）。A . 股指期货交易的标的物是股票价格指数B . 目前，股指期货交易已成为金融期货第一大品种C . 每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数D . 股指期货采用现金交割【 答案】：A B C D1 4 6 、可由期货公司住所地的中国证盟会

190、派出机构依法核准任取资格的人 员 是 （）。A . 财务负责人B . 期货公司董事长C . 期货公司监事会主席D . 除期货公司监事会主席外的监事【 答案】：A D1 4 7 、下列关于股指期货的特点，正确的是（）。A . 股指期货以指数点数报出，期货合约的价值由所报点数与每个指数点所代表的金额相乘得到B . 每一股指期货合约都有预先确定的每点所代表的固定金额，这一金额称为合约乘数C . 采用现金交割D . 股指期货价格波动要大于利率期货【 答案】：A B C D1 4 8 、在套期保值操作上，企业面临（）等各种风险。A . 基差变动B . 流动性风险C . 现金流风险D . 操作风险【 答案

191、】：A B C D1 4 9 、期货公司的期货从业人员不得有的行为包括（）。A . 进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易B . 挪用客户的期货保证金或者其他资产C . 中国证监会禁止的其他行为D . 代理客户进行期货交易【 答案】：A B C1 5 0 、某日，客户甲需从期货公司转出保证金1 0 0 万元，期货公司和客户应通过（）进行转账。A . 期货公司备案的期货保证金账户B . 期货公司自有资金账户C . 客户登记的期货结算账户D . 期货交易所专用结算账户【 答案】：A C1 5 1 、在基本面比较确定的情况下,析外， （）A . 成变量B . 持仓量C . 成交价D . 持仓结构【 答案

192、】：B D1 5 2 、下列属于看涨期权的有（A . 买方期权B . 买权C . 认沽期权D . 买入选择权对价格短期走势的判断，除技术分)O【 答案】：A B D1 5 3 、下面属于周期理论中基本原理的有（）。A . 叠加原理B . 谐波原理C . 同步原理D . 比例原理【 答案】：A B C D1 5 4 、期货公司董事、监事和高级管理人员未按规定报告近亲属在本公司从事期货交易的情况的，中国证券监督管理委员会及其派出机构可以 （）。A . 责令改正B . 进行罚款C . 进行监管谈话D . 出具警示函【 答案】：A C D1 5 5 、机构任用具有从业资格考试合格证明且符合下列（）条件

193、的人员从事期货业务的，应当为其办理从业资格申请。A . 已被本机构聘用B . 品行端正，具有良好的职业道德C . 最近3年内未因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格D . 最近2年内未受过刑事处罚或者中国证监会等金融监管机构的行政处罚【 答案】：A B C1 5 6 、如果期货公司在经营过程中，由于业务发展需要，要招聘一个副总经理，下列几位人员前来应聘，其中可能被招聘的是（）。A . 甲取得学士学位，曾经在某期货公司从事期货业务4年B . 乙取得博士学位，曾经在银行工作5年，准备参加期货从业人员资格考试C . 丙大专毕业，曾经在某公司担任1 0 年的会计D . 丁本科毕业，此前从事了 6年的律

194、师工作，现已具有期货从业人员资格【 答案】：A D1 5 7 、我国期货公司的职能主要有（）等。A . 控制客户的交易风险B . 提供期货交易咨询服务C . 根据客户指令代理买卖期货合约D , 接受客户全权委托进行期货交易【 答案】：A B C1 5 8 、B期货公司于某年9月严重违规被当地证监局在例行检查时发现。公司董事长孙某、总经理王某对此负有责任，受到中国证券监督管理委员会的行政处周，公司被要求整改，张某和王某受到中国证券监督管理委员会警告并被处罚款。第二年3月初，国内A证券公司参股B期货公司，成为新的B期货公司的大股东，新公司注册资本8 0 0 0 万元人民币。A证券公司委派本公司张某

195、、李某出任B期货公司的董事长和总经理，原来B期货公司的副总经理赵某继续留任新的B期货公司的副总经理，三人共同组成新的B期货公司的高管层。原期货公司的董事长孙某和总经理王某离职。张某和李某的证券从业经历超过5年，赵某的期货从业经历有8 年，且在B期货公司连续担任总经理3年。A . 新的B期货公司仅有赵某的期货从业时间在5年以上B . 新的B期货公司注册资本不符合期货公司申请全面结算会员资格需要注册资本不低于人民币1 亿元的条件C . 张某和李某没有期货从业经历D . 李某没有期货从业经历【 答案】：A B15 9 、小王去某期货公司开户进行期货交易，公司向小王讲解了期货交易的过程和期货交易的风险

196、，与小王签订了期货经纪合同，下列表述正确的是（）。A . 公司应当公开相关从业人员资格证明供客户查询B . 公司应当向小王出示 期货交易风险说明书，并由小王签字确认已了解其内容C . 公司与小王签订经纪合同后，应由小王根据合同的约定向期货交易所申请交易编码，供交易使用D . 公司应当向小王充分解释期货交易的风险【 答案】：A B D160 、若远期价格为（）元，则可以通过“ 卖空股票，同时以无风险利率借出资金，并持有远期合约多头”的策略来套利。A . 2 0 . 5B . 2 1. 5C . 2 2 . 5D . 2 3 . 5【 答案】：A B161、 （）为买卖双方约定于未来某特定时问以约

197、定价格买入或卖出一定数量的商品。A . 分期付款交易B . 远期交易C . 现货交易D . 期货交易【 答案】：B D162 、铜的价格影响要素包括（）。A . 国内外经济形势B . 电力价格C . 产业政策D . 供求关系、库存【 答案】：A C D163 、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估，欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略有（）。A . 卖出美元兑人民币远期合约，同时买进欧元兑人民币远期合约B . 买进美元兑人民币远期合约，同时买进人民币兑欧元远期合约C . 买进美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约D . 卖出美元兑人民币远期合约，同时卖出欧元兑人民币远期合约【 答

198、案】：B C164 、期货公司申请使用期货投资者保障基金前，必 须 （）。A . 积极清理资产并变现处置B . 先以自有资金和变现资产弥补保证金缺口C . 核实投资者保证金权益及损失D . 申请注销期货经纪业务许可证【 答案】：A B C1 6 5 、期货公司应当对客户进行的实名制审核包括（ ） 。A . 对照有效身份证明文件，核实个人客户是否本人亲自开户B . 对照有效身份证明文件，核实单位客户是否由经授权的代理人开户C . 确保客户交易编码申请表、期货结算账户登记表、期货经纪合同等开户资料所记载的客户姓名或者名称与其有效身份证明文件中的姓名或者名称一致D . 核查客户是否有违法行为记录【

199、答案】：A B C1 6 6 、某客户下达了 “ 以 1 8 0 元/ 克的价格买入1 0 手上海期货交易所7月份黄金期货”的限价指令，则可能的成交价格为（）元 / 克 。A . 1 7 9 . 9 0B . 1 7 9 . 9 5C . 1 8 0 . 0 5D . 1 8 0 . 1 0【 答案】：A B1 6 7 、场外期权的复杂性主要体现在哪些方面？（）A . 交易双方需求复杂B . 期权价格不体现为合约中的某个数字，而是体现为双方签署时间更长的合作协议C . 为了节约甲方的风险管理成本，期权的合约规模可能小于甲方风险暴露的规模D . 某些场外期权定价和复制存在困难【 答案】：A B

200、C D1 6 8 、期货公司办理（）事项时，国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起2个月内作出批准或者不批准的决定。A . 期货公司破产B . 变更业务范围C . 期货公司合并D . 变更注册资本且调整股权结构【 答案】：A B C1 6 9 、国内某企业进口巴西铁矿石，约定4个月后以美元结算。为防范外汇波动风险，该企业宜采用的策略是（）。A . 卖出人民币期货B . 买入人民币期货C . 买入人民币看涨期权D . 买入人民币看跌期权【 答案】：A D1 7 0 、时间序列分析中常用的检验有（ ）。A . 协整检验B . 单位根检验C . F 检验D . 格兰杰因果检验【 答案】：A B

201、D1 7 1 、期货从业人员违反 期货从业人员执业行为准则（ 修订） ，情节显著轻微，且没有.A . 中国证监会予以警告B . 由中国期货业协会责成从业人员所在期货经营机构予以批评教育C . 中国期货业协会予以谴责D . 可免于纪律惩戒【 答案】：B D1 72 、以下关于债券久期与到期时间、票面利率、付息频率、到期收益率关系阐述错误的是（ ）。A . 零息债券的久期等于它的到期时间B . 债券的久期与票面利率呈正相关关系C . 债券的久期与到期时间呈负相关关系D . 债券的到期收益率与久期呈负相关关系【 答案】：B C1 73 、金融期货主要包括（ ）。A . 股指期货B . 利率期货C .

202、 外汇期货D . 黄金期货【 答案】：A B C1 74 、下列人员中需要由期货交易所董事会通过的有（）。A . 董事长B . 副董事长C . 独立董事D . 董事会秘书E【 答案】：A B D1 75 、交割仓库逾期向标准仓单持有人交付约定的货物，造成标准仓单持有人损失的，由 （ ）承担责任。A . 期货公司B . 交割仓库C . 期货交易所承担连带责任D . 期货交易所不承担责任【 答案】：B C1 76 、期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P 1 1 0 8 表示的不是（）OA . 到期日为1 1 月 8日的棕桐油期货合约B . 上市月份为2 0 1 1 年 8月的棕稠油期货合约C

203、 . 到期月份为2 0 1 1 年 8月的棕桐油期货合约D . 上市日为H月 8日的棕稠油期货合约【 答案】：A B D1 77、比较典型的反转形态有（ ）。A , 三角形B . 矩形C . 双重顶D . V型【 答案】：C D1 78 、某上市公司大股东（ 甲方） 拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构（ 乙方） 为其设计了如表72所示的股票收益互换协议。A . 短期利率上升B , 股票价格下降C . 短期利率下降D . 股票价格上升【 答案】：A B1 79、期货公司为客户开立期货账户时，应当对客户开户资料进行审核,确保开户资料的（）。A . 合规B . 真实C . 准

204、确D . 完整【 答案】：A B C D1 8 0 、平值期权在临近到期时，期权的D e lt a 会发生急剧变化，原因是（ ）A . 难以在收盘前确定期权将会以虚值或实值到期B. 用其他工具对冲时需要多少头寸不确定C . 所需的头寸数量可能在到期当日或前一两日剧烈地波动D . 对冲头寸的频繁和大量调整【 答案】：A BC D1 8 1 、某期货公司的监事孙某因故离任，期货公司未对其进行离任审计。对此，中国证监会及其派出机构可以()OA . 责令改正B. 对负有责任的主管人员和其他直接责任人进行监管谈话C . 责令期货公司停业整顿D . 出具警示函【 答案】：A BD1 8 2 、在计算金融资

205、产的在险价值( V a R ) 时用到历史模拟法和蒙特卡洛模拟法，A . 历史模拟法对金融资产价值的概率分布不做任何假设B. 蒙特卡洛模拟需要假定金融资产价值服从一定的概率分布C . 蒙特卡洛模拟不需要考虑各个风险因子之间的相关性D . 蒙特卡洛模拟不需要依赖于历史数据【 答案】：A B1 8 3、以下关于商品投资基金的表述中，正确的有( ) 。A . 专注于投资期货和期权合约B. 是一种集合投资方式，组织上类似共同基金公司和投资公司C . 既可以做多，也可以做空D . 商品基金经理决定投资期货的策略【 答案】：A BC1 8 4 、技术分析法的市场假设是（）。A . 市场行为反映和包容一切B

206、. 价格呈趋势变动C . 历史会重演D . 市场是理性的E【 答案】：A BC1 8 5 、本期供给量由（）构成。A . 期初存量B. 本期产量C . 本期进口量D . 期末存量【 答案】：A BC1 8 6 、下列关于持有期货公司5 % 以上股权的股东报告义务的表述，错误的 有 （）。A . 期货公司股东所持有的期货公司股权被冻结. 查封的，应当通知期货公司B. 期货公司股东所持有的期货公司股权被冻结. 查封的，应当向期货公司住所地中国证监会派出机构报告C . 住所或法定代表人变更的，应当通知期货公司D . 涉嫌重大违法违规，被有关机关调查. 采取强制措施的，应当通知期货公司【 答案】：B

207、C1 8 7 、任何单位或者个人非法设立或者变相设立期货交易所、期货公司及其他期货经营机构，或者擅自从事期货业务，或者变相组织期货交易活动的，其应承担的法律责任是（ ） 。A . 予以取缔，没收违法所得，并处违法所得1 倍以上5 倍以下的罚款B . 没有违法所得或者违法所得不满2 0 万元的，处 2 0 万元以上1 0 0 万元以下的罚款C . 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处1 万元以上1 0 万元以下的罚款D . 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处5万元以上2 0 万元以下的罚款【 答案】：A B C1 8 8 、对于交易所交易基金（ E T F ）

208、,以下说法正确的有（）。A . 是一种封闭式基金B . 是一种开放式基金C . 可以作为期权交易的标的物D . 是一种上市交易的基金【 答案】：B C D1 8 9、如果期权买方买入了看涨期权，那么在期权合约的有效期限内，如果该期权标的物即相关期货合约的市场价格上涨，则 （）。A . 买方会执行该看涨期权B . 买方会获得盈利C . 因为执行期权而必须卖给卖方带来损失D . 当买方执行期权时，卖方必须无条件的以较低价格的执行价格卖出该期权所规定的标的物【 答案】：A D1 90 、按道氏理论的分类，市场波动的趋势分为（）等类型。A . 主要趋势B . 次要趋势C . 长期趋势D . 短暂趋势【

209、 答案】：A B D1 91 、期货投资者保障基金的资金运用限于（）。A . 银行存款B . 购买国债C . 中央银行债券（ 包括中央银行票据）和中央级金融机构发行的金融债券D . 中国证监会和财政部批准的其他资金运用方式【 答案】：A B C D1 92 、 期货交易所管理办法的制定目的包括（ ）。A . 明确期货交易所职责B . 加强对期货交易所的监督管理C . 维护期货市场秩序D . 促进期货市场积极稳妥发展【 答案】：A B C D1 9 3 、I B 证券公司应提供的服务包括（）A . 协助办理开户手续B . 代期货公司、客户收付期货保证金C . 提供期货行情信息、交易设施D . 代

210、理客户进行期货交易、结算或者交割【 答案】：A C1 9 4 、下列关于卖出看涨期权的说法中，正确的是（）。A . 履约时可实现低价买进标的资产的目的B . 履约时可以对冲标的资产多头头寸C . 隐含波动率高估对看涨期权空头有利D . 标的资产价格窄幅整理，可考虑卖出看涨期权赚取权利金【 答案】：B C D1 9 5 、某单位伪造、变造、转让期货公司的经营许可证，应受的处罚是()OA . 对直接负责的主管人员处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处 2万元以上2 0 万元以下的周金B . 对其他直接负责人员处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上2 0 万元以下的罚金C . 对单位判

211、处罚金D . 情节严重的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员处3年以上1 0 年以下有期徒刑，并处5万元以上5 0 万元以下的罚金【 答案】：A B C D1 9 6 、下列选项中期货居间人无权从事的业务包括()。A . 代理签订期货经纪合同B . 代理客户委托下达交易指令C . 从事投资咨询和代理交易等期货交易活动D . 代理客户委托调拨资金【 答案】：A B C D1 9 7 、期货经营机构应当建立健全回访制度，下列属于回访的内容的有()OA . 受访人是否为投资者本人或者本机构B . 受访人是否已知晓风险揭示或者警示的内容C . 受访人此前提供的信息是否发生重要变化D . 受访人是

212、否已知晓可能承担的费用及相关投资损失【 答案】：A B C D1 9 8 、 期货交易所管理办法的制定目的包括0。A . 明确期货交易所职责B . 加强对期货交易所的监督管理C . 维护期货市场秩序D . 促进期货市场积极稳妥发展【 答案】：A B C D1 9 9 、下列属于保护性点价策略的优点的有（ ）。A . 风险损失完全控制在已知的范围之内B . 买入期权不存在追加保证金的风险C . 成本是负成本，可以收取一定金额的权利金D . 买入期权不存在被强平的风险【 答案】：A B D20 0 、根 据 期货公司风险监管指标管理试行办法，期货公司应当持续符合风险监管指标标准，下列情形达到风险监管指标预警标准的有O o 20 1 0 年 1 1 月真题A . 负债与净资产的比例高于1 20 %B . 净资本与净资产的比例低于4 8 %C . 净资本低于客户权益总额的7 . 2%D . 净资本低于人民币1 8 0 0 万元【 答案】：A B C D