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1、中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission商业银行全面风险管理商业银行全面风险管理基于新资本协议的框架基于新资本协议的框架王胜邦王胜邦经济学博士经济学博士 副研究员副研究员中国银行业监督管理委员会国际部中国银行业监督管理委员会国际部 2009年年4月月18月月中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission大纲n风险管理的核心概念风险管理的核心概念n新资本协议的发展历程n新资本协议与风险管理n中国实施新资本协议政策框架n次贷危机对新资本协议实施的影响
2、2中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission风险管理：以资本充足率为起点风险管理：以资本充足率为起点n资本充足率监管资本/风险加权资产n监管资本：需要多少资本、何处筹集资本、以什么样成本筹集资本n风险加权资产：涵盖多少风险、如何加权3中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission风险管理的核心概念n风险n不确定性、可知性、可计量性、可控制性n成本n业务成本、管理成本、社会成本、风险成本n资本n逐利性、稀缺性、高成本性、极端重要性n收益n财务收益（R
3、OA/ROE)、风险调整后的收益(RAROC)4中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission风险识别、计量和管理风险识别、计量和管理n风险识别：风险识别：按统一的标准及时识别风险n风险计量风险计量: 按经济原则对风险采取一致的量化方法n风险管理风险管理: 设计出用于应对未来收益不确定性的管理流程和步骤n基于决策层设定总体风险政策n与银行总体经营目标保持一致n使得风险承担者和管理层的利益一致5中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission资产组合管理资
4、产组合管理信用政策和实践信用政策和实践RAROC期望损失期望损失 风险定价风险定价群组战略群组战略(GroupStrategy)业务系统业务系统战术上的优化战术上的优化股东价值股东价值风险管理风险管理业务管理业务管理组织流程组织流程 信用评级信用评级风险风险/收益框架：将业务流程与风险联系起来收益框架：将业务流程与风险联系起来n保证资本进行了有价值的投资n单笔业务有高的风险调整后收益n多笔业务的组合具有充分的分散度n使内部和外部人员相信银行具备合适的风险控制手段n应注意的各项问题n收入的波动性限制在已知的区间内n帮助整个机构定义其最优组织结构6中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会C
5、hina Banking Regulatory Commission风险风险/收益框架：五大组成部分收益框架：五大组成部分正确地识别和计量风险风险的能力基于风险调整的绩效评估独立的独立的中央化的风险管理部门风险管理部门,负责制定各业务部门的政策有效的风险管理政策、流程和报告风险管理政策、流程和报告有效的沟通机制:管理过程/激励机制/管理层之间的沟通等7中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission风险风险/收益框架：信用风险管理的含义收益框架：信用风险管理的含义1. 正确的风险度量正确的风险度量信用 评级/评分校正返回测试
6、的过程2. 风险调整后的绩效风险调整后的绩效关注于借贷的质量而非总资产或者增长“RAROC” or “EVA”基于风险的定价 工具/指导方针3. 独立的风险部门独立的风险部门信贷部门贷款批准中的作用主要信贷人员的地位4. 一致的政策、过程和控制一致的政策、过程和控制风险限制贷款标准基于风险的管理报告5. 组织的强化组织的强化主要绩效指标的信用风险向CEO通报中存在的信用风险培训项目8中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission大纲n风险管理的核心概念n新资本协议的发展历程新资本协议的发展历程n新资本协议与风险管理n中国实
7、施新资本协议政策框架n金融危机对新资本协议实施的影响9中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission 提高国际化大银行的资本充足率 提高国际银行体系竞争公平性19881988年资本协议：内容年资本协议：内容1988年资本协议的内容：年资本协议的内容：1988年资本协议的目标：年资本协议的目标：商业银行的资本分为核心资本和附属资本两大类。其中核心资本至少要占资本总额的50%资本的定义资本的定义风险加权计算是指根据不同类型的资产和表外业务的相对风险大小，赋予它们不同的权重，即0%、 20、 50和100，风险越大，权重就越高。
8、银行的表外业务应按“信用换算系数”换算成资产负债表内相应的项目，然后按同样的风险权重计算法计算风险权重风险权重规定商业银行的资本与风险资产之比不得低于8%，其中核心资本对风险资产之比不得低于4%资本比率标资本比率标准准1988年至1992年底为实施过渡期，1992年底必须达到8的资本对风险加权资产的比率目标过渡期和实过渡期和实施安排施安排10中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission 19881988年资本协议的贡献年资本协议的贡献n突出了对银行资产风险的关注n突出动态监管的理念n将表外业务纳入资本监管n有助于国际间进
9、行比较n资本充足率大幅度提高，强化国际银行体系的稳健性11中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq风险权重的划分过于简单，忽视风险管理对象的差异风险权重的划分过于简单，忽视风险管理对象的差异q所有银行使用同一种方法，忽视风险管理主体的差异所有银行使用同一种方法，忽视风险管理主体的差异q金融市场发展导致资本套利金融市场发展导致资本套利q没有考虑银行的其他风险没有考虑银行的其他风险19881988年资本协议的局限性年资本协议的局限性12中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regu
10、latory Commission新资本协议发展历程2001200220032004200520062007新资本协议的进程新资本协议的进程新资本协议的进程新资本协议的进程199919982001年1月发布新资本协议第二轮征求意见稿2001年4、5月进行定量测算1（QIS1）、定量测算2（QIS2）2001年11月发布定量测算2.5（QIS2.5)2002年10月进行定量测算3( QIS3)2003年4月发布新资本协议第三轮征求意见稿2003年7月公布定量测算3(QIS3)结果2004年6月24日巴塞尔新资本协议正式出台2006年初开始按双轨制进行计算2006年发布定量测算 5 （QIS5）2
11、007年初新资本协议开始实施2008年初起高级法实施1998年召开21世纪资本监管会议，启动新资本协议制定进程1999年6月，发布新资本协议第一轮征求意见稿13中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory CommissionPD= 违约概率LGD= 违约损失EAD= 风险暴露数额M= 期限标准法标准法- 风险权重 0%, 50%, 100%, 150%- 外部评级基础上的分配PD 评级PD银行估计LGD监管当局设定EADM监管当局设定基本方法基本方法PD 评级PD银行估计LGD 评级LGD银行估计贷款还付时间表EAD银行估计M监管因素高级方
12、法高级方法内部评级基础上的方法内部评级基础上的方法系数: PD, LGD, EAD, M支柱支柱I最低监管资本最低监管资本支柱支柱II支柱支柱 IIIBasle II新资本协议框架新资本协议框架新资本协议新资本协议监管当局设定14中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission三大支柱三大支柱第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求第二支柱：监督检查第二支柱：监督检查第三支柱：市场纪律第三支柱：市场纪律在更高的风险敏感度基在更高的风险敏感度基础上及下述特定方面建础上及下述特定方面建立资本管理的最低标准立资本管理的最低标准
13、:信用风险操作风险市场风险提高监督检查的问责性和提高监督检查的问责性和严谨性严谨性:资本及风险管理流程资本充足率资本水平持续监督资本水平以保证有效补救措施的实施扩充财务披露的范围并扩充财务披露的范围并提高其对于市场的透明提高其对于市场的透明度度:风险管理方法描述资本水平各业务/机构的风险暴露及资本分析15中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission三大支柱（续）三大支柱（续）第一支柱：第一支柱：最低资本要求最低资本要求第二支柱：第二支柱：监督审查监督审查第三支柱：第三支柱：市场纪律市场纪律信用风险市场风险风险加权资产资本
14、定义最低资本充足率（大于8%）操作风险资本充足率管理和计划监督检查和评价程序(SREP)内部资本充足率评估程序（ICAAP）风险识别和管理披露需求披露政策定量和定性的要求16中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission新资本协议的特点新资本协议的特点n全面性n资本覆盖银行所面临的所有实质性风险n敏感性n采用内部风险计量结果计提监管资本n灵活性n银行可以采用不同方法达到要求，但必须达到监管要求n相对公平性n为采用高级方法的银行提供资本激励17中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Reg
15、ulatory Commission大纲n风险管理的核心概念n新资本协议的发展历程n新资本协议与风险管理新资本协议与风险管理n中国实施新资本协议政策框架n金融危机对新资本协议实施的影响18中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求银行资本充足率银行资本充足率8,00%= 总资本总资本信用风险信用风险 + 市场风险市场风险 + 操作风险操作风险总资本信用风险市场风险操作风险总资本 = 一级资本 + 二级资本 其中，一级资本 = 股东权益 + 披露储备 二级资本 = 附属资本由债
16、务人或交易对手违约造成损失的风险由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险资本协议要求未变化采用新的复杂方法对交易账户定义进行局部调整采用新方法明确资本要求19中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission第一支柱：信用风险第一支柱：信用风险监管方法监管方法标准法标准法内部评级内部评级初级法初级法内部评级内部评级高级法高级法只用外部评级自行估算违约率（PD）自行估算违约率（PD）自行估算违约损失率（LGD）自行估算违约风险暴露（EAD）监管规定违
17、约损失率（LGD）监管规定违约风险暴露（EAD）低低中中高高复杂程度复杂程度标准法、初级内部评级法、高级内部评级法自行估算有效期限（M）监管规定有效期限（M）20中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission信用风险标准法信用风险标准法要求权主权国家标准普尔和外部信用机构评级1选项1选项2公司5银行AAA到AA-A+到A-BBB+到BBB-BB+到B-B-以下“未评级”0%20%50%100%150%100%20%20%20%50%50%50%100%100%50%100%100%150%150%150%100%100%5
18、0%AAA到AA-A+到A-BBB+到BB-BB-以下“未评级”选项320%20%20%50%150%20%1234-67短期620%100%50%150%A1/P1A2/P2A3/P3其它其它头寸100%零售75%21中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission信用风险内部评级法（信用风险内部评级法（IRBIRB）n内部评级法（IRB）n风险参数：PD，LGD，EAD和M,由银行自己估计n风险权重函数：将风险要素转换为资本要求，新资本协议统一规定n最低资本要求：商业银行自己估计风险参数必须满足最低要求22中国银行业监督
19、管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission初级IRBn适用内部估计的 PDn高级贷款LGD =45% n次级贷款LGD = 75% nEAD = 放贷数额 + CCF 调整项nCCF = 监管当局规定n信用风险缓释效果根据监管规定：n净额: 影响 EADn抵押: 减轻效果 影响LGDn保证: 替代 影响PD高级 IRBn内部估计 PDn内部估计 LGDnEAD =放贷数额 + CCF 调整项n内部估计 CCFn信用风险缓释效果：内部估计n净额: 影响 EADn抵押: 减轻效果 影响LGDn保证: 替代或减轻 影响 PD或 LGD两个
20、层次内部评级法两个层次内部评级法23中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission PD PD 违约概率违约概率 LGD LGD 违约损失率违约损失率 EAD EAD 风险敞口风险敞口 MA MA 期限调整期限调整 EL EL 预期损失预期损失 UL UL 非预期损失非预期损失内部评级法风险参数内部评级法风险参数中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission异常风险衡量异常损失的可能性风险参数的估计：风险参数的估计：预期损失、非预期损失和异常损失预期损
21、失、非预期损失和异常损失绿色资产组合蓝色资产组合非预期损失衡量预期损失附近的波动( (一个标准差)年份信用组合实际损失分布预期损失即是平均损失25中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission 发生频率 损失 资本乘数 预期损失预期损失由拨备来覆盖.非预期损非预期损失失由资本金来覆盖.从信贷损失的时间变动到概率分布从信贷损失的时间变动到概率分布26中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission风险参数之间的关系风险参数之间的关系XX=3.预期风险暴露中
22、的多少将会成为损失？“严重程度严重程度”(违约条件下的损失违约条件下的损失)LGD=1.贷款人违约的概率是多少？“违约概率违约概率”PD=2. 顾客如果违约将欠银行多少钱？ (预期风险暴露)“违约风险暴露违约风险暴露”EaD= 预期损失大小“预期损失预期损失”数额数额EL=中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory CommissionELEL、ULUL的理论基础的理论基础n预期损失（EL）n银行合理预计信贷损失的平均值nEL是贷款成本的一部分，通过对贷款定价和提取准备金等进行管理n非预期损失（UL）n超出预期水平的损失n随时发生，但不能准
23、确预知发生时间及严重程度n利差难以弥补，需动用资本28中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission从单笔贷款到信贷组合从单笔贷款到信贷组合风险要素：违约概率(PD)违约的余额(EAD)违约的损失(LGD)针对信贷组合的风险元素：规模，相关性/风险集中程度针对信贷组合的风险测量：预期损失 (EL)经济资本针对单笔贷款的风险测量：预期损失 (EL)非预期损失 (UL)29中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionn风险权重 (RW) = n风险加权资
24、产 = RW *EADn期限因子 (b) = (0.11852-0.05478*1n(PD)2n相关性(R) =0.12 x (1-EXP(-50*PD)/(1-EXP(-50)+0.24* 1-(1-EXP(-50*PD)/(1-EXP(-50)-0.04*(1-(S-5)/45信用风险加权资产计算公式信用风险加权资产计算公式标准正态分布（标准正态分布（N）应用于最初且保守的应用于最初且保守的系统因子的估值系统因子的估值逆标准正态分布（逆标准正态分布（G）应用于计算违约应用于计算违约出现时的违约率出现时的违约率逆标准正态分布（逆标准正态分布（G）应用于计算在一定致信区间里应用于计算在一定致信
25、区间里保守的系统因子的数值保守的系统因子的数值30中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission实施内部评级法的最低要求实施内部评级法的最低要求n内部评级体系的技术架构n内部评级体系的运作流程n内部评级体系的治理结构n风险参数的量化n数据和IT系统n内部评级体系的验证n内部评级体系的使用测试31中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission第一支柱：市场风险第一支柱：市场风险市场风险市场风险:由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险。符合上述定义的
26、由市场价格发生不利变动造成交易头寸损失的风险。符合上述定义的风险包括：交易账户的利率风险和股权风险；整个银行的外汇风险和商品风险风险包括：交易账户的利率风险和股权风险；整个银行的外汇风险和商品风险标准法标准法基于银行内部VaR模型的资本计算对特定风险的资本要求（假设内部模型未覆盖）每个暴露的标准百分比内部内部模型法模型法监管方法监管方法复杂程度复杂程度低低高高32中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission内部模型法内部模型法VaR （Value at Risk, 风险价值）风险价值）是指一定时期内，在一定的置信水平上，
27、可可能发生的最大损失能发生的最大损失10天持有期，天持有期，99置信度置信度VaR的一般定义的一般定义VaR模型的模型的主要计算方法主要计算方法历史模拟法历史模拟法参数法参数法（方差（方差-协方差法）协方差法）蒙特卡洛模拟法蒙特卡洛模拟法- 以直观的数字对风险进行量化估计，易于理解- 能够简单的回答：“情况究竟可能有多糟糕情况究竟可能有多糟糕?”VaR的特点的特点银行采用风险价值（银行采用风险价值（VaR）模型计量市场风险，估计的风险价值将作为银模型计量市场风险，估计的风险价值将作为银行计算市场风险资本要求的基础。行计算市场风险资本要求的基础。33中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员
28、会China Banking Regulatory Commission第一支柱：操作风险第一支柱：操作风险操作风险操作风险:操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。所造成损失的风险。标准法标准法（及标准（及标准法替代形法替代形式）式）基本指标基本指标法法高级计量高级计量法法低低中中高高复杂程度复杂程度监管方法监管方法标准业务条线内部损失数据Alpha 系数(%) 银行总收入 Beta 系数(%)事件发生率事件损失风险暴露标准业务条线外部损失数据广义财务指标广义财务指标34中国银行业监督管理委员会
29、中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission操作风险的要素操作风险的要素原因原因为什么发生风险事件？人员违规、程序不合理、系统故障、外部冲击事件事件发生了什么事件？欺诈、交易记录输入错误、系统数据丢失影响影响结果如何？资金损失、信誉受损、罚款35中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionn自上而下方法（Top-down approach） - 新资本协议中介绍的“基本指标法” - 优点：简单易行 - 缺点：数据来源和计算结果的可靠性差n自下而上方法（Bottom-up
30、approach） - 将目标变量分解为一个个具体的变量，分别估计操作风险值再加总 -新协议中的“标准法”和“高级计量法”操作风险资本计量方法操作风险资本计量方法36中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission操作风险资本计量方法操作风险资本计量方法第一支柱激励作用渐次加强基本指标法标准法高级计量法对风险的敏感程度渐次加强37中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission第二支柱：监督检查第二支柱：监督检查第二支柱设定了优秀银行业的第二支柱设定了优秀
31、银行业的“基础基础”管理良好的银行需要保证有足够的资本管理良好的银行需要保证有足够的资本原则原则 1银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。(ICAAP)原则原则 2监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，监测并确保银行监管资本比率的能力。若对检查结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施原则原则 3监管当局应鼓励银行资本水平高于监管资本比率，应该有能力要求银行在满足最低资本要求的基础上，另外持有更多的资本”原则原则 4监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本水平，
32、监管当局应要求其迅速采取补救措施最最低低资资本本要要求求市市场场纪纪律律监监督督检检查查38中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission第二支柱涵盖的风险：三个领域第二支柱涵盖的风险：三个领域第二支柱设定了优秀银行业的第二支柱设定了优秀银行业的“基础基础”管理良好的银行需要保证有足够的资本管理良好的银行需要保证有足够的资本第一支柱虽涉及但未完全涵盖的风险：第一支柱虽涉及但未完全涵盖的风险：信用风险信用风险q贷款集中度风险单个或一组关联交易对手同一行业或地域交易对手财务状况依赖于同类业务或商品的交易对手单一类抵质押品、保证
33、人风险q使用缓释技术产生的风险不能及时获取抵押品不能及时变现担保人拒绝或延迟支付文档未检验的风险操作风险操作风险BIA、SA下银行收益低第一支柱未涉及的风险第一支柱未涉及的风险银行账户利率风险流动性风险战略风险声誉风险业务风险外部因素外部因素经济周期效应监监督督检检查查39中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission第二支柱框架第二支柱框架40中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission银行内部资本充足率评估程序（银行内部资本充足率评估程序（ICA
34、AP)q银行自身负责q建筑于健全风险管理程序基础上的内部资本充足率评估过程（ICAAP)q资本战略规划，应考虑银行资本需求、预计资本支出、目标资本水平和外部资本的获得性q适度性：银行对ICAAP的复杂度应与银行规模和风险程度相匹配qICAAP（process）而非ICAAM(model)qICAAP应融入管理流程和决策机制qICAAP包括以下五个主要特征q董事会和高管层的监督q资本评估q全面评估风险q监测和报告q内部控制的检查41中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission监管当局评估银行的监管当局评估银行的ICAAPq
35、评估重点q保持资本充足性的战略q银行高管层应负责监测、适时调整目标资本水平q银行内部资本充足性q具备全面风险评估框架q资本构成应与经营规模和特征保持一致q目标资本充足率要与银行当前运行环境一致q银行监测和确保资本监管要求达标的能力q如不满意q采取适当的监管措施q手段q现场检查/非现场监管q与银行高管层会晤q定期报告q检查内部审计/外部审计（如外包）的工作质量42中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission监管当局的反应监管当局的反应q监管当局应鼓励银行资本水平高于最低监管资本比率，应有能力要求银行持有超过最低要求的资本
36、q监管当局应尽早采取干预措施，防止银行的资本水平降至防范风险所需的最低要求之下；如果银行未能保持或补充资本，监管当局应要求其迅速采取补救措施 43中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission该支柱制定了外部报告的最低披露要求。其中还包括第一支柱涉及的一些内部报告要求。披露要求分为四个方面:总体披露原则总体披露原则4经董事会批准的披露政策4政策应涉及银行决定披露内容的方法和对于披露过程的内部控制4专门的程序评估披露的适当性，包括对有效性和频率的评估适用范围适用范围4银行集团最高层次的并表4银行附属机构4非银行附属机构4未并
37、表机构扣除处理资本资本4资本结构：所有资本工具的主要特征及情况，特别是创新、复杂或混合资本工具4资本充足率：针对目前和未来业务，评估资本充足率的方法风险暴露及评估风险暴露及评估4方法和输入的定性信息4分阶段和部分的风险定量信息4作为评估质量/可靠性标准的行为定量信息银行自身也需要这些信息来达成业务目标与管理要求银行自身也需要这些信息来达成业务目标与管理要求第三支柱：市第三支柱：市场纪律律44中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission市市场纪律律q源于市场需求，为市场提供信息q促进市场纪律的建立，有助于确保市场参与者q了
38、解银行的风险状况q了解银行的资本充足率q提高透明度，有助于强化监管，提高稳健性45中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission新资本协议三大支柱的关系新资本协议三大支柱的关系n相互补充相互补充n实施主体不同实施主体不同n实施方法不同实施方法不同n共同构建了一整套具有前瞻性的审慎的有助于共同构建了一整套具有前瞻性的审慎的有助于发挥各方面积极性的资本监管制度发挥各方面积极性的资本监管制度46中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission新资本协议对商业银
39、行风险管理的意义新资本协议对商业银行风险管理的意义公司治理公司治理巴塞尔新协议基本要求初级内部评级高级内部评级ERM目标现状风险管理的程度巴塞尔新协议的要求巴塞尔新协议的要求 改良决策能力(巴塞尔新协议以外的巴塞尔新协议以外的)最佳最佳实务方法实务方法整合整合风险管风险管理理风险量风险量化化评估与评估与设计设计结构与结构与战略战略新资本协议明确了治理、流程、技术与模型之间的角色与关系，建立了商业银行全面风险管理的明确标杆，促进银行经济价值的最大化47中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission新资本协议对银行风险管理的积
40、极影响新资本协议对银行风险管理的积极影响新资本协议对银行风险管理的积极影响新资本协议对银行风险管理的积极影响qq强化风险管理的基础设施：数据革命、强化风险管理的基础设施：数据革命、强化风险管理的基础设施：数据革命、强化风险管理的基础设施：数据革命、ITIT基础基础基础基础qq风险管理的战略、政策、流程、标准风险管理的战略、政策、流程、标准风险管理的战略、政策、流程、标准风险管理的战略、政策、流程、标准qq更为科学的量化的风险计量工具更为科学的量化的风险计量工具更为科学的量化的风险计量工具更为科学的量化的风险计量工具qq在集团范围内进行信用组合风险的管理在集团范围内进行信用组合风险的管理在集团范
41、围内进行信用组合风险的管理在集团范围内进行信用组合风险的管理qq通过风险管理来优化风险通过风险管理来优化风险通过风险管理来优化风险通过风险管理来优化风险/ /回报结构回报结构回报结构回报结构48中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission新资本协议对银行经营模式的积极影响新资本协议对银行经营模式的积极影响49中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission风险管理的商业运用风险管理的商业运用组合管理组合管理2. 额度设立1.拨备和资本充足 测算3. 组
42、合优化买/卖/对冲决定4. 绩效测度5. 风险定价6. 转移价格/盯市模型“自自上而下上而下”运用运用“自自下而上下而上”运用运用国际大银行使用组合管理，经济资本和回报50中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission国外银行对先进风险管理工具的运用程度国外银行对先进风险管理工具的运用程度国外银行对先进风险管理工具的运用程度国外银行对先进风险管理工具的运用程度报告 定价 拨备 经济资本 资本充足 薪酬 信用额度 分配 的内部评估 设定银行比例 51中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking
43、Regulatory Commission大纲n风险管理的核心概念n新资本协议的发展历程n新资本协议与风险管理n中国实施新资本协议政策框架中国实施新资本协议政策框架n金融危机对新资本协议实施的影响52中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission实施新资本协议的意义实施新资本协议的意义为银行改进风为银行改进风险管理提供了险管理提供了动力和工具动力和工具代表了国际化大银行先进的风险管理理念和技术，为银行提供了有益的借鉴促使银行优化内部管理流程，健全风险管理组织体系促使银行提升数据质量，并将大大提高银行数据分析能力 将银行的资
44、本要求和风险暴露联系起来，大大提高了资本管理的风险敏感度鼓励银行不断进行技术创新和产品创新，改善风险管理和内部风险计量，提高市场竞争力，控制和管理信贷损失有助于提高业务创新能力和风险定价能力，迅速的对不断变化的市场做出正确的判断，提高快速反应能力有助于将银行建设成为抵御风险能力强、具备国际竞争力的现代商业银行 推动银行业务推动银行业务和管理创新和管理创新提升银行国际提升银行国际竞争力竞争力 有利于银行与银监会以及同业间的合作和交流，更好的向监管机构阐述银行业务和风险管理的实际状况有利于满足监管要求，同时也能更好促进业务持续发展 适应监管要求、适应监管要求、加强与监管机加强与监管机构互动构互动证
45、明银行不仅有领先的业绩，同时也致力于提升银行管理水平 对银行参与国际竞争，提升国际声誉具有重要作用 有助于提升银有助于提升银行的声誉行的声誉 53中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq借鉴先进风险管理理念和方法，促使商业银行改进借鉴先进风险管理理念和方法，促使商业银行改进借鉴先进风险管理理念和方法，促使商业银行改进借鉴先进风险管理理念和方法，促使商业银行改进风险计量手段，健全风险管理风险计量手段，健全风险管理风险计量手段，健全风险管理风险计量手段，健全风险管理组织体系，全面提升风组织体系，全面提升风组织体系，全面
46、提升风组织体系，全面提升风险管理能力，尽快险管理能力，尽快险管理能力，尽快险管理能力，尽快缩小与国际先进银行的差距，缩小与国际先进银行的差距，缩小与国际先进银行的差距，缩小与国际先进银行的差距，增强增强增强增强我国商业银行的国际竞争力；我国商业银行的国际竞争力；我国商业银行的国际竞争力；我国商业银行的国际竞争力；q完善商业银行资本监管制度，提高银行监管有效性，完善商业银行资本监管制度，提高银行监管有效性，完善商业银行资本监管制度，提高银行监管有效性，完善商业银行资本监管制度，提高银行监管有效性，促进银行体系稳健运行和可持续发展。促进银行体系稳健运行和可持续发展。促进银行体系稳健运行和可持续发展
47、。促进银行体系稳健运行和可持续发展。 实施新资本协议的目标实施新资本协议的目标54中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq 分类指导分类指导q 分层推进分层推进q 分步达标分步达标实施新资本协议的原则实施新资本协议的原则55中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq两大类两大类q新资本协议银行。在海外设有经营性机构的国际新资本协议银行。在海外设有经营性机构的国际新资本协议银行。在海外设有经营性机构的国际新资本协议银行。在海外设有经营性机构
48、的国际业务占相当比例的大型商业银行（业务占相当比例的大型商业银行（业务占相当比例的大型商业银行（业务占相当比例的大型商业银行（5 52 2）q其它商业银行。鼓励其它商业银行自愿选择实施其它商业银行。鼓励其它商业银行自愿选择实施其它商业银行。鼓励其它商业银行自愿选择实施其它商业银行。鼓励其它商业银行自愿选择实施新资本协议（保持开放的态度）新资本协议（保持开放的态度）新资本协议（保持开放的态度）新资本协议（保持开放的态度）实施新资本协议的范围实施新资本协议的范围56中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq改进风险管理满
49、足市场期望改进风险管理满足市场期望q走出去参与国际竞争的要求走出去参与国际竞争的要求q符合成本收益的原则符合成本收益的原则为什么大型银行强制执行为什么大型银行强制执行57中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq信用风险信用风险q目标：高级内部评级法目标：高级内部评级法目标：高级内部评级法目标：高级内部评级法q初期：可以采用初级内部评级法初期：可以采用初级内部评级法初期：可以采用初级内部评级法初期：可以采用初级内部评级法q市场风险市场风险q目标：内部模型法目标：内部模型法目标：内部模型法目标：内部模型法q过渡期：可采
50、用标准法过渡期：可采用标准法过渡期：可采用标准法过渡期：可采用标准法q操作风险操作风险q银监会另行规定银监会另行规定银监会另行规定银监会另行规定实施方法实施方法58中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq要求实施新资本协议的商业银行应从要求实施新资本协议的商业银行应从要求实施新资本协议的商业银行应从要求实施新资本协议的商业银行应从2010201020102010年底年底年底年底起开始新资本协议起开始新资本协议起开始新资本协议起开始新资本协议q经银监会批准可暂缓实施新资本协议，但不得经银监会批准可暂缓实施新资本协议，
51、但不得经银监会批准可暂缓实施新资本协议，但不得经银监会批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于迟于迟于迟于2013201320132013年底年底年底年底q其它自愿实施新资本协议的商业银行可以从其它自愿实施新资本协议的商业银行可以从其它自愿实施新资本协议的商业银行可以从其它自愿实施新资本协议的商业银行可以从2011201120112011年后提出申请年后提出申请年后提出申请年后提出申请 时间表时间表59中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq中小银行资本充足率大幅度提高，中小银行资本充足率大幅度提高，抵御风险能力显著提
52、升抵御风险能力显著提升q风险管理水平存在明显差距风险管理水平存在明显差距q理念理念q技术技术q基础设施基础设施q人才人才中小银行资本监管问题（中小银行资本监管问题（1）60中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq根据新资本协议的部分规定改进现行根据新资本协议的部分规定改进现行资本监管制度，不鼓励中小银行采用复资本监管制度，不鼓励中小银行采用复杂的资本监管方法杂的资本监管方法q按照为我所用的选择，鼓励中小银行按照为我所用的选择，鼓励中小银行借鉴新资本协议改进风险管理借鉴新资本协议改进风险管理q风险管理组织、政策和流程
53、风险管理组织、政策和流程q开发内部评级体系改进信用管理开发内部评级体系改进信用管理中小银行资本监管问题（中小银行资本监管问题（2）61中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq中小银行开发内部评级体系中小银行开发内部评级体系q规划规划q预算预算q外部咨询机构外部咨询机构q模型开发模型开发q政策和流程政策和流程q数据和数据和ITq专业队伍建设专业队伍建设中小银行资本监管问题（中小银行资本监管问题（3）62中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissio
54、n新资本协议实施进展银监会新资本协议实施进展银监会监管规制已经发布第一批5个监管指引陆续发布第二批、第三批监管指引2009年建立支撑新资本协议的监管制度框架定量影响测算已对工行、建行、交行开展初步测算今年起每年两次进行全面定量测算审批和监督检查监管部门牵头、项目组提供技术支持下半年对商业银行进行预评估逐步纳入全面风险监管框架63中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission资本协议实施进展商业银行资本协议实施进展商业银行前7大银行内部评级体系建设取得重大进展6家银行内部评级体系已经覆盖了银行大部分信贷资产，内部评级体系资产
55、覆盖率最低达到60%，最高达到100%6家行已开发与违约概率挂钩的公司债务人评级体系，债务人级别最少10级，最高16级4家行建立了公司债项评级系统，债项级别最低6级，最高20级3家银行已完成了零售贷款内部评级体系开发，到今年4家银行将完成开发6家银行的公司风险暴露内部评级已在授信审批、风险监控、限额设定等领域开始发挥作用市场风险内部模型法开发建设取得一定进展，但各行进度存在明显差异7大银行操作风险管理流程和方法有所改进，2010年可以达到实施标准法要求第二支柱和第三支柱建设尚处于论证和起步阶段，存在较大差距前7大银行已经完成了第一批监管指引的达标评估工作，今年上半年将完成第二批监管指引的达标评
56、估64中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission大纲n风险管理的核心概念n新资本协议的发展历程n新资本协议与风险管理n中国实施新资本协议政策框架n金融危机对新资本协议实施的影响金融危机对新资本协议实施的影响65中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq原因原因q过于宽松的货币环境导致流动性过剩过于宽松的货币环境导致流动性过剩过于宽松的货币环境导致流动性过剩过于宽松的货币环境导致流动性过剩q监管真空：表外机构、影子银行体系监管真空：表外机构、影
57、子银行体系监管真空：表外机构、影子银行体系监管真空：表外机构、影子银行体系q金融市场快速发展使得原本分散的风险演金融市场快速发展使得原本分散的风险演金融市场快速发展使得原本分散的风险演金融市场快速发展使得原本分散的风险演变为系统性风险变为系统性风险变为系统性风险变为系统性风险q商业银行风险管理薄弱环节商业银行风险管理薄弱环节商业银行风险管理薄弱环节商业银行风险管理薄弱环节q突破风险底线突破风险底线突破风险底线突破风险底线q忽视新产品风险忽视新产品风险忽视新产品风险忽视新产品风险q战略风险战略风险战略风险战略风险次贷危机诱发全球金融危机次贷危机诱发全球金融危机66中国银行业监督管理委员会中国银行
58、业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionq新资本协议未能防止大银行的倒闭？新资本协议未能防止大银行的倒闭？q风险计量模型未能反映风险？风险计量模型未能反映风险？q资本监管也未能防止银行过度杠杆化？资本监管也未能防止银行过度杠杆化？q资本充足率未能防范流动性危机？资本充足率未能防范流动性危机？金融危机否定新资本协议的合理性吗？金融危机否定新资本协议的合理性吗？67中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commissionqq强化银行风险管理基础设施，有助于校正风险管理的薄弱环节强化银行风险管
59、理基础设施，有助于校正风险管理的薄弱环节强化银行风险管理基础设施，有助于校正风险管理的薄弱环节强化银行风险管理基础设施，有助于校正风险管理的薄弱环节qq对商业银行表外业务资本要求更加严格，在风险暴露评估中要审慎考虑对商业银行表外业务资本要求更加严格，在风险暴露评估中要审慎考虑对商业银行表外业务资本要求更加严格，在风险暴露评估中要审慎考虑对商业银行表外业务资本要求更加严格，在风险暴露评估中要审慎考虑市场紧缩条件下风险暴露可能增加的情况市场紧缩条件下风险暴露可能增加的情况市场紧缩条件下风险暴露可能增加的情况市场紧缩条件下风险暴露可能增加的情况qq对资产证券化的资本计提更加严格，商业银行（或潜在）持
60、有资产证券对资产证券化的资本计提更加严格，商业银行（或潜在）持有资产证券对资产证券化的资本计提更加严格，商业银行（或潜在）持有资产证券对资产证券化的资本计提更加严格，商业银行（或潜在）持有资产证券化风险暴露都必须计提资本化风险暴露都必须计提资本化风险暴露都必须计提资本化风险暴露都必须计提资本qq在第二支柱框架下，监管当局可以采取灵活性措施保证商业银行的风险在第二支柱框架下，监管当局可以采取灵活性措施保证商业银行的风险在第二支柱框架下，监管当局可以采取灵活性措施保证商业银行的风险在第二支柱框架下，监管当局可以采取灵活性措施保证商业银行的风险管理、持有的资本和信用损失的估计值具有一定的前瞻性，并考
61、虑模型管理、持有的资本和信用损失的估计值具有一定的前瞻性，并考虑模型管理、持有的资本和信用损失的估计值具有一定的前瞻性，并考虑模型管理、持有的资本和信用损失的估计值具有一定的前瞻性，并考虑模型和估值中的不确定性以及集中度风险、声誉风险等；和估值中的不确定性以及集中度风险、声誉风险等；和估值中的不确定性以及集中度风险、声誉风险等；和估值中的不确定性以及集中度风险、声誉风险等；qq新资本协议要求商业银行进行严格的压力测试，并在资本规划中反映压新资本协议要求商业银行进行严格的压力测试，并在资本规划中反映压新资本协议要求商业银行进行严格的压力测试，并在资本规划中反映压新资本协议要求商业银行进行严格的压
62、力测试，并在资本规划中反映压力测试的结果，以控制外部尾部（极端）事件的负面影响力测试的结果，以控制外部尾部（极端）事件的负面影响力测试的结果，以控制外部尾部（极端）事件的负面影响力测试的结果，以控制外部尾部（极端）事件的负面影响qq新资本协议第三支柱要求商业银行扩大披露范围，有助于市场参与者审新资本协议第三支柱要求商业银行扩大披露范围，有助于市场参与者审新资本协议第三支柱要求商业银行扩大披露范围，有助于市场参与者审新资本协议第三支柱要求商业银行扩大披露范围，有助于市场参与者审慎评估银行面临的各种风险，特别是表外各种潜在的风险暴露以及复杂慎评估银行面临的各种风险，特别是表外各种潜在的风险暴露以及
63、复杂慎评估银行面临的各种风险，特别是表外各种潜在的风险暴露以及复杂慎评估银行面临的各种风险，特别是表外各种潜在的风险暴露以及复杂金融工具金融工具金融工具金融工具次贷危机凸现实施新资本协议的必要性次贷危机凸现实施新资本协议的必要性68中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission金融危机为我国实施新资本协议提供重要金融危机为我国实施新资本协议提供重要机遇机遇n新资本协议实施进一步强化了业界的风险以及风险管理的意识n全球金融危机导致的经济下行为国内银行收集积累经济衰退期的数据提供了机遇n其它国家和地区对资本监管制度的调整为我们
64、提供了重要借鉴69中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission巴塞尔委员会对新资本协议的最新修改在汲取本轮全球金融危机教训的基础上，2009年1月，巴塞尔委员会发布了有关修订新资本协议三个文件的征求意见稿n新资本协议的修改建议 n交易账户新增风险资本计提指引 n市场风险资本计提修改建议 70中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission修改：第一支柱n修改了资产证券化风险暴露的资本计提方法修改了资产证券化风险暴露的资本计提方法提高了对“再证券化风险暴
65、露”的风险权重（包括纳入交易账户的头寸）明确商业银行应履行“尽职调查”的责任，不能简单地根据外部评级确定风险权重取消了对资产证券化涉及的短期流动性便利给予的20的信用风险转换系数的优惠，一律采用50 n大幅度提高了交易账户金融工具资本要求和内部模型技术标准大幅度提高了交易账户金融工具资本要求和内部模型技术标准内部模型法下资本要求同时覆盖正常市场条件的VaR值和压力条件压力条件下的下的VaRVaR值，值，极大地提高了交易账户的资本要求提高了使用内部模型法的数据更新频率（由3个月缩短为1个月）要求银行对交易账户金融工具的违约风险计提资本71中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China
66、 Banking Regulatory Commission修改：第二支柱强化风险治理框架的有效性、风险评估的全面性、整个经济周期内资本充足性商业银行应建立涵盖全行范围的风险治理框架，将薪酬机制纳入ICAAP框架，要求商业银行基于跨周期的长期表现设计激励机制；风险评估应全面考虑表外风险暴露，特别是资产证券化交易所导致的表外风险，包括合同性风险、非合同性承诺和隐性支持的潜在影响、声誉风险；在资本评估中应考虑金融工具估值的影响，并充分结合压力测试的结果，确保资本覆盖整个经济周期的风险。 72中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commi
67、ssion修改：第三支柱强化资产证券化相关交易的信息披露交易账户的资产证券化风险暴露银行发起的表外机构针对资产支持型商业票据的流动性便利再证券化风险暴露与资产证券化风险暴露相关的进行中风险73中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission新资本协议最新修改对国内影响n最新修改建议未涉及内部评级法、信用风险缓释工具、操作风险等重要内容，对我会已经发布的第一批五个监管指引没有任何影响n第一支柱修改主要集中在资产证券化风险暴露的资本计提、复杂金融产品的风险计量、表外结构化实体的风险评估等金融创新导致的新型风险。由于国内银行传统业
68、务占主导地位，这方面风险并不突出，短期内这些修改的实际影响很小，但为完善资产证券化和市场风险资本计量方法提供了有益的借鉴，有助审慎地推进金融创新n第二支柱修改对商业银行风险治理框架的有效性提出了很高要求，为商业银行构建全面风险治理体系和内部资本充足率评估程序提供了重要参考74中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission非结论性评述非结论性评述qq新资本协议是资本监管制度顺应业界实践发展的结果。新资本协议是资本监管制度顺应业界实践发展的结果。新资本协议是资本监管制度顺应业界实践发展的结果。新资本协议是资本监管制度顺应业界实
69、践发展的结果。新资本协议不仅重视风险计量模型，更强调风险计量新资本协议不仅重视风险计量模型，更强调风险计量新资本协议不仅重视风险计量模型，更强调风险计量新资本协议不仅重视风险计量模型，更强调风险计量模型的治理；既反映市场发展的需要，又坚持风险管模型的治理；既反映市场发展的需要，又坚持风险管模型的治理；既反映市场发展的需要，又坚持风险管模型的治理；既反映市场发展的需要，又坚持风险管理的基本原则，建立了一套相对完整的风险管理框架理的基本原则，建立了一套相对完整的风险管理框架理的基本原则，建立了一套相对完整的风险管理框架理的基本原则，建立了一套相对完整的风险管理框架和监管标准和监管标准和监管标准和监
70、管标准qq次贷危机对风险计量的过度模型化提出了挑战，但并次贷危机对风险计量的过度模型化提出了挑战，但并次贷危机对风险计量的过度模型化提出了挑战，但并次贷危机对风险计量的过度模型化提出了挑战，但并否认新资本协议的制度合理性否认新资本协议的制度合理性否认新资本协议的制度合理性否认新资本协议的制度合理性qq国内大型银行所处的阶段与西方大银行不同，不是过国内大型银行所处的阶段与西方大银行不同，不是过国内大型银行所处的阶段与西方大银行不同，不是过国内大型银行所处的阶段与西方大银行不同，不是过度模型化的问题，而是没有模型的问题，实施新资本度模型化的问题，而是没有模型的问题，实施新资本度模型化的问题，而是没
71、有模型的问题，实施新资本度模型化的问题，而是没有模型的问题，实施新资本协议将推动国内银行提升风险识别和计量能力协议将推动国内银行提升风险识别和计量能力协议将推动国内银行提升风险识别和计量能力协议将推动国内银行提升风险识别和计量能力qq新资本协议实施准备过程中，要注意克服过度模型化新资本协议实施准备过程中，要注意克服过度模型化新资本协议实施准备过程中，要注意克服过度模型化新资本协议实施准备过程中，要注意克服过度模型化的倾向，坚持定性和定量相结合的原则，将实践中行的倾向，坚持定性和定量相结合的原则，将实践中行的倾向，坚持定性和定量相结合的原则，将实践中行的倾向，坚持定性和定量相结合的原则，将实践中行之有效的风险管理做法系统化，促使风险管理的规范之有效的风险管理做法系统化，促使风险管理的规范之有效的风险管理做法系统化，促使风险管理的规范之有效的风险管理做法系统化，促使风险管理的规范化。化。化。化。75中国银行业监督管理委员会中国银行业监督管理委员会China Banking Regulatory Commission 谢谢大家谢谢大家 保持联系保持联系 电话：电话：01066278929Email：76
