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1、应应 收收 账账 款款 融融 资资 业业 务务 交交 流流应应 收收 账账 款款 融融 资资 业业 务务 交交 流流交通银行总行公司业务部交通银行总行公司业务部 1.1 国内保理服务方案国内保理服务方案1.2 应收账款信托融资服务方案应收账款信托融资服务方案应收账款融资服务方案应收账款融资服务方案1.1.1 1.1.1 国内保理业务概述国内保理业务概述1.1.21.1.2 国内保理电子化发展国内保理电子化发展1.1.3 1.1.3 行业特色服务方案行业特色服务方案国内保理服务方案国内保理服务方案 国内保理是指，保理银行应卖方申请，国内保理是指，保理银行应卖方申请，受让其在国内贸易中以赊销方式向
2、买方销售货物或受让其在国内贸易中以赊销方式向买方销售货物或提供服务所产生的应收账款，并为其提供贸易融资、提供服务所产生的应收账款，并为其提供贸易融资、应收账款管理及催收、信用风险担保等金融服务。应收账款管理及催收、信用风险担保等金融服务。 国国 内内 保保 理理发货给买方发货给买方签订签订购销合同购销合同应收账款转让通知应收账款转让通知提供国内保理服务提供国内保理服务归还保理融资归还保理融资支付账款支付账款应收账款转让申请应收账款转让申请确认应付账款确认应付账款国内保理业务一般流程国内保理业务一般流程卖方卖方买方买方保理银行保理银行国内保理主要功能资金融通资金融通账务管理账务管理承担买方承担买
3、方信用风险信用风险收款、催收收款、催收服务服务应收收账款款现金金资金融通金融通提供提供远期付款条件期付款条件扩大大销售售转移移买方信用方信用风险增加收款保障增加收款保障应收收账款管理外包款管理外包节约人力成本人力成本卖方卖方国内保理主要优势国内保理主要优势获得优惠的远期付获得优惠的远期付款条件款条件提高资金周转效率提高资金周转效率买方买方节省开立银票等财节省开立银票等财务费用务费用国内保理主要优势国内保理主要优势有追索权保理和无追索权保理有追索权保理和无追索权保理公开型保理和隐蔽型保理公开型保理和隐蔽型保理融资保理和到期保理融资保理和到期保理单保理和双保理单保理和双保理国内保理业务品种国内保理
4、业务品种 定义：保理银行承购卖方客户因销售货定义：保理银行承购卖方客户因销售货物或提供服务给买方客户产生的应收账款债权，物或提供服务给买方客户产生的应收账款债权，若买方于应收账款到期后无法付款时，保理银行若买方于应收账款到期后无法付款时，保理银行可要求卖方回购应收账款，即保理银行无须承担可要求卖方回购应收账款，即保理银行无须承担买方的信用风险。买方的信用风险。 条件：卖方客户条件：卖方客户PDPD评级评级9 9级及以上等级及以上等 。 (1)(1)、有追索权保理、有追索权保理 定义：保理银行受让应收账款后，按保定义：保理银行受让应收账款后，按保理合同约定承担买方信用风险，在买方未按期足理合同约
5、定承担买方信用风险，在买方未按期足额付款时，除商业纠纷等非买方信用原因外，不额付款时，除商业纠纷等非买方信用原因外，不要求卖方回购应收账款的保理业务。要求卖方回购应收账款的保理业务。 条件：买方客户条件：买方客户PDPD评级评级6 6级及以上等级及以上等 。 (2)(2)、无追索权保理、无追索权保理 应收账款转让时，保理银行或卖方将应应收账款转让时，保理银行或卖方将应收账款转让事实通知买方的保理业务。收账款转让事实通知买方的保理业务。 (3)(3)、公开型保理、公开型保理 定义：应收账款转让时，应收账款转让事实暂不通知买方，定义：应收账款转让时，应收账款转让事实暂不通知买方，但保理银行保留一定
6、条件下通知的权利。但保理银行保留一定条件下通知的权利。 条件：买方、卖方客户条件：买方、卖方客户PDPD评级均须评级均须5 5级及以上；买卖双方购级及以上；买卖双方购销关系已形成两年以上，且履约记录良好；应收账款回款账户须为我销关系已形成两年以上，且履约记录良好；应收账款回款账户须为我行内部账户或保证金账户，或卖方在我行开立的专用账户行内部账户或保证金账户，或卖方在我行开立的专用账户 ；卖方须；卖方须在保理合同中承诺（隐蔽型无追索保理更适用）：（在保理合同中承诺（隐蔽型无追索保理更适用）：（1 1）放弃其与买）放弃其与买方之间互有债务的抵销权；（方之间互有债务的抵销权；（2 2）未经交行书面同
7、意，不得与买方另）未经交行书面同意，不得与买方另行签订任何关于更改行签订任何关于更改交易合同交易合同项下收款账户的协议；（项下收款账户的协议；（3 3）卖方）卖方得知交易合同发生商业纠纷的，应在得知商业纠纷发生的当日通知保得知交易合同发生商业纠纷的，应在得知商业纠纷发生的当日通知保理银行。理银行。 (4)(4)、隐蔽型保理、隐蔽型保理 应收账款转让时，保理银行预付卖方应应收账款转让时，保理银行预付卖方应收账款部分或全部对价。收账款部分或全部对价。 (5)(5)、融资保理、融资保理(6)(6)、到期保理、到期保理 应收账款转让时，保理银行不预付对价，应收账款转让时，保理银行不预付对价，应收账款到
8、期后再支付对价。应收账款到期后再支付对价。 由一家保理银行独立提供保理服务的由一家保理银行独立提供保理服务的保理业务。保理业务。 (7)(7)、单保理、单保理(6)(6)、双保理、双保理 由一家保理银行与另一家保理银行合由一家保理银行与另一家保理银行合作，共同提供保理服务的保理业务。作，共同提供保理服务的保理业务。 2.1.1 2.1.1 国内保理业务概述国内保理业务概述2.1.22.1.2 国内保理电子化发展国内保理电子化发展2.1.3 2.1.3 行业特色服务方案行业特色服务方案国内保理服务方案国内保理服务方案传统模式国内保理传统模式国内保理（1）应收账款转让申）应收账款转让申请书请书（2
9、）应收账款转）应收账款转让通知书让通知书（3）应收账款转让通知书）应收账款转让通知书 手工签发，操作繁琐手工签发，操作繁琐手工签发，操作繁琐手工签发，操作繁琐 人工递送，费时耗力人工递送，费时耗力人工递送，费时耗力人工递送，费时耗力 纸质凭证，保管麻烦纸质凭证，保管麻烦纸质凭证，保管麻烦纸质凭证，保管麻烦 买方保理银行买方保理银行卖方保理银行卖方保理银行卖方卖方买方买方（4）应收账款转让通知书回执）应收账款转让通知书回执电子模式国内保理（一）电子模式国内保理（一）（1）批量上传）批量上传应付账款信息应付账款信息（3）应收、应）应收、应付账款信息匹配付账款信息匹配（内部系统）（内部系统）（2）应
10、收账款转让申请）应收账款转让申请买方保理银行买方保理银行卖方保理银行卖方保理银行电子订单电子订单系统系统网上签发，操作简便网上签发，操作简便网上签发，操作简便网上签发，操作简便电子流转，安全快捷电子流转，安全快捷电子流转，安全快捷电子流转，安全快捷 买方买方卖方卖方批量上传，效率提高批量上传，效率提高批量上传，效率提高批量上传，效率提高电子模式国内保理（二）电子模式国内保理（二）（3）应收账款）应收账款信息确认信息确认（2）内部系统）内部系统交互交互（1）应收账款转让申请）应收账款转让申请买方保理银行买方保理银行卖方保理银行卖方保理银行网上签发，操作简便网上签发，操作简便网上签发，操作简便网上
11、签发，操作简便电子流转，安全快捷电子流转，安全快捷电子流转，安全快捷电子流转，安全快捷 买方买方卖方卖方批量确认，效率提高批量确认，效率提高批量确认，效率提高批量确认，效率提高电子保理电子保理VSVS传统保理传统保理电子保理电子保理传统保理传统保理确认方式确认方式网上确认，轻松便捷网上确认，轻松便捷手工确认，操作繁琐手工确认，操作繁琐签章方式签章方式电子签名电子签名财务专用章等财务专用章等流转速度流转速度瞬时匹配瞬时匹配1313天天安全性安全性高高低（遗失、损毁等）低（遗失、损毁等）防伪性防伪性好好差（伪造凭证等）差（伪造凭证等）2.1.1 2.1.1 国内保理业务概述国内保理业务概述2.1.
12、22.1.2 国内保理电子化发展国内保理电子化发展2.1.3 2.1.3 行业特色服务方案行业特色服务方案国内保理服务方案国内保理服务方案各行业应收账款情况（一）各行业应收账款情况（一）序号序号行业行业应收账款余额（亿元）应收账款余额（亿元）应收账款占全行业比应收账款占全行业比（% %）1 1建筑业建筑业1849184922222 2机械设备制造机械设备制造1804180421.821.83 3采掘业采掘业8148149.89.84 4金属制造金属制造5955957.37.35 5电力蒸汽电力蒸汽5445446.66.66 6医药制造医药制造3683684.454.457 7石油化工石油化工3
13、463464.24.28 8通信设备制造通信设备制造3103103.83.89 9交通运输交通运输3103103.753.751010电子制造电子制造3103103.73.71111批发零售批发零售1771772.142.141212纺织制造纺织制造1271271.51.51313通信服务通信服务1281281.51.51414造纸印刷造纸印刷1221221.471.471515食品制造食品制造84841.011.011616农林牧业农林牧业48480.580.581717计算机计算机35350.420.42各行业应收账款情况（二）各行业应收账款情况（二）序号序号行业行业应收账款余额应收账款余
14、额（亿元）（亿元）行业平均应收账款周转天数行业平均应收账款周转天数（天）（天）1 1通信设备制造通信设备制造3103101371372 2机械设备制造机械设备制造180418041261263 3电子制造电子制造31031099994 4石油化工石油化工34634680805 5医药制造医药制造36836875756 6建筑业建筑业1849184970707 7金属制造金属制造59559556568 8造纸印刷造纸印刷12212255559 9交通运输交通运输31031051511010电力蒸汽电力蒸汽54454450501111纺织制造纺织制造12712748481212农林牧业农林牧业48
15、4847471313计算机计算机353547471414通信服务通信服务12812845451515食品制造食品制造848436361616采掘业采掘业81481434341717批发零售批发零售1771773333v跨国公司、上市公司服务方案跨国公司、上市公司服务方案v租赁行业服务方案租赁行业服务方案v零售行业服务方案零售行业服务方案v电子、通信制造行业服务方案电子、通信制造行业服务方案v基建施工行业服务方案基建施工行业服务方案v政府采购服务方案政府采购服务方案v医药行业服务方案医药行业服务方案 行业特色服务方案行业特色服务方案行业特色服务方案行业特色服务方案行业特征行业特征行业特征行业特征
16、应收账款应收账款出表的需出表的需求求针对赊销针对赊销业务购买业务购买信用保险信用保险销售政策包销售政策包括现款交易括现款交易和赊销和赊销信用风险控信用风险控制制度完善制制度完善跨国公司、上市公司服务方案跨国公司、上市公司服务方案 可可评级的的强势买方方 买方方为我行授信客我行授信客户 无法无法评级的的强势买方方 应收收账款确款确认较难 买方不符合我行授信政策方不符合我行授信政策 承担信用保承担信用保险赔付之外的付之外的应收收账款款责任任隐隐蔽型无追索蔽型无追索蔽型无追索蔽型无追索权权国内保理国内保理国内保理国内保理 共同共同共同共同买买方无追方无追方无追方无追索索索索权权国内保理国内保理国内保
17、理国内保理 信用保信用保信用保信用保险项险项下无下无下无下无追索追索追索追索权权国内保理国内保理国内保理国内保理跨国公司、上市公司服务方案跨国公司、上市公司服务方案服务方案服务方案 定义：无追索权国内保理项下，发生买方信定义：无追索权国内保理项下，发生买方信用风险时，通过担保或回购的方式承担买方信用用风险时，通过担保或回购的方式承担买方信用风险的当事人。风险的当事人。 条件：同买方。条件：同买方。 适用：买方为自然人的无追索权国内保理业适用：买方为自然人的无追索权国内保理业务；买方无法实现客户评级的隐蔽型无追索权国务；买方无法实现客户评级的隐蔽型无追索权国内保理业务。内保理业务。共同买方共同买
18、方(1)签订签订合同，合同，并发货并发货卖方卖方（5）无追索权保理服务）无追索权保理服务共同买方无追索权国内保理共同买方无追索权国内保理买方买方（2）应收账款转让申请）应收账款转让申请共同买方共同买方(4)履履行行担担保保责责任任确确认认(3)应应收收账账款款转转让让通通知知(5)应应收收账账款款到到期期买买方方未未付付款款，履履行行担担保保责责任任跨国公司、上市公司服务方案跨国公司、上市公司服务方案 该模式下，我行为卖方采用赊销方式销售产品所形成该模式下，我行为卖方采用赊销方式销售产品所形成的应收账款提供无追索权保理业务支持，保理融资期限一的应收账款提供无追索权保理业务支持，保理融资期限一般
19、不超过般不超过12个月，该业务须由卖方向我行认可的保险公司个月，该业务须由卖方向我行认可的保险公司投保国内贸易信用保险。投保国内贸易信用保险。信用保险项下无追索权国内保理信用保险项下无追索权国内保理跨国公司、上市公司服务方案跨国公司、上市公司服务方案 适用于：卖方现有的销售政策中不能给予信用额度且适用于：卖方现有的销售政策中不能给予信用额度且授信资质达不到我行无追索保理的买方，通过嫁接信用保授信资质达不到我行无追索保理的买方，通过嫁接信用保险公司的信用，给予其一定的授信额度。险公司的信用，给予其一定的授信额度。产品优势产品优势u 提前回收应收账款，加速资金周转速度提前回收应收账款，加速资金周转
20、速度u 美化财务报表美化财务报表u 转移买方信用风险转移买方信用风险u 共同买方模式项下解决了强势买方不确认应收账款共同买方模式项下解决了强势买方不确认应收账款情况下银行授信的问题情况下银行授信的问题跨国公司、上市公司服务方案跨国公司、上市公司服务方案行业特征行业特征行业特征行业特征风险资产风险资产的监管要的监管要求求应收租金应收租金金额大、金额大、期限长期限长厂商租赁承厂商租赁承租人包括法租人包括法人和自然人人和自然人包括厂商租包括厂商租赁和一般融赁和一般融资租赁资租赁租赁行业服务方案租赁行业服务方案租赁行业服务方案租赁行业服务方案服务方案服务方案(1)、厂商租赁项下应收租金保理业务、厂商租
21、赁项下应收租金保理业务(2)、一般融资租赁项下应收租金保理业务、一般融资租赁项下应收租金保理业务 该模式下，我行作为保理银行为租赁公司的应收租金提该模式下，我行作为保理银行为租赁公司的应收租金提供保理融资服务，生产商承诺当租赁公司无法足额清偿我行供保理融资服务，生产商承诺当租赁公司无法足额清偿我行的保理融资时，对承租人承租的产品承担回购承诺责任。该的保理融资时，对承租人承租的产品承担回购承诺责任。该模式项下包括有追索权保理和无追索权保理。模式项下包括有追索权保理和无追索权保理。厂商租赁项下应收租金保理业务厂商租赁项下应收租金保理业务租赁行业服务方案租赁行业服务方案应收租金保理服务方案应收租金保
22、理服务方案(4) 交付租金交付租金(1)租赁公司购入商品租赁公司购入商品(2)出租出租商品商品生产厂商生产厂商租赁公司租赁公司终端用户终端用户（3）应收租金保理）应收租金保理（5）有追索权项下若承租人）有追索权项下若承租人未履约，回购应收租金未履约，回购应收租金（6）（6）有追索权项下，若租赁公司未履约，由厂商回购商品；无追索权项下，若承租人未履约，由厂商回购商品。一般融资租赁项下应收租金保理业务一般融资租赁项下应收租金保理业务无追索权应收租金保理业务无追索权应收租金保理业务2有追索权应收租金保理业务有追索权应收租金保理业务1 1应收租金保理服务方案应收租金保理服务方案应收租金保理服务方案应收
23、租金保理服务方案(4) 交付租金交付租金(1)租赁公司购入商品租赁公司购入商品(2)出租出租商品商品设备供应商设备供应商租赁公司租赁公司承租人承租人（3）应收租金保理）应收租金保理（5）若承租人未履）若承租人未履约，有追索权项下约，有追索权项下回购应收租金回购应收租金产品优势产品优势应收租金保理服务方案应收租金保理服务方案u 提前获取租金款项，加速资金周转速度提前获取租金款项，加速资金周转速度u 保理融资期限与租赁期限相匹配保理融资期限与租赁期限相匹配u 无追索权项下，可降低风险资产占比无追索权项下，可降低风险资产占比u 利率相比流动资金贷款较低，降低财务成本利率相比流动资金贷款较低，降低财务
24、成本u 厂商租赁项下可受让对自然人的应收租金厂商租赁项下可受让对自然人的应收租金u 厂商租赁较按揭贷款更灵活厂商租赁较按揭贷款更灵活行业特征行业特征行业特征行业特征与供应商与供应商之间电子之间电子对帐对帐账期有长账期有长有短有短ERP系统系统完善完善供应商供应商数量多数量多零售行业服务方案零售行业服务方案序号序号 公司名称公司名称应付付账款余款余额（亿元）元）1苏宁宁电器器60602友友谊股份股份33333大商股份大商股份25254华联综超超16165人人人人乐15156英特集英特集团10107鄂武商鄂武商A A10108广百股份广百股份9 99武武汉中百中百9 910王府井王府井9 911步
25、步高步步高8 812百百联股份股份7 713重重庆百百货6 614合肥百合肥百货5 515新新华都都3 3零售行业上市公司应付账款情况零售行业上市公司应付账款情况零售行业服务方案零售行业服务方案服务方案服务方案(1)、供应商国内保理业务、供应商国内保理业务(2)、担保模式供应商融资业务、担保模式供应商融资业务 (4) 应付账款确认应付账款确认(1)签订签订合同，合同，并发货并发货供应商供应商（5）有追索权保理）有追索权保理服务服务供应商国内保理供应商国内保理零售企业零售企业（2）应收账款转让申请）应收账款转让申请(3) 应收账款转让通知应收账款转让通知零售行业服务方案零售行业服务方案注：注：(
26、2)(3)(4)可通过电子方式实现可通过电子方式实现(1)签订签订合同，合同，并发货并发货供应商供应商（4）发放融资）发放融资担保模式供应商融资担保模式供应商融资零售企业零售企业担保公司担保公司(3)担担保保承承诺诺零售行业服务方案零售行业服务方案(2)应收账款质押应收账款质押提供对账单或开放查询权限提供对账单或开放查询权限提供对账单或开放提供对账单或开放查询权限查询权限产品优势产品优势u 零售企业延长付款期限，提高资金使用效率零售企业延长付款期限，提高资金使用效率u 供应商可提前收回货款，加速资金周转供应商可提前收回货款，加速资金周转u 融资方式多样化融资方式多样化u 电子化流程操作性强电子
27、化流程操作性强零售行业服务方案零售行业服务方案行业特征行业特征行业特征行业特征海外应收海外应收账款比例账款比例较高较高应收账款应收账款帐期较长、帐期较长、金额较大金额较大供应商供应商数量多数量多电子、通信制造行业服务方案电子、通信制造行业服务方案通信行业通信行业买方较强买方较强势、账款势、账款回收率高回收率高电子、通信制造行业服务方案电子、通信制造行业服务方案服务方案服务方案(1)、商票保贴业务、商票保贴业务(2)、供应商国内保理业务、供应商国内保理业务(3)、公开型无追索权国内保理业务、公开型无追索权国内保理业务(4)、隐蔽型无追索权国内保理业务、隐蔽型无追索权国内保理业务(4) 应付账款确
28、认应付账款确认(1)签订签订合同，合同，并发货并发货供应商供应商（5）有追索权保理）有追索权保理服务服务供应商国内保理供应商国内保理电子、通信企业电子、通信企业（2）应收账款转让申请）应收账款转让申请(3) 应收账款转让通知应收账款转让通知电子、通信制造行业服务方案电子、通信制造行业服务方案(4) 应付账款确认应付账款确认(1)签订签订合同，合同，并发货并发货电子、通信企业电子、通信企业（5）无追索权保理）无追索权保理服务服务公开型无追索权国内保理公开型无追索权国内保理买方买方（2）应收账款转让申请）应收账款转让申请(3) 应收账款转让通知应收账款转让通知电子、通信制造行业服务方案电子、通信制
29、造行业服务方案(5) 应收账款到期未应收账款到期未支付，则通知支付，则通知电子、通信企业电子、通信企业（3）提供保理服务）提供保理服务隐蔽型无追索权国内保理隐蔽型无追索权国内保理买方买方（2）应收账款转让申请）应收账款转让申请(4) 账款支付账款支付电子、通信制造行业服务方案电子、通信制造行业服务方案(1)购购销销合合同同发发货货产品优势产品优势u 供应商融资方案使企业延长付款期限，提高资金使用供应商融资方案使企业延长付款期限，提高资金使用效率效率u 提前收回货款，加速资金周转提前收回货款，加速资金周转u 无追索权保理项下，美化财务报表无追索权保理项下，美化财务报表电子制造行业服务方案电子制造
30、行业服务方案业务特征业务特征业务特征业务特征账期伴随账期伴随工期工期采购合同采购合同金额较大金额较大基建施工服务方案基建施工服务方案供应商供应商较多较多资金受托资金受托支付支付基建施工服务方案基建施工服务方案服务方案服务方案(1)、以总承包为核心的供应商保理方案、以总承包为核心的供应商保理方案(2)、以工程业主为核心的供应商保理方案、以工程业主为核心的供应商保理方案（1 1）以总承包为核心的保理融资需求）以总承包为核心的保理融资需求u 总承包的垫资压力总承包的垫资压力施工款、材料款（甲控材）施工款、材料款（甲控材）u 总承包的付款压力总承包的付款压力分包商、材料供应商分包商、材料供应商u 总承
31、包资金沉淀的压力总承包资金沉淀的压力业主为确保施工进度，业主为确保施工进度，要求总承包授予其对已支付的工程款继续保持监控要求总承包授予其对已支付的工程款继续保持监控的权利的权利u 还可与总承包对各地、各标段项目部现金管理的需还可与总承包对各地、各标段项目部现金管理的需求相结合求相结合基建施工服务方案基建施工服务方案总包为核心（项目部收付款）总包为核心（项目部收付款）总包为核心（项目部收付款）总包为核心（项目部收付款）保理模式下的资金流保理模式下的资金流保理模式下的资金流保理模式下的资金流业主业主施工单位施工单位主办行主办行融资行融资行项目部项目部分包分包11.业主支付工程款业主支付工程款2.资
32、金上划资金上划3.确认应收账款确认应收账款4.发放保理融资发放保理融资5.保理到期，资金下拨保理到期，资金下拨6.支付分包款支付分包款7.归还保理融资归还保理融资基建施工服务方案基建施工服务方案业务办理要求业务办理要求u具有央企背景并参与国家重点基础设施的建筑施工企业集团及具有央企背景并参与国家重点基础设施的建筑施工企业集团及其下属核心子公司。其下属核心子公司。u具有一定区域优势、具有良好的从业经验、具备工程总承包和具有一定区域优势、具有良好的从业经验、具备工程总承包和专业承包一级及以上（工程勘察、设计、监理企业为甲级资质）专业承包一级及以上（工程勘察、设计、监理企业为甲级资质） ，区域龙头并
33、已上市的建筑施工企业。，区域龙头并已上市的建筑施工企业。u项目部对我行的应收账款确认须得到公司总部的授权。项目部对我行的应收账款确认须得到公司总部的授权。u对于尚待确认的工程质保金，不予以受理保理融资。对于尚待确认的工程质保金，不予以受理保理融资。基建施工服务方案基建施工服务方案（2 2）以工程业主为核心的保理融资需求）以工程业主为核心的保理融资需求u 业主延迟支付的需求业主延迟支付的需求工程款、材料款（甲供材）工程款、材料款（甲供材）u 业主降低财务成本的需求业主降低财务成本的需求通过向总包、供应商转通过向总包、供应商转嫁短期保理融资成本，从而替换较高的中长期项目贷嫁短期保理融资成本，从而替
34、换较高的中长期项目贷款成本。款成本。u 总包、供应商的资金压力总包、供应商的资金压力基建施工服务方案基建施工服务方案项目业主为核心的操作流程：项目业主为核心的操作流程：项目业主为核心的操作流程：项目业主为核心的操作流程：总包、供总包、供应商应商主办行主办行卖方保卖方保理银行理银行1.签署施工协议签署施工协议2.确认应收账款确认应收账款3.发放保理融资发放保理融资4.保理到期通知保理到期通知5.发放项目贷款，归还发放项目贷款，归还保理融资保理融资基建施工服务方案基建施工服务方案业主业主业务办理要求业务办理要求u项目资本金已到位、项目融资已落实、各项审批已通过。项目资本金已到位、项目融资已落实、各
35、项审批已通过。u仅限于受理业主与供应商（施工商）在物料购销协议或施工协仅限于受理业主与供应商（施工商）在物料购销协议或施工协议项下所产生的应收账款。议项下所产生的应收账款。u业主必须预留相应的项目融资额度用以支付到期应收账款，若业主必须预留相应的项目融资额度用以支付到期应收账款，若以筹组银团的方式提供项目融资，则须由银团代理行出具预留以筹组银团的方式提供项目融资，则须由银团代理行出具预留额度以备应收账款到期提款的承诺函。额度以备应收账款到期提款的承诺函。基建施工服务方案基建施工服务方案业务特征业务特征业务特征业务特征部分采购部分采购账期较长账期较长年采购年采购量较大量较大政府采购服务方案政府采
36、购服务方案代理招标代理招标财政直接财政直接支付支付(5)支付支付指令指令政府财政政府财政供应商国内保理供应商国内保理采购单位采购单位（1）招投标，中标）招投标，中标政府采购服务方案政府采购服务方案供应商供应商(3)应应收收账账款款转转让让申申请请(4)有有追追索索权权国国内内保保理理(6) 支付款项支付款项(2) 采购合同采购合同1、作为买方的政府须满足上年度财政收入达、作为买方的政府须满足上年度财政收入达45亿元以上的亿元以上的地级市（含）以上人民政府；地级市（含）以上人民政府；2、拟转让标的须为政府公开采购过程中产生的贸易项下应、拟转让标的须为政府公开采购过程中产生的贸易项下应收账款，不得
37、接受以代建项目等方式产生的项目项下的收账款，不得接受以代建项目等方式产生的项目项下的应收账款；应收账款；3、政府采购信息已在政府采购监督管理部门指定的媒体上、政府采购信息已在政府采购监督管理部门指定的媒体上向社会公开发布；向社会公开发布；4、政府采购行为符合、政府采购行为符合中华人民共和国政府采购法中华人民共和国政府采购法；5、由政府采购行为产生的应收账款已纳入政府采购预算，、由政府采购行为产生的应收账款已纳入政府采购预算，且须按照相关部门批准的用款计划执行；且须按照相关部门批准的用款计划执行；6、卖方除须满足办法的规定外，还需满足、卖方除须满足办法的规定外，还需满足中华人民共和中华人民共和国
38、政府采购法国政府采购法中对供应商的规定和要求。中对供应商的规定和要求。政府采购服务方案政府采购服务方案- -要求要求产品优势产品优势u 政府可通过延长付款期限，合理安排资金使用政府可通过延长付款期限，合理安排资金使用u 响应国家号召，促进中小企业发展响应国家号召，促进中小企业发展u 供应商提前收回货款，加速资金周转供应商提前收回货款，加速资金周转政府采购服务方案政府采购服务方案行业特征行业特征行业特征行业特征采购流程采购流程电子化电子化买方较买方较强势强势医药行业服务方案医药行业服务方案发票数量发票数量较多较多账期较长账期较长医药行业服务方案医药行业服务方案服务方案服务方案(1)、有追索权国内
39、保理、有追索权国内保理 公开型公开型 隐蔽型隐蔽型(2)、无追索权国内保理、无追索权国内保理 公开型公开型 隐蔽型隐蔽型 (6) 应收账款到期未应收账款到期未支付，则通知支付，则通知医药企业医药企业（4）提供保理服务）提供保理服务隐蔽型国内保理隐蔽型国内保理医院医院（3）应收账款转让申请）应收账款转让申请(5) 账款支付账款支付医药行业服务方案医药行业服务方案(1)中中标标后后年年度度总总合合同同(2)网网上上采采购购，电电子子订订单单产品优势产品优势u 隐蔽型保理项下，应收账款转让时可不通知买方隐蔽型保理项下，应收账款转让时可不通知买方u 医药企业提前收回货款，加速资金周转医药企业提前收回货
40、款，加速资金周转u 无追索权项下，美化财务报表无追索权项下，美化财务报表u 合同、发票处理方式灵活合同、发票处理方式灵活u 试点隐蔽型无追索权国内保理试点隐蔽型无追索权国内保理医药行业服务方案医药行业服务方案1.1 国内保理服务方案国内保理服务方案1.2 应收账款信托融资服务方案应收账款信托融资服务方案应收账款融资服务方案应收账款融资服务方案产品概要及优点产品概要及优点应收应收帐款帐款信托信托融资融资适用对象及资产要求适用对象及资产要求典型的融资方案典型的融资方案相关问题相关问题 应收账款信托融资：产品概要企业将应收账款或未来可实现的现金流转让给我行企业将应收账款或未来可实现的现金流转让给我行
41、理财产品对应的信托计划，并定期将应收帐款按约理财产品对应的信托计划，并定期将应收帐款按约定归集至信托专户。回收至信托专户的应收帐款可定归集至信托专户。回收至信托专户的应收帐款可定期冲减融资本金。信托计划到期时，未收回的应定期冲减融资本金。信托计划到期时，未收回的应收帐款由企业予以回购。我行可为企业提供备用授收帐款由企业予以回购。我行可为企业提供备用授信等流动性支持。信等流动性支持。产品概要产品概要产品概要产品概要1 1、能盘活企业的应收账款，提高资产流动性，优化、能盘活企业的应收账款，提高资产流动性，优化资产负债表，解决客户短期或中期的融资需求。资产负债表，解决客户短期或中期的融资需求。2 2
42、、融资期限及操作模式灵活，能较好地满足企业资、融资期限及操作模式灵活，能较好地满足企业资金管理的需求。金管理的需求。3 3、融资的本质是企业的资产交易行为，资金用途灵、融资的本质是企业的资产交易行为，资金用途灵活，不受信贷资金用途的制约。活，不受信贷资金用途的制约。产品优点产品优点产品优点产品优点 应收账款信托融资：产品优点产品概要及优点产品概要及优点应收应收帐款帐款信托信托融资融资适用对象及资产要求适用对象及资产要求典型的融资方案典型的融资方案相关问题相关问题应收账款信托融资：适用范围我行优质客户，授信评级在5级以上（含5级）最近2年的经营情况正常，财务状况良好企业资产经营情况良好，应收账款
43、金额较多，且最近2年回收基本正常已建立相应的应收帐款管理制度与我行建立授信关系，且在我行有未提用的备用授信双方存在稳定的上下游购销关系应收账款对应真实的贸易背景债务人履约记录良好双方不存在重大债权债务纠纷卖方已履行交货等义务应收账款转让获得了必要的同意、批准及授权应收账款可以转让，融资方对应收账款未设定担保等限制权力应收账款有明确的到期日，且未逾期 v应收账款应应收收帐帐款款信信托托融融资资的的条条件件v融资人应收账款信托融资：基础资产常见的基常见的基础资产础资产账面应收帐款应收租金其他未来可实现的现金流，如收费权等银行承兑汇票产品概要及优点产品概要及优点应收应收帐款帐款信托信托融资融资适用对
44、象及资产要求适用对象及资产要求典型的融资方案典型的融资方案相关问题相关问题两个控制：现金流控制和资产权属控制 两个原则：不影响企业正常经营，不影响企业正常现金流转三个接受：企业、银行、投资者都能接受一个目标：通过结构化安排，为企业在市场上筹集低成本资金应收账款信托融资：方案设计应收账款信托融资：典型方案（1）匹配型匹配型融资期限：信托融资期限与应收账款回收期限相匹配资产管理：企业通知债务人将应收帐款支付至信托专户资金管理：企业在信托融资期限内按约定使用资金，企业当应收帐款发生变化或资金调配需要时，可提前回购应收帐款，终止融资应收账款信托融资：典型方案（2）1 1代收型代收型融资期限：信托融资期
45、限与应收账款回收期限相匹配资产管理：企业在我行开立监管帐户，资产管理：企业在我行开立监管帐户，代为收取应收帐款，并定期划入信托专户代为收取应收帐款，并定期划入信托专户资金管理：企业在信托融资期限内按约定使用资金，企业当应收帐款发生变化或资金调配需要时，可提前回购应收帐款，终止融资应收账款信托融资：方案（3）融资期限：对于应收帐款期限较短、但规融资期限：对于应收帐款期限较短、但规模较稳定的企业，可设立较长期的开放式的模较稳定的企业，可设立较长期的开放式的信托计划，实现滚动融资信托计划，实现滚动融资资产管理：企业通知债务人将应收帐款支资产管理：企业通知债务人将应收帐款支付至信托专户或由企业在我行开
46、立监管帐户付至信托专户或由企业在我行开立监管帐户代为收取应收帐款并定期划入信托专户代为收取应收帐款并定期划入信托专户资金管理：在信托计划开放日，回收的应资金管理：在信托计划开放日，回收的应收账款冲抵信托融资本金，企业可滚动出售收账款冲抵信托融资本金，企业可滚动出售应收帐款融资应收帐款融资1 1资产池资产池应收票据信托融资：产品结构我行发行理财产品募集资金，通过信托公司设立信我行发行理财产品募集资金，通过信托公司设立信托计划为优质企业提供融资，同时，企业将持有的托计划为优质企业提供融资，同时，企业将持有的银行承兑汇票质押给信托公司。我行与信托公司对银行承兑汇票质押给信托公司。我行与信托公司对应收
47、票据实施专户管理，归集票据兑付资金至专户应收票据实施专户管理，归集票据兑付资金至专户用于偿还本金和利息。信托计划到期时，未收回的用于偿还本金和利息。信托计划到期时，未收回的应收票据由企业予以回购，我行可为企业提供备用应收票据由企业予以回购，我行可为企业提供备用授信等流动性支持。授信等流动性支持。产品结构产品结构产品结构产品结构应收票据信托融资：产品优点1 1、能较好地解决企业由于银行票据贴现规模紧张带、能较好地解决企业由于银行票据贴现规模紧张带来的应收票据较难变现的问题。来的应收票据较难变现的问题。2 2、提高企业的资产流动性，优化资产负债表，满足、提高企业的资产流动性，优化资产负债表，满足企
48、业短期的融资需求。企业短期的融资需求。产品优点产品优点产品优点产品优点80理财产品名称理财产品名称 蕴通财富聚宝系列蕴通财富聚宝系列001001号对公理财产品号对公理财产品产品类型产品类型 保本固定收益保本固定收益融资规模融资规模 28.32528.325亿元亿元融资期限融资期限 105105天天融资时间融资时间20092009年年9 9月月1717日至日至1212月月3131日日参与机构参与机构交通银行上海市分行交通银行上海市分行华宝信托有限责任公司华宝信托有限责任公司宝钢集团下属宝钢集团下属A A公司公司宝山钢铁股份有限公司宝山钢铁股份有限公司 案例一：应收帐款信托融资交易结构设立设立信托
49、计划信托计划委托理财委托理财资金信托资金信托信托利益信托利益支付交易支付交易款款公司机构公司机构客户客户理财产品理财产品财务顾问财务顾问交通银行交通银行权益转出方权益转出方A公司公司受托人受托人华宝信托华宝信托付款人付款人宝钢股份宝钢股份顾问服务顾问服务受让应收帐款受让应收帐款单一资金单一资金信托信托委托人委托人交通银行交通银行理财兑付理财兑付资产购买资产购买协议协议风险管理措施应收交易款的后续管理，加强对A公司和宝钢股份的监控，关注其经营状况和现金流等情况，重点了解宝钢股份的支付计划。要求融资方落实债权转让的通知义务，付款人在回执中明确了按期支付的有关事宜。在产品存续期间，留有足额的备用授信
50、额度。理财产品到期前，我行将再次评估宝钢股份的支付意向和能力。若发现宝钢股份因为资金调度问题而不能按期支付时，我行将提早完成备用授信的提用手续，在理财产品到期时启用备用授信，并监控宝钢股份使用该资金用于支付到期应付的交易款，以保证理财产品到期兑付。82产品效益分析83与应收款挂钩与应收款挂钩与应收款挂钩与应收款挂钩的理财产品的理财产品的理财产品的理财产品交通银行交通银行A公司公司宝钢股份宝钢股份宝钢集团宝钢集团盘活资产盘活资产融通资金融通资金中间业务收入中间业务收入密切银企关系密切银企关系提高集团整体资提高集团整体资金效率、优化结金效率、优化结构构支持集团提高整支持集团提高整体资金效率体资金效
51、率v资金来源：我行发行对公理财产品，首期募集资金5亿元，随着应收租金的回收，理财产品发行金额逐渐递减。v资产转让：委托交银国信设立信托计划并向上市公司B下属的租赁公司H购买应收租金，应收租金的期限为2年，购买价格为应收租金帐面金额的一定比例。v资产管理：委托租赁公司H代收应收租金；应收租金未足额收回时，租赁公司H以自有资金回购；租赁公司H无力回购时，上市公司B以自有资金或提用我行备用授信进行回购；信托计划定期开放。案例二：应收租金信托融资v租赁公司租赁公司H在我行开立监管账户用于代收款项，约定时间在我行开立监管账户用于代收款项，约定时间内划入信托专户。内划入信托专户。v信托计划定期开放时，若募
52、集金额不足以兑付上一期产信托计划定期开放时，若募集金额不足以兑付上一期产品，则租赁公司品，则租赁公司H、上市公司、上市公司B须回购相应金额的应收帐须回购相应金额的应收帐款，以解决流动性问题。款，以解决流动性问题。v我行为租赁公司我行为租赁公司H、上市公司、上市公司B提供备用授信支持。提供备用授信支持。案例二：风控措施v对新的融资模式进行成功探索 随着市场的发展，上市公司上市公司B越来越重视通过租赁方式来销售设备，但该种方式面临租赁公司经营倍数的限制，同时，随着租赁方式的推广，上市公司上市公司B合并报表的应收帐款也将越滚越大，这不仅会影响上市公司的流动指标，同时，也会影响到上市公司再融资。企业从
53、成本的角度考虑不愿意直接提用银行贷款，信托贷款虽然能降低企业的成本，但由此带来的负债增加、资产负债率上升将对上市公司的融资计划形成障碍。应收帐款信托融资方案将客户拥有的未来的现金流提前变现，在实现融资的同时，使租赁公司轻装上阵，资产负债表得到优化，有利于再融资的顺利推进。案例二：效果分析案例三：应收票据信托融资v资金来源：我行发行对公理财产品。v资产转让：委托交银国信设立信托计划并向W公司购买所持有的未到期银行承兑汇票，银行承兑汇票的到期日均晚于理财产品到期日。v资产管理：银行承兑汇票质押给交银国信；公司委托我行托收；信托计划定期开放，公司可滚动出售所持银票。应收票据信托融资：交易结构到期支付
54、本息理财资金应收票据应收票据信托计划信托计划投资者投资者企业企业交行交行/ /信信托公司托公司我行设立的理财我行设立的理财产品产品票据融资票据质票据质押及托押及托收收信托专户信托专户到期未收回票居由企业回购v对于未按时托收银票的处理方法公司以自有资金回购；公司补交符合贴现条件的银票由我行进行贴现；公司以在我行的存款作为担保，并授权我行按约定扣划资金；我行提供备用授信支持。案例三：风控措施产品概要及优点产品概要及优点应收应收帐款帐款信托信托融资融资适用对象及资产要求适用对象及资产要求典型的融资方案典型的融资方案相关问题相关问题相关问题应收帐款信托融资应收帐款信托融资相关问题相关问题关于融资计划关于融资计划 关于融资流程关于融资流程 关于资产出表关于资产出表 与其他融资产品与其他融资产品的结合的结合
