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1、案例案例8应收账款管理与决策应收账款管理与决策四川长虹的应收账款危机1本案例学习目标本案例学习目标l了解应收账款产生的原因，以及如何对应收账款进行管理。l具体包括如何评价企业的信用?l如何制定信用政策?l如何进行应收账款的日常管理?2中国的家电现状中国的家电现状l截至2004年底，我国境内有彩电生产企业68家，年产能8660万台，实际年产量万台，实际销量占全球销量的55%，已成为全球彩电生产及销售的第一大国。但尴尬的是，彩电大国并非彩电强国，每年7000多万台彩电，没用一颗“中国芯”，这是中国彩电业的最大软肋。l海信“信芯”的芯片其结构设计与关键算法设计等达到国际先进水平，它将应用到数字高清彩
2、电上，并完全替代国外同类产品。电子行业资深专家安永成介绍说：该芯片的诞生与应用，将彻底打破自中国生产彩电以来核心技术一直被国外垄断的历史，中国年产近7500万台彩电自此有了中国“芯”。3l中国有长虹、海尔、海信、康佳、TCL、创维、厦华l国外有SONY、SHARP、SAMSUNG、PHILIPS、LG、TOSHIBA、Panasonic、HITACHI(日立)、pioneer(先锋)l产品的区别l低价格（中国）、但是市场份额很大。4问题的引出问题的引出l长虹是“十五”期间的156项重点工程之一，净资产从3950万元迅猛扩张到133亿元，是“中国彩电大王”，它的股价曾达到66元，是上海A股市场的
3、龙头，就是这样一家我国彩电行业公认的龙头企业、全球第三大彩电生产基地，并且其主导产品享有较高的市场份额的企业，却在2004年，股票连续一段时间暴跌，损失133亿。究其原因主要是应收账款居高不下，造成企业净资产虚化。可见应收账款是埋伏在企业身边的“定时炸弹”，对企业财务安全存在着隐患。5长虹背景长虹背景l88年批准股份制改革试点l94年上海证券交易所上市l经营范围非常广l多元化战略之败。全国彩电行业的平均ROA（总资产回报率）是2.46%，空调行业的平均ROA是3.30%，而长虹多元化经营整合后的ROA是0.68%，根本没有协同效应。长虹多年的多元化经营对业务收入没有什么贡献，还是以电视、空调为
4、主，多元化经营没有取得成功。根据我的研究，国企多元化经营的成功率只有5，截至2004年底，国企多元化经营浪费的钱远远超过银行的坏账！6l倪润峰、赵勇、季龙粉l其美国的经销商APEX公司。7应收账款危机始末应收账款危机始末l自1996年以来，四川长虹的应收账款迅速增加，从1995年的1900万元增长到2003年的近50亿元，应收账款占资产总额的比例从1995年的上升到2003年的。2004年，四川长虹计提坏账准备亿美元。8l账龄账龄金额金额年末数年末数比例比例%坏账准备坏账准备l1年以内年以内-1-2年年198,119,970.752-3年年2,336,664,898.663-4年年6,464,
5、057.634-5年年2,536,587.445年以上年以上4,601,857.05合计合计l应收账款的账龄越大应收账款的账龄越大, , 发生坏账的可能性就越大。发生坏账的可能性就越大。l若公司若公司2 2 年以上应收账款的比重较大年以上应收账款的比重较大, ,则发生坏账的可能性就较大则发生坏账的可能性就较大, , 反映反映在利润质量上就是公司收现能力下降在利润质量上就是公司收现能力下降, , 会削弱公司的短期偿债能力会削弱公司的短期偿债能力, ,容易容易引发财务危机引发财务危机. .9l四川长虹不仅应收账款大幅度增加，而且应收账款周转率逐年下降，从1999年的下降到2005年一季度的，明显低
6、于其他三家彩电业上市公司的同期应收账款周转率。10l巨额应收账款大幅度减少了经营活动产生的现金流量净额，从1999年的30亿元急剧下降到2002年的一30亿元。截至2004年年底，其经营活动产生的现金流量净额为亿元。11l2004年12月底，长虹发布公告称，由于计划大额坏账准备，该公司今年将面临重大亏损，击晕了投资者以及中国家电业。12lAPEX是四川长虹的最大债务人，2004年3月23日，长虹发表的2003年年度报告披露，截至2003年年末，公司应收账款亿元人民币，其中APEX的应收账款为亿元。13l令人迷惑不解的是，尽管APEX欠下如此巨额的款项，但是在年报中，无论是监事会报告还是会计师事
7、务所的财务报告，均没有对此作出特别提醒。14lAPEX在与长虹的交易中，凡赊销均走保理程序。APEX、保理公司、长虹三家签订协议后，保理公司将会通知零售商如沃尔玛，不得向APEX直接支付货款，而是把货款交给保理公司，由保理公司将钱按10和90的比例在APEX和长虹之间分账。15lAPEX公司称，对于没有进连锁超市的货，APEX向长虹提供支票担保，而这部分货数量很小。也就是说，长虹的货款回收有两种方式：保理程序和APEX的支票担保。对此，在国际贸易中，买方的支票担保对于卖方的保护程度与常用的信用证完全不同。支票担保的有效性取决于买方的信用及资金账户状况，银行不承担支付责任。16l长虹已对APEX
8、超过1年期的应收账款提取了9000多万元的坏账准备。2003年，长虹公司主营业务利润亿元，做9000万元的坏账计提无疑大大侵蚀了公司的盈利能力。应收账款和存货总额共计亿元，占总资产的56和净资产的91，这将影响到公司的资产质量。当时依照有关证券人士的预算，长虹2004年度可能会出现巨额计提高达10亿元，实际上2004年12月31日的坏账准备更是达到2611155059元。显然，按照长虹近年的盈利枣平，无力支撑这一高额费用。17l为尽量收回货款、减少损失，2004年12月14日，四川长虹在美国洛杉矶高等法院起诉APEX公司18l2005年7月，双方达成协议，APEX向长虹提供三部分资产抵押，作为
9、其部分欠款亿美元的担保。APEX抵押的三部分资产，二是APEX公司的不动产抵押担保；二是APEX及其总裁季龙粉持有的香港创业板上市公司“中华数据广播控股”股权担保；三是APEX商标担保，三部分资产的抵押登记手续当月办理完毕。l长虹同时表示正努力与APEX通过和谈的方式就双方的商业纠纷进行和解，双方同意暂时停止在美国的诉讼，并就下一步商业纠纷的解决进行磋商。l季龙粉在中国深圳被警方刑事拘留。l19l赵勇打算接收APEX：至少有两个好处”，长虹内部人士分析认为，一是借助收购APEX之后的渠道，长虹国际化一步登天；二是解决APEX遗留欠款问题。20l倪润峰为什么和季龙粉合作？发现收不回应收账款还继续
10、发货？l国企老总只要有良心，没有做不好的！21出口商对进口商的支票担保应注意什么？出口商对进口商的支票担保应注意什么？l信用证：在国际贸易活动中，买卖双方可能互不信任，买方担心预付款后，卖方不按合同要求发货；卖方也担心在发货或提交货运单据后买方不付款。因此需要两家银行做为买卖双方的保证人，代为收款交单，以银行信用代替商业信用。银行在这一活动中所使用的工具就是信用证。l信用证是银行有条件保证付款的证书，成为国际贸易活动中常见的结算方式。按照这种结算方式的一般规定，买方先将货款交存银行，由银行开立信用证，通知异地卖方开户银行转告卖方，卖方按合同和信用证规定的条款发货，银行代买方付款。l买方的支票担
11、保对于买方的保护程度与信用证完全不同，支票担保的有效性取决于买方的信用及资金账户情况，银行不承担支付责任。22如何对企业进行资信评估？如何对企业进行资信评估？l5C是评价企业信用的一个标准就是企业要获得交易信用所应具备的条件所谓的5C是取其英大写开头字母指的是l品质characterl能力capacityl资本capitall抵押collaterall条件conditions23l品质指顾客或客户努力履行其偿债义务的可能性,是评估顾客信用品质的首要指标,品质是应收账款的回收速度和回收数额的决定因素。l能力指顾客或客户的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例。l资本指顾客或客户的
12、财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景，如负债比率、流动比率、速动比率、有形资产净值等财务指标等。l抵押指顾客或客户拒付款项或无力支付款项时能被用做抵押的资产，一旦收不到这些顾客的款项，便以抵押品抵补，这对于首次交易或信用状况有争议的顾客或客户尤为重要。l条件指可能影响顾客或客户付款能力的经济环境，如顾客或客户在困难时期的付款历史、顾客或客户在经济不景气情况下的付款可能。24我国目前的信用评级现状我国目前的信用评级现状l多头评级，政出多门，缺乏专业化与权威化l后果？25应收账款对长虹公司的意义？应收账款对长虹公司的意义？l扩大销售l拓宽国际市场l减少存货占用，至少可以降低存货的管理成本
13、l提高销售收入，虚增利润l造成企业资产不实l加速企业的现金流出（垫付税金）l延长了企业的营业周期26导致应收账款成为定时炸弹的原因导致应收账款成为定时炸弹的原因?l赊销结算盛行l对国外进口商的资信缺乏了解l国际贸易结算手段使用不当27l保理（Factoring）又称托收保付，出口商将其现在或将来的基于其与买方订立的货物销售/服务合同所产生的应收账款转让给保理商（提供保理服务的金融机构），由保理商向其提供资金融通、进口商资信评估、销售账户管理、信用风险担保、账款催收等一系列服务的综合金融服务方式。28l保理商为其提供下列服务中的至少两项：l贸易融资l保理商可以根据卖方的资金需求，收到转让的应收帐
14、款后，立刻对卖方提供融资，协助卖方解决流动资金短缺问题。l销售分户账管理l保理商可以根据卖方的要求，定期向卖方提供应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、帐龄分析等，发送各类对帐单，协助卖方进行销售管理。29l应收帐款的催收l保理商有专业人士从事追收，他们会根据应收帐款逾期的时间采取有理、有力、有节的手段，协助卖方安全回收帐款。l信用风险控制与坏账担保l保理商可以根据卖方的需求为买方核定信用额度，对于卖方在信用额度内发货所产生的应收帐款，保理商提供100%的坏帐担保。30长虹的保理业务长虹的保理业务l还是比较合适的，费用相对于信用证低l三方协议没有让银行承担应收账款的无追索赔付责任l保理商只是对应收
15、账款进行管理，而不是对应收账款进行购买l保理商没有对每笔交易的信贷额度进行审核和授信，也没有对呆账承担相应的赔付责任31l长虹绕开银行，自主决定信贷额度（在使用保理时，切忌突破核定使用的信用额度。）l保理商从零售商处收取货款，按比例分成这种安排也存在瑕疵，因为银行对APEX公司将货物运到什么地方，卖给谁，怎么样结算难于监控l同时这家银行是一家小银行l故长虹应该挑选一家信誉好的大保理商，采用无追索的保理方式32应收账款的管理策略？应收账款的管理策略？l树立坏账风险意识l建立完善内部控制制度l强化应收账款的日常管理33改善应收账款管理的主要措施l加强应收账款的事前控制：l包括选择赊销对象和制定信用
16、政策。包括选择赊销对象和制定信用政策。l建立科学合理的绩效评估体制l在评价销售人员的业绩时不能仅仅看他创造的销售额在评价销售人员的业绩时不能仅仅看他创造的销售额,还要结合和他所负还要结合和他所负责的销售业务挂钩的应收账款回收率、坏账损失率及账款回收速度等指责的销售业务挂钩的应收账款回收率、坏账损失率及账款回收速度等指标来综合评判其业绩标来综合评判其业绩,以此来调动员工的积极性以此来调动员工的积极性.l加强应收账款跟踪管理和定量分析l财务部门应该不只停留在如实记录的基础上财务部门应该不只停留在如实记录的基础上,还要加大对应收账款的定量还要加大对应收账款的定量分析力度。在总额分析的基础上分析力度。
17、在总额分析的基础上,还要对应收账款的余额按明细科目进行还要对应收账款的余额按明细科目进行逾期账款率、账款回收期、账龄结构、坏账率等重要指标的分析。逾期账款率、账款回收期、账龄结构、坏账率等重要指标的分析。34l采用应收账款融资以减少风险、增大收益。主要通过抵借,出售,代理三种方式来实现.l从上到下向全体员工灌输一种正确的经营理念l使每笔应收账款都有专人负责,将责任落实到人.l建立专门的信用管理部门35延伸案例解读延伸案例解读应收账款与资金占用-大股东是上市公司的提款机吗?36l济南轻骑大股东轻骑集团对上市公司的巨额欠款达到25.8亿元之多，其资产只有10亿元，创下了中国证券市场“拖欠”之最。其
18、中，在济南轻骑首次发行募集资金到位后，就有3亿元被轻骑集团使用以偿还银行债务；2000年度，轻骑集团及其下属单位占用济南轻骑的款项净增6.69亿元。37l据中国证监会查明，截止2001年5月31日，三九医药大股东及关联方占用上市公司资金超过25亿元，占公司净资产96%，远远超过了三九医药2000年上市时的募集资金16.7亿元。38l猴王集团淘空猴王股份的事例在2000年暴露。在2001年2月，猴王集团突然宣布破产，使猴王股份近11亿的债务付诸东流、还要为集团承担的逾亿元的担保。在2001年经过一系列债务豁免、资产重组、以及关联交易之后，猴王股份勉强赢利，但是否能最终被确认赢利以逃避PT，尚待时
19、日确认。39l莲花味精自上市以来，其资金就长期被大股东河南省莲花味精集团无偿占用。2003年年初，莲花味精集团占用上市公司的资金余额为亿元，但到2003年年底，莲花味精集团占用上市公司的资金余额不但没有减少，反而大幅增加了亿元，达到亿元。进入2004年，莲花味精集团继续大量占用上市公司资金，截止2004年3月31日，占用资金余额又增加了亿元，达到了亿元。在大股东占用近10亿元的情况下，莲花味精在经营上自然是危机重重：资金紧张导致开工不足、主营业务利润大幅下降、银行借款金额高企、利息不堪重负、现金流量因应收款项剧增而入不敷出。40理论支持理论支持:目前我国大股东掏空上市公司资目前我国大股东掏空上
20、市公司资金主要有以下三种手段。金主要有以下三种手段。l一、直接占用上市公司资金l大股东占用上市公司巨额资金拖欠不还；而作为债权人的诸多上市公司，也对大股东欠款逆来顺受，在讨债方面并不积极。l尽管监管部门出台各种措施大力清欠，但通过对2003年巨亏公司年报的分析不难发现，大股东占用上市公司巨额资金久拖不还，是导致上市公司出现巨亏的首要原因。由于资金被大股东或其关联企业的无缘由长期占用，上市公司流动资金极度匮乏，正常经营举步维艰。l在财务指标方面，是应收账款、其他应收款之和逐年增长。在此情况下，不少上市公司在年报中对应收款计提了巨额坏账准备，由此导致管理费用剧增，吞噬利润，直接产生巨额亏损。l除了
21、“猴王案”、“三九案”以及“轻骑案”后，近期又陆续爆发了莲花味精、华北制药、*ST江纸、*ST珠峰等欠款大案，大股东侵占上市公司资金可以说是前仆后继。41二、关联交易转移上市公司资产二、关联交易转移上市公司资产l由于一股独大股权结构的普遍存在，上市公司与母公司的关联交易问题是中国上市公司一直无法根治的病症。l关联方交易（显失公允）的类型：l1.上市公司出售资产给关联方l2.关联方之间承担债务或费用（不包括债务重组）l3.关联方之间委托及受托经营l4.上市公司与关联方之间占用资金42三、利用上市公司进行借款担保三、利用上市公司进行借款担保l在担保设计诉讼的情况下，如果企业已经被判决败诉，则应当按
22、照法院判决的应承担的损失金额，确认为预计负债l借：营业外支出-担保损失管理费用诉讼费贷：预计负债l中国股市上，因为受大股东操纵为其担保而使公司陷入业绩危机的例子不在少数。证券市场曾引爆过不少的“担保地雷”，如ST幸福、ST九州、ST海洋等。43l2003年每股亏损高达元的*ST江纸就是大股东占款的典型牺牲品。该公司2003年亏损亿元，加上公司2001年和2002年亏损的亿元和亿元，三年累计亏损额高达亿元。年报显示，*ST江纸三年巨亏完全源于巨额资金被大股东占用。由于大股东江纸集团已不具备偿还巨额欠款的能力，*ST江纸只得对这笔欠款计提坏账准备。2001年*ST江纸计提了应收款坏账准备亿元；20
23、02年*ST江纸被占用的资金增加到亿元，公司相应计提了应收款坏账准备亿元；2003年被占用资金仍高达亿元，公司再次计提了坏账准备及资产减值准备亿元。44请分析大股东占用资金对上市公司的财务状况和请分析大股东占用资金对上市公司的财务状况和经营成果与现状带来什么影响经营成果与现状带来什么影响?l首先从财务状况和经营成果的影响来看：江西纸业对大股东江纸集团的应收账款及其他应收款太大，计提的坏帐准备太高流动比率=流动资产/流动负债速动比率（流动资产-存货）/流动负债保守速动比率=（现金或银行存款+短期证券+应收票据+应收账款净额）/流动负债n故从上述分析可知：如果江西纸业没有被占用资金，可能账面上就可
24、以表现为银行存款等有效资产，保守速动比率将大幅提高，将大大增强资金的流动性，改善公司经营状况和提高抵御风险的能力。n坏帐准备过高，导致资产减值损失过大，给今后的发展带来了阻碍，同时，由于大股东以货款名义占用公司资金，江西纸业从表面上看收入增加，但实际上无款进帐，不得不借款交税，导致资金周转进一步恶化45分析说明大股东占用资金的行为给企业持分析说明大股东占用资金的行为给企业持续经营所带来的影响续经营所带来的影响?l持续经营所需流动资金严重短缺，严重降低了企业资产的利用效率和获利能力l资产被掏空导致信用缺失，银行拒绝向其贷款，使其失去进一步发展的机会l影响公司实施发展战略和再投入计划等l员工对公司
25、失去信心l连续亏损濒临退市l母公司对上市公司资金的占用会使得母公司业绩下滑、无序扩张等问题被暴露，从而当母公司窘境加深时会拖累、乃至拖垮上市公司l大股东对上市公司资金的占用更是对证券市场功能的扭曲（2006年证券会要求在10月底前清理欠款，温家宝做批示）46请分析大股东占用上市公司资金这一问题请分析大股东占用上市公司资金这一问题产生的历史原因和人为原因产生的历史原因和人为原因?l历史原因：国有企业改制，优质资产注入，大股东要求回报l人为原因：界限不明高官巨贪治理结构的缺陷（国有股一枝独大,大股东一股独大。据统计，截止年月底，我国家股上市公司中，第二大股东持股比例平均仅为，为第一大股东的五分之一
26、以下达，其中超过以上的达家。因而提倡减持国有股，股权分置改革，使投资主体多元化和公司股权分散化。）监管不利（哪些部门和人员对监管起比较重要的作用?新公司法有关条款规定?证监会目前准备建议全国人大增加两个刑名，一个是挪用客户资产罪，一个是大股东侵占上市公司资产罪。股东代表诉讼）47如何改变大股东占用上市公司资金的现状,请你提出针对性建议.l上市前审核严格把关l新公司法和证券法对公司上市的新规定l不能交叉任职l财物应权属明确l完善股权结构和法人治理结构l着重通过公司章程、董事会制度及决策制度的完善来实施l上市公司法律约束制度的完善l完善上市公司的信息披露制度和证监会的定期监管制度）l鼓励国有控股的
27、上市公司之间相互持股，使一个上市公司同时拥有多个较大股东，形成相互制衡的局面。48l鼓励效益好的非国有企业通过承债方式对劣势国有企业进行兼并（税收和政策上的优惠）兼并连续3年亏损的国有企业的资产重组，应按国务院的规定，落实免除利息、分年还本的优惠政策（根据被兼并企业资产负债的实际状况，经银行核查同意后，可免收被兼并企业原欠银行的贷款利息；在计划还款期内，对被兼并企业的原贷款本金可实行停息挂帐）对优势企业兼并国有劣势企业，被兼并后的企业仍实行独立核算的，其原享有的优惠政策，经有关部门核准，可在规定期内继续享受。被兼并企业在兼并前所发生的亏损，兼并后可用企业的利润抵补。兼并企业所借地方政府的财政贷
28、款，也应比照银行贷款实行免除利息、分年还本的政策。可以合并财务报表进行盈亏互抵，利用积累亏损抵消赢利企业一方的利润；或抵消今后一定年度内的利润，从而降低税收负担。49l完善独立董事制度（上市公司独立董事制度）P13l上市公司至少包括独立董事（担任的数量不能超过5家）l任职条件：年以上法律，经济或其他履行独立董事所必须的工作经验，参加相关培训l不得担任独立董事的人员：l在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系直系亲属是指配偶、父母、子女等；主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等；l直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十
29、名股东中的自然人股东及其直系亲属；l在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；l最近一年内曾经具有前三项所列举情形的人员；l为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员以及章程和证监会认定的其他人员。50l独立董事的特别职权1、重大关联交易（指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5的关联交易）应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。2、向董事会提议聘用或解聘会计师事务所；3、向董事会提请召开临时股东大会；4、提
30、议召开董事会；5、独立聘请外部审计机构和咨询机构；6、可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。l独立董事的其他独立意见1、提名、任免董事；2、聘任或解聘高级管理人员；3、公司董事、高级管理人员的薪酬；4、上市公司的股东、实际控制人及其关联企业对上市公司现有或新发生的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5的借款或其他资金往来，以及公司是否采取有效措施回收欠款；5、独立董事认为可能损害中小股东权益的事项；6、公司章程规定的其他事项。51l以股抵债方式解决股东占用现金问题所谓“以股抵债”，是指上市公司以其控股股东“侵占”的资金作为对价，冲减控股股东持有的上市公司股份，被冲减的股份依
31、法注销。“以股抵债”为缺乏现金清偿能力的控股股东解决侵占上市公司资金问题，提供了现实选择的途径。抵债利弊分析抵债利弊分析(一)以股抵债的积极意义1、通过实施以股抵债优化公司股权结构，完善公司法人治理结构。2、通过以股抵债将减少公司沉淀资产，提高公司整体盈利水平、净资产收益率等指标，从而提升市场价值，树立良好的市场形象，有利于公司丢掉包袱，更好地利用存量资源实现公司目标，实现股东权益的增值。3、割断控股股东占用上市公司资金的渠道，调整公司资产结构和资本结构，解决公司大量资金被控股股东长期占用无法发挥效益等不合理行为。4、提高每股平均收益，提升投资价值；52(二)以股抵债的弊端表现1.“以股抵债”
32、虽然能便捷的解决大股东欠款问题，但其仅以帐面变动来消除债务，并且它具有严格的执行条件，至少需要具备以下两点。第一，上市公司的净资产必须为正。如果为负，则失去了定价基础；第二，大股东持股比例较高，实施“以股抵债”后不会影响大股东的控股地位。此外，上市公司盈利前景也是保证方案推进的重要条件。如果上市公司现在亏损或者预期亏损，“以股抵债”后意味着每股亏损额更大，从而得不到普通投资者的认同。2.对于以股抵债的方式,有时候并不能给上市公司带来现金流量,为了解决这种情况，理想的做法应是由大股东将股权拍卖，然后以拍卖所得来偿还公司债务，补充上市公司的资金，或者大股东进行改制，引入战略投资者，注入资金。l加大
33、奖惩力度P14l加强社会舆论监督l提高注册会计师质量53l方案设计l根据上市公司治理专项活动的要求，为防止发生大股东占用上市公司资金的行为，结合公司实际情况，公司建立防止大股东占用上市公司资金的长效机制，现经董事会审议通过，并付诸实施。一、成立机构，明确责任公司成立公司防止大股东资金占用工作领导小组，董事长任组长；总经理和财务总监任副组长；董事会秘书、财务部部长为成员。董事长为该项工作第一责任人，总经理和财务总监是第二责任人，财务部部长和财务经办人员为直接责任人。如果发生大股东占用上市公司资金情况，上述人员应承担相应责任。二、公司在与大股东及其实际控制人、关联方发生业务和资金往来时，公司及相关
34、部门和人员应严格监控资金流向，防止资金被占用。公司不得为控股股东及其实际控制人、关联方垫付工资、福利、保险、广告等各种费用,也不得代为承担成本和其他支出；凡是与大股东及其实际控制人、关联方发生的销售行为，均不得采取赊销方式。三、公司应严格遵守公司法、公司章程等相关规定，未经股东大会批准，公司不得向大股东及其实际控制人、关联方提供任何形式的担保。54l四、公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给大股东及其实际控制人、关联方使用：1、有偿或无偿地拆借公司资金给大股东及其实际控制人、关联方使用；2、通过银行或非银行金融机构向大股东及其实际控制人、关联方提供委托贷款；3、委托大股东及其实际控制人、关
35、联方进行投资活动；4、为大股东及其实际控制人、关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；5、代大股东及其实际控制人、关联方偿还债务；6、其他方式。55l五、建立防止大股东资金占用定期汇总报告制度。日常经营中，财务部应重点关注大股东及其实际控制人、关联方与公司的资金、业务往来情况，如有异常，应及时汇报。每季度末，由财务总监负责向经营层和董事会报告大股东非经 营性资金占用和公司对外担保的情况。 六、公司董事、监事和高级管理人员擅自批准大股东及其实际控制人、关联方资金占用或为大股东及其实际控制人、关联方进行任何形式担保的，均视为严重违规违法行为，董事会应严肃追究有关人员责任。涉及金额巨大的，董事会应召集股东大会，将有关情况向全体股东通报，并按有关规定处理。 七、对于发生大股东占用上市公司资金行为或公司为大股东或其实际控制人、关联方担保或发生关联交易，有可能给公司造成损失的，董事会应立即启动 “占用即冻结”程序，通过司法程序申请冻结大股东所持公司股权，减少乃至避 免公司损失。56
