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2、们太自作聪明。n 为了为了避免避免我们被我们被主观情绪主观情绪所困扰，我们可以使所困扰，我们可以使用机械式的交易系统来规范我们的交易活动，但即用机械式的交易系统来规范我们的交易活动，但即使有了交易系统，交易是否成功还是决定于人本身，使有了交易系统，交易是否成功还是决定于人本身，在于交易者能否始终坚持自己的交易体系。在于交易者能否始终坚持自己的交易体系。Why:Why:为什么要进行程序化交易为什么要进行程序化交易？行为学习：行为学习：后效强化后效强化n 正强化正强化 奖励奖励n 负强化负强化 惩罚惩罚n 消退消退 无效无效n 随机强化随机强化 挑战挑战Why:Why:为什么要进行程序化交易为什么
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7、135.78288443.14223135.78288443.14总盈利总盈利1467109.40 1467109.40 696389.46770719.94696389.46770719.94总亏损总亏损(955530.48) (955530.48) (473253.68)(482276.80)(473253.68)(482276.80)总盈利总盈利/ /总亏损总亏损1.54 1.54 1.471.601.471.60期末持仓盈亏期末持仓盈亏4500.00 4500.00 4500.004500.000.000.00交易次数交易次数986 986 490496490496盈利比率盈利比率36
8、.31%36.31% 34.29%38.31%34.29%38.31%盈利次数盈利次数358 358 168190168190亏损次数亏损次数628 628 322306322306持平次数持平次数0 0 0000平均利润平均利润518.84 518.84 455.38581.54455.38581.54平均盈利平均盈利4098.07 4098.07 4145.184056.424145.184056.42平均亏损平均亏损(1521.55) (1521.55) (1469.73)(1576.07)(1469.73)(1576.07)平均盈利平均盈利/ /平均亏损平均亏损2.69 2.69 2.
9、822.572.822.57最大盈利最大盈利18446.3718446.37 18446.3718446.3716336.4016336.40最大亏损最大亏损(9707.55)(9707.55) (6876.37)(9707.55)(6876.37)(9707.55)最大盈利最大盈利/ /总盈利总盈利0.01 0.01 0.030.020.030.02最大亏损最大亏损/ /总亏损总亏损0.01 0.01 0.010.010.020.02净利润净利润/ /最大亏损最大亏损52.70 52.70 32.4529.7132.4529.71最大持续盈利次数最大持续盈利次数6 6 5454最大持续亏损次
10、数最大持续亏损次数13 13 12131213平均持仓周期平均持仓周期3 3 3333平均盈利周期平均盈利周期4 4 4444平均亏损周期平均亏损周期3 3 3333平均持平周期平均持平周期0 0 0000最大持仓数量最大持仓数量1.00 1.00 1.001.001.001.00最大使用资金最大使用资金234000.00 234000.00 234000.00234000.00227472.00227472.00佣金合计佣金合计98081.11 98081.11 48724.2249356.8948724.2249356.89收益率收益率102.32% 102.32% 年度收益率年度收益率1
11、961.24% 1961.24% 有效收益率有效收益率218.62% 218.62% 月度平均盈利月度平均盈利183566.55 183566.55 总交易时间总交易时间8585天天 持仓时间比率持仓时间比率94.10% 94.10% 持仓时间持仓时间7979天天 最大空仓时间最大空仓时间7 7天天 持仓周期持仓周期2825 2825 期间资产最大升水期间资产最大升水552905.54 552905.54 发生时间发生时间2010/12/20 14:30:00 2010/12/20 14:30:00 最大升水最大升水/ /前期低点前期低点110.58% 110.58% 最大资产缩水最大资产缩水
12、(Close-Close)(Close-Close)缩水值缩水值(36605.02) (36605.02) 发生日期发生日期2010/12/02 11:25:00 2010/12/02 11:25:00 最大缩水最大缩水/ /前期高点前期高点3.50% 3.50% 净利润净利润/ /最大缩水最大缩水1397.56%1397.56% How:如何进行程序化交易？如何进行程序化交易？n如何在如何在T+1条件下进行股票程序化交易？条件下进行股票程序化交易？长线持股长线持股日内程序化交易日内程序化交易频率控制频率控制How:如何进行程序化交易？如何进行程序化交易？n常用程序化交易软件常用程序化交易软件
13、:国际国际:nMT4nTS国内国内:n文华文华nTBnMC一些陷阱一些陷阱交易交易滑价滑价未来函数未来函数:H,L,CO跳空跳空小结自主交易自主交易程式化交易程式化交易市场变化处理方式市场变化处理方式预测市场变化预测市场变化顺从市场变化顺从市场变化投资回报率稳定性投资回报率稳定性不稳定不稳定稳定稳定专业能力需求专业能力需求高高中中精力与时间投入精力与时间投入高高低低长期交易平均损失概率长期交易平均损失概率 60%70%30%40%交易记录交易记录/风险警示风险警示人工手动人工手动电脑自动电脑自动运算速度运算速度/执行能力执行能力缓慢缓慢快速快速智慧智慧/价值价值人性智慧人性智慧/无价无价人工智慧人工智慧/有价有价决策判断方式决策判断方式感性感性/主观主观/恐惧贪婪恐惧贪婪理性理性/客观客观/数据讯号数据讯号
