[管理学]财务会计造假主要形式及识别课件

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1、财务造假的主要形式财务造假的主要形式及其识别及其识别一、财务造假的动机一、财务造假的动机1.奖金动机2.确保职位动机3.借款动机4.纳税动机5.推卸责任动机6.隐瞒违法行为动机一、财务造假的动机一、财务造假的动机7.政治动机8.股票发行和上市动机9.配股动机10.避免处罚动机11.炒做股票动机二、财务造假的类型二、财务造假的类型从造假的结果看，可分为：积极式造假消极式造假均衡式造假三、财务造假的方法三、财务造假的方法1.虚构会计主体虚构会计主体2.关联方交易关联方交易关联购销关联购销案例：案例：SSSS公司在公司在19971997年销售一批货物给控股公司之子年销售一批货物给控股公司之子公司，销

2、售收入为公司，销售收入为16026.1316026.13万元，销售成本为万元，销售成本为14022.8614022.86万元，产生的营业利润为万元，产生的营业利润为2003.272003.27万元，万元，而且根据注册会计师提供的审计报告，该项销售而且根据注册会计师提供的审计报告，该项销售业务的相关手续尚待完备。根据公司披露的会计业务的相关手续尚待完备。根据公司披露的会计报表，该公司报表，该公司19971997年度主营业务收入仅年度主营业务收入仅20670.820670.8万元，主营业务利润仅万元，主营业务利润仅8.218.21万元。万元。三、财务造假的方法三、财务造假的方法转让、置换和出售资产

3、转让、置换和出售资产案例：案例：19971997年的年的GDGD公司。注册会计师在该公司的审计报告中指出：公司。注册会计师在该公司的审计报告中指出：“19971997年年1111月，股份公司将上述地块再转让给集团公司。考虑到月，股份公司将上述地块再转让给集团公司。考虑到这块土地股份公司已支付较多前期开发费和其他有关损失，集团这块土地股份公司已支付较多前期开发费和其他有关损失，集团公司统一按补偿费名义支付公司统一按补偿费名义支付2192621926万元，该项收入在冲减贵公司万元，该项收入在冲减贵公司账面价值账面价值 69266926万元以后，万元以后，11000 11000 万元转入万元转入其他

4、业务利润其他业务利润，用于补偿由于土地筹划搬迁造成积压呆滞物资处理损失，其余用于补偿由于土地筹划搬迁造成积压呆滞物资处理损失，其余4000 4000 万元转入万元转入营业外收入营业外收入。1997 1997 年年12 12 月月24 24 日，股份公司日，股份公司将所属一家公司整体产权，计账面价值将所属一家公司整体产权，计账面价值1454 1454 万元，有偿出让给万元，有偿出让给集团公司，双方协商作价集团公司，双方协商作价94149414万元，产生万元，产生营业外收入营业外收入7960 7960 万元，并相应做了会计处理。该项业务虽经过产权交易所鉴证，万元，并相应做了会计处理。该项业务虽经过

5、产权交易所鉴证，但未经过资产评估确认价值。但未经过资产评估确认价值。”又如又如JLJL公司在公司在19971997年年1212月月2626日与日与其母公司签定协议，将股份公司经评估确认的二至五年车间以及其母公司签定协议，将股份公司经评估确认的二至五年车间以及化浆车间的房屋及机器设备按化浆车间的房屋及机器设备按86608660万元的价格出售给集团公司，万元的价格出售给集团公司，由此获得收益由此获得收益8150 8150 万元，占利润总额的万元，占利润总额的92%92%。如果没有此项交易，。如果没有此项交易，该公司的净资产收益率将由该公司的净资产收益率将由10.29%10.29%降至降至0.82%

6、0.82%三、财务造假的方法三、财务造假的方法受托经营受托经营案例：案例：19971997年年7 7月月1818日，日，SDSD公司与其第一大股东市公司与其第一大股东市国有资产投资经营公司签订了国有资产投资经营公司签订了宾馆部分客宾馆部分客房经营权转让承包经营合同房经营权转让承包经营合同，将大厦东楼，将大厦东楼1818、1919、2020层三层的经营权转让给母公司，层三层的经营权转让给母公司，转让期转让期5 5年（自年（自19971997年年8 8月月1 1日至日至20022002年年7 7月月3131日），转让费日），转让费12001200万元一次性支付，列入万元一次性支付，列入1997 1

7、997 年年度收入。同时，在合同期内，该公年年度收入。同时，在合同期内，该公司又代母公司经营该部分客房，并须向母公司又代母公司经营该部分客房，并须向母公司每年支付承包利润司每年支付承包利润300300万元。万元。三、财务造假的方法三、财务造假的方法资金往来资金往来费用分担费用分担案例：案例：BMBM公司公司19971997年度会计报表中存在以下情况：公司年度会计报表中存在以下情况：公司与集团公司于与集团公司于19931993年年1 1月签订的月签订的划分资产等方面的划分资产等方面的协议书协议书中，有关该上市公司每月按营业收入中，有关该上市公司每月按营业收入1.2%1.2%向母公司支付管理费的条

8、款，经双方一致同意本年向母公司支付管理费的条款，经双方一致同意本年停止执行，由此少列管理费用停止执行，由此少列管理费用1529.431529.43万元；双方协万元；双方协商同意，商同意，1994199619941996年管理费用支出自年管理费用支出自1.2% 1.2% 降至降至0.6%0.6%，列本年，列本年“以前年度损益调整科目以前年度损益调整科目”，该公司，该公司由此增加利润由此增加利润2584.182584.18万元。而该公司公布的万元。而该公司公布的19971997年年年报显示，公司年报显示，公司19971997年度税前利润总额为年度税前利润总额为215.12215.12万万元。显然，

9、如果该公司不进行以上处理，则已经步元。显然，如果该公司不进行以上处理，则已经步入亏损行列。入亏损行列。 三、财务造假的方法三、财务造假的方法3.资产重组资产重组并购并购债务重组债务重组案例：案例：19951995年世纪星源（其前身为深圳原野）与中国人民建年世纪星源（其前身为深圳原野）与中国人民建设银行深圳市分行达成以下债务重组方案：以拥有的在建设银行深圳市分行达成以下债务重组方案：以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民币楼宇华乐大厦中的部分产权计人民币30612839.6030612839.60元，抵元，抵偿所欠中国人民建设银行深圳市分行偿所欠中国人民建设银行深圳市分行166585723.

10、22166585723.22元的债元的债务。世纪星源据此确认利润人民币务。世纪星源据此确认利润人民币135972883.62135972883.62元。然而，元。然而，在完成此项债务重组后，该公司又以在完成此项债务重组后，该公司又以166585723.22166585723.22元的价元的价格向中国人民建设银行深圳市分行购回华乐大厦的部分产格向中国人民建设银行深圳市分行购回华乐大厦的部分产权，并按此价格确认为该公司的固定资产。从世纪星源的权，并按此价格确认为该公司的固定资产。从世纪星源的案例中可看出：债务重组方案异常，给公司带来了案例中可看出：债务重组方案异常，给公司带来了1.361.36亿亿

11、元的元的“利润利润”；债务重组后，又购回相同资产，债权人收；债务重组后，又购回相同资产，债权人收回了债权，债务人回了债权，债务人“增加增加”了固定资产，但没有减少利润。了固定资产，但没有减少利润。这样一个数字游戏就使得公司增加了这样一个数字游戏就使得公司增加了1.361.36亿元的亿元的“利润利润”三、财务造假的方法三、财务造假的方法4.地方政府援助地方政府援助税收优惠税收优惠财政补贴财政补贴案例：案例：19971997年年X X市财政局经人民政府同意，以现金方式市财政局经人民政府同意，以现金方式给予给予XJXJ公司（商业零售企业）财政补贴公司（商业零售企业）财政补贴15501550万元万元人

12、民币。该项补贴收入占该公司税前利润的人民币。该项补贴收入占该公司税前利润的48.05%48.05%。应该说，地方政府根据国家有关有关产。应该说，地方政府根据国家有关有关产业政策或是从地方规划的考虑出发，对特定行业业政策或是从地方规划的考虑出发，对特定行业的特定企业给予一定的财政补贴是无可非议的的特定企业给予一定的财政补贴是无可非议的,.,.但向以商业零售为主营业务但向以商业零售为主营业务, ,且盈利水平逐年下降且盈利水平逐年下降的的XJXJ公司提供巨额补贴就令人不可思议了公司提供巨额补贴就令人不可思议了. .从该公从该公司司19951995年至年至19971997年三年的净资产收益率分别为年三

13、年的净资产收益率分别为10.21%10.21%、10.03%10.03%、10.47%10.47%的事实以及的事实以及19981998年顺利年顺利配股的情况中配股的情况中, ,我们不难看出这笔补贴的真实目的我们不难看出这笔补贴的真实目的. .三、财务造假的方法三、财务造假的方法利息减免利息减免资产优惠资产优惠5.选用不当会计政策选用不当会计政策运用不当的借款费用核算方法运用不当的借款费用核算方法案例案例: :渝钛白公司于渝钛白公司于19971997年将钛白粉工程建设项目建设期年将钛白粉工程建设项目建设期间的借款以及应付债券利息间的借款以及应付债券利息80648064万元资本化为在建工万元资本化

14、为在建工程成本程成本. .然而然而, ,实际上钛白粉工程已于实际上钛白粉工程已于19951995年下半年开年下半年开始试产始试产,1996,1996年已经生产出合格的产品年已经生产出合格的产品. .因此因此, ,按现行按现行会计制度的规定会计制度的规定, ,这这80648064万元的利息应该记入万元的利息应该记入19971997年年度的损益度的损益. .运用不当的股权投资核算方法运用不当的股权投资核算方法不计提或少计提折旧、利息等不计提或少计提折旧、利息等5.选用不当会计政策使用不当的收入、费用确认方法使用不当的收入、费用确认方法案例案例:1997:1997年年1212月月5 5日国嘉实业与美

15、国一家公司签定日国嘉实业与美国一家公司签定协议协议, ,以以35003500万元的价格向美国公司购买了一批万元的价格向美国公司购买了一批软件和硬件软件和硬件, ,同时同时, ,美国公司同意以美国公司同意以1200012000万元的万元的价格购买开发出的软件价格购买开发出的软件, ,合同约定交货时间为合同约定交货时间为19981998年年6 6月和月和9 9月月,1998,1998年年1212月质量鉴定后予以验月质量鉴定后予以验收收.1997.1997年年1212月月2525日日, ,该上市公司与一家外贸公司该上市公司与一家外贸公司签定协议签定协议, ,以以96009600万元的价格万元的价格“

16、卖断卖断”软件软件, ,同时同时确认确认51005100万元的利润万元的利润. .显然显然, ,国嘉实业在尚未提供国嘉实业在尚未提供商品时商品时, ,就确认收入实现是违背会计准则和会计就确认收入实现是违背会计准则和会计制度的制度的. .三、财务造假的方法三、财务造假的方法5.选用不当会计政策使用不当的收入、费用确认方法使用不当的收入、费用确认方法“ “收入操纵的九大陷阱收入操纵的九大陷阱”( (美国案例美国案例) )陷阱一陷阱一: :寅吃卯粮寅吃卯粮, ,透支未来收入透支未来收入1.1.利用补充协议利用补充协议(Side (Side AgreenmentAgreenment),),隐瞒风险和隐

17、瞒风险和报酬尚未转移的事实报酬尚未转移的事实. .2.2.填塞分销渠道填塞分销渠道(Channel Stuffing),(Channel Stuffing),刺激经销刺激经销商提前购货商提前购货. .3.3.借助开票持有借助开票持有( (BillandBilland Hold) Hold)协议协议, ,提前确认提前确认销售收入销售收入. .三、财务造假的方法三、财务造假的方法“收入操纵的九大陷阱”(美国案例)陷阱二:以丰补歉,储备当期收入陷阱三:鱼目混珠,伪装收入性质陷阱四:张冠李戴,歪曲分部收入陷阱五:借鸡生蛋,夸大收入规模陷阱六:瞒天过海,虚构经营收入陷阱七:里应外合,相互抬高收入陷阱八:

18、六亲不认,隐瞒关联收入陷阱九:随心所欲,篡改收入分配三、财务造假的方法三、财务造假的方法三、财务造假的方法三、财务造假的方法6.会计政策、会计估计变更会计政策、会计估计变更折旧政策变更折旧政策变更案例案例:XYZ:XYZ公司公司19951995年固定资产折旧计提方法由加速折旧法年固定资产折旧计提方法由加速折旧法改为一般折旧法改为一般折旧法, ,折旧率综合下降折旧率综合下降3%,3%,此项变更增加税此项变更增加税前利润约前利润约996996万元万元. .如果没有此项变更如果没有此项变更, ,该公司该公司19951995年将年将有可能是亏损有可能是亏损, ,则该企业在则该企业在19961996、1

19、9971997年继续亏损后就年继续亏损后就有可能被暂停交易了有可能被暂停交易了. .存货计价方法变更存货计价方法变更坏账损失核算方法改变坏账损失核算方法改变长期股权投资核算方法改变长期股权投资核算方法改变案例案例: :某一上市公司在某一上市公司在19951995年持有被投资企业年持有被投资企业10%10%的股权的股权. .采用成本法核算采用成本法核算.1996.1996年末年末, ,新股东参股被投资企业新股东参股被投资企业, ,该该上市公司持股比例降为上市公司持股比例降为7.31%,7.31%,却采用权益法核算却采用权益法核算, ,使长使长期投资收益多计期投资收益多计687687万元万元. .

20、6.会计政策、会计估计变更合并政策的改变合并政策的改变案例案例1:NY1:NY公司公司19961996年将其控股子公司期货有限公司的会计报年将其控股子公司期货有限公司的会计报表纳入了合并范围表纳入了合并范围, ,然而然而19971997年则将其排除在合并范围之年则将其排除在合并范围之外外, ,该子公司该子公司19961996年亏损年亏损700700万元万元,1997,1997年亏损多少不得而年亏损多少不得而知知. .该公司的理由是该公司的理由是: :协议转让该控股子公司的股权协议转让该控股子公司的股权, ,已向已向有关部门申报有关部门申报, ,手续正在办理过程中手续正在办理过程中. .案例案例

21、2:SN2:SN公司在公司在19971997年将房屋建筑物的折旧年限由年将房屋建筑物的折旧年限由2020年改为年改为4040年年, ,将机器设备的折旧年限由将机器设备的折旧年限由1010年改为年改为2020年年, ,将运输工具的将运输工具的折旧年限由折旧年限由5 5年改为年改为1010年年. .此项会计估计变更对当期利润总此项会计估计变更对当期利润总额为额为10241024万元万元, ,净资产收益率为净资产收益率为10.70%.10.70%.由此我们不难看出由此我们不难看出该公司为什么要将各类固定资产的折旧年限统统延长一倍该公司为什么要将各类固定资产的折旧年限统统延长一倍了了. .三、财务造假

22、的方法三、财务造假的方法7.巨额冲销8.虚拟资产挂账案例:DBY公司1996年度报告中有近2000万元的净利润,但该公司根据当地财政部门的批复,将已经发生的折旧费用、管理费用、退税损失、利息支出等累计14000万元挂列为“递延资产”.如果没有14000万元的递延资产挂帐,该公司则陷入亏损行列,且亏损严重.三、财务造假的方法三、财务造假的方法9.资产评估10.虚构交易或事实11.掩饰交易或事实三、财务造假的方法三、财务造假的方法四、财务造假的识别四、财务造假的识别1.分析性复核方法财务比率的分析财务比率的分析a.变现能力比率变现能力比率a)流动比率流动比率流动比率流动资产流动比率流动资产/ /流

23、动负债流动负债b)速动比率速动比率速动比率（流动资产存货）速动比率（流动资产存货）/ /流动负债流动负债 1.分析性复核方法分析性复核方法财务比率的分析财务比率的分析b.资产管理比率资产管理比率a)营业周期营业周期营业周期存货周转天数应收账款周转天数营业周期存货周转天数应收账款周转天数b)存货周转天数存货周转天数存货周转率销售成本存货周转率销售成本/ /平均存货平均存货存货周转天数存货周转天数360/360/存货周转率存货周转率360/360/（销售成本（销售成本/ /平均存货）平均存货）（平均存货（平均存货360360）/ /销售成本销售成本四、财务造假的识别四、财务造假的识别c)应收账款周

24、转天数应收账款周转天数应收账款周转率销售收入应收账款周转率销售收入/ /平均应收账款平均应收账款应收账款周转天数应收账款周转天数360/360/应收账款周转率应收账款周转率（平均应收账款（平均应收账款360360）/ /销销售收入售收入d)流动资产周转率流动资产周转率流动资产周转率销售收入流动资产周转率销售收入/ /平均流动资产平均流动资产e)总资产周转率总资产周转率总资产周转率销售收入总资产周转率销售收入/ /平均资产总额平均资产总额其中：平均资产总额（年初资产总额年末其中：平均资产总额（年初资产总额年末资产总额）资产总额）/2/2四、财务造假的识别四、财务造假的识别c.负债比率a)a)资产

25、负债率资产负债率资产负债率（负债总额资产负债率（负债总额/ /资产总额）资产总额）100%100%b)b)产权比率产权比率产权比率（负债总额产权比率（负债总额/ /股东权益）股东权益）100%100%c)c)有形净值债务率有形净值债务率有形净值债务率有形净值债务率 负债总额负债总额/( /(股东权益无股东权益无形资产净值形资产净值)100%)100%d)d)已获利息倍数已获利息倍数已获利息倍数税息前利润已获利息倍数税息前利润/ /利息费用利息费用长期债务与营运资金比率长期负债长期债务与营运资金比率长期负债/( /(流动资流动资产流动负债产流动负债) )四、财务造假的识别四、财务造假的识别d.盈

26、利能力比率盈利能力比率a)a)销售净利率销售净利率销售净利率销售净利率( (净利净利/ /销售收入销售收入)100%)100%b)b)销售毛利率销售毛利率销售毛利率销售毛利率( (销售收入销售成本销售收入销售成本)/ )/销售收销售收入入100%100%c)c)资产净利率资产净利率资产净利率资产净利率( (净利率净利率/ /平均资产总额平均资产总额)100%)100%d)d)净资产收益率净资产收益率净资产收益率净利润净资产收益率净利润/ /平均净资产平均净资产100%100%四、财务造假的识别四、财务造假的识别1.分析性复核方法不同时期的分析a.多期比较分析多期比较分析b.结构百分比分析结构百

27、分比分析结构百分比（比重）（部分结构百分比（比重）（部分/ /总体）总体）100%100%c.定基百分比趋势分析定基百分比趋势分析考查期指数（考查期数值考查期指数（考查期数值/ /基期数值）基期数值）100100 四、财务造假的识别四、财务造假的识别2.虚拟资产剔除法虚拟资产剔除法将资产负债表中的递延资产、递延税款、将资产负债表中的递延资产、递延税款、待摊费用、待处理流动资产损失、待处理固待摊费用、待处理流动资产损失、待处理固定资产损失、定资产损失、3 3年以上的应收账款项加以剔除，年以上的应收账款项加以剔除，并进行分析的一种方法。并进行分析的一种方法。3.特殊报表项目分析法特殊报表项目分析法

28、对会计报表中如应收账款、其他应收款、对会计报表中如应收账款、其他应收款、补贴收入、投资收益、关联交易、资产负债补贴收入、投资收益、关联交易、资产负债表日后事项、或有事项等，以及会计报表中表日后事项、或有事项等，以及会计报表中所披露的会计政策及其变更等进行分析。所披露的会计政策及其变更等进行分析。四、财务造假的识别四、财务造假的识别4.审计意见分析法审计意见分析法无保留意见、保留意见、拒绝表示意见、否定无保留意见、保留意见、拒绝表示意见、否定意见。意见。5.其他（如：异常线索分析法）其他（如：异常线索分析法）纳税情况异常纳税情况异常现金流异常现金流异常毛利率畸高毛利率畸高突然置换资产突然置换资产

29、企业盈利情况异常企业盈利情况异常频繁变化对子公司的持股数量频繁变化对子公司的持股数量非常规经营会计非常规经营会计四、财务造假的识别四、财务造假的识别五、案例分析五、案例分析案例案例1 1：琼民源利用关联方交易虚增：琼民源利用关联方交易虚增5660056600万元利润万元利润和和6570065700万元资本公积的主要手法：万元资本公积的主要手法：向琼民源和关联企业北京开源公司转让向琼民源和关联企业北京开源公司转让北京民源大厦写字楼北京民源大厦写字楼1300013000平方米开发权，取得平方米开发权，取得2700027000万元收益万元收益, ,并指使其另一子公司据此计入并指使其另一子公司据此计入

30、“ “其他业务收入其他业务收入” ”。应当说明的是，民源大厦的产。应当说明的是，民源大厦的产权并非琼民源公司所拥有，而属于中外合作企业权并非琼民源公司所拥有，而属于中外合作企业北京民源大厦公司，琼民源公司仅为合作方之一。北京民源大厦公司，琼民源公司仅为合作方之一。其将自己不拥有产权的民源大厦的部分开发权转其将自己不拥有产权的民源大厦的部分开发权转让给关联公司，并据此确认收入的实现让给关联公司，并据此确认收入的实现, ,显然是不显然是不合法的。合法的。将不直接拥有的北京民源大厦的土地使用将不直接拥有的北京民源大厦的土地使用权以及该土地使用权派生的开发权转让给冠联公司，权以及该土地使用权派生的开发

31、权转让给冠联公司，并指使其另一家子公司将冠联公司支付的用于北京民并指使其另一家子公司将冠联公司支付的用于北京民源大厦建设的源大厦建设的1950019500万元资金列入万元资金列入“ “其他业务收入其他业务收入” ”。这里，冠联公司同意支付的这里，冠联公司同意支付的1950019500万元，实际上是投万元，实际上是投入北京民源大厦的股本和合作建房基金，根本不属于入北京民源大厦的股本和合作建房基金，根本不属于收入。收入。向北京民源公司转让北京民源大厦西塔楼商向北京民源公司转让北京民源大厦西塔楼商场场5 5年经营权，并将取得的年经营权，并将取得的50005000万元确认为万元确认为“ “营业外营业外

32、收入收入” ”。琼民源并没有直接拥有民源大厦的产权，因。琼民源并没有直接拥有民源大厦的产权，因此转让商场经营权是无效的，即使是有效的，琼民源此转让商场经营权是无效的，即使是有效的，琼民源也不得将全部转让收入确认为也不得将全部转让收入确认为19961996年度的年度的“ “营业外收营业外收入入” ”，而应当将其转让收入确认为递延收益，在商场，而应当将其转让收入确认为递延收益，在商场投入使用后，分别确认收入，同时还应当扣除相应的投入使用后，分别确认收入，同时还应当扣除相应的成本，而不能将其全部确认为利润。成本，而不能将其全部确认为利润。 五、案例分析五、案例分析将北京民源公司支付的将北京民源公司支

33、付的51005100万元万元“ “管理管理费费” ”( (大厦计入在建工程大厦计入在建工程) )确认为确认为“ “营业外收入营业外收入” ”。根据税法及有关规定，琼民源不得向北京民源大根据税法及有关规定，琼民源不得向北京民源大厦公司收取管理费或补偿费。即使可以收取厦公司收取管理费或补偿费。即使可以收取, ,在编在编制合并会计报表时，琼民源公司也必须将已确认制合并会计报表时，琼民源公司也必须将已确认的的“ “营业外收入营业外收入” ”与北京民源大厦的与北京民源大厦的“ “在建工程在建工程” ”项抵消，而不得体现为利润。项抵消，而不得体现为利润。将北京民源大厦的部分写字楼将北京民源大厦的部分写字楼

34、( (由由74007400万万元评估增值至元评估增值至3010030100万元万元) )和尚未建成的地下车库和尚未建成的地下车库( (由由18621862万元评估增值至万元评估增值至1750017500万元万元) )投入至北京投入至北京凯奇通讯公司和京门旅游城凯奇通讯公司和京门旅游城, ,将评估增值的将评估增值的3830038300万元确认为万元确认为“ “资本公积资本公积” ”。 五、案例分析五、案例分析在这里，琼民源所投出的资产并不为琼民源在这里，琼民源所投出的资产并不为琼民源所拥有，这种投资是违法的。与此同时，上述资所拥有，这种投资是违法的。与此同时，上述资产的评估既没有按国家规定办理评

35、估立项，评估产的评估既没有按国家规定办理评估立项，评估结果也未经国有资产管理部门确认，因而评估是结果也未经国有资产管理部门确认，因而评估是无效的，即使琼民源拥有这些资产，也不应该确无效的，即使琼民源拥有这些资产，也不应该确认评估增值。认评估增值。用未经有关部门批准的军用土地和集体用未经有关部门批准的军用土地和集体所有土地设立农村经济开发公司和旅游公司，将所有土地设立农村经济开发公司和旅游公司，将评估增值评估增值2740027400万元确认为万元确认为“ “资本公积资本公积” ”。以上。以上土地未经有关部门批准，琼民源是无权将这些土土地未经有关部门批准，琼民源是无权将这些土地用于对外投资的。同时

36、，这些土地的评估，也地用于对外投资的。同时，这些土地的评估，也同样没有经过国有资产管理部门的立项和确认。同样没有经过国有资产管理部门的立项和确认。 五、案例分析五、案例分析案例案例2:2:中国证监会对银广夏违反证券法规的处罚决定中国证监会对银广夏违反证券法规的处罚决定关于广夏关于广夏( (银川银川) )实业股份有限公司实业股份有限公司违反证券法规行为的处罚决定违反证券法规行为的处罚决定20022002年年4 4月月2323日日 证监罚字证监罚字200210200210号号广夏广夏( (银川银川) )实业股份有限公司实业股份有限公司: :中国证券监督管理委员会对广夏中国证券监督管理委员会对广夏(

37、 (银川银川) )实业股份有限公实业股份有限公司司( (以下简称以下简称“ “银广夏银广夏” ”) )违反证券法规的行为进行了调查。违反证券法规的行为进行了调查。一、违规事实一、违规事实经查经查, ,银广夏自银广夏自19981998年至年至20012001年期间累计虚构销售收入年期间累计虚构销售收入104962.60104962.60万元万元, ,少计费用少计费用4845.344845.34万元万元, ,导致虚增利润导致虚增利润77156.7077156.70万元。其中万元。其中:1998:1998年虚增利润年虚增利润1776.101776.10万元万元, ,由于银由于银广夏主要控股子公司天津

38、广夏广夏主要控股子公司天津广夏19981998年及以前年度的财务资年及以前年度的财务资料丢失料丢失, ,银广夏银广夏19981998年度利润的真实性无法确定年度利润的真实性无法确定;1999;1999年虚年虚增利润增利润17781.8617781.86万元万元, ,实际亏损实际亏损5003.205003.20万元万元;2000;2000年虚增利年虚增利润润56704.7456704.74万元万元, ,实际亏损实际亏损五、案例分析五、案例分析14940.1014940.10万元万元;2001;2001年年1 1月月66月虚增利润月虚增利润894894万元万元, ,实际亏损实际亏损2557.102

39、557.10万元。万元。( (一一) )银广夏银广夏19981998年度财务报告披露虚假利润年度财务报告披露虚假利润1776.101776.10万元万元1.1.银广夏控股子公司武汉世贸在银广夏控股子公司武汉世贸在19991999年年3 3月月3 3日与购日与购买方武汉商业发展股份有限公司买方武汉商业发展股份有限公司( (集团集团) )签订解除签订解除19981998年所年所售世贸大厦售世贸大厦23252325层房产协议后层房产协议后, ,没有根据企业会计准则没有根据企业会计准则调减调减19981998年销售收入年销售收入, ,导致虚增销售收入导致虚增销售收入56645664万元万元, ,虚增虚

40、增利润利润2690.402690.40万元。按银广夏与武汉世贸权益比例计算万元。按银广夏与武汉世贸权益比例计算, ,银银广夏虚增利润广夏虚增利润1372.101372.10万元。万元。2.2.银广夏将银广夏将19951995年、年、19971997年配股资金年配股资金30003000万元投入万元投入广夏银川天然物产有限公司广夏银川天然物产有限公司, ,以收取配股资金利息并冲减以收取配股资金利息并冲减财务费用等手段财务费用等手段, ,致使虚增利润致使虚增利润404404万元。万元。(二二) )银广夏银广夏19991999年度财务报告披露虚假利润年度财务报告披露虚假利润17781.8617781.

41、86万元万元1.1.天津广夏天津广夏19991999年度采取伪造销售、采购合同和发票年度采取伪造销售、采购合同和发票, ,五、案例分析五、案例分析伪造银行票据、海关出口报关单、伪造所得税免税文件等伪造银行票据、海关出口报关单、伪造所得税免税文件等手段手段, ,致使银广夏虚增利润致使银广夏虚增利润15981.8815981.88万元。万元。2.2.芜湖广夏芜湖广夏19991999年度少转玻璃制品销售成本年度少转玻璃制品销售成本268.23268.23万万元元, ,少计利息少计利息33.4433.44万元万元, ,多提固定资产折旧多提固定资产折旧130130万元万元, ,多计多计书报费书报费56.

42、0456.04万元万元, ,多计营销费多计营销费31.9831.98万元万元, ,上述合计净虚增上述合计净虚增利润利润83.6583.65万元万元, ,致使银广夏虚增利润致使银广夏虚增利润35.9835.98万元。万元。3.3.银广夏用配股资金投入广夏银川天然物产有限公司银广夏用配股资金投入广夏银川天然物产有限公司和贺兰山葡萄酒公司和贺兰山葡萄酒公司, ,分别以收取配股资金利息并以此冲分别以收取配股资金利息并以此冲减财务费用等手段虚增利润减财务费用等手段虚增利润17641764万元万元. .(三三) )银广夏银广夏20002000年度财务报告披露虚假利润年度财务报告披露虚假利润56704.74

43、56704.74万元万元1.1.天津广夏天津广夏20002000年度采取伪造销售、采购合同和发票年度采取伪造销售、采购合同和发票, ,伪造银行票据、海关出口报关单等手段伪造银行票据、海关出口报关单等手段, ,致使银广夏虚增致使银广夏虚增利润利润52287.3852287.38万元万元. .五、案例分析五、案例分析2.2.芜湖广夏芜湖广夏20002000年度采用少计销售成本年度采用少计销售成本、少计管理费少计管理费用、少计经营费用等手段用、少计经营费用等手段, ,致使银广夏虚增利润致使银广夏虚增利润277.36277.36万万元。元。3.3.银广夏下属海韵文化公司在不具有电视片银广夏下属海韵文化

44、公司在不具有电视片中国博中国博物馆物馆产权的情况下产权的情况下, ,虚构该片广告收入虚构该片广告收入30003000万元万元, ,致使银致使银广夏虚增利润广夏虚增利润26702670万元。万元。4.4.银广夏将银广夏将19991999年配股资金年配股资金1045510455万元以增资扩股方万元以增资扩股方式投入贺兰山葡萄酒公司式投入贺兰山葡萄酒公司, ,以收取配股资金利息冲减财务以收取配股资金利息冲减财务费用等手段虚增利润费用等手段虚增利润14701470万元。万元。(四四) )银广夏银广夏20012001年年1616月份财务报告披露虚假利润月份财务报告披露虚假利润894894万元万元银广夏将

45、银广夏将19991999年配股资金年配股资金1045510455万元以增资扩股方式万元以增资扩股方式投入贺兰山葡萄酒公司投入贺兰山葡萄酒公司, ,收取配股资金利息收取配股资金利息894894万元并以此万元并以此冲减财务费用冲减财务费用, ,银广夏虚增利润银广夏虚增利润894894万元。万元。银广夏上述行为银广夏上述行为, ,违反了违反了19931993年修订的年修订的会计法会计法五、案例分析五、案例分析第第1010条及条及19991999年修订的年修订的会计法会计法第第1313条的规定条的规定, ,构成了构成了证券法证券法第第177177条、条、股票发行与交易管理暂行条例股票发行与交易管理暂行

46、条例( (以下简称股票条例以下简称股票条例) )第第7474条所规定的虚假陈述行为。条所规定的虚假陈述行为。(五五) )隐瞒重大事项隐瞒重大事项, ,披露虚假信息披露虚假信息1.1.隐瞒下属公司的设立、关停情况。隐瞒下属公司的设立、关停情况。(1)1997(1)1997年年3 3月月1717日日, ,银广夏董事局作出对深圳广夏软银广夏董事局作出对深圳广夏软盘配件有限公司、深圳广夏微型软盘有限公司、深圳广夏盘配件有限公司、深圳广夏微型软盘有限公司、深圳广夏录像器材有限公司报停和注销的决定录像器材有限公司报停和注销的决定, ,但公司未按有关规但公司未按有关规定进行披露定进行披露, ,并在并在199

47、9-20011999-2001年中报中继续虚假披露。年中报中继续虚假披露。(2)1997(2)1997年年3 3月月1818日日, ,银广夏在未履行资产收购相关程银广夏在未履行资产收购相关程序情况下序情况下, ,非法收购大股东深圳广夏文化实业有限公司资非法收购大股东深圳广夏文化实业有限公司资产已关停的深圳广夏软盘配件公司产已关停的深圳广夏软盘配件公司. .对此重大事项公对此重大事项公司未按有关规定进行披露。司未按有关规定进行披露。2.2.银广夏银广夏19991999年、年、20002000年年报均披露年年报均披露19991999年配股资年配股资金金30388.9630388.96万元已全部投入

48、承诺的配股资金项目。经查万元已全部投入承诺的配股资金项目。经查, ,五、案例分析五、案例分析配股承诺投资项目的投入为配股承诺投资项目的投入为17816.8817816.88万元万元, ,其余配股资金其余配股资金被银广夏董事局及其控股子公司占用及借款被银广夏董事局及其控股子公司占用及借款, ,其中支付董其中支付董事局经费事局经费12001200万元。万元。3.3.银广夏在银广夏在20002000年年报中披露年年报中披露, ,以价值以价值43514351万元的超万元的超临界萃取设备作为投资临界萃取设备作为投资, ,对芜湖广夏华东玻璃制品股份有对芜湖广夏华东玻璃制品股份有限公司进行增资扩股限公司进行

49、增资扩股, ,并在此基础上设立了芜湖广夏生物并在此基础上设立了芜湖广夏生物技术股份公司技术股份公司, ,公司注册资本公司注册资本75357535万元万元, ,其中其中: :银广夏出资银广夏出资3337.593337.59万元万元, ,持股持股44.29%;44.29%;天津广夏出资天津广夏出资2637.252637.25万元万元, ,持持股股35%35%。经查。经查, ,芜湖广夏华东玻璃制品股份公司是在芜湖广夏华东玻璃制品股份公司是在20012001年年3 3月月6 6日才更名为芜湖广夏生物技术股份公司日才更名为芜湖广夏生物技术股份公司, ,注册资本注册资本仍为仍为31843184万元万元,

50、,股东构成及其持股比例也未发生变化股东构成及其持股比例也未发生变化, ,银广银广夏持股比例为夏持股比例为30%,30%,天津广夏并无出资。天津广夏并无出资。银广夏上述隐瞒重大事实银广夏上述隐瞒重大事实, ,虚假披露信息的行为虚假披露信息的行为, ,构成构成证券法证券法第第177177条、条、 股票条例股票条例第第7474条所规定的虚假条所规定的虚假陈述行为。陈述行为。五、案例分析五、案例分析二二 、处罚决定、处罚决定1.1.根据根据证券法证券法第第177177条的规定条的规定, ,对银广夏处以罚款对银广夏处以罚款6060万元万元, ,并责令其改正。并责令其改正。2.2.鉴于银广夏的部分责任人员

51、已移送司法机关追究其鉴于银广夏的部分责任人员已移送司法机关追究其刑事责任刑事责任, ,待司法机关查清此案后待司法机关查清此案后, ,再对银广夏的有关责任再对银广夏的有关责任人员予以行政处罚人员予以行政处罚. .银广夏应自收到本处罚决定之日起银广夏应自收到本处罚决定之日起1515日内将罚款汇交日内将罚款汇交中国证券监督管理委员会中国证券监督管理委员会( (开户银行开户银行: :中国建设银行北京城中国建设银行北京城建支行月坛南街分理处建支行月坛南街分理处, ,账号账号2610044690,2610044690,由该行直接上由该行直接上缴国库缴国库), ),并将付款凭证的复印件送中国证券监督管理委员

52、并将付款凭证的复印件送中国证券监督管理委员会稽查局执行处备案会稽查局执行处备案. .银广夏如果对本处罚决定不服银广夏如果对本处罚决定不服, ,可在可在收到本处罚决定之日起收到本处罚决定之日起6060日内向中国证券监督管理委员会日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议提出行政复议; ;也可以在收到本处罚决定之日起也可以在收到本处罚决定之日起3 3个月内直个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼. .复议和诉讼期间复议和诉讼期间, ,上述决定不停止执行上述决定不停止执行. .五、案例分析五、案例分析案例案例3:3:刘姝威刘姝威: :蓝田之谜蓝田之谜( (摘要摘要

53、) )蓝田股份已无力还债蓝田股份已无力还债20002000年蓝田股份的流动比率是年蓝田股份的流动比率是0.77,0.77,这说明短期可转这说明短期可转换成现金的流动资产换成现金的流动资产, ,不足以偿还到期流动负债不足以偿还到期流动负债; ;速动比率速动比率是是0.35,0.35,这说明这说明, ,扣除存货后扣除存货后, ,流动资产只能偿还流动资产只能偿还35%35%的到期的到期流动负债流动负债; ;净营运资金是净营运资金是1.31.3亿元亿元, ,这说明蓝田股份将不能这说明蓝田股份将不能按时偿还按时偿还1.31.3亿元的到期流动负债亿元的到期流动负债. .12.712.7亿销售额有作假嫌疑亿

54、销售额有作假嫌疑20002000年蓝田股份的农副水产品收入占主营业务收入年蓝田股份的农副水产品收入占主营业务收入的的69%,69%,饮料收入占主营业务收入的饮料收入占主营业务收入的29%,29%,二者合计占主营二者合计占主营业务收入的业务收入的98%.98%.蓝田股份发布公告称蓝田股份发布公告称: :占公司产品占公司产品70%70%的水产品在养的水产品在养殖基地现场成交殖基地现场成交,“ ,“钱货两清钱货两清” ”成为惯例成为惯例. .五、案例分析五、案例分析蓝田股份的生产基地位于湖北洪湖市蓝田股份的生产基地位于湖北洪湖市, ,武昌鱼公司位武昌鱼公司位于湖北鄂州市于湖北鄂州市, ,洞庭水殖位于

55、湖南常德市洞庭水殖位于湖南常德市, ,距洪湖的直线距距洪湖的直线距离离200200公里左右公里左右, ,主营业务都是淡水鱼类及其他水产品养殖主营业务都是淡水鱼类及其他水产品养殖. .武昌鱼应收帐款回收期是武昌鱼应收帐款回收期是577577天天, ,洞庭水殖应收帐款回收期洞庭水殖应收帐款回收期是是178178天天, ,但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的8%8%和和4%.4%.在方圆在方圆200200公里以内公里以内, ,他们的生产成本不会存在巨大差他们的生产成本不会存在巨大差异异, ,这不能支持蓝田股份水产品收入异常高于同业企业这不能支持蓝田股份水产

56、品收入异常高于同业企业. .此外此外, ,如果此言当真如果此言当真, ,各家银行会争先恐后地在瞿家湾各家银行会争先恐后地在瞿家湾设立分支机构设立分支机构, ,绝不会让绝不会让“ “12.712.7亿元销售水产品收到的现亿元销售水产品收到的现金金” ”游离于银行系统之外游离于银行系统之外. .因此因此, ,蓝田股份不可能以蓝田股份不可能以“ “钱货两清钱货两清” ”和客户上门提和客户上门提货的销售方式货的销售方式, ,一年销售一年销售12.712.7亿元的水产品亿元的水产品,2000,2000年蓝田股年蓝田股份的农副水产品收入份的农副水产品收入12.712.7亿元的数据是虚假的亿元的数据是虚假的

57、. . 五、案例分析五、案例分析蓝田股份的资产结构是虚假的蓝田股份的资产结构是虚假的20002000年蓝田股份的流动资产占资产百分比是同业平均年蓝田股份的流动资产占资产百分比是同业平均值的约值的约1/31/3；而存货占流动资产百分比高于同业平均值约；而存货占流动资产百分比高于同业平均值约3 3倍；固定资产占资产百分比高于同业平均值倍；固定资产占资产百分比高于同业平均值1 1倍多；在产倍多；在产品占存货百分比高于同业平均值品占存货百分比高于同业平均值1 1倍；在产品绝对值高于倍；在产品绝对值高于同业平均值同业平均值3 3倍；存货占流动资产百分比高于同业平均值倍；存货占流动资产百分比高于同业平均值

58、1 1倍。倍。蓝田股份的产品占存货百分比和固定资产占资产百分蓝田股份的产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异常高于同业平均水平，蓝田股份的在产品和固定资产比异常高于同业平均水平，蓝田股份的在产品和固定资产的数据是虚假的。的数据是虚假的。蓝田股份已经成为提款机蓝田股份已经成为提款机金农网称，中国蓝田总公司在全国建立了六大生产基金农网称，中国蓝田总公司在全国建立了六大生产基地：湖北洪湖地：湖北洪湖3030万亩水产品种植、养殖和绿色食品加工基万亩水产品种植、养殖和绿色食品加工基地，湖北随州地，湖北随州1010万亩银杏、万亩银杏、200200吨黄酮和吨黄酮和500500千克萜内酯千克萜内酯生产加工基

59、地，湖南临湘生产加工基地，湖南临湘1010万亩黄姜及万亩黄姜及500500吨皂素生产吨皂素生产五、案例分析五、案例分析基地，湖南常德奶牛、乳制品生产加工基地，广东珠海优基地，湖南常德奶牛、乳制品生产加工基地，广东珠海优化农业试验基地，北京昌平国际高科技农业基地。化农业试验基地，北京昌平国际高科技农业基地。20012001年年1010月月2626日湖北蓝田股份有限公司发布公告称：日湖北蓝田股份有限公司发布公告称：“ “蓝田园公司（即北京昌平国际高科技农业基地）成蓝田园公司（即北京昌平国际高科技农业基地）成立时间较短，到目前为止未有盈利。立时间较短，到目前为止未有盈利。” ”广东省广东省20012

60、001年重点建设项目计划表年重点建设项目计划表列示，项目建列示，项目建设时间为设时间为2000-20052000-2005年，也就是说，广东蓝田优化农业试年，也就是说，广东蓝田优化农业试验基地最早是验基地最早是20002000年开始投资建设的。年开始投资建设的。随州随州1010万亩银杏基地之说，与万亩银杏基地之说，与随州信息港随州信息港网网中中华银杏第一镇洛阳华银杏第一镇洛阳相违。而三九健康网报道：相违。而三九健康网报道：20012001年年6 6月月2626日，占地日，占地500500亩的亩的“ “湖北蓝田银杏高科技产业园湖北蓝田银杏高科技产业园” ”在随州奠基。在随州奠基。蓝田金农网没有介

61、绍湖南临湘蓝田金农网没有介绍湖南临湘1010万亩黄姜及万亩黄姜及500500吨皂吨皂素生产基地。素生产基地。五、案例分析五、案例分析在湖南临湘市政府网站，也没有有关湖南临湘在湖南临湘市政府网站，也没有有关湖南临湘1010万亩黄姜及万亩黄姜及500500吨皂素生产基地的任何信息。吨皂素生产基地的任何信息。在湖南省常德市政府网站及相关网站，没有有关在湖南省常德市政府网站及相关网站，没有有关湖南常德奶牛、乳制品生产加工基地的任何信息。湖南常德奶牛、乳制品生产加工基地的任何信息。根据以上分析，可以认为，第一，中国蓝田（集根据以上分析，可以认为，第一，中国蓝田（集团）总公司没有净收入来源。蓝田股份的现金流量流团）总公司没有净收入来源。蓝田股份的现金流量流向中国蓝田（集团）总公司；蓝田股份已经成为中国向中国蓝田（集团）总公司；蓝田股份已经成为中国蓝田总公司的提款机。第二，蓝田股份没有足以维持蓝田总公司的提款机。第二，蓝田股份没有足以维持其正常经营和按时偿还银行贷款本息的现金流量来源。其正常经营和按时偿还银行贷款本息的现金流量来源。五、案例分析五、案例分析