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1、君丰稳健股权投资基金简介2011年8月目录n基金条款n投资概述n风控措施n项目储备基金名称深圳市君丰稳健股权投资中心（有限合伙）管理人深圳市君丰创业投资基金管理有限公司托管人中国银行深圳市分行项目支持方中国中小商业企业协会组织形式有限合伙制最低认购额个人300万元人民币，机构1000万元人民币规模5亿基金年限5年，到期后可延期2年,其中投资期2年收益分配顺序所投资的项目实现退出变现后，资金原则上不做二次投资，直接分配给投资人，先保证投资人收回资本金托管费按募集资金规模0.2%/年收取管理年费按募集资金规模2.5%/年收取业绩奖励普通合伙人提取基金投资收益总额的20%作为收益分成基金条款摘要君丰
2、稳健的募资构成14%43%32%11%熠美投资(EMA)好买基金(第三方理财）中行推荐募集公司配募与熠美投资的合作n熠美投资(EMAlternatives LLC)n全球领先的专注新兴市场投资的资产管理公司，运营中心位于美国首都华盛顿、荷兰首都阿姆斯特丹和中国上海n投资超过40多家优秀国内风险投资基金，包括软银和鼎晖，并间接投资500多家国内优秀企业n团队成员曾建立全球新兴私募市场最大和最成功的投资组合(超过20亿美金）n被委托的基金管理项目包括n美国最大的公务员养老基金-加州公共雇员养老基金CalPERSn英国牛津大学捐赠基金OUEMn上海市闵行区政府引导基金n全球知名的保险公司、欧洲大型家
3、族基金等n合作框架n熠美投资所管理的上海市闵行区政府的引导基金将认购本基金不超过20%的份额，现确定金额为人民币6000万元n对于本基金所投资项目，熠美投资及其关联投资企业享有第一优先跟投权n如有限合伙人经全体合伙人一致同意后自行退伙，如经过的程序同意可进行的一项向独立第三方的有限合伙人财产份额和权益的转让，熠美投资的委托人闵行区科技创新服务中心或其指定的第三方享有第一优先购买权与好买基金及中国银行的合作n好买基金是一家创新型的独立第三方基金投资顾问公司。成立于2007年6月，主要做私募股权基金（PE/VC），阳光私募、TOT、海外基金、固定收益类信托等投资顾问服务。n本基金与好买基金达成合作
4、意向，由其代为募集2亿元资金。n中国银行深圳市分行作为本支基金的托管行n中国银行深圳市分行也将作为代理行向特定客户推荐本支基金对投资人的保护条款n现金选择权条款n深圳市君丰稳健股权投资中心（下称本基金）募集成立后的第五年末，若本基金还有未变现资产且分红不足原始投资额的，有限合伙人可以选择延期两年，也有权选择向除自身之外的其他合伙人转让其在本基金持有的投资份额，并获得初始投资额1.18倍（为2011年记账式附息(四期)5年期国债利率3.6%乘以5得出）的对价，其他合伙人按出资比例受让该部分转让的投资份额，如有部分合伙人放弃受让，则放弃受让的部分由普通合伙人深圳市君丰创业投资管理有限公司受让。转让
5、方在转让完成后视为退伙。n收入分配条款n本基金在投资项目退出变现后，原则上不做二次投资。有项目退出即进行分配n本基金特别规定所投资的项目实现退出变现后，先分配给有限合伙人直至有限合伙人回收全部资本金以及获得8%的收益，普通合伙人深圳市君丰创业投资基金管理有限公司才进行业绩提成；对投资人的保护条款对投资人的保护条款n顾委员会条款n投资顾问委员会”或“顾委会”是指由普通合伙人委派委员和有限合伙人委派委员组成的合伙企业合伙人大会的常设权力机构；截至本协议签署之日，各合伙人决定顾委会由五名成员组成，其中普通合伙人有权委派两名委员，合计认缴出资额前三名的有限合伙人有权各自委派一名成员。n顾委会有权决定以
6、下事项n合伙企业对某一被投资企业的累计投资超过合伙企业合计认缴出资额的【15%】；n合伙企业对外投资组合退出方案n与君丰资本及其关联公司管理的其他投资机构之间的、涉及利益冲突的交易和合伙企业参与交叉投资事项n对合伙企业的被投资企业的价值评估原则n该条款的实质含义是熠美投资及其他特定有限合伙人将参与及监督基金投资的风控和重大投资n投资协议和制度的保障：n股东回购条款n本基金签订投资协议时一般与标的公司和实际控制人签订加息回购条款（一般年息10%以上），因此在标的公司无法上市的情况下可以通过该条款获得相应的利息收入n对赌条款n本基金签订投资协议时与表的公司的实际控制人签订对赌条款投资协议的保护条款
7、目录n基金条款n投资概述n风控措施n项目储备基金优势来源广阔的项目储备丰富的投资经验良好的投资业绩优秀的管理的团队稳健的投资理念我们认为，改革开放以来，随着中国经济迅速的发展，中国的经济和社会结构也发生了巨大的变化，并且这种变化仍在强劲持续中，现已成为全球第二大经济体。中国政府目前正在进行“十二五”产业经济规划，准确抓住趋势，将为投资带来巨大的回报。根据已公布的各领域的“十二五”规划草案，如何应对金融危机、调整经济结构和进一步改善民生将成为其中最主要的重点课题，“十二五”规划应会着力解决中国经济目前表现突出的四大失衡问题n内需外需失衡倚靠外需，内需不足n投资消费失衡最终消费，特别是居民消费所占
8、比重太低；n投入产出失衡为提高经济增长所付出的资源、环境代价过大；n城乡发展失衡城乡区域经济和社会发展不协调。投资领域持续的产业升级快速的城市(城镇)化进程加速的人口老龄化从高耗能向高技术/高附加值产业转移升级换代带来的资本需求（各种新兴产业、低碳环保行业）与各项建设大规模增长密切相关的行业：如新材料、工程机械、交通建设、房地产、园林等供养老龄化人口所需新的基础设施制药、医疗器材和养老院运营行业前景广阔市场主题三农的扶持农林牧副渔及其相关行业的增长投资机会扩大内需、消费升级娱乐业、文化教育、传媒、互联网及消费品、零售行业增长潜力巨大投资领域n企业选择：在价值基础上追求成长n资产配置：弹性高的资
9、产不高于30%;稳健性资产不低于30%n投资阶段：偏重于成长期后期和扩张期前期n投资风格：独自判断不跟风，宁愿放弃不追高n灵活退出：IPO、借壳重组、换股增发、协议转让投资策略n被投资企业应该是具有一定资产规模和市场份额，有成型的商业模式，具有较强的盈利能力和增长空间，具备成为行业领先者潜力的拟上市公司。n被投资企业在主体资格、独立性、规范运行、法律、财务与会计等方面已经达到或通过PE投资和提供帮助后可达到上市条件n被投资企业管理团队具有较高素质，能够接受现代企业管理和资本市场理念并有效实施，上市愿望强烈投资对象n属于国家鼓励发展的重点行业n属于行业细分市场的前三位n企业主营业务收入和经营性净
10、利润在未来三年内不得低于30%的复合增长n基本符合IPO办法和创业板规则，无实质性的上市障碍选择标准目录n基金条款n投资概述n风控措施n项目储备风控前移n投前进行协作式调研,出具独立意见：项目由投资、研究、财务及相关法律和审计机构协同现场调研，并从各自角度出具报告，由投资决策委员会作最终决定n投资协议中设置保护性条款（包括对赌，回购和争议解决条款等）n注重与实际控制人和管理团队的沟通了解n发挥战略合作机构中国中小商业企业协会的如下优势，降低投资风险：n加大与企业所在地政府及社会机构的调研及沟通力度n针对目标企业，从政策、渠道、产业资源等方面实施资源整合，构筑层次丰富的合作外围附加值n原则上单个
11、项目的投资金额不超过基金规模的30n原则上单个项目的投资比例不超过企业总股本的30%n由银行作为基金财产的资金托管人，严格监管资金的使用n外部监督，由会计师事务所对基金进行年度审计n对投资企业派遣董事、监事或高级管理人员风控原则XX投资普通合伙人审议决策执行XX银行托管银行审核监督划款1234立项投资投后持续管理退出业务操作流程目录n基金条款n投资概述n风控措施n项目储备项目储备君子如水 丰泽四方序号公司名称所处行业企业优势所处阶段1*医疗净化工程有限公司医疗国内领先医疗净化综合方案提供商创业板PRE-IPO2*集团有限公司汽车配件国内最大的汽车刹车片制造商中小板PRE-IPO3*光电有限公司
12、电子国内第三大显示屏制造商创业板PRE-IPO4*包装有限公司包装材料国内领先的纸铝塑包装生产商中小板PRE-IPO项目储备君子如水 丰泽四方序号公司名称所处行业企业优势所处阶段5*医疗器械有限公司医疗国内独家心脑血管介入医疗器械厂商创业板PRE-IPO6*环保科技有限公司环保国内污泥处理龙头企业创业板PRE-IPO7*电子科技有限公司电子国内最大手机元器件厂商中小板PRE-IPO8*日用品有限公司连锁国内第二大童装连锁企业中小板PRE-IPO公司概况公司是专业从事医院洁净手术室、病房及中央医气供应系统的设计、生产和安装为一体的多元化企业。主要服务项目有：医疗洁净环境咨询、一体化工程项目设计、
13、医疗环境建筑装饰、空气净化系统整合安装、智能化系统整合安装、配套医疗设备供应、洁净空间环境监测、可持续发展的客户服务等；公司工程遍布香港、北京、江苏、浙江、上海等大中心城市。投资概要我们预计投资5000万至1亿人民币。某医疗净化工程有限公司君子如水 丰泽四方某集团限公司君子如水 丰泽四方公司概况公司是我国汽车刹车片行业规模最大、产销量最多、研发能力最强、品种最全的外向型民营企业。现有员工3000多人，主导产品汽车刹车片全球行业内型号最为齐全，多达2200个品种，基本覆盖了市场的全部轿车及部分客、货车。年产销量高达3500万套，产品远销世界70多个国家和地区，全球同类产品市场占有率为10%，国内
14、市场占有率达到30%以上,企业规模雄踞全球前3位。投资概要我们预计投资7000万至1亿人民币。某光电有限公司君子如水 丰泽四方公司概况公司成立于2008年7月，注册资本为800万元人民币，目前公司主要从事LED封装，显示屏及其附属产品生产，形成了年产LED显示屏50000平方的产能，显示屏的销售排名全国第三。投资概要我们预计投资5000万人民币。某包装有限公司君子如水 丰泽四方公司概况公司成立于2007年,公司注册资金1亿元，是一家从事无菌包装业的高科技民营企业，主要业务涉及无菌包材及灌装设备的研发、生产、销售、安装和技术咨询。公司在无菌包材领域位于全国前三位。投资概要我们预计投资5000万至
15、1亿人民币。某医疗器械有限公司君子如水 丰泽四方公司概况公司主营心脑血管介入医疗器械，目前主要产品线包括用于治疗心律失常的电生理电极导管、射频消融导管及冷盐水灌注导管（目前冠心病的治疗手段有药物、医疗器械介入及冠脉搭桥手术三大类，而医疗器械介入在中国又可分四种方案，公司的EP导管即属其中一种），是目前中国唯一一家具备上述产品研发、生产并获得市场准入的生产厂家。投资概要我们预计投资3000万至5000万人民币。某环保有限公司公司概况公司是一家从事污染控制、处理与资源化技术研发、工程化、产业化的专业环保公司。公司成立于2001年，2009年1月实行股份制改造；注册资金5000万人民币。公司在污泥处
16、理领域拥有国际领先的技术水平，是全国最大的成功产业化污泥处理公司。投资概要我们预计投资5000万至1亿人民币。某电子科技有限公司君子如水丰泽四方公司概况公司主要从事微型电声器件,耳机和军用电声器件产品研发，制造与销售，是国内领先的电声产品提供商，及全球第三大手机元器件（受话器）提供商。2010年实现收入超5亿人民币。投资概要我们预计投资5000万至1亿人民币。某日用品有限公司君子如水丰泽四方公司概况公司1992年在中国注册成立，是大中华地区领先的服装及玩具零售商、批发商。公司提供0至14岁儿童产品。投资概要我们预计投资6000万人民币。谢谢！联系我们市场与投资者关系部总监：胡洋电话：0755-86627090手机：13798427836Email：huyangjoint-市场与投资者关系部：韩雁电话：0755-82823633手机：182180801910Email：hanyanjoint-市场与投资者关系部：颜飞电话：0755-82823638手机：13825209677Email：yanfeijoint-
