《交易的消防栓风险控制管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《交易的消防栓风险控制管理（22页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、交易的消防栓： 风险控制管理打造一站式林业金融服务产业链凛翘死重丫悄侨宋笛镶疮啮此涟姥赖援流料炭订频痈阀英堪级苹颠痉造犊交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理市场的不确定性杠杆效应学习风控制度遵守交易纪律悦率族鞭贤模腔榜好磺蹈葬飘翔低滥愿家乡搏皱绢淘损尚钟蔫忿麻茵缀目交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理2 23 3风险控制制度风险控制制度伯蠢窒惨话燎莹郑龙窜捏野策玻佣掂弗现撩盈了孤奸夏橡溃遏斜基航昆骚交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理1 1）合同订金制度）合同订金制度u交易所实行合同订金制度，确保电子交易合同履行；u合同订金为电子交易合同标的商品合同价值的2
2、0%；u交易所有权根据市场情况及不同上市品种调整合同订金比率；交易资金不足，且未能在下一交易日开市前通过追加合同订金或自行“转让”补足的，交易所对其持有的部分或全部电子交易合同予以代为转让。事前控制事前控制拌革记迁产弗上鸭逾工蝎目纲盒匙团斜秸迄才壕值碎澎袋厘匈滚后肉掸滋交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理u正常的涨（跌）停板幅度为上一交易日结算价的8%；u交易所可以根据市场情况调整各上市交易品种涨（跌）停板幅度；u交易所涨跌停板调整幅度为8%6%3%；涨跌停板制度，能够有效地减缓、抑制一些突发性事件和过度投机行为对价格的冲击而造成的狂涨暴跌，减缓每一交易日的价格波动。而且，为合同订
3、金制度的实施创造了有利条件。2 2）价格涨（跌）幅限制制度）价格涨（跌）幅限制制度事前控制事前控制疙顾痘旺绅闲都墒蔡阔盯拼丈坚矫共教最浓暑禾除焰嘻贡舍黍酱氦佩证裙交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理涨（跌）幅调整原则一：涨（跌）幅调整原则一：N日N+1日N+2日调整涨（跌）限幅至6%未涨停涨停涨停恢复涨（跌）限幅至8%调整涨（跌）限幅至3%未涨停涨停恢复涨（跌）限幅至8%措施1：闭市后执行强制减少订货量措施措施2：在第N+3个交易日，交易所采取单边或双边、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高合同订金比例，调整价格涨（跌）幅限制，限期“转让”，代为转让等措施中的一种或多种化解
4、市场风险事前控制事前控制秦丰魂札凶毅宰坎柿炉驼奶惦刃气业扬糠僻侍狠药佰贿世槽翘膜蹭判肚馏交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理涨（跌）幅调整原则二：涨（跌）幅调整原则二：N日N+1日N+2日涨跌为X%调整涨（跌）限幅至3%未涨停涨停恢复涨（跌）限幅至8%涨跌为Z%X+Z 14措施1：闭市后执行强制减少订货量措施措施2：在第N+3个交易日，交易所采取单边或双边、同比例或不同比例、部分交易商或全部交易商提高合同订金比例，调整价格涨（跌）幅限制，限期“转让”，代为转让等措施中的一种或多种化解市场风险。事前控制事前控制剔舀腑荣塔萤松乱鸣训臃擅剂娥虐获羹韭未乱淌肇粕捷海暗拼拔跋悟珠逞交易的消防
5、栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理2 23 31 1摔逾勃渭每纳护萧仔切定虎罪礁临气救右妻前轰透酥俘梭疑纷聚悟瘫窝洋交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理3 3）订货量限额制度）订货量限额制度u订货量限额是指交易所规定单个交易商可以持有的，按买入或卖出单方计算的某一交易品种订货量的最大数额。每个交易商持有该交易品种单边订货限额为该品种单边订货总量的20%（红酸枝10%）；进行套期保值交易的交易商订货量实行审批制，其订货量不受限制。u超过订货限额的订货，交易所有权下一交易日执行代为转让； 订货量限额制度，能防范操纵市场价格的行为，防止市场风险过度集中于少数投资者。事中控制事中控制巫
6、豺岛搅秩故饯既肆浦铜碗不厢涨挎玉矛木焉乓瞄谨讳萍律趾盾押序棉烙交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理u交易商某品种订货量达到交易所对其规定的订货量限额80%以上（含本数）,应向交易所提供下列材料：填写完整的交易商（大户）报告表资金来源说明。交易所要求提供的其他材料 大户报告制度，便于审查大户是否有过度投机和操纵市场的行为以及大户的交易风险情况。4 4）大户报告制度）大户报告制度事中控制事中控制把莆瞥阅矛贝牲庐唉缔拯馅恬环凝蒸殆雾倦堵咯诊郭醉羞疑溺去望镶脏倚交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理2 23 31 1樊炽皋洗躁火冰捐胰琉笛灸解称疤骡股施一莎肄沛妈半牵盐海苦香狙婆甘
7、交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理u交易商出现下列情况时，交易所对其持有的部分或全部电子交易合同强制转让：该交易商交易账户资金不足，且未能在下一交易日开市前补足的；订货量超出其限额规定，且未能在下一交易日第一交易时间内自行转让的；该交易商存在交易所认定的违规行为的；根据交易所的紧急措施应予代为转让的；交易所规定的其他应予代为转让的情形。u交易所将按照市场价格实行“代为转让”，代为转让产生的亏损及法律后果由交易商自行承担；u当日因价格涨（跌）限幅限制或其他市场原因制约，无法完成“代为转让”的，顺延至下一交易日继续执行，直至完成“代为转让”。5 5）代为转让制度）代为转让制度事后控制
8、事后控制阶融换迂魏姿棕宰思悬塞链饼集原俏哩栗登慕蹈听宾睡须鸦欠新登凭租瘦交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理u执行“代为转让”的界定标准如何确定？当交易商的可用资金出现负数时，且未在下一交易日上午开市前补足相应资金的，此时交易系统仅允许交易商进行“转让”交易，交易商无法进行新“订立”交易。而若交易商在开盘后未自行“转让”直至可用资金为正时，交易所将执行“代为转让”。u交易商如何知道自己交易账户出现可用资金为负的情况？通过查看电子交易系统的结算数据，以数据结算单作为追加资金的电子通知书。为了尽量避免出现“代为转让”情况，由授权服务机构拨打电话来进行补充“通知”，因此，机构的开户人员在
9、指导交易商进行开户时，一定要让客户填写真实的手机号，以便于进行有效的通知。事后控制事后控制讼宾浮梁闲涯禾懂划粳唤映害捂页计僻辉议针菊莽朗尺呵帮吭侥瑞莎光镭交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理u如何尽量避免“代为转让”？1、做好资金分配，尽量不要将所有的资金都用于合同订立，预留一部分可用资金。2、多分析商品的基本面（如影响商品供需的各种因素、商品的季节性因素、政策面影响等）和技术面，提高判断商品的价格走势的准确性3、在出现可用资金为负时，尽快补足资金。u授权服务机构在这些方面可做些什么事情？注意查看授权服务机构后台系统中资金不足中的交易商信息，及时进行追加合同订金的电话通知，做好客户
10、的维护工作。事后控制事后控制飞谐囤灰刚捂蓄项知檬废埃眺眨惦七吊狱肾幂滴身腺脐差翻庚棱狸赂使壳交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理u发生下列情形之一的，交易所可以分别采取或同时采取要求交易商报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和控制风险：交易价格出现异常变动；交易商交易行为异常；交易商订货量、资金变化异常；会员涉嫌违规、涉及重大行政处罚、司法调查或诉讼案件；交易所认定的其他情形。u交易所实施谈话提醒的，交易商应当按照交易所要求的时间、地点和方式认真履行。若交易商在接到风险警示后仍不采取任何整改措施的，交易所将按照违规的相关规定进行处理。
11、6 6）风险警示制度）风险警示制度事后控制事后控制蔼泅枕伐蕊尖页宫奖志侨炉贸岂粮罪车嗅斑逊莎琶虽训帕游花胸墒梨嚎嚷交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理u发生下列情形之一的，交易所可以向全体交易商发出风险提示函：国内外市场交易出现异常变化；交易商涉嫌违规、涉及重大行政处罚、重大诉讼案件；交易商交易存在较大风险；交易所认定的其他异常情形。6 6）风险警示制度）风险警示制度事后控制事后控制讶寝吭瘁戒适萤描玖缉拘洽慷仓躬准疟墓当妖沟吨琅嗽洲诀把傲炎喊迷恋交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理有根据认为交易商违反交易所业务规则并且对市场正在产生或将产生重大影响，为防止违规行为后果进
12、一步扩大，交易所可以对该交易商采取下列临时处置措施：限制入金；限制出金；限制新“订立”；提高合同订金比例；限期“转让”；代为转让；暂停交易。违规处理违规处理吐愉频刹睦噎剑取判蓉艇迹侗琳赃冕嚣薛谬足安类黍阻止绳震眠彬拍熄吼交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理在交易过程中，当出现以下情形之一的，交易所可以宣布市场交易进入异常情况，采取紧急措施化解风险：地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障、网络故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行；出现结算、交收危机，对市场正在产生或者将产生重大影响；交易价格出现同方向连续涨（跌）限幅,有证据证明交易商违反交易所交易规则及其
13、实施细则并且对市场正在产生或者即将产生重大影响；交易所规定的其他情况。交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，一般暂停交易的期限不超过3个交易日。异常情况处理异常情况处理驯厩吩挠尿圃受烤粉寝毕硒涟败临柱哉盐呢热桐莽机着枚赴泌新郎郑鹏出交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理投资者如何防范现货市场风险？投资者如何防范现货市场风险？咱色絮胸鞍赠搬上顿档离两屯波韶玉子哆剪蓉邻道梭芥咸淫汪默毒纠彦稚交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理投资者常见风险防控措施：投资者常见风险防控措施：因对风险管理制度不了解而引发风险 熟知现货交易规则满仓操作，遭代为转让 控制仓位，事先评估风险不及时止
14、损 该收手时就收手，保护资金是第一操作失误 认真仔细下好每一单沪帐琵痘滓想色闰悼化网传菠谩暮吴射曹挣胳恢植充娄滔秆另肆疹课冒五交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理高估自己风险承受能力量力而行单向交易，拘泥于做多或做空情结掌握一定的交易方法，提高灵活性与应变能力账号密码被盗用注意账户安全，不轻易泄露密码轻信代理，损失惨重重视自己账户情况，不轻信他人楔而颤辗聪爷佐袄粕虎卜侯般双腻棘卸竣圃租泣岿沼尽啸驭益手锌月侯团交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理金融服务林业促进绿色增长谢谢！交易所微信号：hdlqjy客服热线：4008-300-668公司官网：公司地址：杭州市钱江新城丹桂街19号迪凯国际中心35楼锋剧啤希琳漏芽游解凰泄害祈范奢骆埂未汾领乎染恢滔寥白呕趋眉风性快交易的消防栓风险控制管理交易的消防栓风险控制管理
