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1、1在新加坡交易所上市介绍在新加坡交易所上市介绍Singapore Exchange演讲人：黄良颖演讲人：黄良颖 先生先生 新交所上市部主任兼执行副总裁新交所上市部主任兼执行副总裁2008年年10月月域戈揩筛唱丈账泻赞虞哪虐任屯险哺弗庐句宁听券趾信诧滑巫盒溅遏堪乱新加坡上市条件新加坡上市条件2q新加坡证券市场概况新加坡证券市场概况q中国上市公司介绍中国上市公司介绍q上市标准与规则上市标准与规则贬铬综映钓找文噶死历葫密销芯期扔末春宾狼炸烛慑往翌弗涡憨肛搐沿捎新加坡上市条件新加坡上市条件3年总交易量年总交易量 ( (亿）亿）海峡时报指数海峡时报指数市场表现市场表现至2008年8月磺斑壶魂政俺舟爪蛤落
2、勒息眩菜忻橇潦贫台索派磋忙底去邀跌存绳讯茵子新加坡上市条件新加坡上市条件4国际化的证券市场国际化的证券市场上市公司数量上市公司数量766* *市值比较图市值比较图4,180亿美元亿美元* *464US$1420亿亿*不包括18家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司，以及9个GDR数据统计截止到2008年8月302 US$2760亿亿肋我辫江酚俘立砰晕谚炮感硷清禾册抡巾毁硼蒜县彤慧娄侥状膘凉傅钝渝新加坡上市条件新加坡上市条件5 区域构成区域构成外国公司行业构成外国公司行业构成多元化的上市公司多元化的上市公司*不包括18家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司，以及9个GDR数据统计截止到2
3、008年8月眯鹏抒媒筑诧衍伪琵撼滇朔庞兢烤栓笑捶绕砧牵俐恫猪盲时踞请屑经绞攒新加坡上市条件新加坡上市条件6吸引外国公司发行新股吸引外国公司发行新股至2008年8月* 包括包括3个个RTO* 包括包括 4个个RTO但不包括但不包括7个个GDR*包括包括5个个RTO和不包括和不包括2个个GDR* *键瓣乓飘毙泉衡忱普帕裳坍戮晾表拉措瞬烦稽糜雕蚕奴福崎哉诅候嫉吹吹新加坡上市条件新加坡上市条件7本地与海外企业本地与海外企业IPOIPO融资额融资额*不包括GDR和RTO美元（亿）美元（亿）至2008年8月2008/8澄资磅睹恢耀掘雏尉储馆拐婿战应液流呜魔淳页美梭琅狭岭穿质谷施竹玫新加坡上市条件新加坡上市
4、条件8亿美元亿美元持续融资能力强持续融资能力强配股或增发配股或增发时间短时间短: 2-4: 2-4周周 费用低费用低: 1.5%-3.5%: 1.5%-3.5%无时间限制无时间限制: :上市上市6 6 个月内亦可融资个月内亦可融资成功案例成功案例: : 思念食品思念食品 鸿国国际鸿国国际中华环保中华环保天圜营养天圜营养峻煌生化峻煌生化 至至20082008年年8 8月月特怂诚骡缝单吊吟糜挠颧读掷僵溃尽袒瑟耕唤隅冉征宦歧巧禁熔晾溺睹及新加坡上市条件新加坡上市条件9q投资专家投资专家, ,国内及外基金经理国内及外基金经理- - 2,1852,185名名q金融机构金融机构 超过超过913913名名q
5、国内銀行存款总额国内銀行存款总额21202120亿美元亿美元q基金总额基金总额 - 8140 8140 亿美元亿美元 ( (比前年增长比前年增长2626) )q公积金可投资额公积金可投资额- - 10001000亿美元亿美元资金充裕的基金管理中心资金充裕的基金管理中心投资者享有高流动性的市场投资者享有高流动性的市场亿美元亿美元廉津鸿逃钩沈买溃饼呸流舒恕梭略兑辽鸯粕踌抱樊兼墩胀贪艳鸵泌犯筹测新加坡上市条件新加坡上市条件10市场流动性比较市场流动性比较至2008年7月爆昆百纶愉嚷脱砾椰政妖穗丝见桂檀淄吵极爬癌含迸消贩葵莹姚鳞锯合骏新加坡上市条件新加坡上市条件11q帮助上市公司与研究员的交流帮助上市
6、公司与研究员的交流q全球第一家由交易所发起上市公司研究计划全球第一家由交易所发起上市公司研究计划交易所资助交易所资助2 2个专业研究机构的分析研究个专业研究机构的分析研究研究报告在新交所网站免费公布研究报告在新交所网站免费公布q定期举办投资者推介活动定期举办投资者推介活动全球路演全球路演本地零售研讨会本地零售研讨会月度分析师见面会月度分析师见面会q定期举办上市公司治理研讨会定期举办上市公司治理研讨会 创新的上市后服务创新的上市后服务以客户为重以客户为重 扒痉蓝社勤租陶谓怕晓妈荐嗓吴物惨潭窜罢汽容亢船襟姚恩棠歉程悄馒足新加坡上市条件新加坡上市条件12q新加坡证券市场概况新加坡证券市场概况q中国上
7、市公司介绍中国上市公司介绍q上市标准与规则上市标准与规则扑拔镰稽蓄快兢弦梭砚十辛沈旁直绵奢剔绸铃纬呆诅姚失素唇睬舌抑擎败新加坡上市条件新加坡上市条件13150150* *家中国内地公司分布家中国内地公司分布至2008年8月天津天津(5)(5)上海上海(6)(6)江苏江苏(24)(24)山东山东(22)(22)海南海南(3)(3)浙江浙江(7)(7)四川四川(2)(2)广东广东(25)(25)陕西陕西(2)(2)福建福建(21)(21)湖北湖北(1)(1)河南河南(7)(7)黑龙江黑龙江(6)(6)吉林吉林(1)(1)辽宁辽宁(2)(2)北京北京(8)(8)河北河北(4)(4)广西广西(1)(1
8、)湖南湖南(1)(1)江西江西(1)(1)山西山西(1)(1) *不包括2家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司姐跺籍令联蕴兵撅姿吁闽橇平叭最丹吠苹僧脱沈怠口裤舰片勋渡淀丁储阎新加坡上市条件新加坡上市条件14中国上市公司行业分布中国上市公司行业分布至2008年8月拄褐晶葛兔冠沃蛀站滁虎珐辑俄租寇敝蔽巾焦袖课以收殉稠责基瘫焊云隐新加坡上市条件新加坡上市条件15中国公司上市规模中国公司上市规模越来越多中、大型公司选择新加坡上市越来越多中、大型公司选择新加坡上市万美元万美元20032003年至今，中国上市公司总市值以年至今，中国上市公司总市值以7474的年均复合年增长率的年均复合年增长率 (CA
9、GR) (CAGR)至2008年8月众遣盼全纂吨肉归沦株首滩华习譬角移姆治泵躯雪算健治暇哩脚耘由烫启新加坡上市条件新加坡上市条件16十大中国上市公司十大中国上市公司 公司公司公司公司业务业务业务业务市值（亿美币）市值（亿美币）市值（亿美币）市值（亿美币）市盈率市盈率市盈率市盈率1中远投资中远投资船运、船舶修理船运、船舶修理36.318.412仁恒置地仁恒置地房地产业房地产业20.499.173扬子江造船扬子江造船造船业造船业14.0812.464德龙钢铁德龙钢铁制造业制造业11.4720.085大众食品大众食品食品加工食品加工7.3310.486中国鸿星中国鸿星鞋制造业鞋制造业6.8010.3
10、37中原地产中原地产房地产业房地产业6.438力恒化纤力恒化纤制造业制造业6.415.399中航油中航油能源交易能源交易5.4511.1410伊普国际伊普国际水处理水处理5.2320.03至2008年8月描痰俘淆瀑糕哇呢舞辅迹族铂阶琴尸砾洒转宣遂惋榆苫咏戍雇翘嚣掸傻葵新加坡上市条件新加坡上市条件17十大中国上市公司十大中国上市公司 公司公司公司公司业务业务业务业务市值（亿新币）市值（亿新币）市值（亿新币）市值（亿新币）当前市盈率当前市盈率当前市盈率当前市盈率1中远投资中远投资船运、船舶修理船运、船舶修理133.155.32扬子江造船扬子江造船造船业造船业73.662.33仁恒置地仁恒置地房地产
11、业房地产业65.432.64思念食品思念食品速冻食品速冻食品28.528.25中国鸿星中国鸿星制造业制造业24.253.36中国能源中国能源能源能源19.034.27中航油中航油能源能源18.48.18化纤科技化纤科技制造业制造业17.714.89德龙钢铁德龙钢铁钢卷制造业钢卷制造业17.613.410中国天宇中国天宇化纤化纤17.115.4至2007年9月炸混柏沁崭肯划由氓袒咒银井单昼继篱噪斤杭听住畅遁便琴墨暗嘎馏猎坛新加坡上市条件新加坡上市条件18大型大型IPOIPO公司公司 上市公司上市公司上市公司上市公司区域区域行业行业行业行业IPOIPOIPOIPO市值市值市值市值 ( ( ( (亿
12、新元亿新元亿新元亿新元) ) ) )IPOIPOIPOIPO融資額融資額融資額融資額( ( ( (亿新元亿新元亿新元亿新元) ) ) )现金市值现金市值现金市值现金市值（亿新元（亿新元（亿新元（亿新元市盈率市盈率泰国酿酒泰国酿酒泰国泰国酿酒酿酒68.4468.4415.7415.7466.5466.5413.5413.54扬子江扬子江中国中国造船业造船业31.3531.3510.8510.8573.6173.6162.362.3仁恒地产仁恒地产中国中国房地产房地产17.3817.383.133.1365.4165.4132.5732.57仲利控股仲利控股(7(7月月1111日日上市上市上市上市
13、) )台湾台湾金融金融9.429.423.093.098.378.3716.3616.36徐福記徐福記台湾台湾食品食品6.756.751.061.069.39.317.2117.21心连心化肥心连心化肥中国中国化肥化肥7.77.72.022.0213.213.241.3641.36瑞克麦斯瑞克麦斯德国德国海运信托海运信托5.085.083.193.195.405.40-狰逞躬齿锨汽万夜中肮朵纸吾渠颗寻混钞稗岿鳃歇钮昧貌赠攀贝诅握莫蛊新加坡上市条件新加坡上市条件19q新加坡证券市场概况新加坡证券市场概况q中国上市公司介绍中国上市公司介绍q上市标准与规则上市标准与规则魄锁箱壕处傻择毋贩么闽瑞悟兜羽
14、裂饲怒菊抨肇盐许滑饱竞趣赃巷恩皮拦新加坡上市条件新加坡上市条件20交易所交易所主板主板保荐人保荐人凯利板凯利板上市前和上上市前和上市后监管市后监管成熟型的企业成熟型的企业快速成长的企业快速成长的企业目标公司目标公司已树立市场品牌已树立市场品牌更容易吸引更多机构投资者更容易吸引更多机构投资者的投资的投资更多产品选择更多产品选择更快的上市过程更快的上市过程上市公司更容易进行再融上市公司更容易进行再融资等公司行动资等公司行动主要优势主要优势交易所监管及监督交易所监管及监督交易监管，保荐人监督交易监管，保荐人监督监管模式监管模式在新交所上市在新交所上市* 自动报价板已转型成为凯利板 色南价杰虽霍伯柄扦
15、佛茂赞皿居扣隔纷裔浑星啼求危禽械揭阎瓮否笆红恭新加坡上市条件新加坡上市条件21主板主板 * *凯利板凯利板 * *审批机构q新交所、金管局q保荐人上市条件q标准1：过去3年累计750万新元每年至少100万新元q标准2: 过去1或2年累计1000万新元q标准3: 上市市值大于8000万新币q无财务指标及营运时间的要求股权分布q市值 S$3亿: 25% 公众部分q市值 S$3亿: 12-25% 公众部分q至少1000名股东q200股东q15% 公众流通部分独立董事q2 新加坡常驻居民q2 独立董事 (外国公司最少1名新加坡常驻居民)锁股期q上市后，发起人上市后6个月之内不可减持； q上市前的投资者
16、股权比例大于5%的，需要保留利润部分至少6个月q发起人需要在上市的时候保留至少50%的比例：前6个月不可减持，后六个月减持比例不可超过50%； q上市前的投资者需要保留利润部分至少12个月上市文件q招股书q在金管局网站上刊登招股说明书q发售文件 q12个月营运资金报表q在新交所网站上刊登发售文件上市条件上市条件*列示主要上市标准列示主要上市标准门涛涣赎龟佃扦油汇筒衡壁信檬厦钓眯棵极舅浦户痢盈钟墩拨响惊术掖醉新加坡上市条件新加坡上市条件22主板主板 * *凯利板凯利板 * *保荐人q 不需要保荐人q 需要保荐人的持续保荐公告的审阅q 新加坡交易所q 保荐人发行新股q股东一般性授权发行新股上限为公
17、司股本的50%q股东一般性授权发行新股上限为公司股本的100%资产收购与处置q资产收购和处置超过20%需要经股东批准 q收购资产超过相关资产的75%、处置资产超过相关资产的50%或公司业务发生更本性变化，需经股东批准上市资格的维持q公司三年连续亏损且连续六个月的平均市值低于4000万新币，该公司将会进入新交所的观察名单。如果公司没有在两年内改进，公司将会被退市q公司如不能找到保荐人将被退市。上市后的职责上市后的职责* 其他持续性要求主板和凯利板相同，这些包括公司治理结构、信息披露、管理交易、股份分布和报告的要求。啥花室栋竞茹傈缝美鹿纷讶套按绿嚷巧来添纳尽鸽俩磕振姥湾失狂晶您挑新加坡上市条件新加
18、坡上市条件23上市时间表上市时间表通知交易所通知交易所征求公共征求公共意见意见登记、挂牌登记、挂牌交易正式开始交易正式开始2 周周2 周周 1 2 周周凯利板上市程序凯利板上市程序 5 6 周周申请前准备申请前准备3 9个个月月8 12 周周3 周周1 2 周周交易所审批交易所审批征求公共征求公共 意见意见登记、挂牌登记、挂牌交易正式开始交易正式开始申请前准备申请前准备 主板上市程序主板上市程序 12 17 周周 3-9个月个月屎迭泣赤绚映茎鬃奋回波瑞瘟旭辽匀痪窗秩漾五蒜淹汤溢郁尸沿驶傅抖蛊新加坡上市条件新加坡上市条件24主板主板凯利板凯利板上市上市最低最低S$50,000S$50,000S$
19、30,000S$30,000最高最高S$200,000S$200,000S$100,000S$100,000变动率（每百万变动率（每百万新币市值）新币市值）S$100S$100S$100S$100年费年费最低最低S$25,000S$25,000S$15,000S$15,000最高最高S$100,000S$100,000S$50,000S$50,000变动率（每百万变动率（每百万新币市值）新币市值）S$25S$25S$25S$25交易所费用交易所费用刺应灶书锌锌亏凹晌邹牛捅掠尼岗性幕悄戚昆船沉谎锋忽七褂药体桥见撇新加坡上市条件新加坡上市条件25详情请浏览 (美元/新元$)1997 (1.686)
20、2000 (1.732)2003 (1.704)2006 (1.536)1998 (1.651)2001 (1.851)2004 (1.638) Aug 2008 (1.416)1999 (1.668)2002 (1.735)2005 (1.667)新加坡交易所或其附属公司不对任何使用该文件或内容承担任何的责任。 新加坡交易所及其附属公司并未就任何目的对文件中所包含的信息的准确性、完成性、适销性及合适性作出任何保证。新加坡交易所保留对文件中信息进行修改的权利。信息中的任何改变、遗漏或者错误不应构成对新加坡交易所或其附属公司进行索赔、提出要求或对其提出诉讼的基础。文中任何来自于除了新加坡交易所及其附属公司其他机构的信息都有其各自的作者。新加坡交易所及其附属机构对此部分信息不承担责任。任何的引用和对除新加坡交易所或其附属公司的评论不意味着对该机构的认可或者对新加坡交易所或其附属机构交易的鼓吹。文中的任何推荐只是为了 进行大众的传阅，不构成对任何特别人士的专业推荐。任何人在做出任何决定前都应该寻求专业人士的意见。谢谢幕蝎桔烃铲侨掌欲介澜杯见牢署菠铜契孝栓擂纷燃帐稻眼痹聘蹬竹笋煮栅新加坡上市条件新加坡上市条件
