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1、第三章、本量利第三章、本量利CVP分析分析4第一节、本量利关系第一节、本量利关系4第二节、保本点及保第二节、保本点及保利点分析利点分析4第三节、利润预测及第三节、利润预测及规划规划1 1第一节、边沿奉献与盈亏临界点第一节、边沿奉献与盈亏临界点一、本量利分析的含义及根本假定一、本量利分析的含义及根本假定一定义、意义一定义、意义二本量利分析的根本假定：二本量利分析的根本假定：p1492 2CVP分析的根本原理：分析的根本原理：4企业运营的一个很重要的目的就是获得企业运营的一个很重要的目的就是获得利润，而利润是售价、销量、本钱及销利润，而利润是售价、销量、本钱及销售组合等要素相互作用的结果。售组合等
2、要素相互作用的结果。4本量利分析本量利分析 就是研讨这些要素在利润构就是研讨这些要素在利润构成过程中的作用及其内部规律，从而可成过程中的作用及其内部规律，从而可以进展有效的管理决策，如工程决策、以进展有效的管理决策，如工程决策、利润规划、预算编制、运营决策的制定利润规划、预算编制、运营决策的制定等。等。3 3二、本量利分析的根本方程式二、本量利分析的根本方程式 建立本量利分析的根本方程涉及的根本要素包括以下建立本量利分析的根本方程涉及的根本要素包括以下5 5个：个： 售价售价p p、单位变动本钱、单位变动本钱b b、产销量、产销量x x、固定本钱总额固定本钱总额a a，目的利润，目的利润P P
3、。制造奉献边沿制造奉献边沿= =销售收入销售收入- -消费变动本钱消费变动本钱产品奉献边沿产品奉献边沿= =制造奉献边沿制造奉献边沿- -销售及管理变动本钱销售及管理变动本钱= =销售收入销售收入- -消费变动本钱消费变动本钱- -销售及管理变动本钱销售及管理变动本钱根据上述要素之间的关系，建立根本方程如下：根据上述要素之间的关系，建立根本方程如下： 本量利之间的根本关系是：本量利之间的根本关系是：利润利润= =销售收入销售收入- -变动总本钱变动总本钱- -固定本钱总额固定本钱总额4 4本量利关系根本公式及其变形本量利关系根本公式及其变形利利润润=销销售收入售收入-变动变动本本钱钱-固定本固
4、定本钱钱 =单单价价 X 销销量量 - 单变单变 X 销销量量 - 固固利利润润= 单单价价-单变单变 X 销销量量 固固 以上公式中任何一以上公式中任何一项为项为未知数即可得未知数即可得到一个相到一个相应应的公式的公式变变形。形。5 5三、边沿奉献及其相关目的的三、边沿奉献及其相关目的的计算计算P140P140 一一 边边沿奉献：沿奉献： 1 1 定定义义； 2 2 计计算算边边沿奉献沿奉献总额总额= =销销售收入售收入总额总额- -变变 动动本本钱总额钱总额单单位位边边沿奉献沿奉献= =单单价价- -单变单变边边沿奉献率沿奉献率= =边边沿奉献沿奉献总额总额 / / 销销售收入售收入总额总
5、额 或或= =单单位位边边沿奉献沿奉献 / / 单单价价6 6三、边沿奉献及其相关目的的三、边沿奉献及其相关目的的计算计算P140141P140141引入引入边边沿奉献目的后，本量利根本关系式可表达如沿奉献目的后，本量利根本关系式可表达如下：下：利利润润=销销售收入售收入-变动变动本本钱钱 - 固定本固定本钱钱利利润润=边边沿奉献沿奉献总额总额 - 固定本固定本钱钱 =单单位位边边沿奉献沿奉献 X 销销量量 - 固定本固定本钱钱总结总结：P140第二段第二段 变变 贡贡 固固 利利 销销售收入售收入7 7变动本钱率的计算变动本钱率的计算 1 1 定定义义: :变动总变动总本本钱钱与与销销售收入
6、的比率售收入的比率( (或或) ) 2 2 计计算：算：变动变动本本钱钱率率= =变动变动本本钱总额钱总额 / / 销销售收入售收入总额总额 或或= =单变单变 / / 单单价价所以，所以，边边沿奉献率沿奉献率+ +变动变动本本钱钱率率=1=1总结总结： 边边沿奉献率与沿奉献率与变动变动本本钱钱率率这这种互种互补补的关系的关系阐阐明明: :凡是凡是变动变动本本钱钱率低的企率低的企业业, ,其奉献其奉献边边沿沿率就高率就高, ,创创利才干就利才干就强强; ;反之反之, ,其其边边沿奉献率沿奉献率就低就低, ,创创利才干就差利才干就差. .8 89销售金额销售金额变动本变动本钱钱单位边单位边沿奉献
7、沿奉献固定本固定本钱钱稅前利稅前利润润销售数销售数量量40，000 62，0004，00060，00015，00010，0005，000200，0001050，00030，00010四、保本点及保利点分析四、保本点及保利点分析保本分析根底单一种类保利分析运营目的本量利分析平安性分析保证本量利根底分析图形分析直观、明了多种类本量利分析拓展1111一、保本分析一、保本分析P1411、BEP分析概述：分析概述：1、保本点定义：含义、意义、保本点定义：含义、意义 BREAK-EVEN-POINT，BEP2、保本点确实定：、保本点确实定：1212 2 、保本点确、保本点确实实定：定： 公式法：公式法：
8、由于，利由于，利润润= 单单价价-单变单变 X 销销量量 固固 保本点利保本点利润为润为 0。 3 、盈、盈亏亏临临界点的特点：界点的特点：p14913134所以，所以， 固定本固定本钱钱 固定本固定本钱钱4 保本点保本点销销量量 = =4 单单价价 单变单变 单单位位边边沿奉献沿奉献4 固定本固定本钱钱 固定本固定本钱钱4 保本保本销销售售额额 = =4 保本保本额额 边边沿奉献率沿奉献率 1 变动变动本本钱钱率率1414图解法：图解法：p148 15151616二、保利分析二、保利分析P150P150由于：利由于：利润润根本关系式根本关系式为为 利利润润= 单单价价-单变单变 X 销销量量
9、 固固1、实现实现目的税前利目的税前利润润的的销销售量售量 实现实现目的目的 = 固定本固定本钱钱+目的利目的利润润 利利润润的的销销售量售量 单单价价 单变单变 实现实现目的目的 = 固定本固定本钱钱+目的利目的利润润 利利润润的的销销售售额额 边边沿奉献率沿奉献率17172、实现目的税后利润的销售量、实现目的税后利润的销售量 和销售额和销售额由于：由于： 目的目的净净利利 = = 目的利目的利润润 X X 1 1 所得税所得税税率税率 税后利税后利 税前利税前利 所以，得到公式：所以，得到公式： 目的利目的利润润= =目的目的净净利利 / / 1 - 1 - 所得税率所得税率 1818所以
10、，得到公式：所以，得到公式：p150 目的税后利润实现目的税后固定本钱+1-所得税率利润的销售量=单位边沿奉献目的税后利润实现目的税后固定本钱+1-所得税率利润的销售额=边沿奉献率1919三、企业运营的平安性分析三、企业运营的平安性分析 一一 平安平安边边沿与平安沿与平安边边沿率沿率1 1。平安。平安边边沿沿 P147P147 定定义义、作用、作用 计计算公式：算公式： 绝绝 平安平安边边沿量沿量= =实实践践销销量量 保本量保本量 对对 平安平安边边沿沿额额= =实实践践销销售售额额 保本保本额额 量量 或或= =平安平安边边沿量沿量 X X 单单价价20204从管理角度上来讲，平安边沿率越
11、从管理角度上来讲，平安边沿率越高，表示企业在市场上的位置越稳定，高，表示企业在市场上的位置越稳定，参与市场竞争的资本就越雄厚。参与市场竞争的资本就越雄厚。21212222相对量：相对量： 平安边沿量额平安边沿量额平安边沿率平安边沿率 = = 实践销售量额实践销售量额企业运营平安程度的普通规范：企业运营平安程度的普通规范： 关于平安边沿率的几个规范：关于平安边沿率的几个规范： 10% 10%以下以下 ：危险：危险 10%20% 10%20%：值得留意：值得留意 20%30% 20%30%：较平安：较平安 30%40% 30%40%：平安：平安 40% 40%以上：很平安以上：很平安2323三、边
12、沿奉献及其相关目的的三、边沿奉献及其相关目的的计算计算P140141P140141引入引入边边沿奉献目的后，本量利根本关系式可表达如沿奉献目的后，本量利根本关系式可表达如下：下：利利润润=销销售收入售收入-变动变动本本钱钱 - 固定本固定本钱钱利利润润=边边沿奉献沿奉献总额总额 - 固定本固定本钱钱 =单单位位边边沿奉献沿奉献 X 销销量量 - 固定本固定本钱钱总结总结：P140第二段第二段 变变 贡贡 固固 利利 销销售收入售收入2424二、平安边沿率与销售利润率二、平安边沿率与销售利润率从保本点公式得知：从保本点公式得知：保本保本额额=固定本固定本钱钱 /边边沿奉献率沿奉献率固定本固定本钱
13、钱=保本保本额额 X边边沿奉献率沿奉献率利利润润=边边沿奉献沿奉献额额 固定本固定本钱钱=销销售收入售收入 X边边沿奉献率沿奉献率 -保本保本额额 X边边沿奉献率沿奉献率= 销销售收入售收入 -保本保本额额 X边边沿奉献率沿奉献率=平安平安边边沿沿额额 X 奉献奉献边边沿率沿率=平安平安边边沿量沿量 X 单单位位边边沿奉献沿奉献销销售利售利润润率率=平安平安边边沿沿额额率率 X边边沿奉献率沿奉献率25254保本收入平安边沿收入4变贡固变贡P4企业全部销售收入2626三保本作业率三保本作业率41定义定义P14742计算公式：计算公式：43本目的意义：本目的意义：2727四、本量利分析图四、本量利
14、分析图1、传统式本量利、传统式本量利 分析图分析图2、奉献式本量利、奉献式本量利 分析图分析图3、利润业务量式本量利分析图、利润业务量式本量利分析图2828五、五、 敏感性分析敏感性分析所谓敏感性分析，是研讨要素之间关系的所谓敏感性分析，是研讨要素之间关系的又一方法，它表示了在其他要素坚持不又一方法，它表示了在其他要素坚持不变，一个自变量要素的变化会对因变量变，一个自变量要素的变化会对因变量要素呵斥什么样的影响。要素呵斥什么样的影响。有关要素变动对其他相关目的的影响有关要素变动对其他相关目的的影响一要素变动对保本点和保利点的影响一要素变动对保本点和保利点的影响1、单价变动；、单价变动； 2、单
15、变变动；、单变变动；3、固定本钱变动；、固定本钱变动；4、目的利润变动。、目的利润变动。2929二要素变动对平安边沿的影响二要素变动对平安边沿的影响41、单价；、单价； 2、单变；、单变；43、固定本钱；、固定本钱； 4、估计销量。、估计销量。4三要素变动对利润的影响三要素变动对利润的影响41、单价；、单价； 2、单变；、单变；43、固定本钱；、固定本钱； 4、估计销量。、估计销量。3030本量利分析图：金额元金额元 收收入线入线 y=px y=px 总本钱线总本钱线 y=a+bx y=a+bx 变动本钱线变动本钱线 y=bx y=bx 0 0 业务量业务量x x 奉献式本量利分奉献式本量利分
16、析图析图31利利润润 元元 奉献奉献边边沿沿线线 利利润线润线 BEP BEP 0 0 业务业务量量 元或件元或件 a a 利利润润业务业务量式量式 本量利本量利图图32横轴假设是销售业务量，那么：tg=单位边沿奉献横轴假设是销售额，那么：tg=边沿奉献率33六、运用六、运用CVP分析时应留意分析时应留意 的问题。的问题。4本量利分析本质是要素分析，它是本量利分析本质是要素分析，它是以本钱习性为根底，探求本钱分以本钱习性为根底，探求本钱分为变动和固定、销量、单价、利为变动和固定、销量、单价、利润之间的互动关系，以效力于管理润之间的互动关系，以效力于管理决策和运营决策。因此，本量利分决策和运营决
17、策。因此，本量利分析所表达的思想和所运用的方法是析所表达的思想和所运用的方法是比较有意义的。比较有意义的。34344但是，在详细运用本量利方法时，要留但是，在详细运用本量利方法时，要留意其有效性是建立在一系列假定根底之意其有效性是建立在一系列假定根底之上的。只需在特定的、根本符合其运用上的。只需在特定的、根本符合其运用假定的范围之内，这些方法才是有效的。假定的范围之内，这些方法才是有效的。当情况发生变化了，假定不再被满足时，当情况发生变化了，假定不再被满足时，那么就不能照搬上述方法，而是要根据那么就不能照搬上述方法，而是要根据实践情况，灵敏运用本量利分析思想，实践情况，灵敏运用本量利分析思想，
18、进展相关的分析。进展相关的分析。3535案例分析：案例分析：小镇上一加油站，加油站内设有一所卖报纸和杂货小镇上一加油站，加油站内设有一所卖报纸和杂货的商店，该商店在本地域的销售每周到达的商店，该商店在本地域的销售每周到达3 3，600600元。除此之外，来加油的顾客也会光临商店。元。除此之外，来加油的顾客也会光临商店。经理评价，平均每破费经理评价，平均每破费100100元在汽油上的车主便会另元在汽油上的车主便会另破费破费2020元在商店的货品上。在汽油销量动摇时这元在商店的货品上。在汽油销量动摇时这一比率不变。一比率不变。 本地域的销售与汽油的销售是独立本地域的销售与汽油的销售是独立的。汽油的
19、奉献边沿率是的。汽油的奉献边沿率是18%18%，而货品的奉献边沿，而货品的奉献边沿率是率是25%25%。现行的汽油销售价钱是每升。现行的汽油销售价钱是每升2.82.8元，而元，而每周的销售量是每周的销售量是1616，000000升。升。场地每周的固定本钱是场地每周的固定本钱是4 4，500500元，而每周的工人薪元，而每周的工人薪金是固定的金是固定的2 2，600600元。元。经理人员非常关怀未来的生意额。由于一个近期的经理人员非常关怀未来的生意额。由于一个近期的公路开展方案将会夺去加油站的生意，而汽油销公路开展方案将会夺去加油站的生意，而汽油销售量是一个最为敏感的要素。售量是一个最为敏感的要
20、素。36要求：要求： 1 1 、计计算算1 1 、现现行每周的利行每周的利润润；2 2 、汽油、汽油销销售的保本量；售的保本量；3 3 、假、假设设汽油汽油销销售跌到售跌到8 8，000000升，会有多少利升，会有多少利润润 或或亏亏损损 ； 2 2 、假、假设设由于公路开展，汽油由于公路开展，汽油销销售跌到售跌到8 8，000000升，升，但又想但又想坚坚持在持在 1 1 11 部分的利部分的利润润程度，假程度，假设设本本钱钱程度不程度不变变，那么每升汽油的售价，那么每升汽油的售价应该应该是多少？是多少？ 3 3 、根据、根据 1 1 、 2 2 的回答，以及案例中的的回答，以及案例中的资资
21、料，料，对对加加油站的前景提出建油站的前景提出建议议。37答案：答案： 1 1 11 现现行每周的利行每周的利润润汽油汽油销销售收入售收入 1616，000*2.8000*2.8 44 44，800800货货品品销销售收入售收入: :关关联联 44800*20%44800*20% 8 8，960960 本地社区本地社区 3 3，600600收入收入总计总计 57 57，360360元元奉献奉献边边沿：沿： 汽油汽油 4444，800*18%800*18% 8064 8064货货品品: :关关联联 8960*25%8960*25% 2240 2240 本地社区本地社区 3600*25%3600*
22、25% 900 900奉献奉献边边沿沿总计总计 11 11，204204减：固定本减：固定本钱钱 7 7，100100利利润润 4 4，10410438 1 1 22 汽油汽油销销售保本量售保本量总总固定本固定本钱钱 7 7，100100元元减：本地社区减：本地社区货货品品销销售奉献售奉献边边沿沿 900 900销销售汽油需弥售汽油需弥补补的固定本的固定本钱钱 6 6，200200元元汽油汽油单单位奉献位奉献边边沿沿= = 8064+22408064+2240 /16000/16000 =0.644 =0.644 元元/ /升升 汽油汽油销销售保本量售保本量= =固定本固定本钱钱/ /单单位奉
23、献位奉献边边沿沿 =6200/0.644 =6200/0.644 =9 =9，627627升升39 1 1 33 销销售售8 8，000000升汽油升汽油时时的利的利润润 亏亏损损 汽油汽油销销售收入售收入 8000*2.88000*2.8 22 22，400400元元货货品品销销售收入：关售收入：关联联 22400*20%22400*20% 4 4，800800 本地社区本地社区 3 3，600 600 收入收入总计总计 30 30，480480元元奉献奉献边边沿沿 ：汽油汽油 22400*18%22400*18% 4 4，032032货货品：关品：关联联 4480*25%4480*25%
24、1 1，120120 本地社区本地社区 3600*25%3600*25% 900900 奉献奉献边边沿沿总计总计 6 6，052052元元 减：固定本减：固定本钱钱 7 7，100100 利利润润 亏亏损损 1 1，048048 利利润润= = 8064*0.6448064*0.644 +900 - 7100= - 1,048 )+900 - 7100= - 1,048 )402 2汽油销量跌至汽油销量跌至8 8，000000升，要维持每周利润升，要维持每周利润4 4，104104元不变，那么汽油和关联货品的销售所需奉献边元不变，那么汽油和关联货品的销售所需奉献边沿必需是：沿必需是：8064+
25、2240=10,304 8064+2240=10,304 元元从现价看，单位变动本钱从现价看，单位变动本钱=2.8*82%=2.296=2.8*82%=2.296元元/ /升升 或变动本钱总额或变动本钱总额=44800*82%=36=44800*82%=36，736736元元 单位变动本钱单位变动本钱=36736/16=36736/16，000=2.296000=2.296元元/ /升升汽油价钱变动时，单位变动本钱不变，汽油价钱变动时，单位变动本钱不变，设：汽油新售价为设：汽油新售价为x x，那么关联货品销售收入为，那么关联货品销售收入为 8000x*20%=1600x 8000x*20%=1
26、600x所以，所以，8000x-8000*2.2968000x-8000*2.296+25%*1600=10304+25%*1600=10304 x=3.41 x=3.41元元/ /升即新油价为此可保利润升即新油价为此可保利润不变。不变。413 3知汽油销量对利润影响大，现状看油站不能知汽油销量对利润影响大，现状看油站不能接受销量的大幅减少，如今销量为接受销量的大幅减少，如今销量为1616，000000升，保升，保本量为本量为96279627升，平安边沿率为升，平安边沿率为40%40%，故而目前还是，故而目前还是很平安的，但销量减少到很平安的，但销量减少到8 8，000000升，油站将发生亏升
27、，油站将发生亏损。所以，企业应采取措施留住顾客，坚持销量不损。所以，企业应采取措施留住顾客，坚持销量不降低。降低。企业可以经过调价来维持利润程度，但能够会让企业可以经过调价来维持利润程度，但能够会让情况变得更差，会使得销量下降。情况变得更差，会使得销量下降。此外，假设汽油的变动本钱不变，与其他关联销此外，假设汽油的变动本钱不变，与其他关联销售的关系也不变。这意味着假设价钱上升，那售的关系也不变。这意味着假设价钱上升，那么过客会破费等额比例在关联货品上。但实践么过客会破费等额比例在关联货品上。但实践上，相反的情况能够会出现。建议企业应立刻上，相反的情况能够会出现。建议企业应立刻采取应变方案。采取
28、应变方案。42案例二案例二某公司拥有和运营一个度假村。该度假村包括客房部，一个商某公司拥有和运营一个度假村。该度假村包括客房部，一个商务中心，一个餐厅和健身房。该度假村编制了一份详细的营务中心，一个餐厅和健身房。该度假村编制了一份详细的营业旺季预算。营业旺季历时业旺季预算。营业旺季历时2020周，其中顶峰期为周，其中顶峰期为8 8周。客房周。客房部拥有部拥有8080间单人房和间单人房和4040间双人房，双人房的收费为单人房的间双人房，双人房的收费为单人房的1.51.5倍。顶峰期入住率倍。顶峰期入住率100%100%，其他时间单人房和双人房的入，其他时间单人房和双人房的入住率为住率为70%70%
29、和和60%60%。有关预测资料如下：。有关预测资料如下：1 1客房部：单人房每人每天变动本钱为客房部：单人房每人每天变动本钱为2626元，双人房每天元，双人房每天变动本钱为变动本钱为3535元。客房部固定本钱为元。客房部固定本钱为713713，000000元。元。2 2健身房：住客每人每天收费健身房：住客每人每天收费4 4元，散客每天元，散客每天5050人，每人每人，每人每天收费天收费1010元。健身房设备的固定本钱为元。健身房设备的固定本钱为5454，000000元。元。3 3餐厅：平均每个客人给餐厅每天带来餐厅：平均每个客人给餐厅每天带来3 3元的奉献边沿。固元的奉献边沿。固定本钱为定本钱
30、为2525，000000元。元。4 4商务中心：出租商务中心可添加奉献边沿总额商务中心：出租商务中心可添加奉献边沿总额4040，000000元，元，商务客人的估计数曾经包括在其他方面的估计中。商务客人的估计数曾经包括在其他方面的估计中。43要求：要求：1 1假设客房部确定的目的利润为假设客房部确定的目的利润为300300，000000元，那么每间单人房和双人房的收费各应为元，那么每间单人房和双人房的收费各应为多少？多少？2 2客房部到达保本点时，单人房和双人房客房部到达保本点时，单人房和双人房的最低收费各应为多少？的最低收费各应为多少？3 3假设客房部利润为假设客房部利润为300300，000
31、000元，那么度元，那么度假村总利润可到达多少？假村总利润可到达多少？44答案：答案：1 1确定业务量总数：确定业务量总数： 客满率客满率 租租房天数房天数 住客人数住客人数单人房单人房 100% 100% 7 7天天*8*8周周*100%*100% 4480 4480 448044808080间间70% 70% 7*12*80*70%7*12*80*70% 4704 4704 47044704 9184 91849184 9184双人房双人房 100% 100% 7*8*40*100%7*8*40*100% 2240 2240 *2*2 4480 4480(40(40间间 60% 60% 7
32、*12*40*60%7*12*40*60% 2021 2021 *2*2 40324032 4256 85124256 8512总计总计 1769617696人次人次由于，利润由于，利润= =总收入总收入- -变动本钱变动本钱- -固定本钱固定本钱所以，总收入所以，总收入= =变动本钱变动本钱+ +固定本钱固定本钱+ +利润利润 = =9148*26+4256*359148*26+4256*35+713+713，000+300000+300，00000045设单人房每天收费为设单人房每天收费为x x，那么双人房每天收费为，那么双人房每天收费为1.5x1.5x那么那么 9184+4256*1.5
33、=1 400 744 9184+4256*1.5=1 400 744单人房每天收费：单人房每天收费：x=1 400 744/15 568=90x=1 400 744/15 568=90元元双人房每天收费：双人房每天收费： 1.5*90= 1.5*90=元元2 2保本点收费，即最低收费保本点收费，即最低收费保本收入保本收入= =变动本钱变动本钱+ +固定本钱固定本钱 =387 744+713 000 =387 744+713 000 =1 100 744 =1 100 744那么那么9184x+4256*1.5x=1 100 7449184x+4256*1.5x=1 100 744单人房每天最低
34、收费：单人房每天最低收费：x=1 100 744/15 568=71x=1 100 744/15 568=71元元双人房每天最低收费：双人房每天最低收费： 1.5*71=107 1.5*71=107元元46 3 3 散客人次散客人次=50*7*20=7 000=50*7*20=7 000人次人次客房利客房利润润 300 000 300 000 健身房利健身房利润润： 收入：住客收入：住客4*17 696 70 7844*17 696 70 784 散客散客10*7 000 70 00010*7 000 70 000 收入合收入合计计 140 784 140 784 固定本固定本钱钱 54 00
35、0 54 000 86 78486 784餐餐厅厅利利润润： 奉献奉献边边沿沿 17 696+7 00017 696+7 000 *3 74 *3 74 088088 固定本固定本钱钱 25 000 25 000 49 08849 088商商务务中心利中心利润润 奉献奉献边边沿沿 40 000 40 000 总总利利润润 475 872 475 87247第三节、多种类本量利分析第三节、多种类本量利分析484849491 1、综合合边沿奉献率法沿奉献率法 采用采用该方法的方法的计算公式有：算公式有：b多种类条件下保本点确实定多种类条件下保本点确实定 该方法的关键是确定综合边沿奉献率。综该方法的
36、关键是确定综合边沿奉献率。综合边沿奉献率确实定方法主要有以下两种：合边沿奉献率确实定方法主要有以下两种：1 1总额法：总额法：1 1加权平均法：加权平均法：505051512 2、结合合单位法位法 采用采用结合合单位法可按以下公式位法可按以下公式计算：算： 采用采用结合合单位法位法进展多种展多种类保本点分析，保本点分析，主要适用于企主要适用于企业各各产品的品的实物物产出量之出量之间可以可以坚持某一持某一较为稳定的比例关系，且各定的比例关系，且各产品品销售售不成不成问题。此外。此外该方法同方法同样可用于可用于满足上述条足上述条件的保利点分析。件的保利点分析。b多种类条件下保本点确实定多种类条件下
37、保本点确实定52523 3、分算法、分算法4 4、顺序法序法 公式公式为：5 5、主要种、主要种类法法b多种类条件下保本点确实定多种类条件下保本点确实定销售金额销售金额 变动本钱变动本钱 单位边沿奉献单位边沿奉献 固定本钱固定本钱 税前利润税前利润 销售数量销售数量 40,000 6 2,000 4,000 60,000 15,000 10,000 5,000 200,000 10 50,000 30,00053第四节、利润预测第四节、利润预测一、目的利润的预测分析一、目的利润的预测分析一采取单项措施实现目的利润一采取单项措施实现目的利润二采取综合措施实现目的利润二采取综合措施实现目的利润54
38、54xbLegend User:二、利润敏感性分析二、利润敏感性分析(一一 利利润润敏感性分析的根本假定敏感性分析的根本假定1、有限要素的假定：、有限要素的假定：1、单单价；价；2、单变单变； 3、销销量；量；4、固定本、固定本钱钱。2、单单独独变动变动假定；假定；3、利、利润润增增长长假定：即假定：即1、3为为增增长长率；率； 2、4为为降低率。降低率。4、同一、同一变动变动幅度假定。幅度假定。第第i个要素的个要素的变动变动率率 Ki = -1 1+i 1%， i=1，2，3，4 5555二利润灵敏度目的的计算二利润灵敏度目的的计算 及陈列规律及陈列规律1、利、利润润灵敏度目的的灵敏度目的的
39、计计算算恣意第恣意第i个要素利个要素利 该该要素中要素中间变间变量量基数基数 1%润润灵敏度目的灵敏度目的 Si = 利利润润基数基数中中间变间变量基数：量基数： 单单价价销销售收入；售收入； 单变单变变动变动本本钱总额钱总额； 销销量量奉献奉献边边沿沿总额总额； 固定本固定本钱钱固定本固定本钱钱。56562、利润灵敏度目的的陈列规律、利润灵敏度目的的陈列规律 5757三利润灵敏度目的的运用三利润灵敏度目的的运用41、测算任一要素以恣意幅度单独变动对利润的影响程度；42、测算多个要素以恣意幅度同时变动对利润的影响程度；43、测算为实现既定的目的利润变动率应采取的单项措施；44、计算确保企业不亏
40、损的各项要素变动率极限。58581、测算任一要素以恣意幅度单独、测算任一要素以恣意幅度单独变动对利润的影响程度；变动对利润的影响程度；某要素某要素变动变动 该该要素要素 该该要素要素使利使利润变润变 K0 = -1 1+i 变动变动的的 的利的利润润动动的百分比的百分比 百分点数百分点数 灵敏度目的灵敏度目的 = -1 1+iDiSi (i=1,2,3,4) 例、例、单单价和价和单变单变分分别别上升上升5%，计计算算对对利利润润的影响。的影响。59592、测算多项要素以恣意幅度同时、测算多项要素以恣意幅度同时变动对利润的影响程度变动对利润的影响程度 多多项项要素同要素同时时变动变动后使利后使利
41、润润 K0 变动变动的百分比的百分比 D1D3 = D1+D3+ S1 100 D2D3 - D2+D3+ S2-D4S4 100 60603、测算为实现既定的目的利润变动率应采取的单项措施某要素某要素为实现为实现既定的目的利既定的目的利润润变动变动率而率而该该当当变动变动的百分比的百分比 Ki 目目的的利利润润变变动动率率 = -1 1+ i 1% 该该要素利要素利润润灵敏度灵敏度 61614、设、设K0= -100%，计算各要素，计算各要素 变动率极限变动率极限令令K0= -100%，代入上式，那么可计算出，代入上式，那么可计算出能确保企业不亏损的各项要素变动率极能确保企业不亏损的各项要素
42、变动率极限值。限值。6262练习：练习：某企业产销一种产品，基期单位售价为某企业产销一种产品，基期单位售价为6060元，单元，单变为变为3636元，销量元，销量1 1，000000件，固定本钱为件，固定本钱为2020，000000元。元。63要求：1计算基期保本销售额和营业利润；计算基期保本销售额和营业利润；2计算各要素利润灵敏度目的；计算各要素利润灵敏度目的；3假设方案期目的利润为假设方案期目的利润为8，000元，各有关要素元，各有关要素如何单独变动，才干保证目的利润的实现；如何单独变动，才干保证目的利润的实现；4假设方案期销售单价上涨假设方案期销售单价上涨10%、单变上升、单变上升12%、
43、销量下降、销量下降5%、固定本钱降低、固定本钱降低1%,测算多要素同测算多要素同时变动对利润的影响程度和新的利润额；时变动对利润的影响程度和新的利润额；5假设要保证该产品不亏损，各有关要素变动的假设要保证该产品不亏损，各有关要素变动的最大范围是多少？最大范围是多少？营业杠杆系数营业杠杆系数 :常用的敏感系数是营业杠杆系数，它是用常用的敏感系数是营业杠杆系数，它是用以描画销售收入的变动对利润呵斥的影以描画销售收入的变动对利润呵斥的影响。即销售量变动一个百分点所引起的响。即销售量变动一个百分点所引起的利润变动的百分点数。利润变动的百分点数。其在管理上的意义是反映了运营风险、为其在管理上的意义是反映
44、了运营风险、为企业的运营决策提供信息。企业的运营决策提供信息。营业杠杆系数阐明营业杠杆系数阐明: 利润变动率将是产销业务量变动率的利润变动率将是产销业务量变动率的多少倍。多少倍。6565三、运营杠杆系数三、运营杠杆系数一运营杠杆系数的概念及含义一运营杠杆系数的概念及含义 运营杠杆系数，又称运营杠杆率运营杠杆系数，又称运营杠杆率( (简记为简记为DOL)DOL)，它是指利润变动率相，它是指利润变动率相当于产销变动率的倍数，或指利润当于产销变动率的倍数，或指利润变动率与产销变动率的比值。变动率与产销变动率的比值。6666二运营杠杆系数的计算二运营杠杆系数的计算6767资料：资料： 年份年份 第一年
45、第一年 第二年第二年 第三年第三年工程工程单位奉献边沿单位奉献边沿 40 40 40销销 售售 量量 10,000 20,000 30,000奉献边沿总额奉献边沿总额 400,000 800,000 1,200,000固定本钱总额固定本钱总额 300,000 300,000 300,000利利 润润 100,000 500,000 900,0006868第二年的利润变动率第二年的利润变动率(K0)=(50万万-10万万)/10万万 =+400%第三年的利润变动率第三年的利润变动率(K0)=(90万万-50万万)/50万万 =+80%第二年的销售变动率第二年的销售变动率(K2)=(2-1)/1万
46、万=+100%第三年的销售变动率第三年的销售变动率K3=3-2/2万万=+50%第二年的运营杠杆系数第二年的运营杠杆系数DOL2=400%/100%=4第三年的运营杠杆系数第三年的运营杠杆系数DOL3=80%/50%=1.6 69第二年的第二年的DOL=400，000/100，000=4第三年的第三年的DOL=800，000/500，000=1.6第四年的第四年的DOL=1，200，000/900，000 =1.337070三运营杠杆系数的变动规律三运营杠杆系数的变动规律7171营业杠杆系数与相关要素间的规律性营业杠杆系数与相关要素间的规律性联络联络1 1 、在固定本钱不为零的情况下，营业杠杆
47、系数恒大于、在固定本钱不为零的情况下，营业杠杆系数恒大于1 1。2 2、在产品售价、单位变动本钱及固定本钱不变的情况下，营、在产品售价、单位变动本钱及固定本钱不变的情况下，营业杠杆系数的变动与产销量变动的方向相反。业杠杆系数的变动与产销量变动的方向相反。3 3、在产品售价及销量不变的情况下，营业杠杆系数的变动与、在产品售价及销量不变的情况下，营业杠杆系数的变动与单位变动本钱及固定本钱变动的方向一样。单位变动本钱及固定本钱变动的方向一样。4 4、在销售量和本钱要素不变的情况下，营业杠杆系数的变动、在销售量和本钱要素不变的情况下，营业杠杆系数的变动与产品售价变动的方向相反。与产品售价变动的方向相反
48、。5 5、在同一产销程度上，营业杠杆系数越大，利润变动的幅度、在同一产销程度上，营业杠杆系数越大，利润变动的幅度也就越大，其营业风险也就越大。也就越大，其营业风险也就越大。7272四、运营杠杆系数在利润预测四、运营杠杆系数在利润预测 中的运用中的运用1、预测产销业务量变动对利润产、预测产销业务量变动对利润产生的影响生的影响2、预测为实现目的利润应采取的、预测为实现目的利润应采取的调整产销业务量措施调整产销业务量措施73731、预测产销业务量变动对利润、预测产销业务量变动对利润 产生的影响产生的影响 未来利未来利润变动润变动率率(K0)=产销业务产销业务量量变动变动率率 运运营营杠杆系数杠杆系数
49、预测预测利利润润(P1)=基基期期利利润润数数额额(1+产产销销业业务务量量变变动动率率运运营营杠杆系数杠杆系数) =P(1+K3DOL) 74742、预测为实现目的利润应采取、预测为实现目的利润应采取 的调整产销业务量措施的调整产销业务量措施 产销业务产销业务量量变动变动率率(K3) 目的利目的利润润P1-基期利基期利润润P= 基期利基期利润润P运运营营杠杆系数杠杆系数DOL 7575五运营杠杆系数与销售量五运营杠杆系数与销售量的利润灵敏度目的之间的关系的利润灵敏度目的之间的关系 运运营营杠杠杆杆系系数数DOL与与销销售售量量的的利利润润灵灵敏敏度度目目的的S3之之间间可可以以相相互互推推算
50、算，两两者关系者关系为为：DOL=100S3 S3=DOL1% 7676案例分析：案例分析：工程工程 A公司元公司元 B公司元公司元销售收入销售收入 500,000 500,000减：变动费用减：变动费用 400,000 200,000贡贡 献献 边边 际际 100,000 300,000减：固定费用减：固定费用 50,000 250,000净净 利利 润润 50,000 50,000 7777一、要求：一、要求：1、计算每家公司的运营杠杆系数。、计算每家公司的运营杠杆系数。2、计计算算每每家家公公司司的的盈盈亏亏平平衡衡点点。解解释释为为什什么公司盈亏平衡点高于么公司盈亏平衡点高于A公司。公
51、司。3、假假设设两两家家公公司司的的销销售售收收入入都都添添加加50%，计计算算每每家家公公司司利利润润变变化化比比例例。解解释释为为什什么么公司的利润增长比例比公司的利润增长比例比A公司高出许多。公司高出许多。 7878二、分析与计算： 1、运运营营杠杠杆杆系系数数DOL公公司司= 奉奉献献边沿边沿/利润利润=100，000/50，000=2运运营营杠杠杆杆系系数数DOLB公公司司=奉奉献献边边沿沿/利润利润=300，000/50，000=679792、BEP A公司公司 = 固定本固定本钱钱/奉献奉献边边沿率沿率=50，000/ 100，000500，000 =50，000/20%=250
52、，000 元元 BEP B公司公司 =固定本固定本钱钱/奉献奉献边边沿率沿率=250，000/ 300，000500，000 =250，000/60%=416，666.67(元元)8080缘由分析：缘由分析：B公司盈亏临界点明显高于公司盈亏临界点明显高于A公司的详细缘公司的详细缘由是：由是：虽然虽然B公司的奉献边沿率是公司的三倍，公司的奉献边沿率是公司的三倍，但是但是B公司的固定本钱却是公司的固定本钱却是A公司五倍，公司五倍，保本点销售额是固定本钱总额除以奉献保本点销售额是固定本钱总额除以奉献边沿率得到的，所以，边沿率得到的，所以，B公司的盈亏平衡公司的盈亏平衡点必然高于点必然高于A公司。公司
53、。 81813、利润变动率A公司=产销业务量变动率DOL=50%2=100%利润变动率B公司=产销业务量变动率DOL=50%6=300%8282在物理学中，杠杆是使力倍增在物理学中，杠杆是使力倍增的简单安装。的简单安装。普通来说，杠杆倍增了所施加的力，普通来说，杠杆倍增了所施加的力，从而能完成较多的功。从财务角度看，从而能完成较多的功。从财务角度看，运营杠杆与某企业内部固定本钱和变运营杠杆与某企业内部固定本钱和变动本钱的相对比例有关。有时公司用动本钱的相对比例有关。有时公司用固定本钱替代变动本钱。而随着变动固定本钱替代变动本钱。而随着变动本钱的降低，单位奉献边沿会有所提本钱的降低，单位奉献边沿
54、会有所提高。高。 8383在这种情况下，销售量的动摇在这种情况下，销售量的动摇对盈利才干的影响加强了。对盈利才干的影响加强了。公司提高固定本钱比例，降低变动本钱，公司提高固定本钱比例，降低变动本钱，可以从销售收入的增长中获得相对于较可以从销售收入的增长中获得相对于较低的固定本钱比例的企业更高的利润低的固定本钱比例的企业更高的利润这时，固定本钱就成为了添加利润的杠杆。这时，固定本钱就成为了添加利润的杠杆。然而，运营杠杆系数越高的企业，在销然而，运营杠杆系数越高的企业，在销售量下降时，其利润下降的也就越多、售量下降时，其利润下降的也就越多、越快。越快。因此，运营杠杆是在销售量变动时，利用因此，运营
55、杠杆是在销售量变动时，利用固定本钱，来使企业实现更大的利润变固定本钱，来使企业实现更大的利润变动的有效方法。动的有效方法。 8484运营杠杆系数越大，销售量变运营杠杆系数越大，销售量变动对利润带来影响就会越大，动对利润带来影响就会越大， 因此，某企因此，某企业业所所选择选择的本的本钱组钱组合将合将对对其运其运营营风险风险和利和利润润程度程度产产生很大的影响。生很大的影响。由于：运由于：运营营杠杆系数杠杆系数 DOLDOL = = 奉献奉献边边沿沿/ /利利润润所以，假所以，假设设添加固定本添加固定本钱钱以使以使变动变动本本钱钱比重比重降低，从而使奉献降低，从而使奉献边边沿添加利沿添加利润润有所
56、下降，有所下降，那么运那么运营营杠杆系数也就添加了杠杆系数也就添加了这阐这阐明明企企业业的运的运营风险营风险有所添加。有所添加。 8585此题中，由于公司的变动本钱低于此题中，由于公司的变动本钱低于A A公司的变动本钱，在产销业务量大幅公司的变动本钱，在产销业务量大幅度提高时，度提高时， B B公司的奉献边沿增长速公司的奉献边沿增长速度远远超越度远远超越A A公司的奉献边沿的增长公司的奉献边沿的增长速度，但是，在销售业务量增长的同速度，但是，在销售业务量增长的同时，固定本钱总额不会因此而添加，时，固定本钱总额不会因此而添加，所以奉献边沿添加的部分将全部转化所以奉献边沿添加的部分将全部转化为利润
57、的增长额，所以出现为利润的增长额，所以出现B B公司的公司的利润增长比例远远高于利润增长比例远远高于A A公司的利润公司的利润增长比例的结果就缺乏为奇了。增长比例的结果就缺乏为奇了。 868687 66665400 30005000销售额销售额 1.4 1.4 万万利润利润 高战略高战略 低低战略略利利润业务量量图利量利量图问题：问题：1 1、两两战战略的固定本略的固定本钱钱？以及？以及销销售收入售收入为为1.41.4万元万元时时的奉的奉献献边边沿？沿？2 2、两种两种不同不同战战略的略的 利量比率即奉利量比率即奉献献边边沿率？和沿率？和 BEP BEP收入收入额额？3 3、根据以上、根据以上
58、资资料料对对两个两个战战略作出略作出评评价！价！88答案：答案：1 1A A的固定本钱的固定本钱=3=3，000000元；元；B B的固定本钱的固定本钱=5=5，000000元元A A的奉献边沿的奉献边沿=5=5，400+3400+3，000=8000=8，400400元元B B的奉献边沿的奉献边沿=6=6，666+5666+5，000=11000=11，666666元元2 2A A的奉献边沿率的奉献边沿率=8=8，400/14,000=60%400/14,000=60%保本收入保本收入=3=3，000/60%=5,000000/60%=5,000元元B B的奉献边沿率的奉献边沿率=11=11
59、，666/14,000=83.33%666/14,000=83.33%保本收入保本收入=5=5，000/83.33%=6,000000/83.33%=6,000元元A A方案为低固定本钱方案，方案为低固定本钱方案，DOL=8DOL=8，400/5,400=1.56400/5,400=1.56B B方案为髙固定本钱方案，方案为髙固定本钱方案，DOL=11,666/6,666=1.75DOL=11,666/6,666=1.7589方案方案A A固定本钱低，保本点也低，但是盈利才干小；固定本钱低，保本点也低，但是盈利才干小；方案方案B B固定本钱高，相应的保本点也高，但是销售固定本钱高，相应的保本点
60、也高，但是销售收入到达一定程度后利润也会较大；假设投资人情收入到达一定程度后利润也会较大；假设投资人情愿接受较高的风险，支付每期较高的固定本钱，那愿接受较高的风险，支付每期较高的固定本钱，那么销售收入到达一定程度后，能够获取较高的利润。么销售收入到达一定程度后，能够获取较高的利润。因此，有必要对因此，有必要对ABAB两方案的销售收入进展概率分析。两方案的销售收入进展概率分析。也就是说，估计的收入高于或低于两个方案的交叉也就是说，估计的收入高于或低于两个方案的交叉点，将会影响方案的选择。设两方案的交叉点收入点，将会影响方案的选择。设两方案的交叉点收入为为X,X,那么那么3 3，000+0.4X=
61、5,000+0.166X X=8000+0.4X=5,000+0.166X X=8，547547元元 即两个方案获取同等利润的销售收入为即两个方案获取同等利润的销售收入为8 8，547547元。元。决策中需求思索的要素还有：企业可以获得的投资额决策中需求思索的要素还有：企业可以获得的投资额、企业对风险的接受程度、两个方案的风险大小等。、企业对风险的接受程度、两个方案的风险大小等。 90检验题：检验题：1 1、多种类本量利计算：、多种类本量利计算：某公司消费运营甲、乙、丙三种产品，年固定某公司消费运营甲、乙、丙三种产品，年固定本钱本钱4545，900900元，其他资料如下：元，其他资料如下：产品
62、产品销售单价元销售单价元/ /件件销销售量售量 件件 单位变动本钱元单位变动本钱元/ /件件甲甲乙乙丙丙1001001201201601606006005005005005008080909011211291要求：要求：1 1用加权平均法计算综合保本额及各产品的保本量；用加权平均法计算综合保本额及各产品的保本量；2 2计算全部产品的利润和各产品的利润；计算全部产品的利润和各产品的利润；3 3假设总收入不变，但甲乙丙三种产品的销售比重变为假设总收入不变，但甲乙丙三种产品的销售比重变为20%20%、20%20%、60%60%，重新计算，重新计算1 1的要求。的要求。2 2、某公司下一年的部分预算资
63、料如下：、某公司下一年的部分预算资料如下： 总本钱总本钱 单位本钱单位本钱直接资料直接资料 160 160，000 2.00000 2.00直接人工直接人工 320 320，000 4.00000 4.00变动制造费用变动制造费用 80 80，000 1.00000 1.00固定制造费用固定制造费用 400 400，000 5.00000 5.00销售费用变动销售费用变动 240 240，000 3.00000 3.00管理费用固定管理费用固定 600 600，000 7.50000 7.50合计合计 1 1，800800，000 22.50000 22.50该公司产销平衡，适用的所得税率为该
64、公司产销平衡，适用的所得税率为40%40%。要求：结果取整数要求：结果取整数1 1假设下一年的产品售价为假设下一年的产品售价为2222元，计算保本点的产品销量。元，计算保本点的产品销量。2 2假设下一年的销量为假设下一年的销量为100100，000000件产品，计算使得税后销件产品，计算使得税后销售净利润率为售净利润率为12%12%的产品售价和平安边沿率。的产品售价和平安边沿率。921 1、答案：、答案：综合奉献边沿率综合奉献边沿率 综合保本销售额综合保本销售额=45=45，900/25.5%=180900/25.5%=180，000000元元 甲保本额甲保本额=180=180，000*30%
65、=54000*30%=54，000000元元= =乙保本额乙保本额 丙保本额丙保本额=180=180，000*40%=72000*40%=72，000000元元93工程工程甲产品甲产品乙产品乙产品丙产品丙产品合计合计销售量件销售量件销售单价元销售单价元单变元单变元单位奉献边沿元单位奉献边沿元奉献边沿率奉献边沿率600600100100 80 80 20 2020%20%500500120120 90 90 30 3025%25%500500160160112112 48 4830%30%奉献边沿元奉献边沿元销售收入元销售收入元销售额比重销售额比重综合奉献边沿率综合奉献边沿率1212，00000
66、06060，000000 30% 30% 6% 6%1515，0000006060，000000 30% 30% 7.5% 7.5%2424，0000008080，000000 40% 40% 12% 12%5151，000000200200，000000 100% 100% 25.5% 25.5%2 2、答案：、答案：1 1甲保本量甲保本量=54=54，000/100=540000/100=540件件 乙保本量乙保本量=54=54，000/120=450000/120=450件件 丙保本量丙保本量=72=72，000/160=450000/160=450件件 2 2 计计算利算利润润：全部利
67、全部利润润= =奉献奉献边边沿沿 固定本固定本钱钱 =51 =51，000 45000 45，900=5900=5，100100元元甲固定本甲固定本钱钱=45=45，900*30%=13900*30%=13，770770元元= =乙固定本乙固定本钱钱丙固定本丙固定本钱钱=45=45，900*40%=18900*40%=18，360360元元甲的利甲的利润润均均为为=12=12，000-13000-13，770= - 1770= - 1，770770元元乙的利乙的利润润=15=15，000 -13000 -13，770=1770=1，230230元元丙的利丙的利润润=24=24，000 1800
68、0 18，360=5360=5，640640元元总总利利润润=5640+1230-1770=5=5640+1230-1770=5，100100元元943 3新的综合奉献边沿率新的综合奉献边沿率 =20%*20%+25%*20%+30%*60% =20%*20%+25%*20%+30%*60% =27% =27%综合保本额综合保本额=45=45，900/27%=170900/27%=170，000000元元甲、乙的保本额甲、乙的保本额=170=170，000*20%=34000*20%=34，000000元元丙的保本额丙的保本额=170=170，000*60%=102000*60%=102，00
69、0000元元甲的保本量甲的保本量=34=34，000/100=340000/100=340件件乙的保本量乙的保本量=34=34，000/120 =283000/120 =283件件丙的保本量丙的保本量=102=102，000/160=638000/160=638件件销售额比重变化使得综合奉献边沿率提升，保本销售额比重变化使得综合奉献边沿率提升，保本额下降。额下降。952 2、答案：、答案： 1 1 设设：损损益平衡益平衡时销时销量量为为x x，那么，那么22x -22x - 2+4+1+32+4+1+3 *x -400,000 600,000*(1 *x -400,000 600,000*(1
70、 40%)=040%)=0 X = 83,334 X = 83,334 件件 2 2 设产设产品售价品售价为为p p100100，000*p (2+4+1+3)*100,000 -400,000 -000*p (2+4+1+3)*100,000 -400,000 -600,000*(1-40%)600,000*(1-40%) 100,000p 100,000p =12% p= =12% p= 2525元元 3 3 盈盈亏亏临临界点界点销销量量 x=(400,000+600,000)/25-(2+4+1+3)=66,667 x=(400,000+600,000)/25-(2+4+1+3)=66,667件件 平安平安边边沿率沿率= = 100100，000-66000-66，667667 /100/100，000000 =33.33% =33.33% 96
