项目建设必要性评估概述

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1、 2-1 2-1 项目建设背景分析评估项目建设背景分析评估 2-2 2-2 项目投资环境评估项目投资环境评估 第二章第二章项目建设必要性评估项目建设必要性评估 2-3 2-3 项目建设必要性评估项目建设必要性评估 2-4 2-4 企业资信评估（了解）企业资信评估（了解） 2-1项目建设背景分析评估项目建设背景分析评估2-1-1 2-1-1 2-1-1 2-1-1 项目兴建理由的分析评估项目兴建理由的分析评估项目兴建理由的分析评估项目兴建理由的分析评估2-1-2 2-1-2 2-1-2 2-1-2 项目预期目标的分析评估项目预期目标的分析评估项目预期目标的分析评估项目预期目标的分析评估2、是优化

2、国家资源配置、是优化国家资源配置,合理开发和综合利用当地合理开发和综合利用当地丰富的资源丰富的资源,曾加社会财富曾加社会财富,实施可持续发展的需要实施可持续发展的需要;1、新建或扩大企业的生产能力、新建或扩大企业的生产能力,为社会提供所需为社会提供所需产品和服务产品和服务,以满足社会需求和提高企业经济效益以满足社会需求和提高企业经济效益的需要的需要;一、项目兴建的理由一、项目兴建的理由2-1-1 2-1-1 项目兴建理由的分析评估项目兴建理由的分析评估3、为提高产品的质量，扩大需求面，可增加产品、为提高产品的质量，扩大需求面，可增加产品的附加值，填补本地区的空白或可替代进口，可的附加值，填补本

3、地区的空白或可替代进口，可出口创汇，满足国际市场需要出口创汇，满足国际市场需要;4、新建基础设施或充分利用现有基础设施优越的、新建基础设施或充分利用现有基础设施优越的社会协作条件和政府的优惠政策社会协作条件和政府的优惠政策,改善交通运输等改善交通运输等投资环境投资环境,提高人民的生产和生活条件提高人民的生产和生活条件,促进地区促进地区经济和社会发展的需要经济和社会发展的需要;5、发展教育、文化和卫生等公益事业、发展教育、文化和卫生等公益事业;6、增强国防和社会安全能力的需要。、增强国防和社会安全能力的需要。1 1、国民经济层次分析、国民经济层次分析二、项目兴建理由的分析二、项目兴建理由的分析2

4、 2、项目层次分析、项目层次分析类似于可行性研究中的财务分析和国类似于可行性研究中的财务分析和国民经济评价的关系。民经济评价的关系。项目建设内容和建设规模项目建设内容和建设规模项目技术装备水平项目技术装备水平产品性能和档次产品性能和档次项目收益和成本费用等经济目标项目收益和成本费用等经济目标项目建成后在同行业的地位项目建成后在同行业的地位2-1-2项目预期目标的分析评估项目预期目标的分析评估 2-2 2-2 项目投资环境评项目投资环境评估估 3-2-1 3-2-1 投资环境及其分类投资环境及其分类3-2-2 3-2-2 项目投资环境评估项目投资环境评估3-2-3 3-2-3 投资环境评估方法投

5、资环境评估方法2-2-1 2-2-1 投资环境及其分类投资环境及其分类一、投资环境的概念一、投资环境的概念投资环境：投资环境：投资环境：投资环境： 是指影响和制约项目投资活动全过程的各种是指影响和制约项目投资活动全过程的各种是指影响和制约项目投资活动全过程的各种是指影响和制约项目投资活动全过程的各种外部因素。外部因素。外部因素。外部因素。二、投资项目环境的分类二、投资项目环境的分类1、按投资环境要素的物质形态属性不同，分为硬环境和软环、按投资环境要素的物质形态属性不同，分为硬环境和软环境。硬环境是指那些具有物质形态的要素组合；软环境主要是指境。硬环境是指那些具有物质形态的要素组合；软环境主要是

6、指没有具体物质形态的要素。没有具体物质形态的要素。2、按投资环境研究层次的不同，可分为宏观投资环境、中观、按投资环境研究层次的不同，可分为宏观投资环境、中观投资环境和微观投资环境三种。宏观投资环境多指影响整个社会投资环境和微观投资环境三种。宏观投资环境多指影响整个社会资本运动的宏观社会经济变量和历史文化现实，探索研究的内容资本运动的宏观社会经济变量和历史文化现实，探索研究的内容是全国或大区域范围内的国民经济发展、商业周期兴衰、国家政是全国或大区域范围内的国民经济发展、商业周期兴衰、国家政治法律制度变革、文化传统习俗的嬗变，以及国家之间和区域之治法律制度变革、文化传统习俗的嬗变，以及国家之间和区

7、域之间的地缘关系等。微观投资环境则是指某个投资项目选址时考虑间的地缘关系等。微观投资环境则是指某个投资项目选址时考虑的具体的自然、经济和社会条件。中观投资环境多指地区投资环的具体的自然、经济和社会条件。中观投资环境多指地区投资环境和产业投资环境，是介于上述两者之间的一个层次，承上启下。境和产业投资环境，是介于上述两者之间的一个层次，承上启下。还可以从其它角度对投资环境进行分类。如按投资运动阶段还可以从其它角度对投资环境进行分类。如按投资运动阶段不同可分为投资的投入环境、使用环境和回收环境；按投资的国不同可分为投资的投入环境、使用环境和回收环境；按投资的国别不同分为国内投资环境和国际投资环境；按

8、照组成要素的不同，别不同分为国内投资环境和国际投资环境；按照组成要素的不同，分为政治环境、基础设施环境、金融环境、科技环境、法律环境、分为政治环境、基础设施环境、金融环境、科技环境、法律环境、自然地理环境等等。自然地理环境等等。 2-2-2 2-2-2 投资环境评估投资环境评估社会政治环境评估社会政治环境评估自然技术物质环境评估自然技术物质环境评估自然技术物质环境评估自然技术物质环境评估经济环境评估经济环境评估 工业建设的优惠政策和措施工业建设的优惠政策和措施 资源、市场、社会协作条件资源、市场、社会协作条件 可供利用的基础设施可供利用的基础设施 建设用地条件建设用地条件 自然资源和地理位置情

9、况自然资源和地理位置情况 劳动力来源与可供量劳动力来源与可供量 其它推动或吸引投资者提出建设意向的其它推动或吸引投资者提出建设意向的背景材料背景材料2-2-3投资环境评估方法投资环境评估方法1、“冷热冷热”因素分析法（更多用于宏观环境评判）因素分析法（更多用于宏观环境评判）美国的伊尔美国的伊尔A利特法克利特法克(IsiahALitvak)和彼得和彼得班廷班廷(PeterMBanting)在国际商业安排的概念框架一文中提出。基本方法在国际商业安排的概念框架一文中提出。基本方法是：从投资者和投资国的立场出发，选定诸因素，据此对目标国逐一是：从投资者和投资国的立场出发，选定诸因素，据此对目标国逐一进

10、行评估并将之由进行评估并将之由“热热”至至“冷冷”依次排列，热国表示投资环境优良，依次排列，热国表示投资环境优良，冷国表示投资环境欠佳热。冷国表示投资环境欠佳热。1）政治稳定性。若一国的政治稳定性高时，这一因素被称为）政治稳定性。若一国的政治稳定性高时，这一因素被称为“热热”因素，反之被称为因素，反之被称为“冷冷”因素。因素。2）市场机会。若市场机会大，则为）市场机会。若市场机会大，则为“热热”因素，反之为因素，反之为“冷冷”因因素。素。3）经济发展和成就。若一国经济发展速度快，经济运行良好，则）经济发展和成就。若一国经济发展速度快，经济运行良好，则为为“热热”因素，反之为因素，反之为“冷冷”

11、因素。因素。4）文化一元化。若一元化程度高，则为）文化一元化。若一元化程度高，则为“热热”因素，反之为因素，反之为“冷冷”因素。因素。5）法规阻碍。若法规阻碍小，则为）法规阻碍。若法规阻碍小，则为“热热”因素，反之为因素，反之为“冷冷”因因素。素。6）实质阻碍。如实质性阻碍小，则为）实质阻碍。如实质性阻碍小，则为“热热”因素，反之为因素，反之为“冷冷”因素。因素。7）地理和文化差距。如果地理和文化差距小，则为）地理和文化差距。如果地理和文化差距小，则为“热热”因素，因素，反之为反之为“冷冷”因素。因素。2、多因素综合评估法（最常用）、多因素综合评估法（最常用）1 1、列出综合指标评分表、列出综

12、合指标评分表2 2、定量分析各要素，按标准打分、定量分析各要素，按标准打分3、按照各要素的重要程度确定权重、按照各要素的重要程度确定权重4 4、计算综合评价指标、计算综合评价指标5 5、确定综合评估指标的满意值与不允许值、确定综合评估指标的满意值与不允许值把投资环境因素分类，即：政治环境、经济环境、财务环境、市把投资环境因素分类，即：政治环境、经济环境、财务环境、市场环境、基础设施、技术条件、辅助工业、法律制度、行政机构效率、场环境、基础设施、技术条件、辅助工业、法律制度、行政机构效率、文化环境、竞争环境。每一类因素又由一系列子因素构成。文化环境、竞争环境。每一类因素又由一系列子因素构成。3、

13、等级尺度评分法、等级尺度评分法 4、抽样评估法、抽样评估法 5、相似度法、相似度法 6、准数分析法、准数分析法 7、国家风险等级法、国家风险等级法 该方法主要从东道国政府对外国投资者的该方法主要从东道国政府对外国投资者的限制和鼓励政策的角度出发，把投资环境限制和鼓励政策的角度出发，把投资环境的内容划分为八大因素：的内容划分为八大因素：资金抽回限制；资金抽回限制；外商股权比例；外商股权比例；对外商管制和歧视程度；对外商管制和歧视程度；币值稳定性；币值稳定性；政治稳定性；政治稳定性；给予关税保护的意愿；给予关税保护的意愿；当地资本供应能力；当地资本供应能力；近近5年通货膨胀率。年通货膨胀率。再进一

14、步对上述因素分别划分出子因再进一步对上述因素分别划分出子因素。然后根据每一个子因素对投资的有利素。然后根据每一个子因素对投资的有利程度，给予不同的分值。最后将分值汇总，程度，给予不同的分值。最后将分值汇总，根据分数的高低综合反映投资环境的优劣根据分数的高低综合反映投资环境的优劣程度。程度。抽样评估法是运用抽样调查的抽样评估法是运用抽样调查的方法，随机的抽取或选定若干方法，随机的抽取或选定若干不同类型的外商投资企业，由不同类型的外商投资企业，由调查者设计出有关投资环境的调查者设计出有关投资环境的评价因素，由外商投资企业的评价因素，由外商投资企业的高级管理者对东道国的投资环高级管理者对东道国的投资

15、环境要素进行口头或书面评估，境要素进行口头或书面评估，根据综合后的意见得出评价结根据综合后的意见得出评价结论的一种方法。在进行具体评论的一种方法。在进行具体评估时，通常采取问答调查表的估时，通常采取问答调查表的形式。形式。相似度法，是以若干特定的相对相似度法，是以若干特定的相对指标为统一尺度，运用模糊综合指标为统一尺度，运用模糊综合评判原理，确定评价标准值，得评判原理，确定评价标准值，得出一个地区出一个地区(城市城市)在诸指标上与在诸指标上与标准值的相似度，据以评判该地标准值的相似度，据以评判该地区区(城市城市)投资环境优劣的一种方投资环境优劣的一种方法。法。按各种投资环境因素的相关性对按各种

16、投资环境因素的相关性对其进行分类如下：投资环境激励其进行分类如下：投资环境激励系数系数K，城市规划完善因子，城市规划完善因子P，税利因子税利因子S，劳动生产率因子，劳动生产率因子L，地区基础因子，地区基础因子B，汇率因子，汇率因子T，市场因子，市场因子M，管理权因子，管理权因子F，并把每一类因子分成若干子因子，并把每一类因子分成若干子因子，再对子因子进行类似于多因素评再对子因子进行类似于多因素评估法的加权评分，求和得到该类估法的加权评分，求和得到该类因子的总分。因子的总分。该方法是将投资东道国政治因素、该方法是将投资东道国政治因素、基本经济因素、对外金融因素、基本经济因素、对外金融因素、政治的

17、安定性等可能对投资产生政治的安定性等可能对投资产生影响的风险因素的大小分别打分影响的风险因素的大小分别打分量化，然后将各风险因素得分汇量化，然后将各风险因素得分汇总起来确定一国的风险等级，最总起来确定一国的风险等级，最后进行国家之间的投资风险比较。后进行国家之间的投资风险比较。2-3 2-3 项目建设必要性评估项目建设必要性评估是指项目评估者从宏观和微观是指项目评估者从宏观和微观是指项目评估者从宏观和微观是指项目评估者从宏观和微观两个方面就是否应当组织有关投资两个方面就是否应当组织有关投资两个方面就是否应当组织有关投资两个方面就是否应当组织有关投资项目建设提出建议和评价的工作。项目建设提出建议

18、和评价的工作。项目建设提出建议和评价的工作。项目建设提出建议和评价的工作。建设建设必要性必要性评估：评估：2-3-1、项目建设必要性评估的概念及作用、项目建设必要性评估的概念及作用一、项目宏观必要性评估一、项目宏观必要性评估一、项目宏观必要性评估一、项目宏观必要性评估2-3-2、项目建设必要性评估的内容、项目建设必要性评估的内容产业结构优化的重点：高度重视农业，调整和改造加工工业，加快发高度重视农业，调整和改造加工工业，加快发展基础工业和第三产业，振兴支柱产业。展基础工业和第三产业，振兴支柱产业。依靠科技进步，促进产业结构的调整和优化，依靠科技进步，促进产业结构的调整和优化，在改造和提高传统产

19、业的基础上，发展新兴产业在改造和提高传统产业的基础上，发展新兴产业和高新技术产业，推进国民经济信息化。和高新技术产业，推进国民经济信息化。当前我国产业政策总的原则是：我国区域政策的要求是：我国区域政策的要求是：我国区域政策的要求是：我国区域政策的要求是：东部地区：东部地区：要充分利用有利条件，实现更高水要充分利用有利条件，实现更高水要充分利用有利条件，实现更高水要充分利用有利条件，实现更高水平的发展，率先基本实现现代化平的发展，率先基本实现现代化平的发展，率先基本实现现代化平的发展，率先基本实现现代化; ;中西部地区：中西部地区：要充分发挥自身资源优势和产业要充分发挥自身资源优势和产业要充分发

20、挥自身资源优势和产业要充分发挥自身资源优势和产业优势，优先发展和安排基础设施、资源开发项目以及优势，优先发展和安排基础设施、资源开发项目以及优势，优先发展和安排基础设施、资源开发项目以及优势，优先发展和安排基础设施、资源开发项目以及利用外资项目。利用外资项目。利用外资项目。利用外资项目。 项目建设要符合国民经济长远发展规划、项目建设要符合国民经济长远发展规划、行业发展规划和地区发展规划的要求行业发展规划和地区发展规划的要求根据项目产品的根据项目产品的根据项目产品的根据项目产品的品种品种品种品种类别类别类别类别特征特征特征特征采用的生产方法等采用的生产方法等采用的生产方法等采用的生产方法等 分析

21、项目产品在国民经济和社会发展分析项目产品在国民经济和社会发展中的地位和作用中的地位和作用二、项目微观必要性评估二、项目微观必要性评估2-4企业资信评估（了解）企业资信评估（了解）为了优化信贷资产结构、提高信贷质量为了优化信贷资产结构、提高信贷质量为了优化信贷资产结构、提高信贷质量为了优化信贷资产结构、提高信贷质量 、防范和减少贷防范和减少贷防范和减少贷防范和减少贷款风险、款风险、款风险、款风险、保障信贷资金的效益性、安全性和流动性，作为主保障信贷资金的效益性、安全性和流动性，作为主保障信贷资金的效益性、安全性和流动性，作为主保障信贷资金的效益性、安全性和流动性，作为主要项目评估主体的银行，一般

22、会对企业进行资信评估。是对要项目评估主体的银行，一般会对企业进行资信评估。是对要项目评估主体的银行，一般会对企业进行资信评估。是对要项目评估主体的银行，一般会对企业进行资信评估。是对企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地作出企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地作出企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地作出企业的资质和信用度进行检验和计量，并科学、客观地作出全面评价的过程。全面评价的过程。全面评价的过程。全面评价的过程。 企业资信指两个内容企业资信指两个内容一是资质一是资质二是信用度二是信用度 资资资资 质质质质：指指指指企企企企业业业业的的的的经经经经济济济济技

23、技技技术术术术实实实实力力力力、经经经经营营营营管管管管理理理理能能能能力力力力、经经经经营状况等企业基本条件营状况等企业基本条件营状况等企业基本条件营状况等企业基本条件信用度：是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉信用度：是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉信用度：是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉信用度：是指企业在经济活动中履行承诺、讲求信誉的程度。的程度。的程度。的程度。银行对借款企业进行资信评估尤为重要。银行对借款企业进行资信评估尤为重要。银行对借款企业进行资信评估尤为重要。银行对借款企业进行资信评估尤为重要。 资质与信用度资质与信用度资质与信用度资质与信用度企业的资信评估，从企

24、业的资信评估，从五个方面五个方面进行：进行：企业素质、企业信用、经营管理、经营效益企业素质、企业信用、经营管理、经营效益和发展前景。每个方面会用一些数学指标进和发展前景。每个方面会用一些数学指标进行衡量。行衡量。 第一方面第一方面第一方面第一方面 企业素质评估企业素质评估企业素质评估企业素质评估企业素质主要包括企业素质主要包括企业法人和领导班子整体企业法人和领导班子整体素质素质，产品素质产品素质，技术装备素质技术装备素质、资产素质资产素质、经经营管理素质营管理素质和和企业行为企业行为等各种综合能力的质量。等各种综合能力的质量。 企业素质评估是对项目法人根本条件的评估。企业素质评估是对项目法人根

25、本条件的评估。企业素质评估是对项目法人根本条件的评估。企业素质评估是对项目法人根本条件的评估。第二方面第二方面第二方面第二方面 企业经营管理评估企业经营管理评估企业经营管理评估企业经营管理评估企业的经济地位评估企业的经济地位评估企业的经营机制评估企业的经营机制评估 企业的生产经营管理的评估企业的生产经营管理的评估 比如：中国人寿保险股份有限公司是世界比如：中国人寿保险股份有限公司是世界500500强和世界品牌强和世界品牌500500强企业强企业, ,悠久的历史、悠久的历史、雄厚的实力、专业领先的竞争优势及世界知雄厚的实力、专业领先的竞争优势及世界知名的品牌赢得了社会最广泛客户的信赖名的品牌赢得

26、了社会最广泛客户的信赖, ,始始终占据国内保险市场领导者的地位终占据国内保险市场领导者的地位, ,被誉为被誉为中国保险业的中国保险业的“ “中流砥柱中流砥柱”.”. 经营机制是指决定企业经营行为的各种内在经营机制是指决定企业经营行为的各种内在经营机制是指决定企业经营行为的各种内在经营机制是指决定企业经营行为的各种内在因素及其相互关系的总称。主要指企业商品因素及其相互关系的总称。主要指企业商品因素及其相互关系的总称。主要指企业商品因素及其相互关系的总称。主要指企业商品生产、商品交换活动赖以存在的社会经济关生产、商品交换活动赖以存在的社会经济关生产、商品交换活动赖以存在的社会经济关生产、商品交换活

27、动赖以存在的社会经济关系。系。系。系。 企业经营机制的内容企业经营机制的内容企业经营机制的内容企业经营机制的内容 企业经营机制主要包括：决策机制；激企业经营机制主要包括：决策机制；激企业经营机制主要包括：决策机制；激企业经营机制主要包括：决策机制；激励机制；发展机制；约束机制。励机制；发展机制；约束机制。励机制；发展机制；约束机制。励机制；发展机制；约束机制。第三方面第三方面第三方面第三方面 企业经营效益评估企业经营效益评估企业经营效益评估企业经营效益评估 企业经济实力评估企业经济实力评估企业的生产经营情况评估企业的生产经营情况评估企业的资产负债及偿还能力评估企业的资产负债及偿还能力评估1 1

28、、资金利税率、资金利税率2 2、销售收入利润率、销售收入利润率3 3、利润增长率、利润增长率4 4、资金报酬率、资金报酬率5 5、资本金利润率、资本金利润率6 6、资本保值增值率、资本保值增值率7 7、社会贡献率、社会贡献率8 8、社会积累率、社会积累率不仅指荷包里不仅指荷包里的钱还包括对的钱还包括对行业的影响力行业的影响力等等第四方面第四方面企业信用评估企业信用评估企业借贷资金信用评估企业经济合同履约信用评估企业产品信誉评估全部资金自有率全部资金自有率定额流动资金自有率定额流动资金自有率呆滞资金占压率呆滞资金占压率流动资金贷款偿还率流动资金贷款偿还率贷款按期偿还率贷款按期偿还率产品优质率和合

29、格率，产品的市场占有率和竞争能力是评估产品优质率和合格率，产品的市场占有率和竞争能力是评估产品信誉的因素，评估产品信誉还要考虑：产品信誉的因素，评估产品信誉还要考虑： 产品的外包装产品的外包装质量，产品的售后服务质量，产品信誉是企业赖以生存和发质量，产品的售后服务质量，产品信誉是企业赖以生存和发展的基本条件。展的基本条件。合合同同履履约约率率指指标标可可以以定定量量评评估估企企业业的的经经济济合合同同履履约约信信用用，即即了了解解企企业业的的法法制制意意识识，与与其其它它单单位位经经济济活活动动往来的信誉状况。往来的信誉状况。第五方面第五方面第五方面第五方面 企业发展前景评估企业发展前景评估企

30、业发展前景评估企业发展前景评估企企业业发发展展前前景景评评估估主主要要考考察察企企业业近近期期、远远期期的的发发展展规规划划、目目标标与与措措施施，产产品品的的地地位位与与市市场场竞争能力，企业的应变能力及发展趋势。竞争能力，企业的应变能力及发展趋势。从三方面入手从三方面入手 市场预测市场预测 发展规划与措施发展规划与措施 管理手段管理手段通通过过对对企企业业销销售售收收入入增增长长率率、资资本本保保值值增增值值率率、利利润润增增长长率率、权权益益增增长长率率、固固定定资资产产净净值值率率等等定定量量指指标标和和其其它它定定性性指指标标来来反反映映和和考考核核企企业业未来的发展能力和前景。未来

31、的发展能力和前景。 2-4-1企业资信评估的程序和方法企业资信评估的程序和方法 凡是在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格，有三年以上的完整财务会计资料，并在银行开设了基本账户的企业, 均可按下列步骤申请企业资信评估。.2-4-1-1 2-4-1-1 企业资信评估的程序企业资信评估的程序（一）申请或委托企业资信评估（一）申请或委托企业资信评估具具备备资资信信评评估估条条件件的的企企业业，可可向向银银行行各各级级评评估估委委员员会会申申请请或或委委托托社社会会上上的的专专业业评评估估事事务务所所对对企业进行资信评估。企业进行资信评估。索索取取“企企业业资资信信等等级级评评估估申申报报表表”或或

32、“委委托托书书”，按按企企业实际情况填写并报送经办单位。业实际情况填写并报送经办单位。提提供供有有关关资资料料：营营业业执执照照、公公司司章章程程、股股本本和和董董事事会会名名册册，主主要要负负责责人人资资料料、产产品品质质量量评评定定资资料料，近近三三年年企企业业资资产产负负债债表表、损损益益表表、财财务务状状况况变变动动表表、利利润润分分配配表表，财财政政、税税收收、物物价价大大检检查查结结果果及及审审计计结结论论，企企业业内内部部管管理的有关文件和其他资料。理的有关文件和其他资料。（二）收集和核查资料二）收集和核查资料 评估单位对企业提供的各类资料进行认真、严格、细致的实地调查核实，并且

33、根据资信评估内容的要求补充收集企业的历史资料和现在情况。应注意资料的真实性、准确性和完整性。 （三）计算指标，编制报表（三）计算指标，编制报表 资信评估是一种规范化的社会行为。 在资料收集核实后，应按照一定的社会规范和方法进行整理，并对企业提供的财务报表和以往的资料进行分析，从中寻找评估所需的数据，进行指标计算，填制“企业资信等级评估计分表”（简简称称“计计分分表表”）（参见课件附表）（参见课件附表）。（四）综合评估，确定资信等级（四）综合评估，确定资信等级 对对企企业业资资信信评评估估的的结结果果应应以以资资信信等等级级表表示示。因因此此，根根据据上上面面指指标标计计算算结结果果进进行行综综

34、合合分分析析和和权权衡衡，按按照照“计计分分表表”中中各各项项指指标标的的企企业业实实际际计计算算值值与与标标准准参参照照值值相相比比较较，得得出出相相适适应应的的分分值值；然然后后，根根据据企企业业的的实实际际得得分分总总值值再再对对照照“企企业业资资信信等等级级表表” 规规定定的的计计分分标标准准确确定定企企业业的的相相应应资资信信等级，作为初步评估意见上报评委会。等级，作为初步评估意见上报评委会。（五）编写评估报告，审定颁发证书（五）编写评估报告，审定颁发证书 评评委委会会根根据据上上报报来来的的材材料料进进一一步步复复核核计计算算，确确认认各各种种资资料料真真实实可可靠靠、计计算算无无

35、误误后后，拟拟定定评评估估报报告告。资资信信评评估估报报告告要要针针对对“计计分分表表”上上未未反反映映出出来来的的情情况况做做全全面面、完完整整的的阐阐述述。评评委委会会根根据据评评估估报报告告和和“计计分分表表”进进行行评评审审，填填写写评评审审得得分分，做做出出确确定定企企业业资资信信等等级级的的最最终终结结论论。最最后后，由由评评估估单单位位（如如银银行行或或事事务务所所）颁颁发发企企业业资资信信等等级证书。级证书。 企企业业资资信信评评估估报报告告的的内内容容应应包包括括：评评估估依依据据；企企业业的的性性质质、注注册册资资金金的的数数额额与与来来源源; ;资资产产的的结结构构及及运

36、运行行情情况况; ;在在同同行行业业中中所所处处地地位位等等；企企业业的的内内部部管管理理体体制制及及经经营营方方式式; ;机机构构设设置置、人人员员结结构构、知知识识层层次次和和隶隶属属关关系系等等情情况况；企企业业法法定定代代表表人人和和领领导导班班子子的的学学历历结结构构、年年龄龄结结构构、经经营营管管理理能能力力、政政绩绩、社社会会关关系系、个个人人品品德德及及爱爱好好与与习习惯惯等等；企企业业的的履履约约守守信信记记录录及及其其在在社社会会上上的的声声望望；企企业业的的发发展展前前景景以以及及其其他他应应说说明明的的情况等。情况等。2-4-1-2 2-4-1-2 企业资信评估的方法企

37、业资信评估的方法评估方法多是以评估方法多是以专家评分法专家评分法等为主要方法，仅需注意等为主要方法，仅需注意基本原则：基本原则：（一）定量分析与定性分析相结合（一）定量分析与定性分析相结合（二）静态分析与动态分析相结合（二）静态分析与动态分析相结合（三）综合分析评价法（三）综合分析评价法中国建设银行信贷义务手册中国建设银行信贷义务手册信用等级得分计算表信用等级得分计算表指标指标计分标准计分标准比率或说比率或说明明得分得分计算公式计算公式市市 场场竞竞 争争力力C经营环境经营环境5分分企企业业得得到到国国家家、地地方方的的多多方方面面支支持持，交交通通、信信息息等等外外部部条条件件很很好好，所所

38、在在行行业业竟竟争争环环境境、地地区区法法律律环环境境好好得得5分分，虽虽然然得得到到一一定定的的支支持持，但但条条件件有有限限、环环境境一一般般得得2分分，经经营营环环境境不不好好不不得分。得分。经经营营设设施施的的先进性先进性5分分采采用用的的技技术术手手段段、技技术术设设备备、经经营营装装备备等等很很先先进进，企企业业的的经经营营设设施施良良好好，带带给给企企业业较较强强的的竞竞争争优优势势得得5分分，使使企企业业具具有有竞竞争争优优势势，得得4分分，经经营营设设施施处处于于中中上上水水平平得得3分分，经经营营设设施施一一般般得得2分，较差不得分。分，较差不得分。质质量量管管理理体体系系

39、5分分通通过过ISO9000系系列列质质量量管管理理认认证证或或未未参参加加认认证证但但企企业业有有严严格格、规规范范的的质质量量管管理理制制度度得得5分分，有有规规范范的的质质量量管管理理制制度度得得4分分，有有较较规规范范的的质质量量管管理理制制度度得得3分分，企企业业质质量量管管理理体体系系不不完完善善得得1分，没有质量管理体系不得分。分，没有质量管理体系不得分。市市场场拓拓展展和和销售渠道销售渠道5分分企企业业市市场场拓拓展展能能力力强强，拥拥有有很很好好的的销销售售网网络络和和经经营营渠渠道道，运运作作良良好好得得5分分，市市场场拓拓展展能能力力较较好好，具具有有较较好好的的经经营营

40、渠渠道道得得4分分，市市场场拓拓展展能能力力一一般般，销销售售网网络络和和经经营营渠渠道道初初具具规规模模得得3分分，市市场场拓拓展展能能力力较较差差，销销售售网网络络和和经经营营渠渠道道存存在在一一定定问问题题得得1分分，市市场场拓拓展展能能力力差差，缺缺乏乏有有效效的经营渠道不得分。的经营渠道不得分。小小计计信用等级得分计算表信用等级得分计算表指标指标计分标准计分标准比率或比率或说明说明得分得分计算公式计算公式流流 动动性性L流流动动比比率率5分分5(比率不允许值比率不允许值)/(满意值不允许值满意值不允许值)流流动动比比率率=流流动动资资产产/流流动动负负债债速速动动比比率率5分分5(比

41、率不允许值比率不允许值)/(满意值不允许值满意值不允许值)速速动动比比率率=（流流动动资资产产存存货货）流动负债流动负债应应收收帐帐款款周周转率转率5分分5(比率不允许值比率不允许值)/(满意值不允许值满意值不允许值)应应收收帐帐款款周周转转率率=销销售售收收人人净净额额（应应收收帐帐款款平平均均余余额额十十应收票据平均余额）应收票据平均余额）利利息息保保障障倍倍数数5分分5(比率不允许值比率不允许值)/(满意值不允许值满意值不允许值)若若客客户户有有现现金金流流量量表表，则则利利息息保保障障倍倍数数=经经营营活活动动现现金金流量净额利息支出；流量净额利息支出；若若客客户户没没有有现现金金流流

42、量量表表，则则利利息息保保障障倍倍数数=净净利利润润十十折折旧旧+摊摊销销十十财财务务费费用用一一（应应收收及及预预付付款款项项增增加加十十存存货货增增加加一一应应付付及及预预收收款款项项增增加加）财务费用财务费用小小计计管管 理理水水 平平M主主 要要 管管 理理人人 员员 的的 素素质质和和经经验验5分分企企业业领领导导人人有有丰丰富富的的管管理理经经验验，管管理理能能力力很很强强，经经营营历历史史业业绩绩显显著著，个个人人有有良良好好社社会会声声誉誉得得5分分，企企业业领领导导人人管管理理能能力力强强，有有较较好好的的管管理理经经验验得得4分分，企企业业领领导导人人管管理理能能力力强强，

43、有有一一定定的的管管理理经经验验得得3分分，企企业业领领导导人人管管理理能能力力、管管理理经经验验一一般般，但但其其信信誉誉较较好好得得2分分，其其余余不不得分。得分。管管 理理 结结 构构的的合合理理性性5分分客客户户有有合合理理的的班班子子结结构构（班班子子年年龄龄结结构构合合理理、文文化化程程度度较较好好，专专业业水水平平高高、勇勇于于开开拓拓创创新新等等），领领导导班班子子团团结结，相相对对稳稳定定，信信息息流流通通顺顺畅畅，内内部部监监督督制制度度完完善善，激激励励约约束束制制度度健健全全，人人力力资资源源配配置置合合理理得得5分分，上上述述方方面面较较好好，但但存存在在某某些些的的

44、不不足足得得4分分，上上述述各各方方面面中中个个别别方方面面存存在在一一定定的的缺缺陷陷得得2分分，在在上上述述各各方方面存在较大缺陷不得分。面存在较大缺陷不得分。资资 产产 报报 酬酬率率5分分资资产产报报酬酬率率（利利润润总总额额十十财务费用）年平均总资产财务费用）年平均总资产贷贷 款款 本本 息息按按 期期 偿偿 还还率率5分分贷贷款款本本息息按按期期偿偿还还率率当当期期归归还还银银行行贷贷款款本本息息数数额额当当期期累累计计应应归归还还银银行行贷贷款款本本息息数额数额小小计计信用等级得分计算表信用等级得分计算表指标指标计分标准计分标准比率或比率或说明说明得分得分计算公式计算公式其它其它

45、资产负债资产负债率率5 5分分55（比率不允许值）（满意值不允许值）（比率不允许值）（满意值不允许值）销售收人销售收人5 5分分销售收入有稳定的来源，并保持很好的增长势头销售收入有稳定的来源，并保持很好的增长势头得得5 5分，收人稳定得分，收人稳定得3 3分，销售收人来源不稳定，分，销售收人来源不稳定，下降严重不得分。下降严重不得分。行业的稳行业的稳定性和前定性和前景分析景分析5 5分分行业稳定且前景较好得行业稳定且前景较好得5 5分，行业稳定且前景一分，行业稳定且前景一般或行业不稳定但前景较好得般或行业不稳定但前景较好得3 3分，行业变动大分，行业变动大且前景差不得分，其他得且前景差不得分，

46、其他得1 1分。分。重大事项重大事项分析分析5 5分分重大事项对企业有积极的正面影响，基本没有负重大事项对企业有积极的正面影响，基本没有负面影响得面影响得5 5分，正面影响较大得分，正面影响较大得3 3分，负面影响比分，负面影响比较明显，企业面临很多问题不得分。较明显，企业面临很多问题不得分。小小 计计总计总计信用等级得分计算表信用等级得分计算表中国建设银行信贷义务手册中国建设银行信贷义务手册 - -评价指标参考值评价指标参考值钢铁钢铁机械机械医药医药房地产开发房地产开发指指 标标满意值满意值不允值不允值满意值满意值不允值不允值满意值满意值不允值不允值满意值满意值不允值不允值资本报酬率资本报酬

47、率7%7%2%2%7%7%2%2%8%8%2%2%8%8%2%2%贷款本息按期贷款本息按期偿还率偿还率100%100%80%80%100%100%80%80%100%100%80%80%100%100%80%80%资产负债率资产负债率65%65%85%85%65%65%85%85%65%65%85%85%70%70%90%90%流动比率流动比率1.51.51 11.51.51 11.51.51 11.51.51 1速动比率速动比率1 10.50.51 10.50.51 10.50.51 10.50.5利息保障倍数利息保障倍数1.51.51 11.51.51 11.51.51 11.51.51

48、1应收帐款周转应收帐款周转率率8 82 28 81 12 21 10.80.80.10.1目标杠杆比率目标杠杆比率3.83.84.04.04.04.04.54.5结合我国实际情况结合我国实际情况，资信等级采用的是，资信等级采用的是三类九级制三类九级制。 企业资信等级表企业资信等级表级位等级与次序级位等级与次序计分标准计分标准级别说明级别说明下限下限上限上限一等一等AAAAAA9090100100信用极好信用极好AAAA80808989信用优良信用优良A A70707979信用较好信用较好二等二等BBBBBB60606969信用一般信用一般BBBB50505959信用欠佳信用欠佳B B40404

49、949信用较差信用较差三等三等CCCCCC30303939信用很差信用很差CCCC20202929信用太差信用太差C C0 01919没有信用没有信用标准普尔或穆迪氏等评估机构对某种证券的评价。标准普尔或穆迪氏等评估机构对某种证券的评价。这种评价是基于上市公司的财务状况、经营能力这种评价是基于上市公司的财务状况、经营能力和表现出的管理能力所作出的。和表现出的管理能力所作出的。评级机构首先对评级企业的各类指标进行打评级机构首先对评级企业的各类指标进行打分，然后根据各指标的权重系数计算总得分，最分，然后根据各指标的权重系数计算总得分，最后根据总得分情况确定资信等级。资信等级通常后根据总得分情况确定

50、资信等级。资信等级通常分为分为A、B、C、D四级，在同一级别内常常还区四级，在同一级别内常常还区分三等，如在分三等，如在A级中又分为级中又分为AAA级、级、AA级、级、A级。级。一般来说，一般来说，AAA级为最高级，级为最高级，D级为最低一级。级为最低一级。在不同的国家或不同的评级机构，所确定的资信在不同的国家或不同的评级机构，所确定的资信等级多少是不同的。等级多少是不同的。常用企业信誉级别及评定标准说明常用企业信誉级别及评定标准说明级位级位次序次序计分标准计分标准计分标准计分标准级别说明级别说明评定标准评定标准评定标准评定标准下限下限下限下限上限上限上限上限AAAAAAAAAAAA90909

51、090100100100100信用极好信用极好企业资金实力雄厚，经营管理状况良好，企业资金实力雄厚，经营管理状况良好，资金质量优良，经济效益明显，资金质量优良，经济效益明显，各项指标先进，清偿支付能力强各项指标先进，清偿支付能力强AAAAAAAA8080808089898989信用优良信用优良企业资金实力较强，经营管理状况较好，企业资金实力较强，经营管理状况较好，资金质量较好，经济效益稳定，资金质量较好，经济效益稳定，各项指标先进，清偿支付能力较强各项指标先进，清偿支付能力较强A A A A7070707079797979信用较好信用较好企业资金实力一般，资金质量一般，企业资金实力一般，资金质

52、量一般，经济效益不够稳定，清偿支付能力有限度，经济效益不够稳定，清偿支付能力有限度，但不至发生危机。但不至发生危机。BBBBBBBBBBBB6060606069696969信用一般信用一般企业资金实力不强，经营管理状况不佳，企业资金实力不强，经营管理状况不佳，资产状况较差，各项指标中等，资产状况较差，各项指标中等，清偿支付能力差，有一定风险。清偿支付能力差，有一定风险。2-4-2资信评估指标的计算资信评估指标的计算 涉及了28个可计算的指标一、资产负债率一、资产负债率一、资产负债率一、资产负债率一、资产负债率一、资产负债率 负债总额负债总额资产负债率资产负债率= 100= 100（7070）

53、资产总额资产总额 资资产产负负债债率率是是企企业业资资产产结结构构的的主主要要指指标标，参参照照值值通通常常为为7070。如如果果实实际际值值低低于于7070，该该企企业业的的资资产产结结构构较较理理想想；而而高高于于或或等等于于7070，则则反反映映企企业业的的资资产产负负债债比比率不合理，投资风险较大。率不合理，投资风险较大。2-4-2-1 2-4-2-1 企业资产结构、素质评估指标企业资产结构、素质评估指标二、固定资产净值率二、固定资产净值率二、固定资产净值率二、固定资产净值率 固定资产净值固定资产净值固定资产净值率固定资产净值率 100 100 100 100（65656565） 固定

54、资产原值固定资产原值这这是是反反映映企企业业固固定定资资产产新新旧旧程程度度和和折折旧旧计计提提情情况况的的指指标标。对对于于一一个个经经济济效效益益好好又又有有发发展展潜潜力力的的企企业业，该该项指标应在项指标应在6565以上。以上。 三、流动比率三、流动比率三、流动比率三、流动比率 流动资产流动资产流动比率流动比率 100 100 100 100（130130130130200200200200） 流动负债流动负债 定额流定额流 发出发出 货币货币 应收应收 应收预应收预 其他其他 动资产动资产 产品产品 资金资金 票据票据 付货款付货款 应收款应收款 100%100%100%100% 流

55、动资流动资 短期融短期融 应付应付 应付预应付预 其他其他 欠缴欠缴 金借款金借款 资债券资债券 票据票据 收货款收货款 应收款应收款 利税利税 四、速动比率四、速动比率四、速动比率四、速动比率 流动资产存货流动资产存货速动比率速动比率 100 100 100 100（100100100100） 流动负债流动负债 速速动动比比率率是是速速动动资资产产（即即流流动动资资产产中中扣扣除除存存货货部部分分）与与流流动动负负债债的的比比率率值值，反反映映企企业业偿偿付付流流动动负负债债的的快快慢慢，衡衡量量流流动动资资产产中中可可以以立立即即用用于于偿偿流流动动负负债债的的部部分分的的比比重重，又又反

56、反映映了了企企业业流流动动资资产产的的总总体体变变现现能能力力或或近近期期偿偿债债能能力力，它它比比流流动动比比率率更更能能精精确确地地衡衡量量一一个个企企业业的的短短期期偿偿债债能能力力。速速动动比比率率通通常常保保持持在在1 1：1 1左左右。右。五、五、五、五、长期资产与长期负债比率长期资产与长期负债比率长期资产与长期负债比率长期资产与长期负债比率 长期资产长期资产长期资产与长期资产与 100%100%100%100%（150%150%150%150%）长期负债比率长期负债比率 长期负债长期负债这这是是反反映映企企业业长长期期偿偿债债能能力力的的指指标标，主主要要衡衡量量固固定定资资产产

57、等等长长期期资资产产投投资资偿偿还还长长期期负负债债的的程程度度。此此项项指指标标要求达到要求达到150150以上以上。六、六、六、六、存货周转率存货周转率存货周转率存货周转率 销货成本销货成本存货周转率存货周转率 100100 平均存货平均存货 平均存货（存货年初数平均存货（存货年初数存货年末数存货年末数）2222 它它反反映映了了企企业业的的产产品品销销售售能能力力和和存存货货的的周周转转速速度度，即即一一定定时时期期（一一年年）内内存存货货周周转转或或变变现现的的次次数数。比率越高周转次数的频率越快。比率越高周转次数的频率越快。七、七、七、七、应收帐款周转率应收帐款周转率应收帐款周转率应

58、收帐款周转率 销货收人销货收人 或劳务收入或劳务收入应收帐款应收帐款 100100100100（40O%40O%40O%40O%） 周转率周转率 平均应收帐款平均应收帐款 平均应收帐款平均应收帐款 （应收帐款年初数应收帐款年初数 应收账款年末数应收账款年末数）2222 应应收收帐帐款款周周转转率率反反映映了了流流动动资资产产中中应应收收账账款款转转化化为为货货币币资资金金的的变变化化速速度度（即即周周转转次次数数），反反映映了了应应收收款款的的流流动动速速度度。周周转转速速度度越越快快，说说明明企企业业销销售售一一定定产产品品所所平平均均保保持持的的应应收收帐帐款款越越少少，则则企企业业的的短

59、短期期偿偿债债能能力力就就越越强强。对对于于有有经经验验的的企业，此项指标能达到企业，此项指标能达到400400以上以上。 一、一、一、一、全部资金自有率全部资金自有率全部资金自有率全部资金自有率 固定资金流动资金固定资金流动资金 其它单位资金股金其它单位资金股金全部资金自有率全部资金自有率 100100（ 60 60） 全部资金平均余额全部资金平均余额这这项项指指标标反反映映了了企企业业自自有有资资金金占占全全部部投投资资资资金金的的百分比，应按照国家规定的资本金制度进行考核。百分比，应按照国家规定的资本金制度进行考核。2-4-2-2 2-4-2-2 企业信用程度评估指标企业信用程度评估指标

60、二二二二 、定额流动资金自有率、定额流动资金自有率、定额流动资金自有率、定额流动资金自有率 流动资金其它单位投入的流动资金股金流动资金其它单位投入的流动资金股金流动资金其它单位投入的流动资金股金流动资金其它单位投入的流动资金股金 定额流动资金自有率定额流动资金自有率定额流动资金自有率定额流动资金自有率 定额流动资金平均余额定额流动资金平均余额定额流动资金平均余额定额流动资金平均余额 100%( 100%( 100%( 100%(30%)30%)30%)30%) 这项指标反映了自有流动资金占全部定额流动资金自有率的百分比，按照现行规定不应低30%。三、流动资金贷款偿还率三、流动资金贷款偿还率三、

61、流动资金贷款偿还率三、流动资金贷款偿还率 逾期流动资金贷款额逾期流动资金贷款额流动资金贷款总余额流动资金贷款总余额 流动资金（流动资金（1- 1- ）100%100%（100%100%）贷款偿还率贷款偿还率 这项指标反映了流动资金贷款偿还能力，这项指标反映了流动资金贷款偿还能力，偿还率应接近于偿还率应接近于100%100%较为理想。较为理想。 四、呆滞资金占压率四、呆滞资金占压率四、呆滞资金占压率四、呆滞资金占压率 A A A A呆滞资呆滞资 100%( 100%( 100%( 100%(5%) 5%) 5%) 5%) 金占压率金占压率 期末全部资金占有期末全部资金占有 A A A A 积压物

62、资待核销财产损失逾期未收款未补亏款积压物资待核销财产损失逾期未收款未补亏款 + +应摊未摊费用挤占挪用资金应摊未摊费用挤占挪用资金呆呆滞滞资资金金占占压压率率是是企企业业积积压压物物资资、财财产产损损失失、未未收收款款等等呆呆滞滞资资金金占占全全部部资资金金的的比比率率，它它反反映映企企业业资资金金的的流流动动性性和和占占用用，使使用用情情况况与与经经营营管管理理水水平平。该该项项比比率率越越低起好，最好不要超过低起好，最好不要超过5 5。 五、货款支付率（或称应付款清付率）五、货款支付率（或称应付款清付率）五、货款支付率（或称应付款清付率）五、货款支付率（或称应付款清付率） A A A A

63、货款支付率货款支付率货款支付率货款支付率 100%( 100%( 100%( 100%(95%)95%)95%)95%) B B B B A A A A期初应付货款本期外购货款期末应付货款期初应付货款本期外购货款期末应付货款期初应付货款本期外购货款期末应付货款期初应付货款本期外购货款期末应付货款 B B B B期初应付货款本期外购货款期初应付货款本期外购货款期初应付货款本期外购货款期初应付货款本期外购货款货货货货款款款款支支支支付付付付率率率率反反反反映映映映企企企企业业业业对对对对外外外外购购购购货货货货物物物物的的的的支支支支付付付付能能能能力力力力和和和和企企企企业业业业的的的的支支支支

64、付付付付信信信信誉誉誉誉，是是是是说说说说明明明明企企企企业业业业应应应应付付付付其其其其它它它它单单单单位位位位或或或或个个个个人人人人的的的的货货货货款款款款清清清清付付付付情情情情况况况况的的的的指指指指标标标标。应应应应付付付付款款款款包包包包括括括括应应应应付付付付票票票票据据据据、应应应应付付付付帐帐帐帐款款款款、预预预预收收收收帐帐帐帐款款款款和和和和其其其其它它它它应应应应付付付付款款款款等等等等。该项比率应该项比率应该项比率应该项比率应大于大于大于大于95%95%95%95%为好。为好。为好。为好。 六、贷款按期偿还率六、贷款按期偿还率 报告期止按期实际偿还贷款额报告期止按期

65、实际偿还贷款额报告期止按期实际偿还贷款额报告期止按期实际偿还贷款额贷贷贷贷 款款款款 按按按按 100% 100% 100% 100%（100%100%100%100%）期偿还率期偿还率期偿还率期偿还率 报告期止应偿还贷款总额报告期止应偿还贷款总额报告期止应偿还贷款总额报告期止应偿还贷款总额 这这这这项项项项指指指指标标标标是是是是指指指指企企企企业业业业按按按按期期期期实实实实际际际际偿偿偿偿还还还还贷贷贷贷款款款款额额额额与与与与同同同同期期期期应应应应偿偿偿偿还还还还贷贷贷贷款款款款的的的的总总总总额额额额地地地地比比比比值值值值。它它它它反反反反映映映映了了了了企企企企业业业业按按按按

66、期期期期偿偿偿偿还还还还贷贷贷贷款款款款的的的的能能能能力力力力和和和和企企企企业业业业向向向向银银银银行行行行贷贷贷贷款款款款的的的的信信信信誉誉誉誉，偿偿偿偿还还还还率率率率应应应应接接接接近近近近于于于于100%100%100%100%较为理想。较为理想。较为理想。较为理想。 七、合同履约率七、合同履约率 当期实际履行（或按期完成）当期实际履行（或按期完成）当期实际履行（或按期完成）当期实际履行（或按期完成） 合同份数合同份数合同份数合同份数合同履约率合同履约率合同履约率合同履约率 100 100 100 100（95959595） 当期应完成（履行）当期应完成（履行）当期应完成（履行）

67、当期应完成（履行） 合同总份数合同总份数合同总份数合同总份数这这这这项项项项指指指指标标标标是是是是指指指指企企企企业业业业按按按按合合合合同同同同规规规规定定定定按按按按期期期期完完完完成成成成（履履履履行行行行）的的的的合合合合同同同同份份份份数数数数与与与与同同同同期期期期应应应应完完完完成成成成的的的的合合合合同同同同总总总总数数数数的的的的比比比比值值值值，反反反反映映映映了了了了企企企企业业业业经经经经营营营营者者者者的的的的管管管管理理理理水水水水平平平平和和和和履履履履行行行行合合合合同同同同的的的的信信信信用用用用程程程程度度度度其其其其比比比比值值值值大大大大于于于于959

68、59595为好，说明企业的履约能力较强。为好，说明企业的履约能力较强。为好，说明企业的履约能力较强。为好，说明企业的履约能力较强。 一、产品销售增长率（或称销售收入增长率一、产品销售增长率（或称销售收入增长率一、产品销售增长率（或称销售收入增长率一、产品销售增长率（或称销售收入增长率） 本期销售收入总额本期销售收入总额本期销售收入总额本期销售收入总额- - - - 上期销售收入总额上期销售收入总额上期销售收入总额上期销售收入总额产品销售增长率产品销售增长率产品销售增长率产品销售增长率 100 100 100 100（10101010） 上期销售收入总额上期销售收入总额上期销售收入总额上期销售收

69、入总额这这这这项项项项指指指指标标标标反反反反映映映映了了了了企企企企业业业业产产产产品品品品销销销销售售售售收收收收入入入入的的的的变变变变化化化化情情情情况况况况，说说说说明明明明了了了了企企企企业业业业生生生生产产产产经经经经营营营营规规规规模模模模扩扩扩扩大大大大或或或或缩缩缩缩小小小小的的的的程程程程度度度度，同同同同时时时时也也也也表表表表明明明明企企企企业业业业的的的的产产产产品品品品市市市市场场场场竞竞竞竞争争争争能能能能力力力力。如如如如果果果果此此此此增增增增长长长长率率率率能能能能保保保保持持持持在在在在10101010以以以以上说明企业经营管理能力较强。上说明企业经营管

70、理能力较强。上说明企业经营管理能力较强。上说明企业经营管理能力较强。2-4-2-3 2-4-2-3 企业经营管理评估指标企业经营管理评估指标二、一级品率二、一级品率 一级品产品产值一级品产品产值一级品产品产值一级品产品产值一级品率一级品率一级品率一级品率 100 100 100 100（国家目标值）（国家目标值）（国家目标值）（国家目标值） 全部产品产值全部产品产值全部产品产值全部产品产值这这项项指指标标反反映映了了企企业业产产品品质质量量和和企企业业经经营营管管理理的的整整体体素素质质，一一级级品品率率如如能能达达到到或或超超过过国国家家或或行行业业部部门门规规定定的的目目标标值值，说说明明

71、该该企企业业的的产产品品质质量量（优优良良品品率率与与合合格格员员率率）较较高高和和经经营营管管理理素素质质好好，也也能能增增强强其其产产品在市场上的竞争力和社会对其产品的信任度。品在市场上的竞争力和社会对其产品的信任度。 三、新产品开发计划完成率三、新产品开发计划完成率 新产品实际值新产品实际值新产品实际值新产品实际值新产品开发新产品开发新产品开发新产品开发 10O10O10O10O（100100100100）计划完成率计划完成率计划完成率计划完成率 新产品计划值新产品计划值新产品计划值新产品计划值 这这这这项项项项指指指指标标标标反反反反映映映映企企企企业业业业对对对对新新新新产产产产品品

72、品品开开开开发发发发的的的的能能能能力力力力和和和和企企企企业业业业经营管理的能力与素质。指标值接近于经营管理的能力与素质。指标值接近于经营管理的能力与素质。指标值接近于经营管理的能力与素质。指标值接近于100100100100为好。为好。为好。为好。 四、产品销售率四、产品销售率 产品销售工厂成本产品销售工厂成本产品销售工厂成本产品销售工厂成本 产品销售率产品销售率产品销售率产品销售率 100100100100（95959595） 全部产品工厂成本全部产品工厂成本全部产品工厂成本全部产品工厂成本 此此此此项项项项指指指指标标标标说说说说明明明明企企企企业业业业的的的的产产产产品品品品销销销销

73、售售售售能能能能力力力力和和和和产产产产品品品品在在在在市市市市场上的竞争能力。指标值应高于场上的竞争能力。指标值应高于场上的竞争能力。指标值应高于场上的竞争能力。指标值应高于95959595为好。为好。为好。为好。 五、成品库存适销率五、成品库存适销率 呆滞积压产品呆滞积压产品呆滞积压产品呆滞积压产品成品库存适销率（成品库存适销率（成品库存适销率（成品库存适销率（1- 1- 1- 1- ）100100100100（95959595） 期末成品资金期末成品资金期末成品资金期末成品资金此此项项指指标标反反映映企企业业的的产产品品库库存存积积压压呆呆滞滞程程度度，也也反反映映企企业业的的经经营营管

74、管理理能能力力和和产产品品适适销销程程度度。其其比比值值应大于应大于9595为好。为好。 六、全部流动资金周转加速率六、全部流动资金周转加速率六、全部流动资金周转加速率六、全部流动资金周转加速率 本期全部本期全部本期全部本期全部 流动资金周转天数流动资金周转天数流动资金周转天数流动资金周转天数全部流动资金（全部流动资金（全部流动资金（全部流动资金（1 - 1 - 1 - 1 - ）100100100100（4 4 4 4) ) ) ) 上期全部上期全部上期全部上期全部 流动资金周转天数流动资金周转天数流动资金周转天数流动资金周转天数 该该指指标标能能反反映映企企业业全全部部流流动动资资金金的的

75、周周期期加加速速度度，也也体体现现了了企企业业经经营营管管理理水水平平和和流流动动资资金金的的运运用用效效率率。其比值能达到其比值能达到4 4以上就很不差了。以上就很不差了。 一、资金利税率一、资金利税率一、资金利税率一、资金利税率 企业全年税利总额企业全年税利总额企业全年税利总额企业全年税利总额资金利税率资金利税率资金利税率资金利税率 100 100 100 100（15151515） A A A AA A A A 固定资金平均余额全部流动资金平均余额固定资金平均余额全部流动资金平均余额固定资金平均余额全部流动资金平均余额固定资金平均余额全部流动资金平均余额这这项项指指标标体体现现了了企企业

76、业的的全全面面经经济济效效益益和和对对国国家家财政所作的贡献，该指标如能达到财政所作的贡献，该指标如能达到1515以上就很好。以上就很好。 2-4-2-4 2-4-2-4 企业经济效益评估指标企业经济效益评估指标二、销售收入利润率二、销售收入利润率 企业全年实现利润余额企业全年实现利润余额企业全年实现利润余额企业全年实现利润余额销售收入利润率销售收入利润率销售收入利润率销售收入利润率 100 100 100 100 （15151515） 企业全年销售收入企业全年销售收入企业全年销售收入企业全年销售收入 销销售售利利润润率率不不仅仅反反映映了了企企业业经经营营总总的的利利润润水水平平和和经经济济

77、效效益益，同同时时也也体体现现了了企企业业的的经经营营管管理理水水平平。企企业业的的销销售售收收人人应应与与利利润润同同步步同同方方向向增增长长，而而且且利利润润的的增增长长速速度度应应高高于于销销售售收收入入的的增增长长率率，才才能能证证明明企企业业经经营营效效果果良良好好。销销售售收收入入利利润润率率希希望望能能达达到到1515以以上。上。 三、利润增长率三、利润增长率三、利润增长率三、利润增长率 本期实现利润总额本期实现利润总额本期实现利润总额本期实现利润总额 - - - -上期实现利润总额上期实现利润总额上期实现利润总额上期实现利润总额利润增长率利润增长率利润增长率利润增长率 100

78、100 100 100（5 5 5 5） 上期实现利润总额上期实现利润总额上期实现利润总额上期实现利润总额该该指指标标反反映映了了企企业业实实现现利利润润总总额额的的变变化化情情况况和和企企业业经经济济效效益益增增长长或或降降低低的的程程度度。增增长长率率最最好好能能保保持持在在5 5以上。以上。 四、资产报酬率四、资产报酬率四、资产报酬率四、资产报酬率 利润总额利润总额利润总额利润总额 利息支出利息支出利息支出利息支出资产报酬率资产报酬率资产报酬率资产报酬率 100 100 100 100（部门行业（部门行业（部门行业（部门行业规定的目标值）规定的目标值）规定的目标值）规定的目标值） 平均资

79、产总额平均资产总额平均资产总额平均资产总额期初资产总额期末资产总额期初资产总额期末资产总额期初资产总额期末资产总额期初资产总额期末资产总额平均资产总额平均资产总额平均资产总额平均资产总额 2 2 2 2 这这项项指指标标反反映映企企业业资资产产利利用用的的综综合合效效果果。指指标标值值越越高高，表表明明企企业业资资产产的的利利用用效效果果越越好好，说说明明企企业业在在增增收收节节支支和和节节约约资资金金使使用用等等方方面面取取得得了了良良好好的的效效果果因因此此，它它用用来来衡衡量量企企业业运运用用全全部部资资产获利的能力。产获利的能力。 五、资本收益率（亦称资本金利润率）五、资本收益率（亦称

80、资本金利润率） 利润总额利润总额利润总额利润总额 净利润净利润净利润净利润资本收益率资本收益率资本收益率资本收益率 100100100100 100 100 100 100（15151515） 资本金总额资本金总额资本金总额资本金总额 实收资本实收资本实收资本实收资本 该该指指标标是是衡衡量量投投资资者者投投入入资资本本利利用用效效果果和和企企业业经经营营管管理理水水平平高高低低的的综综合合指指标标，也也反反映映了了企企业业运运用用投投资资者者投入资本获得效益的能力，希望能达投入资本获得效益的能力，希望能达1515以上。以上。 六、资本保值增值率（亦称权益增长率）六、资本保值增值率（亦称权益增

81、长率）六、资本保值增值率（亦称权益增长率）六、资本保值增值率（亦称权益增长率） 期末所有者期末所有者期末所有者期末所有者 权益总额权益总额权益总额权益总额资本保值增值率资本保值增值率资本保值增值率资本保值增值率 100 100 100 100（100100100100） 期初所有者期初所有者期初所有者期初所有者 权益总额权益总额权益总额权益总额这这项项指指标标主主要要反反映映投投资资者者投投入入企企业业的的资资本本完完整整性性和和保保全全性性，也也反反映映了了企企业业使使投投资资者者投投人人的的资资本本增增值值的的能能力力，如如资资本本保保值值增增值值率率为为100100，说说明明资资本本保保

82、值值。如如大大于于100100，则则资资本本增增值值。它它是是考考核核企企业业经经营营者者对对投投资资者者的的投投资资的的责责任任心心和和经经营能力的一项重要指标。营能力的一项重要指标。 七、社会贡献率七、社会贡献率七、社会贡献率七、社会贡献率 企业社会贡献总额企业社会贡献总额企业社会贡献总额企业社会贡献总额社会贡献率社会贡献率社会贡献率社会贡献率 100 100 100 100 平均资产总额平均资产总额平均资产总额平均资产总额 企企业业社社会会贡贡献献总总额额即即为为企企业业对对国国家家（或或社社会会）创创造造（或或支支付付）的的价价值值总总额额，它它包包括括工工资资（含含奖奖金金、津津贴贴

83、等等工工资资性性收收入入），劳劳保保退退休休统统筹筹及及其其它它社社会会福福利利支支出出、利利息息支支出出净净额额，应应交交增增值值税税、所所得得税税及及产产品品销销售售税税金金及及附附加加，以以及及其其他他税税收收和和净净利利润润等等。社社会会贡贡献献率率用用以以衡衡量量企企业业运运用用全全部部资资产产为为国国家家或社会创造（或支付）价值的能力。或社会创造（或支付）价值的能力。 八、社会积累率八、社会积累率八、社会积累率八、社会积累率 上交国家财政总额上交国家财政总额上交国家财政总额上交国家财政总额社会积累率社会积累率社会积累率社会积累率 100 100 100 100 企业社会贡献总额企业

84、社会贡献总额企业社会贡献总额企业社会贡献总额 企企业业上上交交国国家家的的财财政政总总额额应应包包括括：应应交交增增值值税税、应应交交产产品品销销售售税税金金及及附附加加、应应交交所所得得税税和和其其他他税税收收等等。这这项项指指标标用用以以衡衡量量企企业业社社会会贡贡献献总总额额中中有有多多少少是是用用于于上上交交国国家家财财政政进进行行国国民民经经济济积积累累的的份份额额。这这部部分分用用于于上上交交国国家家的的财财政政积积累累是是推动国民经济发展和社会进步的主要动力源泉。推动国民经济发展和社会进步的主要动力源泉。 1 1、项项项项目目目目建建建建设设设设背背背背景景景景分分分分析析析析的

85、的的的包包包包括括括括哪哪哪哪些些些些内内内内容容容容？如如如如何何何何进进进进行行行行分分分分析？析？析？析？2 2、项目预期目标分析评估的主要内容是什么？、项目预期目标分析评估的主要内容是什么？、项目预期目标分析评估的主要内容是什么？、项目预期目标分析评估的主要内容是什么？3 3、何何何何谓谓谓谓“ “软软软软环环环环境境境境” ”和和和和 “ “硬硬硬硬环环环环境境境境” ”？各各各各自自自自包包包包括括括括哪哪哪哪些些些些内内内内容？容？容？容？4 4、何谓投资环境评估？应从那些方面入手？、何谓投资环境评估？应从那些方面入手？、何谓投资环境评估？应从那些方面入手？、何谓投资环境评估？应从那些方面入手？5 5、投投投投资资资资环环环环境境境境评评评评估估估估方方方方法法法法主主主主要要要要有有有有几几几几种种种种？具具具具体体体体评评评评估估估估方方方方法法法法有有有有何特点和不同？何特点和不同？何特点和不同？何特点和不同？6 6、什什什什么么么么是是是是项项项项目目目目建建建建设设设设必必必必要要要要性性性性评评评评估估估估？包包包包括括括括哪哪哪哪些些些些内内内内容容容容？有有有有哪些作用？哪些作用？哪些作用？哪些作用？ 复习与思考复习与思考