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1、第三讲第三讲 资产计价理论资产计价理论11 1 资产的概念与确认标准资产的概念与确认标准2 2 资产计量属性资产计量属性3 3 主要的资产计量模式主要的资产计量模式4 4 单项资产与总体资产的计价问题单项资产与总体资产的计价问题 21 1 资产的概念与确认标准资产的概念与确认标准31.1 1.1 资产的概念资产的概念 4 资产的概念资产定义表述的演变1929年，美国学者约翰B. 坎宁任何形态的未来服务或任何可转换为货币的未来服务1985年，美国财务会计准则委员会由于过去的交易和事项而由某个特定主体取得或加以控制的可能的未来经济利益1989年7月，国际会计准则委员会由于过去事项而由企业控制的、预
2、期会导致未来经济利益流入企业的资源5 资产的概念2006年2月15日企业会计准则基本准则资产是指企业过去的交易或者事项形成的、企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源61.2 1.2 资产的确认标准资产的确认标准 7 按前述FASB第6号财务会计概论公告对资产的表述，可以概括出资产应具有如下特征： (1)资产蕴含着可能的未来利益，即它单独地或和企业的其他要素结合起来而具有的一种能力，这种能力将来能直接或间接地产生净现金流量 (2)特定的个体对其具有排它性的控制权，即未来的利益必须归属于特定的个体或企业，应具有排它性。 (3)产生上述利益的交易或事项已经发生，即与资产有关的，导致资产形
3、成的经济业务已经发生。 8 例如，现实的资产计量与在按“未来经济利益”决定论确认资产的标准就存在这种距离。具体表现在：（1）交易活动立足于过去已发生的经济行为，并以此作为确认资产及其变动的唯一计量依据，从而使那些也能为企业带来未来经济利益的一些经济资源排挤在资产之外，如人力资源资产、信息资源资产等。这样导致企业资产数据不真实、与现实不符。（2）对资产的货币量化表示是以过去交易价格（历史成本）作为主要的计量标准，当历史成本与现时成本存在明显差距时，会严重歪曲收益的计量。 92 2 资产计量属性资产计量属性10 所谓资产计量资产计量是以特定的计量尺度对资产的价值进行的数量化描述，或者说是对资产进行
4、的货币性量化过程。 计量尺度计量尺度也称计量标准，通常包括计量属性和计量单位两个方面。11 计量属性计量属性也称计量基础，指所用量度的经济属性，如原始成本、现行成本、变现价值、未来现金流入的现值等。 计量单位计量单位指计量尺度的量度单位，在以货币为计量尺度的前提下，存在着选择何种货币量度单位的问题，如名义货币单位或一般购买力货币单位。 12 资产计量属性的种类 从对资产计量的时间和资产估价的立场双重标准看，可以将资产计量属性划分为以下六种（见表6-1）： 13表6-1资产计量属性的划分14 根据可能性组合，表中可有六种计量属性，其中未来成本和历史售价在会计实务中是不使用的，因为它们与计价不相关
5、。因而可以选择四种计量属性作为资产的计价标准，它们是： （1）历历史史成成本本，即原始成本，是指取得资产时的原始交易价格；15 （2）现现行行成成本本，又称重置成本，是指在本期重置持有资产所要付出的代价，它又有多种含义，如重新购置同类或具有相同生产能力新资产的市场价格等等； （3）现现行行售售价价，又称脱手价值，是指资产在正常清理条件下的变现价值或现实现金等值； （4）未来现金流量的现值未来现金流量的现值，是指资产预期可创造的未来现金净流量的现值。 163 3 主要的资产计量模式主要的资产计量模式173.1 3.1 名义货币单位下的资产计价模式名义货币单位下的资产计价模式 18 名名义义货货币
6、币单单位位，是指在假设币值不变的前提下，确定资产入帐的货币金额。由于不考虑币值的变动，资产的入帐价值完全是由所选择的计量属性决定的，因此形成了以下四种计量模式： 1) 历史成本计量模式（历史成本/名义货币计量模式） 19 2) 现行成本名义货币计量模式 它具有如下优点：（1）现行成本表示企业在目前为取得该项资产或劳务须支付的数额，因此它代表了企业投入价值的最佳量度，以便能与现时收入相配比；（2）它使营业收益与持产损益分开列示成为可能；（3）以各项资产现实价值相加的总数比之不同时期所发生的历史成本总和更富有意义。 20 现行成本的缺点主要表现在：（1）现行成本的确切含义难以确定，因而就难以找到恰
7、当的现行成本。（2）由于一些主观假设因素的影响，使现行成本缺乏某些客观性。（3）按现行成本计价的企业资产价值并不能反映在复杂的现实环境中，因此，企业投资的实际能力或运用经济资源的实际能力，因此与投资决策不相关。 213) 现行价值/名义货币计量模式 现行价值现行价值亦称脱手价值或现行售价。 22 尽管这种计量模式在决策相关性上受到人们的肯定，但以它作为企业资产计价的普遍适用标准却会受到限制。具体表现在：（1）它仅仅适用于为销售而持有的资产；（2）用它来替代未来售价，其转化的相关性令人怀疑；（3）企业资产并不都能根据售价来计价，其结果会使所计算出的资产总额可能变得毫无意义；（4）使用这种方法导致
8、在产品或劳务最终交换之前就陈报收益，不符合收益确定的实现原则。 234) 未来现金流量的现值/名义货币计量模式5) 公允价值名义货币计模式 243.2 3.2 不变购买力货币单位下的资产计量模式不变购买力货币单位下的资产计量模式 25 所谓不不变变购购买买力力是指用于会计计量的货币单位本身是稳定不变的，其所计量的资产或其他会计要素的价值具有可比性的一种计量尺度。 历史成本/不变购买力计量模式 其换算公式为： 某项资产的一般购买力价值某项资产的一般购买力价值= =该项目以名义货币计量的金额该项目以名义货币计量的金额（报告期物价指数（报告期物价指数/ /基期物价指数）基期物价指数） 264 4 单
9、项资产与总体资产的计价问题单项资产与总体资产的计价问题274.1 4.1 单项资产与总体资产的概念及范围单项资产与总体资产的概念及范围 28 总体资产总体资产是指由一组单项资产组成的，具有获利能力的资产综合体。 294.2 4.2 单项资产的计价单项资产的计价 30 1) 流动资产的计价 流流动动资资产产，亦称流转资产，是指企业通常能够在一年或一个生产经营周期转换为现金的资产。 所谓流流动动资资产产计计价价，就是对上述资产项目的价值确定。31存货计的理论主要有如下几方面内容： （1）存货计价的目的存货计价的目的有如下三个：确定期间净收益。反映存货项目的实际经济价值。预计企业未来的现金流量。（2
10、）存货计价基础的选择 32 目前理论上阐述的存货计价基础主要有： 投入价值计价。 投投入入价价值值是指企业为了获得存货而投入的资源。投入价值计价的标准一般有历史成本、现时成本、按成本与市价孰低法确定的成本等。 产出价值计价。 33 （3）存货成本的分配方法 存存货货成成本本的的分分配配是指将存货的成本在已销和未销存货之间进行成本分配，这是确定本期收益与期未存货成本的一个会计理论问题。 在已销与未销存货之间分配存货成本的方法主要有以下几种： 个别鉴别法个别鉴别法，亦称个别计价法。 34 平均成本法。 先先进进先先出出法法，即假设先购进的存货先售出或先领用，而库存存货是最近或最后购进的存货。 后进
11、先出法后进先出法，即假设最后入库的存货最先售出或领用，而库存的存货是最先入库的存货。 352) 固定资产的计价（1）固定资产的计价标准（2）固定资产的折旧方法折旧会计理论中阐述的折旧方法有：产量折旧法产量折旧法，亦称变动费用法。使用年限法使用年限法，亦称固定费用法。加速折旧法加速折旧法，亦称递减费用法。 36 3) 无形资产的计价 （1）无形资产的计价方法 根据不同无形资产的各自特点，主要有如下两种可供选择的计价方法： 按历史成本（取得成本）计价。 按企业资产总值减去有形资产总值计价。 （2）无形资产的价值摊销 376.4.3 6.4.3 总体资产的计价总体资产的计价 38 1) 总体资产计价
12、的目的及计价标准 2) 总体资产计价的方法 总体资产计价的基本方法主要有以下三种： （1）收益现值法 收益现值法收益现值法是指通过预测企业未来收益并将其折算成现值，据以确定企业整体资产价格的计算方法。具体包括年金资本化价格法和分段估算法。 39 一般来说，采用收益现值法，应具备以下条件：企业的未来收益能够预测，并能以货币尺度来衡量。与企业获取未来收益相联系的风险能预测。 40 （2）加和法企业总体资产价值企业总体资产价值=（各单项可确指资产的价值）（各单项可确指资产的价值）+ +不可确指资产的价值不可确指资产的价值 （3）市场比较法 市场比较法市场比较法是指利用产权市场上与企业相同或相似企业的
13、交易及市场成交价作为参照。 41资产组的认定及减值处理（一）资产组的认定 资产组是企业可以认定的最小资产组合，其产生的现金流量应当基本独立于其他资产或资产组。 资产组应当由创造现金流入相关的资产组成。 （见准则指南） 42（二）资产组减值的会计处理（二）资产组减值的会计处理 1.1.资产组账面价值的确定资产组账面价值的确定资产组的可收回金额应当按照该资产组资产组的可收回金额应当按照该资产组的公允价值减去处置费用后的净额与其的公允价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流的现值两者之间的较高预计未来现金流的现值两者之间的较高者确定。者确定。 资产组账面价值的确定基础应当与其可资产组账面价值的确定
14、基础应当与其可收回金额的确定方式相一致。收回金额的确定方式相一致。 431.1.资产组账面价值的确定资产组账面价值的确定资产组的账面价值包括可直接归属于资资产组的账面价值包括可直接归属于资产组与可以合理和一致地分摊至资产组产组与可以合理和一致地分摊至资产组的资产账面价值，通常不应当包括已确的资产账面价值，通常不应当包括已确认负债的账面价值，但如不考虑该负债认负债的账面价值，但如不考虑该负债金额就无法确定资产组可收回金额的除金额就无法确定资产组可收回金额的除外。外。 注意涉及部分负注意涉及部分负债的情形债的情形44 2. 2.资产组减值的会计处理资产组减值的会计处理根据企业会计准则的规定，资产组
15、或者根据企业会计准则的规定，资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价资产组组合的可收回金额低于其账面价值的值的( (总部资产和商誉分摊至某资产组或总部资产和商誉分摊至某资产组或者资产组组合的，该资产组或者资产组者资产组组合的，该资产组或者资产组组合的账面价值应当包括相关总部资产组合的账面价值应当包括相关总部资产和商誉的分摊额和商誉的分摊额) )，应当确认相应的减值，应当确认相应的减值损失。损失。 452.2.资产组减值的会计处理资产组减值的会计处理减值损失金额应当先抵减分摊至资产组减值损失金额应当先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价值，再或者资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产
16、组或者资产组组合中除商誉之根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。按比例抵减其他各项资产的账面价值。 462.2.资产组减值的会计处理资产组减值的会计处理以上资产账面价值的抵减，应当作为各以上资产账面价值的抵减，应当作为各单项资产单项资产( (包括商誉包括商誉) )的减值损失处理，的减值损失处理，计入当期损益。抵减后的各资产的账面计入当期损益。抵减后的各资产的账面价值不得低于以下三者之中最高者：价值不得低于以下三者之中最高者：该资产的公允价值减去处置费用后的净该资产的公允价值减去处置费用后的净额
17、额( (如可确定如可确定) )、该该资产预计未来现金流量的现值资产预计未来现金流量的现值( (如可确如可确定定) )、零。零。47（三）总部资产减值的会计处理（三）总部资产减值的会计处理两种方法：两种方法：1.1.将总部资产的账面价值分配到与该总将总部资产的账面价值分配到与该总部资产相关的各资产组，以各资产组为部资产相关的各资产组，以各资产组为基础进行资产减值的会计处理。基础进行资产减值的会计处理。2.2.将总部资产并入与该总部资产相关的将总部资产并入与该总部资产相关的各资产组，合并为一个更大的资产组组各资产组，合并为一个更大的资产组组合，以此为基础进行资产减值的会计处合，以此为基础进行资产减
18、值的会计处理。理。 481.1.将总部资产的账面价值分配到与该总部将总部资产的账面价值分配到与该总部资产相关的各资产组时的资产减值的会计资产相关的各资产组时的资产减值的会计处理处理 首先，在确定各资产组的基础时，首先，在确定各资产组的基础时，按照一定的标准将总部资产的账按照一定的标准将总部资产的账面价值分配于各资产组。面价值分配于各资产组。491.1.将总部资产的账面价值分配到与该总部资产将总部资产的账面价值分配到与该总部资产相关的各资产组时的资产减值的会计处理相关的各资产组时的资产减值的会计处理其次，分别计算确定包含总部资产账面其次，分别计算确定包含总部资产账面价值分配额的各资产组的账面价值
19、及其价值分配额的各资产组的账面价值及其可收回金额，并分别对各资产组可收回金额，并分别对各资产组( (包含总包含总部资产分配额部资产分配额) )的账面价值与其可收回金的账面价值与其可收回金额进行比较，按照各资产组的账面价值额进行比较，按照各资产组的账面价值高于其可收回金额的差额，分别确认各高于其可收回金额的差额，分别确认各资产组应确认的减值损失，将各资产组资产组应确认的减值损失，将各资产组的账面价值减记至其可收回金额。的账面价值减记至其可收回金额。501.1.将总部资产的账面价值分配到与该总部资产将总部资产的账面价值分配到与该总部资产相关的各资产组时的资产减值的会计处理相关的各资产组时的资产减值
20、的会计处理最后，将包含总部资产账面价值分配额最后，将包含总部资产账面价值分配额的各资产组应确认的减值损失，采用以的各资产组应确认的减值损失，采用以账面价值为基础的分配比例等合理的方账面价值为基础的分配比例等合理的方法，分配于该资产组内的各项资产法，分配于该资产组内的各项资产 512.2.总部资产并入与该总部资产相关的各资产组总部资产并入与该总部资产相关的各资产组合并为一个更大的资产组组合时资产减值的会合并为一个更大的资产组组合时资产减值的会计处理计处理 首先，对于与该总部资产相关的各资产组首先，对于与该总部资产相关的各资产组( (不不包含总部资产包含总部资产) )，分别计算每一资产组的账面，分
21、别计算每一资产组的账面价值及其可收回金额，比较账面价值与可收价值及其可收回金额，比较账面价值与可收回金额，确定各相应资产组应确认的减值损回金额，确定各相应资产组应确认的减值损失的金额，在此基础上计算该部门资产相关失的金额，在此基础上计算该部门资产相关的资产组应确认的减值损失的合计额。的资产组应确认的减值损失的合计额。522.2.总部资产并入与该总部资产相关的各资产组总部资产并入与该总部资产相关的各资产组合并为一个更大的资产组组合时资产减值的会合并为一个更大的资产组组合时资产减值的会计处理计处理其次，对于存在减值迹象的总部资产，将总其次，对于存在减值迹象的总部资产，将总部资产及其相关的资产或资产
22、组，组成一个部资产及其相关的资产或资产组，组成一个资产组组合计算确定该包含总部资产的资产资产组组合计算确定该包含总部资产的资产组组合的账面价值及其可收回金额，并比较组组合的账面价值及其可收回金额，并比较账面价值与可收回金额，确定包含总部资产账面价值与可收回金额，确定包含总部资产的资产组应当确认的减值损失的金额。的资产组应当确认的减值损失的金额。 532.2.总部资产并入与该总部资产相关的各资产组总部资产并入与该总部资产相关的各资产组合并为一个更大的资产组组合时资产减值的会合并为一个更大的资产组组合时资产减值的会计处理计处理再次，将包含总部资产的资产组组合当期应再次，将包含总部资产的资产组组合当
23、期应确认的减值损失超过该总部资产相关的各资确认的减值损失超过该总部资产相关的各资产组应确认减值损失的合计额的增加额，作产组应确认减值损失的合计额的增加额，作为该总部资产当期应确认的减值损失的金额。为该总部资产当期应确认的减值损失的金额。 注意这一增加额注意这一增加额大于总部资产的大于总部资产的可收回金额可收回金额 542.2.总部资产并入与该总部资产相关的各资产组总部资产并入与该总部资产相关的各资产组合并为一个更大的资产组组合时资产减值的会合并为一个更大的资产组组合时资产减值的会计处理计处理最后，对于对各资产组单独计算应确认减值最后，对于对各资产组单独计算应确认减值损失的金额，按照该资产组内各
24、资产的账面损失的金额，按照该资产组内各资产的账面价值的比例，将其分配到该资产组内的各项价值的比例，将其分配到该资产组内的各项资产，并进行相应的账务处理。资产，并进行相应的账务处理。55例：某公司拥有A，B，C三家分公司，这三家分公司由一个总部负责运作，由于三家分公司都能产生独立于其他公司的现金流量，所以该公司将三家分公司确定为三个资产组。 2005年12月1日，公司的技术环境发生重大不利变化，出现减值迹象，需要进行减值测试。 总部资产账面价值为150万元，能够按照各资产组账面价值的比例进行合理分摊， A，B，C三家分公司的使用寿命分别为10年，20年和20年；账面价值分别为100万元，150万
25、元和200万元；可收回金额分别为219万元，156万元和200万元。561.将总部资产分配到各资产组 由于各资产组寿命不同，因此不能直接分配，而应用寿命进行加权计算。 分配总部资产时的账面总价值为： 100+150*2+200*2=800 总部资产应分配给A资产组的数额： 150*100/800=19 总部资产应分配给B资产组的数额： 150*300/800=56 总部资产应分配给C资产组的数额： 150*400/800=7557 分配后各资产组的账面价为： A资产组的账面价值： 100+19=119 B资产组的账面价值： 150+56=206 C资产组的账面价值： 200+75=275582
26、.进行减值测试 A资产组账面价值119万元，可收回金额219万元，没有发生减值。 B资产组账面价值206万元，可收回金额156万元，发生减值50万元。 C资产组账面价值275万元，可收回金额200万元，发生减值75万元。59 3.将各资产组的减值额在总部资产和各资产组之间分配 B资产组： 分配给总部：50*56/206=13.6 分配给B资产组自身：50*150/206=36.4 C资产组： 分配给总部：75*75/275=20.5 分配给C资产组自身：75*200/275=54.560（四）商誉减值的会计处理（四）商誉减值的会计处理1.1.商誉账面价值的分摊商誉账面价值的分摊企业合并所形成的
27、商誉，至少应当在每年年企业合并所形成的商誉，至少应当在每年年度终了时进行减值测试度终了时进行减值测试 商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组商誉应当结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。组合进行减值测试。 61例：甲企业2007年1月1日以2000万元的价格收购了乙企业100%的股权，乙企业可辨认资产的公允价值为1500万元，甲公司在合并会计报表中确认了商誉500万元。 假定乙企业所有资产被认定为一个资产组，在2007年末，甲企业确定该资产组可收回金额为1000万元，可辨认资产的账面价值为1350万元。分析：乙企业2007年末调整后的账面价值为1350+500=1850万元，可收回金额为1000万元，减值损失850万元，则应首先冲减商誉500万元，剩余350万元冲减乙企业可辨认资产的账面价值。62
