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1、 财务分析与舞弊识别财务分析与舞弊识别前言前言 对企业的会计报表分析方法，包括阅读、分析、识别三方面的技巧。其中阅读是基础，分析是阅读的延伸，而识别是分析的更高层次。财务报表常见的舞弊手段虚增收入1 1利润调节2 2虚增资产3 3抽逃资本5 5现金流粉饰6 6粉饰负债4 4虚增收入方法及识别提前确认收入3 1扩大销售核算范围虚增收入2通过关联交易虚增收入3 3关联交易的类型：1.商品内部购销型关联交易2.购买或出售资产型关联交易：关联方之间的资产重组与企业会计报表粉饰之间存在较高的关联度，通过关联方资产重组，企业只需报表交易就可以实现业绩粉饰3.租赁型关联交易：企业通过租赁关联方的优质资产，支
2、付较低租赁费的方式，获取高额利润4.隐藏型关联交易：企业为了规避关联交易披露与监管，往往会建立股权关系复杂的关联企业组织网，为粉饰业绩进行的关联交易出现了“关联交易非关联化”的趋势，主要手段有：通过出售股权等方式解除关联方关系，使相应交易不再属于关联交易；隐瞒关联方关系，利用潜在关联方来为公司粉饰业绩服务；通过多重参股间接控制企业，使两者关系非关联化；找一个过桥公司，将一笔关联交易变成两笔非关联交易，逃避会计规范的约束调节应收款虚增收入45利用销售退回虚增收入白条出库，作为销售入账虚增收入67此外有对开发票，虚开发票，阴阳合同，虚增收入但是这种舞弊手法很容易通过函证发现，因此，在这种情况下，经
3、常伴随着应收账款的转移，具体的做法是将应收账款让售给专门的财务公司，伪造金融单证或者在金融机构配合下，以虚构的银行存款“收回”应收账款。如在12月份虚开发票，次年再以质量不合格等原因冲回、退货，以增加当期利润；会计期末先不结账，将下期销售计入本期；发现有缺陷的或是并非对方需要的货物后，以全部价格而不是以销售退回或折扣价格计入收入；向客户承诺有无限期退货的权利，表面上看公司有很多的销售收入，但是实际退货的可能性非常大，无法确认收入财务报表常见的舞弊手段虚增收入1 1利润调节2 2虚增资产3 3抽逃资本5 5现金流粉饰6 6粉饰负债4 4利润调节方法及识别通过关联交易调节利润3 1利用关联交易调节
4、利润的主要方式包括: 采用非公允价格进行购销活动、资产置换和股权置换; 以低息或高息发生资金往来，调节财务费用; 通过在关联方企业“对倒”创造交易量，创造利润; 委托经营或受托经营，抬高上市公司经营业绩。通过调整收入确认方式操控利润2现行会计制度规定可以采取三种收入确定方式: 销售行为完成，无论货款是否收到，即可视为收入实现; 按生产进度确认收入; 按合同约定确认，主要指分期付款销售方式。同时规定，在确认营业收入时，还应扣除折扣、折让、销售退回。企业利用制度的灵活性，根据需要随时调整收入确认方式，提前或推后确认收入，从而调整各项利润，以达到骗贷或偷逃税款的目的。利用应收和应付款调节利润3 3利
5、用虚拟资产调节利润4通过增加应收账款来增加销售收入，如在本年底虚开发票，同时增加应收账款和营业收入，到次年又以诸如质量不符合要求等名义将其冲回，使本年营业收入虚增。当然，如果是为了隐藏部分收入，则可利用推迟开票，将营业收入藏于预收账款之中。除此之外，高龄应收账款是最可能发生潜亏的资产项目，不少企业明知某些高龄应收账款已成坏账，但为了虚增利润就是不予冲销。通过其他应收款虚增是指已经实际发生的费用或损失，但由于企业缺乏承受能力而暂时挂列为待摊费用、递延资产、待处理流动资产损失和待处理固定资产损失等资产科目。虚拟资产挂账主要是指一些公司对于不再对企业有利用价值的项目不予注销，如已经没有生产能力的固定
6、资产、三年以上的应收账款、已经超过受益期限的待摊费用、递延资产、待处理财产损失等项目，利用虚拟资产科目以达到虚增资产的目的。滥用会计估计调节利润3 5滥用会计估计的主要方式有: 变更固定资产的折旧政策，随意减少或增加折旧费用。折旧费用在公司费用中占很大的比重，特别是那些固定资产价值大的行业，较小的折旧率变化就会引起较大的折旧费用变化。不计、少提减值准备，以减少当期费用。如固定资产长期闲置不用、并在可预见的未来不再使用，或者因为技术进步已被淘汰的设备，就应该如实计提减值准备，但很多公司都没有这样做。当然如果想虚增当期费用，虚减利润，则会反其道而行之。财务报表常见的舞弊手段虚增收入1 1利润调节2
7、 2虚增资产3 3抽逃资本5 5现金流粉饰6 6粉饰负债4 4虚增资产方法及识别应收款项和存货增加3 1一些公司利用虚开购货发票增加收入和利润，一方面增加了商品销售收入，另一方面也会增加商品销售成本，同时也会导致存货的异常增加，存货周转率的下降，而这些虚构的收入往往表现为应收账款，就会导致应收账款周转率急剧下降。为了不让财务指标异常从而引起怀疑，企业通过一些迂回的方法将应收账款向其它应收款、预付账款转移。比如先把资金打出去，再让客户把资金打回来，打出去时挂在其它应收款或预付账款的账上，打回来作货款，确认收入。因此，要特别注意其它应收款、预付账款余额过高的情况，审查其是否存在虚假销售的问题。为了
8、提高存货周转率，有些上市公司故意推迟办理入库手续，存货挂在预付账款上，然后少结转成本，以使存货账实相符，这样，其虚增的利润挂在预付账款上。对这一问题的审查要将账面查看与实地盘点结合起来进行。虚拟资产项目2财务报告中的虚拟资产项目值得密切关注，若虚拟资产与正常资产相比比例较大，或虚拟资产增长速度(或相对变化速度) 波动较大，则可能存在通过虚拟资产虚增利润。应重点注意会计报表附注中虚拟资产确认和摊销的会计政策，特别要注意本年度增加较大和未予正常摊销的项目。固定资产和在建工程3 3企业对固定资产的粉饰手段有：（1）固定资产与低值易耗品的划分不符合规定标准；（2）固定资产分类不正确，如将经营租赁方式租
9、入的固定资产与融资租赁方式租入的固定资产混为一谈，以达到降低或提高折旧费用，从而人为调节利润的目的；（3）固定资产的计价不正确，如将无关费用计入固定资产价值、任意变动固定资产的账面价值、混淆利息资本化与费用化的界限；操纵固定资产折旧政策，如随意变更折旧方法和折旧率以调节折旧计提数额以及成本利润、不按会计规范计提折旧、操纵在建工程转入固定资产的时点以虚增或虚减折旧；（5）潜亏挂账；（6）操纵处置固定资产的收益；（7）固定资产盘亏不作账务处理；（8）未按规定结转在建工程并计提折旧情况，对长期停工在建工程是否按规定计提减值准备。无形资产4企业对无形资产的操纵手段主要有：（1）无形资产增加不真实，不合
10、规，有的没有合法的文件证明，甚至伪造虚假证明。例如伪造专利权证书、商标注册书，伪造产权转让证明；（2）无形资产计价不正确，如一些企业为了增加资产价值，减少费用、提高利润而混淆研究和发展费用的界限，以扩大资本化的范围。另外，一些企业的无形资产交易计价不合法、不合理，故意将无形资产计价过高或过低，未经法定手续进行评估或确认，随便计价；（3）随意变更无形资产摊销期限。无形资产摊销期限一经确定，不得随意改变，否则须经有关部门批准。但是有的企业存在摊销作假，如摊销期限随意变动来调节管理费用，多摊或少摊无形资产，人为调节财务成果；（4）操纵无形资产减值准备的提取，由于无形资产价值的不确定性，其减值准备的提
11、取无疑带给企业很大的主观随意性。财务报表常见的舞弊手段虚增收入1 1利润调节2 2虚增资产3 3抽逃资本5 5现金流粉饰6 6粉饰负债4 4负债粉饰方法及识别短期借款的粉饰手段3 1（1）将短期借款，特别是展期的短期借款，在会计报告中反映为长期借款，导致短期借款信息失真，隐瞒巨大的短期债务压力；（2）通过连续展期的流动资金借款取代长期借款用于购建固定资产，虽然反映在账面上的是短期借款，但实际上资金链有很大压力，财务风险较大；（3）利用对借款利息的不规范处理来调节利润或掩盖亏损。应付账款的粉饰手段2（1）若干明细账项长期挂账，有的属于合同纠纷，有的属于销货单位消亡而无从支付，这些无法偿还的应转为
12、营业外收入，否则会导致虚列债务。但是，增加营业外收入涉及税金的缴纳问题。因此，一些企业宁可长期挂账，隐匿收入，以达到避税的目的；（2）为了调控利润虚列应付账款，调节成本费用，相应减少利润数额；（3）用商品抵顶债务，不通过商品销售核算，隐瞒商品销售收入，偷漏增值税。预收账款粉饰手段3 3（1）利用预收账款来调节销售收入，在未发出商品时就提前做收入处理，虚增当期利润，然后在下一个会计期间再冲回原账务处理。（2）有的企业为了调节损益，延期交纳或偷漏税金，将已实现的营业收人长期挂在“预收账款”账户中，或利用“预收账款”账户截留收入，以后再想办法予以转销。其他应付款的粉饰手段4其他应付款是一个功能强大的
13、负债科目，被戏称为会计利润的”聚宝盆“，往往被用于隐瞒利润。（1）各种逃避税收的企业收入都被放入这一科目长期挂账；（2）利用该科目调节各期收入、利润，如收入多时就在该科目存放一下，以备不景气的年份使用。 客户经理应在检查“其他应付款明细账时，注意检查摘要说明有无模糊不清或没有摘要说明的情况。发现问题和疑点后，再抽查有关会计凭证，检查凭证是否合法、真实，手续是否齐全、完备，在账账、账证核对的同时，调查询问有关单位和当事人，从而查证问题是否存在。财务报表常见的舞弊手段虚增收入1 1利润调节2 2虚增资产3 3抽逃资本5 5现金流粉饰6 6粉饰负债4 4抽逃资本现象及识别实收资本的粉饰手段3 1（1
14、）实收资本与注册资本不符 虚假出资，记录的实收资本没有相应的原始单据，例如投资者投入的房产没有产权证明和过户手续等；有的投资者伪造、涂改、变造投资的依据，甚至伪造银行进账单。（2）抽逃资本 投入货币资金待验资后又抽回。或以借款名义向受资者借款，依靠长期不还等方式长期占用受资者的资金，以达到变相抽走资金的目的。（3）不具备符合国家规定并与其生产经营和服务规模相适应的资本数额 注册资本无法达到公司法的要求，依靠伪造会计资料进行注册。（4）不符合增资或减资的条件或不履行法定手续而增资或减资 注册资本应与实有资本相一致，企业法人的实有资本比原注册资本数额增加或减少20%时，应持资金证明或验资证明向原登
15、记机关申请变更登记。（5）实收资本中的资产价值不实 公司法规定，投资者投入实物、工业产权、非专利技术和土地使用权必须评估作价。有的不经验资任意作价，故意抬高实收资本或某些股东的股份；有的不按国家规定的程序和方法对投入的实物或无形资产进行验资，造成验资报告和验资结果不真实、不准确；有的外方投资者利用陈旧、落后的机器设备和技术，甚至废弃物资出资，侵害了其他股东和债权人的利益。（6）出资形式不合理 企业无形资产（不包括土地使用权）的出资额不能超过注册资本的20%，在特殊情况下，例如含有高新技术，经有关部门批准，最高不得超过30%。一些企业利用验资机构违规出具的虚假证明，骗取注册登记。在接受投资中，无
16、形资产所占比重过高，给企业的其他投资者和债权人带来了巨大的隐性风险。资本公积的粉饰手段2（1）账务处理违反规定 将资本溢价或股本溢价作为当期收益或计入实收资本；将资产评估增值计入“营业外收入”等账户，不作资本公积处理；将资产盘盈、对外投资收益甚至汇兑损益作为资本公积等。（2）资本和股票溢价不真实 溢价发行股票时，股本应按股票面值登记入账，其差额部分应计入“资本公积”。有些企业混淆了法定资本的界限，将实收金额直接计入“股本”中。（3）对外投资的账务处理不合规 企业以实物、无形资产向其他单位投资，投资合同、协议确认的价值或评估价值低于账面价值时，其差额应作为当期损益处理，有些企业却直接冲“资本公积
17、”，减少了所有者权益，虚增了利润； 企业以商品或固定资产作价投资时，当评估价高于账面价值时，本应计入“资本公积”，但有的企业直接计入“营业外收入”，虚增当期利润。（4）资产评估增值不真实 在不具备法定资产评估的情况下，通过虚增资产来虚增资本公积，以此降低资产负债率。（5）利用资产评估消除潜亏 通过资产评估，将坏账、滞销和毁损存货、长期投资损失以及递延资产等潜亏确认为评估减值，冲抵“资本公积”，而不作为“营业外支出”处理，达到虚增利润的目的。盈余公积常见的粉饰手段3 3（1）会计处理不当 为了逃避所得税，将本应计入当期损益的项目计入“盈余公积”，例如将无法支付的应付账款、资产盘盈和罚没收入等计入
18、盈余公积。（2）提取的顺序和基数不正确 按现行制度规定，盈余公积应在税后利润弥补以前年度亏损，扣除没收财产的损失、支付滞纳金和罚款后的余额提取。一些企业违反会计规范，不正确计提。（3）使用不当 根据现行财务制度和有关法律的规定，盈余公积中的法定盈余公积和任意盈余公积主要用于：弥补亏损；转增资本或特殊情况下用于分配股利，但转增资本或分配股利后法定盈余公积不得低于注册资本的25%，分配股利的比例不得超过股票面值的6%。一些企业使用盈余公积的审批手续不全，不按国家规定的条件列支使用。有的企业用一般盈余公积金支付职工集体福利设施支出；有的企业还将职工的奖金列作盈余公积金开支。这样做易导致所有者权益受到
19、侵蚀。财务报表常见的舞弊手段虚增收入1 1利润调节2 2虚增资产3 3抽逃资本5 5现金流粉饰6 6粉饰负债4 4现金流粉饰方法及识别经营活动净现金流量的粉饰手段3 11.虚增“销售商品、提供劳务所收到的现金”（1）利用关联购销，低买高卖，获取高额现金回报 关联交易的低买高卖是企业最常见的粉饰手段，但仅仅营造销售收入和利润，挂账的巨额应收账款容易露马脚，现在的企业往往配合以现金流量的“真实”运作，对经营活动现金流量进行粉饰。例如配合收人造假虚构销售商品收到的现金，同时通过虚构投资支出消化虚增的现金，或者虚增“销售商品提供劳务收到的现金”同时虚增“购买商品接受劳务支付的现金”，将虚增的现金部分抵
20、消掉。（2）调节应收账款的期末余额 第一种方式是，通过期末收回，期后返还的方式降低期末应收账款余额。为了避免年度会计报表中的经营现金净流量的恶化，企业可让关联方在会计期末大量偿还应收账款，在下期再将资金以多种形式退还。 第二种方式是企业为客户提供贷款担保或其他的融资服务，使客户筹集足够的资金清偿所欠货款。这种方式虽然可以大幅度降低期末应收账款余额，增加企业经营活动现金净流量，但这种担保就实质而言，只不过将应收账款可能产生的坏账风险转化为承担相应担保责任的风险。一旦客户的财务风险或经营风险爆发，将产生连锁反应，企业的进一步筹资能力也将相应地受到限制。 第三种方式是企业将应收账款销售给其他不需纳入
21、合并范目的关联方，便可将大量的应收账款转移到合并会计报表之外，并因此获得相应的“经营活动现金净流入“。这种销售看似企业在处置不良资产，实质上是其与关联方之间 ， 为了美化现金流量表的需要而进行的资金流动。(3)应收票据贴现 在会计期末向银行贴现商业票据，既可解决企业现金不足的困境，又可减少期末应收票据余额，增加“销售商品、提供劳务收到的现金”数额。这种方式虽然可以在当期粉饰企业的经营活动现金流量，但贴现的商业汇票到期时，如果票据承兑人不能按时承兑，贴现银行将会将贴现款划回或转为逾期贷款。因此，应收票据贴现实质上是企业筹措资金的一种形式，并不能确保改善企业的获现能力和收益质量。2.虚减“购买商品
22、接受劳务支付的现金” “购买商品接受劳务支付的现金”是经营活动现金流量的扣除项。如果企业该付的款项不付，只进不出，当然会增加现金流量。但这种短期行为往往只能带来经营活动净流量一次性的提高，甚至会对企业的长远发展产生消极影响。具体方法包括：延长采购付款期限，通过关联方代垫费用支出等方式。3.“收到的其他与经营活动有关的现金”“收到的其他与经营活动有关的现金”反映除主营业务以外其他与经营活动有关的现金活动，如罚款收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。按理来讲，该项目余额应该较小，但是正如其他应收款成了某些上市公司资产负债表上会计处理的“垃圾筒”一样，该项目也极易成为现金流量表上藏污纳垢的隐身
23、地。有的企业将收回的与经营无关的欠款，记入该科目，还有企业将与关联方进行的大额款项往来记入该科目。投资活动净现金流量的粉饰手段3 2企业常利用关联交易对投资活动现金流量进行粉饰，主要方式是资产交易及股杈转让的投资收益。而且，如果公司将不良资产和等额的债务高价剥离给母公司或关联子公司，还可以达到降低公司财务费用、避免不良资产经营发生的亏损的目的。另外，一些企业利用非流动资产歪曲投资活动现金流量，夸大现金支付，做实虚增的经营活动现金净流量。因此对于长期资产规模增长较快，而收入规模没有跟上去的企业，我们要结合资产负债表、利润表以及同行业数据分析其非流动资产的质量。筹资活动净现金流量的粉饰手段3 3一些企业通过操纵债务的借入和偿还期限，调节筹资活动的现金流量规模。一些公司的筹资活动不是依据企业的总体规划，而是随着会计报表的披露时问呈现出异常的“规律性”： 在会计报表被露前借入款项，披露之后立刻归还借款。 如果是偶尔的流动资金借款呈现出这种时间特征，倒不必过于敏感。但如果这种现象成为一种规律了，那么会计信息使用者就需要质疑公司的动机了经营净现金流投资净现金流筹资净现金流企业运营现金流模式经营净现金流投资净现金流筹资净现金流经营净现金流投资净现金流筹资净现金流经营净现金流投资净现金流筹资净现金流
