矿业权评估件课件

《矿业权评估件课件》由会员分享，可在线阅读，更多相关《矿业权评估件课件（202页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、矿业权评估的理论与方法矿业权评估的理论与方法资源环境与城乡规划管理资源环境与城乡规划管理学时：学时：32学分：学分：2教材与教学参考书教材与教学参考书1、教材：矿业权评估,北京经纬资产评估有限公司编著，中国大地出版社，2007年3月第一版，注册矿业权评估师考试用书。 2、教学参考书： 矿产资源评估学张钦礼等编著，中南大学出版社，2007矿业权评估指南仲伟志、曾绍金主编，中国大地出版社，2006矿业权市场及价值评估王春秀等编著，社会科学文献出版社，2001矿业评估权管理办法 国土资源部2008教学计划教学计划序号序号教学内容教学内容授课时间授课时间备注备注1矿业权评估概论矿业权评估概论矿业权评估

2、概论矿业权评估概论42矿业权评估技术基础矿业权评估技术基础矿业权评估技术基础矿业权评估技术基础43采矿权评估方法采矿权评估方法采矿权评估方法采矿权评估方法104探矿权评估方法探矿权评估方法探矿权评估方法探矿权评估方法105矿业权评估报告与评估程序矿业权评估报告与评估程序矿业权评估报告与评估程序矿业权评估报告与评估程序26矿业权评估管理矿业权评估管理矿业权评估管理矿业权评估管理2第一章矿业权评估概论第一章矿业权评估概论【教学要求教学要求教学要求教学要求】掌握矿业权的概念，矿业权及矿业市场主要特征，矿业权评估的主要途径；熟悉矿业权市场的相关法律制度和规定，矿业权评估的原则；了解我国矿业权市场的发展

3、历程。【内容提要内容提要内容提要内容提要】一、矿业权的概念二、矿业权市场三、矿业权价值四、矿业权评估的概念五、矿业权评估的原则和途径1.11.1 矿业权矿业权一、一、 矿业权概念矿业权概念矿业权是指自然人、法人和其他社会组织依法矿业权是指自然人、法人和其他社会组织依法享有的，在一定的区域和期限内，进行矿产资源享有的，在一定的区域和期限内，进行矿产资源勘查或开采等一系列经济活动的权利。勘查或开采等一系列经济活动的权利。探矿权是指探矿权人在依法取得的勘查许可证探矿权是指探矿权人在依法取得的勘查许可证规定的范围和期限内，勘查矿产资源的权利。规定的范围和期限内，勘查矿产资源的权利。采矿权是指采矿权人在

4、依法取得的采矿许可证采矿权是指采矿权人在依法取得的采矿许可证规定的范围和期限内，开采矿产资源的权利。规定的范围和期限内，开采矿产资源的权利。二、矿业权法律特征二、矿业权法律特征1 1、矿业权是矿产资源所有权派生出来的一种物、矿业权是矿产资源所有权派生出来的一种物权。权。2 2、主体矿业权人，客体矿产资源、主体矿业权人，客体矿产资源1.2 1.2 矿业权市场矿业权市场一、矿业权市场的概念一、矿业权市场的概念一、矿业权市场的概念一、矿业权市场的概念矿业权市场是因矿业权流转、交易所产生和形矿业权市场是因矿业权流转、交易所产生和形成的经济关系和行为的总和。矿业权市场的商品成的经济关系和行为的总和。矿业

5、权市场的商品就是矿业权。就是矿业权。二、矿业权市场特征二、矿业权市场特征二、矿业权市场特征二、矿业权市场特征市场的主体是矿业权交换关系中的当事人市场的主体是矿业权交换关系中的当事人市场的客体是矿产资源的探矿权和采矿权，不市场的客体是矿产资源的探矿权和采矿权，不是矿产资源本身。是矿产资源本身。市场机制是非竞争性与竞争性并存市场机制是非竞争性与竞争性并存三、矿业权市场结构三、矿业权市场结构三、矿业权市场结构三、矿业权市场结构1 1、一级（出让）市场、一级（出让）市场 一级（出让）市场是指矿业权登记管理机关以一级（出让）市场是指矿业权登记管理机关以批淮申请、招标、拍卖等方式，向申请人授予矿业批淮申请

6、、招标、拍卖等方式，向申请人授予矿业权的行为。权的行为。2 2、二级（转让）市场、二级（转让）市场 转让是指矿业权人将矿业权转移的行为，包括出转让是指矿业权人将矿业权转移的行为，包括出售、作价出资、合作、重组改制等方式。售、作价出资、合作、重组改制等方式。四、矿业权市场的相关法律制度和规定四、矿业权市场的相关法律制度和规定四、矿业权市场的相关法律制度和规定四、矿业权市场的相关法律制度和规定从从19861986年颁布实施的年颁布实施的矿产资源法矿产资源法到到19961996年年修订实施的修订实施的矿产资源法矿产资源法，再到国土资源部颁布，再到国土资源部颁布实施的实施的矿业权出让转让管理暂行规定矿

7、业权出让转让管理暂行规定和和探矿探矿权采矿权招标拍卖挂牌管理办法（试行）权采矿权招标拍卖挂牌管理办法（试行），我国，我国矿业权取得制度历经了从无偿行政授予到有偿行政矿业权取得制度历经了从无偿行政授予到有偿行政授予再到以招拍挂市场竞价出让为主、协议出让为授予再到以招拍挂市场竞价出让为主、协议出让为辅的演变。到辅的演变。到20072007年年1010月月1 1日日物权法物权法的实施，矿的实施，矿 业权的法律性质也历经了从行政特许权到用益物权业权的法律性质也历经了从行政特许权到用益物权的演变。的演变。矿产资源法实施细则矿产资源法实施细则第十六条的规定，探第十六条的规定，探矿权人享有的权利包括：矿权人

8、享有的权利包括：1 1）按照勘查许可证规定的区域、期限、工作对）按照勘查许可证规定的区域、期限、工作对象进行勘查；象进行勘查；2 2）在勘查作业区及相邻区域架设供电、供水、）在勘查作业区及相邻区域架设供电、供水、通讯管线，但是不得影响或者损害原有的供电、供通讯管线，但是不得影响或者损害原有的供电、供水设施和通讯管线；水设施和通讯管线；3 3）在勘查作业区及相邻区域通行；）在勘查作业区及相邻区域通行；4 4）根据工程需要临时使用土地；）根据工程需要临时使用土地；5 5）优先取得勘查作业区内新发现矿种的探矿权）优先取得勘查作业区内新发现矿种的探矿权6 6）优先取得勘查作业区内矿产资源的采矿权；）优

9、先取得勘查作业区内矿产资源的采矿权； 7 7）自行销售勘查中按照批准的工程设计施工回）自行销售勘查中按照批准的工程设计施工回收的矿产品，但是国务院规定由指定单位统一收购收的矿产品，但是国务院规定由指定单位统一收购的矿产品除外。的矿产品除外。矿产资源法实施细则矿产资源法实施细则第三十条的规定，采第三十条的规定，采矿权人享有的权利包括：矿权人享有的权利包括：1 1）按照采矿许可证规定的开采范围和期限从事）按照采矿许可证规定的开采范围和期限从事开采活动；开采活动；2 2）自行销售矿产品，但是国务院规定由指定的）自行销售矿产品，但是国务院规定由指定的单位统一收购的矿产品除外；单位统一收购的矿产品除外；

10、3 3）在矿区范围内建设采矿所需的生产和生活设）在矿区范围内建设采矿所需的生产和生活设施；施；4 4）根据生产建设的需要依法取得土地使用权；）根据生产建设的需要依法取得土地使用权；5 5）法律、法规规定的其他权利。）法律、法规规定的其他权利。1.1.3 3 矿业权价值矿业权价值一、矿业权价值一、矿业权价值一、矿业权价值一、矿业权价值矿产资源从被发现，通过地质勘查证明其有用矿产资源从被发现，通过地质勘查证明其有用（使用价值），凝集了人类大量劳动。其物质本身的（使用价值），凝集了人类大量劳动。其物质本身的使用价值和抽象的地勘社会劳动是构成矿产资源价值使用价值和抽象的地勘社会劳动是构成矿产资源价值的

11、两个因素和必备条件。的两个因素和必备条件。矿业权价值矿产资源的使用价值量（矿租）矿业权价值矿产资源的使用价值量（矿租）矿业权价值矿产资源的使用价值量（矿租）矿业权价值矿产资源的使用价值量（矿租）地勘社会平均劳动地勘社会平均劳动地勘社会平均劳动地勘社会平均劳动二、矿业权价格二、矿业权价格二、矿业权价格二、矿业权价格即矿业权价值的货币表现。在矿业权市场中，矿即矿业权价值的货币表现。在矿业权市场中，矿业权价格是矿业权人买卖矿业权的交易额。业权价格是矿业权人买卖矿业权的交易额。三、矿业权价款三、矿业权价款三、矿业权价款三、矿业权价款国家将其出资勘查形成的矿产地的矿业权出让给国家将其出资勘查形成的矿产地

12、的矿业权出让给他人，或者矿业权人将国家出资勘查形成的矿产地的他人，或者矿业权人将国家出资勘查形成的矿产地的矿业权转让给他人，按国家规定向矿业权人或受让人矿业权转让给他人，按国家规定向矿业权人或受让人收取的款项。收取的款项。矿业权价款的实质是国家勘查投资的收益。矿业权价款的实质是国家勘查投资的收益。1.41.4 矿业权评估矿业权评估一、矿业权评估的概念一、矿业权评估的概念1、矿业权评估的定义为特定目的，依据规定的程序和方法，对某一时点上的矿业权的价值进行评价和估算的估价咨询行为。2、矿业权的评估对象1）探矿权指探矿权人在依法取得的勘查许可证规定的范围和期限内，勘查矿产资源的权利。2）采矿权指采矿

13、权人在依法取得的采矿许可证规定的范围和期限内，开采矿产资源的权利。二、矿业权评估的依据二、矿业权评估的依据1、行为依据2、法律法规依据3、产权依据4、地质矿产信息依据5、规范标准依据6、取价依据7、其他依据三、矿业权评估目的三、矿业权评估目的一个具体的估价项目的估价结果的期望用途。常见的评估目的有：常见的评估目的有：1 1、矿业权出让、矿业权出让2 2、矿业权转让、矿业权转让3 3、矿业权抵押、矿业权抵押4 4、法律事务或咨询服务、法律事务或咨询服务1.51.5 矿业权评估的原则与途径矿业权评估的原则与途径一、矿业权评估的原则一、矿业权评估的原则 在矿业权评估的反复实践和理论探索中，在矿业权评

14、估的反复实践和理论探索中，在对矿业权价格形成和运动的客观规律认识的基础在对矿业权价格形成和运动的客观规律认识的基础上，总结出的一些简明扼要的、在评估活动中应当上，总结出的一些简明扼要的、在评估活动中应当遵循的法则或标准遵循的法则或标准1 1、尊重地质规律和资源开发经济规律的原则、尊重地质规律和资源开发经济规律的原则矿产资源成矿受一定地质条件的限制，不同类矿产资源成矿受一定地质条件的限制，不同类型矿床的矿种，具有一定的地质规律和地质模型。型矿床的矿种，具有一定的地质规律和地质模型。矿业权评估须遵守地质规律和资源经济规律，认真矿业权评估须遵守地质规律和资源经济规律，认真揭示矿产会计师的可信度、矿石

15、品位及其变化规律、揭示矿产会计师的可信度、矿石品位及其变化规律、地质赋存条件等技术经济内涵，准确地估计制约评地质赋存条件等技术经济内涵，准确地估计制约评估的各种影响因素，科学地判断资源的经济特性。估的各种影响因素，科学地判断资源的经济特性。2 2、遵守国家有关规范和财务制度的原则、遵守国家有关规范和财务制度的原则遵守地质规范及采选矿技术规范，遵守国家有遵守地质规范及采选矿技术规范，遵守国家有关财务制度和规定。关财务制度和规定。3 3、预测原则、预测原则矿业权权益价值通常是基于找矿前景和对矿山矿业权权益价值通常是基于找矿前景和对矿山未来收益的期望，不是由形成矿业权的资金投入所未来收益的期望，不是

16、由形成矿业权的资金投入所决定的。故矿业权评估必须合理预测其成矿的可能决定的。故矿业权评估必须合理预测其成矿的可能性和矿山获利能力以及拥有获利能力的有效期限。性和矿山获利能力以及拥有获利能力的有效期限。对于探矿权评估，要着重科学的、合理的预测其找对于探矿权评估，要着重科学的、合理的预测其找矿前景和发现经济矿床的潜力。矿前景和发现经济矿床的潜力。4 4、供求原则、供求原则矿业权权益价值在一定程度上取决于矿业权交矿业权权益价值在一定程度上取决于矿业权交易市场与矿产品市场的供求关系，而供求关系是动易市场与矿产品市场的供求关系，而供求关系是动态的。故矿业权评估必须实时地把握市场供求关系，态的。故矿业权评

17、估必须实时地把握市场供求关系，以在评估基准日时点作出准确地判断。以在评估基准日时点作出准确地判断。4 4、变动原则、变动原则采、选、冶技术、矿产品价格的变动可能会引采、选、冶技术、矿产品价格的变动可能会引起矿业权权益价值的变化。起矿业权权益价值的变化。5 5、竞争原则、竞争原则价值的形成是由市场决定的，买卖各方的竞争价值的形成是由市场决定的，买卖各方的竞争均会影响其价格。均会影响其价格。6 6、最有效利用原则、最有效利用原则矿业权权益价值是在法律许可的范围内，以其矿业权权益价值是在法律许可的范围内，以其最有效利用所形成的价值为准。最有效利用所形成的价值为准。7 7、多用途非替代原则、多用途非替

18、代原则矿产资源具有用途多样性、共性和可替代性。矿产资源具有用途多样性、共性和可替代性。在矿业权评估中，对于不同用途的矿产品，要采用在矿业权评估中，对于不同用途的矿产品，要采用相对应用途的产品价格，而不可替代，即必须遵守相对应用途的产品价格，而不可替代，即必须遵守多用途非替代的原则。多用途非替代的原则。二、矿业权评估的途径二、矿业权评估的途径二、矿业权评估的途径二、矿业权评估的途径1 1、评估途径、评估途径1 1）收益途径）收益途径它是指通过估算资产未来预期收益并折算成现值，它是指通过估算资产未来预期收益并折算成现值，来确定被评估资产价值的一种评估方法。矿业权的收来确定被评估资产价值的一种评估方

19、法。矿业权的收益越大，它的价值越大。益越大，它的价值越大。应用收益途径评估必须具备两个条件：应用收益途径评估必须具备两个条件：其一，矿业权未来的预期收益可以预测，并能用其一，矿业权未来的预期收益可以预测，并能用货币计量；货币计量；其二，矿业权人未来承担的风险能被估计并量化。其二，矿业权人未来承担的风险能被估计并量化。2 2）成本途径）成本途径探矿权的价值由成本和修正系数两部分决定。探矿权的价值由成本和修正系数两部分决定。成本部分指的是勘查时所采用的各种技术方法成本部分指的是勘查时所采用的各种技术方法( (手段手段) )的资金投入现值，不是原始实际成本。的资金投入现值，不是原始实际成本。修正系数

20、是对成本的效用价值和勘查成果的找矿修正系数是对成本的效用价值和勘查成果的找矿意义所做的判断。意义所做的判断。用成本法评估探矿权有两点必须明确：用成本法评估探矿权有两点必须明确：一是探矿权价值与成本有关，但并不是由成本所一是探矿权价值与成本有关，但并不是由成本所决定的。决定的。二是探矿权价值与成本无固定的比例关系。探矿二是探矿权价值与成本无固定的比例关系。探矿权的价值关键取决于勘查所获地质、矿产信息资料的权的价值关键取决于勘查所获地质、矿产信息资料的实际效用和意义。实际效用和意义。3 3）市场途径）市场途径（1 1）基本原理）基本原理通过比较被评估矿业权与最近交易的矿业权的异通过比较被评估矿业权

21、与最近交易的矿业权的异同，调整某些参数，从而确定被评估矿业权价值的一同，调整某些参数，从而确定被评估矿业权价值的一种途径。种途径。（2 2）前提条件：）前提条件：要有一个发育的矿业权市场，矿业权交易频繁，要有一个发育的矿业权市场，矿业权交易频繁，与被评估矿业权相类似的矿业权交易样本容易获得；与被评估矿业权相类似的矿业权交易样本容易获得；参照矿业权与被评估矿业权有可对比的指标、参照矿业权与被评估矿业权有可对比的指标、技术参数等资料。技术参数等资料。2 2、选择评估途径的影响因素、选择评估途径的影响因素1 1、矿业权的类型、矿业权的类型采矿权和勘查工作程度较高的探矿权应采用收益采矿权和勘查工作程度

22、较高的探矿权应采用收益评估途径。评估途径。勘查程度较低的探矿权，因进行开发的技术和经勘查程度较低的探矿权，因进行开发的技术和经济参数无法取得，则只能采用成本途径。济参数无法取得，则只能采用成本途径。矿业权市场发达，可以找到参照矿业权，且差异矿业权市场发达，可以找到参照矿业权，且差异调整参数可搜集，则可采用市场途径。调整参数可搜集，则可采用市场途径。2 2、信息资料、信息资料1 1）地勘手段、工作内容、工作量和质量信息；）地勘手段、工作内容、工作量和质量信息；2 2）储量和类别的信息；）储量和类别的信息；3 3）采、选、冶生产方案及工艺信息；）采、选、冶生产方案及工艺信息；4 4）环境保护工程和

23、质量方面的信息；）环境保护工程和质量方面的信息；5 5）投资和成本费用方面的信息；）投资和成本费用方面的信息；6 6）企业销售信息和矿产品市场信息；）企业销售信息和矿产品市场信息；第二章矿业权评估技术基础第二章矿业权评估技术基础【教学要求教学要求教学要求教学要求】掌握地质勘查技术的概念和手段、矿产资源储量的类别划分；熟悉地质勘查阶段的划分及地质勘查可行性评价阶段的划分；了解我国地质勘查技术的发展概况。【内容提要内容提要内容提要内容提要】一、地质勘查技术二、地质勘查评价三、矿产资源/储量2.12.1 地质勘查技术概述地质勘查技术概述一、一、 地质勘查概念地质勘查概念1 1、区域地质调查、区域地质

24、调查2 2、矿产地质勘查、矿产地质勘查3 3、水文地质勘查、水文地质勘查4 4、工程地质勘查、工程地质勘查5 5、环境地质勘查、环境地质勘查二、地质勘查技术发展概况二、地质勘查技术发展概况1 1、地质遥感技术领域、地质遥感技术领域: :突破了成像（高）光谱、突破了成像（高）光谱、InSARInSAR、多光谱遥感在矿产资源和地质灾害等应用瓶、多光谱遥感在矿产资源和地质灾害等应用瓶颈，研发解决矿物填图、地面沉降监测、异常信息提颈，研发解决矿物填图、地面沉降监测、异常信息提取、高精度定位等多项关键技术，形成了产业化应用。取、高精度定位等多项关键技术，形成了产业化应用。2 2、航空物探领域，自主研制先

25、进的仪器、软件，、航空物探领域，自主研制先进的仪器、软件，形成了实际生产力，拓展了航空物探应用领域。形成了实际生产力，拓展了航空物探应用领域。3 3、地球物理勘查领域，开展了激发极化法、可、地球物理勘查领域，开展了激发极化法、可控源音频大地电磁测深法等地球物理勘查方法在隐伏控源音频大地电磁测深法等地球物理勘查方法在隐伏矿勘查方面的有效性研究，提出了探测深部隐伏矿体矿勘查方面的有效性研究，提出了探测深部隐伏矿体有效的勘查组合方法技术。自主研发了系列物探仪器，有效的勘查组合方法技术。自主研发了系列物探仪器，并广泛推广应用。并广泛推广应用。4 4、地球化学勘查领域，围绕不同景观区开展深、地球化学勘查

26、领域，围绕不同景观区开展深入研究，提出化探扫新方法，完善了覆盖区深穿透地入研究，提出化探扫新方法，完善了覆盖区深穿透地球化学方法技术。对矿产勘查工作形成重要支撑。球化学方法技术。对矿产勘查工作形成重要支撑。5 5、钻探技术领域：大力开展全液压钻探设备的、钻探技术领域：大力开展全液压钻探设备的研发，研制了现代化、系列化、专业化的国产钻探设研发，研制了现代化、系列化、专业化的国产钻探设备与技术方法，拓展了找矿空间。备与技术方法，拓展了找矿空间。6 6、矿产综合利用领域：一批低品位矿产、复杂、矿产综合利用领域：一批低品位矿产、复杂难利用矿产开发利用技术和提高资源回收率的技术研难利用矿产开发利用技术和

27、提高资源回收率的技术研究获得突破，将可为大大增加我国矿产的可利用储量、究获得突破，将可为大大增加我国矿产的可利用储量、缓解我国的资源紧张局面。缓解我国的资源紧张局面。三、固体矿产资源地质勘查阶段三、固体矿产资源地质勘查阶段矿产地质勘查是在区域地质调查的基础上，根据矿产地质勘查是在区域地质调查的基础上，根据国民经济和社会发展的需要，运用地质科学理论，使国民经济和社会发展的需要，运用地质科学理论，使用多种勘查技术手段和方法对矿床地质和矿产资源所用多种勘查技术手段和方法对矿床地质和矿产资源所进行的系统调查研究工作。进行的系统调查研究工作。根据根据20022002年年8 8月我国颁布的月我国颁布的固体

28、矿产地质勘查固体矿产地质勘查规范总则规范总则 ，矿产勘查工作分为预查、普，矿产勘查工作分为预查、普 查、详查查、详查及勘探及勘探4 4个阶段。个阶段。（一）预查（一）预查预查是通过对区内资料的综合研究、类比及初步预查是通过对区内资料的综合研究、类比及初步野外观测、极少量的工程验证，初步了解预查区内矿野外观测、极少量的工程验证，初步了解预查区内矿产资源远景，提出可供普查的矿化潜力较大地区，并产资源远景，提出可供普查的矿化潜力较大地区，并为发展地区经济提供参考资料。为发展地区经济提供参考资料。全面收集预查区内的地质、矿产、物探、化探、全面收集预查区内的地质、矿产、物探、化探、遥感、重砂、探矿工程等

29、各种有关信息及研究成果，遥感、重砂、探矿工程等各种有关信息及研究成果，并运用新理论新方法进行深入的综合分析研究。并运用新理论新方法进行深入的综合分析研究。对有希望的地区，应选择几条路线，进行比例尺对有希望的地区，应选择几条路线，进行比例尺为为1:500001:50000或或1:250001:25000的路线地质踏勘，辅以有效的的路线地质踏勘，辅以有效的物探、化探方法，并选择有代表性的异常进行物探、化探方法，并选择有代表性的异常进行级查证，圈出可供普查的矿化潜力较大地区。级查证，圈出可供普查的矿化潜力较大地区。（二）普查（二）普查普查的目的是根据国家的要求和已有的地质资料普查的目的是根据国家的要

30、求和已有的地质资料，在认为可能找到预期矿产的地区内进行的矿产普查，在认为可能找到预期矿产的地区内进行的矿产普查工作，以期发现矿点和矿化区并为详细普查提供基地。工作，以期发现矿点和矿化区并为详细普查提供基地。普查的主要任务是：初步查明工作区内的地质构普查的主要任务是：初步查明工作区内的地质构造和矿产生成的条件；对发现的矿点和其他显示矿产造和矿产生成的条件；对发现的矿点和其他显示矿产存在的线索进行检查并做出初步评价：圈出最有成矿存在的线索进行检查并做出初步评价：圈出最有成矿远景的地段，为详查工作提供资料依据。远景的地段，为详查工作提供资料依据。普查一般都与区域地质调查结合进行。主要工作普查一般都与

31、区域地质调查结合进行。主要工作有地质填图，物探、化探工作，矿点检查和物化探异有地质填图，物探、化探工作，矿点检查和物化探异常检查等。常检查等。（三）详查（三）详查详查是根据国家的需要和已有的地质资料，在最详查是根据国家的需要和已有的地质资料，在最有成矿远景的地区内进行矿产普查工作，并为矿床勘有成矿远景的地区内进行矿产普查工作，并为矿床勘探提供基地。探提供基地。详查的主要任务是较详细地查明工作地区内的地详查的主要任务是较详细地查明工作地区内的地质构造和矿产特征；对已检查质构造和矿产特征；对已检查或新发现的或新发现的) )矿点进矿点进行较详细的研究，做出工业远景评价，并为进一步的行较详细的研究，做

32、出工业远景评价，并为进一步的矿床勘探工作指出方向和提供地质与经济技术力面的矿床勘探工作指出方向和提供地质与经济技术力面的资料。资料。详查的工作内容较多，基本上与矿床勘探类似，详查的工作内容较多，基本上与矿床勘探类似，只是各有侧重和工作深度、广度上有所不同。主要有：只是各有侧重和工作深度、广度上有所不同。主要有：矿区大比例尺（矿区大比例尺（1:10000-1:10001:10000-1:1000）填图，地表矿体）填图，地表矿体的揭露，地下矿体的追索，矿石质量的研究，水文地的揭露，地下矿体的追索，矿石质量的研究，水文地质工作储量计算，矿床工业远景评价等。质工作储量计算，矿床工业远景评价等。（四）勘

33、探（四）勘探勘探指在矿产普查的基础上或在矿山的建设、生勘探指在矿产普查的基础上或在矿山的建设、生产过程中，为查明一个矿床的工业价值或保证矿山的产过程中，为查明一个矿床的工业价值或保证矿山的顺利建设和生产，而进行的调查研究和其他必要工作顺利建设和生产，而进行的调查研究和其他必要工作的总和。勘探的目的是为矿山建设设计服务。的总和。勘探的目的是为矿山建设设计服务。勘探的主要任务是：进一步查明矿床或矿体赋存勘探的主要任务是：进一步查明矿床或矿体赋存的地质条件；探明矿产的质量和数量；查明矿石加工的地质条件；探明矿产的质量和数量；查明矿石加工及矿山开采的技术条件，提供矿山建设或矿山生产所及矿山开采的技术条

34、件，提供矿山建设或矿山生产所需要的矿产储量、地质和技术经济资料。需要的矿产储量、地质和技术经济资料。根据勘探工作程度以及矿山设计和建设对勘探要根据勘探工作程度以及矿山设计和建设对勘探要求不同，矿产勘探可分为初步勘探、详细勘探和开发求不同，矿产勘探可分为初步勘探、详细勘探和开发勘探勘探3 3个阶段：个阶段：1 1、初步勘探、初步勘探初步勘探的主要任务是：对经过详细普查并确定初步勘探的主要任务是：对经过详细普查并确定有勘探价值的矿床（地段）初步查明其赋存条件、规有勘探价值的矿床（地段）初步查明其赋存条件、规模大小、矿产的质和量以及开采利用的技术条件通过模大小、矿产的质和量以及开采利用的技术条件通过

35、初步勘探要为选择合理的工业指标、确定详细勘探地初步勘探要为选择合理的工业指标、确定详细勘探地段以及矿山建设总体规划提供地质依据。段以及矿山建设总体规划提供地质依据。2 2、详细勘探、详细勘探详细勘探的主要任务是：在初步勘探的基础上，详细勘探的主要任务是：在初步勘探的基础上，对准备开采的矿体进行较全面、深入的调查研究工作。对准备开采的矿体进行较全面、深入的调查研究工作。主要查明矿体总的分布情况、矿体形态及内部结构，主要查明矿体总的分布情况、矿体形态及内部结构，研究矿石的物质成分和加工技术性能，研究和评价可研究矿石的物质成分和加工技术性能，研究和评价可供综合开采、综合利用的共生矿产或伴生有用成分，

36、供综合开采、综合利用的共生矿产或伴生有用成分，研究矿床的水文地质条件和开采技术条件等，为矿山研究矿床的水文地质条件和开采技术条件等，为矿山建设设计提供各种地质和技术资料。建设设计提供各种地质和技术资料。3 3、开发勘探、开发勘探开发勘探由矿山生产部门进行。主要任务是为矿开发勘探由矿山生产部门进行。主要任务是为矿山建设和采矿生产提供更加准确可靠的地质资料及矿山建设和采矿生产提供更加准确可靠的地质资料及矿产储量，检查以往勘探成果，探明过去尚未发现的隐产储量，检查以往勘探成果，探明过去尚未发现的隐伏矿体，扩大矿床储量，延长矿山开采年限。伏矿体，扩大矿床储量，延长矿山开采年限。在地质勘查工作的各个阶段

37、，都要按照相关的规在地质勘查工作的各个阶段，都要按照相关的规范、规定要求，提交一定的储量或资源量。范、规定要求，提交一定的储量或资源量。2.22.2 地质勘查评价地质勘查评价一、可行性评价的概念及意义一、可行性评价的概念及意义1 1、概念、概念可行性论证或称可行性研究，是西方国家在第二可行性论证或称可行性研究，是西方国家在第二次世界大战以后发展起来的一种分析、评价各种建设次世界大战以后发展起来的一种分析、评价各种建设方案和生产经营决策的科学方法。方案和生产经营决策的科学方法。它通过对欲上项目建成后或实施后可能取得的技它通过对欲上项目建成后或实施后可能取得的技术经济效果进行预测，从而提出该项目是

38、否值得投资术经济效果进行预测，从而提出该项目是否值得投资和怎样进行建设的意见，为项目决策提供可靠的依据。和怎样进行建设的意见，为项目决策提供可靠的依据。为了避免和减少决策的失误，可行性论证目前已成为为了避免和减少决策的失误，可行性论证目前已成为各种建设、经济活动前期的一项必不可少的工作内容。各种建设、经济活动前期的一项必不可少的工作内容。2 2、意义、意义保证矿产勘查工作和后续的矿产开发的经济效益保证矿产勘查工作和后续的矿产开发的经济效益 在市场经济的社会生产活动中，我国矿产勘查的投资在市场经济的社会生产活动中，我国矿产勘查的投资来源已由单一计划经济时期的事业费拨款而转变为企来源已由单一计划经

39、济时期的事业费拨款而转变为企业法人或私人投资，矿产勘查的根本目的是查明具有业法人或私人投资，矿产勘查的根本目的是查明具有商品属性的工业矿床，并通过转让或直接出售矿产品商品属性的工业矿床，并通过转让或直接出售矿产品而获取投资收益。因此，矿产勘查活动必须追求经济而获取投资收益。因此，矿产勘查活动必须追求经济效益。效益。保证勘探投资在经济上的合理性，减少勘探投资保证勘探投资在经济上的合理性，减少勘探投资的盲目性，为勘探基地的筛选提供科学依据的盲目性，为勘探基地的筛选提供科学依据矿产资源在自然界的产出条件及特征是复杂多样矿产资源在自然界的产出条件及特征是复杂多样的，矿床的质及量相差悬殊，所处的经济地理

40、条件也的，矿床的质及量相差悬殊，所处的经济地理条件也是千差万别，矿种本身的经济价值及矿产品市场供需是千差万别，矿种本身的经济价值及矿产品市场供需关系、价格波动等都对勘查投资收益有着较大的影响。关系、价格波动等都对勘查投资收益有着较大的影响。另外，矿床一旦进入勘探阶段，由于需要动用大另外，矿床一旦进入勘探阶段，由于需要动用大量的探矿技术手段对矿床进行揭露，与普查阶段相比，量的探矿技术手段对矿床进行揭露，与普查阶段相比，投资额巨增，为了降低投资的风险性，保证获得经济投资额巨增，为了降低投资的风险性，保证获得经济效益，就必须通过可行性论证对矿床的经济价值及转效益，就必须通过可行性论证对矿床的经济价值

41、及转入勘探工作的必要性进行分析。入勘探工作的必要性进行分析。二、矿产勘查可行性评价阶段的划分二、矿产勘查可行性评价阶段的划分可行性论证贯穿于矿产勘查与开发的各个不同阶可行性论证贯穿于矿产勘查与开发的各个不同阶段。可行性论证据其目的、任务以及与地勘工作阶段段。可行性论证据其目的、任务以及与地勘工作阶段的对应性分为的对应性分为概略研究（普查阶段）概略研究（普查阶段）、预可行性研究预可行性研究（详查阶段）（详查阶段）和和可行性研究（勘探阶段）可行性研究（勘探阶段）。1 1、概略研究、概略研究是指对矿床开发经济意义的概略评价。通常是在是指对矿床开发经济意义的概略评价。通常是在收集分析该矿产资源国内、外

42、总的趋势和市场供需关收集分析该矿产资源国内、外总的趋势和市场供需关系的基础上，分析已取得的普查或详查、勘探资料，系的基础上，分析已取得的普查或详查、勘探资料，类比已知矿床，推测矿床规模、矿产质量和开采利用类比已知矿床，推测矿床规模、矿产质量和开采利用的技术条件，结合矿区的自然经济条件、环境保护等，的技术条件，结合矿区的自然经济条件、环境保护等，以我国类似企业经验的技术经济指标或按扩大指标对以我国类似企业经验的技术经济指标或按扩大指标对矿床作出技术经济评价。从而为矿床开发有无投资机矿床作出技术经济评价。从而为矿床开发有无投资机会，是否进行详查阶段工作，制定长远规划或工程建会，是否进行详查阶段工作

43、，制定长远规划或工程建设规划的决策提供依据。设规划的决策提供依据。普查基础上的概略研究中所采用的矿石品位、矿普查基础上的概略研究中所采用的矿石品位、矿体厚度、埋藏深度等指标通常是我国矿山几十年来的体厚度、埋藏深度等指标通常是我国矿山几十年来的经验数据，采矿成本是根据同类矿山生产估计的。其经验数据，采矿成本是根据同类矿山生产估计的。其目的是为了由此确定投资机会。由于概略研究一般缺目的是为了由此确定投资机会。由于概略研究一般缺乏准确参数和评价所需的详细资料，所估算的资源量乏准确参数和评价所需的详细资料，所估算的资源量只具只具内蕴经济内蕴经济意义。意义。2 2、预可行性研究、预可行性研究: :是指对

44、矿床开发经济意义的初步评价。在我国目是指对矿床开发经济意义的初步评价。在我国目前的基本建设程序中，预可行性研究属于前期工作，前的基本建设程序中，预可行性研究属于前期工作，与项目建议书属于同一工作阶段。预可行性研究需要与项目建议书属于同一工作阶段。预可行性研究需要比较系统地对国内、外该种矿产资源、储量、生产、比较系统地对国内、外该种矿产资源、储量、生产、消费进行调查和初步分析，还需对国内、外市场的需消费进行调查和初步分析，还需对国内、外市场的需要量、产品品种、质量要求和价格趋势作出初步预测。要量、产品品种、质量要求和价格趋势作出初步预测。根据矿床规模和矿床地质特征及矿区地形地貌，借鉴根据矿床规模

45、和矿床地质特征及矿区地形地貌，借鉴类似企业的实践经验，初步研究并提出项目建设规模、类似企业的实践经验，初步研究并提出项目建设规模、产品种类、矿区建设轮廓和工艺技术的原则方案；参产品种类、矿区建设轮廓和工艺技术的原则方案；参照类似企业选择合适评价当时市场价格的技术经济指照类似企业选择合适评价当时市场价格的技术经济指标，初步提出建设总投资、主要工程量和主要设备以标，初步提出建设总投资、主要工程量和主要设备以及生产成本等，进行初步经济分析，圈定并估算不同及生产成本等，进行初步经济分析，圈定并估算不同的矿产资源储量类别。的矿产资源储量类别。通过国内、外市场调查和预测资料，综合矿区资通过国内、外市场调查

46、和预测资料，综合矿区资源条件、工艺技术、建设条件、环境保护及项目建设源条件、工艺技术、建设条件、环境保护及项目建设的经济效益等因素，从总体上、宏观上对项目建设必的经济效益等因素，从总体上、宏观上对项目建设必要性、建设条件的可行性及经济效益的合理性作出评要性、建设条件的可行性及经济效益的合理性作出评价，为是否进行勘探阶段地质工作及推荐项目和编制价，为是否进行勘探阶段地质工作及推荐项目和编制项目建设书提供依据。项目建设书提供依据。 在我国矿产储量实行有偿占用、矿产储量成为有在我国矿产储量实行有偿占用、矿产储量成为有价商品正逐步推向市场的今天，矿床可行性论证被赋价商品正逐步推向市场的今天，矿床可行性

47、论证被赋予了新的应用价值，只有通过论证知道了欲勘探矿床予了新的应用价值，只有通过论证知道了欲勘探矿床的经济价值，才能真正从经济意义上预估地质勘探工的经济价值，才能真正从经济意义上预估地质勘探工作的经济效果，才能为矿产储量的有偿占用或普查阶作的经济效果，才能为矿产储量的有偿占用或普查阶段工作成果的转让估价提供依据。段工作成果的转让估价提供依据。三、影响矿产勘查可行性评价的有关因素三、影响矿产勘查可行性评价的有关因素可行性论证要考虑的因素主要有矿床地质因素、可行性论证要考虑的因素主要有矿床地质因素、自然经济地理因素、政治经济因素、技术因素、矿产自然经济地理因素、政治经济因素、技术因素、矿产品价格及

48、经贸因素、地租、环境保护等七方面。品价格及经贸因素、地租、环境保护等七方面。 2.32.3矿产资源矿产资源/ /储量储量一、一、固体矿产资源固体矿产资源/ /储量分类储量分类GB/TGB/T 17766-199917766-1999 我国新标准是在联合国分类标准的框架下，根据矿产资源/储量的经济意义、可行性评价阶段、地质可靠程度，并结合我国的实际情况制订出来的，将固体矿产资源/储量分为储量、基础储量和资源量3大类16种类型。新标准储量分类编码的第1位数表示经济意义，其中1代表经济的，2M代表边际经济的，2S代表次边际经济的，3代表内蕴经济的； 第2位数表示可行性评价阶段，其中，1代表可行性研究

49、，2代表预可行性研究，3代表概略研究；第3位数表示地质可靠程度，其中1代表探明的，2代表控制的，3代表推断的，4代表预测的。二、新标准各类资源储量的含义二、新标准各类资源储量的含义（一）储量储量是经过详查或勘探，达到控制或探明的程度，在进行了预可行性或可行性研究，扣除了设计和采矿损失，能实际采出的矿产资源数量，经济上表现为在生产期内，每年的平均内部收益率高于行业基准内部收益率。储量是基础储量中的经济可采部分，又可分为可采储量（111）、探明的预可采储量（121）及控制的预可采储量（122）3个类型。储量在我国以往的总则、规范及统计报表中是统称。即不论勘查程度和经济价值大小，只要报告中提交的都是

50、。而现在的储量，是与国际惯例相衔接的新概念，为可以实际采出的矿量，在我国新分类中，分为可采储量和预可采储量。其条件是：在勘查程度上，必须达到控制或探明的程度；在可行性评价阶段上，进行了预可行性研究或可行性研究；在经济意义上，评价结果是经济的。（二）基础储量基础储量是经过详查或勘探，达到控制的和探明的程度，在进行了预可行性或可行性研究后，经济意义属于经济的或边际经济的那部分矿产资源。基础储量据评价后的经济意义，可分为经济基础储量和边际经济基础储量。经济基础储量是每年的内部收益率大于行业基准内部收益率并扣除设计和采矿损失之前的那部分基础储量，可分为3个类型：探明的（可研）经济基础储量（111b）、

51、探明的（预可研）经济基础储量（121b）、控制的经济基础储量（122b）。边际经济基础储量，是平均内部收益率介于行业基准内部收益率与零之间的那部分基础储量，也分3个类型：探明的（可研）边际经济基础储量（2M11）、探明的（预可研）边际经济基础储量（2M21）、控制的边际经济基础储量（2M22）。由于边际经济的基础储量基本上无效益，因此，不计算其中的储量。基础储量在我国矿产勘查工作中是一个新名称。与储量的区别:一是没有扣除影响因素；二是估算范围不同。而储量是从基础储量的经济这部分中，扣除各种影响因素后获得。（三）资源量可分为3部分：内蕴经济的资源量、次边际经济资源量、预测的资源量。内蕴经济的资源

52、量，即自普查至勘探期间，地质可靠程度达到了推断至探明的，可行性评价只进行了概略研究，尚分不清其真实的经济意义的资源量，统归为内蕴经济的资源量。可分3个类型：探明的内蕴经济资源量(331)、控制的内蕴经济资源量(332)、推断的内蕴经济资源量(333)。次边际经济的矿产资源量，即经过详查或勘探，进行了预可行性或可行性研究后，其年均内部收益率呈负值，在当时开采是不经济的，只有在技术上有了很大进步，能大幅度降低产品成本，或生产资料大幅降价时，才能使其变为经济的那部分矿产资源。也分3个类型：探明的（可研）次边际经济资源量（2S11）、探明的（预可研）次边际经济资源量（2S21）、控制的次边际经济资源量

53、（2S22）。预测的矿产资源量，即经过预查工作，根据已有资料分析、类比、估算的资源量（334）？，属潜在矿产资源。资源量在我国矿产勘查工作中也是一个新名称，是指经过勘查后，除去基础储量后的那部分资源数量。由3种途径产生： 不论勘查程度高低，但可行性评价只作了概略研究，区分不出经济的、边际经济的、次边际经济的，也就是分不出基础储量来，则统称为资源量，其经济意义属内蕴经济的； 经过预可行性研究或可行性研究，评价结果是不经济的，划归为资源量，其经济意义是次边际经济的； 只作了预查工作，据区域地质背景和预查收集的有限资料，用综合手段预测的资源数量，也是资源量，属预测的矿产资源。三、旧标准储量分类（级）

54、三、旧标准储量分类（级）（一）旧标准储量分类旧标准总则中将固体矿产储量分为两大类。第一类：能利用（表内）储量。此类储量按矿床内、外部技术经济条件又分为两个亚类：a亚类是符合当前的采、选、冶、加工技术条件，符合当前的工业指标要求，符合当前的矿山建设的内、外部经济条件，国家现行法规允许开发利用的储量；b亚类是符合当前的采、选、冶、加工技术条件，符合当前的工业指标要求，符合矿山建设的内、外部经济条件，但交通、供水、能源等矿山建设的外部经济条件差，改善经济条件后即能利用，国家现行法规允许开发利用的储量。第二类：尚难利用（表外）储量。是由于有用组分含量低，矿体厚度薄、埋藏深，矿床水文地质、工程地质、环境

55、地质等开采条件特别复杂，或对矿石的选、冶、加工技术方法尚未解决，或位于自然保护区、名胜古迹、重要建筑物、交通干线之下和有争议的国境线附近，受国家法规限制，当前难以利用的储量。（二）旧标准固体矿产储量分级1993年我国制定固体矿产地质勘探规范总则（GB1390892）规定，在勘探阶段或矿山开发过程中，用工程取样揭露了工业矿体的厚度和位置，测定了矿石质量，并且符合工业指标要求的矿体，根据地质条件计算储量，按地质勘探研究程度依次分为A、B、C、D、E五级。四、新旧资源储量分类分级对比四、新旧资源储量分类分级对比新标准是适应市场经济、与国际惯例接轨的一种全新的标准，严格地讲，新、旧标准的资源储量类（级

56、）别是不能一一对比的。但新标准在修订过程中又充分考虑了我国的国情，所以，新、旧分类标准的内容仍有一定的联系，可以大致、相当的对比。新标准资源储量只有分类，没有分级，但可以把“探明的”、“控制的”、“推断的”、“预测的”看作“分级”。这样，新分类就把矿产资源分为“三类四级16个类型”。1、在类别上：经济的相当于原表内矿的a亚类；边际经济的相当于原表内矿的b亚类；次边际经济的相当于原表外矿；内蕴经济的相当于其它储量。2、在级别上：探明的相当于B级；控制的相当于C级；推断的相当于D级和部分E级。综上所述，AB、C、D级分别套成探明的、控制的及推断的。这仅仅是“相当于”，而不是“等于”。至于原规范各级

57、储量与新规范中各个类型的一一对比，则要给原各级储量赋予经济意义后才能对比。上述为单一及主要矿产储量，而共、伴生矿产储量，除尚难利用（表外）的储量其经济轴为2S外，其它（经济轴）与主矿产对应的资源储量分类编码一致。延伸阅读：矿产资源储量套改表第三章采矿权评估方法第三章采矿权评估方法【教学要求教学要求教学要求教学要求】掌握贴现现金流量法、收益法及可比销售法的原理、指标和参数的选择和应用；熟悉采矿权评估常用方法运用的前提条件和优缺点；通过案例了解各评估方法的具体运用。【内容提要内容提要内容提要内容提要】一、贴现现金流量法二、收益法三、可比销售法3.13.1贴现现金流量法贴现现金流量法 一、贴现现金流

58、量法概述一、贴现现金流量法概述（一）原理（一）原理1 1、概念、概念贴现现金流量法贴现现金流量法DCF (Discounted Cash Flow)DCF (Discounted Cash Flow)是通过估算被评估采矿权在其服务年限内的未来预是通过估算被评估采矿权在其服务年限内的未来预期收益期收益, , 运用反算切割出剩余超额价值运用反算切割出剩余超额价值, , 并用适当并用适当的折现率折算成评估基准日现值的折现率折算成评估基准日现值, , 借以确定采矿权借以确定采矿权价值的一种评估方法。价值的一种评估方法。贴现现金流量法是目前对矿业权评估诸方法中贴现现金流量法是目前对矿业权评估诸方法中较为

59、科学的方法。较为科学的方法。它充分考虑了资金的时间价值它充分考虑了资金的时间价值, , 将矿业开发将矿业开发的预期收益折算成现时价格的预期收益折算成现时价格; ;它考虑了对固定资产投资的回收它考虑了对固定资产投资的回收, , 投资金额投资金额在现金流量表中作为减项流出。在现金流量表中作为减项流出。2 2、原理、原理把矿业权作为一个项目系统，矿业权价值等于把矿业权作为一个项目系统，矿业权价值等于项目净现金流（收益）现值之和项目净现金流（收益）现值之和即：即：净现金流现金流入量现金流出量净现金流现金流入量现金流出量净现金流现金流入量现金流出量净现金流现金流入量现金流出量但是，矿产资源是不可再生的资

60、源但是，矿产资源是不可再生的资源, , 由于它的由于它的稀缺性稀缺性, , 矿业开发能够获得超额利润。超额利润归矿业开发能够获得超额利润。超额利润归矿主矿主( (矿业权人矿业权人) ) 和业主和业主( (投资经营人投资经营人) ) 共同所有共同所有, , 矿业权评估贴现现金流量法的关键之一是矿业权评估贴现现金流量法的关键之一是: : 在保证在保证开发投资取得合理收益的前提下开发投资取得合理收益的前提下, , 把超额利润怎样把超额利润怎样合理、公正地分配给矿主和业主。合理、公正地分配给矿主和业主。1 1）折现率本质是投资报酬率）折现率本质是投资报酬率折现率是采矿权价值评估中一个关键的指标。折现率

61、是采矿权价值评估中一个关键的指标。探矿权采矿权评估方法指南探矿权采矿权评估方法指南认为矿业项目的折认为矿业项目的折现率一般为安全率加风险率现率一般为安全率加风险率, , 或矿业平均投资利润或矿业平均投资利润率。折现率的大小很大程度上反映着矿业项目的风率。折现率的大小很大程度上反映着矿业项目的风险大小险大小, , 它也直接影响着矿主和业主的权益分配。它也直接影响着矿主和业主的权益分配。从本质上讲从本质上讲, , 折现率是一种期望的投资报酬率折现率是一种期望的投资报酬率, , 是是投资者在对投资风险基本了解的情况下投资者在对投资风险基本了解的情况下, , 对投资所对投资所期望的回报率。折现率的确定

62、必须能够反映正常的期望的回报率。折现率的确定必须能够反映正常的收益率收益率, , 否则否则, , 投资某一矿业项目投资某一矿业项目, , 就会缺乏吸引就会缺乏吸引力。按照矿业投资项目折现率的一般理解力。按照矿业投资项目折现率的一般理解, ,它应该为它应该为投资者的最低期望收益率。投资者的最低期望收益率。2 2）折现的实质）折现的实质采用贴现现金流量法评估采矿权时采用贴现现金流量法评估采矿权时, , 如果以合如果以合理的投资报酬率作为折现率所计算出的累计净现值理的投资报酬率作为折现率所计算出的累计净现值大于零大于零, , 这个累计净现值是收回成本、偿还投资、这个累计净现值是收回成本、偿还投资、扣

63、除投资应得平均利润、缴纳各种税金以后的余额扣除投资应得平均利润、缴纳各种税金以后的余额, , 表明在让业主取得合理的经营资本投资回报后仍有表明在让业主取得合理的经营资本投资回报后仍有超额利润。如果累计净现值小于零超额利润。如果累计净现值小于零, , 则表明业主则表明业主期望的投资报酬率过高期望的投资报酬率过高, , 或者表明在目前条件下或者表明在目前条件下开采此矿无利可图。在评估过程中开采此矿无利可图。在评估过程中, , 用折现率进用折现率进行折现实际上只考虑了经营投入资本的资金成本。行折现实际上只考虑了经营投入资本的资金成本。当折现率取矿业平均投资利润率（包括体现矿业当折现率取矿业平均投资利

64、润率（包括体现矿业之高风险性的风险利率）之高风险性的风险利率）, , 对净现金流量进行折对净现金流量进行折现现, , 其实质就是扣除经营投入资本的折现率水平其实质就是扣除经营投入资本的折现率水平的平均利润。的平均利润。（二）步骤（二）步骤1 1、核实储量，计算可采储量、核实储量，计算可采储量2 2、合理确定假设条件，拟定开发方案、合理确定假设条件，拟定开发方案3 3、建立财务模型，列出现金流量表、建立财务模型，列出现金流量表（三）现金流量的概念（三）现金流量的概念现金流量是指与长期投资决策有关在一定时段现金流量是指与长期投资决策有关在一定时段内（年）现金流转的数量。内（年）现金流转的数量。1

65、1、现金流入量：、现金流入量：由于该项投资而增加的现金收入额或现金支出由于该项投资而增加的现金收入额或现金支出节约额节约额 2 2、现金流出量：、现金流出量：由于该项投资引起的现金支出的增加额净现金由于该项投资引起的现金支出的增加额净现金流量：流量：净现金流现金流入量净现金流现金流入量净现金流现金流入量净现金流现金流入量- - - -现金流出量现金流出量现金流出量现金流出量（二）现金流量的构成（二）现金流量的构成1 1、初始现金流量、初始现金流量固定资产投资固定资产投资 垫支的营运资金垫支的营运资金原有固定资产的变价收入原有固定资产的变价收入2 2、营业现金流量、营业现金流量现金流入：营业现金

66、收入现金流入：营业现金收入现金支出：包括营业现金支出（付现成本）、现金支出：包括营业现金支出（付现成本）、缴纳的税金。缴纳的税金。3 3、终结现金流量、终结现金流量 固定资产的残值收入或变价收入固定资产的残值收入或变价收入垫支的营运资金收回垫支的营运资金收回停止使用的土地等的变价收入停止使用的土地等的变价收入营业成本付现成本非付现成本（营业现金出）：以货币资金支付：例如：折旧 0 1 2 3 4 50 1 2 3 4 5 初始现初始现金流量金流量营业现营业现金流量金流量终结现终结现金流量金流量现金流出现金流出现金流入现金流入二、贴现现金流法的计算方法二、贴现现金流法的计算方法（一）我国矿业权评

67、估贴现现金流量法财务模型（一）我国矿业权评估贴现现金流量法财务模型1 1、现金流入量、现金流入量（）（）销售收入销售收入回收固定资产残（余）值回收固定资产残（余）值 回收流动资金回收流动资金2 2、现金流出量、现金流出量( () )固定资产投资固定资产投资( (含更新改造资金）含更新改造资金）流动资金流动资金经营成本经营成本销售税金及附加销售税金及附加所得税所得税3 3、净现金流量、净现金流量（现金流入量现金流出量）（现金流入量现金流出量）4 4、扣除社会平均科技创新收益、扣除社会平均科技创新收益5 5、剩余净收益、剩余净收益6 6、折现系数、折现系数（r ra%a%）7 7、矿业权权益价值、

68、矿业权权益价值现金流量表现金流量表序号项目合计勘探建设期生产期xx年xx年xx年xx年一现金流入二现金流出三净现金流量四折现系数五采矿权价值 甲方案甲方案 乙方案乙方案初始投资初始投资 10000 1200010000 12000垫支营运资金垫支营运资金 3000 3000使用寿命使用寿命 5 5年年 5 5年年残值残值 2000 2000年销售收入年销售收入 6000 80006000 8000年付现成本 第一年 2000 3000 第二年第二年 2000 3400 3400 第三年第三年 2000 3800 3800 第四年第四年 2000 4200 4200 第五年第五年 2000 46

69、00 4600所得税税率所得税税率40%40%案例：案例：单位：万元54321600060006000600060002000200020002000200020002000200020002000200020002000200020008008008008008001200120012001200120032003200320032003200现金流量税后净利所得税税前利润折旧付现成本销售收入甲方案营业现金流量甲方案营业现金流量 单位：万元单位：万元543218000800080008000800046004200380034003000200020002000200020001400180

70、022002600300056072088010401200840108013201560180028403080332035603800现金流量税后净利所得税税前利润折旧付现成本销售收入乙方案营业现金流量乙方案营业现金流量 单位：万元单位：万元投资项目现金流量计算投资项目现金流量计算 单位：万元单位：万元78403080332035603800-15000300020002840308033203560380030001200032003200320032003200-100003200320032003200320010000现金流量合计营运资金回收固定资产残值营业现金流量营运资金垫支固定

71、资产投资现金流量合计营业现金流量固定资产投资543210甲方案甲方案乙方案乙方案（二）计算公式（二）计算公式式中：式中：W Wp p 采矿权权益价值；采矿权权益价值；CI CI 现金流入量；现金流入量； CO CO 现金流出量；现金流出量； W Wbibi 社会平均收益额（社会平均收益额（W WbibiE Epipi, , 其中其中, E, Epipi年销售收入，年销售收入，社会销售收入社会销售收入平均利润率）平均利润率） ; ; r r 折现率折现率; ; n n 计算年限计算年限(1 (1 、2 2 、3 3 ) ) 。（三）适用条件与范围（三）适用条件与范围1 1 1 1、前提条件、前提

72、条件、前提条件、前提条件具有独立获利能力，并能被测算；具有独立获利能力，并能被测算；未来收益能用货币计量未来收益能用货币计量2 2 2 2、假设条件、假设条件、假设条件、假设条件可以顺利转入正常的生产经营活动可以顺利转入正常的生产经营活动 产销均衡产销均衡 市场条件稳定市场条件稳定3 3 3 3、适用范围、适用范围、适用范围、适用范围详查及以上勘查阶段探矿权评估详查及以上勘查阶段探矿权评估 拟建拟建( (新建新建) )和在建矿山的采矿权评估和在建矿山的采矿权评估 赋存稳定的沉积型矿种的大、中型矿床中普查赋存稳定的沉积型矿种的大、中型矿床中普查勘查区的探矿权评估勘查区的探矿权评估四、应用程序四、

73、应用程序1 1、核实产权、确定评估基准日、核实产权、确定评估基准日2 2、核实矿产资源储量，计算可采储量、核实矿产资源储量，计算可采储量3 3、确定生产能力和服务年限、确定生产能力和服务年限4 4、确定合理的技术、经济参数、确定合理的技术、经济参数5 5、确定折现率、确定折现率6 6、列出现金流量表，进行评估计算、列出现金流量表，进行评估计算7 7、得出评估结果和结论、得出评估结果和结论五、主要参数的确定五、主要参数的确定（一）可采储量（一）可采储量确定可采储量，是矿业权评估最关键的一个步确定可采储量，是矿业权评估最关键的一个步骤，也是采用贴现现金流量法评估的基本条件。骤，也是采用贴现现金流量

74、法评估的基本条件。1 1、固体矿产资源的可采储量、固体矿产资源的可采储量可采储量基础储量设计损失量采矿损失量可采储量基础储量设计损失量采矿损失量可采储量基础储量设计损失量采矿损失量可采储量基础储量设计损失量采矿损失量可采储量基础储量可采储量基础储量可采储量基础储量可采储量基础储量设计损失率设计损失率设计损失率设计损失率采矿损失率采矿损失率采矿损失率采矿损失率2 2、石油、天然气的储量为剩余可采储量、石油、天然气的储量为剩余可采储量剩余可采储量可采储量累计采出量剩余可采储量可采储量累计采出量剩余可采储量可采储量累计采出量剩余可采储量可采储量累计采出量（二）生产能力与生产年限（二）生产能力与生产年

75、限1 1、生产能力、生产能力基本概念：矿山企业正常生产时期单位时间基本概念：矿山企业正常生产时期单位时间内能够采出的矿石量（年产量）内能够采出的矿石量（年产量）确定原则与影响因素确定原则与影响因素国土资发国土资发20042004208208号矿山建设规模分类号矿山建设规模分类国土资发国土资发20002000133133号矿山资源储量规模划号矿山资源储量规模划分标准分标准估算方法估算方法A A、按经济合理的矿山服务年限计算、按经济合理的矿山服务年限计算式中：式中：A A矿山生产能力，吨矿山生产能力，吨/ /年；年；Q Q矿山可采储量，吨；矿山可采储量，吨；T T合理的矿山服务年限，年；合理的矿山

76、服务年限，年；矿石贫化率，矿石贫化率，% %；矿石贫化率：因废石混入而造成矿石品位降低矿石贫化率：因废石混入而造成矿石品位降低的百分比的百分比B B、按矿山开采下降速度、按矿山开采下降速度2 2、服务年限、服务年限估算方法：估算方法：评估利用年限（不包括勘查期和基建期）评估利用年限（不包括勘查期和基建期）矿山服务年限短于采矿有效期的，评估计算的矿山服务年限短于采矿有效期的，评估计算的服务年限按矿山服务年限计算；服务年限按矿山服务年限计算；矿山服务年限长于采矿有效期的，评估计算的矿山服务年限长于采矿有效期的，评估计算的服务年限按采矿有效期计算服务年限按采矿有效期计算国土资源管理部门没有确定采矿有

77、效期的，按国土资源管理部门没有确定采矿有效期的，按有效期有效期3030年处理。年处理。例：某在建铜矿采矿权评估，在评估基准日矿例：某在建铜矿采矿权评估，在评估基准日矿产品市场价格水平下核实的评估利用资源储量为产品市场价格水平下核实的评估利用资源储量为2037.432037.43万吨，设计损失矿石量为万吨，设计损失矿石量为460460万吨，年采选万吨，年采选能力为能力为8080万吨，产品方案确定为铜精矿，采矿损失万吨，产品方案确定为铜精矿，采矿损失率为率为18%18%，矿石贫化率为，矿石贫化率为16%16%，需，需2 2年建成。计算生产年建成。计算生产年限、评估计算年限年限、评估计算年限 解：解

78、：1 1、Q Q(2037.43-460) (1-18%)=1294(2037.43-460) (1-18%)=1294万吨万吨 2 2、 3 3、评估计算年限为、评估计算年限为2121年年3 3个月个月（三）销售收入（三）销售收入 矿产品产量矿产品产量矿产品价格矿产品价格矿产品产量：以年生产量为依据；共生、伴生矿产品产量：以年生产量为依据；共生、伴生矿也参与计算。矿也参与计算。矿产品价格：一般采用当地平均销售价格，以矿产品价格：一般采用当地平均销售价格，以评估基准日前的三个年度内的价格平均值或回归分评估基准日前的三个年度内的价格平均值或回归分析后确定评估计算中的价格参数。析后确定评估计算中的

79、价格参数。（四）固定资产投资（四）固定资产投资1 1、固定资产投资构成、固定资产投资构成工程费用工程费用其他费用其他费用预备费用预备费用2 2、固定资产投资的估算方法、固定资产投资的估算方法单位生产能力估算法单位生产能力估算法生产规模指数法生产规模指数法比例估算法比例估算法（五）流动资金（五）流动资金企业维持生产正常运营所需的周转资金企业维持生产正常运营所需的周转资金1 1 1 1、扩大指标估算法、扩大指标估算法、扩大指标估算法、扩大指标估算法1 1）按固定资产资金率计算）按固定资产资金率计算流动资金固定资产流动资金固定资产流动资金固定资产流动资金固定资产固定资产资金率固定资产资金率固定资产资

80、金率固定资产资金率2 2）按销售收入资金率计算）按销售收入资金率计算流动资金销售收入流动资金销售收入流动资金销售收入流动资金销售收入销售收入资金率销售收入资金率销售收入资金率销售收入资金率3 3）按总成本费用资金率计算）按总成本费用资金率计算流动资金总成本费用流动资金总成本费用流动资金总成本费用流动资金总成本费用总成本费用资金率总成本费用资金率总成本费用资金率总成本费用资金率2 2 2 2、分项详细估算法、分项详细估算法、分项详细估算法、分项详细估算法流动资金流动资产流动负债流动资金流动资产流动负债流动资产应收账款存货现金流动资产应收账款存货现金流动负债应付账款流动负债应付账款（六）总成本费用

81、（六）总成本费用项目在一定时期内（年）为生产和销售而花费项目在一定时期内（年）为生产和销售而花费的全部成本和费用。的全部成本和费用。各项费用取值可参照可行性研究报告、有关部各项费用取值可参照可行性研究报告、有关部门公布的价格或定额标准等信息门公布的价格或定额标准等信息估算方法有制造成本法和费用要素法估算方法有制造成本法和费用要素法1 1、制造成本法、制造成本法 总成本费用生产成本管理费用销售费用总成本费用生产成本管理费用销售费用生产成本：外购材料、燃料及动力、工资福利、生产成本：外购材料、燃料及动力、工资福利、折旧费、维修费等。折旧费、维修费等。外购材料、燃料及动力、维修费根据生产能力外购材料

82、、燃料及动力、维修费根据生产能力参照同类矿山的费用确定。参照同类矿山的费用确定。工资福利按人员编制及当地的工资水平确定。工资福利按人员编制及当地的工资水平确定。折旧费按年限平均法计算折旧费按年限平均法计算 C C固定资产原值固定资产原值 S S预计净残值率预计净残值率 N N折旧年限（房屋等折旧年限（房屋等2020年、机械设备等年、机械设备等1010年、年、电子设备和家具等电子设备和家具等5 5年）年）管理费用：为管理和组织经营活动发生的各项管理费用：为管理和组织经营活动发生的各项费用。费用。销售费用：为销售产品而发生的各项费用。销售费用：为销售产品而发生的各项费用。2 2、费用要素法、费用要

83、素法包括外购材料、燃料及动力、工资福利、折旧包括外购材料、燃料及动力、工资福利、折旧费和其他费用等。费和其他费用等。（七）经营成本（七）经营成本总成本费用扣除折旧费、无形资产摊销费后的总成本费用扣除折旧费、无形资产摊销费后的余额。是现金流量分析的重要依据。余额。是现金流量分析的重要依据。（八）税金及附加（八）税金及附加包括销售税金及附加、企业所得税，销售税金包括销售税金及附加、企业所得税，销售税金及附加包括城市建设维护税、教育及附加包括城市建设维护税、教育费附加和资源税费附加和资源税城市建设维护税、教育费附加以增值税为税基，城市建设维护税、教育费附加以增值税为税基，资源税以销售数量或自用数量为

84、税资源税以销售数量或自用数量为税基，所得税以企业利润为税基。基，所得税以企业利润为税基。税率按税率按税法税法、暂行条例暂行条例、实施细则实施细则等为依据。等为依据。增值税的计算公式：增值税的计算公式： 纳税额当期销项税额当期进项税额纳税额当期销项税额当期进项税额销项税额销售额销项税额销售额适用税率适用税率进项税额买价进项税额买价适用税率适用税率 （外购材料费外购燃料及动力）（外购材料费外购燃料及动力） 适用税率适用税率（九）折现率与矿业权价值（九）折现率与矿业权价值 1 1、折现率的涵义、折现率的涵义折现是指把未来的现金流量折算成现在的时值折现是指把未来的现金流量折算成现在的时值的过程。的过程

85、。折现率是根据货币具有时间价值的特性，按复折现率是根据货币具有时间价值的特性，按复利计息原理把未来一定时期的预期收益折算成现值利计息原理把未来一定时期的预期收益折算成现值的比率。的比率。2 2、折现率的计算、折现率的计算折现率无风险报酬率风险报酬率通货膨折现率无风险报酬率风险报酬率通货膨胀率。胀率。现阶段推荐为现阶段推荐为8 81010。3 3、折现系数、折现系数4、现值5、矿业权价值案例：案例：案例：案例：某铜矿设计年处理矿石某铜矿设计年处理矿石300300万吨，服务年限为万吨，服务年限为2222年，其中建设期为年，其中建设期为2 2年。产品为精铜矿，精铜矿石产年。产品为精铜矿，精铜矿石产率

86、率4.16%4.16%，精铜矿石价格为，精铜矿石价格为25002500元元/ /吨。附近有一类似吨。附近有一类似矿山生产能力为年处理矿石矿山生产能力为年处理矿石200200万吨，每吨矿石平均万吨，每吨矿石平均固定资产投资固定资产投资200200元，时间和地域差异调整系数取值元，时间和地域差异调整系数取值为为1 1，生产能力指数为，生产能力指数为0.60.6。流动资金采用扩大指标估。流动资金采用扩大指标估算法估算，比例为算法估算，比例为15%15%。固定资产按。固定资产按2020年折旧期计算年折旧期计算折旧，残值率为折旧，残值率为5%5%。外购材料、外购燃料及动力、工。外购材料、外购燃料及动力、

87、工资及福利、维修费、其他制造费用分别为资及福利、维修费、其他制造费用分别为10.710.7、2020、10.410.4、3 3、2 2元元/ /吨；管理费为吨；管理费为4.94.9元元/ /吨。城市维护建吨。城市维护建设税率、教育费附加费率、销项税率、进项税率、企设税率、教育费附加费率、销项税率、进项税率、企业所得税税率分别为业所得税税率分别为5 5、3 3、1313、1717、3333，资源税税率为资源税税率为0.90.9元元/ /吨矿石。折现率取吨矿石。折现率取1010 试用折现现金流量法评估该矿业权于试用折现现金流量法评估该矿业权于20072007年年1 1月月的价值的价值项目名称项目名

88、称合计合计 建设期建设期 生产期生产期20072007200820082009200920282028一、现金流入一、现金流入1 1、销售收入、销售收入3120031200312003120031200312002 2、回收固定资产残值、回收固定资产残值255125513 3、回收流动资金、回收流动资金765376534 4、小结、小结312003120031200312004140441404二、现金流出二、现金流出1 1、固定资产投资、固定资产投资255102551025510255102 2、流动资金、流动资金765376533 3、经营成本、经营成本153001530015300153

89、0015300153004 4、销售税金及附加、销售税金及附加4704704704704704705 5、企业所得税、企业所得税4447444744474447444744476 6、小结、小结25510255102551025510278702787016217162171621716217三、净现金流量三、净现金流量-25510-25510-25510-255103330333014983149832518725187四、折现系数四、折现系数1.0000 1.0000 0.9091 0.9091 0.8264 0.8264 0.1351 0.1351 五、矿业权价值五、矿业权价值六、应用中

90、应注意的问题六、应用中应注意的问题1 1、储量是动态的，储量核实中应注意现实矿产、储量是动态的，储量核实中应注意现实矿产品市场价格对储量的影响。品市场价格对储量的影响。2 2、在计算服务年限时，应采用开采圈闭的地质、在计算服务年限时，应采用开采圈闭的地质储量，不应采用探明的地质储量。储量，不应采用探明的地质储量。3 3、评估中既要尊重财务规则、评价规则，但必、评估中既要尊重财务规则、评价规则，但必须用评价规则处理评估中的问题。须用评价规则处理评估中的问题。4 4、计算折旧时应先扣除固定资产的残（余）值，、计算折旧时应先扣除固定资产的残（余）值，凡已提取维简费或井巷工程费的固定资产，不能再凡已提

91、取维简费或井巷工程费的固定资产，不能再提取折旧费。提取折旧费。5 5、国家给予矿山企业的优惠，不参与计算；地、国家给予矿山企业的优惠，不参与计算；地方给予矿山企业的优惠，应参与计算。方给予矿山企业的优惠，应参与计算。6 6、多金属矿床的矿业权评估，无论企业是否回、多金属矿床的矿业权评估，无论企业是否回收共、伴生矿产，凡属于设计利用的矿产，一律按收共、伴生矿产，凡属于设计利用的矿产，一律按回收处理，参与销售收入计算。回收处理，参与销售收入计算。7 7、在选取矿产品价格时，评估对象的矿产品的、在选取矿产品价格时，评估对象的矿产品的质量、品级、规格要与市场中矿产品的质量、品级、质量、品级、规格要与市

92、场中矿产品的质量、品级、规格相匹配；若不匹配的，则需进行折算。规格相匹配；若不匹配的，则需进行折算。3.23.2收益法收益法一、收益法原理及特点一、收益法原理及特点（一）方法原理（一）方法原理收益法评估资产价值的原理是根据预期收益原收益法评估资产价值的原理是根据预期收益原则和贡献原则。资产之所以有价值，是因为它能为则和贡献原则。资产之所以有价值，是因为它能为资产所有者或占有者带来未来收益，未来收益的大资产所有者或占有者带来未来收益，未来收益的大小决定了资产价值的高低，同时，某单项资产价值小决定了资产价值的高低，同时，某单项资产价值也取决于其对未来收益的贡献份额。因此，采用收也取决于其对未来收益

93、的贡献份额。因此，采用收益法评估采矿权，是按照将利求本的思路，通过估益法评估采矿权，是按照将利求本的思路，通过估算待评估采矿权实施后的未来预期收益净利润现算待评估采矿权实施后的未来预期收益净利润现值之和，即为采矿权评估价值。值之和，即为采矿权评估价值。收益法中的折现率与现金流量法的折现率内涵收益法中的折现率与现金流量法的折现率内涵和取值相同。和取值相同。收益法评估的原理与现金流量法基本相同，均收益法评估的原理与现金流量法基本相同，均遵循预期收益和贡献的原则，都是通过预测未来收遵循预期收益和贡献的原则，都是通过预测未来收益的方式来估算当前资产的价值。所不同的是现金益的方式来估算当前资产的价值。所

94、不同的是现金流量法通过净现金流量进行估算，收益法通过净利流量法通过净现金流量进行估算，收益法通过净利润进行估算。由于通过净利润的估算存在一定的问润进行估算。由于通过净利润的估算存在一定的问题，因此只在某些特殊情况下作为替代方法可以选题，因此只在某些特殊情况下作为替代方法可以选用收益法，即限制使用收益法。用收益法，即限制使用收益法。（二）方法特点（二）方法特点收益法的特点是相对于现金流量法而言，其特收益法的特点是相对于现金流量法而言，其特点如下：点如下：1 1、评估对象的矿山生产稳定，持续经营；、评估对象的矿山生产稳定，持续经营；2 2、评估对象的矿山已完成基本建设，其流动资、评估对象的矿山已完

95、成基本建设，其流动资金和已形成的固定资产在企业中正常运行，评估计金和已形成的固定资产在企业中正常运行，评估计算中没有建设期，一般情况下也没有试产期；算中没有建设期，一般情况下也没有试产期；3 3、固定资产投资、更新改造资金以折旧形式列、固定资产投资、更新改造资金以折旧形式列入总成本费用（由于入总成本费用（由于“连续折旧连续折旧”，更新改造资金，更新改造资金也以折旧形式列入总成本费用），以总成本费用代也以折旧形式列入总成本费用），以总成本费用代替现金流量法中的经营成本；替现金流量法中的经营成本；4 4、不考虑流动资金投资，流动资金借款利息以、不考虑流动资金投资，流动资金借款利息以财务费用形式列入

96、总成本费用。财务费用形式列入总成本费用。二、收益法财务模型和计算公式二、收益法财务模型和计算公式（一）财务模型（一）财务模型收益法的财务模型为：收益法的财务模型为：销售收入（）净利润销售收入（）净利润总成本费用（）折现系数总成本费用（）折现系数销售税金及附加（）净利润现值（净利润销售税金及附加（）净利润现值（净利润折现系数）折现系数）企业所得税（）采矿权评估价值企业所得税（）采矿权评估价值收益法采矿权价值评估表收益法采矿权价值评估表（二）计算公式（二）计算公式根据收益法原理和财务模型，其计算公式为：根据收益法原理和财务模型，其计算公式为：式中：式中：W WP P 采矿权评估价值；采矿权评估价值

97、；W Waiai 年净利润（净利润销售收入总成年净利润（净利润销售收入总成本费用销售税金及附加企业所得税）；本费用销售税金及附加企业所得税）；r r 折现率；折现率；i i 年序号（年序号（i=1i=1，2 2，3 3，n n）；）；nn计算年限。计算年限。三、收益法的参数构成三、收益法的参数构成收益法评估涉及的主要参数包括：保有资源储收益法评估涉及的主要参数包括：保有资源储量、可采储量、生产能力、矿山服务年限和评估计量、可采储量、生产能力、矿山服务年限和评估计算年限、采选（冶）技术指标、固定资产、流动资算年限、采选（冶）技术指标、固定资产、流动资金、产品销售收入、总成本费用、销售税金及附加、

98、金、产品销售收入、总成本费用、销售税金及附加、企业所得税、折现率等。企业所得税、折现率等。采用收益法评估参数的来源和依据主要是生产采用收益法评估参数的来源和依据主要是生产矿山基于评估基准日的地质储量核实报告、生产和矿山基于评估基准日的地质储量核实报告、生产和财务报表或其他统计数据。财务报表或其他统计数据。四、收益法适用范围四、收益法适用范围收益法适用于正常生产矿山的采矿权评估。收益法适用于正常生产矿山的采矿权评估。由于矿山经营管理等原因导致矿山亏损，其矿由于矿山经营管理等原因导致矿山亏损，其矿山实际生产技术和经济参数常常难以反映行业平均山实际生产技术和经济参数常常难以反映行业平均技术和管理水平

99、，因此，原则上，经营性亏损矿山技术和管理水平，因此，原则上，经营性亏损矿山的采矿权评估不能采用本矿山企业的技术经济参数的采矿权评估不能采用本矿山企业的技术经济参数采用收益法评估，而应采用代表设定的生产力水平采用收益法评估，而应采用代表设定的生产力水平的技术经济参数采用现金流量法评估。的技术经济参数采用现金流量法评估。基于前叙的收益法的特点，收益法在计算矿业基于前叙的收益法的特点，收益法在计算矿业权未来收益时，未考虑流动资金投入，将固定资产权未来收益时，未考虑流动资金投入，将固定资产投资等以折旧形式进入总成本，实际上未能真正反投资等以折旧形式进入总成本，实际上未能真正反映现金流的时间价值，当折旧

100、时间越长、折现率越映现金流的时间价值，当折旧时间越长、折现率越高时，采用该方法计算的矿业权价值的偏差越大。高时，采用该方法计算的矿业权价值的偏差越大。这也是该方法存在的主要问题，因此，收益途径评这也是该方法存在的主要问题，因此，收益途径评估中应谨慎采用收益法。由于收益法和现金流量法估中应谨慎采用收益法。由于收益法和现金流量法评估经济参数基本类同，收益途径评估时应首选现评估经济参数基本类同，收益途径评估时应首选现金流量法，只有在特殊情况下选择收益法。金流量法，只有在特殊情况下选择收益法。五、收益法应用中应注意的问题五、收益法应用中应注意的问题1 1、在使用收益法时，应特别重视区分和甄别企、在使用

101、收益法时，应特别重视区分和甄别企业所提供资料的真实性、可靠性、完整性，要重视业所提供资料的真实性、可靠性、完整性，要重视应用矿业权评估原则和规范对企业提供的资料进行应用矿业权评估原则和规范对企业提供的资料进行研究分析，要注意矿山实际生产统计数据与行业平研究分析，要注意矿山实际生产统计数据与行业平均技术、管理水平的比较利用。均技术、管理水平的比较利用。2 2、资源储量核实。生产矿山的资源储量已有变、资源储量核实。生产矿山的资源储量已有变化。变化的原因主要有三类，一是因采出矿石消耗化。变化的原因主要有三类，一是因采出矿石消耗了原地质勘查探明储量，二是矿山生产勘探增加或了原地质勘查探明储量，二是矿山

102、生产勘探增加或减少了资源储量，三是技术经济条件变化引起的资减少了资源储量，三是技术经济条件变化引起的资源储量变化。所以，必须进行资源储量核实，计算源储量变化。所以，必须进行资源储量核实，计算评估基准日保有资源储量。评估基准日保有资源储量。同时，计算可采储量选用参数指标时，要剔除同时，计算可采储量选用参数指标时，要剔除矿山企业因技术水平或管理水平不同所造成的差异。矿山企业因技术水平或管理水平不同所造成的差异。如，采矿回采率或采矿损失率指标，矿山历史统计如，采矿回采率或采矿损失率指标，矿山历史统计数据或现实数据可能随企业的技术水平或管理水平数据或现实数据可能随企业的技术水平或管理水平而变化，采矿权

103、评估时，应采用反映行业平均水平而变化，采矿权评估时，应采用反映行业平均水平的相应指标。的相应指标。3 3、固定资产及折旧。采用收益法评估采矿权，、固定资产及折旧。采用收益法评估采矿权，固定资产投资额应以企业评估基准日的资产负债表、固定资产投资额应以企业评估基准日的资产负债表、固定资产明细表列示的固定资产净值和在建工程账固定资产明细表列示的固定资产净值和在建工程账面值作为取值依据，但应当剥离与采矿权评估无关面值作为取值依据，但应当剥离与采矿权评估无关的矿山企业办社会资产和不良资产。正确区分不同的矿山企业办社会资产和不良资产。正确区分不同类型的固定资产。对于计提折旧的固定资产，应根类型的固定资产。

104、对于计提折旧的固定资产，应根据不同类型的固定资产的原值，采用不同的折旧年据不同类型的固定资产的原值，采用不同的折旧年限，进行折旧计算。固定资产计提完折旧后，以不限，进行折旧计算。固定资产计提完折旧后，以不变价原则投入等额初始投资的更新资金，采用连续变价原则投入等额初始投资的更新资金，采用连续折旧方法计算固定资产折旧。折旧方法计算固定资产折旧。3.33.3可比销售法可比销售法市场途径评估方法是通过将评估对象与近期完成市场途径评估方法是通过将评估对象与近期完成交易的矿业权做一系列对比，调整某些参数，从而确交易的矿业权做一系列对比，调整某些参数，从而确定评估对象矿业权价值的一类评估方法。运用市场途定

105、评估对象矿业权价值的一类评估方法。运用市场途径评估矿业权需要一个比较成熟的矿业权交易市场环径评估矿业权需要一个比较成熟的矿业权交易市场环境和畅通的信息环境。境和畅通的信息环境。可比销售法是最接近市场价值的一种矿业权评估可比销售法是最接近市场价值的一种矿业权评估的有效方法。随着市场经济的发展，矿业权交易会逐的有效方法。随着市场经济的发展，矿业权交易会逐渐增多，当市场发育比较成熟时，该方法的利用条件渐增多，当市场发育比较成熟时，该方法的利用条件也将逐渐成熟。也将逐渐成熟。一、可比销售法的基本原理一、可比销售法的基本原理在评估某一探矿权价值时，根据替代原则，将评在评估某一探矿权价值时，根据替代原则，

106、将评估对象与在近期完成交易的、类似环境和类似地地质估对象与在近期完成交易的、类似环境和类似地地质特征的矿业权的地质、采、选等各项技术、经济参数特征的矿业权的地质、采、选等各项技术、经济参数进行对照比较，分析其差异，对参照矿业权价值进行进行对照比较，分析其差异，对参照矿业权价值进行调整，调整后的价值作为评估对象的价值。调整，调整后的价值作为评估对象的价值。 根据可比销售法的原理，只要符合方法所要求的根据可比销售法的原理，只要符合方法所要求的条件，它既可适用于采矿权的评估，也可适用于探矿条件，它既可适用于采矿权的评估，也可适用于探矿权的评估。权的评估。二、可比销售法应用的前提条件二、可比销售法应用

107、的前提条件 必须具备的前提条件：必须具备的前提条件： 1 1、要有一个发育的活跃的矿业权市场；、要有一个发育的活跃的矿业权市场； 2 2、类似参照物是可以找到的、类似参照物是可以找到的 参照物应是近期的、相邻的、可比的。参照物应是近期的、相邻的、可比的。 近期是指距评估基准日近期是指距评估基准日1 12 2年内交易或评估的矿年内交易或评估的矿业权。在当前矿业权市场不发育的情况下，如果物价业权。在当前矿业权市场不发育的情况下，如果物价等经济条件波动不大，时间可以在等经济条件波动不大，时间可以在2 23 3年内。年内。相邻是指区位条件不能有大的差异，地理位置不相邻是指区位条件不能有大的差异，地理位

108、置不能相距过远。能相距过远。可比是指在地质条件、类型、规模、建设条件、可比是指在地质条件、类型、规模、建设条件、交易条件等方面具有可比性。交易条件等方面具有可比性。 3 3、参照物与待评估矿业权可比较的指标、技术、参照物与待评估矿业权可比较的指标、技术参数等资料是可以收集到的参数等资料是可以收集到的三、可比销售法的应用三、可比销售法的应用 通过市场调查，选择两个以上与评估对象类似的通过市场调查，选择两个以上与评估对象类似的矿业权做为参照物，分析被评估与参照矿业权的内在矿业权做为参照物，分析被评估与参照矿业权的内在条件、地质特征、油藏地质条件、地质工作程度、开条件、地质特征、油藏地质条件、地质工

109、作程度、开发利用技术条件、外部建设条件、市场条件、地区差发利用技术条件、外部建设条件、市场条件、地区差别等方面的差异，并对差异要素进行灵敏度分析，确别等方面的差异，并对差异要素进行灵敏度分析，确定需调整的参数和调整幅度，经调整计算，得出评估定需调整的参数和调整幅度，经调整计算，得出评估对象的价值。对象的价值。 （一）计算公式（一）计算公式采用可比销售法评估矿业权价值，计算公式为：采用可比销售法评估矿业权价值，计算公式为：式中：式中：P Ps s矿业权价值矿业权价值 P Px x参照的矿业权成交价格或评估值参照的矿业权成交价格或评估值或或可采储量调整系数可采储量调整系数 品位调整系数品位调整系数

110、 价格调整系数价格调整系数 成本调整系数成本调整系数 差异调整系数差异调整系数 nn参照矿业权数参照矿业权数（二）参数调整（二）参数调整 在利用可比销售法进行矿业权评估时，需要选择在利用可比销售法进行矿业权评估时，需要选择主要的影响因素进行调整，包括矿产储量、矿石品位、主要的影响因素进行调整，包括矿产储量、矿石品位、价格、成本或差异要素作为该方法的基本调整参数，价格、成本或差异要素作为该方法的基本调整参数，在实际应用中还应根据矿种的不同具体分析和选取调在实际应用中还应根据矿种的不同具体分析和选取调整参数。整参数。 在评估报告中应论证性地陈述确定或增减调整参在评估报告中应论证性地陈述确定或增减调

111、整参数的理由。数的理由。 1 1、可采储量调整系数、可采储量调整系数 在确定可采储量调整系数时，对在确定可采储量调整系数时，对单一矿种矿床单一矿种矿床而言，以其探明的、控制的可采储量为基础进行对而言，以其探明的、控制的可采储量为基础进行对比计算；如果是比计算；如果是共生多金属矿床共生多金属矿床，则要以参加销售，则要以参加销售收入计算的矿种合计的探明的、控制的可采储量为收入计算的矿种合计的探明的、控制的可采储量为基础进行对比计算；如果是基础进行对比计算；如果是伴生多金属矿床伴生多金属矿床，可以，可以以主矿种探明、控制的可采储量的矿石量进行对比以主矿种探明、控制的可采储量的矿石量进行对比计算，也可

112、以以参加销售收入计算的矿种的探明、计算，也可以以参加销售收入计算的矿种的探明、控制的可采储量金属量合计数进行对比计算。计算控制的可采储量金属量合计数进行对比计算。计算公式：公式：或或式中：Qs评估对象探明的、控制的可采储量 Qx参照的矿业权探明的、控制的可采储量 i,j共生、伴生矿种（i、j =1,2,3,n,m) n,m 共生、伴生矿种个数 2、品位调整系数 将评估对象与参照矿业权的品位相比，求得品位调整系数。评估中，原则上采用地质品位或入选品位作为对比计算参数。计算公式： 1）采用入选品位（或原矿品位）计算调整系数的公式：式中：rs待评估矿业权入选品位（或原矿品位） rx参照的矿业权入选品

113、位（或原矿品位）2 2）采用地质品位计算调整系数的公式：采用地质品位计算调整系数的公式： 式中：ds评估对象地质品位 dx参照的矿业权地质品位 la该类矿种获利临界品位上述公式多适用于金属矿。煤矿可用煤的灰分进行对比计算，石油可采用有效孔隙度进行对比计算。3 3、价格调整系数、价格调整系数 计算公式：计算公式：式中：式中：P Pssss评估对象现时的矿产品价格评估对象现时的矿产品价格 P Pxxxx参照的矿业权当时的矿产品价格参照的矿业权当时的矿产品价格对于共生伴生多金属矿床，可采用以下公式计对于共生伴生多金属矿床，可采用以下公式计算：算：式中：Sqs评估对象的销售收入 Sqx参照的矿业权的销

114、售收入 Qjs评估对象的精矿产量 Qjx参照的矿业权的精矿产量 i 评估对象的共、伴生矿种（i=1,2,3,n） j 参照矿业权的共、伴生矿种（j=1,2,3,m） n评估对象的共生、伴生矿种个数 m参照矿业权的共生、伴生矿种个数。4、成本调整系数评估对象与参照矿业权因所处地区差异、交通运输条件、水电供应、劳动工资及物价等方面存在差异，都体现在两者的成本差异上，从而影响到矿业权的价值，在计算中需要调整。其计算公式为：式中：Cs评估对象的总成本费用 Cx参照的矿业权的总成本费用5、差异调整系数差异调整系数是指将评估对象与参照矿业权共同具备的交通条件、自然条件、经济环境和地质采选条件4类20项差异

115、要素由专家对比评判得出的差异要素评判值后的加权平均值。计算公式：式中：Ax评估对象差异要素评判总值 As参照的矿业权差异要素评判总值差异要素评判表（部分）差异要素评判表（部分）四、应用可比销售法评估矿业权的程序四、应用可比销售法评估矿业权的程序1 1、明确评估对象，考察评估对象的特征。、明确评估对象，考察评估对象的特征。 2 2、进行市场调查，选择可比参照物。、进行市场调查，选择可比参照物。 3 3、对可比要素充分对比与分析，收集相关资料，、对可比要素充分对比与分析，收集相关资料，利用科学方法将两者的差异进行量化。利用科学方法将两者的差异进行量化。 4 4、对评估结果进行分析，在确认评估的矿业

116、权、对评估结果进行分析，在确认评估的矿业权价值具有一定可靠性、准确性的情况下，撰写评估报价值具有一定可靠性、准确性的情况下，撰写评估报告。告。五、应用中需注意的问题五、应用中需注意的问题 1 1、参照物与评估对象必须是同矿中和相同或相、参照物与评估对象必须是同矿中和相同或相似成因类型，否则，不能选用该方法。似成因类型，否则，不能选用该方法。 2 2、参照矿业权与评估对象之间必须存在可比因、参照矿业权与评估对象之间必须存在可比因素，若要素相差悬殊调整系数可能无法调整，此时，素，若要素相差悬殊调整系数可能无法调整，此时，要寻求其他调整途径。要寻求其他调整途径。3 3、选择参照矿业权必须注意交易形式

117、及交易背、选择参照矿业权必须注意交易形式及交易背景的附加条件。景的附加条件。 4 4、应用该方法时，对每个差异要素的调整要给、应用该方法时，对每个差异要素的调整要给予充分的说明。予充分的说明。 5 5、成本调整系数和差异调整系数不能在同一公、成本调整系数和差异调整系数不能在同一公式中使用。式中使用。 第四章探矿权评估方法第四章探矿权评估方法【教学要求教学要求教学要求教学要求】掌握约当投资贴现现金流量法、重置成本法、地勘加和法、地质要素评序法、联合风险协议勘查法、粗估法的原理和应用；熟悉探矿权评估常用方法运用的前提条件和优缺点；通过案例了解各评估方法的具体运用。【内容提要内容提要内容提要内容提要

118、】一、约当投资贴现现金流量法二、重置成本法三、地勘加和法四、地质要素评序法五、联合风险协议勘查法六、粗估法4.14.1高精度勘查探矿权评估方法高精度勘查探矿权评估方法 定位：定位：定位：定位：高精度勘查是指达到了详查和勘探阶段，高精度勘查是指达到了详查和勘探阶段，探明或控制了一定的矿产储量，作过一定数量的试探明或控制了一定的矿产储量，作过一定数量的试验室选矿试验，但还未进入可行性研究阶段。验室选矿试验，但还未进入可行性研究阶段。特点：特点：特点：特点：高精度勘查阶段，获得地质信息量较多，高精度勘查阶段，获得地质信息量较多，采用的评估方法层次也相对较高。除可采用采矿权采用的评估方法层次也相对较高

119、。除可采用采矿权的评估方法外，还可以采用重置成本法和地勘加和的评估方法外，还可以采用重置成本法和地勘加和法。法。评估方法：评估方法：评估方法：评估方法：当取得的地质技术信息，可以进行当取得的地质技术信息，可以进行可行性研究，达到采用贴现现金流量法要求时，可可行性研究，达到采用贴现现金流量法要求时，可利用利用“约当投资法约当投资法”进行净现值切割，不过此时与进行净现值切割，不过此时与采矿权评估所采用的贴现现金流量法有所不同。采矿权评估所采用的贴现现金流量法有所不同。一、约当投资贴现金流量法一、约当投资贴现金流量法（一）概念及原理（一）概念及原理 1 1、概念：、概念：是通过对新探矿权人未来开采投

120、入的全部资产的是通过对新探矿权人未来开采投入的全部资产的未来预期收益现值进行估算，按原探矿权人和新探矿未来预期收益现值进行估算，按原探矿权人和新探矿权人投资的比例对预期收益现值进行分割后，以原探权人投资的比例对预期收益现值进行分割后，以原探矿权人分割所得的预期收益现值来确定探矿权的评估矿权人分割所得的预期收益现值来确定探矿权的评估价值。价值。显然，约当投资贴现现金流量法并不是直接显然，约当投资贴现现金流量法并不是直接对探矿权资产的未来预期收益进行估算。对探矿权资产的未来预期收益进行估算。2 2、原理、原理原探矿权人：投资原探矿权人：投资+ +收益收益新探矿权人：追加投资新探矿权人：追加投资+

121、+收益收益问题问题: :当资产成交价值等于期望收益折现值时，当资产成交价值等于期望收益折现值时，新探矿权人只获得折现率水平的利益；当资产成交价新探矿权人只获得折现率水平的利益；当资产成交价值低于期望收益折现值时，新探矿权人将获得多少收值低于期望收益折现值时，新探矿权人将获得多少收益，取决于资产成交价格与期望收益折现值的差距，益，取决于资产成交价格与期望收益折现值的差距，差距越大，获得的超额收益越大，反之越小。差距越大，获得的超额收益越大，反之越小。探矿权价值：应兼顾或反映两者的投资和收益。探矿权价值：应兼顾或反映两者的投资和收益。采用贴现现金流量法对新探矿权人未来开采投入采用贴现现金流量法对新

122、探矿权人未来开采投入的矿山建设固定资产和矿山生产的流动资产未来预期的矿山建设固定资产和矿山生产的流动资产未来预期收益进行的估算，并没有将探矿权资产参与现金流量收益进行的估算，并没有将探矿权资产参与现金流量计算，因为探矿权资产此时尚不知价格，但有一点是计算，因为探矿权资产此时尚不知价格，但有一点是肯定的，探矿权资产带来的收益的现值不可能大小估肯定的，探矿权资产带来的收益的现值不可能大小估算的现值。算的现值。 因此，只能按原探矿权人和新探矿权人投资的比因此，只能按原探矿权人和新探矿权人投资的比例分割估算的现值，并将原探矿权人分割的现值视为例分割估算的现值，并将原探矿权人分割的现值视为探矿权的客观公

123、平价值，来确定探矿权评估价值。探矿权的客观公平价值，来确定探矿权评估价值。（二）计算方法（二）计算方法 采用约当投资贴现现金流量法，评估探矿权转采用约当投资贴现现金流量法，评估探矿权转让价值，分三步计算：让价值，分三步计算：1 1、根据、根据DCFDCF的原理，计算新探矿权投入资产收益的原理，计算新探矿权投入资产收益现值现值: :2、计算原探矿权人，新探矿权人投资现值原探矿权人投资现值采用重置成本法。新探矿权人投资现值采用贴现法计算:3 3、计算探矿权评估价值，计算公式为：、计算探矿权评估价值，计算公式为：（三）适用范围（三）适用范围 约当投资贴现现金流量法只适用于探矿权评估，约当投资贴现现金

124、流量法只适用于探矿权评估，其前提条件是该矿权应具有一定勘查程序及较详细的其前提条件是该矿权应具有一定勘查程序及较详细的地勘投资财务资料。地勘投资财务资料。二、重置成本法二、重置成本法（一）概念及原理（一）概念及原理 1 1、概念：、概念：是目前国内外并遍采用的一种资产评估方法。是目前国内外并遍采用的一种资产评估方法。 在探矿权评估中，采用重置成本法是一种被广泛在探矿权评估中，采用重置成本法是一种被广泛采用且有效的方法。采用且有效的方法。它是在充分考虑勘查成本基础上，来评估探矿权它是在充分考虑勘查成本基础上，来评估探矿权转让价格的。转让价格的。2 2、原理、原理探矿权评估采用重置成本法是利用重置

125、的基木原探矿权评估采用重置成本法是利用重置的基木原理，在模拟现有技术的条件下理，在模拟现有技术的条件下: : 按原勘探规范要求所实施的各种勘探手段，依据按原勘探规范要求所实施的各种勘探手段，依据新的工业指标，将所投入的有效实物工作量，利用新新的工业指标，将所投入的有效实物工作量，利用新的价格和费用标准，重置与被评估矿的探矿权有相同的价格和费用标准，重置与被评估矿的探矿权有相同勘探效果的全新探矿权全价，再扣除技术性贬值，以勘探效果的全新探矿权全价，再扣除技术性贬值，以估价探矿权净值。估价探矿权净值。该值相当于西方国家采用的该值相当于西方国家采用的“地勘费用倍数法地勘费用倍数法”中的中的“地勘支出

126、地勘支出”。（二）计算方法（二）计算方法根据所获得探矿权的地质勘查特点，采用有效实根据所获得探矿权的地质勘查特点，采用有效实物工作量重置，其他投入分摊的办法进行处理。物工作量重置，其他投入分摊的办法进行处理。 1、探矿权重置全价1）探矿权重置全价是由各类地质勘查实物工作量按现行市价计算出来的;2）地质勘查实物工作量，即是地勘生产指标参数（现有技术下的有效投入，而非原投入）；3）四项费用分摊系数，是根据行业(部门)多的来初步统计出来的，但其中其他地质工作费用中所包含的个别费用项目，如踏勘，矿点检查等，己在地勘风险系数中体现，因此，在实际操作上应扣除该费用项目。2、地勘风险系数1）从新发现矿点到勘

127、探完毕的全过程中，必然要否定一些不具工业意义、不能使用的矿产地。2）把最后提交给矿山企业的矿产地视为成功的，而那些被否定的矿产地则被视为失败的。3）这些失败的偏离成功矿产地的概率分布称为成功矿产地的勘查风险。4）勘查风险是在已知矿产地间进行勘查而形成的风险，自然风险逐渐减少，经济风险逐渐加人。由于其采用了各种勘查手段，投入了大量的劳动。因此必须予以考虑。5）利用有效投入(成功的矿产地的勘查投入)与与无效投入(失败的矿产地的勘查投入)来测算其风险系数。目前国土资源部已测出60个矿种的普查风险系数，下表是几个主要矿种的全过程勘查风险系数。3、技术性贬值是指由于勘查技术等原因，造成探矿权所依托的地勘

128、成果质量出现问题，或者探明的矿产储量由于某种原因造成损失，从而降低了获利的能力，造成探矿权资产的贬值和持续使用能力的现象。技术性贬值主要包括: 勘探工程质量差，影响确定矿体的精度，为此需根据影响的幅度来确定贬值系数，一般采用地质专家评判的方法来确定。控制精度不够，在特定的勘查阶段中，应使用的勘查手段并没有使用，控制程度低，造成对矿体的评价不确切，影响使用。在勘查过程中或者在转让前已被开采了部分储量，降低了探矿权的获利能力，影响使用，其系数可采用影响使用的经济寿命来确定。根据矿产储量审查报告所提出的问题，来确定技术性贬值系数，这项上作进行起来比较困难（定性的问题，影响程度很高，又无办法补救）这时

129、，只有由地质专家和评估师凭实际经验来确定。（三）重置成本法的使用条件和适用范围1、使用条件:重置成本法，适用于自置或一次性保本转让探矿权的评估，也适用于从投入成本来测算能获利的探矿权转让评估。2、具体应用条件1）具备详查地质报告，从事部分勘探的，最好具备勘探工作的阶段性报告，但可以不具备探明了矿产储量；2）具备各项投入实物工作量的原始记录；3）具备各项投入实物上作量的费用标准及购进各种材料费用价格的原始记录；4）各类实物的工作量有明确的使用背景，具有较详细的地质状况和各项技术指标。（四）重置成本法应用中应注意的问题1、合理适当地确定勘查风险系数，是评估工作应该考虑的问题。2、在采用重置成本法时

130、，首先要对地勘成果报告或有关技术材料进行核查，原则上不实的实物工作量不能参加计算。3、强调必须是有效投入，各项实物工作量必须是有效投入，包括各类大面积大比例尺的地质测量。4、如果评估用了全部探矿实物工作量，则不能利用风险系数再作调整，即不能使用风险系数。三、地勘加和法三、地勘加和法在探矿权评估中，如果只考虑地勘所注入的成本，在探矿权评估中，如果只考虑地勘所注入的成本，由于地勘投入与其效益不成正比，会出现以下两种情由于地勘投入与其效益不成正比，会出现以下两种情况况: :1 1、地勘投入很少，而探明矿产资源丰度高，规、地勘投入很少，而探明矿产资源丰度高，规模大，地质构造简单，因而获利大；模大，地质

131、构造简单，因而获利大；2 2、相反，地勘投入大，探明的矿产资源的质量、相反，地勘投入大，探明的矿产资源的质量很差，则获利小。很差，则获利小。也就是说，资源资产带来的超额收益不完全是地也就是说，资源资产带来的超额收益不完全是地勘劳动的贡献，显然，完全以地勘投入多少来定价，勘劳动的贡献，显然，完全以地勘投入多少来定价，是不准确、不公正的。是不准确、不公正的。长期以来，我国矿产品价格偏低，再加上区位的长期以来，我国矿产品价格偏低，再加上区位的影响，采用纯粹的贴现现金流量法，往往会出现评估影响，采用纯粹的贴现现金流量法，往往会出现评估值偏低的情况。值偏低的情况。以上情形，会使探矿权的评估结果脱离真实的

132、价以上情形，会使探矿权的评估结果脱离真实的价格。格。为此，需要综合考虑地勘成果所依托矿产资源的为此，需要综合考虑地勘成果所依托矿产资源的地理环境、地质条件，开发土程的技术管理水平、职地理环境、地质条件，开发土程的技术管理水平、职工素质等多种因素的影响，以弥补单纯采用重置成本工素质等多种因素的影响，以弥补单纯采用重置成本法的不足，以此法的不足，以此“显示良好的探矿权显示良好的探矿权”的价值潜力。的价值潜力。（一）概念及原理（一）概念及原理 地勘加和法是利用地勘加和法是利用商品价格成本利润商品价格成本利润商品价格成本利润商品价格成本利润的法则，的法则，将地勘投入的重置成本加上以地勘投入所分配的超额

133、将地勘投入的重置成本加上以地勘投入所分配的超额利润来确定探矿权价值的方法。是重置成本法和贴现利润来确定探矿权价值的方法。是重置成本法和贴现现金流量法相结合的一种对探矿权作价的方法。现金流量法相结合的一种对探矿权作价的方法。由于这种方法将重置成本法和贴现现金流量法科由于这种方法将重置成本法和贴现现金流量法科学地结合了起来，既考虑了探矿权投入的成本，也考学地结合了起来，既考虑了探矿权投入的成本，也考虑了探矿权未来的获利能力，是一种比较完善的评估虑了探矿权未来的获利能力，是一种比较完善的评估方法。方法。（二）计算方法（二）计算方法地勘加和法既然考虑了重置全价和合理分配的利地勘加和法既然考虑了重置全价

134、和合理分配的利润，所以，它的计算方法，即利用了重置成本的计算润，所以，它的计算方法，即利用了重置成本的计算方法，也利用贴现现金流量法的计算方法，其全额计方法，也利用贴现现金流量法的计算方法，其全额计算公式为算公式为: :在上述计算基础上，按获利能力的大小来确定探在上述计算基础上，按获利能力的大小来确定探矿权的转让价格矿权的转让价格: :1 1、当超额利润、当超额利润0 0时时: :P P P Pc c c cP P P PaxaxaxaxL L L Ln n n n2 2、当超额利润、当超额利润平均利润时平均利润时: :P P P Pc c c cP P P Paxaxaxax3 3、当平均利

135、润、当平均利润0 0时时: :探矿权无价或从探矿净价中扣除负值平均利润额，探矿权无价或从探矿净价中扣除负值平均利润额，按经济性贬值评估探矿权的转让价值。按经济性贬值评估探矿权的转让价值。例：以某勘查区探矿权转让为例：例：以某勘查区探矿权转让为例：例：以某勘查区探矿权转让为例：例：以某勘查区探矿权转让为例： 经核查，有效实物工作量按评估基准日的现行市经核查，有效实物工作量按评估基准日的现行市价重置，四项费用分摊比例按价重置，四项费用分摊比例按30%30%计算，重置全价计算，重置全价: : P Paxax76227622万元万元 矿山基本建设投资为矿山基本建设投资为1732517325万元，流动资

136、金估算万元，流动资金估算30003000万元，基本建设前期需要再投入勘探资金万元，基本建设前期需要再投入勘探资金66006600万万元，故投资为元，故投资为2692526925万元。万元。 经计算，总净利润现值为经计算，总净利润现值为4114.784114.78万元。万元。 应分配的超额利润为应分配的超额利润为: : L Ln n4114.78 7622/(7622+26925)=907.724114.78 7622/(7622+26925)=907.72万元万元故故:P:Pc cP Paxax+L+Ln n7622.29+907.727622.29+907.7285308530万元万元（三）

137、参数选取（三）参数选取 1 1、在重置勘查成本时，所使用的参数与重置成、在重置勘查成本时，所使用的参数与重置成本法所采用参数相同。本法所采用参数相同。2 2、对于应分配的超额利润参数取值，需要首先、对于应分配的超额利润参数取值，需要首先利用贴现现金流量法，计算出超额利润总额，其参数利用贴现现金流量法，计算出超额利润总额，其参数与贴现现金流量法相同，然后确定矿山建设总投资。与贴现现金流量法相同，然后确定矿山建设总投资。3 3、因为投资收益率是一致的，故采用地勘投资、因为投资收益率是一致的，故采用地勘投资与矿山建设投资之比是合理的。与矿山建设投资之比是合理的。（四）地勘加和法的使用条件和适用范围（

138、四）地勘加和法的使用条件和适用范围获得探矿权的目的是为了获得矿产资源，是为了获得探矿权的目的是为了获得矿产资源，是为了获得更大的利润。获得更大的利润。 由于地勘加和法考虑了带有地勘成果的探矿权与由于地勘加和法考虑了带有地勘成果的探矿权与矿产资源资产的内在关系，所以，采用地勘加和法评矿产资源资产的内在关系，所以，采用地勘加和法评估，符合探矿权的性质和特点，较为公平、合理。估，符合探矿权的性质和特点，较为公平、合理。这种评估方法更适用于单独以高精度勘查阶段探矿权这种评估方法更适用于单独以高精度勘查阶段探矿权资产投资为目的的评估。其应用的条件同重置成本法资产投资为目的的评估。其应用的条件同重置成本法

139、和贴现现金流量法。和贴现现金流量法。（五）地勘加和法应用中需注意的问题（五）地勘加和法应用中需注意的问题1 1、强调有效投入，并按勘探规范，重新设计出、强调有效投入，并按勘探规范，重新设计出最佳勘探方案，这就要求对勘查设计和实施结果进行最佳勘探方案，这就要求对勘查设计和实施结果进行认真审核，凡无效工作量都不能参加计算。认真审核，凡无效工作量都不能参加计算。2 2、地勘加和法是利用重置全价参数，但不能使、地勘加和法是利用重置全价参数，但不能使用勘查风险系数参数。用勘查风险系数参数。3 3、平均利润、平均利润0 0而低于勘查成本的转让，属于正而低于勘查成本的转让，属于正常情况，究竟低多少，主要依靠

140、交易双方去确定。常情况，究竟低多少，主要依靠交易双方去确定。4 4、从计算方法上可以看出，勘查投入比例越低，、从计算方法上可以看出，勘查投入比例越低，应分配的超额利润越少，从这点看，地勘加和法适用应分配的超额利润越少，从这点看，地勘加和法适用于勘查精度不同的矿区的探矿权转让估价。于勘查精度不同的矿区的探矿权转让估价。4.24.2低勘查精度探矿权评估方法低勘查精度探矿权评估方法 相对于高勘查精度的探矿权评估而言，低勘查精相对于高勘查精度的探矿权评估而言，低勘查精度的探矿权评估是指处于普查及普查前地质勘查阶段度的探矿权评估是指处于普查及普查前地质勘查阶段的矿区探矿权评估。其显著特点是的矿区探矿权评

141、估。其显著特点是: :所依托的资源实体是虚的，界于有与没有的推所依托的资源实体是虚的，界于有与没有的推测中；测中；风险最大的勘查期；风险最大的勘查期；获得的地勘成果开发潜力小，不足以吸引更多获得的地勘成果开发潜力小，不足以吸引更多的投资者；的投资者；各种假设条件主观臆想多，客观实测参数少，各种假设条件主观臆想多，客观实测参数少，经济因素影响大。经济因素影响大。在低勘查精度探矿权的评估中，常用的方法有：在低勘查精度探矿权的评估中，常用的方法有：地质要素评序法、联合风险协议勘查法、粗估法。地质要素评序法、联合风险协议勘查法、粗估法。一、地质要素评序法一、地质要素评序法19901990年加拿大的基尔

142、伯恩（年加拿大的基尔伯恩（L.C.KiburnL.C.Kiburn）提出了）提出了“地质工程法地质工程法”，在温哥华及多伦多股票交易所招股，在温哥华及多伦多股票交易所招股说明书中被广泛应用；说明书中被广泛应用；19921992年澳大利亚根据基尔伯恩年澳大利亚根据基尔伯恩“地质工程法地质工程法”原原理，修改成理，修改成“地学排序法地学排序法”，又在澳大利亚的证券交，又在澳大利亚的证券交易所的招股说明中被应用，可见此法具有一定的实用易所的招股说明中被应用，可见此法具有一定的实用性。性。矿产品市场、矿地产市场、财务市场，股票市场矿产品市场、矿地产市场、财务市场，股票市场等经济因素是影响资产价值的重要

143、因素，在市场经济等经济因素是影响资产价值的重要因素，在市场经济发达的国家里，这些都是地质勘查效果的关键要素。发达的国家里，这些都是地质勘查效果的关键要素。我国的情况是：某些要素的影响力较差，如股票我国的情况是：某些要素的影响力较差，如股票市场，目前在我国进行的风险勘查项目，基本上不能市场，目前在我国进行的风险勘查项目，基本上不能上市，而矿产资源与地面上的土地按现行的法规，还上市，而矿产资源与地面上的土地按现行的法规，还不能构成不能构成“矿地产矿地产”。地勘投资渠道单一，财务市场。地勘投资渠道单一，财务市场走势影响较弱。走势影响较弱。 为此，国内业界结合我国的基本特征，提出了采为此，国内业界结合

144、我国的基本特征，提出了采用影响力大，与勘查效果密切相关的地质要素的地质用影响力大，与勘查效果密切相关的地质要素的地质要素评序法，以区别于国外的地质工程法。要素评序法，以区别于国外的地质工程法。（一）地质要素评序法的原理（一）地质要素评序法的原理地质要素评序法的原理，基本上遵从地质要素评序法的原理，基本上遵从“地学排序地学排序法法”的原理，它的基本原理是的原理，它的基本原理是: :以基础购置成本为基数，以地质要素信息为标准以基础购置成本为基数，以地质要素信息为标准（亚范畴分类），确定调整系数（价值因子），来评（亚范畴分类），确定调整系数（价值因子），来评估探矿权的价值。估探矿权的价值。其中，影响

145、矿地产价值评估的主要地质因素有其中，影响矿地产价值评估的主要地质因素有4 4个，即个，即区域地质大地构造定位区域地质大地构造定位区域地质大地构造定位区域地质大地构造定位、品位和矿化度品位和矿化度品位和矿化度品位和矿化度、物化物化物化物化探异常强度及其类型探异常强度及其类型探异常强度及其类型探异常强度及其类型、地质成因类型及规模地质成因类型及规模地质成因类型及规模地质成因类型及规模。（二）地质要素评序法的应用方法（二）地质要素评序法的应用方法1 1、基础购置成本、基础购置成本 探矿权有偿取得，除探矿权使用费外，还应包括探矿权有偿取得，除探矿权使用费外，还应包括矿业权人承诺履行的地质基本支出（地质

146、勘查费）：矿业权人承诺履行的地质基本支出（地质勘查费）：CRCRCRCRCRCRCRCRa a a aCRCRCRCRb b b b其中，其中，CRCR基础购置成本；基础购置成本； CRCRa a探矿权使用费；探矿权使用费； CR CRb b矿业权人承诺履行的地质基本支出或者矿业权人承诺履行的地质基本支出或者已形成的原始地质勘查费。已形成的原始地质勘查费。2 2、地质要素定性标志、地质要素定性标志地质勘查所获得的矿产资源信息，由于精度不同，地质勘查所获得的矿产资源信息，由于精度不同，其地质要素标志也不相同。其地质要素标志也不相同。将主要地质要素归结为几个部分，每个部分都从将主要地质要素归结为几

147、个部分，每个部分都从低精度到高精度赋予一定的标志，以此作为评判价值低精度到高精度赋予一定的标志，以此作为评判价值的依据。的依据。主要地质要素包括主要地质要素包括: :成矿显示、异常显示、品位成矿显示、异常显示、品位显示、成因显示、蕴藏规模显示、前景显示等六部分。显示、成因显示、蕴藏规模显示、前景显示等六部分。3 3、价值指数、价值指数 地质要素定性标志只能说明地质勘查程度和所获地质要素定性标志只能说明地质勘查程度和所获资源信息的显示程度。资源信息的显示程度。 在对地勘成果的综合评价的基础上，由地质专家在对地勘成果的综合评价的基础上，由地质专家们根据以往的工作经验，赋予其一定的量，这就是价们根据

148、以往的工作经验，赋予其一定的量，这就是价值指数，详见上表。值指数，详见上表。4 4、探矿权价值计算方法、探矿权价值计算方法在查清探矿权人所获得的地质资料，确定基础购在查清探矿权人所获得的地质资料，确定基础购置成本和地质要素价值指数的基础上，按下式计算探置成本和地质要素价值指数的基础上，按下式计算探矿权价值矿权价值: : PeaPeaPeaPeaCRaCRaCRaCRa式中式中: Pea: Pea低勘查精度探矿权价值；低勘查精度探矿权价值； CR CR基础购置成本；基础购置成本；a a各项价值指标乘积。各项价值指标乘积。例：例：例：例：某地勘公司申请的探矿权准许勘查区域包括某地勘公司申请的探矿权

149、准许勘查区域包括4040个个小区块，工作两年中，每小块的探矿权使用费为小区块，工作两年中，每小块的探矿权使用费为691.56691.56元，投入地勘费元，投入地勘费7497.57497.5元。元。据物化探成果，划出了一个成矿预测带，圈定了据物化探成果，划出了一个成矿预测带，圈定了1010个多金属异常区，发现见矿异常一处，见有多处个多金属异常区，发现见矿异常一处，见有多处AuAu、AgAg、CuCu、Pb-ZnPb-Zn矿点，其中矿点，其中Au0.8Au0.8克克/ /吨，吨，Ag23.18Ag23.18克克/ /吨，吨，Pb1.58%Pb1.58%，未查明矿床规模，前景难以预测。，未查明矿床规

150、模，前景难以预测。据此专家评判据此专家评判: : CR CR691.56691.56元元7497.57497.5元元8189.068189.06元元/ /小区块小区块 a a1.52.541.61.52.541.62424 不考虑矿产品价格等其他因素的影响，则该项探不考虑矿产品价格等其他因素的影响，则该项探矿权价值矿权价值: : Pca Pca8189.0624408189.062440786.15786.15万元万元（三）地质要素评序法的参数选取（三）地质要素评序法的参数选取根据地质要素的构成，将应用参数划分三类根据地质要素的构成，将应用参数划分三类: :1 1、基础购置成本参数、基础购置成

151、本参数: :探矿权使用费，可按当时申请探矿权实际缴纳的探矿权使用费，可按当时申请探矿权实际缴纳的费用计算，或者按勘查登记实际区块面积计算。费用计算，或者按勘查登记实际区块面积计算。承诺的地质基本支出，按勘查期间的实际投入计承诺的地质基本支出，按勘查期间的实际投入计算，低于法律规定的勘查投入，按承诺的地质基本支算，低于法律规定的勘查投入，按承诺的地质基本支出计算。出计算。2 2、地质要素定性标志参数、地质要素定性标志参数: : 这类参数共这类参数共2828个，主要是非定量标志，可以通过个，主要是非定量标志，可以通过实践来确定增减或取舍。实践来确定增减或取舍。3 3、地质要素定量标志参数、地质要素

152、定量标志参数: :定量标志参数与上述定性标志参数一一对应，即定量标志参数与上述定性标志参数一一对应，即价值指数。重要参数为品位显示和蕴藏规模显示，它价值指数。重要参数为品位显示和蕴藏规模显示，它们的价值指数占总价值指数的们的价值指数占总价值指数的45.48%45.48%，为此，在评估，为此，在评估过程中，必须具备这两项参数。过程中，必须具备这两项参数。（四）地质要素评序法使用条件和适用范围（四）地质要素评序法使用条件和适用范围 适合于普查及普查前期找矿阶段的探矿权转让，适合于普查及普查前期找矿阶段的探矿权转让，勘查精度越高，评估结果越准确。其使用条件勘查精度越高，评估结果越准确。其使用条件:

153、:1 1、基本条件是在勘查区内作过见矿异常验证，、基本条件是在勘查区内作过见矿异常验证，并作出过成矿预测，有初步的评价；并作出过成矿预测，有初步的评价；2 2、探矿权人在勘查区内必须有法律规定的最低、探矿权人在勘查区内必须有法律规定的最低勘查投入；勘查投入；3 3、要具备有探矿权评估主管部门认定的有经验、要具备有探矿权评估主管部门认定的有经验的地质专家系统，能够实施评序定值；的地质专家系统，能够实施评序定值；4 4、构成地质要素的地质技术信息清晰，能够作、构成地质要素的地质技术信息清晰，能够作出明确的定量判断。出明确的定量判断。二、联合风险勘查协议法二、联合风险勘查协议法在市场经济条件下，矿产

154、资源勘查将会逐渐向联在市场经济条件下，矿产资源勘查将会逐渐向联合勘查开发发展，在联合勘查协议中必须体现出共同合勘查开发发展，在联合勘查协议中必须体现出共同投资、风险共担、收益共享的权责利关系。投资、风险共担、收益共享的权责利关系。联合风险勘查协议法，就是在此种关系基础上建联合风险勘查协议法，就是在此种关系基础上建立起来的。立起来的。（一）联合风险勘查协议法原理（一）联合风险勘查协议法原理 是根据勘查区已签订的联合风险经营协议的条款，是根据勘查区已签订的联合风险经营协议的条款，或根据类似的勘查区所签订的协议条款，按照参入公或根据类似的勘查区所签订的协议条款，按照参入公司所承诺的勘查投资及其所获得

155、的相应的股权，评估司所承诺的勘查投资及其所获得的相应的股权，评估探矿权价值的方法。探矿权价值的方法。 它是将一项尚未实现的产权交易，转化为正常的它是将一项尚未实现的产权交易，转化为正常的商业形式的现金交易，是国外常用的一种有效方法。商业形式的现金交易，是国外常用的一种有效方法。 在我国，由于西部大开发、大范围勘查、外资介在我国，由于西部大开发、大范围勘查、外资介入以及与国际接轨的需要，利用此法的条件已趋成熟。入以及与国际接轨的需要，利用此法的条件已趋成熟。（二）联合风险勘查协议法计算方法（二）联合风险勘查协议法计算方法 联合风险勘查协议文本有多种形式，其基本特点联合风险勘查协议文本有多种形式，

156、其基本特点是是: : 随着勘查工作的进展，勘查效果的提高，发现矿随着勘查工作的进展，勘查效果的提高，发现矿产的期望值也会逐渐增长，相对应的是协议中所反映产的期望值也会逐渐增长，相对应的是协议中所反映的责权利内容也发生了变化。的责权利内容也发生了变化。 由于这些责权利的变化，使探矿权的价值也随之由于这些责权利的变化，使探矿权的价值也随之升值或贬值，利用这一特性，可将联合风险勘查协议升值或贬值，利用这一特性，可将联合风险勘查协议法分为具法分为具单一挣股期单一挣股期和和具多个挣股期具多个挣股期的两种方法。的两种方法。1 1、具单一挣股期的联合风险勘查协议法、具单一挣股期的联合风险勘查协议法 常见的联

157、合风险性经营协议是常见的联合风险性经营协议是: :甲公司对乙公司的某勘查区投入一定量的勘查费甲公司对乙公司的某勘查区投入一定量的勘查费用用(Cek)(Cek)，在，在TeTe年挣股期内投入足够协议量后，即可年挣股期内投入足够协议量后，即可取得此勘查区的一部分未分权益取得此勘查区的一部分未分权益(Ie,%)(Ie,%)。 此时，乙公司的该勘查区探矿权价值应为此时，乙公司的该勘查区探矿权价值应为: :1）若挣股期地勘费是几年之内投入的，这时必须考虑费用的时间价值，为此，以挣股期的1/2时间为准，采用一个平均贴现率（）进行调整。2）如果在挣股期内甲公司仅完成最低承诺地勘费，而未完成协议金额，而提出撤

158、出或终止合同，并不保留任何股权，此时对地勘费的计入，还要按完成的概率（）加以调整。这样上述公式将改成:例：一项联合风险勘查一协议，甲公司在3年内对乙公司的某勘查区投入勘查费用300万元，并取得乙公司在该探矿权准许勘查区的30%权益，经核实，甲公司已履行85%的合同数额。则乙公司控股期内该勘查区的探矿权价值为:2 2、具多挣股期的联合风险勘查协议法、具多挣股期的联合风险勘查协议法 一份勘查协议，有时会分成两个或三个以上协议一份勘查协议，有时会分成两个或三个以上协议段去完成，每个协议段都是一个挣股期，并在协议中段去完成，每个协议段都是一个挣股期，并在协议中规定了不同协议段的地勘投入和应享有的股权权

159、益。规定了不同协议段的地勘投入和应享有的股权权益。 对这种具有多个挣股期的勘查协议进行评估时，对这种具有多个挣股期的勘查协议进行评估时，一般是采用分期计算，然后由有经验的评估师判断采一般是采用分期计算，然后由有经验的评估师判断采用哪一个挣股期的评估结果较为适宜。用哪一个挣股期的评估结果较为适宜。（三）联合风险勘查协议法参数选取（三）联合风险勘查协议法参数选取联合风险勘查协议法计算方法比较简单，所以，联合风险勘查协议法计算方法比较简单，所以，其参数并不多，有四个：地勘支出（其参数并不多，有四个：地勘支出（CekCek）、待分配）、待分配权益（权益（IeIe）, ,履行协议地勘投入的概率（履行协议

160、地勘投入的概率（）、贴现）、贴现率（率（）。）。地勘支出地勘支出: :一般明确规定，受让方在挣股期内的一般明确规定，受让方在挣股期内的地勘投入量越大，占的股权越大；但又规定，当投入地勘投入量越大，占的股权越大；但又规定，当投入增至一定程度时，其股权则保持不变。实际投入额度增至一定程度时，其股权则保持不变。实际投入额度是由协议所规定的地勘投入的概率来调整的。是由协议所规定的地勘投入的概率来调整的。待分配权益待分配权益: :联合风险勘查协议中，都明确规定联合风险勘查协议中，都明确规定了未来的权益分配，即各方面的股权比例，它是该方了未来的权益分配，即各方面的股权比例，它是该方法中的关键参数。法中的关

161、键参数。三、粗估法三、粗估法（一）粗估法的概念及原理（一）粗估法的概念及原理 在低精度勘查工作中，获得的数据很难达到理想在低精度勘查工作中，获得的数据很难达到理想程度，误差很大，有时资源信息量也达不到要求。程度，误差很大，有时资源信息量也达不到要求。 在此情况下，评估人员只能根据长期积累的信息在此情况下，评估人员只能根据长期积累的信息和数据，如从那些公开上市公司的地质信息报告中，和数据，如从那些公开上市公司的地质信息报告中，定期或即将披露的地质资料中，以及对矿业市场和财定期或即将披露的地质资料中，以及对矿业市场和财务市场走势所进行的分析，包括价格与收益比、价格务市场走势所进行的分析，包括价格与

162、收益比、价格与现金流等比值的分析中，对勘查区的探矿权粗估一与现金流等比值的分析中，对勘查区的探矿权粗估一个近似值，称作粗估法。个近似值，称作粗估法。 具体包括具体包括资源品级价值粗估法资源品级价值粗估法、以单位国土面积以单位国土面积资源价值为基础的粗估法资源价值为基础的粗估法等方法。等方法。（二）粗估法计算方法（二）粗估法计算方法1 1、资源品级价值粗估法、资源品级价值粗估法对于金属矿产资源而言，总是可以了解到勘查区对于金属矿产资源而言，总是可以了解到勘查区内资源的品位和品级数据的，以此与已知矿产地的品内资源的品位和品级数据的，以此与已知矿产地的品位品级价值进行比较，凭经验判断出被评估勘查区探

163、位品级价值进行比较，凭经验判断出被评估勘查区探矿权的资源品级价值。矿权的资源品级价值。说明说明: :由于地下资源变化多端，评估时必须主观由于地下资源变化多端，评估时必须主观地确定一个取得比例（打折），最后得出评估结果，地确定一个取得比例（打折），最后得出评估结果，国外称为国外称为“原始价值粗估法原始价值粗估法”。2 2、以单位国土面积资源价值为基础的粗估法、以单位国土面积资源价值为基础的粗估法目前国际上许多国家都在进行矿产资源核算，其目前国际上许多国家都在进行矿产资源核算，其中也作了净价值核算。中也作了净价值核算。在我国虽然没有全面开展这项工作，但在各省并在我国虽然没有全面开展这项工作，但在各

164、省并不难获得单位国土面积资源净价值量。那么勘查区的不难获得单位国土面积资源净价值量。那么勘查区的探矿权的价值，就可以以此来进行评估。探矿权的价值，就可以以此来进行评估。这种评估方法缺点是这种评估方法缺点是: :面积越大，价值也就越大，面积越大，价值也就越大，可能使人难以接受，但是在急需的时候，如果运用得可能使人难以接受，但是在急需的时候，如果运用得好，也不失为一种有效的方法。好，也不失为一种有效的方法。（三）粗估法使用条件和适用范围（三）粗估法使用条件和适用范围粗估法方法简单，所需参数少，但对于要求具有粗估法方法简单，所需参数少，但对于要求具有一定勘查精度的矿区进行探矿权评估，不宜采用此法。一

165、定勘查精度的矿区进行探矿权评估，不宜采用此法。其使用条件为其使用条件为: :1 1、适合于金属矿产勘查目的探矿权评估。、适合于金属矿产勘查目的探矿权评估。2 2、适合于对早期勘查阶段，即地质信息量（地、适合于对早期勘查阶段，即地质信息量（地质资源）很少的勘查区进行探矿权评估。质资源）很少的勘查区进行探矿权评估。3 3、需要一个十分有效的信息系统支撑。、需要一个十分有效的信息系统支撑。第五章矿业权评估程序与报告第五章矿业权评估程序与报告【教学要求教学要求教学要求教学要求】掌握采矿权、探矿权评估报告的组成部份和主要内容，掌握矿业权评估的基本程序；熟悉采矿权、探矿权评估管理的基本要求。【内容提要内容

166、提要内容提要内容提要】一、采矿权评估报告二、采矿权评估管理三、探矿权评估报告四、探矿权评估管理五、矿业权评估的程序5.1 5.1 采矿权评估报告采矿权评估报告一、采矿权评估报告的概念一、采矿权评估报告的概念一、采矿权评估报告的概念一、采矿权评估报告的概念 采矿权评估报告是评估机构受委托方对某项采矿采矿权评估报告是评估机构受委托方对某项采矿权按照国家的规定和评估要求进行价值评估，在完权按照国家的规定和评估要求进行价值评估，在完成评估工作之后，按要求向委托方提供的书面报告。成评估工作之后，按要求向委托方提供的书面报告。是评估机构对评估目的、依据、过程、方法、结果、是评估机构对评估目的、依据、过程、

167、方法、结果、时限和资料全面真实性等方面的论述及采矿权价值时限和资料全面真实性等方面的论述及采矿权价值的估算，也是评估机构对评估过程、评估结果承担的估算，也是评估机构对评估过程、评估结果承担相应法律责任的证明文件。相应法律责任的证明文件。 二、采矿权评估报告的特点二、采矿权评估报告的特点二、采矿权评估报告的特点二、采矿权评估报告的特点1 1、政策性、政策性采矿权评估报告应当遵守国家的法律、法规和评采矿权评估报告应当遵守国家的法律、法规和评估要求；遵守与评估工作相关的国家财务会计制估要求；遵守与评估工作相关的国家财务会计制度；遵守国家关于矿产资源储量的有关规定、遵守度；遵守国家关于矿产资源储量的有

168、关规定、遵守国家关于税费政策的有关规定等。国家关于税费政策的有关规定等。2 2、专业综合性、专业综合性采矿权评估报告涉及综合运用多种专业知识，采矿权评估报告涉及综合运用多种专业知识，主要有地质、采矿、选矿、冶炼、财务会计、技术主要有地质、采矿、选矿、冶炼、财务会计、技术经济、国家法律法规等多方面的知识。经济、国家法律法规等多方面的知识。 3 3、时效性、时效性 采矿权评估报告所反映的是评估基准日市场环采矿权评估报告所反映的是评估基准日市场环境和技术经济条件下采矿权价值，报告中所采用的境和技术经济条件下采矿权价值，报告中所采用的一切经济技术指标一般为评估基准日前一年左右的一切经济技术指标一般为评

169、估基准日前一年左右的平均值。通常将评估报告及评估结果的有效期定为平均值。通常将评估报告及评估结果的有效期定为一年。一年。4 4、责任性、责任性 采矿权评估报告的责任性反映在评估机构和评采矿权评估报告的责任性反映在评估机构和评估人员要对评估报告及评估结果负责。报告应采用估人员要对评估报告及评估结果负责。报告应采用正确的评估方法，评估参数选取合理合法，评估依正确的评估方法，评估参数选取合理合法，评估依据充分、准确、翔实。据充分、准确、翔实。5 5、全面性、全面性 采矿权评估报告中所陈述的内容和披露的问题采矿权评估报告中所陈述的内容和披露的问题要全面，评估所采用的资料要全面，报告中不能要全面，评估所

170、采用的资料要全面，报告中不能“以点带面以点带面”、“以偏代全以偏代全”，要全面分析企业情况，要全面分析企业情况，对其经营要有全面了解。对其经营要有全面了解。6 6、客观公正性、客观公正性评估机构和注册矿业权评估师应不受任何干扰，评估机构和注册矿业权评估师应不受任何干扰，客观公正地进行核查与分析，独立地进行评定和估客观公正地进行核查与分析，独立地进行评定和估算，使评估结论具有客观公正性和合理性。在编写算，使评估结论具有客观公正性和合理性。在编写评估报告时，要实事求是、真实地反映评估工作情评估报告时，要实事求是、真实地反映评估工作情况。况。三、采矿权评估报告的格式、内容及要求三、采矿权评估报告的格

171、式、内容及要求三、采矿权评估报告的格式、内容及要求三、采矿权评估报告的格式、内容及要求（一）采矿权评估报告的基本格式（一）采矿权评估报告的基本格式 根据根据探矿权采矿权评估管理暂行办法探矿权采矿权评估管理暂行办法的要的要求，探矿权评估报告的基本格式是：求，探矿权评估报告的基本格式是： 评估报告封面评估报告封面 评估报告目录评估报告目录 评估报告正文文字部分评估报告正文文字部分 附表附表 附图附图 附件附件 评估报告均采用评估报告均采用A4A4标准纸印制。标准纸印制。1 1、采矿权评估报告书正文基本格式及内容、采矿权评估报告书正文基本格式及内容（1 1）首部。是由探矿权评估报告标题（含项目名）首

172、部。是由探矿权评估报告标题（含项目名称）和报告书序号组成。称）和报告书序号组成。（2 2）序言。正文中应写明该评估项目委托方全称、）序言。正文中应写明该评估项目委托方全称、受托方评估事项及评估工作整体情况。受托方评估事项及评估工作整体情况。（3 3）委托方或探矿权人简介。）委托方或探矿权人简介。（4 4）评估目的、评估对象、范围和登记变动情况、）评估目的、评估对象、范围和登记变动情况、评估基准日、评估原则、评估依据、评估过程、评评估基准日、评估原则、评估依据、评估过程、评估对象的现场核查情况，评估对象的地质勘查史，估对象的现场核查情况，评估对象的地质勘查史，矿产资源状况、评估方法、评价估算过程

173、、评估结矿产资源状况、评估方法、评价估算过程、评估结果和评估结论陈述。果和评估结论陈述。（5 5）评估有关事项的说明。包括特殊事项的说明、）评估有关事项的说明。包括特殊事项的说明、假设条件、评估基准日期后重大事项的说明和评估假设条件、评估基准日期后重大事项的说明和评估报告法律效力及使用范围的说明等。报告法律效力及使用范围的说明等。 （6 6）尾部。这部分要说明评估报告提交日期、出）尾部。这部分要说明评估报告提交日期、出具评估报告书的评估机构名称并加盖公章，还要有具评估报告书的评估机构名称并加盖公章，还要有评估机构的法定代表人、项目负责人和注册矿业权评估机构的法定代表人、项目负责人和注册矿业权评

174、估师签名盖章，列述参与该项评估的评估人员名评估师签名盖章，列述参与该项评估的评估人员名称和专业职称。称和专业职称。2 2、披露及声明、披露及声明 评估人员和有关专家有必要在评估报告中对有评估人员和有关专家有必要在评估报告中对有关问题作出声明和进行披露。其范围为：关问题作出声明和进行披露。其范围为：（1 1）在评估过程中已发现可能影响评估结果，但）在评估过程中已发现可能影响评估结果，但非评估人员执业水平和能力所能评定和估算的有关非评估人员执业水平和能力所能评定和估算的有关事项；事项；（2 2）在核查中发现有影响但不属于评估人员解决）在核查中发现有影响但不属于评估人员解决范围内的问题；范围内的问题

175、； （3 3）按评估有关规定，委托方应提供资料的翔实）按评估有关规定，委托方应提供资料的翔实程度。程度。 （4 4）委托方对其所提供的文件资料应负的法律责）委托方对其所提供的文件资料应负的法律责任；任； （5 5）评估中所受到的各种干扰。）评估中所受到的各种干扰。3 3、附表、附图、附件、附表、附图、附件（1 1）附表）附表 根据评估方法的不同，可以有以下不同种类根据评估方法的不同，可以有以下不同种类的附表：的附表：经经批准的批准的“地质储量表地质储量表”； 年底年底“保有储量表保有储量表”经经核查的核查的“剩余可采储量表剩余可采储量表”固定资产投资固定资产投资估算表估算表流动资金流动资金估算

176、表估算表固定资产固定资产折旧估算表折旧估算表成本成本费用估算表费用估算表销售销售收入估算收入估算表表企业企业所得税估算表所得税估算表评估评估价值计算表价值计算表采矿采矿权评估结果汇总表权评估结果汇总表地质地质勘查实物工作量一览表勘查实物工作量一览表（ 工程工程 ）直接成本现值计算明细表）直接成本现值计算明细表其他其他实物工作量）直接成本现值计算明细表实物工作量）直接成本现值计算明细表直接直接成本现值汇总表成本现值汇总表差异差异要素状态说明表要素状态说明表差异差异要素评判赋值表要素评判赋值表采矿采矿权基本参数对比表权基本参数对比表地质地质要素评序价值指数专家评判赋值表要素评序价值指数专家评判赋值

177、表其他其他应附的表格应附的表格 （2 2）附图）附图采矿采矿权地理位置图权地理位置图地质地质勘查实际材料勘查实际材料图图矿区矿区地质图地质图典型典型的勘探线剖面图的勘探线剖面图主主矿层（体）储量计算平面图矿层（体）储量计算平面图典型典型的钻孔柱状图的钻孔柱状图采矿采矿井巷工程分布图井巷工程分布图露天采矿露天采矿工程布置图工程布置图（3 3）主要附件）主要附件附件附件的使用范围说明的使用范围说明评估评估机构的机构的企业法人营业执照企业法人营业执照评估评估机构的探矿权评估资格证书机构的探矿权评估资格证书采矿采矿权评估委托书或合同书权评估委托书或合同书采矿许可证采矿许可证委托委托方方企业法人营业执照

178、企业法人营业执照地质地质勘查报告勘查报告地质地质勘查报告勘查报告审查批准决议书审查批准决议书储量储量评审认定书、矿山企业占有储量评审认定书、矿山企业占有储量登记表登记表、储量套该文件储量套该文件可行性研究可行性研究报告报告矿山矿山设计书设计书有关有关财务报表财务报表有关有关的技术经济统计表的技术经济统计表有关有关标准标准委托委托方提供的资料方提供的资料清单清单（二）采矿（二）采矿权评估报告书正文内容权评估报告书正文内容采矿采矿权评估报告书正文权评估报告书正文是采矿是采矿权评估权评估报告书报告书的的核心部分，它要向委托方及有关部门陈述核心部分，它要向委托方及有关部门陈述评估评估人员人员对采矿对采

179、矿权价值评估的观点、做法和结论。权价值评估的观点、做法和结论。评估评估报告一般由四部分内容组成：报告一般由四部分内容组成：1 1、综述、综述部分：它由与评估项目有关基本部分：它由与评估项目有关基本情情况的况的介绍组成，包括评估委托方和受托方、评估对象、介绍组成，包括评估委托方和受托方、评估对象、评估目的、评估基准日、评估的依据和评估原则、评估目的、评估基准日、评估的依据和评估原则、评估过程、评估对象的基本情况和地质工作情况介评估过程、评估对象的基本情况和地质工作情况介绍等。绍等。2 2、评价估算部分：它由评估方法的确定、评、评价估算部分：它由评估方法的确定、评估参数的确定和评估计算过程等内容组

180、成。估参数的确定和评估计算过程等内容组成。3 3、评估结论部分：这部分内容除了具体给出、评估结论部分：这部分内容除了具体给出评估结果之外，还应就评估结果做出结论性意评估结果之外，还应就评估结果做出结论性意见。见。4 4、有关问题的说明。、有关问题的说明。 根据上述要求，报告书正文必须包含以下基根据上述要求，报告书正文必须包含以下基本内容：本内容：、评估机构、评估机构阐明评估机构的基本资质条件。阐明评估机构的基本资质条件。、采矿权人与评估委托人、采矿权人与评估委托人 简介采矿权人与评估委托人的基本情况。如果简介采矿权人与评估委托人的基本情况。如果采矿权人与评估委托人不是同一房，则需说明二者采矿权

181、人与评估委托人不是同一房，则需说明二者之间的经济关系、产权隶属关系、采矿权出让、转之间的经济关系、产权隶属关系、采矿权出让、转让关系等。让关系等。、评估范围和对象、评估范围和对象、评估目的、评估目的 说明为委托人关于采矿权的何种经济行为所做说明为委托人关于采矿权的何种经济行为所做的评估。的评估。、评估基准日、评估基准日 写明评估基准日的具体日期和确定评估基准日写明评估基准日的具体日期和确定评估基准日的理由或条件。的理由或条件。评估基准日的确定：评估基准日的确定： 评估基准日应不远于委托行为成立前两个月；评估基准日应不远于委托行为成立前两个月；除特殊情况外，一般选择月末、月初或年末最后一除特殊情

182、况外，一般选择月末、月初或年末最后一天作为评估基准日。天作为评估基准日。、评估依据、评估依据、评估原则、评估原则、评估过程、评估过程 是指评估机构自接受评估委托起至提交评估是指评估机构自接受评估委托起至提交评估报告的全过程，要求对评估的主要步骤进行说报告的全过程，要求对评估的主要步骤进行说明。明。、采矿权概述、采矿权概述矿区或勘查区位置和交通矿区或勘查区位置和交通 矿区或勘查区自然地理与经济概况矿区或勘查区自然地理与经济概况地质工作情况地质工作情况、矿区或勘查区地质概况、矿区或勘查区地质概况、勘查区勘查现状或矿区开发现状、勘查区勘查现状或矿区开发现状、评估方法、评估方法、评估指标与参数、评估指

183、标与参数、评估结果、评估结果、评估有关问题的说明、评估有关问题的说明、评估报告提交日期、评估报告提交日期、评估责任人、评估责任人、评估人员、评估人员5.2 5.2 采矿权评估管理采矿权评估管理一、采矿权评估工作基本要求一、采矿权评估工作基本要求一、采矿权评估工作基本要求一、采矿权评估工作基本要求（一）采矿权评估（一）采矿权评估 采矿权评估是指具有矿业权评估资质的机构依采矿权评估是指具有矿业权评估资质的机构依据采矿权评估的相关法律、法规和评估要求，对评据采矿权评估的相关法律、法规和评估要求，对评估对象的采矿权在评估基准日特定目的下的价值进估对象的采矿权在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并

184、编写、提交评估报告的行为和过程。行分析、估算并编写、提交评估报告的行为和过程。（二）采矿权评估工作的基本要求（二）采矿权评估工作的基本要求1 1、采矿权评估工作必须由具有矿业权评估资格、采矿权评估工作必须由具有矿业权评估资格的机构，并在该机构执业的注册矿业权评估师及相的机构，并在该机构执业的注册矿业权评估师及相关从业人员执行。评估师应当经过专门教育和培训，关从业人员执行。评估师应当经过专门教育和培训，具备相应的知识和经验，胜任评估业务。具备相应的知识和经验，胜任评估业务。2 2、采矿权评估工作应当遵守相关法律、法规和、采矿权评估工作应当遵守相关法律、法规和评估要求，应遵循遵守职业道德，恪守独立

185、、客观、评估要求，应遵循遵守职业道德，恪守独立、客观、公正的原则。公正的原则。3 3、在采矿权评估工作中，评估机构和注册矿业、在采矿权评估工作中，评估机构和注册矿业权评估师应当对聘请的专家及业务助理人员的工作权评估师应当对聘请的专家及业务助理人员的工作结果负责。结果负责。4 4、采矿权评估工作应按照一定的程序进行。、采矿权评估工作应按照一定的程序进行。5 5、采矿权评估工作要选用正确的评估方法，对、采矿权评估工作要选用正确的评估方法，对经济、技术参数的选取要有依据，要正确、合理、经济、技术参数的选取要有依据，要正确、合理、合法。合法。6 6、采矿权评估报告要由评估机构出具，由执行、采矿权评估报

186、告要由评估机构出具，由执行该业务的注册矿业权评估师及相关从业人员负责估该业务的注册矿业权评估师及相关从业人员负责估算和编制。算和编制。7 7、在采矿权评估中，委托方和相关当事方要为、在采矿权评估中，委托方和相关当事方要为提供资料的真实性、合法性、完整性负责。提供资料的真实性、合法性、完整性负责。8 8、评估机构和注册矿业权评估师应该对采矿权、评估机构和注册矿业权评估师应该对采矿权评估结论的合理性承担责任。评估结论的合理性承担责任。 二、采矿权评估确认二、采矿权评估确认二、采矿权评估确认二、采矿权评估确认（一）采矿权评估确认的概念（一）采矿权评估确认的概念 采矿权评估确认是采矿权评估确认机关根据

187、法采矿权评估确认是采矿权评估确认机关根据法律法规的规定，对评估报告编写机构和注册矿业权律法规的规定，对评估报告编写机构和注册矿业权评估师的资质合法性、评估对象的合法性、评估参评估师的资质合法性、评估对象的合法性、评估参数选取依据的充分性、评估方法选取的正确性、评数选取依据的充分性、评估方法选取的正确性、评估报告的合法性、合规性以及评估报告的附件是否估报告的合法性、合规性以及评估报告的附件是否符合要求等方面进行审查，通过审查，由确认机关符合要求等方面进行审查，通过审查，由确认机关出具采矿权评估结果确认书的过程。出具采矿权评估结果确认书的过程。 （二）采矿权确认的法律依据（二）采矿权确认的法律依据

188、根据国家相关法律规定，对于国家出资勘查形根据国家相关法律规定，对于国家出资勘查形成的采矿权，无论是出让评估还是转让评估，其评成的采矿权，无论是出让评估还是转让评估，其评估结果均须经国务院地质矿产主管部门确认。因此，估结果均须经国务院地质矿产主管部门确认。因此，评估结果确认阶段仅对应于国家出资勘查形成的采评估结果确认阶段仅对应于国家出资勘查形成的采矿权，是必经程序，并且是由权利人为委托人的评矿权，是必经程序，并且是由权利人为委托人的评估。估。（三）评估结果确认机关（三）评估结果确认机关国家相关法规已明确授权国务院地质矿产主管国家相关法规已明确授权国务院地质矿产主管部门为国家出资形成的采矿权的评估

189、结果确认机关，部门为国家出资形成的采矿权的评估结果确认机关，即中华人民共和国国土资源部。即中华人民共和国国土资源部。（四）评估结果确认程序（四）评估结果确认程序 1 1、申请、申请由评估委托人向评估结果确认机关以书面文件由评估委托人向评估结果确认机关以书面文件的形式正式提出评估结果确认申请。的形式正式提出评估结果确认申请。2 2、受理、受理评估结果确认机关根据评估结果确认机关根据探矿权采矿权评估管探矿权采矿权评估管理暂行办法理暂行办法清点送审的材料、报告及附件符合规清点送审的材料、报告及附件符合规定的予以受理。定的予以受理。3 3、审查、审查 审查人员对评估报告的各项内容进行审查，对审查人员对

190、评估报告的各项内容进行审查，对不符合要求的，评估机构和评估委托人修改报告，不符合要求的，评估机构和评估委托人修改报告，再次审查，符合要求后写出审查意见，报领导审核、再次审查，符合要求后写出审查意见，报领导审核、签批。签批。4 4、通知、通知 根据签批结果，确认机关向确认申请人发出评根据签批结果，确认机关向确认申请人发出评估结果确认通知书或不予确认通知书。估结果确认通知书或不予确认通知书。三、采矿权评估工作行业自律三、采矿权评估工作行业自律三、采矿权评估工作行业自律三、采矿权评估工作行业自律1 1、评估机构和评估工作人员要恪守独立、客观、评估机构和评估工作人员要恪守独立、客观、公正的原则。遵守相

191、关法律、法规和评估要求。公正的原则。遵守相关法律、法规和评估要求。2 2、评估机构和评估人员在采矿权评估工作中应、评估机构和评估人员在采矿权评估工作中应当独立进行分析、估算，不受委托方或当事方的影当独立进行分析、估算，不受委托方或当事方的影响，不得以预先设定的价值作为评估结论。响，不得以预先设定的价值作为评估结论。 3 3、评估机构和评估人员不得对委托方和相关当、评估机构和评估人员不得对委托方和相关当事方进行误导和欺诈，不能采用事先承诺评估结果事方进行误导和欺诈，不能采用事先承诺评估结果或恶意降低服务费用等不正当手段承揽业务。或恶意降低服务费用等不正当手段承揽业务。4 4、评估机构应加强对评估

192、人员的教育和培训工、评估机构应加强对评估人员的教育和培训工作，使其具备相应的专业知识和经验，能够胜任所作，使其具备相应的专业知识和经验，能够胜任所执行的评估业务。执行的评估业务。 5 5、评估机构和评估人员应当遵守保密原则，除、评估机构和评估人员应当遵守保密原则，除法律、法规另有规定外，未经委托方书面许可，不法律、法规另有规定外，未经委托方书面许可，不得对外提供执业过程中获知的商业秘密和业务资料。得对外提供执业过程中获知的商业秘密和业务资料。6 6、注册矿业权评估时不得签署本人未参与或未、注册矿业权评估时不得签署本人未参与或未经本人审核的采矿权项目的评估报告，也不得允许经本人审核的采矿权项目的

193、评估报告，也不得允许他人以本人名义签署采矿权评估报告。他人以本人名义签署采矿权评估报告。 7 7、注册矿业权评估师应当在矿业权评估机构执、注册矿业权评估师应当在矿业权评估机构执业，不得以个人名义执业，也不得同时在两家或两业，不得以个人名义执业，也不得同时在两家或两家以上评估机构执业。家以上评估机构执业。5.3 5.3 探探矿权评估报告矿权评估报告一、探矿权评估报告概述一、探矿权评估报告概述一、探矿权评估报告概述一、探矿权评估报告概述（一）探矿权评估报告（一）探矿权评估报告探矿权评估报告是评估机构按照评估规则和有探矿权评估报告是评估机构按照评估规则和有关制度，在完成评估工作之后向委托方和探矿权评

194、关制度，在完成评估工作之后向委托方和探矿权评估管理部门提交的说明评估过程和结果的书面报告。估管理部门提交的说明评估过程和结果的书面报告。它是按照一定格式和内容来反映评估目的、程序、它是按照一定格式和内容来反映评估目的、程序、标准、依据、方法、结果及适用条件等基本情况的标准、依据、方法、结果及适用条件等基本情况的报告书。其作用是评估机构向委托方提交的对探矿报告书。其作用是评估机构向委托方提交的对探矿权价值的咨询意见的陈述书。权价值的咨询意见的陈述书。根据评估报告的性质和作用，对其有如下基根据评估报告的性质和作用，对其有如下基本要求。本要求。 1 1、探矿权评估报告必须以、探矿权评估报告必须以探矿

195、权采矿权评估探矿权采矿权评估管理暂行办法管理暂行办法和国家其他有关法律、法规为依据和国家其他有关法律、法规为依据2 2、探矿权评估活动应充分体现评估机构的独立、探矿权评估活动应充分体现评估机构的独立、客观、公正的原则，报告书的陈述不得带有任何诱客观、公正的原则，报告书的陈述不得带有任何诱导、恭维和推荐的陈述。导、恭维和推荐的陈述。 3 3、委托方和相关单位应依据国家法律、法规的、委托方和相关单位应依据国家法律、法规的有关规定，按评估报告书的陈述，正确使用探矿权有关规定，按评估报告书的陈述，正确使用探矿权评估报告书。评估报告书。（二）探矿权评估报告的特点（二）探矿权评估报告的特点1 1、全面性、

196、全面性（1 1）报告中所陈述的内容和披露的问题要全面。）报告中所陈述的内容和披露的问题要全面。（2 2）报告中所依据的资料要全面。）报告中所依据的资料要全面。2 2、专业性和专业的综合性、专业性和专业的综合性 其专业性体现在它以地质、采矿、选矿的专业其专业性体现在它以地质、采矿、选矿的专业知识为基础和核心。这是由评估对象的特点决定的。知识为基础和核心。这是由评估对象的特点决定的。专业的综合性则表现为完成一项评估要涉及多种专专业的综合性则表现为完成一项评估要涉及多种专业知识，主要有地质勘探、探矿工程、水文地质、业知识，主要有地质勘探、探矿工程、水文地质、岩矿分析、采矿、选矿、财务、经济、法律、评

197、估岩矿分析、采矿、选矿、财务、经济、法律、评估理论与方法等。理论与方法等。3 3、独立性和市场性、独立性和市场性评估工作的特点和从业规则决定了评估机构、评估工作的特点和从业规则决定了评估机构、评估人员、在其评估报告中的观点和结论应具有独评估人员、在其评估报告中的观点和结论应具有独立性、公正性和市场性。评估机构必须根据探矿权立性、公正性和市场性。评估机构必须根据探矿权的实际情况，经过核查与分析，独立地进行评定和的实际情况，经过核查与分析，独立地进行评定和估算，反映评估人员自身的意见，不受任何干扰，估算，反映评估人员自身的意见，不受任何干扰，具有公认的独立性。具有公认的独立性。4 4、真实性、真实

198、性 评估人员应详细、认真地核实评估所采用的原评估人员应详细、认真地核实评估所采用的原始资料。报告中不允许弄虚作假或或有意偏向某一始资料。报告中不允许弄虚作假或或有意偏向某一方，给评估对象作出不公正的结论。方，给评估对象作出不公正的结论。5 5、时限性、时限性（1 1）评估报告要设定评估基准日。评估报告中所）评估报告要设定评估基准日。评估报告中所采用的一切取费标准和有关制度规范均应是评估基采用的一切取费标准和有关制度规范均应是评估基准日之时有效的和最新的。准日之时有效的和最新的。（2 2）评估结论是在评估基准日之时的市场环境和）评估结论是在评估基准日之时的市场环境和技术经济条件下做出的，严格讲，

199、评估结果是评估技术经济条件下做出的，严格讲，评估结果是评估基准日当日的公平市场价值。因此，评估基准日后基准日当日的公平市场价值。因此，评估基准日后的任何资料和信息不能用于评估当中。但评估基准的任何资料和信息不能用于评估当中。但评估基准日至评估报告提交日之间发生的重要经济事件，评日至评估报告提交日之间发生的重要经济事件，评估报告中应有披露或提示。估报告中应有披露或提示。5.4 5.4 探探矿权评估管理矿权评估管理一、管理制度一、管理制度一、管理制度一、管理制度国家实行探矿权评估报告备案制。国家实行探矿权评估报告备案制。实行探矿权评估报告备案制，是矿业权市场发实行探矿权评估报告备案制，是矿业权市场

200、发展、矿业权评估业发展的需要。备案时，评估管理展、矿业权评估业发展的需要。备案时，评估管理机关只对评估报告做合规性核查，报告中技术部分机关只对评估报告做合规性核查，报告中技术部分的恰当与否完全由评估机构负责。的恰当与否完全由评估机构负责。此举可以进一步明晰评估机构在从业中应承担此举可以进一步明晰评估机构在从业中应承担的民事责任。探矿权评估报告备案是探矿权出让收的民事责任。探矿权评估报告备案是探矿权出让收取探矿权价款和国家出资勘查形成的探矿权转让审取探矿权价款和国家出资勘查形成的探矿权转让审批的一个工作环节。批的一个工作环节。二、有关规定二、有关规定二、有关规定二、有关规定 1 1、探矿权备案范

201、围、探矿权备案范围申请探矿权评估报告备案的，其评估对象必须是由申请探矿权评估报告备案的，其评估对象必须是由国家出资勘查形成的矿产地的探矿权和依法收归国国家出资勘查形成的矿产地的探矿权和依法收归国有的矿产地的探矿权。国家出资包括中央财政出资有的矿产地的探矿权。国家出资包括中央财政出资和地方财政出资。和地方财政出资。 2 2、备案管理、备案管理 由中央财政出资勘查的探矿权和依法收归国有由中央财政出资勘查的探矿权和依法收归国有的矿产地的探矿权的评估报告须向国土资源部备案；的矿产地的探矿权的评估报告须向国土资源部备案；由地方财政出资勘查的探矿权的评估报告在省级国由地方财政出资勘查的探矿权的评估报告在省

202、级国土资源管理部门备案。土资源管理部门备案。 3 3、备案程序、备案程序（1 1）备案人（评估机构）向评估管理机关提交备）备案人（评估机构）向评估管理机关提交备案申请函、备案表和评估报告。案申请函、备案表和评估报告。 （2 2）评估管理机关对评估报告及相关附件进行合）评估管理机关对评估报告及相关附件进行合规性核查。不在备案范围内的或不符合备案要求的规性核查。不在备案范围内的或不符合备案要求的评估报告予以退回。评估报告予以退回。（3 3）对符合备案要求的评估报告，评估机关向备）对符合备案要求的评估报告，评估机关向备案申请人出具备案核收证明。案申请人出具备案核收证明。5.5 5.5 矿业权评矿业权

203、评估程序及估程序及资资料整理料整理一、矿业权评估基本程序一、矿业权评估基本程序一、矿业权评估基本程序一、矿业权评估基本程序矿业权评估分为三个阶段，即委托评估阶段、矿业权评估分为三个阶段，即委托评估阶段、评估阶段、评估结果确认或备案阶段。评估阶段、评估结果确认或备案阶段。（一）委托评估阶段（一）委托评估阶段 主导者是评估委托人和评估机构，主导者是评估委托人和评估机构，探矿权采探矿权采矿权评估管理暂行办法矿权评估管理暂行办法对评估委托人、评估机构对评估委托人、评估机构和委托程序作了规定。和委托程序作了规定。1 1、评估委托人和评估受托人、评估委托人和评估受托人评估委托人主要包括出让矿业权的矿业行政

204、管评估委托人主要包括出让矿业权的矿业行政管理机关，拟申请登记矿业权的矿业权申请人，拟转理机关，拟申请登记矿业权的矿业权申请人，拟转让矿业权的矿业权人，拟受让矿业权的受让人，设让矿业权的矿业权人，拟受让矿业权的受让人，设定矿业权抵押时的债权人，拟进行企业重组改制或定矿业权抵押时的债权人，拟进行企业重组改制或上市的矿业权人等。上市的矿业权人等。 一般来说，任何人都可以委托矿业权评估，但一般来说，任何人都可以委托矿业权评估，但如果是将评估结果作为出让矿业权时收取矿业权价如果是将评估结果作为出让矿业权时收取矿业权价款的依据的评估，必须由出让矿业权的行政机关作款的依据的评估，必须由出让矿业权的行政机关作

205、为评估委托人；如果是需要申请或备案的以转让国为评估委托人；如果是需要申请或备案的以转让国家出资探明矿产地的矿业权为目的的评估，则必须家出资探明矿产地的矿业权为目的的评估，则必须由矿业权人作为评估委托人。由矿业权人作为评估委托人。2 2、关于委托程序的规定、关于委托程序的规定委托、受托是通过双方签订的合同书或由委托委托、受托是通过双方签订的合同书或由委托人出具委托书建立的服务经济关系和法律关系。委人出具委托书建立的服务经济关系和法律关系。委托人有权自己选择矿业权评估机构，评估机关不予托人有权自己选择矿业权评估机构，评估机关不予指定，其他人无权干涉。指定，其他人无权干涉。 评估委托合同书中应明确委

206、托的评估对象、评评估委托合同书中应明确委托的评估对象、评估范围、评估目的、要求事项、完成时间、评估基估范围、评估目的、要求事项、完成时间、评估基准日、双方的权利、义务和承诺事项、法律责任等。准日、双方的权利、义务和承诺事项、法律责任等。（二）评估阶段（二）评估阶段 1 1、准备工作、准备工作（1 1）听取委托人对评估对象的详细情况介绍。）听取委托人对评估对象的详细情况介绍。（2 2）到现场勘查矿业权的情况。）到现场勘查矿业权的情况。（3 3）调查、收集当地矿产品的市场交易情况和）调查、收集当地矿产品的市场交易情况和市场价格。市场价格。（4 4）拟定评估思路或技术路线，确定评估方法，）拟定评估思

207、路或技术路线，确定评估方法，收集与评估有关的文件、资料和图纸。收集与评估有关的文件、资料和图纸。（5 5）归纳、整理资料，对有疑问的数据和材料）归纳、整理资料，对有疑问的数据和材料要核实清楚后采用。要核实清楚后采用。2 2、评定估算、评定估算准备工作完成后，即开始进行评定估算工作，准备工作完成后，即开始进行评定估算工作，评估人员应认真研究收集到的资料和图件，进行数评估人员应认真研究收集到的资料和图件，进行数据录入、整理，确定和测算评估参数，计算评估值据录入、整理，确定和测算评估参数，计算评估值，提出评估报告初稿。，提出评估报告初稿。3 3、定稿、定稿评估人员应就评估报告初稿与委托人交换意见，评

208、估人员应就评估报告初稿与委托人交换意见，并作必要的调整修改或补充。定稿后，向委托人提并作必要的调整修改或补充。定稿后，向委托人提交正式的评估报告书。交正式的评估报告书。（三）评估结果确认或备案阶段（三）评估结果确认或备案阶段 根据国家相关法规规定，对于国家出资勘查形根据国家相关法规规定，对于国家出资勘查形成的矿业权，无论是出让评估还是转让评估，其评成的矿业权，无论是出让评估还是转让评估，其评估结果均须经国务院地质矿产主管部门确认或备案。估结果均须经国务院地质矿产主管部门确认或备案。因此，评估结果确认和备案阶段仅对应于国家出资因此，评估结果确认和备案阶段仅对应于国家出资勘查形成的矿业权，是必经程

209、序，并且是由权利认勘查形成的矿业权，是必经程序，并且是由权利认为委托人的评估。为委托人的评估。 二、矿业权评估资料的管理二、矿业权评估资料的管理二、矿业权评估资料的管理二、矿业权评估资料的管理（一）资料收集规则（一）资料收集规则1 1、原则、原则实质性：收集到的信息资料能够被合理地索取实质性：收集到的信息资料能够被合理地索取到并对矿业权的价值作出依据充分的评估。到并对矿业权的价值作出依据充分的评估。 充分性：收集到的信息资料足以支持评估结论，充分性：收集到的信息资料足以支持评估结论，是评估方法依据所需资料的最低要求。是评估方法依据所需资料的最低要求。 2 2、资料收集、资料收集 包括对评估对象

210、客体的描述性资料和反映其质包括对评估对象客体的描述性资料和反映其质量的信息，如地质报告、原始记录、地质图件、采量的信息，如地质报告、原始记录、地质图件、采选实验报告、可行性研究报告等。选实验报告、可行性研究报告等。（二）资料分析、整理与核查（二）资料分析、整理与核查 收集到的信息资料在用于评估时，要根据实质收集到的信息资料在用于评估时，要根据实质性原则做出分析和核查。评估师和评估项目负责人性原则做出分析和核查。评估师和评估项目负责人应确保经过核查的资料和数据才能用于评估当中，应确保经过核查的资料和数据才能用于评估当中，要清楚每个数据的来源和它的理由。要清楚每个数据的来源和它的理由。（三）资料的

211、管理（三）资料的管理 矿业权评估报告和评估过程中形成的大量中间矿业权评估报告和评估过程中形成的大量中间性资料、收集到的原始资料均应建档妥善保管备查。性资料、收集到的原始资料均应建档妥善保管备查。（四）评估工作底稿管理（四）评估工作底稿管理评估工作底稿是评估师在计划评估工作、执行评估工作底稿是评估师在计划评估工作、执行评估程序和报告评估意见过程中形成的工作记录。评估程序和报告评估意见过程中形成的工作记录。是评估机构评估全过程的资料汇集，是评价评估工是评估机构评估全过程的资料汇集，是评价评估工作质量的重要原始资料，也是以后出现法律争议，作质量的重要原始资料，也是以后出现法律争议，明确评估责任的重要

212、依据。其重要作用体现在以下明确评估责任的重要依据。其重要作用体现在以下几个方面：几个方面： 1 1、是形成评估意见的直接依据。、是形成评估意见的直接依据。 2 2、是评价和考核注册评估师专业能力和工作业、是评价和考核注册评估师专业能力和工作业绩的依据。绩的依据。3 3、是澄清注册矿业权评估师评估责任的依据。、是澄清注册矿业权评估师评估责任的依据。 4 4、是控制评估质量和监控评估工作的手段。、是控制评估质量和监控评估工作的手段。 5 5、是未来评估业务和其他评估人员学习的参考、是未来评估业务和其他评估人员学习的参考文献。文献。第六章矿业权评估管理第六章矿业权评估管理【教学要求教学要求教学要求教

213、学要求】熟悉矿业权评估管理办法（试行）的相关规定；了解矿业权评估机构及从业人员的相关管理规定。【内容提要内容提要内容提要内容提要】一、矿业权评估机构及管理二、矿业权评估机构及管理6.16.1矿业权评矿业权评估机构及其管理估机构及其管理20032003年年1212月月1919日，日，国务院办公厅转发财政部国务院办公厅转发财政部关于加强和规范评估行业管理意见的通知关于加强和规范评估行业管理意见的通知中将矿中将矿业权评估师列为根据我国当前市场的客观需要所设业权评估师列为根据我国当前市场的客观需要所设置的六类资产评估专业资格之一。置的六类资产评估专业资格之一。国土资源部国土资源部20082008年年8

214、 8月月3030颁布实施的颁布实施的矿业权评矿业权评估管理办法（试行）估管理办法（试行）（国土资发（国土资发20082008174174号）号）对规范矿业权评估管理做出了具体的规定和要求。对规范矿业权评估管理做出了具体的规定和要求。矿业权评估根据相关法规构成独立的评估体系。矿业权评估根据相关法规构成独立的评估体系。矿业权评估管理即对这个体系的管理，包括对评估矿业权评估管理即对这个体系的管理，包括对评估机构的管理、评估从业人员的管理和对评估业务的机构的管理、评估从业人员的管理和对评估业务的管理。管理。责权边界责权边界u行政主管部门监督、合规性审查行政主管部门监督、合规性审查行政主管部门监督、合规

215、性审查行政主管部门监督、合规性审查u行业自律行业自律行业自律行业自律组织监督组织监督组织监督组织监督、合理性抽查、合理性抽查、合理性抽查、合理性抽查u评估机构（师评估机构（师评估机构（师评估机构（师）依）依）依）依规评估、独立负责规评估、独立负责规评估、独立负责规评估、独立负责u评估评估评估评估委托人对委托人对委托人对委托人对使用报告负责使用报告负责使用报告负责使用报告负责矿业权评估管理主体矿业权评估管理主体u政府监督管理政府监督管理政府监督管理政府监督管理国土国土国土国土资源部资源部资源部资源部省级省级省级省级国土资源管理国土资源管理国土资源管理国土资源管理部门部门部门部门u行业自律管理行业

216、自律管理行业自律管理行业自律管理中国中国中国中国矿业权评估师协会矿业权评估师协会矿业权评估师协会矿业权评估师协会地方地方地方地方矿业权评估师协会矿业权评估师协会矿业权评估师协会矿业权评估师协会 一、矿业权评估机构从业资格一、矿业权评估机构从业资格一、矿业权评估机构从业资格一、矿业权评估机构从业资格矿业权评估机构的管理是通过批准矿业权评估矿业权评估机构的管理是通过批准矿业权评估资格和年度审查实施的。资格和年度审查实施的。取得矿业权评估资格的必备条件：取得矿业权评估资格的必备条件： 1 1、经工商行政管理机关登记的合伙制或公司制、经工商行政管理机关登记的合伙制或公司制的中介机构；的中介机构； 2

217、2、合伙制中介机构中执业矿业权评估师不得少、合伙制中介机构中执业矿业权评估师不得少于于3 3名，合伙人中执业矿业权评估师不得少于名，合伙人中执业矿业权评估师不得少于2 2名；名；公司制中介机构中执业矿业权评估师不得少于公司制中介机构中执业矿业权评估师不得少于4 4名，名，出资人中执业矿业权评估师不得少于出资人中执业矿业权评估师不得少于3 3名；名；3 3、中介机构专职从业人员中应当有采矿、选冶、中介机构专职从业人员中应当有采矿、选冶、地质、经济、法律专业人员。专业人员应当有中级地质、经济、法律专业人员。专业人员应当有中级以上职称或本科以上学历。以上职称或本科以上学历。符合上述规定条件的中介机构

218、申报登记矿业权符合上述规定条件的中介机构申报登记矿业权评估资质，由中国矿业权评估师协会核准并公示无评估资质，由中国矿业权评估师协会核准并公示无异议后，办理登记手续，取得矿业权评估资质。异议后，办理登记手续，取得矿业权评估资质。矿业权评估机构的服务对象、业务范围不受所矿业权评估机构的服务对象、业务范围不受所有制性质、地区和行业限制。因此，矿业权评估机有制性质、地区和行业限制。因此，矿业权评估机构应自主经营、自负盈亏、公平竞争，客观公正地构应自主经营、自负盈亏、公平竞争，客观公正地为用户服务，合理收取费用，享有独立的民事权利，为用户服务，合理收取费用，享有独立的民事权利，独立承担民事义务和法律责任

219、。独立承担民事义务和法律责任。二、年度审查二、年度审查二、年度审查二、年度审查中国矿业权评估师协会应当加强自律监督管理，中国矿业权评估师协会应当加强自律监督管理，对矿业权评估报告进行合规性及合理性抽查，对矿对矿业权评估报告进行合规性及合理性抽查，对矿业权评估机构进行年度检查及不定期执业行为检查。业权评估机构进行年度检查及不定期执业行为检查。三、评估收费三、评估收费三、评估收费三、评估收费由原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委由原国家发展计划委员会、原国家经济贸易委员会、财政部、监察部、审计署和国务院纠风办共员会、财政部、监察部、审计署和国务院纠风办共同制定并发布的同制定并发布的中介收费管理办

220、法中介收费管理办法是矿业权评是矿业权评估有关业务收费的主要依据。评估机构应据此拟定估有关业务收费的主要依据。评估机构应据此拟定收费标准。收费标准。目前，部分省、区国土资源管理部门在本省、目前，部分省、区国土资源管理部门在本省、区矿业权评估管理实施办法中制定了矿业权评估收区矿业权评估管理实施办法中制定了矿业权评估收费标准。费标准。6.26.2 矿业权评矿业权评估从估从业业人人员员及其管理及其管理根据根据矿业权评估师执业资格制度暂行规定矿业权评估师执业资格制度暂行规定由国土资源部负责矿业权评估师执业资格制度的组由国土资源部负责矿业权评估师执业资格制度的组织实施，人事部负责对制度实施的指导、监督和检

221、织实施，人事部负责对制度实施的指导、监督和检查。查。矿业权评估师执业资格制度包括矿业权评估师矿业权评估师执业资格制度包括矿业权评估师执业资格考试及考前培训、矿业权评估师执业注册执业资格考试及考前培训、矿业权评估师执业注册登记和职业规则、法律责任等内容。登记和职业规则、法律责任等内容。一、矿业权评估师执业资格考试及考前培训一、矿业权评估师执业资格考试及考前培训一、矿业权评估师执业资格考试及考前培训一、矿业权评估师执业资格考试及考前培训 矿业权评估师执业资格须通过全国统一考试后矿业权评估师执业资格须通过全国统一考试后获得。对申请考试人员的条件有一定的专业、学历、获得。对申请考试人员的条件有一定的专

222、业、学历、工作经历等限制。考试实行全国统一大纲、命题、工作经历等限制。考试实行全国统一大纲、命题、组织的形式。培训和考试所用教材、大纲、试卷均组织的形式。培训和考试所用教材、大纲、试卷均由国土资源部组织成立的考试专家委员会拟定。由国土资源部组织成立的考试专家委员会拟定。实行矿业权评估师执业资格制度以来考试基本实行矿业权评估师执业资格制度以来考试基本情况：情况：申请资格：具有地质、采矿或经济、法律类专申请资格：具有地质、采矿或经济、法律类专业文凭。业文凭。1 1、大专学历：、大专学历：1010年工作经验年工作经验 2 2、本科学历：、本科学历：8 8年工作经验年工作经验 3 3、硕士学历：、硕士

223、学历：5 5年工作经验年工作经验 4 4、博士学历：、博士学历：2 2年工作经验年工作经验考试科目：考试科目：1 1、财会与法律；、财会与法律；2 2、地质与矿业工程；、地质与矿业工程；3 3、矿业权评估实务；、矿业权评估实务；4 4、矿业权评估案例。、矿业权评估案例。20012001年、年、20022002年、年、20052005年、年、20072007年、年、20092009年共年共进行进行5 5次培训和考试，全国共取得矿业权评估师执业次培训和考试，全国共取得矿业权评估师执业资格人数约资格人数约686686人。目前全国注册（执业）矿业权评人。目前全国注册（执业）矿业权评估师人数为估师人数为

224、500500余人。余人。全国矿业权评估师考试原则上每两年进行一次。全国矿业权评估师考试原则上每两年进行一次。全国矿业权评估师培训和考试由国土资源部分全国矿业权评估师培训和考试由国土资源部分别委托吉林大学地球科学学院和中国地质大学（武别委托吉林大学地球科学学院和中国地质大学（武汉）组织进行。汉）组织进行。目前，全国共有矿业权评估中介机构目前，全国共有矿业权评估中介机构8484家。家。历年矿业权评估师执业资格考试通过人数2001年：370人；2002年：94人；2005年：63人；2007年：123人；2009年：36人。二、矿业权评估师执业注册登记二、矿业权评估师执业注册登记 取得矿业权评估师执

225、业资格者在从事矿业权评取得矿业权评估师执业资格者在从事矿业权评估业务前必须进行注册登记。注册前应与一个矿业估业务前必须进行注册登记。注册前应与一个矿业权评估机构建立聘用关系。注册的矿业权评估师具权评估机构建立聘用关系。注册的矿业权评估师具有与一般评估从业人员不同的法律地位。有与一般评估从业人员不同的法律地位。矿业权评估师可以从事的业务包括矿业权评估矿业权评估师可以从事的业务包括矿业权评估和矿业权评估咨询。评估师要对评估承担相应的法和矿业权评估咨询。评估师要对评估承担相应的法律责任。律责任。矿业权评估师只能在其注册的评估机构签署评矿业权评估师只能在其注册的评估机构签署评估报告。估报告。对于取得矿

226、业权评估师资格的下列人员，不得对于取得矿业权评估师资格的下列人员，不得办理执业注册：办理执业注册：1 1、国家公务人员；、国家公务人员；2 2、事业单位公职人员；、事业单位公职人员；3 3、社会团体专职人员；社会团体专职人员；4 4、不具有完全民事行为能力的、不具有完全民事行为能力的人员；人员；5 5、其他法律法规另有规定的人员。、其他法律法规另有规定的人员。三、执业规则三、执业规则 实事求是和科学、公平、公正是矿业权评估师实事求是和科学、公平、公正是矿业权评估师从业的基本准则。从业的基本准则。 对矿业权评估师的道德素质要求是：对矿业权评估师的道德素质要求是： 1 1、守法、守法 2 2、公正、公正 3 3、廉洁、廉洁 对矿业权评估师的业务素质要求是：对矿业权评估师的业务素质要求是： 1 1、系统掌握矿业权评估的理论和方法；、系统掌握矿业权评估的理论和方法； 2 2、具有较广泛的知识面；、具有较广泛的知识面； 3 3、具有必要的实际经验；、具有必要的实际经验； 4 4、具有搜集、分析和处理信息资料的能力。、具有搜集、分析和处理信息资料的能力。