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1、成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载课程辅导教师：课程辅导教师：施舒黎施舒黎 巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习财务案例研究财务案例研究期期末复习应考指南末复习应考指南成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载1 1考核目的考核目的通过本次考试，考察学生对本课程基本内容和重、难点的掌握通过本次考试，考察学生对本课程基本内容和重、难点的掌握程度，以及运用本课程的基本知识、基本理论和基本方法来分析程度，以及运用本课程的基本知识、基本理论和基本方法来分析和解决财务问
2、题的能力，同时考察学生在理解现行法规的基础上和解决财务问题的能力，同时考察学生在理解现行法规的基础上运用基本理论和基本方法分析具体财务案例的能力。运用基本理论和基本方法分析具体财务案例的能力。巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习第一部分第一部分 课程考核说明课程考核说明成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习2 2考核方式考核方式本课程期末考试为开卷笔试，考试时间为本课程期末考试为开卷笔试，考试时间为9090分钟。分钟。3 3适用范围、教材
3、适用范围、教材本复习指导适用于重庆电大开放教育本科会计学专业的限选课财务案例研究。本课程考试命题依据的教材采用汤谷良主编，中央电大出版社出版的财务案例研究（2002年6月第一版）。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习4命题依据命题依据本课程的命题依据是本课程的命题依据是财务案例研究财务案例研究课程的教学大纲、课程的教学大纲、教材、教学实施细则。教材、教学实施细则。5考试要求考试要求考试主要是考核学生对基本理论和基本问题的理解和应用能力。在能力层次上，从了解、掌握、重点掌握
4、三个角度来要求。主要考核学生对财务基本理论、基本方法的理解和案例分析的能力。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习6试题类型及结构试题类型及结构考题类型及分数比重大致为：单项案例分析题考题类型及分数比重大致为：单项案例分析题（40%）、综合案例分析题（）、综合案例分析题（60%）。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习第二部分第二部分期末复习范围与要求期
5、末复习范围与要求成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例一案例一华南石油化工股份有限公司治理结构华南石油化工股份有限公司治理结构一、重点掌握：一、重点掌握：1法人治理结构中各机构相互的约束。法人治理结构中各机构相互的约束。2对中小股东权益采取的保护措施。对中小股东权益采取的保护措施。3财务的分层管理机制及具体管理的内容。财务的分层管理机制及具体管理的内容。二、一般掌握：二、一般掌握：1公司治理相关的法律法规内容。公司治理相关的法律法规内容。2华南石油化工股份有限公司治理结
6、构的整体框华南石油化工股份有限公司治理结构的整体框架结构和制度安排。架结构和制度安排。 成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例二案例二贵州仙酒股份有限公司的改制上市贵州仙酒股份有限公司的改制上市一、重点掌握：一、重点掌握：1改制上市对国有企业的必要性、迫切性和主要难点。2关于股本规模与结构。3股票发行的定价分析。二、一般掌握：二、一般掌握：1企业改制上市相关的法律法规内容。2贵州仙酒股份有限公司改制上市的基本问题成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课
7、程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例三案例三2001年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行年中国长江三峡工程开发总公司企业债券发行一、重点掌握：一、重点掌握：1与股票融资比较，发行债券对公司的利弊。2债券发行的决策分析。3影响公司债券利率的因素。二、一般掌握：二、一般掌握：1公司发行债券的法律法规。2债券发行的筹资分析。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例四案例四吴越仪表发行可转换债券吴越仪表发行
8、可转换债券一、重点掌握：一、重点掌握：1可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资相比的优势。2可转换债券的要素设计。3对投资者和发行人双方的利益保护作出的规定。二、二、般掌握：般掌握：1上市公司发行可转换公司债券相关的法律法规。2可转换债券对发行公司的财务结构、现金流量、业绩、未来成长性的影响。3可转换债券一旦转换不成功对公司和投资者产生的影响。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例五案例五绿远公司固定资产投资可行性评价绿远公司固定资产投资可行性评价一、重点掌握：一、重
9、点掌握：1现金流量的内容及其测算。2评价一个固定资产投资项目是否可行应考虑的因素3投资与筹资之间的关系。二、一般掌握：二、一般掌握：1在固定资产投资可行性评价中，产品市场预测的作用2敏感性分析的意义。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例六案例六上海胜华制药有限公司企业内部控制制度上海胜华制药有限公司企业内部控制制度一、重点掌握：一、重点掌握：1内部控制的五个构成要素。2内部审计与财务总监委派制的关系。二、一般掌握：二、一般掌握：1内部会计控制基本规范。2内部控制应遵循
10、的基本原则。3内部控制的内容、方法。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例七案例七山东新华集团全面预算管理山东新华集团全面预算管理一、重点掌握：一、重点掌握：1目标利润预算管理与传统的预算管理的不同。2全面预算管理的体系构成以及它们之间的关系。二、一般掌握：二、一般掌握：1全面预算管理在现代企业管理中的地位、概念。2预算的组织程序、机构设置和控制要点。3推行全面预算管理的基本条件。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴
11、南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例八案例八东亚石化集团财务公司内部结算中心东亚石化集团财务公司内部结算中心一、重点掌握：一、重点掌握：1总公司结算中心、下属分支机构、与银行之间的票据流、资金流和信息流程。2二级财务控制的重点和难点二、一般掌握：二、一般掌握：1有关企业集团财务公司内部转账结算业务的有关规定2集团公司对资金集中控制与结算的重要性。3目前主要的几种结算模式及运用的现状与问题。4相关制度对企业结算和资金控制的规定。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋
12、期末复习秋期末复习秋期末复习案例九案例九凌波石化目标利润管理凌波石化目标利润管理一、重点掌握：一、重点掌握：1影响目标利润规划的因素及其对目标利润的影响。2目标利润管理的主要内容。3具有特色的凌波石化财务管理体系。二、一般掌握：二、一般掌握：1目标利润规划的方法。2目标利润分解的原理。3目标成本控制的方法。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例十案例十中国华资集团的业绩评价中国华资集团的业绩评价一、重点掌握：一、重点掌握：1企业业绩评价系统的构成。2业绩评价对企业管理的
13、重要性、功能发挥和主要难点。3现代企业业绩评价指标设计应遵循哪些原则要求。二、一般掌握：二、一般掌握：1国有资本金效绩评价操作细则的基本内容。2企业业绩评价系统的构成要素设计。3考评指标的经济意义及如何选择。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例十一案例十一川江控股股份有限公司股利分配方案川江控股股份有限公司股利分配方案一、重点掌握：一、重点掌握：1股利分配的程序（利润分配方案的决策过程）。2股利分配政策对公司可持续增长能力和公司市场价值产生的影响。二、二、般掌握：般掌
14、握：1分析上市公司盈利状况和质量。2股利分配的内容和分配方案制定策略。3公司股利政策种类及选择，股利支付方式的选择。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例十二案例十二华北汽车集团母子公司控制体制华北汽车集团母子公司控制体制一、重点掌握：一、重点掌握：1集团母公司的功能定位。2集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点。二、一般掌握：二、一般掌握：1财政部企业国有资本与财务眢理暂行办法。2确定集团管理原则、内容和程序。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革
15、成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例十三案例十三兰岛啤酒集团购并扩张兰岛啤酒集团购并扩张、重点掌握：、重点掌握：1对目标公司的选择的重点。2并购成功的关键，并购后的整合。3、并购中锁定经营风险和财务风险。二、一般掌握：二、一般掌握：1企业并购的全过程以及相关法律规定。2用公司法和证监会相关规定考查兰啤是否符合3对并购方式的选择和比较。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例十四案例十四深科新出
16、售深佳和深科新出售深佳和一、重点掌握：一、重点掌握：1经营上的专业化与多元化的战略各有何利弊。2对该案例的关注点（出售的利弊权衡、出售时机的选择是否恰当、出售价格是否合适）。二、一般掌握：二、一般掌握：1公司法关于公司合并或者分立的规定。2出售深佳和时面临的境况。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习第三部分综合练习题第三部分综合练习题一一单项案例分析题单项案例分析题成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07
17、070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习1阐述法人治理结构的功能与要点阐述法人治理结构的功能与要点 （1）法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事会、）法人治理结构包括四大机构：股东大会、董事会、经理层和监事会；经理层和监事会；（2）股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经）股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构；营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构；（3）股东大会的功能：）股东大会的功能：决定公司的经营方针和资金决定公司的经营方针和资金计划；计划；选择和更换董事；选择和更换董事；选举和更换股东代表出任董选举和更换股
18、东代表出任董事；事；审议批准董事会的报告；审议批准董事会的报告；对公司发行债券作出决对公司发行债券作出决议等；（议等；（4）董事会的功能：决定公司的经营方针和投资）董事会的功能：决定公司的经营方针和投资计划等；计划等； 成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习1阐述法人治理结构的功能与要点阐述法人治理结构的功能与要点 （5）经理的功能：）经理的功能：组织公司经营管理；组织公司经营管理；执行董执行董事会有关决议；事会有关决议；组织公司的年度经营计划和投资方案组织公司的年度经营计
19、划和投资方案的实施；的实施；拟定公司内部管理机构设置的方案；拟定公司内部管理机构设置的方案；批准批准公司的内部管理机构制度的有关设置；（公司的内部管理机构制度的有关设置；（6）监事会的）监事会的功能：功能：检查公司的财务对管理高级人员进行监督；检查公司的财务对管理高级人员进行监督；核对拟提交股东大会的财务报告；核对拟提交股东大会的财务报告；与董事会交涉或起与董事会交涉或起诉；诉；章程规定的其它职权；章程规定的其它职权；报告高级管理人员的诚报告高级管理人员的诚信等。信等。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末
20、复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习2简述改制后的公司股本规模与结构设计上应考虑的因素 参考答案：参考答案：评改制上市对国有企业的迫切性，体制原因是传统国评改制上市对国有企业的迫切性，体制原因是传统国有大中型企业的各种弊端的根源，特征是政企不分，经有大中型企业的各种弊端的根源，特征是政企不分，经营低效。国企改革的目的是使传统的公有制企业成为现营低效。国企改革的目的是使传统的公有制企业成为现代市场经济的微观主体。代市场经济的微观主体。必要性：国企通过正当的程序或手段对企业自身进行必要性：国企通过正当的程序或手段对企业自身进行改造设计，达到上市要求，并依托逐渐完善的资本市场改造设计，达到上市要求，并
21、依托逐渐完善的资本市场改进公司的运营机制。改进公司的运营机制。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习2简述改制后的公司股本规模与结构设计上应考虑的因素 参考答案：参考答案：改制上市有六大方面的问题：改制上市有六大方面的问题：（1）满足改制上市的条件限制。改制上市的条件是企业必须依靠自身的经）满足改制上市的条件限制。改制上市的条件是企业必须依靠自身的经营能力和财务状况设计达到。贵州仙酒公司属后种情况，本身成立时间不足营能力和财务状况设计达到。贵州仙酒公司属后种情况，本身成立时
22、间不足三年，不符合连续盈利三年的要求，但它联合其它控股股东，按三年，不符合连续盈利三年的要求，但它联合其它控股股东，按公司法公司法规定，可以连续计算经营时间，贵州仙酒公司以规定，可以连续计算经营时间，贵州仙酒公司以99年组建的公司为会计主体，年组建的公司为会计主体，以以98年编制的模拟报表向外披露，进而满足上市发行条件；年编制的模拟报表向外披露，进而满足上市发行条件；（2）改制上市的股本规模设计和股权结构安排。）改制上市的股本规模设计和股权结构安排。注意问题：如何确定合注意问题：如何确定合适的股本规模；股权性质设计问题；充分考虑主发起人的控股地位，合理安适的股本规模；股权性质设计问题；充分考虑
23、主发起人的控股地位，合理安排股权结构、国有股的界定和管理。排股权结构、国有股的界定和管理。贵州仙发行后总股本低于贵州仙发行后总股本低于4亿股，其公亿股，其公众股所占比例为众股所占比例为28.6%；贵州仙没有国家股和外资股，其七家发起人都属贵州仙没有国家股和外资股，其七家发起人都属于国有法人股，占发行后总股本的于国有法人股，占发行后总股本的72.4%，这种国有股权过度集中，属绝对，这种国有股权过度集中，属绝对控股性质，极度不合理；控股性质，极度不合理；成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末
24、复习秋期末复习2简述改制后的公司股本规模与结构设计上应考虑的因素 参考答案：参考答案：（3）国有企业改制重组的模式选择。贵州仙的改制重组属于串联分解方式，）国有企业改制重组的模式选择。贵州仙的改制重组属于串联分解方式，优点是提高上市公司日后的竞争力，把非生产经营系统留在集团公司。利于优点是提高上市公司日后的竞争力，把非生产经营系统留在集团公司。利于“企业办社会企业办社会”实体按市场经济走向市场。缺点：改组难度大，容易产生职实体按市场经济走向市场。缺点：改组难度大，容易产生职工对改组的抵触，管理体制不规范，难以摆脱体制约束；工对改组的抵触，管理体制不规范，难以摆脱体制约束；（4）同业竞争和关联交
25、易。贵州仙股份公司和集团公司通过）同业竞争和关联交易。贵州仙股份公司和集团公司通过老酒供应协老酒供应协议议，但有效期仅，但有效期仅2年，但年，但2年以后，谁来确保老酒供应按何种方式等；年以后，谁来确保老酒供应按何种方式等；（5）募集资金与投资战略。贵州仙募集的资金与投资战略基本配匹，投资）募集资金与投资战略。贵州仙募集的资金与投资战略基本配匹，投资立项与时间也配匹，主要是关注募集资金是否能够足额运用到投资计划上；立项与时间也配匹，主要是关注募集资金是否能够足额运用到投资计划上；（6）盈利预测。贵州仙的盈利主要源于主营业务收入增加和成本费用下降，）盈利预测。贵州仙的盈利主要源于主营业务收入增加和
26、成本费用下降，由于税收政策的改变，加重了税负。其二是受加入由于税收政策的改变，加重了税负。其二是受加入WTO的影响，销量增加受的影响，销量增加受制约，因此，投资者应谨慎分析后再进行投资决策。制约，因此，投资者应谨慎分析后再进行投资决策。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习3可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资有何不同？可转换债券筹资与发行普通股或普通债券筹资有何不同？参考答案：参考答案：从可转换债券自身特性看，发行可转换债券无疑是上市公司再从可转换债券自身特性看，发行
27、可转换债券无疑是上市公司再融资的较佳选择。融资的较佳选择。（1）可转换债券一旦转换成股票，依照可获得资本供给，具）可转换债券一旦转换成股票，依照可获得资本供给，具有融资的灵活性；有融资的灵活性；（2）是一种低成本的融资工具，可转换公司的债券的利率不）是一种低成本的融资工具，可转换公司的债券的利率不超过银行同期存款利率和普通债券利率；超过银行同期存款利率和普通债券利率；（3）可转换债券转股有一个过程，可以延续股本的直接计入，）可转换债券转股有一个过程，可以延续股本的直接计入，从而缓解对业绩的稀释；从而缓解对业绩的稀释；（4）发行可转换债券可以获得比直接发行股票更高的股票发）发行可转换债券可以获得
28、比直接发行股票更高的股票发行价格，可以募集更多资金。行价格，可以募集更多资金。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习4阐述在吴越仪表发行可转换债券中，对投资者和发行人双方的利益保护的阐述在吴越仪表发行可转换债券中，对投资者和发行人双方的利益保护的规定及其目的规定及其目的？参考答案：参考答案：（1）发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和）发行人设置赎回条款和回售条款就是为了保护投资者和发行人双方的利益所作出的规定。发行人双方的利益所作出的规定。（2）赎回条款）赎回条
29、款是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可是为了保护发行人而设立的，旨在迫使持有可转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降转换债券的投资者提前将其转换成股票，从而达到增加股本、降低负债的目的，也避免利率下调节造成的损失。低负债的目的，也避免利率下调节造成的损失。（3）回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股）回售条款是指发行人股票价格在一段时间连续低于转股价格后达到一定的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格价格后达到一定的幅度时，可转换债券持有人按事先约定的价格将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款，设置将所持有的债券卖给发行人。投资者应特别关注这一条款
30、，设置的目的在于有效的控制投资者一旦转股不面带来的收益风险，同的目的在于有效的控制投资者一旦转股不面带来的收益风险，同时也可以降低可转换债券的票面利率。时也可以降低可转换债券的票面利率。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习5试阐述内部审计与财务总监委派制的关系试阐述内部审计与财务总监委派制的关系 ？参考答案：参考答案：（1）内部审计亦称部门审计和单位审计，对于依据公司法成立的公司来说）内部审计亦称部门审计和单位审计，对于依据公司法成立的公司来说内部审计是由母公司或公司内部
31、专职的审计机构或审计人员依照母公司或公内部审计是由母公司或公司内部专职的审计机构或审计人员依照母公司或公司最高负责人的指示所实施的审计。司最高负责人的指示所实施的审计。（2）财会总监委派制是母公司向子公司委派财务总监的一种制度，财务总）财会总监委派制是母公司向子公司委派财务总监的一种制度，财务总监就是以出资者的身份来监督，控制经营者的财务活动和企业全部财务收支监就是以出资者的身份来监督，控制经营者的财务活动和企业全部财务收支过程。过程。（3）内部审计与财务总监委派制的最终目的都是为了维护作为所有者的母）内部审计与财务总监委派制的最终目的都是为了维护作为所有者的母公司的权益。二者对减少子公司投资
32、失误，防范经营风险，避免资产流失等公司的权益。二者对减少子公司投资失误，防范经营风险，避免资产流失等方面均发挥着不可或缺的作用。但是，内部审计中的审计人员仅对子公司的方面均发挥着不可或缺的作用。但是，内部审计中的审计人员仅对子公司的经营过程、会计核算和财务管理等实际工作；而财务总监委派制的财务总监经营过程、会计核算和财务管理等实际工作；而财务总监委派制的财务总监作为母公司财务部门编制人员，由母公司直接委派到子公司，负责子公司的作为母公司财务部门编制人员，由母公司直接委派到子公司，负责子公司的财务监督，参与子公司的经营决策，并认真执行母公司制订的资金财务管理财务监督，参与子公司的经营决策，并认真
33、执行母公司制订的资金财务管理制度。制度。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习6东亚集团对参与集中结算的各方如何界定其责任和权限？东亚集团对参与集中结算的各方如何界定其责任和权限？参考答案：参考答案：从该集团财务公司结算中心的模式中，我们清楚地看到不是简从该集团财务公司结算中心的模式中，我们清楚地看到不是简单地将资金纳入集中结算，而是包含对资金实行计划、使用、控单地将资金纳入集中结算，而是包含对资金实行计划、使用、控制、稽核及奖罚的全过程，而这个过程是建立在对各参与主体制、
34、稽核及奖罚的全过程，而这个过程是建立在对各参与主体（各层级）清晰的授权、定岗、对应承担的义务及责任的基础上（各层级）清晰的授权、定岗、对应承担的义务及责任的基础上签订三项协议和岗位责任制，使各参与主体能在一个严格的结算签订三项协议和岗位责任制，使各参与主体能在一个严格的结算纪律、层级界定明确、激励与约束对称的游戏规则中运行。使财纪律、层级界定明确、激励与约束对称的游戏规则中运行。使财务的内部控制体系能通过权责制的落实贯穿在资金结算的事前、务的内部控制体系能通过权责制的落实贯穿在资金结算的事前、事中和事后。比如票据贴现，最关键的问题是财务公司替企业办事中和事后。比如票据贴现，最关键的问题是财务公
35、司替企业办理贴现后可能无法顺畅地在票据到期时收回垫款，贴现协议明确理贴现后可能无法顺畅地在票据到期时收回垫款，贴现协议明确规定申请贴现的单位必须承诺同意遵守规定申请贴现的单位必须承诺同意遵守中国石化财务有限责任中国石化财务有限责任公司票据贴现业务管理办法公司票据贴现业务管理办法的各项规定，无条件承担因票据最的各项规定，无条件承担因票据最终承付发生纠纷所造成的一切经济损失。终承付发生纠纷所造成的一切经济损失。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习6东亚集团对参与集中结算的各方
36、如何界定其责任和权限？东亚集团对参与集中结算的各方如何界定其责任和权限？参考答案：参考答案：再比如对结算贷款的管理，各分支公同不对外直接借再比如对结算贷款的管理，各分支公同不对外直接借款，由结算中心统一对外办理，但并不意味着将各子公款，由结算中心统一对外办理，但并不意味着将各子公司的全部现金完全集中到资金总库，而是关于资金的动司的全部现金完全集中到资金总库，而是关于资金的动员，资金流动和投资等决策过程的集中化，各分支公司员，资金流动和投资等决策过程的集中化，各分支公司的权限是在核定的范围内拥有较大的经营权和决策权。的权限是在核定的范围内拥有较大的经营权和决策权。总部的权限和责任是通过贷款的核定
37、，贷款的使用（周总部的权限和责任是通过贷款的核定，贷款的使用（周转额度范围内和超额度的）、期限长短、利率的浮动、转额度范围内和超额度的）、期限长短、利率的浮动、贷款的监控和贷款的处罚等规则来体现这种控制。贷款的监控和贷款的处罚等规则来体现这种控制。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习7分析本教材案例九凌波石化在成本控制方面有何特点？有何可分析本教材案例九凌波石化在成本控制方面有何特点？有何可取之处取之处？参考答案：参考答案：凌波石化成本控制很有特色，它根据自身特点确定了凌
38、波石化成本控制很有特色，它根据自身特点确定了成本控制的重点是成本控制的重点是“两耗两耗”（能耗、物耗）、（能耗、物耗）、“三率三率”（综合商品率、轻油收率、加工损失率）、（综合商品率、轻油收率、加工损失率）、“五费五费”（管理费用、财务费用、单位加工费、修理费、招待（管理费用、财务费用、单位加工费、修理费、招待费）上，在重点项目上进行分类分项管理。费）上，在重点项目上进行分类分项管理。 成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习8集团的业绩评价系统和一个企业内部的业绩评价系统集
39、团的业绩评价系统和一个企业内部的业绩评价系统是何关系？如何对接？是何关系？如何对接？ 参考答案： (1)集团的业绩评价系统包括六个基本要素：评价主体、评估目标、评价对象、评价指标、评价报告、评价标准。(2)集团的业绩评价系统对内部的业绩评价系统具有指导意义。(3) 在三方面对接。一是评价对象上的一致性，针对团体单位和个人。其二是评价指标上的一致性，无论是集团或是企业内部，评价的指标有财务上的，也有财务方面的。最后，评价报告上的一致性。集团或是企业内部各个系统的业绩评价均是信息的输出，也是业绩评价系统的结论性文件。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料
40、库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习9分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点 ？ 参考答案：参考答案：（1）企业集团控制体制从按管理权限的集中程度主要分为两）企业集团控制体制从按管理权限的集中程度主要分为两种：集权型与分权型；其差异实际上就是管理权限的归属，及权种：集权型与分权型；其差异实际上就是管理权限的归属，及权利的上收或下放以及下放的程度问题。集权制或分权制管理模式利的上收或下放以及下放的程度问题。集权制或分权制管理模式的选择，在很大程度上体现着企业集团的管理政策或策略，是企的选择
41、，在很大程度上体现着企业集团的管理政策或策略，是企业集团基于环境约束与发展战略的权变性考虑。主要根据集权与业集团基于环境约束与发展战略的权变性考虑。主要根据集权与分权两种模式各自特点及其优缺点来选择适应自己企业集团的管分权两种模式各自特点及其优缺点来选择适应自己企业集团的管理体制。理体制。（2）集权模式的特点在于管理层次简单、管理跨度大。）集权模式的特点在于管理层次简单、管理跨度大。集权模式的优点由于是集团最高管理层统一决策，有利于规范集权模式的优点由于是集团最高管理层统一决策，有利于规范各成员企业以及各个层次组织的行动，最大限度地发挥企业集团各成员企业以及各个层次组织的行动，最大限度地发挥企
42、业集团的各项资源的复合优势，促使集团整体政策目标的贯彻与实现；的各项资源的复合优势，促使集团整体政策目标的贯彻与实现；成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习9分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点 ？ 集权模式的缺点：集团管理总部要想对集团的各个方面作出卓集权模式的缺点：集团管理总部要想对集团的各个方面作出卓有成效的决策并实施全方位的管理，首先要求最高决策管理层必有成效的决策并实施全方位的管理，首先要求最高决
43、策管理层必须具有极高的素质与能力，同时必须能够高效率地汇集起各方面须具有极高的素质与能力，同时必须能够高效率地汇集起各方面详尽的信息资料，否则便可能导致盲目臆断，以致出现重大的决详尽的信息资料，否则便可能导致盲目臆断，以致出现重大的决策错误，同时集权模式也不利于各成员企业以及各管理阶层积极策错误，同时集权模式也不利于各成员企业以及各管理阶层积极性的增强，缺乏对市场环境的应变力和灵活性。性的增强，缺乏对市场环境的应变力和灵活性。（3）分权型管理模式的特点：管理层次多、管理跨度小。）分权型管理模式的特点：管理层次多、管理跨度小。分权模式的缺点协调难度大、集团的复合优势得不到充分的发分权模式的缺点协
44、调难度大、集团的复合优势得不到充分的发挥挥分权模式的优点在于提高市场信息反应的灵敏性与应变性、调分权模式的优点在于提高市场信息反应的灵敏性与应变性、调动各成员企业及各层次管理者的积极创造力等方面，分权型管理动各成员企业及各层次管理者的积极创造力等方面，分权型管理模式却有着其独特的优势实际上，在现代经济社会，无论是集权模式却有着其独特的优势实际上，在现代经济社会，无论是集权制抑或分权制都是相对的，都离不开管理决策权力划分的层次性制抑或分权制都是相对的，都离不开管理决策权力划分的层次性成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070
45、707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习9分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点分析集团母子公司控制体制集权与分权的选择的标志和难点 ？ 集权模式的缺点：集团管理总部要想对集团的各个方面作出卓集权模式的缺点：集团管理总部要想对集团的各个方面作出卓有成效的决策并实施全方位的管理，首先要求最高决策管理层必有成效的决策并实施全方位的管理，首先要求最高决策管理层必须具有极高的素质与能力，同时必须能够高效率地汇集起各方面须具有极高的素质与能力，同时必须能够高效率地汇集起各方面详尽的信息资料，否则便可能导致盲目臆断，以致出现重大的决详尽的信息资料，否则便可能导致盲目臆断，以致出现重大的
46、决策错误，同时集权模式也不利于各成员企业以及各管理阶层积极策错误，同时集权模式也不利于各成员企业以及各管理阶层积极性的增强，缺乏对市场环境的应变力和灵活性。性的增强，缺乏对市场环境的应变力和灵活性。（3）分权型管理模式的特点：管理层次多、管理跨度小。）分权型管理模式的特点：管理层次多、管理跨度小。分权模式的缺点协调难度大、集团的复合优势得不到充分的发分权模式的缺点协调难度大、集团的复合优势得不到充分的发挥挥分权模式的优点在于提高市场信息反应的灵敏性与应变性、调分权模式的优点在于提高市场信息反应的灵敏性与应变性、调动各成员企业及各层次管理者的积极创造力等方面，分权型管理动各成员企业及各层次管理者
47、的积极创造力等方面，分权型管理模式却有着其独特的优势实际上，在现代经济社会，无论是集权模式却有着其独特的优势实际上，在现代经济社会，无论是集权制抑或分权制都是相对的，都离不开管理决策权力划分的层次性制抑或分权制都是相对的，都离不开管理决策权力划分的层次性成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习10在一个大型企业集团，母公司的功能应该如何定位？在一个大型企业集团，母公司的功能应该如何定位？参考答案：参考答案：在一个大型企业集团，要以集权管理的思想来设计集团总部在一个大型企业集团
48、，要以集权管理的思想来设计集团总部（母公司）的辐功能定位。建立的集权型财务控制是体制是否名（母公司）的辐功能定位。建立的集权型财务控制是体制是否名符其实，最关键是要考虑符其实，最关键是要考虑(1)投资决策权；投资决策权；(2)对外筹资权；对外筹资权；(3)收收益分配权；益分配权；(4)人事管理权；人事管理权；(5)工资奖金分配权；工资奖金分配权；(6)资产处置资产处置权等主要决策权的划分。在集权形式下，公司总部对各子公司、权等主要决策权的划分。在集权形式下，公司总部对各子公司、分公司拥有上述六方面强大的控制权，可以实现财务经营的规模分公司拥有上述六方面强大的控制权，可以实现财务经营的规模效益，
49、避免公司资金筹措、财务信息研究、资金运营、成本费用效益，避免公司资金筹措、财务信息研究、资金运营、成本费用控制、长期财务决策等方面的低效率重复、内耗，同时，公司总控制、长期财务决策等方面的低效率重复、内耗，同时，公司总部可以把各部门、子公司分散的资金集中起来，根据其战略意图部可以把各部门、子公司分散的资金集中起来，根据其战略意图调拨给所属的其它部门，子公司将暂时闲置的资金集中起来，进调拨给所属的其它部门，子公司将暂时闲置的资金集中起来，进行证券或开发的其他项目投资，实现最大的经济效益。行证券或开发的其他项目投资，实现最大的经济效益。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改
50、革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习参考答案：最后总部拥有一批优秀的财务专家，把财务管理参考答案：最后总部拥有一批优秀的财务专家，把财务管理决策权集中于他们手中，就能更有力地利用他们的智慧和才干，决策权集中于他们手中，就能更有力地利用他们的智慧和才干，提高公司的管理水平。从华北汽车集团的案例来看，在确立了提高公司的管理水平。从华北汽车集团的案例来看，在确立了集权管理的思想后，集团公司明确了发展战略规划，技术研究集权管理的思想后，集团公司明确了发展战略规划，技术研究和开发、融投资功能、资本运营、市场营销五大功能。这样就和开发、融投资功
51、能、资本运营、市场营销五大功能。这样就依靠集权管理保证了公司的发展方向、发展基础、发展的重点依靠集权管理保证了公司的发展方向、发展基础、发展的重点和程序，并利用资金和资本管理实现集团总部在整个集团管理和程序，并利用资金和资本管理实现集团总部在整个集团管理体系中决定性地位。体系中决定性地位。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习二、综合案例分析题二、综合案例分析题成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070
52、707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例1根据下列案例资料，对帝豪公司的投资决策委员会的设立与决策程根据下列案例资料，对帝豪公司的投资决策委员会的设立与决策程序进行分析。序进行分析。帝豪集团股份有限公司（以下简称帝豪集团股份有限公司（以下简称“本公司本公司”）第五届董事会第十八次临）第五届董事会第十八次临时会议于时会议于2001年年5月月24日在本公司日在本公司18楼会议室召开，全体监事列席了会议。会楼会议室召开，全体监事列席了会议。会议由公司董事长议由公司董事长先生主持，审议并通过决议如下：先生主持，审议并通过决议如下：为了对公司的重要投资项目作出客观评价，提出投资决策意见，保
53、障公司为了对公司的重要投资项目作出客观评价，提出投资决策意见，保障公司投资决策的民主化、科学化和制度化，经审议，一致同意投资决策的民主化、科学化和制度化，经审议，一致同意关于设立投资决策关于设立投资决策委员会的决议委员会的决议，提请股东大会审议批准并授权董事会具体实施。，提请股东大会审议批准并授权董事会具体实施。投资决策委员会（以下简称：投资决策委员会（以下简称：“投委会投委会”）的主要职责为：审议公司投资）的主要职责为：审议公司投资金额在金额在5000万元以上的项目；投资超出公司目前主要经营方向、经营范围的万元以上的项目；投资超出公司目前主要经营方向、经营范围的项目；董事会和经营管理班子认为
54、需要由投委会作出评价和决策的投资项目。项目；董事会和经营管理班子认为需要由投委会作出评价和决策的投资项目。投委会的人员构成：投委会成员共有投委会的人员构成：投委会成员共有51人，人，17人由公司董事会和高管人员担人由公司董事会和高管人员担任；任；17人由股东代表担任；人由股东代表担任；17人由机构投资者、专家学者担任。投委会的工人由机构投资者、专家学者担任。投委会的工作程序：投委会对该项目安排一至数次专题讨论会，对该项目的可行性进行论作程序：投委会对该项目安排一至数次专题讨论会，对该项目的可行性进行论证，不同意见进行辨论，对可行性报告及项目有关人员进行质询；投委会对项证，不同意见进行辨论，对可
55、行性报告及项目有关人员进行质询；投委会对项目进行投票表决，一般项目需要超过参加表决人数的半数才能获通过；重大项目进行投票表决，一般项目需要超过参加表决人数的半数才能获通过；重大项目需通过目需通过51人的半数，即人的半数，即26票同意才能获通过。票同意才能获通过。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习参考答案：参考答案：从案例可知，这案例讲述的是法人治理结构的问题。从案例可知，这案例讲述的是法人治理结构的问题。公司治理是现代企业制度的核心问题，一个企业持续的竞争优势首先绝不是
56、技公司治理是现代企业制度的核心问题，一个企业持续的竞争优势首先绝不是技术优势，也不是资金或人才优势，而是制度优势。术优势，也不是资金或人才优势，而是制度优势。法人治理结构包括四大结构：股东大会、董事会、经理层和监事会。其中股东法人治理结构包括四大结构：股东大会、董事会、经理层和监事会。其中股东大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，大会是公司的权力机构，董事会是公司的经营决策机构，经理层属于执行机构，监事会是监督机构。理论上讲，公司的权力机构是股东大会，它决定公司的重大监事会是监督机构。理论上讲，公司的权力机构是股东大会，它决定公司的重大事项。现代企业法人治理结构
57、的根本任务在于明确划分股东、董事会、经理人员事项。现代企业法人治理结构的根本任务在于明确划分股东、董事会、经理人员和监事会各自的权力、责任和利益，形成相互之间的制衡关系，最终保证公司制和监事会各自的权力、责任和利益，形成相互之间的制衡关系，最终保证公司制度的有效运行。度的有效运行。根据董事会的职责，董事会拥有决定公司的经营方针和投资计划、投资方案的根据董事会的职责，董事会拥有决定公司的经营方针和投资计划、投资方案的权力，它提出设立投资决策委员会的方案，并报请股东大会批准，并授权董事会权力，它提出设立投资决策委员会的方案，并报请股东大会批准，并授权董事会具体实施，这是符合董事会职责。具体实施，这
58、是符合董事会职责。该决策程序也是合法的，因为该投委会下属董事会管理，其投委会的决策程序该决策程序也是合法的，因为该投委会下属董事会管理，其投委会的决策程序是：是：（1）调查研究，尽可能多掌握情况；）调查研究，尽可能多掌握情况；（2）提出方案及可行性论证；）提出方案及可行性论证；（3）对项目进行投票表决，半数以上表决才获通过。）对项目进行投票表决，半数以上表决才获通过。提示：根据案例的内容，应回答出法人治理结构是现代企业制度的核心，法人提示：根据案例的内容，应回答出法人治理结构是现代企业制度的核心，法人治理结构中四大机构，董事会的权利和投委会的决策程序等问题。治理结构中四大机构，董事会的权利和投
59、委会的决策程序等问题。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例21）基本案情：）基本案情：A、北钢与长春燃气股份公司的、北钢与长春燃气股份公司的“债转股债转股”北台钢铁（集团）有限责任公司（以下称北台钢铁（集团）有限责任公司（以下称“北钢北钢”），），由一个仅有由一个仅有20万吨生铁生产能力的地方小钢厂，发展到目万吨生铁生产能力的地方小钢厂，发展到目前具有年产生铁前具有年产生铁230万吨、钢坯万吨、钢坯200万吨、钢材万吨、钢材90万吨、万吨、球管球管15万吨的综合生
60、产能力，资产总额万吨的综合生产能力，资产总额65亿元，年创利亿元，年创利税税2.5亿元的跨地区、跨行业、跨所有制的现代企业集团，亿元的跨地区、跨行业、跨所有制的现代企业集团，成为国家成为国家520户重点企业之一。北钢之所以获得如此快速户重点企业之一。北钢之所以获得如此快速的发展，主要得益于企业长期坚持的资本运作战略，最重的发展，主要得益于企业长期坚持的资本运作战略，最重要的举措是要的举措是“债转股债转股”运作。运作。企业间企业间“债转股债转股”在操作上涉及到方方面面，是一个综在操作上涉及到方方面面，是一个综合性的系统工程，下面以北钢与长春燃气股份公司间的合性的系统工程，下面以北钢与长春燃气股份
61、公司间的“债转股债转股”为例，阐述一下具体运作过程。为例，阐述一下具体运作过程。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习（1）目标确定）目标确定长春燃气股份公司是由长春建设投资公司独家发起设立的股份有限公司，公司长春燃气股份公司是由长春建设投资公司独家发起设立的股份有限公司，公司A股于股于2000年年12月月11日上市流通。主营煤气、天燃气、焦炭和煤焦油的生产和销售。北钢选择日上市流通。主营煤气、天燃气、焦炭和煤焦油的生产和销售。北钢选择该公司既考虑多年的业务伙伴关系，又考虑
62、到了双方的互补发展优势。该公司既考虑多年的业务伙伴关系，又考虑到了双方的互补发展优势。（2）意向洽谈）意向洽谈根据计划安排，北钢主动与长春燃气股份公司进行了多次会谈，并正式提出了债务重组根据计划安排，北钢主动与长春燃气股份公司进行了多次会谈，并正式提出了债务重组方案即将长春燃气股份公司的方案即将长春燃气股份公司的2000万元债权转为北钢某个子公司的股权，由长春燃气股万元债权转为北钢某个子公司的股权，由长春燃气股份公司决策层对北钢的建议非常重视，董事会对此进行了认真、细致的讨论，认为从各个份公司决策层对北钢的建议非常重视，董事会对此进行了认真、细致的讨论，认为从各个方面考虑，方面考虑，“债转股债
63、转股”都是一个很好的解决方案，因此，公司成立了专门小组赴北钢考察，都是一个很好的解决方案，因此，公司成立了专门小组赴北钢考察，重点考虑拟接受转股的子公司情况，至此，双方的转股意向基本确定。重点考虑拟接受转股的子公司情况，至此，双方的转股意向基本确定。（3）项目简介）项目简介长春燃气股份公司董事会综合分析了可供选择的子公司情况，最后选定正在改制为股份长春燃气股份公司董事会综合分析了可供选择的子公司情况，最后选定正在改制为股份公司的北台铸管有限责任公司。公司的北台铸管有限责任公司。北台铸管公司于北台铸管公司于1994年年10月建成投产，拥有固定资产月建成投产，拥有固定资产6.8亿元亿元,厂区占地面
64、积厂区占地面积20公顷。公顷。产品为产品为“T”型接口和型接口和“S”接口的水冷金属型离心铸造球墨铸铁管，年生产能力接口的水冷金属型离心铸造球墨铸铁管，年生产能力15万吨，万吨，是国内生产规模最大、产品规格最全、最先进的水冷金属型离心铸造球墨铸铁管生产骨干是国内生产规模最大、产品规格最全、最先进的水冷金属型离心铸造球墨铸铁管生产骨干企业。公司整套引进美国和德国的先进无芯变频炉、离心机、退火炉、精整线和水泥内衬企业。公司整套引进美国和德国的先进无芯变频炉、离心机、退火炉、精整线和水泥内衬设备，工艺水平先进，自动化程度高，属国内先进水平。目前，球墨铸钢管已成为国内供设备，工艺水平先进，自动化程度高
65、，属国内先进水平。目前，球墨铸钢管已成为国内供水行业的首选材料。水行业的首选材料。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习国际市场上，东南亚各国平均每年进口国际市场上，东南亚各国平均每年进口15万吨，中东各国平均每年需求万吨，中东各国平均每年需求40-50万吨，非万吨，非洲各国平均每年进口洲各国平均每年进口20-30万吨，美洲、欧洲等地区也有大量的市场需求。万吨，美洲、欧洲等地区也有大量的市场需求。长春燃气股份公司董事会一致认为：北台铸管有限责任公司主营业务集中、专业化程度长
66、春燃气股份公司董事会一致认为：北台铸管有限责任公司主营业务集中、专业化程度高，产品质量可靠、性能优良，市场处于快速增长期，公司改制后将有良好的发展前景和高，产品质量可靠、性能优良，市场处于快速增长期，公司改制后将有良好的发展前景和稳定的收益，长春燃气股份公司将多年形成的债权转为在北台铸管有限责任公司的股权，稳定的收益，长春燃气股份公司将多年形成的债权转为在北台铸管有限责任公司的股权，得大于弊。得大于弊。（4）转股方式）转股方式双方达成初步意向之后，就如何操作进行了一轮又一轮磋商，由于此前北台铸管有限责双方达成初步意向之后，就如何操作进行了一轮又一轮磋商，由于此前北台铸管有限责任公司经按法定程序
67、进行了资产评估，经国资局确认，总资产任公司经按法定程序进行了资产评估，经国资局确认，总资产6.8亿元亿元,净资产净资产1.7亿元亿元,评评估确认结果仍在有效期之内。估确认结果仍在有效期之内。考虑到多方面的得失因素，北钢与长春燃气股份公司同意按现值以等额债权转为股权，考虑到多方面的得失因素，北钢与长春燃气股份公司同意按现值以等额债权转为股权，并按与其它股东同样的折股比例折股，分别占新成立股份公司总股份的并按与其它股东同样的折股比例折股，分别占新成立股份公司总股份的77.18%和和11.38,其其余由另外四家股东持有余由另外四家股东持有,长春燃气股份公司按出资比例派任董事长春燃气股份公司按出资比例
68、派任董事,并享有法律规定的各项权并享有法律规定的各项权利利,承担相应的义务和风险。承担相应的义务和风险。（5）协议签订）协议签订双方起草债转股协议双方起草债转股协议,并与其他股东一起起草了出资协议、关联业务协议以及各种补充并与其他股东一起起草了出资协议、关联业务协议以及各种补充协议和附件，协议和附件，2000年年12月，北钢与长春燃气股份公司正式签订了债转股协议和其它文件。月，北钢与长春燃气股份公司正式签订了债转股协议和其它文件。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习（6）
69、公司注册和运营）公司注册和运营2000年年12月，以北钢、长春燃气股份公司等月，以北钢、长春燃气股份公司等6家发起人发起设立的北台铸管股家发起人发起设立的北台铸管股份有限公司获得省政府批准，公司首届董事会共计份有限公司获得省政府批准，公司首届董事会共计9名董事，总经理及其它副经名董事，总经理及其它副经理的任命，以及所有生产、经营等重大问题都经过董事会研究议定。公司正式履理的任命，以及所有生产、经营等重大问题都经过董事会研究议定。公司正式履行了所有法定的注册登记程序，并按现代企业制度要求规范运营至今。行了所有法定的注册登记程序，并按现代企业制度要求规范运营至今。B、综合几年的运营经验，北钢、综合
70、几年的运营经验，北钢“债转股债转股”注重了以下几个重点因素：注重了以下几个重点因素：（1）对象选择）对象选择企业间债转股是企业与企业之间产权连接基础上的长期合作，因此必须考虑业企业间债转股是企业与企业之间产权连接基础上的长期合作，因此必须考虑业务往来上的互补或产业链的衔接，基于此，北钢重点选择了大宗原料、燃料供应务往来上的互补或产业链的衔接，基于此，北钢重点选择了大宗原料、燃料供应商、规模较大的工程承包商或国内外贸易商等。这些企业都是与北钢产供销密切商、规模较大的工程承包商或国内外贸易商等。这些企业都是与北钢产供销密切相关的合作伙伴。北钢先后与中国第三冶金建设集团、交通部东北公司、长春燃相关的
71、合作伙伴。北钢先后与中国第三冶金建设集团、交通部东北公司、长春燃气股份公司、中国五矿贸易、北京福埃沃发展公司、山西焦化集团公司、黑龙江气股份公司、中国五矿贸易、北京福埃沃发展公司、山西焦化集团公司、黑龙江双鸭山矿务局等原料供应企业、产品出口企业进行了债转股的运作双鸭山矿务局等原料供应企业、产品出口企业进行了债转股的运作成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习（2）债权额度和负债时间的控制）债权额度和负债时间的控制为了确保债务重组的有效性，并能促进产权改革，对债权人的转股额度和
72、为了确保债务重组的有效性，并能促进产权改革，对债权人的转股额度和时间要做明确的限制，一般情况下，要选择债权额度较大，欠款时间较长的时间要做明确的限制，一般情况下，要选择债权额度较大，欠款时间较长的大户，北钢选择了应付款在大户，北钢选择了应付款在300万元以、欠款时间超过万元以、欠款时间超过2年的伙伴作为重点对年的伙伴作为重点对象。象。（3）载体确定）载体确定确定债转股载体主要是根据债权人的产业性质和要求选择好相应的项目或确定债转股载体主要是根据债权人的产业性质和要求选择好相应的项目或子公司作为债权人转股投资目标，首先，欠款企业筛选成长性较好的项目或子公司作为债权人转股投资目标，首先，欠款企业筛
73、选成长性较好的项目或生产经营前景好的控股子公司，确定产权。其次，编写较完备的推介材料，生产经营前景好的控股子公司，确定产权。其次，编写较完备的推介材料，其中，主要包括项目的内容、财务状况、产品、市场状况及发展前景分析等，其中，主要包括项目的内容、财务状况、产品、市场状况及发展前景分析等，有意向的债权人可以过初步洽商，参观考察具体项目的进展或子公司经营现有意向的债权人可以过初步洽商，参观考察具体项目的进展或子公司经营现状，最后，由双方选定确认债转股载体企业。状，最后，由双方选定确认债转股载体企业。几年来，按此程序北钢先后推出几年来，按此程序北钢先后推出5家优良企业或项目作为吸收债权人股东的家优良
74、企业或项目作为吸收债权人股东的转股目标。比如：北钢球管项目由于具有良好的产品出口概念和广阔的发展转股目标。比如：北钢球管项目由于具有良好的产品出口概念和广阔的发展前景，吸引了前景，吸引了5家国内知名企业参与投资合作，其中家国内知名企业参与投资合作，其中2家以债转股形式投入家以债转股形式投入3500万元。万元。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习（4）转股优惠条件）转股优惠条件对各种不同类型的企业，对应其额度不等的应付款，提对各种不同类型的企业，对应其额度不等的应付款，提出
75、不同的优惠条件，并通过双方议定后实施，对于将来仍出不同的优惠条件，并通过双方议定后实施，对于将来仍与北钢保持业务联系的债权人企业，转股后给予业务上的与北钢保持业务联系的债权人企业，转股后给予业务上的优先权，对转股额较大且有业务关联的债权人企业，可考优先权，对转股额较大且有业务关联的债权人企业，可考虑给予确定的投资回报；在转股若干年后，债转股企业若虑给予确定的投资回报；在转股若干年后，债转股企业若转让其股权，北钢可以回购等等。转让其股权，北钢可以回购等等。2）根据案例回答下列问题：）根据案例回答下列问题：结合案例阐述企业间结合案例阐述企业间“债转股债转股”具体运作过程？具体运作过程？北钢北钢“债
76、转股债转股”注重了那些因素？注重了那些因素？成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习参考答案：北钢与长春燃气股份公司间的参考答案：北钢与长春燃气股份公司间的“债转股债转股”的具体运作过程如下：的具体运作过程如下：（1）目标确定）目标确定长春燃气股份公司是由长春建设投资公司独家发起设立的股份有限公司，公长春燃气股份公司是由长春建设投资公司独家发起设立的股份有限公司，公司司A股于股于2000年年12月月11日上市流通。主营煤气、天燃气、焦炭和煤焦油的生产日上市流通。主营煤气、天燃
77、气、焦炭和煤焦油的生产和销售。北钢选择该公司既考虑多年的业务伙伴关系，又考虑到了双方的互补和销售。北钢选择该公司既考虑多年的业务伙伴关系，又考虑到了双方的互补发展优势。发展优势。（2）意向洽谈）意向洽谈根据计划安排，北钢主动与长春燃气股份公司进行了多次会谈，并正式提出根据计划安排，北钢主动与长春燃气股份公司进行了多次会谈，并正式提出了债务重组方案即将长春燃气股份公司的了债务重组方案即将长春燃气股份公司的2000万元债权转为北钢某个子公司的万元债权转为北钢某个子公司的股权，双方的转股意向基本确定。股权，双方的转股意向基本确定。（3）项目简介）项目简介长春燃气股份公司董事会综合分析了可供选择的子公
78、司情况，最后选定正在长春燃气股份公司董事会综合分析了可供选择的子公司情况，最后选定正在改制为股份公司的北台铸管有限责任公司。改制为股份公司的北台铸管有限责任公司。长春燃气股份公司董事会一致认为：北台铸管有限责任公司主营业务集中、长春燃气股份公司董事会一致认为：北台铸管有限责任公司主营业务集中、专业化程度高，产品质量可靠、性能优良，市场处于快速增长期，公司改制后专业化程度高，产品质量可靠、性能优良，市场处于快速增长期，公司改制后将有良好的发展前景和稳定的收益，长春燃气股份公司将多年形成的债权转为将有良好的发展前景和稳定的收益，长春燃气股份公司将多年形成的债权转为在北台铸管有限责任公司的股权，得大
79、于弊。在北台铸管有限责任公司的股权，得大于弊。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习（4）转股方式）转股方式考虑到多方面的得失因素，北钢与长春燃气股份公司同意按现值考虑到多方面的得失因素，北钢与长春燃气股份公司同意按现值以等额债权转为股权，并按与其它股东同样的折股比例折股，分别以等额债权转为股权，并按与其它股东同样的折股比例折股，分别占新成立股份公司总股份的占新成立股份公司总股份的77.18%和和11.38,其余由另外四家股东持其余由另外四家股东持有有,长春燃气股份公司按出
80、资比例派任董事长春燃气股份公司按出资比例派任董事,并享有法律规定的各项并享有法律规定的各项权利权利,承担相应的义务和风险。承担相应的义务和风险。（5）协议签订）协议签订双方起草债转股协议双方起草债转股协议,并与其他股东一起起草了出资协议、关联业并与其他股东一起起草了出资协议、关联业务协议以及各种补充协议和附件，务协议以及各种补充协议和附件，2000年年12月，北钢与长春燃气股月，北钢与长春燃气股份公司正式签订了债转股协议和其它文件。份公司正式签订了债转股协议和其它文件。（6）公司注册和运营）公司注册和运营2000年年12月，以北钢、长春燃气股份公司等月，以北钢、长春燃气股份公司等6家发起人发起
81、设立家发起人发起设立的北台铸管股份有限公司获得省政府批准，公司正式履行了所有法的北台铸管股份有限公司获得省政府批准，公司正式履行了所有法定的注册登记程序，并按现代企业制度要求规范运营至今。定的注册登记程序，并按现代企业制度要求规范运营至今。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习B、综合几年的运营经验，北钢、综合几年的运营经验，北钢“债转股债转股”注重了以下几个重注重了以下几个重点因素点因素（1）对象选择）对象选择企业间债转股是企业与企业之间产权连接基础上的长期合作，企业间债
82、转股是企业与企业之间产权连接基础上的长期合作，因此必须考虑业务往来上的互补或产业链的衔接，基于此，北钢因此必须考虑业务往来上的互补或产业链的衔接，基于此，北钢重点选择了大宗原料、燃料供应商、规模较大的工程承包商或国重点选择了大宗原料、燃料供应商、规模较大的工程承包商或国内外贸易商等。北钢先后与中国第三冶金建设集团、交通部东北内外贸易商等。北钢先后与中国第三冶金建设集团、交通部东北公司、长春燃气股份公司、中国五矿贸易、北京福埃沃发展公司、公司、长春燃气股份公司、中国五矿贸易、北京福埃沃发展公司、山西焦化集团公司、黑龙江双鸭山矿务局等原料供应企业、产品山西焦化集团公司、黑龙江双鸭山矿务局等原料供应
83、企业、产品出口企业进行了债转股的运作。出口企业进行了债转股的运作。（2）债权额度和负债时间的控制）债权额度和负债时间的控制为了确保债务重组的有效性，并能促进产权改革，对债权人的为了确保债务重组的有效性，并能促进产权改革，对债权人的转股额度和时间要做明确的限制，一般情况下，要选择债权额度转股额度和时间要做明确的限制，一般情况下，要选择债权额度较大，欠款时间较长的大户，北钢选择了应付款在较大，欠款时间较长的大户，北钢选择了应付款在300万元以、万元以、欠款时间超过欠款时间超过2年的伙伴作为重点对象。年的伙伴作为重点对象。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的
84、资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习（3）载体确定）载体确定确定债转股载体主要是根据债权人的产业性质和要求选择好相确定债转股载体主要是根据债权人的产业性质和要求选择好相应的项目或子公司作为债权人转股投资目标，首先，欠款企业筛应的项目或子公司作为债权人转股投资目标，首先，欠款企业筛选成长性较好的项目或生产经营前景好的控股子公司，确定产权。选成长性较好的项目或生产经营前景好的控股子公司，确定产权。其次，编写较完备的推介材料，其中，主要包括项目的内容、财其次，编写较完备的推介材料，其中，主要包括项目的内容、财务状况、产品、市场状况及发展前景分析等，有意向
85、的债权人可务状况、产品、市场状况及发展前景分析等，有意向的债权人可以过初步洽商，参观考察具体项目的进展或子公司经营现状，最以过初步洽商，参观考察具体项目的进展或子公司经营现状，最后，由双方选定确认债转股载体企业。后，由双方选定确认债转股载体企业。（4）转股优惠条件）转股优惠条件对各种不同类型的企业，对应其额度不等的应付款，提出不同对各种不同类型的企业，对应其额度不等的应付款，提出不同的优惠条件，并通过双方议定后实施，对于将来仍与北钢保持业的优惠条件，并通过双方议定后实施，对于将来仍与北钢保持业务联系的债权人企业，转股后给予业务上的优先权，对转股额较务联系的债权人企业，转股后给予业务上的优先权，
86、对转股额较大且有业务关联的债权人企业，可考虑给予确定的投资回报；在大且有业务关联的债权人企业，可考虑给予确定的投资回报；在转股若干年后，债转股企业若转让其股权，北钢可以回购等等。转股若干年后，债转股企业若转让其股权，北钢可以回购等等。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例3大力推进预算管理细化财务控制大力推进预算管理细化财务控制成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习
87、秋期末复习秋期末复习1）基本案情：潍坊亚星集团公司目前拥有两个控股子公司、三个全资子公）基本案情：潍坊亚星集团公司目前拥有两个控股子公司、三个全资子公司和十几个分支机构。近年来，亚星集团逐步建立和完善了一套切合本企业实司和十几个分支机构。近年来，亚星集团逐步建立和完善了一套切合本企业实际的以财务管理为中心的企业经济运行新机制，把企业全面预算控制制度作为际的以财务管理为中心的企业经济运行新机制，把企业全面预算控制制度作为贯彻落实以财务管理为中心的基本制度。在内容上，全面预算体系具体包括贯彻落实以财务管理为中心的基本制度。在内容上，全面预算体系具体包括8个预算：资本性支出预算、销售预算、产量预算、
88、采购预算、成本预算、各项个预算：资本性支出预算、销售预算、产量预算、采购预算、成本预算、各项费用预算、现金预算和总预算。费用预算、现金预算和总预算。亚星集团全面预算的编制按时间分为年度预算编制和月度预算编制。月度亚星集团全面预算的编制按时间分为年度预算编制和月度预算编制。月度预算是为确保年度预算的实现，经过科学地计划组织与分析，结合本企业不同预算是为确保年度预算的实现，经过科学地计划组织与分析，结合本企业不同时期动态的生产经营情况进行编制。具体明确时期动态的生产经营情况进行编制。具体明确6个要点：（个要点：（1）预算编制原则：）预算编制原则：先急后缓、统筹兼顾、量入为出。（先急后缓、统筹兼顾、
89、量入为出。（2）预算编制程序：自上而下。自下而上、）预算编制程序：自上而下。自下而上、上下结合。（上下结合。（3）预算编制基础：集团年度预测目标。（）预算编制基础：集团年度预测目标。（4）预算编制重点：）预算编制重点：销售预算。（销售预算。（5）预算前提：企业方针、目标、利润。（）预算前提：企业方针、目标、利润。（6）预算指标的确定：）预算指标的确定：年度预算股东大会审议批准，月度预算董事会审议批准。年度预算股东大会审议批准，月度预算董事会审议批准。 成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期
90、末复习秋期末复习全面预算编制紧紧围绕资金收支两条线，涉及企业生产经营活动的方方面面，将产全面预算编制紧紧围绕资金收支两条线，涉及企业生产经营活动的方方面面，将产供销、人财物全部纳入预算范围，每个环节疏而不漏。具体细化到：供销、人财物全部纳入预算范围，每个环节疏而不漏。具体细化到：销售收入、税销售收入、税金、利润及利润分配预算；金、利润及利润分配预算；产品产量、生产成本、销售费用、财务费用预算；产品产量、生产成本、销售费用、财务费用预算；材材料、物资、设备采购预算；料、物资、设备采购预算；工资及奖金支出预算；工资及奖金支出预算；大、中、小修预算；大、中、小修预算；固定资固定资产基建、技改、折旧预
91、算；产基建、技改、折旧预算；各项基金提取及使用预算；各项基金提取及使用预算；对外投资预算；对外投资预算；银行借银行借款及还款预算；款及还款预算；货币资金收支预算等。预算编制过程中，每一收支项目的数字指标货币资金收支预算等。预算编制过程中，每一收支项目的数字指标得依据充分确实的材料，并总结出规律，进行严密的计算，不能随意编造。全面预算得依据充分确实的材料，并总结出规律，进行严密的计算，不能随意编造。全面预算确定后，层层分解到各分厂、车间、部门、处室，各部门再落实到每个人，从而使每确定后，层层分解到各分厂、车间、部门、处室，各部门再落实到每个人，从而使每个人都紧紧围绕预算目标各负其责，各司其职个人
92、都紧紧围绕预算目标各负其责，各司其职年度、月度全面预算下达后，就成为企业生产经营经济运行所遵循的基本准则，在年度、月度全面预算下达后，就成为企业生产经营经济运行所遵循的基本准则，在执行过程中要做到：执行过程中要做到：有效控制。权限由总经理掌握，控制月度各预算项目实际发生值与预算控制计划有效控制。权限由总经理掌握，控制月度各预算项目实际发生值与预算控制计划值差额比例在值差额比例在5之内；年度各预算项目实际发生值与预算控制比例差额比例在之内；年度各预算项目实际发生值与预算控制比例差额比例在4-5之内，如遇特殊突发事件超出年度预算、月度预算差额控制比例的开支项目，则由开之内，如遇特殊突发事件超出年度
93、预算、月度预算差额控制比例的开支项目，则由开支部门提出书面申请，按程序逐级申报并经原批准机构审议通过后实施。支部门提出书面申请，按程序逐级申报并经原批准机构审议通过后实施。信息及时反馈。建立信息反馈系统，对各公司、部门执行预算的情况进行跟踪监信息及时反馈。建立信息反馈系统，对各公司、部门执行预算的情况进行跟踪监控，不断调整执行偏差，确保预算目标的实现。控，不断调整执行偏差，确保预算目标的实现。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习在销售环节，财务部门通过计算机统一开票的方式
94、实施监控，在销售环节，财务部门通过计算机统一开票的方式实施监控，对每个客户建立应收账款业务结算卡，应收账款超过一定限额，对每个客户建立应收账款业务结算卡，应收账款超过一定限额，则停止开票，避免坏账。同时，财务部门根据每天的销售和回款则停止开票，避免坏账。同时，财务部门根据每天的销售和回款情况，编制销售日报和收款日报，及时向有关部门和领导反馈收情况，编制销售日报和收款日报，及时向有关部门和领导反馈收入预算的执行情况，确保销售预算目标的实现。入预算的执行情况，确保销售预算目标的实现。在物资采购环节，财务部门严格审核每笔业务有无计划处签发在物资采购环节，财务部门严格审核每笔业务有无计划处签发的的“采
95、购计划通知单采购计划通知单”、有无审计处审签并盖章的经济合同和、有无审计处审签并盖章的经济合同和“价格审核通知单价格审核通知单”、有无财务预算、专用发票是否规范等。财务、有无财务预算、专用发票是否规范等。财务部门对每个供应商建立应付账款业务结算卡，根据欠款及供应商部门对每个供应商建立应付账款业务结算卡，根据欠款及供应商的信誉等情况来调节付款节奏，争取最优惠的付款方式。各部门的信誉等情况来调节付款节奏，争取最优惠的付款方式。各部门从仓库领料及到财务部门报销时必须有财务部门的会计派驻员、从仓库领料及到财务部门报销时必须有财务部门的会计派驻员、成本核算员或预算计划处的签章，各种领料月末统一由预算计划
96、成本核算员或预算计划处的签章，各种领料月末统一由预算计划处结算，从而有效地控制成本及相关费用的开支。财务部门根据处结算，从而有效地控制成本及相关费用的开支。财务部门根据每天的资金支出日报，及时向各部门和领导反馈预算的执行情况，每天的资金支出日报，及时向各部门和领导反馈预算的执行情况，控制资金支出。控制资金支出。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习全面预算实现了财务部门对整个生产经营活动的动态监控，加强了财务部门与全面预算实现了财务部门对整个生产经营活动的动态监控，加强了财
97、务部门与其他部门之间的联系，尤其是财务部门与购销业务部门的沟通。全面预算控制制其他部门之间的联系，尤其是财务部门与购销业务部门的沟通。全面预算控制制度的正常运行必须建立在规范的分析和考核的基础上，财务部门依据某个时期度的正常运行必须建立在规范的分析和考核的基础上，财务部门依据某个时期（月度、年度）企业静态的会计资料的反映和各部门会计派驻员掌握的动态经济（月度、年度）企业静态的会计资料的反映和各部门会计派驻员掌握的动态经济信息，全面、系统分析各部门预算项目的完成情况和存在的问题，并提出纠偏的信息，全面、系统分析各部门预算项目的完成情况和存在的问题，并提出纠偏的建议和措施，报经总经理批准后协同职能
98、部门按程序对各部门的预算执行情况进建议和措施，报经总经理批准后协同职能部门按程序对各部门的预算执行情况进行全面考核，经被考核部门、责任人确认后奖惩兑现。行全面考核，经被考核部门、责任人确认后奖惩兑现。全面预算控制制度的实施，规范了企业生产经营活动的行为，将企业各项经济全面预算控制制度的实施，规范了企业生产经营活动的行为，将企业各项经济行为都纳入了科学的管理轨道，基本上在物资和货币资金及经营等方面实现了企行为都纳入了科学的管理轨道，基本上在物资和货币资金及经营等方面实现了企业资金流、信息流、实物流的同步控制，为企业进入市场，以市场为导向打下了业资金流、信息流、实物流的同步控制，为企业进入市场，以
99、市场为导向打下了基础。基础。2）根据案例回答下列问题：）根据案例回答下列问题：如何全面、科学把握全面预算的完整内涵？如何全面、科学把握全面预算的完整内涵？预算编制有哪些技巧或策略？预算编制有哪些技巧或策略？如何监控全面预算方案的实施？如何监控全面预算方案的实施？推行和实施全面预算控制制度的前提条件如何把握？推行和实施全面预算控制制度的前提条件如何把握？成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习答案要点：答案要点：1、全面、科学把握全面预算的完整内涵。、全面、科学把握全面预算的完
100、整内涵。亚星集团把全面预算归纳为亚星集团把全面预算归纳为“所有以货币及其他数量形式反映所有以货币及其他数量形式反映的有关企业未来一段时间内全部经营活动各项目标的行动计划与的有关企业未来一段时间内全部经营活动各项目标的行动计划与相应措施的数量说明。全面预算在企业管理中的功能和作用包括：相应措施的数量说明。全面预算在企业管理中的功能和作用包括：用来规划企业在某个计划期间的经济活动及其成果；用来规划企业在某个计划期间的经济活动及其成果；财务部财务部门实施经济业务监控的依据；门实施经济业务监控的依据；评定考核各公司、部门工作实绩评定考核各公司、部门工作实绩的标准；的标准；利于各公司、部门确定工作目标、
101、方向；利于各公司、部门确定工作目标、方向；利于集团利于集团总体目标的实现。总体目标的实现。”看到这些，不难理解西方一些跨国集团为什看到这些，不难理解西方一些跨国集团为什么给预算下的定义是：预算不是会计师为会计目的准备的会计工么给预算下的定义是：预算不是会计师为会计目的准备的会计工具，而是为确保集团战略目标实现的组织手段。而一些企业认为：具，而是为确保集团战略目标实现的组织手段。而一些企业认为：预算主要是财务指标，预算编制主要是财务部门的事，与业务部预算主要是财务指标，预算编制主要是财务部门的事，与业务部门和其他职能部门关系不大；更有甚者认为预算管理的方针、做门和其他职能部门关系不大；更有甚者认
102、为预算管理的方针、做法不利于调动职工的创造性。这些认识都是对全面预算的误解和法不利于调动职工的创造性。这些认识都是对全面预算的误解和歪曲。在一个没有预算或者预算不起作用的企业，企业管理就没歪曲。在一个没有预算或者预算不起作用的企业，企业管理就没有规范可言。有规范可言。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习2、预算编制有哪些技巧或策略。、预算编制有哪些技巧或策略。亚星集团在编制预算时遵循的六项原则性的要点是有创新性和操作性的。其亚星集团在编制预算时遵循的六项原则性的要点是有创
103、新性和操作性的。其中中“先急后缓、统筹兼顾、量入为出原则先急后缓、统筹兼顾、量入为出原则”、“自上而下、自下而上、上下结自上而下、自下而上、上下结合的程序合的程序”和和“预算编制的前提是企业的方针、目标和利润预算编制的前提是企业的方针、目标和利润”等要点具有广泛等要点具有广泛的适用性，在首次推行全面预算管理的企业如不分重点与一般，不加区别地实的适用性，在首次推行全面预算管理的企业如不分重点与一般，不加区别地实施施“全方位、全过程和全员工全方位、全过程和全员工”的全面预算管理，可能事倍功半。预算编制必的全面预算管理，可能事倍功半。预算编制必须有重点，但每个企业或同一企业的不同时期的预算重点是不相
104、同的，比如在须有重点，但每个企业或同一企业的不同时期的预算重点是不相同的，比如在“现金至尊现金至尊”财务理念下，可能重点应该是财务理念下，可能重点应该是“现金流量预算现金流量预算”。另外，按。另外，按公公司法司法规定，企业预算的审批权归属于股东会或董事会。亚星集团对预算审批规定，企业预算的审批权归属于股东会或董事会。亚星集团对预算审批权的规定完全符合法律要求，当然也只能这样规定。有些企业把预算审批权归权的规定完全符合法律要求，当然也只能这样规定。有些企业把预算审批权归属为经理层（如总经理），这是违法的属为经理层（如总经理），这是违法的“内部人控制行为内部人控制行为”，必须杜绝。但亚，必须杜绝。
105、但亚星要求编制月度预算并规定把月度预算的审批权归为董事会，这仅仅从细化、星要求编制月度预算并规定把月度预算的审批权归为董事会，这仅仅从细化、深化预算管理的角度是必要的，换言之，这样做会加大预算编制过程中的组织深化预算管理的角度是必要的，换言之，这样做会加大预算编制过程中的组织成本成本成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习预算编制和实施实际上是对预期的财务经营状况的一个全面的估价，但这预算编制和实施实际上是对预期的财务经营状况的一个全面的估价，但这样的一种预期毕竟是一种静态的
106、过程。在实际经营过程中，会发生各种各样的样的一种预期毕竟是一种静态的过程。在实际经营过程中，会发生各种各样的情况。为了能够达到控制的目的，则需要对预算执行实际状况不断地同原预算情况。为了能够达到控制的目的，则需要对预算执行实际状况不断地同原预算进行比较，分析差异，监督预算执行状况。为了达到此项目的，企业可以依靠进行比较，分析差异，监督预算执行状况。为了达到此项目的，企业可以依靠电脑联网的先进的软件系统，通过专门的财务预算执行分析，定期地提供各类电脑联网的先进的软件系统，通过专门的财务预算执行分析，定期地提供各类分析报告，内容包括公司所有的经营信息。分析报告，内容包括公司所有的经营信息。3、如何
107、监控全面预算方案的实施、如何监控全面预算方案的实施全面预算控制针对的是预算的实际执行与操作阶段，也是全面预算管理的全面预算控制针对的是预算的实际执行与操作阶段，也是全面预算管理的核心阶段，这一阶段连接着编制和考核，是向评价和考核提供依据的阶段。亚核心阶段，这一阶段连接着编制和考核，是向评价和考核提供依据的阶段。亚星集团在这一阶段牢牢掌握了两条原则：有效控制和信息反馈。控制权牢牢掌星集团在这一阶段牢牢掌握了两条原则：有效控制和信息反馈。控制权牢牢掌握在总经理手中，使年度和月度的实际发生值与预算值的差距保持在握在总经理手中，使年度和月度的实际发生值与预算值的差距保持在45以内，如遇突发事件超出预算
108、控制比例要通过申请按程序逐级申报并经股东以内，如遇突发事件超出预算控制比例要通过申请按程序逐级申报并经股东大会、董事会批准后实施。财务部门及时和生产、销售、采购、供应等部门保大会、董事会批准后实施。财务部门及时和生产、销售、采购、供应等部门保持实时的信息沟通，对各部门完成预算情况进行动态跟踪监控，不断调整偏差，持实时的信息沟通，对各部门完成预算情况进行动态跟踪监控，不断调整偏差，确保预算目标的实现。确保预算目标的实现。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习预算实施过程中，不
109、可避免存在这样一个问题：预算因种种原预算实施过程中，不可避免存在这样一个问题：预算因种种原因需要调整、修正。对此，本案例的启示是：因需要调整、修正。对此，本案例的启示是：预算调整是一种预算调整是一种客观需要。客观需要。预算调整必须经过规定的程序或法定的授权，否则预算调整必须经过规定的程序或法定的授权，否则前功尽弃。预算的确定程序是刚性的，调整程序也是刚性的，只前功尽弃。预算的确定程序是刚性的，调整程序也是刚性的，只有这样才能保持预算管理高度的权威性。有这样才能保持预算管理高度的权威性。在预算的调整批准之在预算的调整批准之前，应该按原预算行事。前，应该按原预算行事。4、推行和实施全面预算控制制度
110、的前提条件如何把握、推行和实施全面预算控制制度的前提条件如何把握从本案例介绍的情况分析，这个前提条件应从以下几个方面把从本案例介绍的情况分析，这个前提条件应从以下几个方面把握：握：完善的现代企业制度和清晰的法人治理结构。完善的现代企业制度和清晰的法人治理结构。规范、严规范、严密的财务管理包括企业管理基础工作和体系。密的财务管理包括企业管理基础工作和体系。企业高层对推行企业高层对推行预算管理的决心大，思想统一。预算管理的决心大，思想统一。坚持综合考评和动态考评。坚持综合考评和动态考评。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南0707
111、0707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例4利康公司为一大型彩电生产企业，今年预计销售量可利康公司为一大型彩电生产企业，今年预计销售量可达达100万台，彩电平均售价为万台，彩电平均售价为3600元，全年可实现收入元，全年可实现收入360000万元，企业单位产品平均变动成本为万元，企业单位产品平均变动成本为2160元元/台，固定成本为台，固定成本为72000万元，销售和管理费用预计为万元，销售和管理费用预计为38000万元。企业今年预计万元。企业今年预计实现目标利润实现目标利润34000万元。万元。我国家电行业的竞争是十分激烈的，由于我国家电行业的我国家电行业的竞争是十分激烈的，由
112、于我国家电行业的彩彩电大战电大战使该公司预计实现目标利润受到较大的影响。由于彩电使该公司预计实现目标利润受到较大的影响。由于彩电的普遍降价，该公司彩电价格由原来平均单价的普遍降价，该公司彩电价格由原来平均单价3600元降到了元降到了3350元，为挽回降价造成的损失，企业拟采取两项措施，一是元，为挽回降价造成的损失，企业拟采取两项措施，一是采取更有效的广告方式，从而使销量增加采取更有效的广告方式，从而使销量增加10；二是拟实施一项；二是拟实施一项技术培训计划，以提高工效，使单位变动成本由目前的技术培训计划，以提高工效，使单位变动成本由目前的2160元元降为降为2020元。通过这些措施，企业不但保
113、证了目标利润的实现，元。通过这些措施，企业不但保证了目标利润的实现，而且还比计划增加了而且还比计划增加了3400万元。万元。试分析确定降价以及公司采取的措施对目标利润的影响。试分析确定降价以及公司采取的措施对目标利润的影响。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习参考答案：参考答案：(1)由于价格变动对利润的影响由于价格变动对利润的影响利润利润=1003350-1002160-(72000+38000)=9000万元万元影响程度：影响程度：9000-34000=-25000万
114、元万元由于价格降低由于价格降低250元元(3600-3350)，使企业利润减少，使企业利润减少25000万元。企业应根据这种预见到万元。企业应根据这种预见到的变化，采取措施以抵消这种影响。的变化，采取措施以抵消这种影响。(2)企业拟采取更有效的广告方式，使销售量增加企业拟采取更有效的广告方式，使销售量增加10%，此时利润为：，此时利润为：利润利润=100(1+10%)3600-100(1+10%)2160-(72000+38000)=48400万元万元影响程度影响程度:48400-34000=14400万元万元广告费用的支出超过广告费用的支出超过14400万元万元,就可能得不偿失就可能得不偿失
115、.(3)企业拟实施一项技术培训计划企业拟实施一项技术培训计划,以提高工效以提高工效,使单位变动成本由目前的使单位变动成本由目前的2160元降为元降为2020元元,此时利润为此时利润为:利润利润=1003600-1002020-(72000+38000)=48000万元万元影响程度影响程度:48000-34000=14000万元万元这项措施将会使利润增加这项措施将会使利润增加14000万元万元,它是培训计划开支的上限它是培训计划开支的上限,如果培训计划的开支不如果培训计划的开支不超过超过14000万元万元,则可从当年新增利润中得到补偿则可从当年新增利润中得到补偿,并可获得长期收益并可获得长期收益
116、,如果开支超过如果开支超过14000万元万元,则要慎重考虑这项计划是否真的具有意义。则要慎重考虑这项计划是否真的具有意义。如果两项措施均可行，则通过这两项措施可以抵消企业产品单价下降对企业目标利润的如果两项措施均可行，则通过这两项措施可以抵消企业产品单价下降对企业目标利润的影响。影响。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例5DYJ公司为了进一步扩大经营规模，公司为了进一步扩大经营规模，2000年初，经调查年初，经调查研究决定新建一个生产线，解决了其产品的供不应求状研
117、究决定新建一个生产线，解决了其产品的供不应求状况，但天有不测风云，企业出现了产品积压。况，但天有不测风云，企业出现了产品积压。DYJ公司公司为了使产品尽快推销出去拟决定采用商业政策解决。采为了使产品尽快推销出去拟决定采用商业政策解决。采用商业信用政策的有关资料见图表：用商业信用政策的有关资料见图表：成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习项 目目数数 据据S：现在信用政策条件下的在信用政策条件下的产品品销售收入售收入（万元）（万元）100A：现在信用政策条件下的在信用政策条件
118、下的应收收账款投款投资（万元）（万元）12P：现在利在利润10V：变动成本率（成本率（变动成本占成本占销售收入的售收入的比重）（比重）（%）80%B：使用：使用标准（准（预期坏期坏账损失率失率%的限制）的限制）10%X：平均坏：平均坏账损失率（失率（%）6C：信用条件：信用条件30天内付清天内付清Z：平均收款期（天）：平均收款期（天）45R：应收收账款的机会成本（款的机会成本（%）15成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习可供可供DJY选择的方案有如下两个：选择的方案有如下
119、两个：方案方案1信用条件信用条件45天内付清，无现金折扣；天内付清，无现金折扣；S1增加销售额增加销售额20万元；万元；X1增加销售增加销售额的坏账损失率为额的坏账损失率为11%；D1取得现金折扣的销售额占总销售额的比取得现金折扣的销售额占总销售额的比重为重为0；Z1平均收账期为平均收账期为60天。天。方案方案2信用条件信用条件“2/10，n/30”；S2增加销售额增加销售额30万元；万元；X2增加销售额的坏账损增加销售额的坏账损失率为失率为10%；D2取得现金折扣的销售额占总销售额的比重为取得现金折扣的销售额占总销售额的比重为50%；Z2平均收账期为平均收账期为20天。天。（2）分析要点）分
120、析要点分析信用条件的变化对分析信用条件的变化对DYJ公司利润的影响；公司利润的影响；分析信用条件的变化对分析信用条件的变化对DYJ公司应收账款机会成本的影响；公司应收账款机会成本的影响；分析确定现金折扣成本的变动情况；分析确定现金折扣成本的变动情况；分析信用条件的变化对分析信用条件的变化对DYJ公司坏账损失的影响；公司坏账损失的影响；成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习可供可供DJY选择的方案有如下两个：选择的方案有如下两个：方案方案1信用条件信用条件45天内付清，无现金
121、折扣；天内付清，无现金折扣；S1增加销售额增加销售额20万元；万元；X1增加销售增加销售额的坏账损失率为额的坏账损失率为11%；D1取得现金折扣的销售额占总销售额的比取得现金折扣的销售额占总销售额的比重为重为0；Z1平均收账期为平均收账期为60天。天。方案方案2信用条件信用条件“2/10，n/30”；S2增加销售额增加销售额30万元；万元；X2增加销售额的坏账损增加销售额的坏账损失率为失率为10%；D2取得现金折扣的销售额占总销售额的比重为取得现金折扣的销售额占总销售额的比重为50%；Z2平均收账期为平均收账期为20天。天。（2）分析要点）分析要点分析信用条件的变化对分析信用条件的变化对DYJ
122、公司利润的影响；公司利润的影响；分析信用条件的变化对分析信用条件的变化对DYJ公司应收账款机会成本的影响；公司应收账款机会成本的影响；分析确定现金折扣成本的变动情况；分析确定现金折扣成本的变动情况；分析信用条件的变化对分析信用条件的变化对DYJ公司坏账损失的影响；公司坏账损失的影响；成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习分析确定信用政策变动给分析确定信用政策变动给DYJ公司带来的净收益公司带来的净收益项目方案1方案2信用条件变动对利润的影响P1=S1(1-V) =20(1-
123、80%) =4(万元)P2=S2(1-V) =30(1-80%) =6(万元)信用条件变动对应收账款机会成本的影响Q1(Z1Z)/360S+Z1/360S1 R(60-45)/360100+60/36020 15% 1.125(万元)Q2(Z2Z)/360S+Z2/360S2 R(20-45)/360100+20/36030 15% -0.792(万元)信用条件变动对坏账损失的影响N1=S1 X1 =2011% =2.2(万元)N2=S2 X2 =3010% =3(万元)现金折扣成本的变动影响额Dm1=0Dm2(S+S2) D2%（10030）50%2%1.3(万元)信用政策变动带来的净收益P
124、m141.1252.200.675(万元)Pm26(0.792)31.32.492(万元)从表中计算结果可看出，DYJ公司采用方案2能给其带来较大的收益。 成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例6试点评下面南口电子股份有限公司（上市公司）的薪酬方案。试点评下面南口电子股份有限公司（上市公司）的薪酬方案。南口电子股份有限公司高级管理人员薪酬方案南口电子股份有限公司高级管理人员薪酬方案为完善公司治理结构、建立高管人员与公司利益相结合、责权利统一的激励机制，为完善公司治理
125、结构、建立高管人员与公司利益相结合、责权利统一的激励机制，特制定特制定南口电子股份有限公司高级管理人员薪酬方案）。南口电子股份有限公司高级管理人员薪酬方案）。（1）监事的报酬）监事的报酬公司的内部监事，其报酬由所在工作岗位的岗位收入及固定津贴构成；外部监事只公司的内部监事，其报酬由所在工作岗位的岗位收入及固定津贴构成；外部监事只领取固定津贴，不在公司领取岗位收入。监事的固定津贴标准为每人每月领取固定津贴，不在公司领取岗位收入。监事的固定津贴标准为每人每月2500元。元。（2）董事、高级管理人员的报酬）董事、高级管理人员的报酬报酬的构成：报酬的构成：在公司兼任其他岗位职务的董事，其报酬由固定津贴
126、、基薪收入和风险收入构成；在公司兼任其他岗位职务的董事，其报酬由固定津贴、基薪收入和风险收入构成；外部董事的报酬由固定津贴和风险收入构成；非董事高级管理人员报酬由基薪收入和外部董事的报酬由固定津贴和风险收入构成；非董事高级管理人员报酬由基薪收入和风险收入构成。风险收入构成。公司董事的固定津贴为每人每月公司董事的固定津贴为每人每月3000元。元。基薪收入的标准如下：基薪收入的标准如下：董事长基薪收入为上年员工人均收入的董事长基薪收入为上年员工人均收入的4.5倍，倍，副董事长、总经理的基薪收入为董事长基薪收入的副董事长、总经理的基薪收入为董事长基薪收入的90%。内部董事的基薪收入为董事长基薪收入的
127、内部董事的基薪收入为董事长基薪收入的80%。副总经理、董事会秘书的基薪收入为董事长基薪收入的副总经理、董事会秘书的基薪收入为董事长基薪收入的70%。财务负责人的基薪收入为董事长基薪收入的财务负责人的基薪收入为董事长基薪收入的50%。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习风险收入风险收入风险收入根据公司年度完成盈亏及净资产收益率等情况核定，（若年度内发风险收入根据公司年度完成盈亏及净资产收益率等情况核定，（若年度内发生增资配股或股份回购等情形，则净资产收益率以加权平均计算的指
128、标为考核生增资配股或股份回购等情形，则净资产收益率以加权平均计算的指标为考核标准）：标准）：若公司年度亏损，按亏损额的并按基薪收入的计算惩罚若公司年度亏损，按亏损额的并按基薪收入的计算惩罚金额，由董事及高级管理人员承担；金额，由董事及高级管理人员承担；若公司年度净资产收益率在至之若公司年度净资产收益率在至之间（含间（含4%），按基薪收入的计算罚金，由董事及高级管理人员承担；），按基薪收入的计算罚金，由董事及高级管理人员承担；当净资产收益率至时（含当净资产收益率至时（含8%），既不罚也无奖。），既不罚也无奖。当公司年度净当公司年度净资产收益率超过可提取奖励基金，即当净资产收益率至（含资产收益率超
129、过可提取奖励基金，即当净资产收益率至（含12%），按净利润的提取奖励基金；净资产收益率超过时，按净利），按净利润的提取奖励基金；净资产收益率超过时，按净利润的提取奖励基金。提取的奖励基金列入当年成本费用。润的提取奖励基金。提取的奖励基金列入当年成本费用。公司奖励基金的分配按加权平均的分值予以分配，各成员的分值分配如下：公司奖励基金的分配按加权平均的分值予以分配，各成员的分值分配如下：董事长董事长100分，副董事长、总经理分，副董事长、总经理90分，内部董事分，内部董事80分，副总经理、董事会秘分，副总经理、董事会秘书书70分，财务负责人分，财务负责人50分，外部董事分，外部董事30分。（分。（
130、3）其他规定）其他规定岗位收入、基薪收入每月发放一次；固定津贴每季度发放一次；风险收入岗位收入、基薪收入每月发放一次；固定津贴每季度发放一次；风险收入每年计算一次，在年度报告公开披露后一个月内发放完毕。每年计算一次，在年度报告公开披露后一个月内发放完毕。兼职人员按最高兼职人员按最高职务的标准领取薪酬，不重复计算。职务的标准领取薪酬，不重复计算。所有高管人员的薪酬均列入当年成本费用。所有高管人员的薪酬均列入当年成本费用。以上方案须经股东大会通过以上方案须经股东大会通过后实施后实施 南口电子股份有限公司董事会南口电子股份有限公司董事会成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革
131、来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习参考答案：参考答案：(1)由案例可知，薪酬要以业绩评价为基础，由案例可知，薪酬要以业绩评价为基础，业绩评价是企业整个管理系统中的一环节，由评估主体、业绩评价是企业整个管理系统中的一环节，由评估主体、评价目标、评价对象、评价指标、评价标准和评价报告六评价目标、评价对象、评价指标、评价标准和评价报告六个基本要素构成。个基本要素构成。(2)南口电子股份有限公司指标简单可行。首先是对考南口电子股份有限公司指标简单可行。首先是对考核对象分类分级，划分不同的责任层次和责任中心，其次，核对象分类分级，划分不同的责
132、任层次和责任中心，其次，考核指标设计是多元的，最后，制定了不同的收入构成方考核指标设计是多元的，最后，制定了不同的收入构成方式。式。(3)将奖惩提成、高级管理人员的自身利益与效益挂钩，将奖惩提成、高级管理人员的自身利益与效益挂钩，有利于带动其积极性。有利于带动其积极性。(4)该公司的薪酬指标单一，未涉及资本营运指标等，该公司的薪酬指标单一，未涉及资本营运指标等，需要进一步完善，提出更合理的方案。需要进一步完善，提出更合理的方案。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例
133、7巨人集团的兴衰史巨人集团的兴衰史（1）基本案情：）基本案情：1989年年8月，在深圳大学软件科学管理系硕士毕业的史玉柱月，在深圳大学软件科学管理系硕士毕业的史玉柱和三个伙伴，用借来的和三个伙伴，用借来的4000元钱承包了天津大学深圳科技工贸发展公司电脑部，元钱承包了天津大学深圳科技工贸发展公司电脑部，并用手头仅有的并用手头仅有的4000元钱在元钱在计算机世界计算机世界利用先打广告后付款的方式做了利用先打广告后付款的方式做了8400元的广告，将其开发的元的广告，将其开发的M6401桌面排版印刷系统推向市场。广告打出后桌面排版印刷系统推向市场。广告打出后13天，史玉柱的银行账户第一次收到三笔汇款
134、共天，史玉柱的银行账户第一次收到三笔汇款共15820元。巨人事业由此起步。元。巨人事业由此起步。到到9月下旬，史玉柱将收到的款项全部再次投入广告。月下旬，史玉柱将收到的款项全部再次投入广告。4个月后，个月后，M6401的销售的销售额一举突破百万大关，从而奠定了巨人集团创业的基石。额一举突破百万大关，从而奠定了巨人集团创业的基石。1991年年4月，珠海巨人新技术公司注册成立，公司共月，珠海巨人新技术公司注册成立，公司共15人，注册资金人，注册资金200万元，万元，史玉柱任总经理。史玉柱任总经理。8月，史玉柱投资月，史玉柱投资80万元，组织万元，组织10多个专家开发出多个专家开发出M6401汉汉卡
135、上市。卡上市。11月，公司员工增加到月，公司员工增加到30人，人，M6401汉卡销售量跃居全国同类产品之汉卡销售量跃居全国同类产品之首，获纯利达首，获纯利达1000万元。万元。1992年年7月，巨人公司实行战略转移，将管理机构和开发基地由深圳迁往珠海。月，巨人公司实行战略转移，将管理机构和开发基地由深圳迁往珠海。9月，巨人公司升为珠海巨人高科技集团公司，注册资金月，巨人公司升为珠海巨人高科技集团公司，注册资金1.19亿元。史玉柱任总亿元。史玉柱任总裁，公司员工发展到裁，公司员工发展到100人、人、12月底。巨人集团主推的月底。巨人集团主推的M一一6401汉卡年销售量汉卡年销售量2.8万套，销售
136、产值共万套，销售产值共1.6亿元，实现纯利亿元，实现纯利3500万元。年发展速度达万元。年发展速度达500。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习1993年年1月、巨人集团在北京、深圳、上海、成都、西安、武汉、沈阳、香港成立了月、巨人集团在北京、深圳、上海、成都、西安、武汉、沈阳、香港成立了8家全资子公司，员工增至家全资子公司，员工增至190人。人。12月，巨人集团发展到月，巨人集团发展到290人，在全国各地成立了人，在全国各地成立了38家全资子公司。集团在一年之内推出中文
137、手写电脑、中文笔记本电脑、巨人传真卡、家全资子公司。集团在一年之内推出中文手写电脑、中文笔记本电脑、巨人传真卡、巨人中文电子收款机、巨人钻石财务软件、巨人防病毒卡、巨人加密卡等产品。同年，巨人中文电子收款机、巨人钻石财务软件、巨人防病毒卡、巨人加密卡等产品。同年，巨人实现销售额巨人实现销售额3百亿元，利税百亿元，利税4600万元，成为中国极具实力的计算机企业。万元，成为中国极具实力的计算机企业。由于国际电脑公司的进入，电脑业于由于国际电脑公司的进入，电脑业于1993年步入低谷，巨人集团也受到重创。年步入低谷，巨人集团也受到重创。1993、1994年，全国兴起房地产和生物保健品热，为寻找新的产业
138、支柱，巨人集团开始迈年，全国兴起房地产和生物保健品热，为寻找新的产业支柱，巨人集团开始迈向多元化经营之路一计算机、生物工程和房地产。在向多元化经营之路一计算机、生物工程和房地产。在1993年开始的生物工程刚刚打开年开始的生物工程刚刚打开局面但尚未巩固的情况下，巨人集团毅然向房地产这一完全陌生的领域发起了进军。欲局面但尚未巩固的情况下，巨人集团毅然向房地产这一完全陌生的领域发起了进军。欲想在房地产业中大展宏图的巨人集团一改初衷，拟建的巨人科技大厦设计一变再变，楼想在房地产业中大展宏图的巨人集团一改初衷，拟建的巨人科技大厦设计一变再变，楼层节节拔高，从最初的层节节拔高，从最初的18层一直涨到层一直
139、涨到70层，投资也从层，投资也从2亿元涨到亿元涨到12亿元，亿元，1994年年2月破月破土动工，气魄越来越大。对于当时仅有土动工，气魄越来越大。对于当时仅有1亿资产规模的巨人集团来说，单凭巨人集团的亿资产规模的巨人集团来说，单凭巨人集团的实力，根本无法承受这项浩大的工程。对此，史玉柱的想这是：实力，根本无法承受这项浩大的工程。对此，史玉柱的想这是：1/3靠卖楼花，靠卖楼花，1/3靠贷靠贷款，款，1/3靠自有资金。但令人惊奇的是，大厦从靠自有资金。但令人惊奇的是，大厦从1994年年2月破土动工到月破土动工到1996年年7用巨人集用巨人集团未申请过一分钱的银行贷款，全凭自有资金和卖楼花的钱支撑。团
140、未申请过一分钱的银行贷款，全凭自有资金和卖楼花的钱支撑。1994年年3月，巨人集月，巨人集团推行体制改革，公司实行总裁负责制，而史玉柱出征集团董事长。团推行体制改革，公司实行总裁负责制，而史玉柱出征集团董事长。1994年年8月，史上月，史上往突然召开全体员工大会，提出往突然召开全体员工大会，提出“巨人集团第二次创业的总体构想巨人集团第二次创业的总体构想”。其总目标是：跳。其总目标是：跳出电脑产业，走产业多元化的扩张之路，以发展寻求解决矛盾的出路。出电脑产业，走产业多元化的扩张之路，以发展寻求解决矛盾的出路。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载
141、巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习1995年年2月，巨人集团隆重召开表彰大会，对在巨人脑黄金战役第一阶段作月，巨人集团隆重召开表彰大会，对在巨人脑黄金战役第一阶段作出重大贡献的一批出重大贡献的一批“销售功臣销售功臣”予以重奖。予以重奖。5月月18日，巨人集团在全国发动促日，巨人集团在全国发动促销电脑、保健品、药品的销电脑、保健品、药品的“二大战役二大战役”。霎时间，巨人集团以集中轰炸的方式，。霎时间，巨人集团以集中轰炸的方式，一次性推出电脑、保健品、药品三大系列的一次性推出电脑、保健品、药品三大系列的30个产品。巨人产品广告同时以整个产品。巨人产品广告同时
142、以整版篇幅跃然于全国各大报。不到半年，巨人集团的子公司就从版篇幅跃然于全国各大报。不到半年，巨人集团的子公司就从38个发展到个发展到228个，人员也从个，人员也从200人发展到人发展到2000人。人。多元化的快速发展使得巨人集团自身的弊端一下于暴露无遗。多元化的快速发展使得巨人集团自身的弊端一下于暴露无遗。1995年年7月月11日，史玉柱在提出第二次创业的一年后，不得不再次宣布进行整顿，在集团内日，史玉柱在提出第二次创业的一年后，不得不再次宣布进行整顿，在集团内部进行了一次干部大换血。部进行了一次干部大换血。8月，集团向各大销售区派驻财务和监察审计总监，月，集团向各大销售区派驻财务和监察审计总
143、监，财务总路和监察审计总监直接对总部负责，同时，两者又各自独立，相互监控。财务总路和监察审计总监直接对总部负责，同时，两者又各自独立，相互监控。但是，整顿并没有从根本上扭转局面。但是，整顿并没有从根本上扭转局面。1995年年9月，巨人的发展形势急转直下，月，巨人的发展形势急转直下，步入低潮。伴随着步入低潮。伴随着10月发动的月发动的“秋季战役秋季战役”的黯然落幕，的黯然落幕，1995年底，巨人集年底，巨人集团面临着前所未有的严峻形势，财务状况进一步恶化。团面临着前所未有的严峻形势，财务状况进一步恶化。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴
144、南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习1996年初，史玉柱为挽回局面，将公司重点转向减肥食品年初，史玉柱为挽回局面，将公司重点转向减肥食品“巨不肥巨不肥”，3月份，月份，“巨不肥巨不肥”营销计划顺利展开，销售大幅上升，公司情况有所好转。可是，一种产品销营销计划顺利展开，销售大幅上升，公司情况有所好转。可是，一种产品销售得不错并不代表公司整体状况好转，公司旧的制度弊端、管理缺陷并没有得到解决。售得不错并不代表公司整体状况好转，公司旧的制度弊端、管理缺陷并没有得到解决。相反相反“巨不肥巨不肥”带来的利润还被一些人私分了。集团公司内各种违规违纪、挪用贪污带来的利润还被一些
145、人私分了。集团公司内各种违规违纪、挪用贪污事件层出不穷。其属下的全资子公司康元公司，由于公司财务管理混乱，集团公司也事件层出不穷。其属下的全资子公司康元公司，由于公司财务管理混乱，集团公司也未派出财务总监对其进行监督，导致公司浪费严重，债台高筑。至未派出财务总监对其进行监督，导致公司浪费严重，债台高筑。至1996年底，康元年底，康元公司累计债务已达公司累计债务已达1亿元，且大量债务存在水分，相当一部分是由公司内部人员侵吞亿元，且大量债务存在水分，相当一部分是由公司内部人员侵吞造成的，公司的资产流失严重。而此时更让史玉柱焦急的是预计投资问亿元的巨人大造成的，公司的资产流失严重。而此时更让史玉柱焦
146、急的是预计投资问亿元的巨人大厦。他决定将生物工程的流动资金抽出投入大厦的建设，而不是停工。进入厦。他决定将生物工程的流动资金抽出投入大厦的建设，而不是停工。进入7月份，月份，全国保健品市场普遍下滑，巨人保健品的销量也急剧下滑，维持生物工程正常运作的全国保健品市场普遍下滑，巨人保健品的销量也急剧下滑，维持生物工程正常运作的基本费用和广告费用不足，生物产业的发展受到了极大的影响。基本费用和广告费用不足，生物产业的发展受到了极大的影响。按原合同，大厦施工三年盖到按原合同，大厦施工三年盖到20层，层，1996年底兑现，但由于施工不顺利而没有完年底兑现，但由于施工不顺利而没有完工。大厦动工时为了筹措资金
147、巨人集团在香港卖楼花拿到了工。大厦动工时为了筹措资金巨人集团在香港卖楼花拿到了6000万港币，国内卖了万港币，国内卖了4000万元，其中在国内签订的楼花买卖协议规定，三年大楼一期工程（盖万元，其中在国内签订的楼花买卖协议规定，三年大楼一期工程（盖20层）完层）完工后履约，如未能如期完工，应退还定金并给予经济补偿。而当工后履约，如未能如期完工，应退还定金并给予经济补偿。而当1996年底大楼一期年底大楼一期工程未能完成时，建大厦时卖给国内的工程未能完成时，建大厦时卖给国内的4000万楼花就成了导致巨人集团财务危机的万楼花就成了导致巨人集团财务危机的导火索。巨人集团终因财务状况不良而陷入了破产的危机
148、之中导火索。巨人集团终因财务状况不良而陷入了破产的危机之中成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习（2）根据案例回答下列问题：）根据案例回答下列问题：根据上述案情分析，从巨人集团在实施多元化经营战略失败可根据上述案情分析，从巨人集团在实施多元化经营战略失败可以吸取那些经验与教训？以吸取那些经验与教训？参考答案：参考答案：1、公司的多元化发展必须与其核心竞争能力紧密、公司的多元化发展必须与其核心竞争能力紧密联系，并以培植公司新的核心竞争能力为中心，从而有助于维持联系，并以培植公
149、司新的核心竞争能力为中心，从而有助于维持和发展公司的竞争优势，确保公司的长期稳定发展。和发展公司的竞争优势，确保公司的长期稳定发展。2、确保公司有限财务资源的合理配置和有效利用，保持资产、确保公司有限财务资源的合理配置和有效利用，保持资产结构与资本结构、资产盈利性与流动性的有机协调，从而在资金结构与资本结构、资产盈利性与流动性的有机协调，从而在资金上保证公司的健康发展。上保证公司的健康发展。3、公司集团化必须与财务控制制度建设保持同步发展，集团、公司集团化必须与财务控制制度建设保持同步发展，集团公司能否稳定健康发展的关键在于能否有效整合集团。而财务控公司能否稳定健康发展的关键在于能否有效整合集
150、团。而财务控制制度建设是集团公司整合的重要而关键的一个环节。制制度建设是集团公司整合的重要而关键的一个环节。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例8（1）基本案情）基本案情TCL集团公司为国内颇具实力的家电生产企业。集团公司为国内颇具实力的家电生产企业。1996年年TCL集团公司对香集团公司对香港陆氏集团彩电项目实施兼并；港陆氏集团彩电项目实施兼并；1997年年6月月TCL对地处中原地区的新乡对地处中原地区的新乡“美乐美乐”集团实施兼并。两次兼并都不以集团实施兼并。
151、两次兼并都不以“吃掉吃掉”对方为目标，而是倡导合作资本的对方为目标，而是倡导合作资本的发挥，携手共创企业发展前景，这是中国企业合作史上少有的强强合作现象。发挥，携手共创企业发展前景，这是中国企业合作史上少有的强强合作现象。有权威人士认为，有权威人士认为，TCL的企业兼并经验对中国国有企业改革具有普遍指导意义。的企业兼并经验对中国国有企业改革具有普遍指导意义。陆氏集团涉足彩电市场较早，生产经验丰富，尤其是海外市场开拓能力强。陆氏集团涉足彩电市场较早，生产经验丰富，尤其是海外市场开拓能力强。1990年，陆氏公司抓住欧洲一体化的机会，率先在英国设立生产基地，其后年，陆氏公司抓住欧洲一体化的机会，率先
152、在英国设立生产基地，其后又在东欧设立彩电生产基地。又在东欧设立彩电生产基地。1991年投资越南，和当地一厂家联营，成立电年投资越南，和当地一厂家联营，成立电子厂。其在蛇口的生产基地扔拥有完整的科研开发设施，技术力量雄厚，同时子厂。其在蛇口的生产基地扔拥有完整的科研开发设施，技术力量雄厚，同时具有较大的生产规模。具有较大的生产规模。TCL集团对陆氏集团实施资本合作，充分利用了原蛇口集团对陆氏集团实施资本合作，充分利用了原蛇口陆氏的生产能力，拥有了一个完整的与国际接轨的科研、开发系统，大大提高陆氏的生产能力，拥有了一个完整的与国际接轨的科研、开发系统，大大提高了了TCL王牌彩电的技术质量并降低了其
153、生产成本。王牌彩电的技术质量并降低了其生产成本。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例8“美乐美乐”集团原是电子部部属企业，军转民后上了两条彩电生产线。集团原是电子部部属企业，军转民后上了两条彩电生产线。“美乐美乐”电子集团的彩电主要适合农村市场，该产品在中原、东北、华北的农电子集团的彩电主要适合农村市场，该产品在中原、东北、华北的农村市场基本较好，工厂的技术力量和基本硬件有一定优势，领导班子和职工素村市场基本较好，工厂的技术力量和基本硬件有一定优势，领导班子和职工
154、素质较高。质较高。“美乐美乐”拥有完整的销售体系，年销售额近拥有完整的销售体系，年销售额近7亿元，利润亿元，利润1300万元，万元，且它们的目标互补性很强。通过合作，且它们的目标互补性很强。通过合作，TCL在生产能力、布局和农村市场获益在生产能力、布局和农村市场获益的同时，美乐也得到了资金、技术、管理和知名度。的同时，美乐也得到了资金、技术、管理和知名度。“美乐美乐”则是则是TCL北上中北上中原的理想合作者。兼并后，原的理想合作者。兼并后，“美乐美乐”原基地成为原基地成为TCL在中原的轴心，形成在中原的轴心，形成500公里半径范围，公里半径范围，4亿人口农村市场开发的跳板和新基地。同时降低了销
155、售成本，亿人口农村市场开发的跳板和新基地。同时降低了销售成本，按年售按年售50万台计算，可节省运费高达万台计算，可节省运费高达1，500万元，另外还加快了对农村市场万元，另外还加快了对农村市场的拓展。的拓展。TCL集团公司兼并集团公司兼并“美乐美乐”的成功引起各大媒介的关注，人民日报海外版、的成功引起各大媒介的关注，人民日报海外版、经济日报、工人日报、光明日报、新华每日电讯等都称这是国企强强合作、互经济日报、工人日报、光明日报、新华每日电讯等都称这是国企强强合作、互补、内外联手的合作方式、推动企业最大限度地解放生产力的发展模式，称之补、内外联手的合作方式、推动企业最大限度地解放生产力的发展模式
156、，称之为为“TCL”模式。模式。（2）分析要点：）分析要点：“TCL兼并模式兼并模式”在财务决策上体现哪些特点？在财务决策上体现哪些特点？成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习参考答案参考答案:“TCL兼并模式兼并模式”的财务策略选择表现以下特点的财务策略选择表现以下特点A强强兼并、优势互补。强强兼并、优势互补。TCL集团公司看准了香港陆氏集团的资本、技术、管理、集团公司看准了香港陆氏集团的资本、技术、管理、生产能力和海外市场优势，以及生产能力和海外市场优势，以及“美乐美乐
157、”集团的技术力量、农村市场份额和完整的销集团的技术力量、农村市场份额和完整的销售体系。充分体现强强兼并、优势互补的特点。售体系。充分体现强强兼并、优势互补的特点。B关联资本有机兼并，实现低成本高效益。关联资本有机兼并，实现低成本高效益。TCL集团的这两次兼并都是对紧密关集团的这两次兼并都是对紧密关联资本的有机兼并。通过兼并，补充了联资本的有机兼并。通过兼并，补充了TCL集团原有资本功能方面的不足之处。对香集团原有资本功能方面的不足之处。对香港陆氏彩电业务的兼并，首先着眼于其生产能力，兼并的实现使得港陆氏彩电业务的兼并，首先着眼于其生产能力，兼并的实现使得TCL从此有了自己从此有了自己的生产基地
158、。降低了经营成本，获取了规模效益。其次着眼于技术，陆氏有完整的科的生产基地。降低了经营成本，获取了规模效益。其次着眼于技术，陆氏有完整的科研开发设施，技术力量雄厚，此举使研开发设施，技术力量雄厚，此举使TCL在技术上有了长足的进步。另外，着眼于原在技术上有了长足的进步。另外，着眼于原陆氏的海外彩电业务，走向海外，通过接收其海外销售业务系统及其客户，陆氏的海外彩电业务，走向海外，通过接收其海外销售业务系统及其客户，TCO的海的海外生产基地也尽为其用。最后，着眼于管理方面，通过与外商合作，并带动了内地管外生产基地也尽为其用。最后，着眼于管理方面，通过与外商合作，并带动了内地管理人才的发展进步。理人
159、才的发展进步。“美乐美乐”电子集团的彩电主要适合于农村市场，与之兼并可利用电子集团的彩电主要适合于农村市场，与之兼并可利用其产品在中原、东北、华北的农村市场基本以及工厂的技术力量、基本硬件等优势，其产品在中原、东北、华北的农村市场基本以及工厂的技术力量、基本硬件等优势，可以降低销售成本，节省运费，加快对农村市场的拓展。可以降低销售成本，节省运费，加快对农村市场的拓展。C商业资本兼并，争取市场控制主动权。商业资本兼并，争取市场控制主动权。TCL的兼并活动非常重视品牌和销售网的兼并活动非常重视品牌和销售网络等商业资本的综合运用。此次兼并陆氏，利用了香港工业资本，摆脱了以往内地企络等商业资本的综合运
160、用。此次兼并陆氏，利用了香港工业资本，摆脱了以往内地企业在合资企业中的业在合资企业中的“打工打工”角色，兼并其资本、品牌和销售网络；兼并美乐则是共享角色，兼并其资本、品牌和销售网络；兼并美乐则是共享中原市场，使中原市场，使“得中原者，得天下得中原者，得天下”的销售理念的实现成为可能。的销售理念的实现成为可能。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习D实施对外资兼并，增强民族资本竞争力。对外开放以来，我实施对外资兼并，增强民族资本竞争力。对外开放以来，我国经济国际化发展趋势日益
161、明显。看好中国市场的外国资本，纷纷国经济国际化发展趋势日益明显。看好中国市场的外国资本，纷纷投资中国，尤其是彩电行业，排名世界前投资中国，尤其是彩电行业，排名世界前20名的国外企业，如日本名的国外企业，如日本索尼、松下、韩国三星和荷兰菲利浦等以各种方式兼并国内彩电企索尼、松下、韩国三星和荷兰菲利浦等以各种方式兼并国内彩电企业，作为抢占国内市场的跳板，对国内企业构成了强烈的冲击和挑业，作为抢占国内市场的跳板，对国内企业构成了强烈的冲击和挑战。许多曾经辉煌的电视生产企业，现已举步维艰。国内市场上，战。许多曾经辉煌的电视生产企业，现已举步维艰。国内市场上，由于行业过剩，竞争十分激烈。继电脑行业之后，
162、彩电行业也展开由于行业过剩，竞争十分激烈。继电脑行业之后，彩电行业也展开了了“价格大战价格大战”。正是在这样一个特殊的环境下，为了加强竞争实。正是在这样一个特殊的环境下，为了加强竞争实力，扩大生产规模，提高技术水平，开拓海外业务，力，扩大生产规模，提高技术水平，开拓海外业务，TCL一举兼并一举兼并陆氏彩电项目。此举开辟民族资本兼并外资并保护国企品牌的先河，陆氏彩电项目。此举开辟民族资本兼并外资并保护国企品牌的先河，初步遏止了外资对中国企业的吞并潮，给关心民族产业的人们以极初步遏止了外资对中国企业的吞并潮，给关心民族产业的人们以极大的希望。大的希望。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改
163、革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习案例案例9利用所学理论，对以下案例进行分析：利用所学理论，对以下案例进行分析：广西河池化工股份有限公司关于附属公司广西河池化工股份有限公司关于附属公司“广西南开天河科技发展有限公司广西南开天河科技发展有限公司”出售资产的情况公告出售资产的情况公告根据根据中华人民共和国证券法中华人民共和国证券法、股票发行与交易管理暂行股票发行与交易管理暂行条例条例和和深圳证券交易所股票交易规则深圳证券交易所股票交易规则有关信息披露的规定，有关信息披露的规定，现将有关附属公司广西南开天河科技发展有限公
164、司向洋浦鸿天华现将有关附属公司广西南开天河科技发展有限公司向洋浦鸿天华电子有限公司出售资产的情况公告如下：电子有限公司出售资产的情况公告如下：（1）交易概述与协议签订日期及生效条件：）交易概述与协议签订日期及生效条件：“广西南开天河广西南开天河科技发展有限公司科技发展有限公司”与与“洋浦鸿天华电子有限公司洋浦鸿天华电子有限公司”于于2000年年12月月27日在广西南宁市签署了日在广西南宁市签署了关于海南洋浦鸿天华电子有限公关于海南洋浦鸿天华电子有限公司购买广西南开天河科技发展有限公司司购买广西南开天河科技发展有限公司“微生物采油技术微生物采油技术”协议协议书书，本协议经董事会同意后生效实施。，
165、本协议经董事会同意后生效实施。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习（2）协议各方的基本情况）协议各方的基本情况广西南开天河科技发展有限公司工商登记类型：有限责任公司。注册地广西南开天河科技发展有限公司工商登记类型：有限责任公司。注册地址：广西南宁市高新技术开发区。主营业务：技术开发、咨询、服务、转让生址：广西南宁市高新技术开发区。主营业务：技术开发、咨询、服务、转让生物、环保技术、新材料、机电、电子与新型建筑材料的技术产品开发等。法定物、环保技术、新材料、机电、电子与新型
166、建筑材料的技术产品开发等。法定代表人：何元军。代表人：何元军。浦鸿天华电子有限公司工商登记类型：有限责任公司；注册地址：洋浦浦鸿天华电子有限公司工商登记类型：有限责任公司；注册地址：洋浦温州商业城；主营业务：微生物技术开发、电子产品及配件的销售。注册资本：温州商业城；主营业务：微生物技术开发、电子产品及配件的销售。注册资本：600万元人民币。法定代表人：张愚夫。万元人民币。法定代表人：张愚夫。出售资产的基本状况。出售资产的基本状况。广西南开天河科技发展有限公司此次出售的广西南开天河科技发展有限公司此次出售的“微微生物采油技术生物采油技术”是一九九八年十月经过天津市科学技术委员会组织鉴定（是一九
167、九八年十月经过天津市科学技术委员会组织鉴定（科科学技术成果鉴定证书学技术成果鉴定证书9820号），荣获天津市科学技术进步一等奖。本技术号），荣获天津市科学技术进步一等奖。本技术属高科技实用技术。海南资产评估事务所对属高科技实用技术。海南资产评估事务所对“微生物采油技术微生物采油技术”进行了评估，进行了评估，评估值为评估值为73402万元，出具了万元，出具了“海资评报字（海资评报字（2000）第）第064号号广西南开天广西南开天河科技发展有限公司资产评估报告书河科技发展有限公司资产评估报告书”。评估的基准日为。评估的基准日为2000年年12月月8日。日。此次出售资产对上市公司未来经营的影响。此次
168、出售资产对上市公司未来经营的影响。公司董事会认为，广西南开公司董事会认为，广西南开天河科技发展有限公司此次出售天河科技发展有限公司此次出售“微生物采油技术微生物采油技术”将为公司带来约将为公司带来约450万元万元的利润，更有利于公司未来的生产经营和拓展各方面的业务。的利润，更有利于公司未来的生产经营和拓展各方面的业务。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习交易金额及支付方式。交易金额及支付方式。广西南开天河科技发展有限公司此次广西南开天河科技发展有限公司此次出售的资产评估值
169、为出售的资产评估值为73402万元，经交易双方协商，以万元，经交易双方协商，以590万元万元进行交易。协议生效后，由洋浦鸿天华电子有限公司以现金支付。进行交易。协议生效后，由洋浦鸿天华电子有限公司以现金支付。出售资产所得款项的用途。此次出售资产所得款项用于补充出售资产所得款项的用途。此次出售资产所得款项用于补充公司流动资金。公司流动资金。上海东华会计师事务所认为此次交易公平、合法，并出具了上海东华会计师事务所认为此次交易公平、合法，并出具了“东会财字（东会财字（2000）001号号关于广西河池化工股份有限公司附关于广西河池化工股份有限公司附属公司广西南开天河科技发展有限公司出售资产的独立财务顾
170、问属公司广西南开天河科技发展有限公司出售资产的独立财务顾问报告报告。本次交易经公司董事会同意后生效实施。本次交易经公司董事会同意后生效实施。本次交易各方不存在关联关系。本次交易各方不存在关联关系。广西河池化工股份有限公司董事会广西河池化工股份有限公司董事会二二000年十二月二十八日年十二月二十八日成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习参考答案：由案例可知，南开天河目前面临流动资金的缺少，由出售参考答案：由案例可知，南开天河目前面临流动资金的缺少，由出售“微微生物采油技术生物
171、采油技术”可知，该企业采取了稳健性发展战略，对所需资金不是通过负可知，该企业采取了稳健性发展战略，对所需资金不是通过负债筹资，而是将出售资产所得利润作为资产规模扩张的基本资金来源，采取的债筹资，而是将出售资产所得利润作为资产规模扩张的基本资金来源，采取的是是“低负债、高收益、中分配低负债、高收益、中分配”的策略，这样，虽然很稳健，但财务杠杆效果的策略，这样，虽然很稳健，但财务杠杆效果不佳，不利于发展。不佳，不利于发展。海南洋浦鸿天华电子有限公司走的是多元化经营道路，多元化作为一种战海南洋浦鸿天华电子有限公司走的是多元化经营道路，多元化作为一种战略取向，意味着集团将优势分散于不同的产业或部门，意
172、味着将面临不同的进略取向，意味着集团将优势分散于不同的产业或部门，意味着将面临不同的进入壁垒，多元化在理论上被认为是分散投资风险的最佳办法，因为集团可以通入壁垒，多元化在理论上被认为是分散投资风险的最佳办法，因为集团可以通过不同成员企业的盈亏互补，来降低集团整体的经营风险。过不同成员企业的盈亏互补，来降低集团整体的经营风险。该公司通过购买南开天河的微生物采油技术，是多元化经营道路，提高了该公司通过购买南开天河的微生物采油技术，是多元化经营道路，提高了它在该领域的竞争优势，抵抗外部的激烈竞争，让自己立于不败之地。它在该领域的竞争优势，抵抗外部的激烈竞争，让自己立于不败之地。从这次交易看，该资产的
173、评估价远远高于成交价，且全以现金支付，说明从这次交易看，该资产的评估价远远高于成交价，且全以现金支付，说明南开天河正急需现金使用，所以不惜降低成交价去解燃眉之急，虽然表面看浦南开天河正急需现金使用，所以不惜降低成交价去解燃眉之急，虽然表面看浦鸿天华购买成本低于评估价，资产大大溢价，但是以现金支付，即以大量现金鸿天华购买成本低于评估价，资产大大溢价，但是以现金支付，即以大量现金积压在这项无形资产上，它将面临运作资金的短缺、紧张若管理当局不重视此积压在这项无形资产上，它将面临运作资金的短缺、紧张若管理当局不重视此情况，企业会面临危机。情况，企业会面临危机。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课
174、程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习10（1）基本案情）基本案情上海第二毛纺织厂（简称上海二毛）以托管经营的方式连续救活四川、河上海第二毛纺织厂（简称上海二毛）以托管经营的方式连续救活四川、河北、江苏及上海等地的北、江苏及上海等地的20多家亏损企业，使近多家亏损企业，使近2万名职工上岗就业。同时，上万名职工上岗就业。同时，上海二毛厂实现了资本扩张，成为拥有海二毛厂实现了资本扩张，成为拥有10多亿元资产总量的全能型毛纺企业集多亿元资产总量的全能型毛纺企业集团，团，1997年实现年实现8.8亿元销售收入和亿元销售收入
175、和2.2亿元出口交货值亿元出口交货值,利税总额达利税总额达1.25亿元亿元,经济效益名列全国同行业之首经济效益名列全国同行业之首,上海第二毛纺织厂厂长万德明被誉为上海第二毛纺织厂厂长万德明被誉为“扭亏专扭亏专家家”。1992年，连年亏损，面临破产边缘的成都毛纺织厂要求上海二毛厂以全额年，连年亏损，面临破产边缘的成都毛纺织厂要求上海二毛厂以全额承包的方式托管经营。托管经营期间，不论产量多少，销路如何，企业开支全承包的方式托管经营。托管经营期间，不论产量多少，销路如何，企业开支全部由上海二毛全额承担，若品种质量上不去，销售收入达不到开支的基数，也部由上海二毛全额承担，若品种质量上不去，销售收入达不
176、到开支的基数，也由上海二毛和自有资金予以补足，上海二毛派出一位得力干部全面负责成都毛由上海二毛和自有资金予以补足，上海二毛派出一位得力干部全面负责成都毛纺织厂的人财物、产供销管理及控制，但不负责成都毛纺织厂原来的债务及产纺织厂的人财物、产供销管理及控制，但不负责成都毛纺织厂原来的债务及产品，半制品等历史遗留问题。纺织厂国有企业性质不变，原法人地位不变，挂品，半制品等历史遗留问题。纺织厂国有企业性质不变，原法人地位不变，挂上海二毛成都分厂厂牌，托管仅半年，成都分厂生产出高质全毛花呢上海二毛成都分厂厂牌，托管仅半年，成都分厂生产出高质全毛花呢41个品个品种，产品一等品率达种，产品一等品率达95%以
177、上，从成都分厂长远发展战略考虑，上海二毛还安以上，从成都分厂长远发展战略考虑，上海二毛还安排成毛的技术管理人员到上海学习。托管经营当年，成都分厂即收支平衡，第排成毛的技术管理人员到上海学习。托管经营当年，成都分厂即收支平衡，第二年利润达到二年利润达到800万元，万元，1994年进一步提升到年进一步提升到1100万元，一等品率始终保持万元，一等品率始终保持在在94%左右，职工连续增加了两级工资。左右，职工连续增加了两级工资。成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习张家口第五毛纺
178、织厂到张家口第五毛纺织厂到1995年年6月累计亏损月累计亏损2亿元，职工已亿元，职工已3个月没发工资，应当地政个月没发工资，应当地政府要求，上海二毛对该厂进行托管经营，府要求，上海二毛对该厂进行托管经营，6月底上海二毛有关人员及注入资金到位，月底上海二毛有关人员及注入资金到位，7月月上旬注入上旬注入1400万元启动资金到位，在上海二毛技术和生产骨干的指导下，张家口五毛对万元启动资金到位，在上海二毛技术和生产骨干的指导下，张家口五毛对所有进口设备都进行了整修，同进抓机构改革，均衡生产，质量管理，技术练兵，仅用所有进口设备都进行了整修，同进抓机构改革，均衡生产，质量管理，技术练兵，仅用一个月时间，
179、产量即翻一翻，达一个月时间，产量即翻一翻，达4万米，第三个月达到万米，第三个月达到8万米，超过每月万米，超过每月7万米的原设计万米的原设计生产能力，质量达到国际标准职工福利也有很大改善，补发了老厂欠发工人的生产能力，质量达到国际标准职工福利也有很大改善，补发了老厂欠发工人的3个月工个月工资，并支付报销老厂职工医药费资，并支付报销老厂职工医药费19.7万元万元,当年当年10月月,张家口张家口“五毛五毛”扭亏为盈，并改制扭亏为盈，并改制为上海二毛张家口精纺厂。为上海二毛张家口精纺厂。亏损大户上海第十二毛纺织厂亏损大户上海第十二毛纺织厂1994年初审计有年初审计有1.33亿元的负债亿元的负债,资产负
180、债率高达资产负债率高达168.79%,若迅速破产若迅速破产,按法律程序按法律程序,企业的企业的7904.25万元资产万元资产,用于支付破产手续费、职工用于支付破产手续费、职工生活费、安置破产企业职工费用各归还欠税后只余生活费、安置破产企业职工费用各归还欠税后只余2463.16万元万元,国有资产损失国有资产损失3572.47万元万元,银行损失银行损失7260.33万元万元,其他债权的损失其他债权的损失3172.07万元万元,社会总损失社会总损失1.4亿元亿元,后来经后来经多方研究多方研究,将上海十二毛纺织厂分立成两个厂将上海十二毛纺织厂分立成两个厂,原上海十二毛纺织带走一半负债原上海十二毛纺织带
181、走一半负债,由法院由法院宣布破产宣布破产,这样国家减少损失这样国家减少损失7778.45万元万元,留下留下3272.4万元国有资本组建春明精纺厂万元国有资本组建春明精纺厂,这这个新企业带着老厂遗留的一半债务由万德明兼任厂长个新企业带着老厂遗留的一半债务由万德明兼任厂长,经过企业整顿和产品结构调整不经过企业整顿和产品结构调整不到一年便扭亏为盈到一年便扭亏为盈,1996年创汇年创汇1000万美元万美元,利润利润2000万元万元,职工人均收入超过职工人均收入超过1万元万元,托托管三年中春明精纺厂为国家创利润管三年中春明精纺厂为国家创利润5000多万元多万元,上缴税金上缴税金2000多万元多万元,出口
182、创汇出口创汇2485万万美元美元,偿还债权人债务偿还债权人债务113.5万元万元,国有资产增值和上缴税金总额已超过原上海十二毛纺国有资产增值和上缴税金总额已超过原上海十二毛纺织厂在织厂在1994年分立破产后银行的坏账损失年分立破产后银行的坏账损失.成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习(2)案例分析要点案例分析要点“上海二毛上海二毛”托管经营的特点表现在哪些方面？托管经营的特点表现在哪些方面？“上海二毛上海二毛”托管经营得以成功的关键是什么？托管经营得以成功的关键是什么？成
183、本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习参考答案：参考答案：“上海二毛上海二毛”托管经营的特点表现在：托管经营的特点表现在：A：托管经营主体向被托管企业输出管理、人才、技术和经营渠：托管经营主体向被托管企业输出管理、人才、技术和经营渠道等无形资产及必要的启动资金，利用被托管方的物力和人力资源，道等无形资产及必要的启动资金，利用被托管方的物力和人力资源，实现生产要素的优化配置，以达到资本的良性循环。实现生产要素的优化配置，以达到资本的良性循环。B：托管经营主体不承担被托管企业的历
184、史债务和其他历史遗留：托管经营主体不承担被托管企业的历史债务和其他历史遗留总是，因而能在相对比较宽松的环境下，实施托管经营策略。总是，因而能在相对比较宽松的环境下，实施托管经营策略。C：把有效的经营机制、管理方式、科技成果、优质产品输入被：把有效的经营机制、管理方式、科技成果、优质产品输入被托管企业，按照设定的条件在规定期限内使被托和企业资产保值年托管企业，按照设定的条件在规定期限内使被托和企业资产保值年增值。增值。D：将解决企业历史债务归还问题，消化历史亏损，避免企业破：将解决企业历史债务归还问题，消化历史亏损，避免企业破产，减少破产损失，扭亏为盈作为托管经营目标产，减少破产损失，扭亏为盈作为托管经营目标成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革成本管理课程改革来自中国最大的资料库下载巴南巴南巴南巴南07070707秋期末复习秋期末复习秋期末复习秋期末复习“上海二毛上海二毛”托管经营得以成功的关键是托管经营得以成功的关键是正确的托管经营决策精于高效的管理机构 科学的理财方法、品牌、技术优势挽救企业避免破产的关键托管经营目标得以实现的关键
