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1、-1我国商业银行个人住房抵押贷款风险管理中国人民大学劳动人事学院人力资源管理专业 张会涵-2大纲n一、文献综述n二、相关概念与理论n三、商业银行信贷风险成因 n四、我国商业银行住房抵押贷款风险现状n五、我国商业银行住房抵押贷款风险管理模式n六、完善我国商业银行住房抵押贷款风险管理的建议n七、参考文献-3一、文献综述n孙冰、刘洪玉（2006）研究表明,在信息不对称信息不对称的个贷市场中,贷款人放贷策略的局限性,如利率管制会降低信用配给的有效性,导致逆向选择和道德风险的产生。依据研究结论,本文提出从成本角度改善我国个贷市场借贷双方信息结构,降低个贷市场信用风险的途径与方法。n刘洪玉、孙冰（2007
2、）引入了一种新定义的买权价值，经实证研究得出新定义的买权价值与提前还款风险提前还款风险显著相关，而且还得到了与国外同类研究不完全相同的结论，例如借款人收入与提前还款风险显著负相关，借款人年龄与提前还款风险非显著相关等。n高山（2008）认为，住房抵押贷款提前还贷提前还贷对商业银行是一种期权性风险，对其收取违约金不是有效的风险补偿方式。商业银行应适应市场竞争需要，接受风险转嫁并提供风险管理服务，运用风险定价技术在按揭交易价格中对提前还贷风险进行补偿。n何姗、顾金宏（2009）用实证分析方法证实下列因素影响小城市商业银行住房抵押贷款提前还款提前还款：贷款人收入状况、房屋类型、借款人职位、贷款期限、
3、贷款金额、借款人性别、房屋面积。n田美玉、吕长明（2009）对当前我国住房抵押贷款市场与美国进行了对比分析，认为我国住房抵押贷款违约风险贷款违约风险不容忽视。n张宇、刘洪玉（2009）认为，利率市场化程度低、个人住房抵押贷款市场层次单一、贷款产品模式单调等市场固有缺陷，导致我国个人住房抵押贷款的利率风险过度集中于银行体系，且潜在风险水平高、可控性差。随着目前我国房地产市场向下调整程度的加深、未来市场周期性变化特征的显化以及全球金融危机的进一步蔓延，我国个人住房抵押贷款中蕴含的利率风险利率风险正逐步加剧。-4nValentina Hartarska , Claudio Gonzalez-Vega
4、（2006）通过实证研究证明，与未接受过咨询服务的借款人相比，接受过咨询服务的借款人发生拖欠的行为较少。nNorbert J. Jobst, Gautam Mitra, Stavros A. Zenios（2006）引入了一个模型范式，把信用风险和市场风险信用风险和市场风险整合在一个模型里。nThomas Breuer , Martin Jandacka, Klaus Rheinberger, Martin Summer（2010）认为，银行通常将风险分类为市场分险和信用风险市场分险和信用风险。这种情况下，投资组合总市值粗略的将价值变动归于纯市场风险与纯信用风险的总和，这不仅使价值量被高估，而
5、且使风险被低估。nPiergiorgio Alessandri, Mathias Drehmann（2010）认为，银行通常在做帐过程中将信用风险与利率风险信用风险与利率风险分别记录，然后将这些风险测定的数据加总起来以确定风险资本。这种方法将两种风险类型之间的交互作用忽略了。两者的交互作用对风险资本影响重大，忽略这些交互作用将使得风险被高估。-5二、相关概念与理论n风险风险：不确定性或不完全信息的现象。（新帕尔格雷夫经济学大辞典）n商业银行风险商业银行风险：商业银行在经营过程中，由于不确定性因素的影响，从而导致银行蒙受经济损失或获取额外收益机会的可能性。n信用风险信用风险：商业银行的债务人由于
6、种种原因不能或者不愿按照事先签订的合同按时偿还银行的债务而使银行遭受损失的情况。信用风险也包括债务人信用质量降低的风险。 n信贷风险信贷风险 ：贷款人或债权人所面临的债务人可能不承担其金融义务的风险。更广义地讲，信贷风险是指在任何跨时期的财产权转移交易中一方可能会不按照他所承诺的那样交出那些财产的风险。 （新帕尔格雷夫货币金融大辞典）n信贷风险管理信贷风险管理：商业银行通过科学的方法对各种可能导致信贷损失的主观因素进行有效地预测、分析、防范、控制和处理。以降低信贷风险，减少信贷损失、提高信贷质量，从而增强商业银行风险控制能力和损失补偿能力的一种信贷管理活动。-6三、商业银行信贷风险成因n信息不
7、对称理论信息不对称理论信息不对称，作为有限理性的商业银行在进行信贷行为时，难以避免逆向选择和道德风险问题，从而导致信贷市场的“劣币驱逐良币”现象。n市场结构理论市场结构理论竞争性的银行业市场结构更利于降低贷款利率，而较低的贷款利率又会引致较高的投资规模。随着项目融资水平的提高，借款人破产概率减少，因此银行所面对的信贷风险也会减少。居于垄断地位的银行倾向于提高贷款利率，这一方面导致借款人减少投资规模，从而使得破产概率因投资规模的紧缩而上升，另一方面也会激励借款人从事高风险项目的投资，增大了银行所面对的信贷风险。我国利率水平处于事实上的管制状态，商业银行在信贷时没有定价权，导致我国商业银行信用风险
8、高企。-7四、住房抵押贷款风险现状n住房按揭贷款历来被银行业视为风险低、收益稳定的优质业务。n近年来，个人住房贷款不良信用记录有上升趋势我国各商业银行不良贷款率呈逐年下降趋势，20042008年不良贷款率分别为、（银监会）2003年：房贷坏账控制在之间2004年：个人住房贷款余额按五级分类贷款不良率为约为2006年：农行不良个贷的比例已达5%，而正常不良个贷的比例应控制在2%-3%（农行个贷部）我国个人住房不良贷款由2005年末的亿上升到2006年末的亿（建设银行研究报告）-8房贷风险主要类型n1. 违约风险（信用风险）n2. 提前还款风险提前还贷会导致银行收息期间缩短、预其利息收入减少，进而
9、影响银行资本成本和资本结构，打乱资本运营计划，增加再投资风险。所以，提前还款给银行带来的损失通常远远大于收益。n3. 市场风险随着经济的持续快速发展，房地产行业蓬勃发展，开发投资资金不断扩大，银行投放在房地产行业中的资金也不断上升。随着房价增速超过人均可支配收入，购房者还款压力增大，地产市场泡沫开始暴露。金融危机爆发，经济走势逐步缓慢，房地产市场出现低迷,房产价格下跌。一些作为抵押物的房产出现严重的贬值缩水，银行面对巨大的市场风险。-9五、住房抵押贷款业务风险管理模式n信贷风险管理程序信贷风险识别信贷风险评估信贷风险控制信贷风险管理评价-10信贷风险管理程序n n信贷风险识别信贷风险识别信贷风
10、险识别信贷风险识别是商业银行通过一系列方法、工具经过一定的分析研究，对商业银行经营过程中面临的内外部环境的潜在风险加以判断，识别风险的性质，并预测风险可能给银行造成的损失的过程。n n信贷风险评估信贷风险评估信贷风险评估信贷风险评估是在商业银行信贷风险识别的基础上，通过对所收集的大量信息加以分析，特别是对历史数据统计分析，运用概率论和数理统计的方法，估计出风险发生的概率和风险的损失率，信贷风险评估的过程实际上是信贷风险量化的过程，因此通常也被称为信贷风险测量。n n信贷风险控制信贷风险控制信贷风险控制信贷风险控制是针对不同类型、不同程度的风险，采取不同的风险控制技术，制定不同的风险控制方案，将
11、风险降到最低，将损失控制在商业银行可承受的范围内。n n信贷风险管理评价信贷风险管理评价信贷风险管理评价信贷风险管理评价是商业银行为保证信贷风险管理的有效性和持续提高信贷风险管理水平而定期对信贷风险管理的各个环节进行评价。评价的目的在于：一是发现信贷风险管理体系的漏洞与不足，并采取改进措施；二是检查现有信贷风险管理措施的执行情况；三是根据内外部环境的变化，对信贷风险管理体系的适应性做出评价，并提出改进建议。-11银行风险管理模式n模式一：全嵌入模式。个人资产的风险控制职能与业务开展职能合二为一，均集中在个人信贷业务部门，业务管理部门不仅负责业务的营销管理，而且负责业务的贷前调查、审批和贷后管理
12、，风险管理部门基本不参与个人资产的风险管理职责。n模式二：半嵌入模式。个人资产的风险管理职能分别由个人信贷业务部门与风险管理部门共同承担，业务部门主要负责业务开展与管理，风险管理部门负责高风险的监控与管理。n模式三：分离模式。个人资产有关风险管理的主要职能(审批)由风险管理职能部门集中来完成，业务部门只负责业务开展与管理。-12模式代表银行风险管理涉及部门风险管理职责分工全嵌入模式农业银行个人业务部的“个贷处”个人业务部下的个贷处负责个人信贷业务管理和审批，多数在支行审查，准备下一步实行审批在分行的集中中国银行个人金融部 个人金融部负责业务的发展与审批深发展总行零售银行部的“住房与个人信贷部”
13、分行的“个贷中心”支行的“个贷室”业务管理与审批全部集中在分行个贷中心，分行没有业务任务考核。支行的个贷室专门负责营销。风险控制部只负责对公业务，不负责个人资产风险。半嵌入模式建设银行住房与个人金融部的“个人住房处”和“个人信贷处”、风险管理部二级分行审批部牵头审批人按级别决定审批，实行风险经理负责审批；风险管理部只负责资产质量监督、贷后管理的检查。交通银行分行私人金融业务部的个贷中心、风险控制部支行进行贷款前期调查、分行个贷中心集中审批全部业务和营销指导，有常规审贷员与法律审贷员，分行行长终审；风险控制部只负责出现高风险的业务；风险责任实行支行、分行分级负责。审批还是人工审批，评分系统只作参
14、考。民生银行零售银行部、按揭中心风险监控部总行零售银行部实行事业部制，分行零售银行部与按揭中心相互独立，按的是负责贷款审批，分行风险监控部负责放款前的审查，以及风险过程监督。支行主要从事业务营销。分离模式浦发银行个人金融部的个贷中心、风险控制部分行个贷中心集中统一经营与管理个人信贷业务，审批全部操作集中在分行风险控制部，档案也全在分行集中管理；支行只是结算平台，一般是分行派驻支行的营销团队。表1 国内各银行对个人资产风险管理模式比较 -13六、完善房贷风险管理的建议n1. 严格审查房贷申请资格n专家制度法：“5C原则”（标准普尔公司、穆迪投资公司）品质（character）、能力（capaci
15、ty）、资本实力（Capital）、抵押（collateral）、经营环境（Condition）n商业银行对于购房贷款申请人真实还款能力的审查，应结合个人所得税税单、公积金缴费记录、社会保险缴纳记录、中长期银行往来记录、证券账户交易记录、商业保险费缴纳记录、大件耐用消费品购买发票等凭证，不得仅凭申请人工作单位的收入证明简单认定。n2.加快发展银行信贷资产证券化步伐n商业银行通过资产证券化将缺乏流动性的信贷资产组合成资产池，转入流动性较好的资本市场，而转出的资产也从商业银行的资产负债表上移出。这样，商业银行可加速将金融资产转化为现金，资产负债结构和期限随之得到改善。n资产证券化除有利于商业银行规
16、避提前还款风险和信用风险外，还可拓宽银行的收入来源，增强其整体抵抗风险的能力。-14n3.规范房地产评估机构n加速与完善中介业立法。对房地产评估机构的设立、资质条件、收费标准、行为规范等做出具体明确的规定，做到费、权、利清晰，以维护公平、公正、公开的市场秩序。n加强评估机构从业人员教育工作。业务上不断更新知识结构，思想上不断加强职业教育，对欺诈、违约、泄密、滥用评估资格等行为加大惩罚力度。n应建立规范的估价报告复核制度。避免估价的随意性，有利于改进估价方法的流程和准确性。n4.加强金融监管n次贷危机的启示：即使存在较完善的金融监管法规，出于追逐利益的需要，金融机构也总是倾向于创造出新的规避管制
17、的金融产品，但这些在促进金融市场繁荣的同时也放大了自身的风险头寸。一旦经济情况出现较大的负面变化，积累的风险就会完全暴露出来，市场上恐慌情绪会能过金融市场的连锁效应迅速蔓延，从而引发危机。n为避免危机发生，一方面要加快金融产品开发，丰富金融市场服务功能。另一方面更要关注发达国家金融市场的发展趋势，学习国际上先进的风险管理方法，根据实际情况及时调整监管和管理策略。n5.规范银行内部管理n商业银行个贷部的内部考核，应以三年至五年为周期，各种奖金及福利待遇，应在工作人员负责的房贷业务渡过风险期之后再逐步落实。n对于与房产公司、房产中介公司、资产评估机构、购房贷款申请人内外勾结，情节严重，且给银行造成
18、一定损失，发放高风险购房贷款的银行信贷人员，采取行业内禁入等严厉处罚措施-15参考文献（中）n【1】胡冰星。商业银行信贷风险管理。上海：上海三联书店，1995n【2】梁琪。商业银行信贷风险度量研究。天津：中国金融出版社，2005n【3】李扬，刘华，余维彬。银行信贷风险管理：理论、技术和实践。北京：经济管理出版社，2003n【4】卜壮志。从美国次贷危机看我国商业银行房贷风险管理。经济纵横，2007（10）n【5】高山。住房抵押贷款提前还贷风险管理研究。上海金融，2008（1）n【6】何姗，顾金宏。住房抵押贷款提前还款风险影响因素的实证研究基于小城市商业银行贷款数据的研究。金融经济（理论版），20
19、09（12）n【7】刘洪玉，孙冰。个人住房抵押贷款提前还款风险因素实证研究。同济大学学报（自然科学版），2007，35（1）n【8】钱巍。国内商业银行个人信贷业务风险管理研究。苏州大学硕士学位论文，2007n【9】田美玉，吕长明。从美国次贷危机谈商业银行住房抵押贷款风险防范。中国集体经济，2009（25）n【10】王来福，郭峰。中国住房抵押贷款信用风险：理论分析与实证研究。数学的实践民认识，2009，39（12）n【11】孙冰，刘洪玉。信息不对称下的个人住房抵押贷款交易与风险。华中师范大学学报（人文社会科学版），2006，45（3）n【12】徐文倩。试论我国住房抵押贷款的风险问题。西南财经大学
20、硕士学位论文，2008n【13】杨萃。住房抵押贷款风险研究。现代商贸工业，2008（8）n【14】张宇，刘洪玉。当前我国个人住房抵押贷款利率风险分析。中国软科学，2009（8）-16参考文献（英）n1 Bhekisipho Twala. Multiple classifier application to credit risk assessment. Expert Systems with Applications, 2010n2 Kim Hin (David) Ho, Huiyong Su. Structural prepayment risk behavior of the underl
21、ying mortgages for residential mortgage life insurance in a developing market. Journal of Housing Economics, 2006n3 Major Coleman IV, Michael LaCour-Little, Kerry D. Vandell. Subprime lending and the housing bubble: Tail wags dog? Journal of Housing Economics, 2008n4 Markus Leippold, Paolo Vanini, S
22、ilvan Ebnoether. Optimal credit limit management under different information regimes. Journal of Banking and Finance, 2006n5 Norbert J. Jobst, Gautam Mitra, Stavros A. Zenios. Integrating market and credit risk: A simulation and optimisation perspective. Journal of Banking and Finance, 2006 n6 Pierg
23、iorgio Alessandri, Mathias Drehmann. An economic capital model integrating credit and interest rate risk in the banking book. Journal of Banking and Finance, 2010n7 Thomas Breuer, Martin Jandacka, Klaus Rheinberger, Martin Summer. Does adding up of economic capital for market- and credit risk amount
24、 to conservative risk assessment? Journal of Banking and Finance, 2010n8 Thomas Dangl, Josef Zechner. Credit risk and dynamic capital structure choice. Journal of Financial Intermediation. 2004n9 Valentina Hartarska , Claudio Gonzalez-Vega. Evidence on the effect of credit counseling on mortgage loan default by low-income households. Journal of Housing Economics, 2006n10 Yi Jin, Zhixiong Zeng. Real estate and optimal public policy in a credit-constrained economy. Journal of Housing Economics, 2007-17相关网站n国家统计局 n中国人民银行网站 n银监会-18Thanks!
