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1、商业银行的风险管理内容内容银行可以持续的发展吗？银行可以持续的发展吗？客户数据的准确客户数据的准确风险不是规避而是管理风险不是规避而是管理银行业务风险七大演进银行业务风险七大演进好的信贷管理不能决定银行生存的持续好的信贷管理不能决定银行生存的持续要从上至下的监管要从上至下的监管从下往上的执行从下往上的执行从信贷管理到信贷风险风险从信贷管理到信贷风险风险五个贷款的用途五个贷款的用途借款人的定量分析借款人的定量分析三大定量的了解三大定量的了解对借款人的定量度量对借款人的定量度量定性分析要更数据化定性分析要更数据化内容大纲信贷风险流程上的控制信贷风险流程上的控制从贷前到贷后的全流程的监控从贷前到贷后
2、的全流程的监控从风险环节胡把关减低操作风险从风险环节胡把关减低操作风险要主动的预先监管弱化的客户要主动的预先监管弱化的客户从行业分析风险从行业分析风险行业风险的掌握与业务结合行业风险的掌握与业务结合组合管理的提升增强整体的风险管控组合管理的提升增强整体的风险管控风险管理从交易层面拓展到组合层面风险管理从交易层面拓展到组合层面巴塞尔新基本协议巴塞尔新基本协议银行可以持续的生存吗？达到准确的信息与数据的要求达到准确的信息与数据的要求实施数据准确的条件实施数据准确的条件标准的授信调查文本标准的授信调查文本精简的统一录入数据的要求精简的统一录入数据的要求实时的更改客户新的数据实时的更改客户新的数据确保
3、数据反应客户的真实状况确保数据反应客户的真实状况满意的实地检查数据的真实性满意的实地检查数据的真实性对财务数据要求的标准对财务数据要求的标准录入在统一的财务软件录入在统一的财务软件客户财务评级是自动生成客户财务评级是自动生成对数据质量时时的检查对数据质量时时的检查数据大集中的处理数据大集中的处理良好的训练良好的训练实施系统性的培训计划实施系统性的培训计划对人员实施资质认证的考核对人员实施资质认证的考核有效的风险管理有效的风险管理可靠的专业团队可靠的专业团队合理的原则合理的原则可靠的流程可靠的流程精确的度量工具和缓释方法精确的度量工具和缓释方法独立于业务的组织架构独立于业务的组织架构统一的文化统
4、一的文化信贷风险管理的七大演进 ?1.我们只做好的信贷（估计）我们只做好的信贷（估计）客户没有分别而信贷定价是以贷款量为别2.业务重于风险，风险是支援业务的发展业务重于风险，风险是支援业务的发展业务垄断，风险不是独立于业务 3.我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率我们需要评估客户的评级和需要见到好的资产回报率设计单维的定性评级系统致力于扩大资产的的投放4.信贷的决策基于评级的结果信贷的决策基于评级的结果发展二维的评级系统估计PD和LDG同时开始客户定价的方案5.开始平衡风险与业务的分配注重资本回报率开始平衡风险与业务的分配注重资本回报率6.建立组合管理的功能建立组合管理的功能“注意资
5、产的分散的技术注意资产的分散的技术”7.大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型大力的实施组合管理的能力来促使组合的分类与模型银行通过承担风险赚钱银行由于没能管理风险或承担的风险没有回报而赔钱只有度量到的，银行才能管理银行存在就要承担风险风险管理是经过风险管理是经过深思熟虑深思熟虑地地以以盈利为目的盈利为目的的接受风险的接受风险 通过使用不同的财务分析和其他工具，做出通过使用不同的财务分析和其他工具，做出风险和风险和回报平衡的决策回报平衡的决策，在，在预设的范围内预设的范围内使得经过风险调整的使得经过风险调整的回报最大化回报最大化健康的风险管理框架使得冒险可以盈利和具有竞争性所有有关的风
6、险必须被识别和管理识别识别测量测量管理管理监控监控所有有关的风险必须被识别和管理识别识别测量测量管理管理监控监控业务分类业务分类评级模型评级模型贷前管理贷前管理贷后监控贷后监控我们关注信贷风险流程中主要的信贷生成环节信贷评估信贷评估信贷结构信贷结构审批审批l贷后管理贷后管理还款流程还款流程保全保全授信文件及放款授信文件及放款 业务计划及开发业务计划及开发13456278信贷风险是银行最大的风险银行的借款人或客户不能按约定的条款履行其义务的潜在银行的借款人或客户不能按约定的条款履行其义务的潜在可能性可能性 “信贷风险管理原则信贷风险管理原则” 国际国际清算银行清算银行 19991999“借款人对
7、我们的贷款不足额并不按时地还款借款人对我们的贷款不足额并不按时地还款 ”还必须包括在赢利还必须包括在赢利/ /净现值意义上净现值意义上 对贷款价值的对贷款价值的全部全部威胁，威胁，例如：贷款生命周期中贷款质量的恶化从低风险迁移到高例如：贷款生命周期中贷款质量的恶化从低风险迁移到高风险风险为了便于理解信贷风险，我们通常分为违约风险和损失风险借款人违约的可能性有多大？（借款人违约的可能性有多大？（PDPD）如果借款人违约了，我们可能有多大损失？如果借款人违约了，我们可能有多大损失？（LGDLGD）如果借款人违约了，我们可能有多大的暴露？如果借款人违约了，我们可能有多大的暴露？（EADEAD）为了便
8、于理解信贷风险，我们通常分为违约风险和损失风险借款人违约的可能性有多大？借款人违约的可能性有多大？概率概率 % %如果借款人违约了，我们可能有多大损失？如果借款人违约了，我们可能有多大损失？数额数额 $ / $ / / $ / $ oror % %违约概率违约概率 ( (PD)PD)违约既定损失违约既定损失 ( (LGD)LGD)如果借款人违约了，我们可能有多大的暴露？如果借款人违约了，我们可能有多大的暴露？数额数额 $ / $ / / / 违约的暴露违约的暴露 ( (EAD)EAD)好的信贷评估可以有效地揭示、量化和管理这些风险借款人违约借款人违约的可能性有多大的可能性有多大? ? 财务状况
9、财务状况 管理层的好坏管理层的好坏 市场与经济市场与经济 其他因素其他因素贷款期间现金流能够维持的可能性贷款期间现金流能够维持的可能性: : 和解的财务能力和解的财务能力 抵押物的有效价值抵押物的有效价值 担保人的可追索性担保人的可追索性不良贷款的价值不良贷款的价值: :如果借款人违约了，我们如果借款人违约了，我们可能的损失可能的损失是多少是多少? ?如果借款人违约了，我们如果借款人违约了，我们可能的暴露可能的暴露是多少是多少? ?违约时的产品的的敞口变化？象对消费信贷一样，我们试图对违约概率和违约既定损失进行量化“第一还款来源”“第二还款来源”信贷增强违约既定损失 (LGD)$借款人的现金流
10、违约概率 (PD)我们通过研究借款人的经营活动现金流来考察其违约概率“第一还款来源”借款人现金流违约概率 (PD)分析借款人的业务、现金流的产生和影响现金流的风险银行需要收回现金，所以我们必须理解现金流$借款人的现金流“现金为王”现金流分析是确定借款人还款能力的关键工具他们会还款吗他们会还款吗? ?现金现金 盈利盈利销售销售19信贷基础与它们的关系 1.经济 (天)2.行业 (地)3.管理 (人)4.财务表现 (Results of 1-3) 违约损失违约损失 (PD)(PD)信贷结构与信贷结构与担保担保抵押支持抵押支持财务表现财务表现行业行业管理层管理层经济经济5.信贷结构与抵质押品 违约既
11、定损失违约既定损失(LGD)(LGD)我们将主要关注于分析借款人的现金流及其风险(PD)定性分析定量分析外部分析内部分析经济及政治环境财务报表财务指标比较行业分析经营分析管理分析公司定位分析21宏观经济-好像一般的天气宏观经济环境一般是良好的-但我们要关心注意气象如台风，龙卷风，海啸等等来决定对应方针 -当坏经济环境来临每个客户都被影响但是弱者或过度借贷会先被消灭-当不良经济环境到来我们必须转换策略而不是要凭匹夫之勇去推动业务。 是要累积分析较脆弱的暴露制定预防措施在最高的层次, 客户经理必须了解政治经济环境 和其对借款人的影响宏观统计数据，历史和预测的国内和全球 GDP 增长率通货膨胀率汇率
12、利率和其他因素国内国际政治风险相关政府政策其他关键宏观经济风险定性宏观经济信息比如: 美国财政部长斯诺访问中国，对人民币升值加压对人民币对美元汇率有何短期和长期影响？对政府支持产业有何影响？为避免重复和不连贯性, 这些通用信息应集中管理 由研究中心提供协调可从网上获取以便大家做分析相关新闻通过新闻邮件发放给信贷决策人员宏观统计数据，历史和预测的国内和全球 GDP 增长率通货膨胀率汇率利率和其他因素国内国际政治风险相关政府政策其他关键宏观经济风险定性宏观经济信息24行业-通常来讲，在中小企业我们不必要行业分析作出深入的分析除非我们有较大的集中度在某个客户或方面-至少我们应当知道该行业的客户应有的
13、生存之道。这可帮助我们了解该行业对客户绩效的要求。 同业分析与比例是个有用的工具-中小企业客户是市场的接受者。有如群众般得受到冲击. 当经济环境不好时，如果我们依然相信我们的客户能够做的比同业更好而不被市场冲击是不切实际的。25要关心注视被污染的行业，夕阳行业，波动的行业和压迫的行业-当然的在以上行业中我们可能有较好的客户我们还可以有业务来往-但我们要小心的咨询他们是否是卓越的客户-而我们要调整对以上行业的渗透与投资的力度行业 被冲击的行业26行业的风险管理-关注行业里投资的力度-在热门的行业时-小心不要过于集中在某个客户或领域-关注当行业逆转时，冲上去的会跌的快-在行业不景气时-准备行业出现
14、急势流动性的收缩-预计上下游都会被影响的弱者或过度借 贷会先被消灭27-建立实业是不易的。 只有少许人能在同时很好的处理多样的事务-当客户精于这业务不等于精于其他的业务-有关上下游多元化的的拓展有很大的诱惑但需要面对大的风险行业 多元化得客户28管理层管理层回报回报流动性流动性杠杆杠杆规模规模营运的决策营运的决策投资的决策投资的决策融资的决策融资的决策AAAAAABBBBBBCCCCCC决策的质决策的质量量未预期的未预期的事件发生事件发生管理层是支持信贷能力的关键理由29管理层的表现我们读解管理层的经验，方式，特色来解释管理层的行动. 这一切背景告诉我们人们的倾向 在我们的信贷评估注意客户管理
15、能力如何把管理能力付诸于行动, 或许缺少的,我们就能够评估到管理的优越.更长时间的入微观察, 会给予较少的随意冲击,也给予我们更高的信心保证30管理层的承诺与诚实承诺与诚实好比水中月. 环境好的时候它会在，当环境坏时它就不见. 承诺还在时是经济利益的存在. 股东们注意的是经济利润. 当损失过了某个界线他们就会斩仓。 情感只是个因素但是个不稳定的因素有多方面的诚实 完全真诚，不完全，部分的谎言与完全的谎言. 大多数人不撒谎除非是必要的. 隐藏真实是很经常的事当经济环境不好时我们就要转到客户哪一方的表现, 客户因为要保存他们的利益就会不诚实的对待我们因为在那时应用银行的资金好过承诺自己的资金. 为
16、定量分析管理层质量, 我们尝试把管理层成功因素分为几个组成部分诚信有没有清晰阐述的愿景和战略? 如何业绩评估?如何管理差别?管理层是否可靠? 信息是否可信?借款人是否合作、坦诚?有没有信誉风险?战略计划, 目标生成, 实施组织架构谁是决策者? 谁激励他们?集中还是分散管理?功能界定的如何?示例为定量分析管理层质量, 我们尝试把管理层成功因素分为几个组成部分竞争力顾客中竞争者中供应商中管理层有多少相关工作经验?员工是怎样招聘进来的?员工报酬如何?市场声誉管理信息财务信息有多复杂? 其他信息?控制职能是否强大?示例技术技术应用是否合理?现金流分析是确定借款人还款能力的关键工具他们会还款吗他们会还款
17、吗? ?现金现金 盈利盈利销售销售购买商品和服务这可以通过理解短期经营周期来分析 收款期间应收帐款销售采购合同持有或生产期间现金 存货经营周期 或者可以通过评估更长期的现金产生过程现金流量表20012002净收入1折旧2其它非现金费用 (递延税款)3毛营业收入4应收帐款增加额5存货增加额6其他流动资产增加额7预付费用增加额8营运资金需要总额9应付帐款增加额10应计费用增加额11应付税款增加额12其他流动负债增加额13Total Operating Sources14净营业现金流15资本支出 (净)16可用资产 (若资本支出非净值)17红利18投资增加额19其他非流动资产增加额20无形资产增加额
18、21银行短期债务增加额22长期债务减少额23利息支出非营运资金需要总额24新资本/其他投资增加额25其他长期负债增加额26银行短期债务增加额27长期负债增加额28Total Non Operating Sources29现金的变化 (NOCG - TNON + TNOS)30现金的变化 (从资产负债表得出)31Check (30 - 31 = 0)现金流量表帮助把利润表解释成实际的现金流量我们以一个 全部是现金 的利润表为例期初现金销售收入销货成本管理费用税款净利润期末现金85148213+=但是大部分利润表不是现金的如果每项都 不是 现金?销售收入销货成本管理费用税款影响了 资产负债表 的那
19、一项?对客户的赊销从供货商处赊购的存货提前支付的费用尚未支付的税款应收帐款应付帐款预付费用应付税款看同样的例子利润表2148213期初现金销售销货成本管理费用税款净利润期末现金资产负债表 变化(2003- 2004)应收帐款应付帐款预付费用应付税款- 4+ 5+ 1- 1对现金的影响+ 4+ 5- 1- 1现金变化:+ 79注意当一项资产减少, 现金就会增加利润表2148213期初现金销售销货成本管理费用税款净利润期末现金资产负债表 变化(2003 - 2004)应收帐款应付帐款预付费用应付税款- 4+ 5+ 1- 1对现金的影响+ 4为什么会这样?因为我们减少了投资!而当一项负债 增加, 现
20、金也会 增加利润表2148213期初现金销售销货成本管理费用税款净利润期末现金资产负债表 变化(2003 - 2004)应收帐款应付帐款Pre-paid exp.Tax payable- 4+ 5+ 1- 1对现金的影响+ 5为什么会这样?因为我们在借钱!此例中：是从供货商那里 .当一项资产 增加, 现金就会 减少利润表2148213Beg. cashSalesCGSAdmin. Exp.TaxesNet profitEnd. cash资产负债表 变化(2003 - 2004)应收帐款应付帐款预付费用应付税款- 4+ 5+ 1- 1对现金的影响- 1请解释!我们正在投资于资产 使用现金!最后,
21、 当一项负债 减少, 现金也会 减少利润表2148213期初现金销售销货成本管理费用税款净利润期末现金资产负债表 变化(1998 - 1999)应收帐款应付帐款预付费用应付税款- 4+ 5+ 1- 1对现金的影响- 1让我猜一下 !我们偿还了债务! 现金表反映了这些变化或者用直接的方法 . 直接现金流14821销售销货成本销售及管理费用税款 应收帐款 存货 应付帐款 预付 应计非经营活动帐款 长期债务红利等.+ 40+ 5- 1- 110= 7+ 3资产负债表中产生的现金利润中产生的现金方法一: 直接现金流分析 或通过非直接方法 非直接现金流 方法二: 非直接现金流分析 应收帐款 存货 应付帐
22、款 预付费用 应计费用+ 40+ 5- 18经营活动现金流:3净利润10现金的变化:+=非经营活动帐款 长期负债红利新资本非经营活动现金流:-1- 1信贷的五个用途？用来支付未回收应收帐款时需要的流动资金？商业信贷里最原始的借贷儿贷款用途是真确的较低的风险因还款来源从已确实但有时间的差距用来购买源料，制造费用与存放货物？用来拓展业务加添机器厂房？用来并购或合并其他的公司？用来维持生存的？用来支付未回收应收帐款时需要的流动资金？客户的流动资金受到业务的应收账款影响，因为货款被延迟了已付出的资金需要以借贷来补充额度用80%的有效应收账款看重应收账款的质量与分布不能超贷有集中度的应收账款 （10%）
23、不能接受超过90天数的应收账款保理与票据帖现有异曲同工的感觉可以用应收账款增长来控制信贷的发放可以派专业的团队来监管对账款的质量用来购买源料，制造费用与存放货物的借贷？风险一般上比起应收账款的高因商品还未有买主，还不能确认货品的质量被接受的状况货品存放，货品的有效年限，货品的款式对存货的数额会有大的冲击一般存货借贷的数额因不同的存货类型有较大的落差从20%到不超过50%的借贷比率用来拓展业务加添机器厂房的固贷？从风险角度，进入固贷的客户要先有流动资金的信贷关系固贷的风险为比流贷大而且要分数年期摊还的，而且抵押的机器通常比较专门不容易清算也折旧的快失去了价值对应客户的盈利能力与资产的有效年用途来
24、设计贷款年期以客户的盈利稳定性作为贷款的预测能力有时会涉及到投资方面的借贷复杂原有的信贷还款测算购买商品和服务通过理解经营周期来分析 客户的财务表现其中最重要的现金流 收款期间应收帐款销售采购合同持有或生产期间现金 存货经营周期现金流量分析的原则现金流量分析的原则区分净利润与现金流量；区分来源于利润的现金流来源于与损益情况无关的资产负债表变化的现金流；描述三层次现金流量分析法，使分析无须依赖某一特殊格式的现金流量；描述现金流量的四种财务性驱动因素。现金流量分析是还款来源分析的重要组现金流量分析是还款来源分析的重要组成部分成部分借款人内部产生的历史现金流量是否足以满足其现金流量需求？借款人的现金
25、流每年能够支持的还本付息金额将是多少？要满足包括偿还债务在内的需求，未来的现金流量需要比历史水平增加多少？财务风险和非财务风险对客户的借款需求和偿还能力已经产生的最大影响是什么？进入贷款流程去了解进入贷款流程去了解不但知道历史数据更要对现金流量的重要组成部分进行未来敏感性分析；更可靠地预计未来现金流量和还款能力；然后从预测中在贷款结构和承诺条款里控制绑紧现金流量与流向三种现金流量表三种现金流量表快速现金流量表始于损益表上的净利润、折旧与摊销的现金流量直接现金流量表（最详细和最有可能用计算机软件编制）开始假定所有销售都是现金流入和所有费用都是现金流出然后根据调整资产负债表中找到引起现金变化的现金
26、使用或现金来源现金流量表依据一般公认会计原则准备财务报表现金的来源和用途分为三类：经营、投资和融资活动现金流量表帮助把利润表解释成实际的现金流量我们以一个 全部是现金 的利润表为例期初现金 2010销售收入销货成本管理费用税款净利润期末现金 20105002001400800200100300+但是大部分利润表不是现金的如果每项都 不是 现金?销售收入销货成本管理费用税款影响了 资产负债表 的那一项?对客户的赊销从供货商处赊购的存货提前支付的费用尚未支付的税款应收帐款应付帐款预付费用应付税款看同样的例子利润表2001400800200100300期初现金销售销货成本管理费用税款净利润期末现金资
27、产负债表资产负债表 变化变化(2003- 2004)应收帐款应收帐款应付帐款应付帐款预付费用预付费用应付税款应付税款- 400+ 500+ 100- 100对现金的影响+ 400+ 500- 100- 10现金变化:+ 700900注意当一项资产减少, 现金就会增加利润表2001400800200100300期初现金销售销货成本管理费用税款净利润期末现金资产负债表 变化(2003 - 2004)应收帐款应收帐款应付帐款应付帐款预付费用预付费用应付税款应付税款- 400+ 500+ 100- 100对现金的影响+ 400为什么会这样为什么会这样?因为我们减少因为我们减少了投资了投资!而当一项负债
28、 增加, 现金也会 增加利润表2001400800200100300期初现金销售销货成本管理费用税款净利润期末现金资产负债表 变化(2003 - 2004)应收帐款应付帐款Pre-paid exp.Tax payable- 400+ 500+ 100- 100对现金的影响+ 500为什么会这样?因为我们在借钱!此例中：是从供货商那里 .当一项资产 增加, 现金就会 减少利润表2001400800200100300Beg. cashSalesCGSAdmin. Exp.TaxesNet profitEnd. cash资产负债表 变化(2003 - 2004)应收帐款应收帐款应付帐款应付帐款预付费
29、用预付费用应付税款应付税款- 400+ 500+ 100- 100对现金的影响- 100请解释!我们正在投资于资产我们正在投资于资产 使用现金使用现金!最后, 当一项负债 减少, 现金也会 减少利润表20014008002100300期初现金期初现金销售销售销货成本销货成本管理费用管理费用税款税款净利润净利润期末现金期末现金资产负债表 变化(1998 - 1999)应收帐款应收帐款应付帐款应付帐款预付费用预付费用应付税款应付税款- 400+ 500+ 100- 100对现金的影响- 100让我猜一下让我猜一下 !我们偿还了债务我们偿还了债务! 现金表反映了这些变化或者用直接的方法 . 直接现金
30、流1400821销售销货成本销售及管理费用税款 应收帐款 存货 应付帐款 预付 应计非经营活动帐款 长期债务红利等.+ 400000+ 50000- 100- 100900 = 700+ 300资产负债表中产生的现金利润中产生的现金方法一: 直接现金流分析 或通过非直接方法 非直接现金流 方法二: 非直接现金流分析 应收帐款 存货 应付帐款 预付费用 应计费用+ 4000+ 500- 100800经营活动现金流:300净利润1000现金的变化:+=1000/600 预计的本息偿还预计的本息偿还非经营活动帐款 长期负债红利新资本非经营活动现金流:-100- 100对商业房地产信贷的现金流的探讨做
31、为自用的商业房产抵销长期欲付租金的投资投资类别的房地产借贷购买商业地产做为长期投资以租金的收入来回报投资资本专为发展商设计的信贷或项目融资对发展商的信贷评估是循序渐进的，在开发完成后务必要有一个长期的（takeout）或足够的销售的业绩。 另外有承包的信贷结构自用的商业地产是房地产中最为低风险的房产信贷客户能从过去的已付租金中证明还款的能力客户对投资的将要付出的资金的百分比如果有必要可以租出部分来增强还款的能力以客户的营运报表和市场租金做为评估还款的预测现金流的探讨客户报表的净盈利客户报表的净盈利1000+加回当期的租金费用300此房地产的欲付得本利+可收租的收入100900x利率倍数1.25
32、+折旧与摊销2001600/1125=可供信贷还款的测算16001.42倍做为长期投资性的房地产信贷对欲要投资的房地产的用途，地点与设计的评估要符合银行的政策最重要的还款来源就可靠的租金收入如租金是达到市场，低于市场应应用什么？租金收入的预测是对零售租约的进账与成本费用的测算对空挡的租金的要提取适当的百分比对利率的波动做敏感性的探讨投资性房地产的利率覆盖测算项目项目数目数目总租金收入5000x空挡期的百分比X95%调整预收的租金4750维护房产的费用800可用来供款得收入3950欲要供款的本金 = 1500欲还款的利率 = 1300测算利率波动的因子 = 1.25预测供款 = 本金1500+利
33、率1625还款覆盖测算 3500/3125=1.09开发房地产的信贷探讨开发房地产是项目融资的一种最好的客户是有经验类型的房产商其次是有建筑经验背景的房产商对项目大小的借贷主要视客户的从业经历应以循序渐进的态度作为业务的力度一般每个国家对发展商的都有认证的资格对承包建筑商的资格需要进一步的评估尽可能利用第三方对项目的核准作为放款的条件如果我们用抵质押品来缓解违约风险，我们必须研究其对违约既定损失的影响“第二还款来源”信贷增强违约既定损失 (LGD)对抵质押品的预期清算价值和信贷增强的风险分析对抵质押品的预期清算价值和信贷增强的风险分析对于抵押品, 我们必须单独评估控制和价值风险风险点没有有关文
34、档银行不能收取抵押品 没有实际能力收回抵押品, 也无法实现担保解释低清算价值可能无法偿付贷款余额 高清算成本将减少收回金额担保质量可能随时间推移而下降货币有时间价值控制净变现价值实现担保价值在许多新兴市场国家特别困难 分类条款没有很好发展和检验法律系统经常有很大迟滞法律系统经常有问题各种程度的控制和净变现价值必须被单独考虑控制净变现价值完整性法律权力足够文档欺诈, 多次抵押的抵押物 保险政策可实现性获得有利判决的能力取得占有的能力法律过程长短清算值担保质量担保数量销售时间市场价格波动机会成本技术替代法律过程长短银行必须追踪实际数据, 以支持分析并提高价值控制净变现价值完整性可实现性清算值销售时
35、间法律障碍, 根据不同地区和抵押品类型不同抵押品类型和变量的清算值检验实际清算值与评估值的差异追踪从违约到最终清算全过程和全部费用文档不足实施所需时间购买商品和服务这可以通过理解经营周期来分析 客户的财务表现其中最重要的现金流 收款期间应收帐款销售采购合同持有或生产期间现金 存货经营周期现金流量分析的原则现金流量分析的原则区分净利润与现金流量；区分来源于利润的现金流来源于资产负债表变化的现金流；描述三层次现金流量分析法，如果我们用抵质押品来缓解违约风险，我们必须研究其对违约既定损失的影响“第二还款来源”信贷增强违约既定损失 (LGD)对抵质押品的预期清算价值和信贷增强的风险分析对抵质押品的预期
36、清算价值和信贷增强的风险分析 但在大多数情况下我们需要担保的政策以免借款人违约“第一还款来源”“第二还款来源”借款人现金流信贷增强违约概率 (PD)违约既定损失 (LGD)如果没有信贷缓释, 我们必须依赖于企业违约后的价值违约后的现金流可能远比最初债务小 我们将和其他贷款者竞争, 很多比我们优先如果企业破产, 清算价值可能更低, 特别是考虑到法律风险借款人资产负债表资本银行债务其他债务(优先)资产借款人资产负债表资本银行债务其他债务(优先)资产银行损失破产信贷担保抵押可包括能够如何缓解违约影响的措施不同安全等级的抵押品借款人流动资产 (如存货)借款人固定资产 (如厂房设备)独立固定资产 (如无
37、关房地产)独立流动资产 (如有价证券)不同强度的保证与业绩相关有限完全保证的对于抵押品, 我们必须单独评估控制和价值风险风险点没有有关文档银行不能收取抵押品 没有实际能力收回抵押品, 也无法实现担保解释低清算价值可能无法偿付贷款余额 高清算成本将减少收回金额担保质量可能随时间推移而下降货币有时间价值控制净变现价值实现担保价值在许多新兴市场国家特别困难 分类条款没有很好发展和检验法律系统经常有很大迟滞法律系统经常有问题各种程度的控制和净变现价值必须被单独考虑控制净变现价值完整性法律权力足够文档欺诈, 多次抵押的抵押物 保险政策可实现性获得有利判决的能力取得占有的能力法律过程长短清算值担保质量担保
38、数量销售时间市场价格波动机会成本技术替代法律过程长短银行必须追踪实际数据, 以支持分析并提高价值控制净变现价值完整性可实现性清算值销售时间法律障碍, 根据不同地区和抵押品类型不同抵押品类型和变量的清算值检验实际清算值与评估值的差异追踪从违约到最终清算全过程和全部费用文档不足实施所需时间我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组 10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率 (%)Illustrative违约既定损失 (%)贷款暴露预期损失 (EL)xx=有相似特性的任何小组的借款人的违约可能性我们当然不可能知道那个人
39、会违约但是我们的经验表明某个既定的百分比会违约我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率 (%)违约既定损失 (%)贷款暴露预期损失 (EL)xx=表明有较强的现金流 对现金流的风险更小我们首先把有共同的违约概率特性的借款人分组10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率 (%)x表明有较弱的现金流 对现金流的风险更大违约既定损失 (%)贷款暴露预期损失 (EL)x=违约既定损失 (LGD) 估算
40、每笔贷款我们会损失多少 通常在抵押品既定的情况下 10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率 (%)违约既定损失 (%)贷款暴露预期损失 (EL)xx=违约时的暴露无抵押抵押品的面值通常来自公司价值抵押品的净变现价值违约既定损失最后变现值如果借款人违约，我们可能损失多少每笔贷款的预期损失 (EL) 等于 违约管理 x 违约既定损失 x 违约时的贷款余额10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率 (%)违约既定损失 (%)贷款暴露xx=预
41、期损失 (EL)当借款人的违约概率既定时我们贷款的预期损失有多大（统计学上）?且当贷款损失暴露既定时每笔贷款的预期损失 (EL) 等于 违约概率 x 违约既定损失 x 贷款违约时的余额10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人评级违约概率 (%)示例违约既定损失 (%)20%贷款 B50%贷款暴露RMB 300 mRMB 500 m预期损失 (EL)贷款 ARMB ? mRMB ? m每笔贷款的预期损失 (EL) 等于 违约概率 x 违约既定损失 x 贷款违约时的模型预测的暴露敞口10.0120.0330.0540.2550.
42、7562.0076.00816.0950.010100.020%贷款 B50%RMB 300 mRMB 500 m贷款 ARMB 2 mRMB 3 m示例借款人评级违约概率 (%)违约既定损失 (%)贷款暴露预期损失 (EL)如果我们对自己的预期损失有信心，我们可以如果我们对自己的预期损失有信心，我们可以用设立准备金来覆盖损失用设立准备金来覆盖损失借款人层面交易层面简化示例交易风险评级交易风险评级利率利率样例一旦中国的利率自由化, 那些可以正确定价的银行会有很强的竞争优势然后我们就可以用定价来完全覆盖拨备的准备金然后我们就可以用定价来完全覆盖拨备的准备金關于风险管理方面的監管要求 前言承受风险
43、是经营银行业务不可分割的部分。 各银行必须在风险与回报之间取得平衡。 各银行必须具备与其业务的规模及复杂性相 称的有效风险管理系统。良好风险管理环境的基本元素董事局及高级管理层的适当监察。适当的政策及内部限额，以便管理各类不同的风险。适当的风险量度、监察与汇报制度，以支持业务活动。有效的内部管控措施及审计，以便及早察觉内部管控方面存在的任何问题。 政策、程序及限额1.银行应制定清的风险管理政策及程序；必须经过董事局或其指定的委员会的审批。2.应覆盖银行所有主要风险。3.政策及程序应列明相关责任，清楚界定每项业务活动及产品范围的权力架构。4.应定期检讨有关的政策及程序以确保能配合不断转变的经营环
44、境。5.应包括善用纾缓风险的方法（例：利用对冲、购买保险、或信贷衍生工具等）。内控及风管一般架构 (1)专责委员会专责委员会: : 负责内控及风险管理工作负责内控及风险管理工作董事局董事局对内部监控及风险管理负有最终责任对内部监控及风险管理负有最终责任执行委员会执行委员会 / / 风险管理委员会风险管理委员会资产及负债资产及负债委员会委员会审计委员会审计委员会信贷信贷委员会委员会业务操作风险业务操作风险管理委员会管理委员会其它风险其它风险管理委员会管理委员会高级管理层高级管理层 : : 负责监察日常风险管理工作负责监察日常风险管理工作个别业务部门个别业务部门负责遵守政策、程序及负责遵守政策、程
45、序及限额限额 ( (前线部门前线部门) )法规遵行部门法规遵行部门负责遵行法律规定及监负责遵行法律规定及监管要求管要求风险管理部门负责风险管理部门负责日常风险管理日常风险管理( (中间部门中间部门) )内部审计部门负责内部审计部门负责进行独立审计进行独立审计银行风险管理组织架构图（请参阅附件1）风险组织架构 (1)风险管理委员会风险管理委员会董事局及管理层的监控董事局及管理层的监控公司管治公司管治政策及程序政策及程序风险管理风险管理风险风险识别识别风险量度风险量度风险风险监察及控制监察及控制风险汇报风险汇报重重 点点:独立风管功能独立风管功能分工分工策略风险策略风险法律风险法律风险业务操作业务
46、操作风险风险市场风险市场风险利率风险利率风险流动资金流动资金风险风险信誉风险信誉风险信贷风险信贷风险公司风险管理文化公司风险管理文化内部审计内部审计怎样利用计量方法 进行风险管理？利用计量方法进行 信贷风险管理3个重点：(1) 利用银行的内部评级法(internal rating systems)以计算 “违约机会率”的模型(2) 加强利用信贷计分模型 Credit Scoring Models（特别是用作计算“违约机会率”probability of default 的模型）(3) 压力测试 Stress-testing(上述各种模型必须先经监管机构批准)利用计量方法进行信贷风险管理香港目前
47、的情况：只有少数香港银行立即实施全面的内部评级制度 (大概8家银行)但很多银行开始加强使用模型来评估“违约机会率”Probability of Default “PD” 不会自行建立复杂的内部模型，而是向向外买入系统，然后作出必要的修改与其他银行一起建立模型及数据库，以分担成本与学术界合作开发系统贷款分类制度近期在国际上的发展 欧美国家的银行大部份已制订超过10级的分类制度部份美国银行更已开始制定多达21级的制度亚洲国家己制定超过五级制度包括有：日本，泰国，菲律宾等香港情况：鼓励香港的银行可按照各自的情况，尽快制订更多的级别零售业务：11级(“及格”：1-7级，“非及格”： 8-11级)非零售
48、业务：12级(“及格”：1-8级，“非及格”： 9-12级)部份银行更将其内部评级与外部评级机构的评级挂钩 内内 部部 评评 级级 系系 统统 及及 相相 配配 外外 部部 评评 级级 的的 样样 本本* 摘自 UBS Warburg IRB 方方 法法 的的 最最 低低 要要 求求 利用银行的内部评级法(internal rating systems)以计算 “违约机会率”的模型信贷迁移分析Loan Migration Analysis贷款迁移分析各种信贷风险模型中的一种巴塞尔新资本协议(New Capital Accord)建议银行多利用贷款迁移分析去管理信贷风险貸款遷移分析（2）利用计量
49、及统计方法去预测将来贷 款的可能拖欠率利用过去的数据去预测将来贷款的可能拖欠率过去的数据：应当起码包括过去5年的数据利用计算机及数据建立模型去预测将来贷款的可能拖欠率貸款遷移分析(3)多为大型外资银行采用(例：美资银行)利用贷款迁移分析对个别贷款组合 (例：房地产贷款，信用卡贷款，汽车贷款等)作出分析，以决定应否继续贷款或采取适当的调控措施贷款迁移分析(4) (Loan Migration Analysis)贷款迁移分析(6)虽然大部分香港银行在实施新资本协议的初期采用标准法，但金管理局鼓励银行多采用内部评级法规定的各种计量方法去管理信贷，利率及市场等风险增加投资(例：改进目前的计算机设备，增
50、加雇用专家，与学术界合作，向外界购买模型等)利用计量方法进行 风险管理 压力测试 （Stress-testing）经济冲激，给经济活动水平（例：国民生产总值，失业率，利率，通胀，通缩.） 、资产格价、币值都有可能大幅波动对银行盈利、资本状况、甚至继续营运都造成重大影响，评估银行在假设的压力情况下会受到什么影响，己逐渐成为银行内部风险管理过程中不可缺少一环，也是监管过程中的重要部分如果能充分了解经济衰退对银行的资产质量造成多大影响，或利率变动对银行资产（例如：贷款及持有的证券价值）会造成什么影响，都会对银行管理风险很有大帮助信贷审批管理业务流程价值链对公业务的三大主流程客户关系管理客户关系管理客
51、户营销与获取客户营销与获取客户信息的收集与尽职调查客户信息的收集与尽职调查初步的信贷审查评估初步的信贷审查评估信贷审批信贷审批符合银行信贷风险政策的审批符合银行信贷风险政策的审批基于银行产品结构与风险缓释的审批基于银行产品结构与风险缓释的审批达到银行风险评级与定价回报的审批达到银行风险评级与定价回报的审批信贷风险控制与贷后管理信贷风险控制与贷后管理客户资料的登记与核实客户资料的登记与核实信贷文档资料的签署信贷文档资料的签署完成抵押品的所有工作完成抵押品的所有工作完成录入额度与价格进到交易系统完成录入额度与价格进到交易系统完成贷后管理所有应录入的条款与条件完成贷后管理所有应录入的条款与条件对客户
52、对客户( (反洗黑钱反洗黑钱) )背景的尽职调查背景的尽职调查业务部门要掌握什么？客户关系经理最了解客户客户关系经理最了解客户客户所需要而银行可提供的产品客户所需要而银行可提供的产品服务服务客户要员客户要员( (由上至下由上至下; ;有决定权或有影响力有决定权或有影响力) )客户的状况客户的状况考核的指标（考核的指标（% %）上报信贷的成功率上报信贷的成功率撰写信贷建议书的平均天数撰写信贷建议书的平均天数填写建议书数据的失误率填写建议书数据的失误率被查问返回的次数被查问返回的次数批准贷款不被提的百分比批准贷款不被提的百分比面对信贷审批的流程审批的流程是对公业务中至重要的审批的流程是对公业务中至
53、重要的所有的贷款需要满足三方面的审批所有的贷款需要满足三方面的审批1.1.信贷风险政策信贷风险政策2.2.产品结构与风险缓释产品结构与风险缓释3.3.风险评级与定价回报风险评级与定价回报同时审批流程要注重效益同时审批流程要注重效益( (快速反应快速反应) )外资银行会考核此流程上的问题外资银行会考核此流程上的问题每个贷款的拒绝必定要有好的原因每个贷款的拒绝必定要有好的原因对信贷审批的绩效（对信贷审批的绩效（% %）平均审批的天数平均审批的天数审批成功率审批成功率审批条件落实的失败率审批条件落实的失败率信贷控制与贷后管理信贷控制与贷后管理对法律文档的落实决定后续损失的大小对法律文档的落实决定后续
54、损失的大小应有独立业务部门的人员来处理文档签署与放款应有独立业务部门的人员来处理文档签署与放款贷后管理是贷前的制定贷后管理是贷前的制定录入系统而由系统管理所有的贷后要完成的工作录入系统而由系统管理所有的贷后要完成的工作系统会记录完成或未能完成任务的结果系统会记录完成或未能完成任务的结果对审批后续的要求（对审批后续的要求（% %）放款的平均天数放款的平均天数文档没被签署的百分比文档没被签署的百分比条件不能落实的原因条件不能落实的原因1。业务计划与开发业务计划与开发应当体现银行的风险偏好和业务业务计划与开发应当体现银行的风险偏好和业务目标目标基于银行风险偏好、业务目标及组合目标确定目标市场、目标行
55、业与目标客户对市场风险及市场潜力的深入了解使银行能够服务目标市场，优化风险收益平衡高层次的信贷业务目标应被转译为可衡量的业务单元行动目标对行业与客户的理解已在计划中完成可以在建议书中省略单笔信贷决策与整体组合管理目标相联系基于风险与回报目标进行信贷业务拓展基于风险与回报目标进行信贷业务拓展运用预筛选工具，加强业务拓展中的准入运用预筛选工具，加强业务拓展中的准入/ /接纳标准接纳标准B B业务业务业务业务计划计划计划计划及开及开及开及开发发发发风险评风险评风险评风险评估估估估制定贷制定贷制定贷制定贷款方案款方案款方案款方案贷款审贷款审贷款审贷款审批批批批贷款发贷款发贷款发贷款发放放放放贷后监贷后
56、监贷后监贷后监控控控控资产保资产保资产保资产保全全全全信贷督察信贷督察信贷督察信贷督察信贷稽核信贷稽核信贷稽核信贷稽核贷款组合贷款组合贷款组合贷款组合分析及分析及分析及分析及管理管理管理管理2。 国际银行以量化及简洁的方式明确风险点国际银行以量化及简洁的方式明确风险点2。根据不同行业及产品分类设计不同的信贷建议书2。贷前调查是风险评估的重要工作审贷建议书的格式是由审贷官决定银行里的所有审贷建议报告的设计是由审银行里的所有审贷建议报告的设计是由审批官主导批官主导所有的报告的内容要求都需经过审批部门所有的报告的内容要求都需经过审批部门同意同意好的报告设计会以重于数据的质量好的报告设计会以重于数据的
57、质量客户信息的撰写以简明重点而长篇论点不客户信息的撰写以简明重点而长篇论点不能衡量风险能衡量风险好的授信建议书对客户定性与定量的阐述好的授信建议书对客户定性与定量的阐述是标准化是标准化一般不超过五六张纸一般不超过五六张纸培训客户经理如何写好信贷建议书对填好建议书的内容要求要高且要对数据要求(特别对巴塞尔新资本协议内13项的数据)达到100%准确对现金流量做出深入的探讨从历史的现金流预测重检新增的额度的还款的能力对各行业测出关键的风险要素针对行业要素做出比较Accurate financial analysis and Credit Grading需要准确数据的各个关键信息需要准确数据的各个关键
58、信息抵押品地点抵押品地点客户部门代码客户部门代码借款人信贷评级借款人信贷评级借款人法定名称借款人法定名称融资币种融资币种申请额度申请额度集团营业额集团营业额抵押详情抵押详情借款人地址借款人地址承诺额度（是与否）承诺额度（是与否）融资类型融资类型额度条款额度条款担保人信用等级担保人信用等级最重要的对客户经理的信贷培训的计划最重要的对客户经理的信贷培训的计划银行应为所有的客户经理定制长期的信贷银行应为所有的客户经理定制长期的信贷课程课程一般分中上下三类一般分中上下三类每一个刚入职的客户经理一般在规定的时每一个刚入职的客户经理一般在规定的时间内必须完成所安排的课程间内必须完成所安排的课程每一课程要有
59、最低的评分标准每一课程要有最低的评分标准升职的一个条件也是有好的成绩升职的一个条件也是有好的成绩以上做为增强信贷分析能力一个最好的方以上做为增强信贷分析能力一个最好的方法法财务分析财务分析借款人信用评级和债项评级借款人信用评级和债项评级额度确定的参考工具额度确定的参考工具国外领先银行通常采用风险国外领先银行通常采用风险绩效绩效评估方式评估方式收入收入盈利盈利资产回报率资产回报率股东权益股东权益回报率回报率风险绩效评估风险绩效评估风险回报与风风险回报与风险资本的比率险资本的比率1 12 23 34 45 5国内国内国内国内银行银行银行银行国外领先国外领先国外领先国外领先银行银行银行银行建立健全科
60、学合理的贷款风险定价机制1.1.1.1.科学合理的贷款定价需覆盖科学合理的贷款定价需覆盖科学合理的贷款定价需覆盖科学合理的贷款定价需覆盖FC, OC, RC, CCFC, OC, RC, CCFC, OC, RC, CCFC, OC, RC, CC之后仍能获得与市场水平相一致之后仍能获得与市场水平相一致之后仍能获得与市场水平相一致之后仍能获得与市场水平相一致的的的的P P P P。当。当。当。当FCFCFCFC、OCOCOCOC、RCRCRCRC、CCCCCCCC确定以后，贷款定价的灵活性主要体现在盈利回报确定以后，贷款定价的灵活性主要体现在盈利回报确定以后，贷款定价的灵活性主要体现在盈利回报
61、确定以后，贷款定价的灵活性主要体现在盈利回报（P P P P）2.2.2.2.盈利回报（盈利回报（盈利回报（盈利回报（P P P P）的确定应与当地市场投资回报率和行业投资回报率基本相一）的确定应与当地市场投资回报率和行业投资回报率基本相一）的确定应与当地市场投资回报率和行业投资回报率基本相一）的确定应与当地市场投资回报率和行业投资回报率基本相一致。致。致。致。如果贷款回报率过分高于当地市场平均回报率和行业投资回报率，那么，如果贷款回报率过分高于当地市场平均回报率和行业投资回报率，那么，如果贷款回报率过分高于当地市场平均回报率和行业投资回报率，那么，如果贷款回报率过分高于当地市场平均回报率和行
62、业投资回报率，那么，极易产生由于逆向选择而导致的风险；反之，如果过分低于当地市场平均回极易产生由于逆向选择而导致的风险；反之，如果过分低于当地市场平均回极易产生由于逆向选择而导致的风险；反之，如果过分低于当地市场平均回极易产生由于逆向选择而导致的风险；反之，如果过分低于当地市场平均回报率和行业投资回报率，那么，商业银行的价值就会受到损害。报率和行业投资回报率，那么，商业银行的价值就会受到损害。报率和行业投资回报率，那么，商业银行的价值就会受到损害。报率和行业投资回报率，那么，商业银行的价值就会受到损害。贷款风险定价贷款风险定价贷款风险定价贷款风险定价贷款风险定价贷款风险定价贷款风险定价贷款风险
63、定价FC+OC+RC+CC+PFC+OC+RC+CC+P资金成本（资金成本（资金成本（资金成本（FCFC）、运营成本（）、运营成本（）、运营成本（）、运营成本（OCOC）、风险成本（）、风险成本（）、风险成本（）、风险成本（RCRC）、资本成本）、资本成本）、资本成本）、资本成本（CCCC）、盈利回报（）、盈利回报（）、盈利回报（）、盈利回报（P P）3 3。对集团客户进行集中管理。对集团客户进行集中管理5 5。 放款管理全球最佳实践放款管理全球最佳实践贷后监控优化的主要建议贷后监控优化的主要建议6 6 6 6、国外银行风险预警的贷前的设定、国外银行风险预警的贷前的设定、国外银行风险预警的贷前
64、的设定、国外银行风险预警的贷前的设定 贷后，一方面按贷前确认的风险点进行监控，同时还要关注是否产生贷后，一方面按贷前确认的风险点进行监控，同时还要关注是否产生新的风险点，并及时采取行动新的风险点，并及时采取行动 贷后监控贷后监控日常客户日常客户拜访拜访年度检查年度检查不定期检不定期检查查 确认预警确认预警加大帐户监加大帐户监控力度控力度对额度的使对额度的使用须经特别用须经特别审核审核客户经理提客户经理提出风险评级出风险评级变更建议等变更建议等审批审批审批审批流程流程流程流程 行动方案行动方案冻结或降冻结或降低额度低额度降低评级降低评级更频繁监更频繁监控及汇报控及汇报执行客户执行客户推出计划推出
65、计划结束结束结束结束贷后监控贷后监控贷后监控贷后监控放款放款放款放款 按贷前风险点进行监按贷前风险点进行监按贷前风险点进行监按贷前风险点进行监控控控控 关注贷后新产生的风关注贷后新产生的风关注贷后新产生的风关注贷后新产生的风险点险点险点险点贷后贷后贷后贷后 及时采及时采及时采及时采取取取取 行行行行动动动动需要制定适合的客户经理评价体系，规定并鼓励客户经理尽早报告预警风险预警信号风险预警信号风险预警信号风险预警信号行业行业行业行业/ / / /竞争力预警信号竞争力预警信号竞争力预警信号竞争力预警信号所有者所有者所有者所有者/ / / /管理层预警信号管理层预警信号管理层预警信号管理层预警信号财
66、务报表预警信号财务报表预警信号财务报表预警信号财务报表预警信号现金流现金流现金流现金流/ / / /还款来源预警信号还款来源预警信号还款来源预警信号还款来源预警信号贷款表现预警信号贷款表现预警信号贷款表现预警信号贷款表现预警信号帐龄预警信号帐龄预警信号帐龄预警信号帐龄预警信号一个银行的汇报披露金融机构国内银行国际银行零售客户信用卡按揭房贷个人透支国内银行银行保险证卷国际银行OECD亚洲欧美按揭房贷一线城市二线城市个人透支抵押无抵押企业客户制造房地产运输行业电子行业农产品化工零售批发主权国家东南亚欧洲北美拉丁美洲中东非洲房地产商用个人运输行业航空铁路船舶电子行业电脑其他农产品谷类水果/蔬菜食油油
67、化工塑胶石油零售批发消费品工业品一个银行的汇报披露行业划分对银行业务的重要巴塞尔新资本协议已对信贷分类基本划分为：国家主权暴露银行金融机构暴露企业暴露-对公零售暴露-对私权益暴露可以按照此分类银行内部的环境相同形态意识的再往下类分商业银行对公业务以行业形态分类：按照当地环境所推动的行业为业务发展战略的中心一般对公业务的在行内的组织分布以行业为驱动聘请专业人才围绕着行业的驱动物色适当的人员银行不一定会专注着所有的行业但会以行内环境的情况与能力选择数个银行已有贷款存量而有表现的良好的行业来布置事业单位信贷审批也围绕行业布置的甄选对行业业务熟习的人员进行审批的任务战略为驱动的行业业务马来西亚大部分的
68、银行以地方的天然资源/环境特征为行业划分的重点石油，树胶，锡矿，木材印度尼西亚的银行以石油，天然气，木材，矿业，造纸新加坡没有天然资源但以金融服务，生化科技，电子制造与炼油香港有良好的地理位置以金融，港口物流，服务，房地产中国农业银行以传统的支持中国发展农业以行业为战略的驱动突出国际银行会在重点地域成立行业卓越中心积极围绕这重点行业探讨大力进入的各种战略方案配套的信贷风险管理会积极参与以下的工作：拟定该行业的信贷政策与业务部门达成行业市场的接纳条件设立行业市场的限额设定行业的评级系统审查可推出的信贷产品推选适当的针对行业的审批人员规范该行业信贷的流程设计业务与风险的各类型的报表如何在授信审批中
69、规范授信的行业标准商业银行依赖信贷风险部门处理对行业分析的趋势叙述：例如该行业是否处于成长，成熟或日落的时期对该行业的竞争对手，潜在进入者，供应商与消费者政府对行业的有利政策销售渠道的控制优势产品的差异与创新信贷管理必须分析借款人所在的行业对于银行有大量风险暴露的行业，由中心小组集对于银行有大量风险暴露的行业，由中心小组集中开发行业分析报告中开发行业分析报告如果没有行业分析报告如果没有行业分析报告, , 信贷分析员应该撰写信贷分析员应该撰写在任一情况下，信贷分析员都必须理解行业分析在任一情况下，信贷分析员都必须理解行业分析报告报告信贷分析必须反映行业现状和统计数据信贷分析必须反映行业现状和统计
70、数据比如说, 银行现在在几个制造业都有贷款机械制造钢铁金属制造纺织、服装、皮革电子通讯制药化工和化工产品合成、塑料、橡胶其他制造业需进行进一步细化分析制造业需进行进一步细化分析判断市场规模和成长率判断市场规模和成长率分析为什么市场在增长分析为什么市场在增长/ /衰退衰退 分析其他相关因素分析其他相关因素: :周期性周期性季节性季节性行业敏感性行业敏感性 ( (汇率，监管等汇率，监管等) )市场在收缩市场在收缩市场比较波动市场比较波动对经济衰退敏感对经济衰退敏感对利率敏感对利率敏感高汇率风险高汇率风险政府放松监管带来不确定性政府放松监管带来不确定性分析分析风险点风险点 ( (示例示例) )行业周
71、期行业周期行业分析必须说明行业周期和其影响行业发展阶段将影响其整体结构?初生期初生期成长期成长期成熟期成熟期衰退期衰退期行业周期须从国内和国际两方面考行业周期须从国内和国际两方面考虑虑国际方面受进出口敏感性的影响有国际方面受进出口敏感性的影响有多大？多大？这些行业在周期的哪一阶段？这些行业在周期的哪一阶段？运输运输咨询咨询汽车汽车保险保险高回报但是高高回报但是高波动性波动性对大多数参与者而对大多数参与者而言回报率可以预测言回报率可以预测除了市场领导者外，除了市场领导者外，回报率降低回报率降低分析员必须评估行业的整体结构强大竞争者驱逐小企业出局强大竞争者驱逐小企业出局主要竞争者拥有独特的、客户主
72、要竞争者拥有独特的、客户忠诚度很高的产品忠诚度很高的产品商品化的产品导致利润率低商品化的产品导致利润率低进入障碍低导致产能过量进入障碍低导致产能过量购买者集中度高购买者集中度高强大竞争者控制销售渠道强大竞争者控制销售渠道取消价格控制取消价格控制研究行业主要特征研究行业主要特征: :产品特征产品特征需求特征需求特征 ( (如有弹性如有弹性/ /无弹性无弹性) )进入进入/ /退出障碍退出障碍政府干预政府干预补贴补贴判断回报结构判断回报结构 集中度集中度 ( (顾客，竞争者，供应商等顾客，竞争者，供应商等) )销售渠道销售渠道成本结构成本结构 / / 资产负债表结构资产负债表结构领导领导/ /落后
73、行业落后行业分析分析风险点风险点 ( (示例示例) )行业结构行业结构行业集中度和进入障碍对已有企业影响很大行业集中度和进入障碍对已有企业影响很大进入障碍也可能变成进入障碍也可能变成退出障碍退出障碍进入障碍举例进入障碍举例执照执照高资本成本高资本成本专业技术专业技术监管监管行业分析应得到一系列关键成功因素行业分析应得到一系列关键成功因素 (KSFs)(KSFs)公司必须在哪些方面做得很好才能在该产业公司必须在哪些方面做得很好才能在该产业成功？成功？由行业特征所决定由行业特征所决定 包括其结构包括其结构KSFs KSFs 不宜太多，以集中注意力不宜太多，以集中注意力每个行业都有自己的关键成功因素
74、以帮助分析员每个行业都有自己的关键成功因素以帮助分析员了解单个企业的地位了解单个企业的地位可能的关键成功因素可能的关键成功因素: :低人力成本低人力成本拥有配额拥有配额存货控制存货控制机器效率机器效率你认为全球纺织业的一些关键成你认为全球纺织业的一些关键成功因素是什么功因素是什么? ?你如何概括纺织业的行业结构你如何概括纺织业的行业结构? ?进入障碍进入障碍监管监管成本结构成本结构 / / 资产负债表资产负债表竞争集中度竞争集中度顾客集中度顾客集中度其他集中度其他集中度帮助业务部门确定每行业的风险指标每行业的风险可以从几个指标中看出对该行业独特的性质例如：钢铁行业的风险实在于原材料的成本的高低
75、金融行业的不良贷款率，风险资本回报率，现金流覆盖率，逾期比率航空业在于石油价格的起落，成本的控制，客满率，路线的选择汽车制造在于车型的设计，融资的方便，环保的限制房地产在于政府的有利条件（社保的政策），地点的选择，房型的设计，发展商的背景和融资的条件对每个行业的制定该行业的财务数据比例的入门槛对每行业制定该行业的一系列的风险指标譬如制定每个行业的财务的门槛EBTIDA/利息负债/资本金流动比汽车制造1.5 to 1 1 to 11.5 to 1金融机构 2 to 112 to 1 0.8 to 1房地产 1.25 to1 4 to1 1 to 1制定信贷的行业的最低接纳条件风险部门应按照风险偏
76、好的制定每行业的最低接纳条件例如：客户的最低注册资本金最低的销售额最低可接受的评级可接受的业务类型通过黑名单的审查最高风险值的指标最低的客户价值的指标风险部门可以设计一个报表作为风险管理之用风险部门可以设计一个报表作为风险管理之用金融机构关键风险因素关键风险指标限额触发点国内银行资产质量/资本金不良率/CAR15%资本90%国际银行经济/主权GDP/评级15%资本90%零售客户信用卡经济/失业率GDP -2%/JR5%1000 亿90%按揭房贷经济/失业率GDP-%/JOR5%5000 亿90%个人透支经济/失业率GDP-%/JOR5%1000 亿90%企业客户房地产经济状况GDP-%/JOR
77、5%5000 亿80%运输行业旅游业消费率石油价格8.006000 亿90%电子行业环球出口市场国外需求率/价格5000 亿90%农产品国内消费供求商品价格？35000 亿90%主权国家东南亚主权评级BBB15%资本90%什么是信贷组合管理什么是信贷组合管理组合管理是银行从整体上对其全部信贷资产（产品结构、客户构成、抵押方式、风险等级等） 进行综合调配、计划和管理，从而实现其整体资源的最佳分配并获得最大的投资收益。为了降低贷款的总体风险、提高综合投资收益，银行不仅要对每一单项贷款进行具体管理，而且还应对其全部信贷资产实行整体组合管理。对每个行业的制定该行业的财务数据比例的入门槛对每行业制定该行
78、业的一系列的风险指标譬如制定每个行业的财务的门槛EBTIDA/利息负债/资本金流动比汽车制造1.5 to 1 1 to 11.5 to 1金融机构 2 to 112 to 1 0.8 to 1房地产 1.25 to1 4 to1 1 to 1制定信贷的行业的最低接纳条件风险部门应按照风险偏好的制定每行业的最低接纳条件例如：客户的最低注册资本金最低的销售额最低可接受的评级可接受的业务类型通过黑名单的审查最高风险值的指标最低的客户价值的指标风险部门可以设计一个报表作为风险管理之用风险部门可以设计一个报表作为风险管理之用金融机构关键风险因素关键风险指标限额触发点国内银行资产质量/资本金不良率/CAR
79、15%资本90%国际银行经济/主权GDP/评级15%资本90%零售客户信用卡经济/失业率GDP -2%/JR5%1000 亿90%按揭房贷经济/失业率GDP-%/JOR5%5000 亿90%个人透支经济/失业率GDP-%/JOR5%1000 亿90%企业客户房地产经济状况GDP-%/JOR5%5000 亿80%运输行业旅游业消费率石油价格8.006000 亿90%电子行业环球出口市场国外需求率/价格5000 亿90%农产品国内消费供求商品价格？35000 亿90%主权国家东南亚主权评级BBB15%资本90%信贷组合管理的作用信贷组合管理的作用信贷组合管理的主要作用是对银行信贷业务实行宏观调控审
80、查银行信贷总体构成及资产质量.根据不同的信贷资产组合状态以及与预期目标的差距，及时制定或调整银行的整体战略和具体策略监控银行信贷业务各项风险指标并对其变化趋势进行科学预测对于异常风险特征，及时地提出风险预警并迅速反馈给相关作业部门以提高银行抵抗信贷风险的综合能力通过信贷资产组合管理，银行可以进一步明确整体战略目标，优化信贷资产结构，加强各部门之间合作，提高整体作业效能信贷组合管理的作用信贷组合管理的作用国外组合管理发展很快并积累了很多成功的经验专职组合管理机构量化风险测量指标定期审查通报制度作为绩效考核依据流动性的资产买卖市场组合管理组合管理需要条件需要条件高度的领导重视清晰的业务流程准确的指
81、标定义完善的数据仓库及时的信息反馈 组合限额组合限额风险等级限额担保限额地区限额产品限额行业限额组合限额组合限额 = ( = (最大损失资本比例最大损失资本比例) *) * (1 / (1 / 损失率损失率) * ) * 银行资本银行资本 = ( = (可接受损失可接受损失 / / 银行资本银行资本) ) * (1/* (1/损失率损失率) ) * *银行资本银行资本 = ( = (可接受损失可接受损失 / / 银行资本银行资本) ) * *（1/1/预期损失预期损失) ) * *银行资本银行资本期限限额规模限额组合限额组合限额限额分配方案限额分配方案 使用组合限额公式计算组合限额，把限额按照
82、权重在七种纬度上进行分配。权重的确定方法建立在经验、研究数据和银行管理层决定的基础上。权重分配应该在考虑下述维度各因素后作出：权重分配应该在考虑下述维度各因素后作出： 历史损失率 管理层的损失和风险偏好 现存组合概况 目前的集中度 目标组合概况 宏观经济研究 行业研究 竞争对手研究 管理战略组合限额操作组合限额操作当累积的组合额度达到设定的组合限额的90%时，必须经过至少由正常审批权力机构的上一级机构作出例外审批流程90%的限度同时也是组合管理委员会审查组合限额的触发点限额修订和政策改变的决定将在组合管理委员会审查会议上决定审查会议的作出的决定要由最高委员会/董事会层级的高层管理机构批准组合额
83、度的审查有下列因素引发： 模型被再校正 年度审查 年度预算审查 限额到达触发点 计算公式改变 高层管理人员的要求 界定风险等级界定风险等级 界定其他特殊模型界定其他特殊模型 界定组合限额和相界定组合限额和相 关维度关维度 界定担保方式界定担保方式 界定保证人界定保证人 可接受的保证可接受的保证/ /担保品担保品 可接受信贷标准可接受信贷标准 组合管理政策组合管理政策 风险评级方法风险评级方法 组合限额设定组合限额设定 压力测试和情景分压力测试和情景分 模型重新校正政策模型重新校正政策 呈交并更新财务报告呈交并更新财务报告 可接受的财务报告质量和合并可接受的财务报告质量和合并财务数据的使用财务数
84、据的使用获取市场信息获取市场信息 行业概况和分析行业概况和分析 竞争者分析竞争者分析 行业指标行业指标 宏观经济分析宏观经济分析制定业绩考核方法制定业绩考核方法 组合业绩考核应从下述角度进行: 客户和客户群 敞口 盈利能力 风险等级 集中 行业 产品 帐户所有者 客户经理 分支机构 地区 业务部门 实际经济指标与预算对比 实际经济指标与行业对比 实际经济指标与竞争者对比 实际经济指标与模型预测对比基本组合报告基本组合报告 信贷风险信贷风险 风险迁移 预期损失 (EL) 违约率 (PD) 违约敞口 (EAD) 集中度集中度 行业 产品 地区 担保 风险等级 客户 客户群 限额质量较差资产质量较差
85、资产 不良贷款 风险等级 收益收益 客户收入 客户盈利能力建议的基本组合报告类型建议的基本组合报告类型信贷组合管理实施步骤信贷组合管理实施步骤步骤步骤 1被动管理被动管理步骤步骤 2主动管理主动管理步骤步骤 3最佳管理最佳管理信贷组合管理的发展过程信贷组合管理的发展过程信贷组合管理发展的每个步骤中的前提条件信贷组合管理发展的每个步骤中的前提条件步骤步骤 1步骤步骤 2步骤步骤 32 3 年年3 5 年年 信贷管理数据库信贷管理数据库 高层次的数据完整性高层次的数据完整性 连续性的连续性的, ,可靠的风险评级系统可靠的风险评级系统 良好的报告能力良好的报告能力 资产负债管理资产负债管理 基于业务
86、活动的成本核算能力基于业务活动的成本核算能力 定价模型定价模型 连续性的连续性的, ,可靠的信贷组合模型可靠的信贷组合模型 有第二个相关市场有第二个相关市场 可调整的控制和需求可调整的控制和需求 高级的信贷组合能力高级的信贷组合能力信贷组合管理实施步骤信贷组合管理实施步骤步骤步骤 1被动管理被动管理步骤步骤 2主动管理主动管理步骤步骤 3最佳管理最佳管理信贷决定的质量信贷决定的质量信贷组合管理的发展过程信贷组合管理的发展过程信贷组合管理发展过程中每个步骤的主要内容信贷组合管理发展过程中每个步骤的主要内容步骤步骤 1步骤步骤 2步骤步骤 3内部投资组合内部投资组合 经济性的经济性的定价定价最佳化
87、的最佳化的投资组合投资组合最佳风险调整回报最佳风险调整回报 信贷组合质量信贷组合质量 2 3 年年3 5 年年 内部投资组合内部投资组合 组合报表组合报表 集中性风险集中性风险 风险转移风险转移 风险等级的使用风险等级的使用 风险调整回报风险调整回报 基于风险的回报基于风险的回报 组合限额组合限额 组合替代组合替代 资本分配资本分配 组合的多样化组合的多样化 市场标杆市场标杆 组合交易组合交易 组合套期保值组合套期保值 资产证券化资产证券化 信用衍生产品信用衍生产品 贷款联合贷款联合4. 回报3. 不良资产2. 组合集中度1. 信用风险内部业务检查基本组合管理报告基本组合管理报告： 4个主要领
88、域客户风险评级（CRR）调整后风险评级（ARR）余额审批限额分类资产的管理收入客户价值指标（CVI）全部价值指标（GVI）信息信息类型类型风险回报透视风险回报透视组合状况是什么组合状况是什么-衡量资产质量和风险回报（如：平均信用风险， 不同风险水平的平均回报） 为什么是这样的组合状为什么是这样的组合状况况-偏向更高或更低的风险-集中在某些特定领域-对风险的补偿性（如：定价过细， 高准备金水平， 应用1年期以上债项较少， 高度集中某些特定产业）举举例例组合管理组合管理实施基本的组合管理（案例分享）实施基本的组合管理（案例分享）组合管理报告组合集中度不同产业的敞口轮廓不同产业的敞口轮廓 （占组合占
89、组合%）建筑建筑4.8%电子电子4.9%金融服务金融服务11.9%房地产房地产54.8%消费品消费品3.8%其他其他2.5%旅游旅游5.9%国际商务：批发国际商务：批发3.2%本地商务：零售本地商务：零售1.1%其他制造业其他制造业3.4%化工化工0.6%运输物流运输物流3.3%产业产业%变化变化元元%元元%建筑业建筑业582，1434.76583，9994.87：0.3化工业化工业72，4130.5953，4490.4535.5电子业电子业604，6544.94562，7954.707.4金融服务业金融服务业1，454，606 11.881，403，180 11.713.7旅游业旅游业717
90、，3585.86706，0115.891.6国际商务：批发国际商务：批发387，1933.16391，3053.27：1.1本地商务：零售本地商务：零售133，2351.09132，9221.110.2其他其他306，4402.50308，6252.58：0.7其他制造业其他制造业410，4553.35413，2013.45：0.7房地产房地产6，708，056 54.796，614，566 55.201.4运输物流运输物流398，1083.25346，4102.8914.9消费品消费品468，0463.82465，6313.890.5总计总计12，242，707100.0011，982，09
91、4100.002.2当月当月 （2002年年11月）月）上月上月（2002年年10月）月）举例举例组合管理报告-信用风险信用风险信用风险 风险评级风险评级150450，67869，961156，023874，5911，707，0661，479，8281，267，2581，448，5661，296，74874，2058972，475，0851，914，76869，9611，801，0503，021，7063，403，628510，0272，392，893283，989154，6360500，0001，000，0001，500，0002，000，0002，500，0003，000，0003，500
92、，00012345678910未评级CRR千元千元上一年余额上月余额当月余额当期全部审批限额CRR 轮廓CRR上年加权平均上年加权平均上月上月5.41当月当月5.38全部余额全部余额 =$8，825mCBD 贷款贷款= 72.08 %相比内部评级高级法，相比内部评级高级法，违约敞口被高估违约敞口被高估36 亿亿 ，从而多用了从而多用了3亿资本亿资本金金举例举例组合管理报告信用风险需要对组合内现有客户关系进行同样的分析，以追踪其风险变化。在逐步对客户关系进行年度评估时，现有帐户的风险迁移对组合风险的影响进行了年初至今的集合考虑。 跟踪年初至今现有客户跟踪年初至今现有客户跟踪年初至今现有客户跟踪年
93、初至今现有客户的的的的CRR CRR CRR CRR 变化状况和其对变化状况和其对变化状况和其对变化状况和其对总体资产质量的影响总体资产质量的影响总体资产质量的影响总体资产质量的影响 恶化帐户的早期预警恶化帐户的早期预警恶化帐户的早期预警恶化帐户的早期预警第第6组组 风险迁移风险迁移 现有帐户现有帐户CRR 变化变化 （年初至今）（年初至今）2002年年 5月月31日日第第1组组 风险迁移风险迁移 现有帐户现有帐户CRR 变化变化 （年初至今）（年初至今）2002年年 5月月31日日风险迁移风险迁移 现有帐户现有帐户CRR 变化变化 （年初至今）（年初至今）2002年年 5月月31日日示例示例
94、1881181751212271619282130121012522161910259181522132222上期上期当期当期222812131274522616121234567891010987654321CRRCRR改善改善下降下降净变化净变化：0047111824910133764105460.：3+1+7+8+19+5+4+13+39942+ 57CRR12345678910小计小计改善改善d = 242下降下降d= 240不变不变d= 267修改后全部修改后全部审批限额审批限额d= 749百万元百万元百万元百万元客户数目举例举例对高风险集中度的管理延伸到管理一些特定客户或客户集团的
95、大额敞对高风险集中度的管理延伸到管理一些特定客户或客户集团的大额敞对高风险集中度的管理延伸到管理一些特定客户或客户集团的大额敞对高风险集中度的管理延伸到管理一些特定客户或客户集团的大额敞口，大额贷款的风险也从其对资本使用的影响角度进行了监控。口，大额贷款的风险也从其对资本使用的影响角度进行了监控。口，大额贷款的风险也从其对资本使用的影响角度进行了监控。口，大额贷款的风险也从其对资本使用的影响角度进行了监控。 客户集团组合集中度客户集团组合集中度 余额规模和占用资本余额规模和占用资本单个客户组合集中度单个客户组合集中度 余额规模和占用资本余额规模和占用资本根据根据余额规模和占用资本分布的余额规模
96、和占用资本分布的客户客户CRR 资本基础 %：51015202530354045501234568910CRR客户 C客户F客户H客户E客户G客户D百万元51025153020客户B客户A 资本基础资本基础200111.8 亿YTD 200212.3 亿当月12.5 亿贷款余额贷款余额银行贷款资产规模银行贷款资产规模2001103 亿YTD 2002118 亿当月121 亿72002年年 5月月31日日2002年年 5月月31日日举例举例Customer Group CVI and GVI Profile31 MAY 2000minimum ROCE requirementIndividual
97、 Customer CVI and GVI Profile31 MAY 2000Customer accounts in decreasing order of revenueRevenue (SGD)Customer #1Customer #1,400( - )( + )0%CVI/GVI %CVI and GVI Profile GVICVIIRevenue我们要客户经理来贡献银行设定的资本的回报这类客户需要挽留这类客户需要挽留通常是低风险冰关系通常是低风险冰关系良好的客户良好的客户交叉销售与从新定交叉销售与从新定价的需要价的需要银行设定好最低回报的底线来银行设定好最低回报的底线来衡量衡量
98、全行预定资本汇报全行预定资本汇报黑线代表客户在信贷与其他业黑线代表客户在信贷与其他业务中务中都能满足回报的需求都能满足回报的需求绿线代表信贷回报不能满足但绿线代表信贷回报不能满足但客户客户经历从其他业务中提取足够的经历从其他业务中提取足够的回报回报紫线代表两方面都满足不到需紫线代表两方面都满足不到需要从要从新贷款定价或交差销售来满足新贷款定价或交差销售来满足底线底线红线代表不良贷款的情形红线代表不良贷款的情形巴塞尔的一些认识？1.新巴塞尔的名字取自什么？2.新巴塞尔最终的目的是要银行机构做什么？3.新巴塞尔会给银行带来什么价值？4.国际上的银行什么时候要达到新巴塞尔资本协议？5.中国的商业银行
99、会在什么时候达到？6.新巴塞尔资本协议最困难把握的是什么？7.那是由谁来把关？答案1.新巴塞尔的名字取自什么？瑞士的一个地方的名字2.新巴塞尔最终的目的是要银行机构做什么？督责银行实施有效的风险管理方法3.新巴塞尔会给银行带来什么价值？与风险匹配的降低资本的要求4.国际上的银行什么时候要达到新巴塞尔资本协议？20075.中国的商业银行会在什么时候达到？20116.新巴塞尔资本协议最困难把握的是什么？数据的准确7.那是由谁来把关？前线的客户管理人员中国银行业在风险管理领域面临的机遇和挑战中国银行业在风险管理领域面临的机遇和挑战机遇机遇挑战挑战国内银行业面临更为激烈的国内银行业面临更为激烈的市场竞
100、争市场竞争更为复杂的风险环境更为复杂的风险环境银监会加强监管和新巴塞尔银监会加强监管和新巴塞尔协议有关规定的要求协议有关规定的要求风险管理基础（信息技术、风险管理基础（信息技术、数据、人员）薄弱、抗风险数据、人员）薄弱、抗风险能力较弱能力较弱缺乏风险和收益的平衡缺乏风险和收益的平衡中国经济持续稳定增长中国经济持续稳定增长中国政府对银行业的支持中国政府对银行业的支持银行业分业经营管制有望放银行业分业经营管制有望放松松利率政策的进一步放松利率政策的进一步放松对私信贷业务发展的外部环对私信贷业务发展的外部环境日益成熟境日益成熟新资本协议资本本论在德国在德国销量是量是1990年的八倍年的八倍新资本协议
101、对资本的了解大家都希望做无本的生意，但一旦存款借出而没的还是谁的责任？监管者对银行资本金开始有要求对不同类型的银行的要求也不一样都是2到5%的监管资本的要求，一般比较粗略1982年，欧美银行对日本的全球金融的侵略开始推动最低资本充足率的要求日本币种的汇率也大幅度的增长的在美国大量的集资的阔资充股1988年的百分八的最低资本充足率终于在全球的实施什么是新巴塞尔资本协议最初作为一项监管措施而存在目的是为了鼓励风险管理的发展在所有重要的国家区内皆得以执行，虽然时间表不尽相同中国“迎头赶上迎头赶上”最佳国际实践的良好机遇最佳国际实践的良好机遇包含最低要求以及（在某些情况下）可供选择的更高级方法将监管要
102、求扩大到更广的风险范围n国际清算银行？Who ?nBIS就是“国际清算银行”，总部设于瑞士的巴塞尔，并代表十国集团的中央银行。十国集团以外的其它国家央行亦遵循其建议及指引。n在一九九八年，资本协议被超过一百个国家所采用n新巴塞尔协议预期会被超过二百个国家所采用n巴塞尔协议？What ?n新巴塞尔协议是新的资本充足率框架，“目的是将法定资本需求与相应的风险归于一致，并为银行及其监督机构提供不同的方法去评估资本充足率“（William J. Mcdonough巴塞尔委员会主席）。法定风险资本应与经济风险资本归于一致。国际清算银行（BIS）巴塞尔协议n提出一个弹性的资本充足框架基础，以能够适应转变及
103、确保金融体系的安全及稳固性n巴塞尔协议第一版比较“粗略”。而最新巴塞尔协议则促使银行不断地改善风险管理能力，以便更准确地计算资本要求n总体来说，银行体系并不需要必定持有更多资本，但资本分配应更精细及准确n通过更依赖银行认为可靠的内部模型，解决监管机构与被监管机构之间的信息不对称问题n比巴塞尔协议第一版的方法更全面和广泛（包括操作风险、表外风险敞口、并延申至银行控股公司）BIS 2 目的巴塞尔新资本协议的目的提出一个弹性的资本充足框架基础，提出一个弹性的资本充足框架基础，提出一个弹性的资本充足框架基础，提出一个弹性的资本充足框架基础，以能够适应转变及确保金融体系的安全及稳固性以能够适应转变及确保
104、金融体系的安全及稳固性以能够适应转变及确保金融体系的安全及稳固性以能够适应转变及确保金融体系的安全及稳固性促使银行不断地改善风险管理能力，促使银行不断地改善风险管理能力，促使银行不断地改善风险管理能力，促使银行不断地改善风险管理能力，以便更准确地计算资本要求以便更准确地计算资本要求以便更准确地计算资本要求以便更准确地计算资本要求银行体系并不银行体系并不银行体系并不银行体系并不一定一定一定一定需要持有更多资本，需要持有更多资本，需要持有更多资本，需要持有更多资本，但资本分配应更精细及准确但资本分配应更精细及准确但资本分配应更精细及准确但资本分配应更精细及准确通过更依赖银行认为可靠的内部模型，通过
105、更依赖银行认为可靠的内部模型，通过更依赖银行认为可靠的内部模型，通过更依赖银行认为可靠的内部模型，解决监管机构与被监管机构之间的信息不对称问题解决监管机构与被监管机构之间的信息不对称问题解决监管机构与被监管机构之间的信息不对称问题解决监管机构与被监管机构之间的信息不对称问题比巴塞尔协议第一版的方法更全面和广泛比巴塞尔协议第一版的方法更全面和广泛比巴塞尔协议第一版的方法更全面和广泛比巴塞尔协议第一版的方法更全面和广泛（包括营运风险、表外风险敞口、并延申至银行控股公司（包括营运风险、表外风险敞口、并延申至银行控股公司（包括营运风险、表外风险敞口、并延申至银行控股公司（包括营运风险、表外风险敞口、并
106、延申至银行控股公司1 12 23 34 45 5银行实施巴塞尔II的投资成本新的巴塞尔资本方法银行*预期成本百万美元*27,0001标准法2,97050内部评级初级法100150内部评级高级法30,000180,000总计来源: 风险杂志2002年6月, * 估计值巴塞尔协议第一版巴塞尔协议第一版最新巴塞尔协议最新巴塞尔协议最新与现有协议的比较新协议：新协议： 若没有推行三个主要若没有推行三个主要支柱，修订的协议不会被当作完支柱，修订的协议不会被当作完成实施成实施二零零一年巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议1988协议法定资本（银行帐目的信用风险市场风险利率风险）银行资本比率（最低百分之八）=最
107、新协议法定资本（信用风险市场风险操作风险）银行资本比率（最低百分之八）=银行帐目与交易帐目区分更清晰。市场风险保护交易帐目。在银行帐目内的利率风险通过第二支柱进行规定监管审查暂时还不在最低资本要求中（MCR）。最新协议 第一支柱：最低资本要求市场风险（更明确）市场风险（更明确）n标准化方法标准化方法n内部模型方法内部模型方法至少占风险加权资至少占风险加权资产的百分之八产的百分之八最新协议 第一支柱：最低资本要求最低法定资本最低法定资本（MCRMCR）定义）定义风险加权资产风险加权资产至少为风险加权资产至少为风险加权资产的的 8% 8% （风险资本额）风险资本额）法定资本（一级资本 二级资本）其
108、中：（市场风险资本操作风险资本）100/8 （信用风险加权资产）最低法定资本 =第一支柱最低资本要求（MCR）的组成=信用信用风险风险新标准化方法内部评级方法（IRB）高级法n银行会对更多的风险成份进行内部估算（即给定违约损失率及可预见违约敞口）。n现在没有考虑组合效应的计划。n与初级法相比，起初两年有关最低资本要求要满足90的底限n需要五年的资料，但其中三年为过渡时期，所以银行可以从两年的资料开始。n对于集中性的调整初级法n银行根据敞口的类型，利用五年的资料对负债人的违约概率（POD）进行估计。n给定违约损失（LGD）与违约敞口（EAD）将会透过标准化的监管性估算而统一，并要求相应资本。n需
109、进行压力测试，对基于内部评级方法的风险评估周期性倾向进行补偿。n调整对违约概率为0.7%、给定违约损失为50%及3年期限的资产的资本要求为8。现存修改n银行对各资产及表外头寸进行风险权重分配，从而得到一个风险加权资产总值。n根据外界机构的信用评级。未被评级被授予100风险权重。n新的工商授信”风险权重分区“20（AAA至AA）、50（A至A）、100（BB至BB）及150（低于BB）。n在BIS 1下， 微软与其它大多数企业一样，被要求符合百分之八的资本要求，而不论其债务质量如何。最新协议 第一支柱：最低资本要求信用风险：标准方法信用风险：标准方法更更细细的银行敞口风险区分的银行敞口风险区分对
110、于具有最低评级主权、银行或企业的无抵押对于具有最低评级主权、银行或企业的无抵押并逾期超过九十天的债务，在减去专门准备金并逾期超过九十天的债务，在减去专门准备金后，另行施加后，另行施加150150的风险分类的风险分类国家国家n基于利用巴塞尔基于利用巴塞尔指导的指导的出口授信出口授信机构的评估。机构的评估。n去除去除“国家国家上限上限”银行银行n以外部评级为基础（标以外部评级为基础（标准普尔或穆迪）准普尔或穆迪） 。可。可将所偏爱的风险权重用将所偏爱的风险权重用于银行与其它同业的短于银行与其它同业的短期敞口，并因较低的跨期敞口，并因较低的跨国风险而用本地货币表国风险而用本地货币表示。示。企业企业n
111、以外以外部部评级为基评级为基础（标准普尔或础（标准普尔或穆迪）穆迪）。通过。通过增增加另外一个加另外一个5050 的风险分类，的风险分类，改善企业的风险改善企业的风险敏感度。敏感度。最新协议 第一支柱：最低资本要求降低降低信用信用风险风险：简单或复杂方法简单或复杂方法信用信用信用信用风险降低技术处理方法风险降低技术处理方法风险降低技术处理方法风险降低技术处理方法抵押品抵押品抵押品抵押品担保及担保及担保及担保及信用信用信用信用衍生工具衍生工具衍生工具衍生工具表内净值法表内净值法表内净值法表内净值法残余风险残余风险残余风险残余风险n复杂复杂方法，即依靠资本方法，即依靠资本下限下限n标准监管价差标准
112、监管价差 （H H Vol of ExposureVol of Exposure， H collateral H collateral valuevalue， H Vol FX H Vol FX if mismatchif mismatch）n或银行拥有自己对或银行拥有自己对价差的估测（如有价差的估测（如有市场风险系统）市场风险系统）n简单方法简单方法 （大多数情况（大多数情况下应用下应用20%20%的风险权重下的风险权重下限）限）n必须是直接追索权，必须是直接追索权，对敞口进行明确的对敞口进行明确的定义，不可撤销的定义，不可撤销的以及无条件的。以及无条件的。n额外资本下限额外资本下限 （w
113、w）nH Fx appliesH Fx appliesn所使用的风险权重所使用的风险权重是敞口风险权重和是敞口风险权重和提供保护者权重的提供保护者权重的加权平均值。加权平均值。n范围局限于对单一范围局限于对单一交易对象的存贷净交易对象的存贷净额结算。额结算。nH FX H FX 适用于不同货适用于不同货币的资产与负债。币的资产与负债。n公众披露要求利用公众披露要求利用净额结算达到平衡。净额结算达到平衡。n净额结算协议本地净额结算协议本地执行保证执行保证n对于利用信贷衍生对于利用信贷衍生工具降低的授信风工具降低的授信风险敞口，或者对保险敞口，或者对保证人为非主权国家、证人为非主权国家、中央银行中
114、央银行或或银行的银行的担保人分配担保人分配 0.15 0.15 的权重或下限要求的权重或下限要求n对到期期限的不匹对到期期限的不匹配配也应也应计算资本要计算资本要求。求。若要见效则若要见效则若要见效则若要见效则要求要求要求要求：1 1 1 1）合法的确定性）合法的确定性）合法的确定性）合法的确定性2 2 2 2）负债人）负债人）负债人）负债人信用信用信用信用质量与抵押品价值之间只有很低的相关度。质量与抵押品价值之间只有很低的相关度。质量与抵押品价值之间只有很低的相关度。质量与抵押品价值之间只有很低的相关度。3 3 3 3）可靠的抵押品管理运作）可靠的抵押品管理运作）可靠的抵押品管理运作）可靠的
115、抵押品管理运作最新协议 第一支柱：最低资本要求信信用用风险风险：内部评级法内部评级法企业、银行及企业、银行及企业、银行及企业、银行及国国国国家家家家的处理相似的处理相似的处理相似的处理相似间接风险组成间接风险组成风险权重资产风险权重资产最低要求最低要求个别框架个别框架个别框架个别框架零售银行零售银行项目融资项目融资股票敞口股票敞口将有关的风险分级及区分将有关的风险分级及区分（最少八级）（最少八级）根据风险根据风险组成组成分配风险权重分配风险权重附合内部评级（附合内部评级（IRBIRB）的最低）的最低要求（流程、方法及要求（流程、方法及复检复检）最新协议 第一支柱：最低资本要求信用风险：内部评级
116、的企业、国家及银行敞口n审批后的内部评级系统必须可以分配违约概率。n对于所有具有相同评级的借款人来说，违约概率必须是一个保守的长期平均值（5年虽然实际商业周期通常还要长）。这是对内部评级初级法的最低要求。n内部评级高级法需要估算给定违约损失（LGD）及预期违约敞口（EAD）。在初级法中，监管机构会指定此类变量。n经银行建议及监管机构审批，违约概率（POD）、给定违约损失（LGD）及总体预期违约敞口（EAD）将转换为最低资本要求（MCR）的监控风险权重。n若组合集中性增加，资本的成本则会增加。最新协议 第一支柱：最低资本要求n内部评级内部评级初级初级法法的的最低要求：最低要求：n有意义的有意义的
117、信用信用风险区分（即包括六至九个正常级别和两个不良级别的内部评风险区分（即包括六至九个正常级别和两个不良级别的内部评级模型级模型 ）n二维二维 - -负债人的负债人的信用信用质量及交易细节质量及交易细节n评级分配完整性及完备性评级分配完整性及完备性n对评级系统和流程的有效内部监督对评级系统和流程的有效内部监督n明确定义的评级系统标准明确定义的评级系统标准n对每个评级的违约概率进行估测对每个评级的违约概率进行估测n独立于新贷款叙做之外的独立于新贷款叙做之外的信用信用风险职能风险职能n内部评级必须包括在每日的风险管理工作内（如拨备、额度及贷款定价）内部评级必须包括在每日的风险管理工作内（如拨备、额
118、度及贷款定价）n内部与外部验证（事后测试）内部与外部验证（事后测试）n在第三支柱下的披露在第三支柱下的披露信用风险：内部评级的企业、国家信用风险：内部评级的企业、国家及银行敞口及银行敞口最新协议 第一支柱：最低资本要求信用风险：内部评级的零售敞口信用风险：内部评级的零售敞口n国际清算银行的方法国际清算银行的方法在这个方面在这个方面尚未尚未完善完善。n零售只有零售只有高级法高级法，并没有，并没有初级法初级法。n零售敞口一般定义为大量而同性的低价值贷款组合，一般都是消费者或小型企零售敞口一般定义为大量而同性的低价值贷款组合，一般都是消费者或小型企业，并且敞口之边际递增风险较小。业，并且敞口之边际递
119、增风险较小。n组合必须根据相似的风险特点（即根据产品、借贷人组合必须根据相似的风险特点（即根据产品、借贷人质量质量、逾期状态及年期）、逾期状态及年期）而区分为附合最低指引所要求的内部决定类别。而区分为附合最低指引所要求的内部决定类别。n必须根据相似风险特性（例如按产品、借款人质量，过期状况及期段等），按必须根据相似风险特性（例如按产品、借款人质量，过期状况及期段等），按照最低资本要求指引将组合分割成内部制定的区间。照最低资本要求指引将组合分割成内部制定的区间。n借贷人必须根据信用评分而区分。借贷人必须根据信用评分而区分。n零售组合必须最少区分为：信用卡、分期还款贷款、循环贷款、住宅按揭及小零售
120、组合必须最少区分为：信用卡、分期还款贷款、循环贷款、住宅按揭及小型贷款型贷款最新协议 第一支柱：最低资本要求信用风险：内部评级的零售敞口信用风险：内部评级的零售敞口n银行提供各项（如违约概率、给定违约损失银行提供各项（如违约概率、给定违约损失、或预期损失违约概率或预期损失违约概率给定违给定违约损失）的风险内容。不会考虑到期因素。约损失）的风险内容。不会考虑到期因素。n预期损失或违约概率及给定违约损失会与预期损失或违约概率及给定违约损失会与BIS 2BIS 2中所提出由法规机构提供的风险中所提出由法规机构提供的风险权重结合，而这些风险权重只是指导性的。权重结合，而这些风险权重只是指导性的。n因单
121、个敞口很小，所以不会对在一个组成特性相同的组合中出现的集中进行惩因单个敞口很小，所以不会对在一个组成特性相同的组合中出现的集中进行惩罚罚n最低资本要求中尚未对适用性的最低要求进行最后定义，但将包括将组合分为最低资本要求中尚未对适用性的最低要求进行最后定义，但将包括将组合分为各个性质类似分区的能力、按不同分区对损失特性进行量化、对各种方法进行各个性质类似分区的能力、按不同分区对损失特性进行量化、对各种方法进行定期的内部检讨以及公众定期的内部检讨以及公众发布发布等。等。最新协议最新协议 第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求信用风险：内部评级的项目融资敞口信用风险：内部评级的项目融资敞口n项
122、目融资交易所特有的损失分布及风险特性项目融资交易所特有的损失分布及风险特性n在项目融资交易中，违约概率、给定违约损失以及违约敞口之间的关系比在在项目融资交易中，违约概率、给定违约损失以及违约敞口之间的关系比在企业企业贷款中具有更高的相关度贷款中具有更高的相关度n有限的数据有限的数据最新协议 第一支柱：最低资本要求信用风险信用风险的启发的启发n没有没有国家国家上限上限 - - 在低评级国家中具有高评级的公司可拥有比所在的国家主权债在低评级国家中具有高评级的公司可拥有比所在的国家主权债务较低的资本要求。务较低的资本要求。n跨产品净值化不会产生跨产品净值化不会产生效果效果 - - 在最低资本要求计算
123、中虽然允许进行表内净额结在最低资本要求计算中虽然允许进行表内净额结算，但是只能用于同某具体单一的交易对象的贷款和储蓄。衍生产品和其它交易算，但是只能用于同某具体单一的交易对象的贷款和储蓄。衍生产品和其它交易性资产的净值化将不会带来资本要求方面的好处。性资产的净值化将不会带来资本要求方面的好处。n对集中性进行惩罚，但对组合分散没有奖励对集中性进行惩罚，但对组合分散没有奖励 - - 对于那些可反映总体组合信用风对于那些可反映总体组合信用风险中的集中性和相关性，并以此作为资本分配基础的先进险中的集中性和相关性，并以此作为资本分配基础的先进“组合组合”信用风险模型，信用风险模型，BIS 2 BIS 2
124、 将不予接受将不予接受 。可能会在未来加入。现在不认为相关度可靠。可能会在未来加入。现在不认为相关度可靠。最新协议最新协议 第一支柱：最低资本要求第一支柱：最低资本要求巴塞尔定义“操作风险是来自于不充足或失败的内部流程、人员、操作风险是来自于不充足或失败的内部流程、人员、系统或来自外部因素的直接或间接损失系统或来自外部因素的直接或间接损失”。n n操作损失包括：操作损失包括：操作损失包括：操作损失包括：n n由于事故造成的直接损失由于事故造成的直接损失由于事故造成的直接损失由于事故造成的直接损失n n与事故后果（职员再培训）没有直接联系的行动或因素所造成的间接与事故后果（职员再培训）没有直接联
125、系的行动或因素所造成的间接与事故后果（职员再培训）没有直接联系的行动或因素所造成的间接与事故后果（职员再培训）没有直接联系的行动或因素所造成的间接损失损失损失损失n n包括机会成本和声誉损失包括机会成本和声誉损失包括机会成本和声誉损失包括机会成本和声誉损失BIS 对操作风险的定义操作风险操作风险平均来说，银行通常将平均来说，银行通常将2020的经济型资本分配的经济型资本分配给操作性风险。给操作性风险。 BIS BIS 已经准备将操作风险的法已经准备将操作风险的法定资本定在定资本定在2020总体法定资本水平。总体法定资本水平。最新协议 第一支柱：最低资本要求对不同业务使用四种不同的对不同业务使用
126、四种不同的指针指针。对银行全部业务使用一个操对银行全部业务使用一个操作风险指针，例如总收入的作风险指针，例如总收入的 1 1。n n使用银行内部损失数据以及使用银行内部损失数据以及使用银行内部损失数据以及使用银行内部损失数据以及行业数据对所需资本进行估行业数据对所需资本进行估行业数据对所需资本进行估行业数据对所需资本进行估测测测测. . . .n n三种数据类型三种数据类型三种数据类型三种数据类型a a a a） 操作风险敞口操作风险敞口操作风险敞口操作风险敞口b b b b） 损失概率损失概率损失概率损失概率c c c c） 发生时的损失发生时的损失发生时的损失发生时的损失n n必须递增地应
127、用于离散型的必须递增地应用于离散型的必须递增地应用于离散型的必须递增地应用于离散型的业务业务业务业务n n在一个银行内可以使用多于在一个银行内可以使用多于在一个银行内可以使用多于在一个银行内可以使用多于一种方法一种方法一种方法一种方法n n尚未决定是否有最低资本分尚未决定是否有最低资本分尚未决定是否有最低资本分尚未决定是否有最低资本分配配配配基本指针方法所需资本 = 总收入的一个固定百分比（由Alpha 表示）标准化方法总资本要求 = 单个业务的资本要求总和单独资本要求 = 业务的特定指针 * 资本因素 （由 Beta表示）最新协议 第一支柱：最低资本要求内部衡量方法总资本要求总资本要求 =
128、= 单个业务类别单个业务类别/ /风险种类资本要求总和风险种类资本要求总和单个资本要求单个资本要求 = = 预期损失预期损失 （ELEL） * * Gamma Gamma 因子因子 其中其中Gamma Gamma 因子由监管机构按照行业范围数据进行决定因子由监管机构按照行业范围数据进行决定预期损失预期损失 = = 敞口敞口指标指标 （KRIKRI） * * 事件损失概率事件损失概率 （来自损失数据库）（来自损失数据库） * * 事件损失事件损失 （来自损（来自损失数据库）失数据库） = = 可预见风险可预见风险 EL * EL * 事件损失概率事件损失概率 PE * PE * 事件损失事件损失
129、 LGE LGE其中：对于每个风险类型，敞口指针可作为各业务类别操作风险敞口大小的中介其中：对于每个风险类型，敞口指针可作为各业务类别操作风险敞口大小的中介BIS 2 BIS 2 ： 利用银行内部损失数据利用银行内部损失数据BIS 2 BIS 2 ： 应用内部衡量方法的银行应当遵守资本底限要求。最低分配应用内部衡量方法的银行应当遵守资本底限要求。最低分配（加权）目前尚未决定。（加权）目前尚未决定。最新协议 第一支柱：最低资本要求市场风险n交易帐目有较清晰的定义n可自由交易的资产（即流动性的）或可被完全对冲的资产n短期的交易目的n所有交易帐目资产必须进行盯市 （marked to market）
130、或盯市分析（marked to model）n对使用信用衍生产品对冲的头寸及政府票据实行指定的资本要求最新协议 第一支柱：最低资本要求n董事会与高级管理层的监督董事会与高级管理层的监督n一个完备、有连续性以及经记载的资本测量流程一个完备、有连续性以及经记载的资本测量流程n综合的风险测量综合的风险测量 （银行帐目下的信用、市场、操作、流动（银行帐目下的信用、市场、操作、流动性、利率及其它风险）性、利率及其它风险）n完善的风险监控和报告完善的风险监控和报告n经常性及彻底的内部控制经常性及彻底的内部控制检查检查最新协议 第二支柱：监管审察流程原则一 ： 银行应有一个对总体资本及其风险特性之间的关系进
131、行评估的业务流程，以及一个用以维持其资本水平的策略。一个严格流程的五个主要特点：原则二原则二： 监管者应该对银行内部资本充足率的检测及策略进行审察及监管者应该对银行内部资本充足率的检测及策略进行审察及评估，并监察及确定资本比率合符有关规定。评估，并监察及确定资本比率合符有关规定。 如对上述程序的结果有如对上述程序的结果有任何不满，监督须作出相应行动任何不满，监督须作出相应行动最新协议 第二支柱：监管审察流程n复检现有的风险评估是否足够n资本充足度评估n控制环境评估n监督复检是否合符最低的标准n如发现风险资本不足，须采取相应的监督行动，以要求银行增加新资本或出售高风险资产n原则三：监管者应当期望
132、银行在超过最低法定资本比率下经营，并且有权要求银行持有超过最低规定的资本。n原则四：为避免资本降至支持指定银行风险特性的最低水平以下，监管者应在初期加以干预。 如资本未能维持或回复，监督应作出实时的补救行动。最新协议 第二支柱：监管审察流程市场纪律n最新协议的基本部份 每隔半年进行披露n银行应有经董事局审批的正式披露政策，向投资者透露银行的风险特性、资本、风险管理程序及资本充足度等n基于内部评级法确定信用及经营风险的最低资本要求的银行，应该比基于标准法的银行对外透露更多的信息n容许市场参与者了解银行的资本与风险的关系n加强改善风险管理的意识最新协议 第三支柱：市场纪律四个主要范围四个主要范围
133、：银行帐目下的信用风险市场风险操作风险银行帐目下的利率风险银行银行必必须向投资者发放的资料须向投资者发放的资料最新协议 第三支柱：市场纪律定量要求定量要求定性要求定性要求向公众发放资料向公众发放资料最新协议 三个支柱的整合n n惩罚高风险组合惩罚高风险组合 / / 鼓励分散化组合鼓励分散化组合 备有完备及先进风险系统的银行可持有较少的资本，而那些沿用标准方式的银行则仍需要持有较多的资本。 但对于那些持有高风险组合而采纳高级法的银行，将需要较多资本。n n更多的使用信用增强技巧更多的使用信用增强技巧 因为最新的巴塞尔协议鼓励使用担保、抵押品及信用衍生工具，这些信用技巧的使用将会不断增加。n n操
134、作风险操作风险 将会逐渐成为银行内部风险管理小组的重点及投资所在。根据总收入制定的资本计算方法可能会鼓励不良行为。最新协议潜在含义n n没有优待投资银行家没有优待投资银行家 不像1988年的协议，此最新协议不会轻易推进证券化的发展。同表内头寸一样，所有表外头寸的风险需进行加权。除非风险已完全撤离银行集团，否则证券化的贷款需要更多的资本分配。但对可减低风险的抵押品及担保会有更大奖励。n n流进亚洲的新授信流进亚洲的新授信 根据出口信用机构的评级，对十国集团与非十国集团的主权风险进行评估。此外，对于非十国集团，放款给财务状况良好的机构所需的资本要求会减少，从而不至于偏重现有协议对十国集团的放款。这
135、样会增加对发展中市场的信用量及缩窄价差。比起发展中的国家，高品质企业的信用资本要求将更低。最新协议潜在含义n n银行内部的监管者银行内部的监管者 银行监管者将扮演更重要的监督角色，以确保基于内部评级法的银行能满足最低的资本标准。n n信息披露信息披露 根据第三支柱市场纪律，银行需要披露更多有关风险策略及敞口的信息。银行需提供这些资料给投资者进行检查。但是，银行自行制定的有关风险管理的最新技术应否揭示给其竞争者呢？最新协议潜在含义综合风险管理综合风险管理n操作上的完整性日趋重要 为了从减低信用风险的技术方面取得收益（抵押品及担保），银行需要依从特定的操作程序，这是因为减低信用风险的成效依赖于有效
136、的操作执行。n市场风险系统与信用连接 在标准方法中，法定价差用于抵押品价值；而在综合性方法中，银行可自行对从市场风险系统中得出的差价（取决于一个底限）进行评估。n数据收集、管理及验证是很关键的 银行需要收集更多的数据及利用第三者去验证风险模型，以确保银行内部的风险模型符合法规的要求。主要的数据会提供给有关市场风险、信用风险、资产负债管理、资金转移定价及操作风险数量化小组。最新协议潜在含义巴塞尔新资本协议巴塞尔新资本协议1. 1. 最低资本最低资本设定最低资本的设定最低资本的需求需求扩大评级系统的扩大评级系统的方案方案外部评级外部评级内部评级内部评级增加对营运风险增加对营运风险得处理得处理2.
137、2. 监管约束监管约束规定了规则和监管机构的权力规定了规则和监管机构的权力来维持复杂的协议框架来维持复杂的协议框架监管部门在必要的情况下应灵监管部门在必要的情况下应灵活设置更高的最低资本标准活设置更高的最低资本标准四大原则四大原则 : :银行应有一套根据风险程度银行应有一套根据风险程度评估其资本充足率并将资本评估其资本充足率并将资本保持在适当水平的策略方法保持在适当水平的策略方法 监管部门应认真评审上述策监管部门应认真评审上述策略方法及其遵循情况略方法及其遵循情况 监管部门期望并有能力要求监管部门期望并有能力要求银行保持高于最低标准的资银行保持高于最低标准的资本本 在出现异常风险状况时，监在出
138、现异常风险状况时，监管部门应早期干预，防止银管部门应早期干预，防止银行资产状况恶化行资产状况恶化 3. 3. 市场约束市场约束加强市场约束加强市场约束强化和改善以下信息强化和改善以下信息的披露的披露: : 资本结构资本结构风险管理风险管理风险预测风险预测资本充足率资本充足率 巴塞尔新资本协议的组件巴塞尔新资本协议的组件监管资本计量方法监管资本计量方法不变不变不变不变不变不变=信贷风险信贷风险 + 市场风险市场风险 + 操作风险操作风险(1级资本级资本 至少达到至少达到 4%, 各级资本总和至少达到各级资本总和至少达到 8%监管部门有权更改标准监管部门有权更改标准资本资本 (1, 2, 3级资本
139、级资本)资本充足率资本充足率监管资本计量方法的监管资本计量方法的根本变化根本变化有较大改变有较大改变3个替代方案个替代方案新增内容新增内容3个替代方案个替代方案Risk components in Credit Risk 信贷风险是借款人对他所借的款项逾期归还，还不了或信贷风险是借款人对他所借的款项逾期归还，还不了或借款人的信贷质量产生不良的变化借款人的信贷质量产生不良的变化EL = PD X EAD X LGDCorporate, Sovereign & Bank IRB capital calculations资本资本风险加权资产风险加权资产违约下的暴露违约下的暴露风险加权重风险加权重=8
140、%XX客户规模客户规模f fRisk weight is a function of S (Firm size), PD, LGD and M (Maturity)违约概率违约概率违约损失率违约损失率限期限期f fExpected vs. Unexpected LossEL - avg expected credit loss usually covered by Loan Loss ReservesUnexpected Loss (UL) - losses incurred under a high-stress scenario usually covered by Capital Res
141、ervesProb. Distr. of Potential Credit Loss for a portfolio0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%160140120100806040200Potential Credit Loss ($mm)Density of Credit LossELEconomic Capital (=UL x 6.5)99.96% Conf. LevelUL违约损失率 违约概率 违约敞口 中小型企业中端市场企业银行经纪人、经销商人寿保险非人寿保险融资租赁 基金基金经理大型企业大宗商品企业项目融资中小企业零售模型适用性模型适用性模型模型产业特定
142、模型5个标准区域模型全球模型零售业模型特定借贷模型产业特定模型模型适用性-具体产品模型适用性-具体国家一般商业银行所用的评级模型一般商业银行所用的评级模型Application of EaD/LGD in EL风险加权收入风险加权收入 在计入预期损失后，才能衡量融资对收入的贡献融资只有在风险加权收入为正的情况下才会批准经济收入经济收入在计入预期损失，计提资本和股权收益之后，才能衡量融资对收入的贡献经济利润经济利润在计入批发银行财务和税收成本之后，才能衡量融资的风险加权利润数据是至关重要数据是至关重要EAD?Outstandings!PD!Limits?至大部分的客户数据来至于客户经理至大部分的
143、客户数据来至于客户经理如何改变客户经理如何改变客户经理/审批人员审批人员/后台人员的工后台人员的工作来达到高级法的数据要求作来达到高级法的数据要求这是个增强的合伙的关系这是个增强的合伙的关系. .我们对客户经理的要求：我们对客户经理的要求： 保证银行融资函中数据的准确性保证银行融资函中数据的准确性 数据的质量至关重要数据的质量至关重要 推进抵押品推进抵押品/风险缓解风险缓解/增强组合性增强组合性全面的了解经济资本以及经济风险的定价和管理全面的了解经济资本以及经济风险的定价和管理从批发银行业务巴塞尔团队了解培训要求和相关产品的信息从批发银行业务巴塞尔团队了解培训要求和相关产品的信息Accurat
144、e financial analysis and Credit Grading需要准确数据的各个关键信息需要准确数据的各个关键信息抵押品地点抵押品地点客户部门代码客户部门代码借款人信贷评级借款人信贷评级借款人法定名称借款人法定名称融资币种融资币种申请额度申请额度集团营业额集团营业额抵押详情抵押详情借款人地址借款人地址承诺额度（是与否）承诺额度（是与否）融资类型融资类型额度条款额度条款担保人信用等级担保人信用等级Errors in BCA completion?后台人员对业务人员错误填写此后台人员对业务人员错误填写此16个数据的反馈个数据的反馈How addressing data qualit
145、y items How addressing data quality items will affect RWAwill affect RWA对风险加权资产的影响对风险加权资产的影响事件事件主题主题风险加权资产风险加权资产 到期日一栏指的是利息展期日期而不是实际的贷款到期日到期日信息到期日信息风险加权资产风险加权资产 未偿还贷款和额度之间的联系有限未偿还贷款和额度的联系未偿还贷款和额度的联系风险加权资产风险加权资产 在商业信贷申请书中，此栏信息经常确实，或者被默认为承诺融资承诺和非承诺融资承诺和非承诺融资风险加权资产风险加权资产 主权风险敞口被分配到公司和银行中，使得风险加权更高主权风险确认
146、主权风险确认风险加权资产风险加权资产 没有为担保人风险定级的流程，而此流程对于降低违约损失率是有必要的担保人风险定级担保人风险定级风险加权资产风险加权资产 负抵押信息未获取负抵押负抵押 风险加权资产风险加权资产 没有流程可以联系信贷衍生品和银行对冲风险信贷衍生品信贷衍生品风险加权资产风险加权资产 单独额度和抵押之间关联缺失抵押抵押风险加权资产风险加权资产 因为此信息的缺失导致公司规模加权的不适用综合营业额综合营业额新巴塞尔资本协议如何影响你的生活新巴塞尔资本协议如何影响你的生活? ?Basel II estimated Basel II estimated impact on RWAimpac
147、t on RWA初步分析不包括初步分析不包括SCFB ，覆盖，覆盖了了80 的剩余资产的剩余资产总计扣除总计扣除 10 15% 的的 风险加风险加权资产权资产最大的赢家是最大的赢家是零售银行认证抵零售银行认证抵押贷款和大型企业押贷款和大型企业 卡、中端企业市场和主权市场卡、中端企业市场和主权市场需要更多的风险加权资产需要更多的风险加权资产操作风险是主要增量操作风险是主要增量Possible strategic impactsPossible strategic impacts业务组合是风险和资本的决定性因素业务组合是风险和资本的决定性因素风险和资本更佳的不稳定风险和资本更佳的不稳定o强调资本规
148、划（评级机构）强调资本规划（评级机构） o强调投资组合管理强调投资组合管理 2010年之前，实际资本收益将由收益下限保障年之前，实际资本收益将由收益下限保障推动潜在的整合推动潜在的整合通过例如通过例如CDS，ASG等，使得特定的产品和部门更有活力和竞争力等，使得特定的产品和部门更有活力和竞争力一些产品设计的改变一些产品设计的改变基于风险的定价会得到普及基于风险的定价会得到普及对于基金成本的影响对于基金成本的影响外部对于外部对于风险资本性能指标的侧重风险资本性能指标的侧重Risk weightings more Risk weightings more variable under Basel
149、IIvariable under Basel II- BIS I Standardised IRB (est)-Residential mortgages 50% 35% 15-40% (LGD - 15%, PD 0.5 - 3.0%)Other retail ex cards 100% 75% 75-110% (LGD - 75%, PD 1-5%)Revolving retail 100% 75% 65-110% (C Cards LGD-75%, PD 3%-7%)SME EUR1m loans 100% 75% 65-75% (LGD - 45%, PD 5 - 10%)SME de
150、fined as corporate 100% 75-150% (SME sales EUR 50m, LGD 45%, PD 1-5%)Corporate AA- to AAA 100% 20%(GE, Toyota, HDB)Corporate A- to A+ 100% 50% (Telstra, SHK Group, DPA)Corporate BB- to BBB+ 100% 100% 20-150% (all IRB corp LGD- 45%, PD 0.05-5%)(NTPC, Noble Grain)Corporate Below BB- 100% 150%(Apexindo
151、, Hynix)Commercial property 100% 100%Unrated 100% 100%-Risk weightings would vary for banks and sovereigns as wellRisk weights vary for banks and institutions as wellRisk weights under the AIRB approach vary from 15 to 150%.Importance of Credit Grades and TransitionsAssumptions100 M USD loan.Capital
152、 Requirement based on Basel II AIRB formula and Standardised published risk weightsLGD = 0.5Tenor = 1 yearNo firm size adjustment1a4b8b12c1X6X29X73XRegulatory capital computations will be driven by Credit RiskThe following table shows the increase in relative capital required for credit grades 1a, 4
153、b, 8b and 12c. For example , for every 1$ needed for a customer at grade 1a, we would need $6 at grade 4b, $ 29 at 8b and $ 73 at grade 12c Similarly, for 1$ needed for a grade 4b customer we would need 5$ at 8b , 12 $ at 12c. Lastly, 1 $ at grade 8b requires 2.5 $ at 12c.Capital requirements will b
154、e sensitive to the volatility in the Credit RatingsThe importance of CollateralProducts attracting higher capital under AIRB include - Committed facilities (1 year) - Loans with longer maturities- Failed trade transaction - Securities lending where bonds are rated below BB- Non Invt Grade securitiza
155、tion - Derivative trades for non Inv Grade counterpartiesIllustrative only0.05.010.015.020.025.01A2A3A4A5A6A7A8A9A10A11A11C12BLGD 80%StandardisedLGD 20%LGD 50%BIS IIllustrative onlyRegl capital (%)CG新的风险权新的风险权重直接影响重直接影响资本的分配资本的分配过多或欠缺的资本直接影响资本的回报信贷利差会改变信贷利差会改变资产负债表资产负债表贷款贷款金融同业金融同业国家主权国家主权其他其他储蓄储蓄资金
156、借贷资金借贷资本金资本金其他其他表外工具巴塞尔二的信贷风险影响全行的资产负债表巴塞尔二的信贷风险影响全行的资产负债表. 这一些的改变影响了这一些的改变影响了Affects the Entire Bank.Affects the Entire Bank.In Conclusion巴塞尔巴塞尔 l I比比巴塞尔巴塞尔 I更为复杂更为复杂使得使得监管监管资本和经济资本更加相近资本和经济资本更加相近着重强调风险质量着重强调风险质量使得风险加权资产和资本更加不稳定使得风险加权资产和资本更加不稳定是对风险文化的根本改变是对风险文化的根本改变巴塞尔巴塞尔 II.对数据的准确性有很高的要求对数据的准确性有很高的要求Next Steps我们需要我们需要.帮助你了解巴塞尔帮助你了解巴塞尔II开展更深入的实用性课程开展更深入的实用性课程让你了解巴塞尔让你了解巴塞尔II的最新动态的最新动态你们需要你们需要. 更加注重信用等级更加注重信用等级/融资结构融资结构保证融资函上数据的准确性和完保证融资函上数据的准确性和完整性整性跟跟SCO / RCO讨论巴塞尔讨论巴塞尔 II对于对于每一个新的融资函每一个新的融资函/ 更新融资函的更新融资函的影响影响
