投资项目财务数据估算概述

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1、第六章第六章第六章第六章投资项目财务数据估算投资项目财务数据估算投资项目财务数据估算投资项目财务数据估算 主主主主要要要要内内内内容容容容：投投投投资资资资项项项项目目目目总总总总投投投投资资资资估估估估算算算算，项项项项目目目目资资资资金金金金来来来来源源源源与与与与使使使使用用用用估估估估算算算算，投投投投资资资资项项项项目目目目经经经经营营营营成本估算表，项目经营收入、税金和利润估算，项目现金流量和资产负债分析。成本估算表，项目经营收入、税金和利润估算，项目现金流量和资产负债分析。成本估算表，项目经营收入、税金和利润估算，项目现金流量和资产负债分析。成本估算表，项目经营收入、税金和利润估

2、算，项目现金流量和资产负债分析。 识记：识记：识记：识记：项目总投资、固定投资、流动投资、资金成本、现金流量、资产负债项目总投资、固定投资、流动投资、资金成本、现金流量、资产负债项目总投资、固定投资、流动投资、资金成本、现金流量、资产负债项目总投资、固定投资、流动投资、资金成本、现金流量、资产负债 领领领领会会会会：项项项项目目目目总总总总投投投投资资资资的的的的构构构构成成成成，项项项项目目目目建建建建设设设设投投投投资资资资的的的的估估估估算算算算方方方方法法法法，项项项项目目目目流流流流动动动动投投投投资资资资估估估估算算算算方方方方法法法法。项项项项目目目目资资资资金金金金来来来来源源

3、源源渠渠渠渠道道道道，筹筹筹筹资资资资的的的的结结结结构构构构和和和和方方方方式式式式，借借借借入入入入资资资资金金金金的的的的条条条条件件件件，资资资资金金金金使使使使用用用用进进进进度度度度安安安安排排排排的的的的依依依依据据据据，还还还还本本本本付付付付息息息息的的的的资资资资金金金金来来来来源源源源，还还还还款款款款方方方方式式式式和和和和利利利利息息息息计计计计算算算算。项项项项目目目目成成成成本本本本的的的的含含含含义义义义和和和和构构构构成成成成，项项项项目目目目产产产产品品品品成成成成本本本本构构构构成成成成，成成成成本本本本项项项项目目目目和和和和估估估估算算算算方方方方法法

4、法法。项项项项目目目目收收收收入入入入估估估估算算算算的的的的注注注注意意意意事事事事项项项项，项项项项目目目目各各各各种种种种税收估算的标准和方法，利润估算的数据来源。税收估算的标准和方法，利润估算的数据来源。税收估算的标准和方法，利润估算的数据来源。税收估算的标准和方法，利润估算的数据来源。 应应应应用用用用：项项项项目目目目总总总总投投投投资资资资估估估估算算算算表表表表、项项项项目目目目流流流流动动动动投投投投资资资资估估估估算算算算表表表表、项项项项目目目目资资资资金金金金来来来来源源源源与与与与使使使使用用用用平平平平衡衡衡衡表表表表、借借借借款款款款本本本本息息息息偿偿偿偿还还还

5、还表表表表、项项项项目目目目全全全全部部部部资资资资金金金金平平平平衡衡衡衡表表表表、项项项项目目目目总总总总成成成成本本本本费费费费用用用用估估估估算算算算表表表表、项项项项目目目目经经经经营营营营收收收收入入入入估估估估算算算算表表表表、项项项项目目目目益益益益损损损损表表表表、项项项项目目目目全全全全部部部部投投投投资资资资现现现现金金金金流流流流量量量量表表表表、资资资资产产产产负负负负债债债债表表表表的的的的编编编编制制制制、计计计计算算算算和分析。和分析。和分析。和分析。 重点：重点：重点：重点：项目总投资估算和现金流量表的编制。项目总投资估算和现金流量表的编制。项目总投资估算和现

6、金流量表的编制。项目总投资估算和现金流量表的编制。 难点：难点：难点：难点：资产负债分析和资金时间价值计算。资产负债分析和资金时间价值计算。资产负债分析和资金时间价值计算。资产负债分析和资金时间价值计算。 投资项目评估的一个极为重要的内容是从项目单位出发所进行的财投资项目评估的一个极为重要的内容是从项目单位出发所进行的财投资项目评估的一个极为重要的内容是从项目单位出发所进行的财投资项目评估的一个极为重要的内容是从项目单位出发所进行的财务效益评估。而要进行财务效益评估，一个必不可少的前提条件是需要务效益评估。而要进行财务效益评估，一个必不可少的前提条件是需要务效益评估。而要进行财务效益评估，一个

7、必不可少的前提条件是需要务效益评估。而要进行财务效益评估，一个必不可少的前提条件是需要项目的各种财务数据。所谓投资项目的财务数据估算，就是在对投资项项目的各种财务数据。所谓投资项目的财务数据估算，就是在对投资项项目的各种财务数据。所谓投资项目的财务数据估算，就是在对投资项项目的各种财务数据。所谓投资项目的财务数据估算，就是在对投资项目进行财务效益评估前所进行的收集、估算一系列有关项目单位和项目目进行财务效益评估前所进行的收集、估算一系列有关项目单位和项目目进行财务效益评估前所进行的收集、估算一系列有关项目单位和项目目进行财务效益评估前所进行的收集、估算一系列有关项目单位和项目本身财务数据（投资

8、、资金、收入、成本、利润、税收、现金流量等）本身财务数据（投资、资金、收入、成本、利润、税收、现金流量等）本身财务数据（投资、资金、收入、成本、利润、税收、现金流量等）本身财务数据（投资、资金、收入、成本、利润、税收、现金流量等）工作的总称。财务数据估算亦称财务估算（或财务预测），它是项目财工作的总称。财务数据估算亦称财务估算（或财务预测），它是项目财工作的总称。财务数据估算亦称财务估算（或财务预测），它是项目财工作的总称。财务数据估算亦称财务估算（或财务预测），它是项目财务评估的基础。投资项目财务数据估算主要包括项目总投资估算；项目务评估的基础。投资项目财务数据估算主要包括项目总投资估算；项

9、目务评估的基础。投资项目财务数据估算主要包括项目总投资估算；项目务评估的基础。投资项目财务数据估算主要包括项目总投资估算；项目资金规划；项目成本估算；项目销售收入、税金和利润的估算；项目现资金规划；项目成本估算；项目销售收入、税金和利润的估算；项目现资金规划；项目成本估算；项目销售收入、税金和利润的估算；项目现资金规划；项目成本估算；项目销售收入、税金和利润的估算；项目现金流量估算。金流量估算。金流量估算。金流量估算。第一节第一节第一节第一节 投资项目总投资估算投资项目总投资估算投资项目总投资估算投资项目总投资估算 项目总投资是指项目建设和生产经营过程中所投入的各种物化劳动和项目总投资是指项目

10、建设和生产经营过程中所投入的各种物化劳动和项目总投资是指项目建设和生产经营过程中所投入的各种物化劳动和项目总投资是指项目建设和生产经营过程中所投入的各种物化劳动和活劳动的货币表现。它主要包括投资项目建设固定投资和建成投产后的流活劳动的货币表现。它主要包括投资项目建设固定投资和建成投产后的流活劳动的货币表现。它主要包括投资项目建设固定投资和建成投产后的流活劳动的货币表现。它主要包括投资项目建设固定投资和建成投产后的流动资金投资两部分。项目总投资结构为：动资金投资两部分。项目总投资结构为：动资金投资两部分。项目总投资结构为：动资金投资两部分。项目总投资结构为：一、项目总投资构成一、项目总投资构成一

11、、项目总投资构成一、项目总投资构成 固定资产投资（土建工程、设施、设备）固定资产投资（土建工程、设施、设备）固定资产投资（土建工程、设施、设备）固定资产投资（土建工程、设施、设备） 固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税 无形资产投资（新品种、技术、无形资产投资（新品种、技术、无形资产投资（新品种、技术、无形资产投资（新品种、技术、知识产权等知识产权等知识产权等知识产权等） 递延资产投资（开办、筹建、论证、监理费）递延资产投资（开办、筹建、论证、监理费）递延资产投资（开办、筹建、论证、监理费）递延资产投资（开办、筹建、论证、监理费） 不可预见费

12、（实物预备费、涨价预备费）不可预见费（实物预备费、涨价预备费）不可预见费（实物预备费、涨价预备费）不可预见费（实物预备费、涨价预备费） 项目建设期借款利息项目建设期借款利息项目建设期借款利息项目建设期借款利息 项目总投资项目总投资项目总投资项目总投资项目流动投资项目流动投资项目流动投资项目流动投资工程建设投资工程建设投资工程建设投资工程建设投资储备资金储备资金储备资金储备资金生产资金生产资金生产资金生产资金成品资金成品资金成品资金成品资金结算资金结算资金结算资金结算资金货币资金货币资金货币资金货币资金 1.1.1.1.固固固固定定定定资资资资产产产产。指指指指使使使使用用用用期期期期限限限限超

13、超超超过过过过一一一一年年年年的的的的房房房房屋屋屋屋，建建建建筑筑筑筑物物物物、机机机机器器器器、机机机机械械械械运运运运输输输输工工工工具具具具以以以以及及及及其其其其他他他他生生生生产产产产经经经经营营营营有有有有关关关关的的的的设设设设备备备备、器器器器具具具具工工工工具具具具等等等等。不不不不属属属属于于于于生生生生产产产产、经经经经营营营营主主主主要要要要设设设设备备备备的的的的物物物物品品品品、单单单单价价价价在在在在2000200020002000元元元元以以以以上上上上，并并并并且且且且使使使使用用用用期期期期限限限限超超超超过过过过两两两两年年年年的的的的，也也也也应应应应

14、作作作作为为为为固固固固定定定定资资资资产产产产。项项项项目目目目固固固固定定定定资资资资产产产产投投投投资资资资主主主主要要要要包包包包括括括括土土土土建建建建工工工工程程程程（场场场场内内内内工工工工程程程程费费费费、场场场场外外外外工工工工程程程程费费费费）、设设设设施施施施、设备费（设备购置费、安装工程费、器具购置等）设备费（设备购置费、安装工程费、器具购置等）设备费（设备购置费、安装工程费、器具购置等）设备费（设备购置费、安装工程费、器具购置等） 2.2.2.2.无无无无形形形形资资资资产产产产。指指指指企企企企业业业业长长长长期期期期使使使使用用用用但但但但没没没没有有有有实实实实

15、物物物物形形形形态态态态资资资资产产产产，包包包包括括括括专专专专利利利利权权权权、商商商商标标标标权、著作权、土地使用权、专利及非专利技术、商誉等。权、著作权、土地使用权、专利及非专利技术、商誉等。权、著作权、土地使用权、专利及非专利技术、商誉等。权、著作权、土地使用权、专利及非专利技术、商誉等。 3.3.3.3.递递递递延延延延资资资资产产产产。指指指指不不不不能能能能全全全全部部部部计计计计入入入入当当当当年年年年损损损损益益益益、应应应应当当当当在在在在以以以以后后后后年年年年度度度度内内内内分分分分期期期期摊摊摊摊销销销销的的的的各各各各项项项项费费费费用用用用，包包包包括括括括开开

16、开开办办办办费费费费（前前前前期期期期研研研研究究究究试试试试验验验验费费费费、人人人人员员员员培培培培训训训训费费费费、工工工工资资资资、办办办办公公公公、差差差差旅旅旅旅费费费费、印印印印刷刷刷刷费费费费、注注注注册册册册登登登登记记记记费费费费、不不不不计计计计入入入入资资资资产产产产价价价价值值值值的的的的其其其其他他他他费费费费用用用用）、土土土土地地地地开开开开发发发发费费费费，以以以以经营租凭费租入固定资产改良支出等。经营租凭费租入固定资产改良支出等。经营租凭费租入固定资产改良支出等。经营租凭费租入固定资产改良支出等。 4. 4. 4. 4.流动资产。流动资产。流动资产。流动资产

17、。指可以在一年内或者超过一年的一个营业费用周期内变现指可以在一年内或者超过一年的一个营业费用周期内变现指可以在一年内或者超过一年的一个营业费用周期内变现指可以在一年内或者超过一年的一个营业费用周期内变现或者运用的资产，包括现金、各种存款、存货、应收及预收款项等。或者运用的资产，包括现金、各种存款、存货、应收及预收款项等。或者运用的资产，包括现金、各种存款、存货、应收及预收款项等。或者运用的资产，包括现金、各种存款、存货、应收及预收款项等。项目四大资产项目四大资产项目四大资产项目四大资产序序号号年份年份名称名称投资额合计投资额合计建设期建设期生产期生产期备备注注123456781项目工程建设投资

18、项目工程建设投资1.1固定资产投资固定资产投资1.1.1土建工程费土建工程费1.1.2设备、设施投资设备、设施投资1.1.3安装工程费安装工程费1.1.4其他固定资产其他固定资产1.2固定资产投资方向调节税固定资产投资方向调节税1.3无形资产投资无形资产投资1.4递延资产投资递延资产投资1.4.1项目筹建费项目筹建费1.4.2开办费开办费1.4.3勘察设计费勘察设计费1.4.4工程监理费工程监理费1.4.5员工培训费员工培训费1.4.6其他其他1.5不可预见费不可预见费1.5.1涨价预备费涨价预备费1.5.2实物预备费实物预备费1.6建设期借款利息建设期借款利息附表附表附表附表1 1项目工程建

19、设投资估算表项目工程建设投资估算表项目工程建设投资估算表项目工程建设投资估算表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元 表表11土建工程投资估算表土建工程投资估算表单位：万元单位：万元序号序号 名名名名 称称称称内容及结构内容及结构内容及结构内容及结构建筑面积建筑面积建筑面积建筑面积（平方米）（平方米）（平方米）（平方米）单位造价单位造价单位造价单位造价建设投资建设投资建设投资建设投资1 1办公用房办公用房办公用房办公用房框架结构框架结构框架结构框架结构2 2车间车间车间车间框架结构框架结构框架结构框架结构3 3车间车间车间车间框架结构框架结构框架结构框架结构4 4仓仓仓仓 库库库库框架结构框

20、架结构框架结构框架结构5 5水水水水 塔塔塔塔砖混结构砖混结构6 6道道道道 路路路路水泥路面水泥路面7 7生活用房生活用房生活用房生活用房砖混结构砖混结构8 8围围围围 墙墙墙墙透明护栏透明护栏9 9绿化绿化1010土地土地土地土地1111合合合合 计计计计附表附表1-2设备、设施投资明细估算表设备、设施投资明细估算表单位：万元单位：万元序号序号序号序号设备类设备类型及名称型及名称型及名称型及名称厂家厂家厂家厂家规规格格格格型号型号型号型号产产能能能能材材材材质质国国国国别别数量数量数量数量单单价价价价金金金金额额采采采采购购方式方式方式方式1 1 1 1科研科研科研科研设备设备设备设备名名

21、名名外外外外购购（进进口）口）口）口）2 2 2 2生生生生产设备产设备设备设备名名名名自制自制自制自制3 3 3 3管理管理管理管理设备设备设备设备名名名名招招招招标标4 4 4 4辅辅助助助助设备设备设备设备名名名名5 5 5 5环环保保保保设备设备设备设备名名名名6 6 6 6设备费设备费小小小小计计7 7 7 7设备设备安装安装安装安装费费占占占占设备费设备费10%10%10%10%8 8 8 8合合合合计计附表附表附表附表1-31-3科技投资明细表科技投资明细表科技投资明细表科技投资明细表序序序序号号号号投向投向投向投向内容简要内容简要内容简要内容简要工作量工作量工作量工作量投资额投

22、资额投资额投资额( (万元万元万元万元) )其中其中其中其中: :财政无偿资财政无偿资财政无偿资财政无偿资金金金金( (万元万元万元万元) )主要作用主要作用主要作用主要作用单位单位单位单位计划数计划数计划数计划数1 1技术引进技术引进技术引进技术引进1.11.1品种品种品种品种1.21.2技术技术技术技术1.31.3材料材料材料材料1.41.4工艺工艺工艺工艺1.51.5其它其它其它其它2 2技术中试技术中试技术中试技术中试2.12.1品种品种品种品种2.22.2技术技术技术技术3 3技术示范技术示范技术示范技术示范3.13.1示范示范示范示范3.23.2保护地种植保护地种植保护地种植保护地

23、种植3.33.3仪器设备仪器设备仪器设备仪器设备3.43.4技术培训技术培训技术培训技术培训3.53.5科技人员补助科技人员补助科技人员补助科技人员补助3.63.6主要配套技术主要配套技术主要配套技术主要配套技术4 4其它其它其它其它5 5资金合计资金合计资金合计资金合计序号序号序号序号 项目项目项目项目合计合计合计合计建设期建设期建设期建设期1 1 1 12 2 2 23 3 3 34 4 4 4n n n n1 1 1 1借款借款借款借款1.11.11.11.1建设期利息建设期利息建设期利息建设期利息1.1.11.1.11.1.11.1.1期初借款余额期初借款余额期初借款余额期初借款余额1

24、.1.21.1.21.1.21.1.2当期借款当期借款当期借款当期借款1.1.31.1.31.1.31.1.3当期应计利息当期应计利息当期应计利息当期应计利息1.1.41.1.41.1.41.1.4期末借款余额期末借款余额期末借款余额期末借款余额1.21.21.21.2其他融资费用其他融资费用其他融资费用其他融资费用1.31.31.31.3小计（小计（小计（小计（1.1+1.21.1+1.21.1+1.21.1+1.2）2 2 2 2债券债券债券债券2.12.12.12.1建设期利息建设期利息建设期利息建设期利息2.1.12.1.12.1.12.1.1期初债务余额期初债务余额期初债务余额期初债

25、务余额2.1.22.1.22.1.22.1.2当期债务金额当期债务金额当期债务金额当期债务金额2.1.32.1.32.1.32.1.3当期应计利息当期应计利息当期应计利息当期应计利息2.1.42.1.42.1.42.1.4期末债务余额期末债务余额期末债务余额期末债务余额2.22.22.22.2其他融资费用其他融资费用其他融资费用其他融资费用2.32.32.32.3小计（小计（小计（小计（2.1+2.22.1+2.22.1+2.22.1+2.2）3 3 3 3合计（合计（合计（合计（1.3+2.31.3+2.31.3+2.31.3+2.3）3.13.13.13.1建设期利息合计（建设期利息合计（

26、建设期利息合计（建设期利息合计（1.1+2.11.1+2.11.1+2.11.1+2.1）3.23.23.23.2其他融资费用合计（其他融资费用合计（其他融资费用合计（其他融资费用合计（1.2+2.21.2+2.21.2+2.21.2+2.2）注：注：注：注：1.1.1.1.本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设期利息的估算。本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设期利息的估算。本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设期利息的估算。本表适用于新设法人项目与既有法人项目的新增建设期利息的估算。2.2.原则上应分别估算外汇和人民币债务。原则上应分别估算外汇和人民币债务。原则上应

27、分别估算外汇和人民币债务。原则上应分别估算外汇和人民币债务。3.3.如有多种借款或债务，必要时应分别列出。如有多种借款或债务，必要时应分别列出。如有多种借款或债务，必要时应分别列出。如有多种借款或债务，必要时应分别列出。4.4.本表与财务分析表本表与财务分析表本表与财务分析表本表与财务分析表B20“B20“借款还本付息计划表借款还本付息计划表借款还本付息计划表借款还本付息计划表” ”可二表合一。可二表合一。可二表合一。可二表合一。 单位：万元附表附表附表附表1-41-4建设期利息估算表建设期利息估算表建设期利息估算表建设期利息估算表 （一）扩大指标估算法（一）扩大指标估算法（一）扩大指标估算法

28、（一）扩大指标估算法 1. 1. 1. 1. 单位生产能力投资估算法单位生产能力投资估算法单位生产能力投资估算法单位生产能力投资估算法 单单单单位位位位生生生生产产产产能能能能力力力力投投投投资资资资是是是是指指指指拟拟拟拟建建建建项项项项目目目目的的的的建建建建设设设设投投投投资资资资额额额额与与与与该该该该项项项项目目目目的的的的年年年年生生生生产产产产力力力力能能能能力力力力的的的的比比比比值值值值。如如如如钢钢钢钢铁铁铁铁厂厂厂厂每每每每吨吨吨吨钢钢钢钢能能能能力力力力的的的的投投投投资资资资额额额额，发发发发电电电电厂厂厂厂每每每每千千千千瓦瓦瓦瓦能能能能力力力力的的的的投投投投资资

29、资资额额额额。根根根根据据据据同同同同类类类类型型型型项项项项目目目目的的的的单单单单位位位位生生生生产产产产能能能能力力力力投投投投资资资资和和和和拟拟拟拟建建建建投投投投资资资资项项项项目目目目的的的的综综综综合合合合生生生生产产产产力力力力能能能能力力力力，可可可可以以以以估估估估算算算算投投投投资资资资项目的建设投资额，其计算公式为：项目的建设投资额，其计算公式为：项目的建设投资额，其计算公式为：项目的建设投资额，其计算公式为： 式中：式中：式中：式中：X X X X1 1 1 1同类项目的生产能力；同类项目的生产能力；同类项目的生产能力；同类项目的生产能力； X X X X2 2 2

30、 2拟建项目的生产能力；拟建项目的生产能力；拟建项目的生产能力；拟建项目的生产能力； Sa Sa Sa Sa1 1 1 1同类项目建设时期的主要产出物市场价格；同类项目建设时期的主要产出物市场价格；同类项目建设时期的主要产出物市场价格；同类项目建设时期的主要产出物市场价格； Sa Sa Sa Sa2 2 2 2拟建项目建设时期的主要产出物市场价格；拟建项目建设时期的主要产出物市场价格；拟建项目建设时期的主要产出物市场价格；拟建项目建设时期的主要产出物市场价格； y y y y1 1 1 1同类项目的投资额；同类项目的投资额；同类项目的投资额；同类项目的投资额； y y y y2 2 2 2拟建

31、项目的投资额；拟建项目的投资额；拟建项目的投资额；拟建项目的投资额；二、项目工程建设投资估算二、项目工程建设投资估算二、项目工程建设投资估算二、项目工程建设投资估算 例如，某工业投资项目为年产量例如，某工业投资项目为年产量例如，某工业投资项目为年产量例如，某工业投资项目为年产量80808080万吨的煤矿，已知国内万吨的煤矿，已知国内万吨的煤矿，已知国内万吨的煤矿，已知国内1980198019801980年建设的同类煤矿的吨煤矿投资为年建设的同类煤矿的吨煤矿投资为年建设的同类煤矿的吨煤矿投资为年建设的同类煤矿的吨煤矿投资为130130130130元，目前主要物资价格元，目前主要物资价格元，目前主

32、要物资价格元，目前主要物资价格比比比比1980198019801980年上升了年上升了年上升了年上升了10%10%10%10%，则拟建煤矿的投资额：，则拟建煤矿的投资额：，则拟建煤矿的投资额：，则拟建煤矿的投资额： 建设投资建设投资建设投资建设投资=800.000130(1+10%)=114,400,000(=800.000130(1+10%)=114,400,000(=800.000130(1+10%)=114,400,000(=800.000130(1+10%)=114,400,000(元元元元) ) ) ) 单位生产能力投资估算法是把建设项目的生产能力和建设投单位生产能力投资估算法是把建

33、设项目的生产能力和建设投单位生产能力投资估算法是把建设项目的生产能力和建设投单位生产能力投资估算法是把建设项目的生产能力和建设投资额看作简单的线性关系。因此，一般适用于拟建项目与同类项资额看作简单的线性关系。因此，一般适用于拟建项目与同类项资额看作简单的线性关系。因此，一般适用于拟建项目与同类项资额看作简单的线性关系。因此，一般适用于拟建项目与同类项目的生产能力（规模）比较接近的情况。否则，误差较大。另外，目的生产能力（规模）比较接近的情况。否则，误差较大。另外，目的生产能力（规模）比较接近的情况。否则，误差较大。另外，目的生产能力（规模）比较接近的情况。否则，误差较大。另外，要根据拟建项目与

34、同类项目在地点、时间装备水平的差异进行调要根据拟建项目与同类项目在地点、时间装备水平的差异进行调要根据拟建项目与同类项目在地点、时间装备水平的差异进行调要根据拟建项目与同类项目在地点、时间装备水平的差异进行调整，不能简单套用。因为单位生产能力投资要受到劳动生产率和整，不能简单套用。因为单位生产能力投资要受到劳动生产率和整，不能简单套用。因为单位生产能力投资要受到劳动生产率和整，不能简单套用。因为单位生产能力投资要受到劳动生产率和市场物价变动的影响，因此不同地点、不同时间、不同装备水平市场物价变动的影响，因此不同地点、不同时间、不同装备水平市场物价变动的影响，因此不同地点、不同时间、不同装备水平

35、市场物价变动的影响，因此不同地点、不同时间、不同装备水平也会对投资产生很大影响。也会对投资产生很大影响。也会对投资产生很大影响。也会对投资产生很大影响。 2.2.2.2.指数估算法指数估算法指数估算法指数估算法 指指指指数数数数估估估估算算算算法法法法是是是是目目目目前前前前国国国国外外外外常常常常用用用用的的的的投投投投资资资资估估估估算算算算方方方方法法法法之之之之一一一一，其其其其特特特特点点点点是是是是利利利利用用用用与与与与拟拟拟拟建建建建项项项项目目目目类类类类型型型型相相相相同同同同、工工工工艺艺艺艺路路路路线线线线相相相相同同同同，但但但但规规规规模模模模不不不不同同同同的的的

36、的已已已已建建建建项项项项目目目目的的的的投投投投资资资资额额额额，估估估估算算算算拟拟拟拟建建建建项项项项目目目目投投投投资资资资额额额额。其其其其理理理理论论论论依依依依据据据据是是是是：生生生生产产产产规规规规模模模模不不不不同同同同的的的的两两两两个个个个同同同同类类类类项项项项目目目目的的的的投投投投资资资资额额额额与与与与这这这这两两两两个个个个项项项项目目目目的的的的规规规规模模模模（生生生生产产产产能能能能力力力力）之之之之比的指数幂成正比，即：比的指数幂成正比，即：比的指数幂成正比，即：比的指数幂成正比，即： 式式式式中中中中：nnnn指指指指数数数数（按按按按主主主主管管管

37、管部部部部门门门门规规规规定定定定计计计计算算算算）；其其其其它它它它字字字字母母母母含含含含义义义义同前。同前。同前。同前。 例如，某企业原有自动生产线是例如，某企业原有自动生产线是例如，某企业原有自动生产线是例如，某企业原有自动生产线是3 3 3 3年前建设的，年生产能力为年前建设的，年生产能力为年前建设的，年生产能力为年前建设的，年生产能力为3000300030003000吨，吨，吨，吨，投资投资投资投资300,000300,000300,000300,000元，今年为了扩大生产能力，拟建设年生产能力元，今年为了扩大生产能力，拟建设年生产能力元，今年为了扩大生产能力，拟建设年生产能力元，

38、今年为了扩大生产能力，拟建设年生产能力5000500050005000吨的自吨的自吨的自吨的自动生产线。目前主要设备、材料价格比动生产线。目前主要设备、材料价格比动生产线。目前主要设备、材料价格比动生产线。目前主要设备、材料价格比3 3 3 3年前增长年前增长年前增长年前增长5%5%5%5%，取指数，取指数，取指数，取指数n=1n=1n=1n=1，则拟，则拟，则拟，则拟建自动生产线项目的投资为：建自动生产线项目的投资为：建自动生产线项目的投资为：建自动生产线项目的投资为： 建设投资建设投资建设投资建设投资=3000,000(5000/3000)=3000,000(5000/3000)=3000

39、,000(5000/3000)=3000,000(5000/3000)1 1 1 1(1+5%) =525,000(1+5%) =525,000(1+5%) =525,000(1+5%) =525,000(元元元元) ) ) ) 指数估算法比单位生产能力投资法精确得多，因为它是根据同类项指数估算法比单位生产能力投资法精确得多，因为它是根据同类项指数估算法比单位生产能力投资法精确得多，因为它是根据同类项指数估算法比单位生产能力投资法精确得多，因为它是根据同类项目的实际资料求得的指数关系，而不是简单的线性关系。例如目的实际资料求得的指数关系，而不是简单的线性关系。例如目的实际资料求得的指数关系，而

40、不是简单的线性关系。例如目的实际资料求得的指数关系，而不是简单的线性关系。例如n n n n取值取值取值取值0.60.60.60.6时，生产能力翻一番，投资并不是翻一番，而是增加到时，生产能力翻一番，投资并不是翻一番，而是增加到时，生产能力翻一番，投资并不是翻一番，而是增加到时，生产能力翻一番，投资并不是翻一番，而是增加到1.51.51.51.5倍倍倍倍(2(2(2(20.60.60.60.6=1.5)=1.5)=1.5)=1.5)。在实际应用中，。在实际应用中，。在实际应用中，。在实际应用中，n n n n的具体数值应根据不同项目的情况确定。例如化工工的具体数值应根据不同项目的情况确定。例如

41、化工工的具体数值应根据不同项目的情况确定。例如化工工的具体数值应根据不同项目的情况确定。例如化工工业的变化范围大致为：业的变化范围大致为：业的变化范围大致为：业的变化范围大致为：主要靠提高设备规格或装机容量来扩大生产规主要靠提高设备规格或装机容量来扩大生产规主要靠提高设备规格或装机容量来扩大生产规主要靠提高设备规格或装机容量来扩大生产规模时，模时，模时，模时， n=0.6 n=0.6 n=0.6 n=0.60.70.70.70.7；用增加相同设备或装机数量来扩大生产规模时，用增加相同设备或装机数量来扩大生产规模时，用增加相同设备或装机数量来扩大生产规模时，用增加相同设备或装机数量来扩大生产规模

42、时，n=0.8n=0.8n=0.8n=0.81.01.01.01.0；高温、高压的工业性生产项目，高温、高压的工业性生产项目，高温、高压的工业性生产项目，高温、高压的工业性生产项目，n=0.3n=0.3n=0.3n=0.30.50.50.50.5。一般。一般。一般。一般n n n n平均平均平均平均值在值在值在值在0.60.60.60.6左右，因此，又称为左右，因此，又称为左右，因此，又称为左右，因此，又称为“0.6“0.6“0.6“0.6指数法指数法指数法指数法”。另外，使用该方法时，还。另外，使用该方法时，还。另外，使用该方法时，还。另外，使用该方法时，还应注意生产规模的变动幅度不宜太大，

43、一般认为，拟建项目的生产能力应注意生产规模的变动幅度不宜太大，一般认为，拟建项目的生产能力应注意生产规模的变动幅度不宜太大，一般认为，拟建项目的生产能力应注意生产规模的变动幅度不宜太大，一般认为，拟建项目的生产能力增加的幅度不应超过增加的幅度不应超过增加的幅度不应超过增加的幅度不应超过50505050倍。倍。倍。倍。 比例估算法要求事先对已建的同类项目进行调查分析，找出主要设备投资比例估算法要求事先对已建的同类项目进行调查分析，找出主要设备投资比例估算法要求事先对已建的同类项目进行调查分析，找出主要设备投资比例估算法要求事先对已建的同类项目进行调查分析，找出主要设备投资或主要生产车间投资占整个

44、项目建设总投资的比例，作为投资估算的基础，然或主要生产车间投资占整个项目建设总投资的比例，作为投资估算的基础，然或主要生产车间投资占整个项目建设总投资的比例，作为投资估算的基础，然或主要生产车间投资占整个项目建设总投资的比例，作为投资估算的基础，然后比较细致地计算拟建项目中主要设备或主要生产车间的投资数，来推算拟建后比较细致地计算拟建项目中主要设备或主要生产车间的投资数，来推算拟建后比较细致地计算拟建项目中主要设备或主要生产车间的投资数，来推算拟建后比较细致地计算拟建项目中主要设备或主要生产车间的投资数，来推算拟建项目的总投资额，其计算公式为：项目的总投资额，其计算公式为：项目的总投资额，其计

45、算公式为：项目的总投资额，其计算公式为： 式中：式中：式中：式中：z z z z1 1 1 1已建成同类项目的主要设备或主要生产车间投资额；已建成同类项目的主要设备或主要生产车间投资额；已建成同类项目的主要设备或主要生产车间投资额；已建成同类项目的主要设备或主要生产车间投资额； z z z z2 2 2 2拟建项目的主要设备或主要生产车间投资额；拟建项目的主要设备或主要生产车间投资额；拟建项目的主要设备或主要生产车间投资额；拟建项目的主要设备或主要生产车间投资额； y y y y1 1 1 1，y y y y2 2 2 2含义同前。含义同前。含义同前。含义同前。 例例例例如如如如，已已已已知知

46、知知同同同同类类类类已已已已建建建建项项项项目目目目的的的的主主主主要要要要生生生生产产产产设设设设备备备备投投投投资资资资占占占占建建建建总总总总投投投投资资资资的的的的60%60%60%60%，拟拟拟拟建建建建项项项项目的主要生产设备投资为目的主要生产设备投资为目的主要生产设备投资为目的主要生产设备投资为800,000800,000800,000800,000元，则拟建项目投资额为：元，则拟建项目投资额为：元，则拟建项目投资额为：元，则拟建项目投资额为： 建设投资建设投资建设投资建设投资=800,00060%=1,333,000=800,00060%=1,333,000=800,00060

47、%=1,333,000=800,00060%=1,333,000（元）（元）（元）（元）3.3.比例估算法比例估算法 系数法是以投资项目方案已确定的设备投资为基础，对相应的建筑费、安装系数法是以投资项目方案已确定的设备投资为基础，对相应的建筑费、安装系数法是以投资项目方案已确定的设备投资为基础，对相应的建筑费、安装系数法是以投资项目方案已确定的设备投资为基础，对相应的建筑费、安装费、主要材料费及其它费用等用一个系数计算，其计算公式为：费、主要材料费及其它费用等用一个系数计算，其计算公式为：费、主要材料费及其它费用等用一个系数计算，其计算公式为：费、主要材料费及其它费用等用一个系数计算，其计算公

48、式为：y=z(1+Ry=z(1+Ry=z(1+Ry=z(1+R1 1 1 1+R+R+R+R2 2 2 2+R+R+R+R3 3 3 3)1.15)1.15)1.15)1.15 式中：式中：式中：式中：zzzz拟建投资项目的设备费用总额；拟建投资项目的设备费用总额；拟建投资项目的设备费用总额；拟建投资项目的设备费用总额； R R R R1 1 1 1同类项目建筑费系数，即同类项目建筑费用占设备费用的比值同类项目建筑费系数，即同类项目建筑费用占设备费用的比值同类项目建筑费系数，即同类项目建筑费用占设备费用的比值同类项目建筑费系数，即同类项目建筑费用占设备费用的比值 R R R R2 2 2 2同

49、类项目安装及主要材料费系数；同类项目安装及主要材料费系数；同类项目安装及主要材料费系数；同类项目安装及主要材料费系数； R R R R3 3 3 3同类项目其它费用系数；同类项目其它费用系数；同类项目其它费用系数；同类项目其它费用系数； 1.15 1.15 1.15 1.15综合系数。综合系数。综合系数。综合系数。 工工工工业业业业投投投投资资资资项项项项目目目目的的的的设设设设备备备备费费费费用用用用总总总总额额额额的的的的计计计计算算算算方方方方法法法法是是是是用用用用项项项项目目目目中中中中确确确确定定定定的的的的主主主主要要要要设设设设备备备备数数数数量量量量，乘以设备现行出厂价格，再

50、乘以乘以设备现行出厂价格，再乘以乘以设备现行出厂价格，再乘以乘以设备现行出厂价格，再乘以1.21.21.21.2（次要设备及运杂费系数）求得的。（次要设备及运杂费系数）求得的。（次要设备及运杂费系数）求得的。（次要设备及运杂费系数）求得的。 例例例例如如如如，某某某某工工工工业业业业投投投投资资资资项项项项目目目目中中中中确确确确定定定定的的的的主主主主要要要要设设设设备备备备，按按按按现现现现行行行行出出出出厂厂厂厂价价价价格格格格计计计计算算算算的的的的设设设设备备备备为为为为470470470470万万万万元元元元。根根根根据据据据同同同同类类类类项项项项目目目目施施施施工工工工预预预预

51、算算算算分分分分析析析析，所所所所选选选选定定定定的的的的建建建建筑筑筑筑费费费费系系系系数数数数为为为为0.70.70.70.7，安安安安装装装装费费费费及及及及主主主主要要要要材材材材料费系数为料费系数为料费系数为料费系数为0.450.450.450.45，其它费用系数为，其它费用系数为，其它费用系数为，其它费用系数为0.40.40.40.4。设备投资。设备投资。设备投资。设备投资=4701.2=564(=4701.2=564(=4701.2=564(=4701.2=564(万元万元万元万元) ) ) )。 项目建设投资项目建设投资项目建设投资项目建设投资=564=564=564=564（

52、1+0.7+0.45+0.41+0.7+0.45+0.41+0.7+0.45+0.41+0.7+0.45+0.4）1.15=1,654 (1.15=1,654 (1.15=1,654 (1.15=1,654 (万元万元万元万元) ) ) )4.系数法系数法 单单单单项项项项工工工工程程程程投投投投资资资资估估估估算算算算法法法法，是是是是将将将将一一一一个个个个综综综综合合合合项项项项目目目目划划划划分分分分为为为为多多多多个个个个单单单单项项项项工工工工程程程程，分分分分别别别别计计计计算算算算出出出出各各各各单单单单项项项项工工工工程程程程的的的的各各各各种种种种建建建建设设设设费费费费用

53、用用用，最最最最后后后后将将将将各各各各单单单单项项项项工工工工程程程程的的的的建建建建设设设设投投投投资资资资相相相相加加加加所所所所得得得得总总总总额额额额就就就就是是是是该该该该项项项项目目目目建建建建设设设设投投投投资资资资总总总总额额额额。项项项项目目目目单单单单项项项项工工工工程程程程建建建建设设设设投投投投资资资资，一一一一般般般般包包包包括括括括以以以以下下下下几个方面的内容：几个方面的内容：几个方面的内容：几个方面的内容： 1 1 1 1建建建建筑筑筑筑工工工工程程程程投投投投资资资资。它它它它是是是是指指指指项项项项目目目目单单单单项项项项工工工工程程程程建建建建造造造造中

54、中中中所所所所必必必必须须须须的的的的各各各各种种种种建建建建筑筑筑筑物物物物和和和和购筑物，如房屋、水电、道路、通讯等土建工程设施所需要的费用投资。购筑物，如房屋、水电、道路、通讯等土建工程设施所需要的费用投资。购筑物，如房屋、水电、道路、通讯等土建工程设施所需要的费用投资。购筑物，如房屋、水电、道路、通讯等土建工程设施所需要的费用投资。 2 2 2 2设设设设备备备备、工工工工具具具具、仪仪仪仪器器器器等等等等购购购购置置置置费费费费用用用用投投投投资资资资。如如如如加加加加工工工工机机机机械械械械、运运运运输输输输机机机机械械械械、测测测测量量量量仪器等所需的费用投资。仪器等所需的费用投

55、资。仪器等所需的费用投资。仪器等所需的费用投资。 3 3 3 3设备安装费用。设备安装费用。设备安装费用。设备安装费用。是指安装各种设备、仪器、机械所需的费用投资。是指安装各种设备、仪器、机械所需的费用投资。是指安装各种设备、仪器、机械所需的费用投资。是指安装各种设备、仪器、机械所需的费用投资。 4 4 4 4其其其其它它它它基基基基建建建建投投投投资资资资。主主主主要要要要包包包包括括括括土土土土地地地地征征征征用用用用和和和和补补补补偿偿偿偿费费费费用用用用，勘勘勘勘察察察察设设设设计计计计、筹筹筹筹建建建建管管管管理理理理、生生生生产产产产准准准准备备备备、项项项项目目目目区区区区域域域

56、域绿绿绿绿化化化化、人人人人员员员员培培培培训训训训，技技技技术术术术转转转转让让让让和和和和专专专专利利利利购购购购置置置置等等等等费费费费用用用用投投投投资。资。资。资。 （二）单项工程投资估算法（二）单项工程投资估算法（二）单项工程投资估算法（二）单项工程投资估算法 5 5 5 5不可预见费用。不可预见费用。不可预见费用。不可预见费用。不可预见费用是指由于在估算时对某些工程内容、不可预见费用是指由于在估算时对某些工程内容、不可预见费用是指由于在估算时对某些工程内容、不可预见费用是指由于在估算时对某些工程内容、费用开支以及项目执行期物价上涨事先很难估计到，而随着项目的进展和某费用开支以及项

57、目执行期物价上涨事先很难估计到，而随着项目的进展和某费用开支以及项目执行期物价上涨事先很难估计到，而随着项目的进展和某费用开支以及项目执行期物价上涨事先很难估计到，而随着项目的进展和某些情况的变化，需要增加一定数量的投资。因此，应必须在估算时留出一定些情况的变化，需要增加一定数量的投资。因此，应必须在估算时留出一定些情况的变化，需要增加一定数量的投资。因此，应必须在估算时留出一定些情况的变化，需要增加一定数量的投资。因此，应必须在估算时留出一定比例的费用余地。不可预见费用一般可分为实际不可预见费用和涨价不可预比例的费用余地。不可预见费用一般可分为实际不可预见费用和涨价不可预比例的费用余地。不可

58、预见费用一般可分为实际不可预见费用和涨价不可预比例的费用余地。不可预见费用一般可分为实际不可预见费用和涨价不可预见费用。实际不可预见费用主要是指工程遗漏、自然因素影响的费用开支；见费用。实际不可预见费用主要是指工程遗漏、自然因素影响的费用开支；见费用。实际不可预见费用主要是指工程遗漏、自然因素影响的费用开支；见费用。实际不可预见费用主要是指工程遗漏、自然因素影响的费用开支；而价格不可预见费用主要指通货膨胀问题所造成的费用开支。而价格不可预见费用主要指通货膨胀问题所造成的费用开支。而价格不可预见费用主要指通货膨胀问题所造成的费用开支。而价格不可预见费用主要指通货膨胀问题所造成的费用开支。 根据以

59、上投资内容，可编制建设项目投资估算表，然后通过表格计算项根据以上投资内容，可编制建设项目投资估算表，然后通过表格计算项根据以上投资内容，可编制建设项目投资估算表，然后通过表格计算项根据以上投资内容，可编制建设项目投资估算表，然后通过表格计算项目工程建设投资需要量。目工程建设投资需要量。目工程建设投资需要量。目工程建设投资需要量。 如果不可预见费用未列入表中，可根据如下公式计算：如果不可预见费用未列入表中，可根据如下公式计算：如果不可预见费用未列入表中，可根据如下公式计算：如果不可预见费用未列入表中，可根据如下公式计算：C =C =C =C =（C C C C1 1 1 1+C+C+C+C2 2

60、 2 2+C+C+C+C3 3 3 3+ C+ C+ C+ Cn n n n）（1+ M %1+ M %1+ M %1+ M %） 式中：式中：式中：式中：mmmm为可预见费用系数；为可预见费用系数；为可预见费用系数；为可预见费用系数； C C C C项目工程建设投资。项目工程建设投资。项目工程建设投资。项目工程建设投资。项目单项工程建设投资估算表项目单项工程建设投资估算表项目单项工程建设投资估算表项目单项工程建设投资估算表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元费用费用工程工程土建工程费土建工程费设备购置费建筑工设备购置费建筑工设备安装费设备安装费其它基建费其它基建费预备费预备费合计合计A工

61、程工程C1B工程工程C2C工程工程C2N工程工程CN 总计总计C序序序序号号号号工程或费用名称工程或费用名称工程或费用名称工程或费用名称投资价值估算投资价值估算投资价值估算投资价值估算占固定资产占固定资产占固定资产占固定资产投资的比例投资的比例投资的比例投资的比例建筑工程建筑工程建筑工程建筑工程设备购置设备购置设备购置设备购置安装工程安装工程安装工程安装工程其他费用其他费用其他费用其他费用合计合计合计合计1 1 1 1固定资产投资固定资产投资固定资产投资固定资产投资 4042.24042.24042.24042.2 1.11.11.11.1工程费用工程费用工程费用工程费用1169.51169.

62、51169.51169.51628162816281628162.8162.8162.8162.85205205205203479.33479.33479.33479.384.8%84.8%84.8%84.8%1.1.11.1.11.1.11.1.1种植基地种植基地种植基地种植基地353535351080108010801080108108108108 1223122312231223 1.1.21.1.21.1.21.1.2紫苏鸡养殖场紫苏鸡养殖场紫苏鸡养殖场紫苏鸡养殖场166.5166.5166.5166.531531531531531.531.531.531.5 513513513513

63、 1.1.31.1.31.1.31.1.3辅助生产车间辅助生产车间辅助生产车间辅助生产车间4242424212412412412412.412.412.412.4 178.4178.4178.4178.4 1.1.41.1.41.1.41.1.4共用工程共用工程共用工程共用工程92592592592510910910910910.910.910.910.95205205205201564.91564.91564.91564.9 1.21.21.21.2其他费用其他费用其他费用其他费用 195.3195.3195.3195.3195.3195.3195.3195.34.8%4.8%4.8%4.8

64、%1.2.11.2.11.2.11.2.1无形资产无形资产无形资产无形资产 112112112112112112112112 1.2.21.2.21.2.21.2.2开办费开办费开办费开办费 83.383.383.383.383.383.383.383.3 1.31.31.31.3预备费用预备费用预备费用预备费用 367.6367.6367.6367.6367.6367.6367.6367.68.9%8.9%8.9%8.9%1.3.11.3.11.3.11.3.1基本预备费基本预备费基本预备费基本预备费 183.8183.8183.8183.8183.8183.8183.8183.8 1.3.

65、21.3.21.3.21.3.2涨价预备费涨价预备费涨价预备费涨价预备费 183.8183.8183.8183.8183.8183.8183.8183.8 2 2 2 2投资方向调节税投资方向调节税投资方向调节税投资方向调节税 3 3 3 3 建设期利息建设期利息建设期利息建设期利息 61.261.261.261.261.261.261.261.21.5%1.5%1.5%1.5%4 4 4 4工程建设投资总额工程建设投资总额工程建设投资总额工程建设投资总额(=1+2+3)(=1+2+3)(=1+2+3)(=1+2+3) 4103.44103.44103.44103.4 上海种养加项目单项工程建

66、设投资估算表上海种养加项目单项工程建设投资估算表上海种养加项目单项工程建设投资估算表上海种养加项目单项工程建设投资估算表 单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元三、项目运营流动资金估算三、项目运营流动资金估算三、项目运营流动资金估算三、项目运营流动资金估算 流动资金指在项目建成投产后为维持正常生产运营，垫支在劳动对象、流动资金指在项目建成投产后为维持正常生产运营，垫支在劳动对象、流动资金指在项目建成投产后为维持正常生产运营，垫支在劳动对象、流动资金指在项目建成投产后为维持正常生产运营，垫支在劳动对象、劳动报酬和其他生产费用等方面的资金。在供应、生产、销售过程中，供应劳动报酬和其他生产费用等方

67、面的资金。在供应、生产、销售过程中，供应劳动报酬和其他生产费用等方面的资金。在供应、生产、销售过程中，供应劳动报酬和其他生产费用等方面的资金。在供应、生产、销售过程中，供应生产资料、支付工资和其他生产经营费用所占用的全部周转资金。生产资料、支付工资和其他生产经营费用所占用的全部周转资金。生产资料、支付工资和其他生产经营费用所占用的全部周转资金。生产资料、支付工资和其他生产经营费用所占用的全部周转资金。按流动资按流动资按流动资按流动资金表现形式和分配作用，可分为金表现形式和分配作用，可分为金表现形式和分配作用，可分为金表现形式和分配作用，可分为货币资金、结算资金、储备资金、生产资金货币资金、结算

68、资金、储备资金、生产资金货币资金、结算资金、储备资金、生产资金货币资金、结算资金、储备资金、生产资金和成品资金和成品资金和成品资金和成品资金；根据对流动资金数额确定和管理难易，又可分为；根据对流动资金数额确定和管理难易，又可分为；根据对流动资金数额确定和管理难易，又可分为；根据对流动资金数额确定和管理难易，又可分为定额流动资金定额流动资金定额流动资金定额流动资金和非定额流动资金和非定额流动资金和非定额流动资金和非定额流动资金，前者包括储备资金、生产资金和成品资金，后者包括货，前者包括储备资金、生产资金和成品资金，后者包括货，前者包括储备资金、生产资金和成品资金，后者包括货，前者包括储备资金、生

69、产资金和成品资金，后者包括货币资金和结算资金。储备资金指从购入原材料、燃料、辅助材料开始到投入币资金和结算资金。储备资金指从购入原材料、燃料、辅助材料开始到投入币资金和结算资金。储备资金指从购入原材料、燃料、辅助材料开始到投入币资金和结算资金。储备资金指从购入原材料、燃料、辅助材料开始到投入生产使用为止的整个供应过程中所占用流动资金最低需要量；生产资金指从生产使用为止的整个供应过程中所占用流动资金最低需要量；生产资金指从生产使用为止的整个供应过程中所占用流动资金最低需要量；生产资金指从生产使用为止的整个供应过程中所占用流动资金最低需要量；生产资金指从投入物使用于生产开始到成品入库为止的整个生产

70、过程中占用流动资金最低投入物使用于生产开始到成品入库为止的整个生产过程中占用流动资金最低投入物使用于生产开始到成品入库为止的整个生产过程中占用流动资金最低投入物使用于生产开始到成品入库为止的整个生产过程中占用流动资金最低额；成品资金指从产品入库开始到发出商品收回货币为止的销售过程中占用额；成品资金指从产品入库开始到发出商品收回货币为止的销售过程中占用额；成品资金指从产品入库开始到发出商品收回货币为止的销售过程中占用额；成品资金指从产品入库开始到发出商品收回货币为止的销售过程中占用流动资金最低额；货币资金与结算资金指在生产经营活动中分配在各个阶段流动资金最低额；货币资金与结算资金指在生产经营活动

71、中分配在各个阶段流动资金最低额；货币资金与结算资金指在生产经营活动中分配在各个阶段流动资金最低额；货币资金与结算资金指在生产经营活动中分配在各个阶段的现金、存款、应付款、应付短期借款、预收款等。的现金、存款、应付款、应付短期借款、预收款等。的现金、存款、应付款、应付短期借款、预收款等。的现金、存款、应付款、应付短期借款、预收款等。 ( (一一一一)流动资金的概念及构成流动资金的概念及构成流动资金的概念及构成流动资金的概念及构成 原料及主要材料原料及主要材料原料及主要材料原料及主要材料 辅助材料辅助材料辅助材料辅助材料 燃料与动力燃料与动力燃料与动力燃料与动力储备资金储备资金储备资金储备资金 生

72、产资金生产资金生产资金生产资金 外购半成品外购半成品外购半成品外购半成品包装材料包装材料包装材料包装材料修理用备品修理用备品修理用备品修理用备品低值易耗品低值易耗品低值易耗品低值易耗品在产品在产品在产品在产品自制半成品自制半成品自制半成品自制半成品待摊费用待摊费用待摊费用待摊费用 流流流流动动动动资资资资金金金金构构构构成成成成 定额流动资金定额流动资金定额流动资金定额流动资金成品资金成品资金成品资金成品资金 产成品产成品产成品产成品 外购商品外购商品外购商品外购商品 结算资金结算资金结算资金结算资金应收及预付帐款应收及预付帐款应收及预付帐款应收及预付帐款发出商品发出商品发出商品发出商品 货币

73、资金货币资金货币资金货币资金 备用金备用金备用金备用金证券证券证券证券货币资金货币资金货币资金货币资金 银行存款银行存款银行存款银行存款库存现金库存现金库存现金库存现金非定额流动资金非定额流动资金非定额流动资金非定额流动资金生产生产生产生产领域领域领域领域流动流动流动流动资金资金资金资金流通流通流通流通领域领域领域领域流动流动流动流动资金资金资金资金 1 1 1 1扩大指标估算法。扩大指标估算法。扩大指标估算法。扩大指标估算法。该方法是参照同类项目在产值（或营业收入）、经该方法是参照同类项目在产值（或营业收入）、经该方法是参照同类项目在产值（或营业收入）、经该方法是参照同类项目在产值（或营业收

74、入）、经营成本（或总成本）、单位成品产量或固定资产价值中流动资金占有率指标粗营成本（或总成本）、单位成品产量或固定资产价值中流动资金占有率指标粗营成本（或总成本）、单位成品产量或固定资产价值中流动资金占有率指标粗营成本（或总成本）、单位成品产量或固定资产价值中流动资金占有率指标粗略估算流动资金需要量。如果已知拟建项目年产值（年营业收入）、年经营成略估算流动资金需要量。如果已知拟建项目年产值（年营业收入）、年经营成略估算流动资金需要量。如果已知拟建项目年产值（年营业收入）、年经营成略估算流动资金需要量。如果已知拟建项目年产值（年营业收入）、年经营成本（年总成本）、年产量与固定资产价值，以及类似项

75、目的相应资金率，就可本（年总成本）、年产量与固定资产价值，以及类似项目的相应资金率，就可本（年总成本）、年产量与固定资产价值，以及类似项目的相应资金率，就可本（年总成本）、年产量与固定资产价值，以及类似项目的相应资金率，就可以求出拟建项目的流动资金额。用不同资金率估算流动资金额的计算式为：以求出拟建项目的流动资金额。用不同资金率估算流动资金额的计算式为：以求出拟建项目的流动资金额。用不同资金率估算流动资金额的计算式为：以求出拟建项目的流动资金额。用不同资金率估算流动资金额的计算式为： （1 1 1 1）流动资金额）流动资金额）流动资金额）流动资金额= = = =年产值（或营业收入）年产值（或营

76、业收入）年产值（或营业收入）年产值（或营业收入）产值（营业收入）资金率产值（营业收入）资金率产值（营业收入）资金率产值（营业收入）资金率 （2 2 2 2）流动资金额）流动资金额）流动资金额）流动资金额= = = =年经营成本（总成本）年经营成本（总成本）年经营成本（总成本）年经营成本（总成本）经营成本（总成本）资金率经营成本（总成本）资金率经营成本（总成本）资金率经营成本（总成本）资金率 （3 3 3 3）流动资金额）流动资金额）流动资金额）流动资金额= = = =年总产量年总产量年总产量年总产量单位产量资金率单位产量资金率单位产量资金率单位产量资金率 （4 4 4 4）流流流流动动动动资资

77、资资金金金金额额额额= = = =工工工工程程程程建建建建设设设设投投投投资资资资单单单单位位位位建建建建设设设设投投投投资资资资资资资资金金金金率率率率（同同同同类类类类项项项项目目目目固固固固流流流流资资资资金比例金比例金比例金比例 25% 25% 25% 25%） （5 5 5 5）流流流流动动动动资资资资金金金金额额额额= = = =年年年年经经经经营营营营成成成成本本本本年年年年资资资资金金金金周周周周转转转转率率率率（年年年年资资资资金金金金周周周周转转转转率率率率是是是是项项项项目目目目单单单单位位位位年资金周转次数的倒数）年资金周转次数的倒数）年资金周转次数的倒数）年资金周转次

78、数的倒数）（二）流动资金的估算方法（二）流动资金的估算方法（二）流动资金的估算方法（二）流动资金的估算方法 2 2 2 2分分分分项项项项详详详详细细细细估估估估算算算算法法法法。该该该该方方方方法法法法是是是是按按按按照照照照流流流流动动动动资资资资金金金金组组组组成成成成，分分分分项项项项进进进进行行行行详详详详细细细细估估估估算算算算。在在在在流流流流动动动动资资资资金金金金周周周周而而而而复复复复始始始始的的的的周周周周转转转转使使使使用用用用中中中中，既既既既形形形形成成成成流流流流动动动动资资资资产产产产，又又又又存存存存在在在在流流流流动动动动负负负负债债债债。分分分分项项项项详

79、详详详细细细细估估估估算算算算法法法法的的的的计计计计算算算算公式为：公式为：公式为：公式为： 流动资金流动资金流动资金流动资金= = = =流动资产流动资产流动资产流动资产流动负债流动负债流动负债流动负债 流动资产流动资产流动资产流动资产= = = =应收账款应收账款应收账款应收账款+ + + +存货存货存货存货+ + + +现金现金现金现金 流动负债流动负债流动负债流动负债= = = =应付账款应付账款应付账款应付账款 流动资金本年增加额流动资金本年增加额流动资金本年增加额流动资金本年增加额= = = =本年流动资金本年流动资金本年流动资金本年流动资金上年流动资金上年流动资金上年流动资金上

80、年流动资金 周转次数周转次数周转次数周转次数=360 / =360 / =360 / =360 / 最低周转天数最低周转天数最低周转天数最低周转天数 应收账款应收账款应收账款应收账款= = = =年经营成本年经营成本年经营成本年经营成本 / / / / 周转次数；周转次数；周转次数；周转次数； 存货存货存货存货= = = =外购原材料、燃料外购原材料、燃料外购原材料、燃料外购原材料、燃料+ + + +在产品在产品在产品在产品+ + + +产成品产成品产成品产成品 外购原材料、燃料外购原材料、燃料外购原材料、燃料外购原材料、燃料= = = =年外购原材料、燃料费年外购原材料、燃料费年外购原材料、

81、燃料费年外购原材料、燃料费 / / / / 周转次数周转次数周转次数周转次数 在产品在产品在产品在产品= = = =（年外购原材料、燃料及动力费（年外购原材料、燃料及动力费（年外购原材料、燃料及动力费（年外购原材料、燃料及动力费+ + + +年工资及福利费年工资及福利费年工资及福利费年工资及福利费+ + + +年修理费年修理费年修理费年修理费+ + + +其他其他其他其他 制造费用）制造费用）制造费用）制造费用）/ / / / 周转次数周转次数周转次数周转次数 产成品产成品产成品产成品= = = =经营成本（销售收入）经营成本（销售收入）经营成本（销售收入）经营成本（销售收入） / / / /

82、 周转次数周转次数周转次数周转次数 现金现金现金现金= = = =（年工资及福利费（年工资及福利费（年工资及福利费（年工资及福利费+ + + +其他费用）其他费用）其他费用）其他费用）/ / / / 周转次数周转次数周转次数周转次数 其其其其他他他他费费费费用用用用= = = =制制制制造造造造费费费费+ + + +管管管管理理理理费费费费+ + + +销销销销售售售售费费费费（以以以以上上上上三三三三项项项项费费费费用用用用中中中中的的的的工工工工资资资资及及及及福福福福利利利利费费费费、折折折折旧旧旧旧、摊摊摊摊销、修理费）销、修理费）销、修理费）销、修理费） 应付账款应付账款应付账款应付

83、账款= = = =（年外购原材料、燃料与动力费用）（年外购原材料、燃料与动力费用）（年外购原材料、燃料与动力费用）（年外购原材料、燃料与动力费用）/ / / / 周转次数周转次数周转次数周转次数 根据我国现行规定要求、新建、扩建和技术改造性项目，必须将项目建成根据我国现行规定要求、新建、扩建和技术改造性项目，必须将项目建成根据我国现行规定要求、新建、扩建和技术改造性项目，必须将项目建成根据我国现行规定要求、新建、扩建和技术改造性项目，必须将项目建成投产后所需的投产后所需的投产后所需的投产后所需的30%30%30%30%铺底流动资金列入投资计划。如果铺底流动资金不落实，则国铺底流动资金列入投资计

84、划。如果铺底流动资金不落实，则国铺底流动资金列入投资计划。如果铺底流动资金不落实，则国铺底流动资金列入投资计划。如果铺底流动资金不落实，则国家不予审批建设项目立项，银行也不予建设项目贷款。家不予审批建设项目立项，银行也不予建设项目贷款。家不予审批建设项目立项，银行也不予建设项目贷款。家不予审批建设项目立项，银行也不予建设项目贷款。 铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金= = = =项目流动资金年需用量项目流动资金年需用量项目流动资金年需用量项目流动资金年需用量30%30%30%30% 铺铺铺铺底底底底流流流流动动动动资资资资金金金金是是是是计计计计算算算算项项项项目目目目资资资资本

85、本本本金金金金（总总总总投投投投资资资资）的的的的重重重重要要要要依依依依据据据据，也也也也是是是是国国国国家家家家控控控控制制制制项项项项目目目目投投投投资资资资规规规规模模模模的的的的重重重重要要要要指指指指标标标标。根根根根据据据据国国国国家家家家现现现现行行行行规规规规定定定定，国国国国家家家家控控控控制制制制投投投投资资资资规规规规模模模模的的的的项项项项目目目目总总总总投投投投资资资资包括固定资产投资和铺底流动资金，并以此作为基数计算项目资金比例。包括固定资产投资和铺底流动资金，并以此作为基数计算项目资金比例。包括固定资产投资和铺底流动资金，并以此作为基数计算项目资金比例。包括固定

86、资产投资和铺底流动资金，并以此作为基数计算项目资金比例。 项目总投资（控制规模的总投资）项目总投资（控制规模的总投资）项目总投资（控制规模的总投资）项目总投资（控制规模的总投资）= = = =固定资产总投资固定资产总投资固定资产总投资固定资产总投资+ + + +铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金 固定资产总投资固定资产总投资固定资产总投资固定资产总投资= = = =固定资产投资静态部分固定资产投资静态部分固定资产投资静态部分固定资产投资静态部分+ + + +动态部分动态部分动态部分动态部分 固定资产静态部分固定资产静态部分固定资产静态部分固定资产静态部分= = = =建筑工程费建

87、筑工程费建筑工程费建筑工程费+ + + +设备费设备费设备费设备费+ + + +安装工程费安装工程费安装工程费安装工程费+ + + +工程建设其他费工程建设其他费工程建设其他费工程建设其他费+ + + +预备费预备费预备费预备费 固资动态部分固资动态部分固资动态部分固资动态部分= = = =涨价预备费涨价预备费涨价预备费涨价预备费+ + + +固定资产调节税固定资产调节税固定资产调节税固定资产调节税+ + + +建设期借款利息建设期借款利息建设期借款利息建设期借款利息（三）铺底流动资金的估算（三）铺底流动资金的估算（三）铺底流动资金的估算（三）铺底流动资金的估算 序序序序 号号号号 年份年份年

88、份年份 项项项项 目目目目 周周周周转转转转天天天天数数数数 周周周周转转转转次次次次数数数数 生产运营期生产运营期生产运营期生产运营期 备备备备 注注注注 3 3 3 3 4 4 4 4 5 5 5 5。全全全全年年年年量量量量周周周周转转转转量量量量全全全全年年年年量量量量周周周周转转转转量量量量全全全全年年年年量量量量周周周周转转转转量量量量生产负荷生产负荷生产负荷生产负荷 60% 60% 60% 60% 80% 80% 80% 80% 100% 100% 100% 100%1 1 1 1流动资产流动资产流动资产流动资产1.11.11.11.1应收账款应收账款应收账款应收账款1.21.2

89、1.21.2存货存货存货存货1.2.11.2.11.2.11.2.1原材料原材料原材料原材料1.2.21.2.21.2.21.2.2动力燃料动力燃料动力燃料动力燃料1.2.31.2.31.2.31.2.3辅助材料辅助材料辅助材料辅助材料1.2.41.2.41.2.41.2.4包装材料包装材料包装材料包装材料1.2.51.2.51.2.51.2.5在产品在产品在产品在产品1.2.61.2.61.2.61.2.6产成品产成品产成品产成品1.2.71.2.71.2.71.2.7其他其他其他其他1.31.31.31.3现金现金现金现金2 2 2 2流动负债流动负债流动负债流动负债2.12.12.12.

90、1应付账款应付账款应付账款应付账款3 3 3 3流动资金需要量流动资金需要量流动资金需要量流动资金需要量4 4 4 4流动资金本年增加额流动资金本年增加额流动资金本年增加额流动资金本年增加额5 5 5 5 铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金项目运营流动资金估算表项目运营流动资金估算表项目运营流动资金估算表项目运营流动资金估算表 单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元 （四）项目流动资金估算举例（四）项目流动资金估算举例（四）项目流动资金估算举例（四）项目流动资金估算举例 某某某某农农农农业业业业企企企企业业业业计计计计划划划划新新新新建建建建成成成成的的的的年年年年产产产产20

91、0200200200万万万万只只只只肉肉肉肉鸡鸡鸡鸡项项项项目目目目，由由由由孵孵孵孵化化化化、种种种种鸡鸡鸡鸡场场场场、肉肉肉肉鸡鸡鸡鸡场场场场、屠屠屠屠宰宰宰宰厂厂厂厂、饲饲饲饲料料料料加加加加工工工工五五五五部部部部分分分分组组组组成成成成，其其其其正正正正常常常常年年年年份份份份的的的的成成成成本本本本费费费费用用用用估估估估算算算算情情情情况况况况和和和和根根根根据据据据同同同同类类类类企企企企业业业业实实实实际际际际情情情情况况况况确确确确定定定定的的的的各各各各项项项项最最最最低低低低周周周周转转转转天天天天数数数数、周周周周转转转转次次次次数数数数如如如如表表表表6666666

92、6，表表表表67676767试试试试计计计计算算算算该该该该项项项项目需要多少流动资金并编制项目流动资金估算表。目需要多少流动资金并编制项目流动资金估算表。目需要多少流动资金并编制项目流动资金估算表。目需要多少流动资金并编制项目流动资金估算表。编编编编 号号号号项目名称项目名称项目名称项目名称金金金金 额额额额编编编编 号号号号项目名称项目名称项目名称项目名称金金金金 额额额额1. 1. 1. 1. 原材料原材料原材料原材料1844.91844.91844.91844.95 5 5 5修理费修理费修理费修理费606060601.1 1.1 1.1 1.1 雏鸡雏鸡雏鸡雏鸡69.569.569.

93、569.56 6 6 6其他费用其他费用其他费用其他费用808080801.2 1.2 1.2 1.2 饲料饲料饲料饲料1505.61505.61505.61505.6 其中，其他制造其中，其他制造其中，其他制造其中，其他制造252525251.3 1.3 1.3 1.3 包装材料包装材料包装材料包装材料124.2124.2124.2124.27 7 7 7推销费推销费推销费推销费1551551551551.4 1.4 1.4 1.4 其他材料其他材料其他材料其他材料145.6145.6145.6145.68 8 8 8利息支出利息支出利息支出利息支出7667667667662. 2. 2.

94、2. 燃料与动力燃料与动力燃料与动力燃料与动力468.6468.6468.6468.69 9 9 9总成本总成本总成本总成本4395.54395.54395.54395.53. 3. 3. 3. 工资及福利费工资及福利费工资及福利费工资及福利费12712712712710101010经营成本经营成本经营成本经营成本2580.52580.52580.52580.54. 4. 4. 4. 折旧费折旧费折旧费折旧费894894894894 表表表表6666项目正常生产年总成本费用表项目正常生产年总成本费用表单位：万元单位：万元编号编号编号编号项目名称项目名称项目名称项目名称最低周转天数（天）最低周转

95、天数（天）最低周转天数（天）最低周转天数（天）周转次数（次）周转次数（次）周转次数（次）周转次数（次）1 1 1 1雏鸡雏鸡雏鸡雏鸡 154 154 154 154 2 2 2 22 2 2 2饲料饲料饲料饲料 60 60 60 60 6 6 6 63 3 3 3包装材料包装材料包装材料包装材料 60 60 60 60 6 6 6 64 4 4 4其他材料其他材料其他材料其他材料 60 60 60 60 6 6 6 65 5 5 5燃料与动力燃料与动力燃料与动力燃料与动力 60 60 60 60 6 6 6 66 6 6 6在产品在产品在产品在产品 75 75 75 75 5 5 5 57 7

96、 7 7产成品产成品产成品产成品 15 15 15 15 24 24 24 248 8 8 8应收账款应收账款应收账款应收账款 40 40 40 40 9 9 9 99 9 9 9应付账款应付账款应付账款应付账款 40 40 40 40 9 9 9 910101010现金现金现金现金 20 20 20 20 18 18 18 18表表表表6767最低周转天数与周转次数最低周转天数与周转次数最低周转天数与周转次数最低周转天数与周转次数 根据表根据表根据表根据表66666666，表，表，表，表67676767数据和项目运营流动资金估算的依据及公式计算如下：数据和项目运营流动资金估算的依据及公式计算

97、如下：数据和项目运营流动资金估算的依据及公式计算如下：数据和项目运营流动资金估算的依据及公式计算如下： 应收款应收款应收款应收款 = 2580.5/9=278.72( = 2580.5/9=278.72( = 2580.5/9=278.72( = 2580.5/9=278.72(万元万元万元万元) ) ) ) 存货存货存货存货 = + = 1021.37( = + = 1021.37( = + = 1021.37( = + = 1021.37(万元万元万元万元) ) ) ) 外购原材料、燃料外购原材料、燃料外购原材料、燃料外购原材料、燃料=(69.5/2)+(1505.6/6)+(269.8/

98、6 ) +(468.6/6)=408.75(=(69.5/2)+(1505.6/6)+(269.8/6 ) +(468.6/6)=408.75(=(69.5/2)+(1505.6/6)+(269.8/6 ) +(468.6/6)=408.75(=(69.5/2)+(1505.6/6)+(269.8/6 ) +(468.6/6)=408.75(万元万元万元万元) ) ) ) 在产品在产品在产品在产品 = (2313.5+127+60+25)/5 = 505.1( = (2313.5+127+60+25)/5 = 505.1( = (2313.5+127+60+25)/5 = 505.1( = (

99、2313.5+127+60+25)/5 = 505.1(万元万元万元万元) ) ) ) 产成品产成品产成品产成品 = 2580.5/24=107.52( = 2580.5/24=107.52( = 2580.5/24=107.52( = 2580.5/24=107.52(万元万元万元万元) ) ) ) 现金现金现金现金 = = = =（127+80127+80127+80127+80）/18=11.5(/18=11.5(/18=11.5(/18=11.5(万元万元万元万元) ) ) ) 应付账款应付账款应付账款应付账款 = (69.5+1505.6+269.8+468.6)/9=257.06(

100、 = (69.5+1505.6+269.8+468.6)/9=257.06( = (69.5+1505.6+269.8+468.6)/9=257.06( = (69.5+1505.6+269.8+468.6)/9=257.06(万元万元万元万元) ) ) ) 流动资产流动资产流动资产流动资产 = +=278.72+1021.37+11.5=1311.59( = +=278.72+1021.37+11.5=1311.59( = +=278.72+1021.37+11.5=1311.59( = +=278.72+1021.37+11.5=1311.59(万元万元万元万元) ) ) ) 流动资金额流

101、动资金额流动资金额流动资金额 = 1311.59257.06=1054.53 ( = 1311.59257.06=1054.53 ( = 1311.59257.06=1054.53 ( = 1311.59257.06=1054.53 (万元万元万元万元) ) ) ) 铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金 = 1054.3 30%=316.36( = 1054.3 30%=316.36( = 1054.3 30%=316.36( = 1054.3 30%=316.36(万元万元万元万元) ) ) ) 流动资金利息流动资金利息流动资金利息流动资金利息 = = = =（1054.5331

102、6.361054.53316.361054.53316.361054.53316.36） 6.03% = 44.51( 6.03% = 44.51( 6.03% = 44.51( 6.03% = 44.51(万元万元万元万元) ) ) )解：解：解：解：序号序号序号序号年份年份年份年份项目项目项目项目周周周周转转转转天天天天数数数数周周周周转转转转次次次次数数数数生产运营期生产运营期生产运营期生产运营期备备备备注注注注334455。全全全全年年年年量量量量周周周周转转转转量量量量全全全全年年年年量量量量周周周周转转转转量量量量全全全全年年年年量量量量周周周周转转转转量量量量生产负荷（生产负荷（

103、生产负荷（生产负荷（%）606080801001001001001 1流动资产流动资产流动资产流动资产6124.26124.2791.75791.758165.68165.61055.681055.68102071.01102071.011311.591311.591.11.1存货存货存货存货4451.74451.7612.82612.825935.65935.6817.1817.17419.57419.51021.371021.371.1.11.1.1小鸡小鸡小鸡小鸡1541542 241.741.720.8520.8555.655.627.827.869.569.534.7534.751.

104、1.21.1.2饲料饲料饲料饲料60606 6903.36903.36150.56150.561204.51204.5200.75200.751505.61505.6250.93250.931.1.31.1.3包装材料包装材料包装材料包装材料60606 6745.2745.212.4212.4299.3699.3616.5616.56124.2124.220.720.71.1.41.1.4其他材料其他材料其他材料其他材料60606 687.3687.3614.5614.56116.48116.4819.4119.41145.6145.624.2724.271.1.51.1.5燃料动力燃料动力燃

105、料动力燃料动力60606 6281.16281.1646.8646.86374.88374.8862.4862.48468.6468.678.178.11.1.61.1.6在产品在产品在产品在产品75755 51515.31515.3303.06303.062020.42020.4404.08404.082525.52525.5505.1505.11.1.71.1.7产成品产成品产成品产成品151524241548.31548.364.5164.512064.42064.486.0286.022580.52580.5107.52107.521.21.2应收帐款应收帐款应收帐款应收帐款40409

106、 91548.31548.3172.03172.032064.42064.4229.38229.382580.52580.5278.72278.721.31.3现金现金现金现金20201818124.2124.26.96.9165.6165.69.29.220720711.511.52 2流动负债流动负债流动负债流动负债1388.11388.1154.23154.231850.81850.8205.64205.642313.52313.5257.06257.062.12.1应付帐款应付帐款应付帐款应付帐款40409 91388.11388.1154.23154.231850.81850.820

107、5.64205.642313.52313.5257.06257.063 3流动资金需要量流动资金需要量流动资金需要量流动资金需要量4736.14736.1637.52637.526314.86314.8850.04850.047893.57893.51054.531054.534 4流动资金本年增加额流动资金本年增加额流动资金本年增加额流动资金本年增加额637.52637.52212.52212.52204.49204.495 5铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金铺底流动资金191.26191.26255.01255.01316.36316.36占占占占30%30%6 6铺底流动资金本年增加

108、额铺底流动资金本年增加额铺底流动资金本年增加额铺底流动资金本年增加额191.26191.2663.7563.7561.3561.35项目流动资金估算表项目流动资金估算表项目流动资金估算表项目流动资金估算表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元 项项项项目目目目资资资资金金金金来来来来源源源源与与与与使使使使用用用用的的的的估估估估算算算算也也也也称称称称项项项项目目目目资资资资金金金金规规规规划划划划，它它它它是是是是根根根根据据据据国国国国家家家家的的的的各各各各种种种种政政政政策策策策、项项项项目目目目特特特特点点点点、投投投投资资资资需需需需要要要要量量量量、项项项项目目目目单单单单位

109、位位位的的的的经经经经济济济济实实实实力力力力，通通通通过过过过综综综综合合合合分分分分析析析析研研研研究究究究确确确确定定定定项项项项目目目目从从从从各各各各种种种种融融融融资资资资渠渠渠渠道道道道所所所所能能能能筹筹筹筹集集集集到到到到的的的的资资资资金金金金数数数数量量量量、筹筹筹筹资资资资时时时时间间间间安安安安排排排排及及及及所所所所筹筹筹筹资资资资金金金金如如如如何何何何分分分分配配配配使使使使用用用用等等等等一一一一系系系系列列列列工工工工作作作作的的的的总总总总称称称称。从从从从项项项项目目目目资资资资金金金金来来来来源源源源看看看看，主主主主要要要要包包包包括括括括资资资资金

110、金金金来来来来源源源源渠渠渠渠道道道道、可可可可靠靠靠靠性性性性分分分分析析析析，借借借借入入入入资资资资金金金金的的的的条条条条件件件件，资资资资金金金金成成成成本本本本、资资资资金金金金结结结结构构构构选选选选择择择择、理理理理性性性性分分分分析析析析和和和和融融融融资资资资方方方方式式式式、方方方方案案案案确确确确定定定定等等等等；从从从从项项项项目目目目资资资资金金金金使使使使用用用用看看看看，主主主主要要要要包包包包括括括括项项项项目目目目资资资资金金金金投投投投入入入入进进进进度度度度安安安安排排排排、来来来来源源源源与与与与使使使使用用用用平平平平衡衡衡衡计计计计划划划划，贷贷贷

111、贷款款款款的的的的偿偿偿偿还还还还方方方方式式式式和和和和利利利利息息息息计计计计算算算算等等等等。资资资资金金金金规规规规划划划划的的的的任任任任务务务务是是是是来来来来源源源源与与与与使使使使用用用用平平平平衡衡衡衡，缩缩缩缩减减减减筹筹筹筹资资资资成成成成本本本本，提提提提高高高高资资资资金金金金使使使使用用用用效效效效益，减少利息支出。益，减少利息支出。益，减少利息支出。益，减少利息支出。第二节第二节第二节第二节 项目资金规划项目资金规划项目资金规划项目资金规划 一、投资项目资金来源一、投资项目资金来源一、投资项目资金来源一、投资项目资金来源 （一）国内资金主要来源（一）国内资金主要来

112、源（一）国内资金主要来源（一）国内资金主要来源 1 1 1 1国家财政资金：国家财政资金：国家财政资金：国家财政资金：财政拔款、地方财政配套、财政拔款、地方财政配套、财政拔款、地方财政配套、财政拔款、地方财政配套、财政专项基金。其中，对于竞争财政专项基金。其中，对于竞争财政专项基金。其中，对于竞争财政专项基金。其中，对于竞争性性项目性性项目性性项目性性项目国家国家国家国家从从从从1985198519851985年起全部将财政拔款改为银行货款。但对国家重大项目和社会年起全部将财政拔款改为银行货款。但对国家重大项目和社会年起全部将财政拔款改为银行货款。但对国家重大项目和社会年起全部将财政拔款改为银

113、行货款。但对国家重大项目和社会公益性项目仍可享受国家财政拔款。公益性项目仍可享受国家财政拔款。公益性项目仍可享受国家财政拔款。公益性项目仍可享受国家财政拔款。地方财政配套在很大程度上是走形式。财政专地方财政配套在很大程度上是走形式。财政专地方财政配套在很大程度上是走形式。财政专地方财政配套在很大程度上是走形式。财政专项基金具有专项用途和要求，一般项基金具有专项用途和要求，一般项基金具有专项用途和要求，一般项基金具有专项用途和要求，一般分为有偿和无偿（分为有偿和无偿（分为有偿和无偿（分为有偿和无偿（75%75%75%75%与与与与25%25%25%25%），如农业综合开发），如农业综合开发），如

114、农业综合开发），如农业综合开发基金、西部开发基金、三绿工程基金、环境保护基金等。基金、西部开发基金、三绿工程基金、环境保护基金等。基金、西部开发基金、三绿工程基金、环境保护基金等。基金、西部开发基金、三绿工程基金、环境保护基金等。国家在项目财政资金投入国家在项目财政资金投入国家在项目财政资金投入国家在项目财政资金投入上采用有偿无偿、财政贴息和投资参股上采用有偿无偿、财政贴息和投资参股上采用有偿无偿、财政贴息和投资参股上采用有偿无偿、财政贴息和投资参股三种三种三种三种方式；项目财政资金投资集中化、监管方式；项目财政资金投资集中化、监管方式；项目财政资金投资集中化、监管方式；项目财政资金投资集中化

115、、监管过程部门化（归口化）、投资决策地方化、投资评审科学化（专家化）。过程部门化（归口化）、投资决策地方化、投资评审科学化（专家化）。过程部门化（归口化）、投资决策地方化、投资评审科学化（专家化）。过程部门化（归口化）、投资决策地方化、投资评审科学化（专家化）。 2 2 2 2银行信贷资金：项目银行信贷资金：项目银行信贷资金：项目银行信贷资金：项目信贷资金信贷资金信贷资金信贷资金将大部分根据银行对项目的评估结果，确定贷将大部分根据银行对项目的评估结果，确定贷将大部分根据银行对项目的评估结果，确定贷将大部分根据银行对项目的评估结果，确定贷款的数量和支付有差别的利息，并在银行评估贷款回收期内全部回

116、收贷款及利息。款的数量和支付有差别的利息，并在银行评估贷款回收期内全部回收贷款及利息。款的数量和支付有差别的利息，并在银行评估贷款回收期内全部回收贷款及利息。款的数量和支付有差别的利息，并在银行评估贷款回收期内全部回收贷款及利息。 3. 3. 3. 3. 风险投资：由风险投资公司或风险控股公司提供的技术、产品开发资金。风险投资：由风险投资公司或风险控股公司提供的技术、产品开发资金。风险投资：由风险投资公司或风险控股公司提供的技术、产品开发资金。风险投资：由风险投资公司或风险控股公司提供的技术、产品开发资金。 4 4 4 4自筹资金：主要是项目单位的自有资金和自筹资金以及向社会集资，即发行自筹资

117、金：主要是项目单位的自有资金和自筹资金以及向社会集资，即发行自筹资金：主要是项目单位的自有资金和自筹资金以及向社会集资，即发行自筹资金：主要是项目单位的自有资金和自筹资金以及向社会集资，即发行股票、债券等多种方式吸收社会闲散资金。股票、债券等多种方式吸收社会闲散资金。股票、债券等多种方式吸收社会闲散资金。股票、债券等多种方式吸收社会闲散资金。 1 1 1 1借用国外资金的方式借用国外资金的方式借用国外资金的方式借用国外资金的方式 利用外国政府贷款利用外国政府贷款利用外国政府贷款利用外国政府贷款 国际组织贷款，如世界银行、亚洲开发银行等组织提供的贷款国际组织贷款，如世界银行、亚洲开发银行等组织提

118、供的贷款国际组织贷款，如世界银行、亚洲开发银行等组织提供的贷款国际组织贷款，如世界银行、亚洲开发银行等组织提供的贷款 出口信贷，出口信贷又分为卖方信贷和买方信贷出口信贷，出口信贷又分为卖方信贷和买方信贷出口信贷，出口信贷又分为卖方信贷和买方信贷出口信贷，出口信贷又分为卖方信贷和买方信贷 商业银行贷款商业银行贷款商业银行贷款商业银行贷款 混合贷款混合贷款混合贷款混合贷款 2 2 2 2吸收国外投资的方式吸收国外投资的方式吸收国外投资的方式吸收国外投资的方式 合资经营合资经营合资经营合资经营 合作经营合作经营合作经营合作经营 补偿贸易补偿贸易补偿贸易补偿贸易 融资性租赁融资性租赁融资性租赁融资性租

119、赁（二）国外的资金来源（二）国外的资金来源（二）国外的资金来源（二）国外的资金来源二、资金来源与融资方案二、资金来源与融资方案二、资金来源与融资方案二、资金来源与融资方案融资方案是项目建设投资和流动资金来源渠道和筹措方式的科学融资方案是项目建设投资和流动资金来源渠道和筹措方式的科学融资方案是项目建设投资和流动资金来源渠道和筹措方式的科学融资方案是项目建设投资和流动资金来源渠道和筹措方式的科学安排，并在明确项目融资主体的基础上，设定初步融资方案。通过对安排，并在明确项目融资主体的基础上，设定初步融资方案。通过对安排，并在明确项目融资主体的基础上，设定初步融资方案。通过对安排，并在明确项目融资主体

120、的基础上，设定初步融资方案。通过对初步融资方案的资金结构、融资成本和融资风险的分析，结合融资后初步融资方案的资金结构、融资成本和融资风险的分析，结合融资后初步融资方案的资金结构、融资成本和融资风险的分析，结合融资后初步融资方案的资金结构、融资成本和融资风险的分析，结合融资后财务分析，比选确定融资方案，为财务分析提供必要的基础数据。财务分析，比选确定融资方案，为财务分析提供必要的基础数据。财务分析，比选确定融资方案，为财务分析提供必要的基础数据。财务分析，比选确定融资方案，为财务分析提供必要的基础数据。设定融资方案，应先确定项目融资主体。确定融资主体应考虑项设定融资方案，应先确定项目融资主体。确

121、定融资主体应考虑项设定融资方案，应先确定项目融资主体。确定融资主体应考虑项设定融资方案，应先确定项目融资主体。确定融资主体应考虑项目规模和行业特点，项目与既有法人资产、经营活动的联系，既有法目规模和行业特点，项目与既有法人资产、经营活动的联系，既有法目规模和行业特点，项目与既有法人资产、经营活动的联系，既有法目规模和行业特点，项目与既有法人资产、经营活动的联系，既有法人财务状况，项目自身的盈利能力等因素。人财务状况，项目自身的盈利能力等因素。人财务状况，项目自身的盈利能力等因素。人财务状况，项目自身的盈利能力等因素。按照融资主体不同，融资方式分为既有法人融资和新设法人融资按照融资主体不同，融资

122、方式分为既有法人融资和新设法人融资按照融资主体不同，融资方式分为既有法人融资和新设法人融资按照融资主体不同，融资方式分为既有法人融资和新设法人融资两种。两种。两种。两种。既有法人融资方式既有法人融资方式既有法人融资方式既有法人融资方式，建设项目所需资金来源于既有法人内部融，建设项目所需资金来源于既有法人内部融，建设项目所需资金来源于既有法人内部融，建设项目所需资金来源于既有法人内部融资、新增资本金和新增债务资金；资、新增资本金和新增债务资金；资、新增资本金和新增债务资金；资、新增资本金和新增债务资金；新设法人融资方式新设法人融资方式新设法人融资方式新设法人融资方式，建设项目所需，建设项目所需，

123、建设项目所需，建设项目所需资金来源于项目公司股东投入的资本金和项目公司承担的债务资金。资金来源于项目公司股东投入的资本金和项目公司承担的债务资金。资金来源于项目公司股东投入的资本金和项目公司承担的债务资金。资金来源于项目公司股东投入的资本金和项目公司承担的债务资金。 项目资本金项目资本金项目资本金项目资本金（即项目权益资金即项目权益资金即项目权益资金即项目权益资金）是指在建设项目总投资中，由投资者）是指在建设项目总投资中，由投资者）是指在建设项目总投资中，由投资者）是指在建设项目总投资中，由投资者认缴的出资额，对于建设项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部认缴的出资额，对于建设项目来说是非

124、债务性资金，项目法人不承担这部认缴的出资额，对于建设项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部认缴的出资额，对于建设项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，分资金的任何利息和债务。投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，分资金的任何利息和债务。投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，分资金的任何利息和债务。投资者可按其出资的比例依法享有所有者权益，也可转让其出资和相应权益，但不得以任何方式抽回。项目资本金具有也可转让其出资和相应权益，但不得以任何方式抽回。项目资本金具有也可转让其出资和相应权益，但不得以任何方式抽回。项目资

125、本金具有也可转让其出资和相应权益，但不得以任何方式抽回。项目资本金具有“准抵押准抵押准抵押准抵押”性质，意味着项目法人必须承担一定的项目风险。性质，意味着项目法人必须承担一定的项目风险。性质，意味着项目法人必须承担一定的项目风险。性质，意味着项目法人必须承担一定的项目风险。2009200920092009年年年年5 5 5 5月国务院发布了关于调整固定资产投资项目资本金比例的通月国务院发布了关于调整固定资产投资项目资本金比例的通月国务院发布了关于调整固定资产投资项目资本金比例的通月国务院发布了关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知，通知对各行各业固定资产投资项目最低资本金比例规定如下：知，通

126、知对各行各业固定资产投资项目最低资本金比例规定如下：知，通知对各行各业固定资产投资项目最低资本金比例规定如下：知，通知对各行各业固定资产投资项目最低资本金比例规定如下： 钢铁、电解铝为钢铁、电解铝为钢铁、电解铝为钢铁、电解铝为40404040； 水泥为水泥为水泥为水泥为35353535； 煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、煤炭、电石、铁合金、烧碱、焦炭、黄磷、玉米深加工、机场、港口、沿海及内河航运为沿海及内河航运为沿海及内河航运为沿海及内河航运

127、为30303030； 铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）为铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）为铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）为铁路、公路、城市轨道交通、化肥（钾肥除外）为25252525； 保障性住房和普通商品住房为保障性住房和普通商品住房为保障性住房和普通商品住房为保障性住房和普通商品住房为20202020， 其他房地产开发为其他房地产开发为其他房地产开发为其他房地产开发为30303030。 其他项目为其他项目为其他项目为其他项目为20202020。 项目资本金项目资本金项目资本金项目资本金的来源渠道和筹措方式，应根据项目融资主体的特点的来源渠道和筹措方式，应根据

128、项目融资主体的特点的来源渠道和筹措方式，应根据项目融资主体的特点的来源渠道和筹措方式，应根据项目融资主体的特点按下列要求进行选择：既有法人融资项目的新增资本金可通过原有按下列要求进行选择：既有法人融资项目的新增资本金可通过原有按下列要求进行选择：既有法人融资项目的新增资本金可通过原有按下列要求进行选择：既有法人融资项目的新增资本金可通过原有股东增资扩股、吸收新股东投资、发行股票、政府投资等渠道和方股东增资扩股、吸收新股东投资、发行股票、政府投资等渠道和方股东增资扩股、吸收新股东投资、发行股票、政府投资等渠道和方股东增资扩股、吸收新股东投资、发行股票、政府投资等渠道和方式筹措；新设法人融资项目的

129、新增资本金可通过股东直接投资、发式筹措；新设法人融资项目的新增资本金可通过股东直接投资、发式筹措；新设法人融资项目的新增资本金可通过股东直接投资、发式筹措；新设法人融资项目的新增资本金可通过股东直接投资、发行股票、政府投资等渠道和方式筹措。行股票、政府投资等渠道和方式筹措。行股票、政府投资等渠道和方式筹措。行股票、政府投资等渠道和方式筹措。项目债务资金项目债务资金项目债务资金项目债务资金可通过商业银行贷款、政策性银行贷款、国外政府可通过商业银行贷款、政策性银行贷款、国外政府可通过商业银行贷款、政策性银行贷款、国外政府可通过商业银行贷款、政策性银行贷款、国外政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、

130、银团贷款、企业债券、国际贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款、企业债券、国际贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款、企业债券、国际贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款、企业债券、国际债券、融资租赁等渠道和方式筹措。债券、融资租赁等渠道和方式筹措。债券、融资租赁等渠道和方式筹措。债券、融资租赁等渠道和方式筹措。既有法人内部融资的渠道和方式包括：货币资金、资产变现、资既有法人内部融资的渠道和方式包括：货币资金、资产变现、资既有法人内部融资的渠道和方式包括：货币资金、资产变现、资既有法人内部融资的渠道和方式包括：货币资金、资产变现、资产经营权变现、直接使用非现金资产。产经营权变现、直

131、接使用非现金资产。产经营权变现、直接使用非现金资产。产经营权变现、直接使用非现金资产。准股本资金应按下列原则处理：优先股股票在项目评价中应视为准股本资金应按下列原则处理：优先股股票在项目评价中应视为准股本资金应按下列原则处理：优先股股票在项目评价中应视为准股本资金应按下列原则处理：优先股股票在项目评价中应视为项目资本金；可转换债券在项目评价中应视为项目债务资金。项目资本金；可转换债券在项目评价中应视为项目债务资金。项目资本金；可转换债券在项目评价中应视为项目债务资金。项目资本金；可转换债券在项目评价中应视为项目债务资金。在初步明确项目融资主体和资金来源的基础上，对于融资方案资金在初步明确项目融

132、资主体和资金来源的基础上，对于融资方案资金在初步明确项目融资主体和资金来源的基础上，对于融资方案资金在初步明确项目融资主体和资金来源的基础上，对于融资方案资金来源的可靠性、资金结构的合理性、融资成本高低和融资风险大小，应来源的可靠性、资金结构的合理性、融资成本高低和融资风险大小，应来源的可靠性、资金结构的合理性、融资成本高低和融资风险大小，应来源的可靠性、资金结构的合理性、融资成本高低和融资风险大小，应进行综合分析，结合融资后财务分析，比选确定融资方案。进行综合分析，结合融资后财务分析，比选确定融资方案。进行综合分析，结合融资后财务分析，比选确定融资方案。进行综合分析，结合融资后财务分析，比选

133、确定融资方案。资金来源的可靠性分析资金来源的可靠性分析资金来源的可靠性分析资金来源的可靠性分析应对投资项目的各类资金在币种、数量和时应对投资项目的各类资金在币种、数量和时应对投资项目的各类资金在币种、数量和时应对投资项目的各类资金在币种、数量和时间要求上是否能满足项目需要进行下列几方面的分析：间要求上是否能满足项目需要进行下列几方面的分析：间要求上是否能满足项目需要进行下列几方面的分析：间要求上是否能满足项目需要进行下列几方面的分析：既有法人内部融资的可靠性分析主要包括下列内容：通过调查了解既有法人内部融资的可靠性分析主要包括下列内容：通过调查了解既有法人内部融资的可靠性分析主要包括下列内容：

134、通过调查了解既有法人内部融资的可靠性分析主要包括下列内容：通过调查了解既有企业资产负债结构、现金流量状况和盈利能力，分析企业的财务状既有企业资产负债结构、现金流量状况和盈利能力，分析企业的财务状既有企业资产负债结构、现金流量状况和盈利能力，分析企业的财务状既有企业资产负债结构、现金流量状况和盈利能力，分析企业的财务状况，可能筹集到并用以拟建项目的资金数额及其可靠性。通过调查了解况，可能筹集到并用以拟建项目的资金数额及其可靠性。通过调查了解况，可能筹集到并用以拟建项目的资金数额及其可靠性。通过调查了解况，可能筹集到并用以拟建项目的资金数额及其可靠性。通过调查了解既有企业资产结构状况及其与拟建项目

135、的关联性，分析企业可能用于拟既有企业资产结构状况及其与拟建项目的关联性，分析企业可能用于拟既有企业资产结构状况及其与拟建项目的关联性，分析企业可能用于拟既有企业资产结构状况及其与拟建项目的关联性，分析企业可能用于拟建项目的非现金资产数额及其可靠性。建项目的非现金资产数额及其可靠性。建项目的非现金资产数额及其可靠性。建项目的非现金资产数额及其可靠性。项目资本金可靠性分析主要包括下列内容：采用既有法人融资方式项目资本金可靠性分析主要包括下列内容：采用既有法人融资方式项目资本金可靠性分析主要包括下列内容：采用既有法人融资方式项目资本金可靠性分析主要包括下列内容：采用既有法人融资方式的项目，应分析原有

136、股东增资扩股和吸收新股东投资的数额及其可靠性。的项目，应分析原有股东增资扩股和吸收新股东投资的数额及其可靠性。的项目，应分析原有股东增资扩股和吸收新股东投资的数额及其可靠性。的项目，应分析原有股东增资扩股和吸收新股东投资的数额及其可靠性。采用新设法人融资方式的项目，应分析各投资者认缴的股本数额及其可采用新设法人融资方式的项目，应分析各投资者认缴的股本数额及其可采用新设法人融资方式的项目，应分析各投资者认缴的股本数额及其可采用新设法人融资方式的项目，应分析各投资者认缴的股本数额及其可靠性。采用上述两种融资方式，如通过发行股票筹集资本金，应分析其靠性。采用上述两种融资方式，如通过发行股票筹集资本金

137、，应分析其靠性。采用上述两种融资方式，如通过发行股票筹集资本金，应分析其靠性。采用上述两种融资方式，如通过发行股票筹集资本金，应分析其获得批准的可靠性。获得批准的可靠性。获得批准的可靠性。获得批准的可靠性。 项目债务资金的可靠性分析主要包括下列内容：采用债券融资项目债务资金的可靠性分析主要包括下列内容：采用债券融资项目债务资金的可靠性分析主要包括下列内容：采用债券融资项目债务资金的可靠性分析主要包括下列内容：采用债券融资的项目，应分析其能否获得国家有关主管部门的批准；采用银行贷的项目，应分析其能否获得国家有关主管部门的批准；采用银行贷的项目，应分析其能否获得国家有关主管部门的批准；采用银行贷的

138、项目，应分析其能否获得国家有关主管部门的批准；采用银行贷款的项目，应分析其能否获得银行贷款的承诺；采用外国政府贷款款的项目，应分析其能否获得银行贷款的承诺；采用外国政府贷款款的项目，应分析其能否获得银行贷款的承诺；采用外国政府贷款款的项目，应分析其能否获得银行贷款的承诺；采用外国政府贷款或国际金融组织贷款的项目，应核实项目是否列入利用外资备选项或国际金融组织贷款的项目，应核实项目是否列入利用外资备选项或国际金融组织贷款的项目，应核实项目是否列入利用外资备选项或国际金融组织贷款的项目，应核实项目是否列入利用外资备选项目。目。目。目。 资金结构的合理性分析资金结构的合理性分析资金结构的合理性分析资

139、金结构的合理性分析是对项目资本金和项目债务资金、项目是对项目资本金和项目债务资金、项目是对项目资本金和项目债务资金、项目是对项目资本金和项目债务资金、项目资本金内部结构以其项目债务资金内部结构等资金比例的合理性分资本金内部结构以其项目债务资金内部结构等资金比例的合理性分资本金内部结构以其项目债务资金内部结构等资金比例的合理性分资本金内部结构以其项目债务资金内部结构等资金比例的合理性分析。析。析。析。 项目资本金和项目债务资金的比例应符合下列要求：符合国家项目资本金和项目债务资金的比例应符合下列要求：符合国家项目资本金和项目债务资金的比例应符合下列要求：符合国家项目资本金和项目债务资金的比例应符

140、合下列要求：符合国家法律和行政法规规定；符合金融机构信贷规定及债权人有关资产负法律和行政法规规定；符合金融机构信贷规定及债权人有关资产负法律和行政法规规定；符合金融机构信贷规定及债权人有关资产负法律和行政法规规定；符合金融机构信贷规定及债权人有关资产负债比例的要求；满足权益投资者获得期望投资回报的要求；满足防债比例的要求；满足权益投资者获得期望投资回报的要求；满足防债比例的要求；满足权益投资者获得期望投资回报的要求；满足防债比例的要求；满足权益投资者获得期望投资回报的要求；满足防范财务风险的要求。范财务风险的要求。范财务风险的要求。范财务风险的要求。确定项目资本金结构应符合下列要求：根据投资各

141、方在资金、确定项目资本金结构应符合下列要求：根据投资各方在资金、确定项目资本金结构应符合下列要求：根据投资各方在资金、确定项目资本金结构应符合下列要求：根据投资各方在资金、技术和市场开发方面的优势，通过协商确定各方出资的比例、出资技术和市场开发方面的优势，通过协商确定各方出资的比例、出资技术和市场开发方面的优势，通过协商确定各方出资的比例、出资技术和市场开发方面的优势，通过协商确定各方出资的比例、出资形式和出资时间；采用既有法人融资方式的项目，应合理确定既有形式和出资时间；采用既有法人融资方式的项目，应合理确定既有形式和出资时间；采用既有法人融资方式的项目，应合理确定既有形式和出资时间；采用既

142、有法人融资方式的项目，应合理确定既有法人内部融资和新增资本金在项目融资总额中所占的比例，分析定法人内部融资和新增资本金在项目融资总额中所占的比例，分析定法人内部融资和新增资本金在项目融资总额中所占的比例，分析定法人内部融资和新增资本金在项目融资总额中所占的比例，分析定既有法人内部融资及新增资本金的可能性和合理性；国内投资项目，既有法人内部融资及新增资本金的可能性和合理性；国内投资项目，既有法人内部融资及新增资本金的可能性和合理性；国内投资项目，既有法人内部融资及新增资本金的可能性和合理性；国内投资项目，应分析控股股东的合法性和合理性；外商投资项目，应分析外方出应分析控股股东的合法性和合理性；外

143、商投资项目，应分析外方出应分析控股股东的合法性和合理性；外商投资项目，应分析外方出应分析控股股东的合法性和合理性；外商投资项目，应分析外方出资比例的合法性和合理性。资比例的合法性和合理性。资比例的合法性和合理性。资比例的合法性和合理性。确定项目债务资金结构应符合下列要求：根据债权人提供债务确定项目债务资金结构应符合下列要求：根据债权人提供债务确定项目债务资金结构应符合下列要求：根据债权人提供债务确定项目债务资金结构应符合下列要求：根据债权人提供债务资金的条件（包括利率、宽限期、偿还期及担保方式等）合理确定资金的条件（包括利率、宽限期、偿还期及担保方式等）合理确定资金的条件（包括利率、宽限期、偿

144、还期及担保方式等）合理确定资金的条件（包括利率、宽限期、偿还期及担保方式等）合理确定各类借款和债券的比例；合理搭配短期、中长期债务比例；合理安各类借款和债券的比例；合理搭配短期、中长期债务比例；合理安各类借款和债券的比例；合理搭配短期、中长期债务比例；合理安各类借款和债券的比例；合理搭配短期、中长期债务比例；合理安排债务资金的偿还顺序；合理确定内债和外债的比例；合理选择外排债务资金的偿还顺序；合理确定内债和外债的比例；合理选择外排债务资金的偿还顺序；合理确定内债和外债的比例；合理选择外排债务资金的偿还顺序；合理确定内债和外债的比例；合理选择外币币种；合理确定利率结构。币币种；合理确定利率结构。

145、币币种；合理确定利率结构。币币种；合理确定利率结构。 资金成本分析资金成本分析资金成本分析资金成本分析应通过计算权益资金成本、债务资金成本以及加应通过计算权益资金成本、债务资金成本以及加应通过计算权益资金成本、债务资金成本以及加应通过计算权益资金成本、债务资金成本以及加权平均资金成本，分析项目使用各种资金所实际付出的代价及其合权平均资金成本，分析项目使用各种资金所实际付出的代价及其合权平均资金成本，分析项目使用各种资金所实际付出的代价及其合权平均资金成本，分析项目使用各种资金所实际付出的代价及其合理性，为优化资金方案提供依据。具体计算和分析应符合下列要求：理性，为优化资金方案提供依据。具体计算

146、和分析应符合下列要求：理性，为优化资金方案提供依据。具体计算和分析应符合下列要求：理性，为优化资金方案提供依据。具体计算和分析应符合下列要求： 权益资金成本可采用资本资产定价模型、税前债务成本加风险权益资金成本可采用资本资产定价模型、税前债务成本加风险权益资金成本可采用资本资产定价模型、税前债务成本加风险权益资金成本可采用资本资产定价模型、税前债务成本加风险溢价法和股利增长模型等方法进行计算，也可直接采用投资方的预溢价法和股利增长模型等方法进行计算，也可直接采用投资方的预溢价法和股利增长模型等方法进行计算，也可直接采用投资方的预溢价法和股利增长模型等方法进行计算，也可直接采用投资方的预期报酬率

147、或既有企业的净资产收益率。期报酬率或既有企业的净资产收益率。期报酬率或既有企业的净资产收益率。期报酬率或既有企业的净资产收益率。 债务资金成本应通过分析各种可能的债务资金的利率水平、利债务资金成本应通过分析各种可能的债务资金的利率水平、利债务资金成本应通过分析各种可能的债务资金的利率水平、利债务资金成本应通过分析各种可能的债务资金的利率水平、利率计算方法（固定利率、浮动利率）、计息（单利、复利）和付息率计算方法（固定利率、浮动利率）、计息（单利、复利）和付息率计算方法（固定利率、浮动利率）、计息（单利、复利）和付息率计算方法（固定利率、浮动利率）、计息（单利、复利）和付息方式，以及宽限期和偿还

148、期，计算债务资金的综合利率，并进行不方式，以及宽限期和偿还期，计算债务资金的综合利率，并进行不方式，以及宽限期和偿还期，计算债务资金的综合利率，并进行不方式，以及宽限期和偿还期，计算债务资金的综合利率，并进行不同方案比选。同方案比选。同方案比选。同方案比选。 在计算各种债务资金成本和权益资金成本的基础上，再计算整在计算各种债务资金成本和权益资金成本的基础上，再计算整在计算各种债务资金成本和权益资金成本的基础上，再计算整在计算各种债务资金成本和权益资金成本的基础上，再计算整个融资方案的加权平均资金成本。个融资方案的加权平均资金成本。个融资方案的加权平均资金成本。个融资方案的加权平均资金成本。 融

149、资风险分析，融资风险分析，融资风险分析，融资风险分析，主要是对融资方案实施中可能存在的资金供应主要是对融资方案实施中可能存在的资金供应主要是对融资方案实施中可能存在的资金供应主要是对融资方案实施中可能存在的资金供应风险、利率风险、汇率风险等风险因素应进行分析评价，并提出防风险、利率风险、汇率风险等风险因素应进行分析评价，并提出防风险、利率风险、汇率风险等风险因素应进行分析评价，并提出防风险、利率风险、汇率风险等风险因素应进行分析评价，并提出防范风险的对策。范风险的对策。范风险的对策。范风险的对策。二、筹资结构与资金成二、筹资结构与资金成二、筹资结构与资金成二、筹资结构与资金成本本本本 1.1.

150、1.1.资金结构资金结构资金结构资金结构 资资资资金金金金结结结结构构构构就就就就是是是是指指指指项项项项目目目目融融融融资资资资方方方方案案案案中中中中各各各各种种种种不不不不同同同同来来来来源源源源资资资资金金金金之之之之间间间间的的的的比比比比例例例例关关关关系系系系，如如如如权权权权益益益益资资资资金金金金与与与与债债债债务务务务资资资资金金金金的的的的比比比比例例例例、项项项项目目目目资资资资本本本本金金金金内内内内部部部部结结结结构构构构比比比比例例例例、以以以以及及及及债债债债务务务务资资资资金金金金内内内内部部部部结结结结构构构构比例等。比例等。比例等。比例等。 选选选选择择择

151、择不不不不同同同同的的的的资资资资金金金金结结结结构构构构对对对对项项项项目目目目单单单单位位位位的的的的利利利利益益益益会会会会产产产产生生生生很很很很大大大大影影影影响响响响。一一一一般般般般说说说说来来来来，在在在在有有有有债债债债务务务务资资资资金金金金的的的的情情情情况况况况下下下下，全全全全部部部部投投投投资资资资的的的的经经经经济济济济效效效效果果果果与与与与权权权权益益益益资资资资金金金金的的的的投投投投资资资资效效效效果果果果是是是是不不不不同同同同的的的的。全全全全部部部部投投投投资资资资利利利利润润润润率率率率一一一一般般般般不不不不等等等等于于于于贷贷贷贷款款款款（或或

152、或或债债债债券券券券）的的的的利利利利息息息息率率率率。这这这这两两两两种种种种利利利利率率率率的的的的差差差差额额额额的的的的后后后后果果果果将为项目单位所承担，从而使权益资金利润率上升或下降。将为项目单位所承担，从而使权益资金利润率上升或下降。将为项目单位所承担，从而使权益资金利润率上升或下降。将为项目单位所承担，从而使权益资金利润率上升或下降。 设设设设全全全全部部部部投投投投资资资资为为为为I I I I，权权权权益益益益资资资资金金金金为为为为S S S S，债债债债务务务务资资资资金金金金为为为为B B B B，全全全全部部部部投投投投资资资资利利利利润润润润率率率率为为为为R R

153、 R R，贷贷贷贷款款款款利息率为利息率为利息率为利息率为i i i i，权益资金利润率为，权益资金利润率为，权益资金利润率为，权益资金利润率为R R R Rs s s s，则有：，则有：，则有：，则有： I=S+BI=S+BI=S+BI=S+B R R R RS S S S= = = =（IRiBIRiBIRiBIRiB）/S =/S =/S =/S =（S+BS+BS+BS+B）RiB/SRiB/SRiB/SRiB/S =R+ =R+ =R+ =R+（B/SB/SB/SB/S）（RiRiRiRi） 可可可可见见见见，权权权权益益益益资资资资金金金金利利利利润润润润率率率率与与与与全全全全部

154、部部部投投投投资资资资利利利利润润润润率率率率的的的的判判判判别别别别被被被被资资资资金金金金构构构构成成成成比比比比B/SB/SB/SB/S所所所所放放放放大大大大，这种放大效应称为这种放大效应称为这种放大效应称为这种放大效应称为财务杠杆效应财务杠杆效应财务杠杆效应财务杠杆效应，也是负债经营的理论依据。，也是负债经营的理论依据。，也是负债经营的理论依据。，也是负债经营的理论依据。 2.2.2.2.资金成本资金成本资金成本资金成本 资资资资金金金金成成成成本本本本是是是是指指指指企企企企业业业业或或或或项项项项目目目目业业业业主主主主为为为为取取取取得得得得并并并并使使使使用用用用各各各各种种

155、种种来来来来源源源源的的的的资资资资金金金金而而而而要要要要付付付付出出出出的的的的综综综综合合合合费费费费用用用用，包包包包括括括括资资资资金金金金占占占占用用用用费费费费（利利利利息息息息、股股股股息息息息、红红红红利利利利等等等等）和和和和资资资资金金金金筹筹筹筹集集集集费费费费（注注注注册册册册费费费费、代代代代办办办办费费费费、手手手手续续续续费费费费等等等等）。资资资资金金金金成成成成本本本本可可可可分分分分为为为为单单单单项项项项来来来来源源源源资资资资金金金金成成成成本本本本和和和和加加加加权权权权平平平平均均均均资资资资金金金金成成成成本本本本。如如如如借借借借贷贷贷贷资资资

156、资金金金金成成成成本本本本、股股股股票票票票资资资资金金金金成成成成本本本本、自自自自有有有有资资资资金金金金成成成成本本本本、加加加加权权权权平平平平均均均均资资资资金金金金成成成成本本本本等等等等。资资资资金金金金成成成成本本本本的的的的概概概概念念念念提提提提出出出出的的的的加加加加权权权权平平平平均均均均资资资资金金金金成成成成本本本本率率率率和和和和项项项项目目目目资资资资金金金金结结结结构构构构二二二二者者者者之之之之间间间间关关关关系系系系是是是是极极极极有有有有研研研研究究究究意意意意义义义义的的的的理理理理论论论论问问问问题题题题。当当当当企企企企业业业业达达达达到到到到最最

157、最最优优优优资金结构时，从理论上来说，资金总成本是最小的。资金结构时，从理论上来说，资金总成本是最小的。资金结构时，从理论上来说，资金总成本是最小的。资金结构时，从理论上来说，资金总成本是最小的。0 0 0 0 最优资本结构最优资本结构最优资本结构最优资本结构 B/S B/S B/S B/S （资金结构）（资金结构）（资金结构）（资金结构）最低限度最低限度最低限度最低限度资金成本资金成本资金成本资金成本加权平均资金成本线加权平均资金成本线加权平均资金成本线加权平均资金成本线自有资金成本线自有资金成本线自有资金成本线自有资金成本线借入资金成本线借入资金成本线借入资金成本线借入资金成本线 资金资金

158、资金资金成本成本成本成本（%）图图图图62 62 62 62 最优资本结构图最优资本结构图最优资本结构图最优资本结构图3.3.3.3.借入资金条件借入资金条件借入资金条件借入资金条件（1 1 1 1）总量条件）总量条件）总量条件）总量条件 自有资金（自有资金（自有资金（自有资金（S S S S）+ + + +借入资金（借入资金（借入资金（借入资金（B B B B）= = = =项目总投资项目总投资项目总投资项目总投资 项目总投资项目总投资项目总投资项目总投资 = = = = 建设固定资金建设固定资金建设固定资金建设固定资金+ + + +运营流动资金运营流动资金运营流动资金运营流动资金（2 2

159、2 2）借入资金界限。）借入资金界限。）借入资金界限。）借入资金界限。 下限：当下限：当下限：当下限：当 R R R R 或或或或 FIRRi FIRRi FIRRi FIRRi 时，可增加时，可增加时，可增加时，可增加B B B B的量，即当投资收益或内部收益率的量，即当投资收益或内部收益率的量，即当投资收益或内部收益率的量，即当投资收益或内部收益率大于银行贷款利息率，即可借入资金。大于银行贷款利息率，即可借入资金。大于银行贷款利息率，即可借入资金。大于银行贷款利息率，即可借入资金。 上限：上限：上限：上限：B B B B的增加量应以负债比的增加量应以负债比的增加量应以负债比的增加量应以负债

160、比E=B/E=B/E=B/E=B/（S+BS+BS+BS+B） 与同行业平均负债比相等为与同行业平均负债比相等为与同行业平均负债比相等为与同行业平均负债比相等为限。限。限。限。（3 3 3 3）借入资金与利息的关系）借入资金与利息的关系）借入资金与利息的关系）借入资金与利息的关系 建设项目的应付利息数额与该项目的贷款总额成正比变化，在其它条件建设项目的应付利息数额与该项目的贷款总额成正比变化，在其它条件建设项目的应付利息数额与该项目的贷款总额成正比变化，在其它条件建设项目的应付利息数额与该项目的贷款总额成正比变化，在其它条件不变的情况下，借入资金越多，利息越大。不变的情况下，借入资金越多，利息

161、越大。不变的情况下，借入资金越多，利息越大。不变的情况下，借入资金越多，利息越大。三、项目资金的使用计划三、项目资金的使用计划三、项目资金的使用计划三、项目资金的使用计划 1. 1. 1. 1. 资金使用进度安排资金使用进度安排资金使用进度安排资金使用进度安排 投资进度安排除了要与建设期实施进度计划协调一致外，从经济投资进度安排除了要与建设期实施进度计划协调一致外，从经济投资进度安排除了要与建设期实施进度计划协调一致外，从经济投资进度安排除了要与建设期实施进度计划协调一致外，从经济效益的角度考虑，应遵循以下三条基本原则：效益的角度考虑，应遵循以下三条基本原则：效益的角度考虑，应遵循以下三条基本

162、原则：效益的角度考虑，应遵循以下三条基本原则： 一是对财政拨款、自有资金和低息贷款尽可能靠前（建设期开一是对财政拨款、自有资金和低息贷款尽可能靠前（建设期开一是对财政拨款、自有资金和低息贷款尽可能靠前（建设期开一是对财政拨款、自有资金和低息贷款尽可能靠前（建设期开始年份）安排；始年份）安排；始年份）安排；始年份）安排； 二是对贷款利率较高的国外贷款或国内贷款应尽可能靠后安排；二是对贷款利率较高的国外贷款或国内贷款应尽可能靠后安排；二是对贷款利率较高的国外贷款或国内贷款应尽可能靠后安排；二是对贷款利率较高的国外贷款或国内贷款应尽可能靠后安排； 三是生产流动资金货款应尽可能安排在投产期初或建设期末

163、。三是生产流动资金货款应尽可能安排在投产期初或建设期末。三是生产流动资金货款应尽可能安排在投产期初或建设期末。三是生产流动资金货款应尽可能安排在投产期初或建设期末。 就是根据资金来源计划和资金使用计划，审查资金来源和投资费用在总就是根据资金来源计划和资金使用计划，审查资金来源和投资费用在总就是根据资金来源计划和资金使用计划，审查资金来源和投资费用在总就是根据资金来源计划和资金使用计划，审查资金来源和投资费用在总量、时间和结构上是否平衡。为了保证各种资金运用能有比较充实的资金来量、时间和结构上是否平衡。为了保证各种资金运用能有比较充实的资金来量、时间和结构上是否平衡。为了保证各种资金运用能有比较

164、充实的资金来量、时间和结构上是否平衡。为了保证各种资金运用能有比较充实的资金来源保证，就必须根据各种资金的筹措方案和资金使用计划进行综合平衡，其源保证，就必须根据各种资金的筹措方案和资金使用计划进行综合平衡，其源保证，就必须根据各种资金的筹措方案和资金使用计划进行综合平衡，其源保证，就必须根据各种资金的筹措方案和资金使用计划进行综合平衡，其原则是：原则是：原则是：原则是： 总量平衡。总量平衡。总量平衡。总量平衡。根据已经落实的投资估算，在总量上求得资金来源与资根据已经落实的投资估算，在总量上求得资金来源与资根据已经落实的投资估算，在总量上求得资金来源与资根据已经落实的投资估算，在总量上求得资金

165、来源与资金使用的平衡。当各种资金来源不能满足资金运用时，可考虑削减投资成本金使用的平衡。当各种资金来源不能满足资金运用时，可考虑削减投资成本金使用的平衡。当各种资金来源不能满足资金运用时，可考虑削减投资成本金使用的平衡。当各种资金来源不能满足资金运用时，可考虑削减投资成本增加资金来源。投资使用与资金来源在总量上必须相等。增加资金来源。投资使用与资金来源在总量上必须相等。增加资金来源。投资使用与资金来源在总量上必须相等。增加资金来源。投资使用与资金来源在总量上必须相等。 时间平衡。时间平衡。时间平衡。时间平衡。对于跨年度的施工项目。在总量上除保持平衡外，还要对于跨年度的施工项目。在总量上除保持平

166、衡外，还要对于跨年度的施工项目。在总量上除保持平衡外，还要对于跨年度的施工项目。在总量上除保持平衡外，还要进一步平衡各年度资金来源与使用，以保证年度用款需要。即年度投资使用进一步平衡各年度资金来源与使用，以保证年度用款需要。即年度投资使用进一步平衡各年度资金来源与使用，以保证年度用款需要。即年度投资使用进一步平衡各年度资金来源与使用，以保证年度用款需要。即年度投资使用与资金来源数量必须相等。与资金来源数量必须相等。与资金来源数量必须相等。与资金来源数量必须相等。 结构平衡。结构平衡。结构平衡。结构平衡。在平衡资金来源与资金运用过程中，应注意兼顾经济效在平衡资金来源与资金运用过程中，应注意兼顾经

167、济效在平衡资金来源与资金运用过程中，应注意兼顾经济效在平衡资金来源与资金运用过程中，应注意兼顾经济效益。具体说来，就是应先使用自有资金再使用低息贷款，尽量减少利息支出。益。具体说来，就是应先使用自有资金再使用低息贷款，尽量减少利息支出。益。具体说来，就是应先使用自有资金再使用低息贷款，尽量减少利息支出。益。具体说来，就是应先使用自有资金再使用低息贷款，尽量减少利息支出。2. 2. 2. 2. 资金来源和使用平衡资金来源和使用平衡资金来源和使用平衡资金来源和使用平衡序号序号名称名称合计合计建设期建设期生产运营期生产运营期备注备注1234生产负荷生产负荷80%100%1资金使用资金使用529927

168、64.2449.81842.8242.21.1建设投资建设投资32142764.2449.81.1.1土建工程投资土建工程投资1196.21196.21.1.2设备购置及安装费设备购置及安装费118810001881.1.3基地建设投资基地建设投资6005001001.1.4无形资产与递延资产无形资产与递延资产736851.1.5不可预见费及建设期利息不可预见费及建设期利息156.8156.81.2运营流动资金投入运营流动资金投入20851842.8242.22资金来源资金来源52992764.2449.81842.8242.22.1世界银行贷款世界银行贷款10001000占总投资的占总投资的

169、18.9%2.2地方政府配套资金地方政府配套资金10001000占总投资的占总投资的18.9%2.5企业自筹资金企业自筹资金3299764.2449.81842.8242.2占总投资的占总投资的62.2%平衡营养食品加工平衡营养食品加工平衡营养食品加工平衡营养食品加工项目总投资与资金筹措平衡表项目总投资与资金筹措平衡表项目总投资与资金筹措平衡表项目总投资与资金筹措平衡表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元 按现行规定，用于还款的资金来源有：按现行规定，用于还款的资金来源有：按现行规定，用于还款的资金来源有：按现行规定，用于还款的资金来源有： 1 1 1 1未未未未分分分分配配配配利利利利润

170、润润润。未未未未分分分分配配配配利利利利润润润润= = = =利利利利润润润润总总总总额额额额- - - -所所所所得得得得税税税税- - - -公公公公积积积积金金金金- - - -公公公公益金益金益金益金- - - -股息分配金。股息分配金。股息分配金。股息分配金。 2 2 2 2固固固固定定定定资资资资产产产产折折折折旧旧旧旧。在在在在贷贷贷贷款款款款偿偿偿偿还还还还期期期期中中中中按按按按国国国国家家家家财财财财务务务务制制制制度度度度规规规规定定定定新新新新建建建建项项项项目目目目固固固固定定定定资资资资产产产产折折折折旧旧旧旧、改改改改扩扩扩扩建建建建项项项项目目目目新新新新增增增

171、增折折折折旧旧旧旧、引引引引进进进进项项项项目目目目投投投投产产产产后后后后前前前前三年折旧的三年折旧的三年折旧的三年折旧的90%90%90%90%均可偿还贷款。均可偿还贷款。均可偿还贷款。均可偿还贷款。 3 3 3 3其他。其他。其他。其他。包括财务费、摊销费。包括财务费、摊销费。包括财务费、摊销费。包括财务费、摊销费。 四、项目贷款偿还分析四、项目贷款偿还分析四、项目贷款偿还分析四、项目贷款偿还分析（一）还本付息资金来源（一）还本付息资金来源（一）还本付息资金来源（一）还本付息资金来源 1 1 1 1等额利息法。等额利息法。等额利息法。等额利息法。每期付息额相等，其中不还本金，最后一期归每

172、期付息额相等，其中不还本金，最后一期归每期付息额相等，其中不还本金，最后一期归每期付息额相等，其中不还本金，最后一期归还本金和当期利息。（大部分债券采用这种方式还本付息）。还本金和当期利息。（大部分债券采用这种方式还本付息）。还本金和当期利息。（大部分债券采用这种方式还本付息）。还本金和当期利息。（大部分债券采用这种方式还本付息）。 2 2 2 2等额本金法。等额本金法。等额本金法。等额本金法。每期偿还相等的本金和相应的利息。每期偿还相等的本金和相应的利息。每期偿还相等的本金和相应的利息。每期偿还相等的本金和相应的利息。 3 3 3 3等额摊还法。等额摊还法。等额摊还法。等额摊还法。每期偿还的

173、本利额相等。每期偿还的本利额相等。每期偿还的本利额相等。每期偿还的本利额相等。 4 4 4 4“气球法气球法气球法气球法”。期中任意偿还本利，到期末全部还清。期中任意偿还本利，到期末全部还清。期中任意偿还本利，到期末全部还清。期中任意偿还本利，到期末全部还清。 5 5 5 5一次性偿付法。一次性偿付法。一次性偿付法。一次性偿付法。到期一次偿还本利。到期一次偿还本利。到期一次偿还本利。到期一次偿还本利。 6 6 6 6偿债基金法。偿债基金法。偿债基金法。偿债基金法。每期偿还贷款利息，同时向银行存入一笔等额每期偿还贷款利息，同时向银行存入一笔等额每期偿还贷款利息，同时向银行存入一笔等额每期偿还贷款

174、利息，同时向银行存入一笔等额现金，到期末存款正好偿付贷款本金。现金，到期末存款正好偿付贷款本金。现金，到期末存款正好偿付贷款本金。现金，到期末存款正好偿付贷款本金。 （二）（二）（二）（二）贷款偿还贷款偿还贷款偿还贷款偿还还款方式还款方式还款方式还款方式 国家计委颁布的建设项目经济评价方法中规定：在财务分析中，凡国国家计委颁布的建设项目经济评价方法中规定：在财务分析中，凡国国家计委颁布的建设项目经济评价方法中规定：在财务分析中，凡国国家计委颁布的建设项目经济评价方法中规定：在财务分析中，凡国内借款，无论实际上是按季或按月计算，一律简化为内借款，无论实际上是按季或按月计算，一律简化为内借款，无论

175、实际上是按季或按月计算，一律简化为内借款，无论实际上是按季或按月计算，一律简化为按年计算按年计算按年计算按年计算。我国现行财经。我国现行财经。我国现行财经。我国现行财经制度规定，投资贷款分别不同的行业，实行差别利率，按复利计算。因为是预制度规定，投资贷款分别不同的行业，实行差别利率，按复利计算。因为是预制度规定，投资贷款分别不同的行业，实行差别利率，按复利计算。因为是预制度规定，投资贷款分别不同的行业，实行差别利率，按复利计算。因为是预测数字，利息数可以用近似值。在计算时，假定每笔借款发生均是在当上年中测数字，利息数可以用近似值。在计算时，假定每笔借款发生均是在当上年中测数字，利息数可以用近似

176、值。在计算时，假定每笔借款发生均是在当上年中测数字，利息数可以用近似值。在计算时，假定每笔借款发生均是在当上年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息，还款当年也按半年计息。各年应付使用，按半年计息，其后年份按全年计息，还款当年也按半年计息。各年应付使用，按半年计息，其后年份按全年计息，还款当年也按半年计息。各年应付使用，按半年计息，其后年份按全年计息，还款当年也按半年计息。各年应付利息的近似计算公式如下：利息的近似计算公式如下：利息的近似计算公式如下：利息的近似计算公式如下： 建设期每年应计利息（年初借款累计本年借款额）建设期每年应计利息（年初借款累计本年借款额）建设期每年应计利息（年初借款累

177、计本年借款额）建设期每年应计利息（年初借款累计本年借款额）年利率年利率年利率年利率 生产期每年应计利息（年初借款累计生产期每年应计利息（年初借款累计生产期每年应计利息（年初借款累计生产期每年应计利息（年初借款累计本年还本付息额本年还本付息额本年还本付息额本年还本付息额 ）年利率年利率年利率年利率 还清贷款年份应计利息年初借款累计还清贷款年份应计利息年初借款累计还清贷款年份应计利息年初借款累计还清贷款年份应计利息年初借款累计年利率年利率年利率年利率 计计计计算算算算本本本本年年年年归归归归还还还还本本本本息息息息，一一一一般般般般应应应应按按按按照照照照先先先先偿偿偿偿还还还还外外外外币币币币贷

178、贷贷贷款款款款，后后后后偿偿偿偿还还还还人人人人民民民民币币币币贷贷贷贷款款款款的的的的顺顺顺顺序序序序处处处处理理理理。如如如如果果果果当当当当年年年年还还还还款款款款的的的的资资资资金金金金来来来来源源源源大大大大于于于于当当当当年年年年取取取取得得得得的的的的外外外外汇汇汇汇，也也也也可可可可以以以以同同同同时时时时偿偿偿偿还还还还外外外外汇汇汇汇贷贷贷贷款款款款和和和和人人人人民民民民币币币币贷贷贷贷款款款款。通通通通常常常常应应应应遵遵遵遵循循循循“先先先先外外外外后后后后内内内内，先先先先高高高高后后后后低低低低，先先先先支支支支先先先先付付付付”的的的的原原原原则则则则，或或或或

179、按贷款的协议规定偿还。按贷款的协议规定偿还。按贷款的协议规定偿还。按贷款的协议规定偿还。（三）贷款利息计算（三）贷款利息计算（三）贷款利息计算（三）贷款利息计算序号序号 年份年份 项目项目 建设期建设期 投产期投产期 生产期生产期 . .年初借款本息合计年初借款本息合计1.11.1上年结转借款余额上年结转借款余额1.1.11.1.1银行借款银行借款1.1.21.1.2国家有偿资金国家有偿资金1.21.2本年借款本年借款1.2.11.2.1银行借款银行借款1.2.21.2.2国家、地方有偿资金国家、地方有偿资金1.31.3上年结转借款应计利息上年结转借款应计利息1.3.11.3.1银行借款银行借

180、款1.3.21.3.2国家、地方有偿资金国家、地方有偿资金1.41.4本年借款应计利息本年借款应计利息1.4.11.4.1银行借款银行借款1.4.21.4.2国家有偿资金国家有偿资金2 2本年还本付息额本年还本付息额2.12.12.22.2本年偿还利息本年偿还利息本年偿还本金本年偿还本金2.2.12.2.1银行借款银行借款2.2.22.2.2国家、地方有偿资金国家、地方有偿资金3 3偿还本息资金来源偿还本息资金来源3.13.1利润利润3.23.2折旧折旧3.33.3摊销费摊销费3.43.4其它资金（建设期利息）其它资金（建设期利息）4 4还款后借款余额还款后借款余额借款还本付息估算表借款还本付

181、息估算表单位：万元单位：万元举举举举例例例例：已已已已知知知知某某某某项项项项目目目目银银银银行行行行贷贷贷贷款款款款2800280028002800万万万万元元元元，年年年年贷贷贷贷款款款款利利利利率率率率为为为为5.5%5.5%5.5%5.5%，建建建建设设设设期期期期2 2 2 2年年年年，各各各各年年年年借借借借款款款款及及及及偿偿偿偿还还还还借借借借款款款款本本本本息息息息的的的的资资资资金金金金来来来来源源源源（可可可可分分分分配配配配利利利利润润润润、折折折折旧旧旧旧和和和和其其其其他他他他资资资资金金金金）具具具具体体体体数数数数额额额额见见见见下下下下表表表表。试根据所给资料

182、完成本项目借款还本付息表，并计算该项目借款偿还期。试根据所给资料完成本项目借款还本付息表，并计算该项目借款偿还期。试根据所给资料完成本项目借款还本付息表，并计算该项目借款偿还期。试根据所给资料完成本项目借款还本付息表，并计算该项目借款偿还期。 序序 号号 年年 份份名名 称称建建 设设 期期生生 产产 运运 营营 期期1 12 2 3 34 45 56 67 71 1年末借款本息合计年末借款本息合计123312332944.82214.81484.8754.824.81.11.1上年结转借款余额上年结转借款余额12332944.82214.81484.8754.824.81.21.2本年借款本

183、年借款12001200160016001.31.3上年结转借款利息上年结转借款利息67.8141.9101.761.621.40.71.41.4本年借款应计利息本年借款应计利息33442 2本年还本付息额本年还本付息额871.9831.7791.6751.425.52.12.1本年偿还利息本年偿还利息141.9101.761.621.40.72.22.2本年偿还本金本年偿还本金73073073073024.83 3偿还本息资金来源偿还本息资金来源871.9831.7791.6751.4730.73.13.1未分配利润未分配利润 680 680 680 680 680 680 680 680 6

184、80 6803.23.2折旧折旧 50 50 50 50 50 50 50 50 50 503.33.3其它资金其它资金( (利息利息) )-141.9101.761.621.40.74 4还款后借款余额还款后借款余额12332944.82214.81484.8754.824.805 5还清贷款后结余金额还清贷款后结余金额705.2借款偿还期（借款偿还期（借款偿还期（借款偿还期（PbPb）=7-1+25.5/730.7=6.03=7-1+25.5/730.7=6.03（年）（年）（年）（年）项目银行借款还本付息表项目银行借款还本付息表项目银行借款还本付息表项目银行借款还本付息表单位：万元单位：

185、万元单位：万元单位：万元五、项目全部资金平衡表五、项目全部资金平衡表五、项目全部资金平衡表五、项目全部资金平衡表 项项项项目目目目全全全全部部部部资资资资金金金金平平平平衡衡衡衡表表表表，也也也也叫叫叫叫财财财财务务务务平平平平衡衡衡衡表表表表，它它它它是是是是项项项项目目目目全全全全部部部部资资资资金金金金规规规规划划划划的的的的集集集集中中中中体体体体现现现现。该该该该表表表表由由由由“资资资资金金金金来来来来源源源源”、“资资资资金金金金使使使使用用用用”、“资资资资金金金金盈盈盈盈余余余余”、“累累累累计计计计资资资资金金金金盈盈盈盈余余余余”四四四四项项项项组组组组成成成成，计计计计

186、算算算算时时时时不不不不考考考考虑虑虑虑资资资资金金金金的的的的时时时时间间间间价价价价值值值值。编编编编制制制制全全全全部部部部资资资资金金金金平平平平衡衡衡衡表表表表的公式是：的公式是：的公式是：的公式是： 资金来源资金使用资金结余资金来源资金使用资金结余资金来源资金使用资金结余资金来源资金使用资金结余 累计资金结余上年累计资金结余本年资金结余累计资金结余上年累计资金结余本年资金结余累计资金结余上年累计资金结余本年资金结余累计资金结余上年累计资金结余本年资金结余 当当当当累累累累计计计计资资资资金金金金结结结结余余余余为为为为正正正正值值值值时时时时，项项项项目目目目有有有有盈盈盈盈利利利

187、利；当当当当其其其其为为为为负负负负值值值值时时时时，项项项项目目目目亏亏亏亏损损损损。如如如如果果果果某某某某些些些些年年年年份份份份累累累累计计计计资资资资金金金金结结结结余余余余出出出出现现现现负负负负值值值值，则则则则表表表表明明明明收收收收入入入入不不不不足足足足以以以以支支支支付付付付费费费费用用用用，此此此此时时时时，企企企企业业业业必必必必须须须须筹筹筹筹集集集集资资资资金金金金弥弥弥弥补补补补缺缺缺缺口口口口，直直直直到到到到该该该该年年年年累累累累计计计计资资资资金金金金结结结结余余余余不不不不为为为为负负负负值值值值；否否否否则则则则，即即即即使使使使全全全全部部部部累累

188、累累计计计计资资资资金金金金结结结结余余余余为为为为正正正正，项项项项目目目目投投投投资资资资效效效效益益益益很很很很好好好好，也也也也是是是是无无无无法法法法实实实实施施施施的的的的，在在在在财财财财务务务务上不可行。上不可行。上不可行。上不可行。序序号号项目名称项目名称建设期建设期生产期生产期461资金来源资金来源1.1工程建设投资工程建设投资1.1.1国家及地方财政资金国家及地方财政资金1.1.1.1有偿资金有偿资金1.1.1.2无偿资金无偿资金1.1.2银行借款银行借款1.1.3企业自筹企业自筹1.2流动资金流动资金1.2.1银行借款银行借款1.2.2企业自筹企业自筹1.3利润总额利润

189、总额1.4折旧费折旧费1.5摊销费摊销费1.6财务费财务费1.7回收固定资产余值回收固定资产余值1.8回收流动资金回收流动资金2资金运用资金运用2.1工程建设投资工程建设投资2.2流动资金流动资金2.3企业所得税企业所得税2.4偿还建设投资借款本金偿还建设投资借款本金2.5支付建设投资借款利息支付建设投资借款利息2.6归还流动资金借款本金归还流动资金借款本金2.7支付流动资金借款利息支付流动资金借款利息3盈余资金盈余资金4累计盈余资金累计盈余资金项目全部资金平衡表项目全部资金平衡表项目全部资金平衡表项目全部资金平衡表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元第三节第三节第三节第三节 投资项目经营

190、成本估算投资项目经营成本估算投资项目经营成本估算投资项目经营成本估算 1 1 1 1项目总成本。它是项目建设和生产经营过程中全部投入物的货币价值项目总成本。它是项目建设和生产经营过程中全部投入物的货币价值项目总成本。它是项目建设和生产经营过程中全部投入物的货币价值项目总成本。它是项目建设和生产经营过程中全部投入物的货币价值总额，主要包括项目建设投资成本和生产经营成本两部分。总额，主要包括项目建设投资成本和生产经营成本两部分。总额，主要包括项目建设投资成本和生产经营成本两部分。总额，主要包括项目建设投资成本和生产经营成本两部分。 2 2 2 2项项项项目目目目产产产产品品品品总总总总成成成成本本

191、本本费费费费用用用用。是是是是指指指指项项项项目目目目在在在在投投投投资资资资生生生生产产产产过过过过程程程程中中中中为为为为生生生生产产产产某某某某产产产产品品品品实实实实际际际际支付的货币价值总额。支付的货币价值总额。支付的货币价值总额。支付的货币价值总额。 总成本费用总成本费用总成本费用总成本费用= = = =生产成本生产成本生产成本生产成本+ + + +销售成本销售成本销售成本销售成本+ + + +管理费用管理费用管理费用管理费用+ + + +财务费用财务费用财务费用财务费用+ + + +摊消费摊消费摊消费摊消费 3 3 3 3项项项项目目目目生生生生产产产产经经经经营营营营成成成成本

192、本本本。它它它它是是是是项项项项目目目目在在在在生生生生产产产产经经经经营营营营过过过过程程程程中中中中，为为为为了了了了生生生生产产产产和和和和销销销销售售售售一一一一定数量的产品所支付的料、工、费等全部费用。其计算方式为：定数量的产品所支付的料、工、费等全部费用。其计算方式为：定数量的产品所支付的料、工、费等全部费用。其计算方式为：定数量的产品所支付的料、工、费等全部费用。其计算方式为： 经营成本经营成本经营成本经营成本= = = =总成本费用折旧费总成本费用折旧费总成本费用折旧费总成本费用折旧费摊销费摊销费摊销费摊销费利息支出利息支出利息支出利息支出 4 4 4 4项项项项目目目目经经经

193、经济济济济成成成成本本本本（或或或或效效效效益益益益）。凡凡凡凡是是是是导导导导致致致致国国国国民民民民经经经经济济济济中中中中最最最最终终终终产产产产品品品品减减减减少少少少（或或或或增增增增加加加加）的的的的均均均均属属属属项项项项目目目目的的的的经经经经济济济济成成成成本本本本（或或或或效效效效益益益益），也也也也即即即即国国国国民民民民经经经经济济济济为为为为项项项项目目目目所所所所支支支支付付付付的的的的代代代代价价价价（或项目为国民经济所作出的贡献）。（或项目为国民经济所作出的贡献）。（或项目为国民经济所作出的贡献）。（或项目为国民经济所作出的贡献）。 一、项目成本的含义和构成一、

194、项目成本的含义和构成一、项目成本的含义和构成一、项目成本的含义和构成项目产品总成本费用的构成：项目产品总成本费用的构成：项目产品总成本费用的构成：项目产品总成本费用的构成： 总总总总成成成成本本本本费费费费用用用用原辅材料费用原辅材料费用原辅材料费用原辅材料费用 燃料与动力费用燃料与动力费用燃料与动力费用燃料与动力费用 工资福利费用工资福利费用工资福利费用工资福利费用折旧费折旧费折旧费折旧费 大修理费大修理费大修理费大修理费摊销费摊销费摊销费摊销费其他费用其他费用其他费用其他费用销售费销售费销售费销售费管理费管理费管理费管理费 财务费财务费财务费财务费 生产成本生产成本生产成本生产成本流通成本

195、流通成本流通成本流通成本各种费用各种费用各种费用各种费用经经经经营营营营成成成成本本本本 估算项目经营成本一般是根据设计方案规划的项目正常生产年份的产品估算项目经营成本一般是根据设计方案规划的项目正常生产年份的产品估算项目经营成本一般是根据设计方案规划的项目正常生产年份的产品估算项目经营成本一般是根据设计方案规划的项目正常生产年份的产品生产规模（产量），以及各种消耗定额等资料，按成本项目和费用项目分项生产规模（产量），以及各种消耗定额等资料，按成本项目和费用项目分项生产规模（产量），以及各种消耗定额等资料，按成本项目和费用项目分项生产规模（产量），以及各种消耗定额等资料，按成本项目和费用项目分

196、项进行估算。进行估算。进行估算。进行估算。 1 1 1 1原原原原辅辅辅辅材材材材料料料料费费费费用用用用。指指指指项项项项目目目目为为为为进进进进行行行行生生生生产产产产经经经经营营营营活活活活动动动动而而而而耗耗耗耗用用用用的的的的一一一一切切切切外外外外购购购购原原原原材材材材料料料料及及及及主主主主要要要要材材材材料料料料、外外外外购购购购的的的的半半半半成成成成品品品品、辅辅辅辅助助助助材材材材料料料料、包包包包装装装装物物物物、修修修修理理理理备备备备用用用用件件件件、低低低低值值值值易易易易耗耗耗耗品品品品等等等等。它它它它直直直直接接接接在在在在生生生生产产产产中中中中用用用用

197、来来来来构构构构成成成成产产产产品品品品实实实实体体体体或或或或变变变变成成成成产产产产品品品品主主主主要要要要部部部部分分分分的的的的材材材材料料料料。其其其其计计计计算算算算公式为：公式为：公式为：公式为： 单位产品原材料费用单位产品原材料费用单位产品原材料费用单位产品原材料费用=（单位产品某材料消费定额（单位产品某材料消费定额（单位产品某材料消费定额（单位产品某材料消费定额该材料的单价）该材料的单价）该材料的单价）该材料的单价） 2 2 2 2动动动动力力力力燃燃燃燃料料料料费费费费用用用用。指指指指项项项项目目目目为为为为进进进进行行行行生生生生产产产产经经经经营营营营活活活活动动动动

198、而而而而耗耗耗耗用用用用的的的的，从从从从外外外外单单单单位位位位购购购购进进进进的的的的各各各各种种种种固固固固体体体体、液液液液体体体体、气气气气体体体体燃燃燃燃料料料料和和和和各各各各种种种种动动动动力力力力，如如如如水水水水、电电电电、气气气气等等等等。一一一一般般般般根根根根据据据据供供供供应应应应部部部部门门门门规规规规定定定定的的的的现现现现行行行行价价价价格格格格（或或或或市市市市场场场场价价价价格格格格）和和和和单单单单位位位位产产产产品品品品消消消消耗耗耗耗定定定定额额额额计计计计算算算算，其其其其计计计计算算算算公公公公式式式式与原材料费用计算公式相同。与原材料费用计算公

199、式相同。与原材料费用计算公式相同。与原材料费用计算公式相同。 3 3 3 3工工工工资资资资福福福福利利利利费费费费用用用用。指指指指直直直直接接接接从从从从事事事事生生生生产产产产工工工工人人人人的的的的工工工工资资资资、奖奖奖奖金金金金、津津津津贴贴贴贴和和和和补补补补贴贴贴贴，其其其其计算公式为：计算公式为：计算公式为：计算公式为： 单位产品工资费用单位产品工资费用单位产品工资费用单位产品工资费用= = = =（生产工人定员（生产工人定员（生产工人定员（生产工人定员每生产工人年平均工资）每生产工人年平均工资）每生产工人年平均工资）每生产工人年平均工资）/ / / /全年产品生产量全年产品

200、生产量全年产品生产量全年产品生产量二、项目总成本费用的估算方法二、项目总成本费用的估算方法二、项目总成本费用的估算方法二、项目总成本费用的估算方法 职工福利基金指以生产工人总额为基础，按职工福利基金指以生产工人总额为基础，按职工福利基金指以生产工人总额为基础，按职工福利基金指以生产工人总额为基础，按11%11%11%11%的比例提取的职工福利基金，的比例提取的职工福利基金，的比例提取的职工福利基金，的比例提取的职工福利基金，它与工资共同构成员工的名义工资。它与工资共同构成员工的名义工资。它与工资共同构成员工的名义工资。它与工资共同构成员工的名义工资。 4 4 4 4折旧费。折旧费。折旧费。折旧

201、费。指项目按照规定的折旧率从成本费用中计提的固定资产更新改指项目按照规定的折旧率从成本费用中计提的固定资产更新改指项目按照规定的折旧率从成本费用中计提的固定资产更新改指项目按照规定的折旧率从成本费用中计提的固定资产更新改造费。计提折旧的固定资产主要有房屋和建筑物、机器设备仪器仪表、运输车造费。计提折旧的固定资产主要有房屋和建筑物、机器设备仪器仪表、运输车造费。计提折旧的固定资产主要有房屋和建筑物、机器设备仪器仪表、运输车造费。计提折旧的固定资产主要有房屋和建筑物、机器设备仪器仪表、运输车辆、工具器具、土地、道路、大家畜等。计提折旧的方法较多，主要有直线折辆、工具器具、土地、道路、大家畜等。计提

202、折旧的方法较多，主要有直线折辆、工具器具、土地、道路、大家畜等。计提折旧的方法较多，主要有直线折辆、工具器具、土地、道路、大家畜等。计提折旧的方法较多，主要有直线折旧法或叫平均年限法、双倍递减余额法、年数和折旧法、偿债基金法，最常用旧法或叫平均年限法、双倍递减余额法、年数和折旧法、偿债基金法，最常用旧法或叫平均年限法、双倍递减余额法、年数和折旧法、偿债基金法，最常用旧法或叫平均年限法、双倍递减余额法、年数和折旧法、偿债基金法，最常用也最简单的是平均年限法，其计算公式为也最简单的是平均年限法，其计算公式为也最简单的是平均年限法，其计算公式为也最简单的是平均年限法，其计算公式为 D=D=D=D=（

203、K K K KO O O OKKKKL L L L）/T/T/T/T 式式式式中中中中：DDDD年年年年折折折折旧旧旧旧费费费费；K K K KO O O O固固固固定定定定资资资资产产产产原原原原值值值值； K K K KL L L L固固固固定定定定资资资资产产产产残残残残值值值值； TTTT年折旧限（固定资产使用寿命）；年折旧限（固定资产使用寿命）；年折旧限（固定资产使用寿命）；年折旧限（固定资产使用寿命）； 1/T= 1/T= 1/T= 1/T=折旧率。折旧率。折旧率。折旧率。 这这这这里里里里需需需需要要要要说说说说明明明明的的的的是是是是固固固固定定定定资资资资产产产产残残残残值值

204、值值是是是是指指指指预预预预计计计计固固固固定定定定资资资资产产产产清清清清理理理理报报报报废废废废或或或或项项项项目目目目服服服服务务务务年年年年限限限限到到到到期期期期后后后后可可可可收收收收回回回回（或或或或剩剩剩剩余余余余）的的的的市市市市场场场场估估估估计计计计值值值值。还还还还需需需需要要要要特特特特别别别别指指指指出出出出的的的的是是是是折折折折旧旧旧旧费费费费，包包包包括括括括在项目的总成本费用中，但不在项目的经营成本中，否则就会出现重复计算。在项目的总成本费用中，但不在项目的经营成本中，否则就会出现重复计算。在项目的总成本费用中，但不在项目的经营成本中，否则就会出现重复计算。

205、在项目的总成本费用中，但不在项目的经营成本中，否则就会出现重复计算。 5 5 5 5修理费。修理费。修理费。修理费。包括固定资产的大修、维修、保养和检测等，它是根据固定资包括固定资产的大修、维修、保养和检测等，它是根据固定资包括固定资产的大修、维修、保养和检测等，它是根据固定资包括固定资产的大修、维修、保养和检测等，它是根据固定资产原值和修理费用率，按一定产量从成本中提取的。也可按折旧费的产原值和修理费用率，按一定产量从成本中提取的。也可按折旧费的产原值和修理费用率，按一定产量从成本中提取的。也可按折旧费的产原值和修理费用率，按一定产量从成本中提取的。也可按折旧费的25%25%25%25%计提

206、。计提。计提。计提。 6 6 6 6摊销费。摊销费。摊销费。摊销费。主要包括无形资产和递延资产价值的摊销，无形资产按不少主要包括无形资产和递延资产价值的摊销，无形资产按不少主要包括无形资产和递延资产价值的摊销，无形资产按不少主要包括无形资产和递延资产价值的摊销，无形资产按不少于于于于10101010年分期摊销；递延资产（开办费）按不短于年分期摊销；递延资产（开办费）按不短于年分期摊销；递延资产（开办费）按不短于年分期摊销；递延资产（开办费）按不短于5 5 5 5年的期限分期摊销。可通过年的期限分期摊销。可通过年的期限分期摊销。可通过年的期限分期摊销。可通过编制无形及递延资产摊销表来进行估算。编

207、制无形及递延资产摊销表来进行估算。编制无形及递延资产摊销表来进行估算。编制无形及递延资产摊销表来进行估算。 7 7 7 7管管管管理理理理费费费费。是是是是指指指指项项项项目目目目行行行行政政政政管管管管理理理理部部部部门门门门为为为为组组组组织织织织和和和和管管管管理理理理生生生生产产产产经经经经营营营营活活活活动动动动所所所所发发发发生生生生的的的的各各各各项项项项费费费费用用用用。包包包包括括括括公公公公司司司司经经经经费费费费、工工工工会会会会经经经经费费费费、职职职职工工工工教教教教育育育育费费费费、养养养养老老老老保保保保险险险险、医医医医疗疗疗疗保保保保险险险险、失失失失业业业业

208、保保保保险险险险、住住住住房房房房公公公公积积积积金金金金、咨咨咨咨询询询询费费费费、审审审审计计计计费费费费、诉诉诉诉讼讼讼讼费费费费、排排排排污污污污费费费费、业业业业务务务务招招招招待待待待费费费费、通通通通讯讯讯讯费费费费、坏坏坏坏账账账账损损损损失失失失、存存存存货货货货盘盘盘盘亏亏亏亏。由由由由于于于于项项项项目目目目管管管管理理理理费费费费包包包包括括括括的的的的内内内内容容容容繁繁繁繁杂杂杂杂，具具具具体体体体估估估估算算算算可可可可用用用用项项项项目生产成本费用或销售收入的目生产成本费用或销售收入的目生产成本费用或销售收入的目生产成本费用或销售收入的3%5%3%5%3%5%3

209、%5%来计提。来计提。来计提。来计提。 8 8 8 8财财财财务务务务费费费费。指指指指项项项项目目目目为为为为筹筹筹筹集集集集资资资资金金金金所所所所发发发发生生生生的的的的各各各各项项项项费费费费用用用用，包包包包括括括括项项项项目目目目生生生生产产产产经经经经营营营营期期期期间间间间发发发发生生生生的的的的利利利利息息息息净净净净支支支支出出出出、汇汇汇汇兑兑兑兑净净净净损损损损失失失失、调调调调节节节节外外外外汇汇汇汇手手手手续续续续费费费费、金金金金融融融融机机机机构构构构手手手手续续续续费费费费以以以以及及及及筹筹筹筹资发生的其他财务费用。资发生的其他财务费用。资发生的其他财务费用

210、。资发生的其他财务费用。 9. 9. 9. 9. 销销销销售售售售费费费费。销销销销售售售售项项项项目目目目产产产产品品品品和和和和专专专专设设设设销销销销售售售售机机机机构构构构所所所所发发发发生生生生的的的的各各各各项项项项费费费费用用用用，包包包包括括括括运运运运输输输输费费费费、装装装装卸卸卸卸费费费费、包包包包装装装装费费费费、保保保保险险险险费费费费、委委委委托托托托代代代代销销销销手手手手续续续续、广广广广告告告告费费费费、展展展展览览览览费费费费、租租租租赁赁赁赁费费费费、交交交交易费；销售机构费用。易费；销售机构费用。易费；销售机构费用。易费；销售机构费用。销售费用销售费用销

211、售费用销售费用= = = =销售收入销售收入销售收入销售收入销售费用率（销售费用率（销售费用率（销售费用率（ 5% 5% 5% 5%8% 8% 8% 8% ）。）。）。）。 10. 10. 10. 10. 其他费用。其他费用。其他费用。其他费用。零星购买或不包括在以上零星购买或不包括在以上零星购买或不包括在以上零星购买或不包括在以上9 9 9 9项成本费用中的费用。项成本费用中的费用。项成本费用中的费用。项成本费用中的费用。序号序号 年年份份成本项目成本项目建设期建设期生生 产产 运运 营营 期期1 12 23 34 45 5.n n0 0生产负荷（生产负荷（% %）1 1原辅材料费原辅材料费

212、2 2动力燃料费动力燃料费3 3工资及福利费工资及福利费4 4折旧费折旧费5 5大修费大修费6 6财务费财务费7 7摊销费摊销费8 8管理费管理费9 9销售费销售费1010其他费其他费用用1111成本总费用成本总费用11.111.1固定成本固定成本11.211.2变动成本变动成本1313经营成本经营成本注：对于表中注：对于表中注：对于表中注：对于表中12121212项成本费用，在项目实际成本估算时要明细化；对于综合费用率和表中不清楚的问题，应在备注栏中说明项成本费用，在项目实际成本估算时要明细化；对于综合费用率和表中不清楚的问题，应在备注栏中说明项成本费用，在项目实际成本估算时要明细化；对于综

213、合费用率和表中不清楚的问题，应在备注栏中说明项成本费用，在项目实际成本估算时要明细化；对于综合费用率和表中不清楚的问题，应在备注栏中说明项目成本费用估算表项目成本费用估算表项目成本费用估算表项目成本费用估算表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元序号年份项目建设期生产运营期1234567812生产负荷（%）501001001001001001001001外购原材料7.2319.3319.3319.3319.3319.3319.3319.31.1紫苏种植7.214.414.414.414.414.414.414.41.2紫苏种鸡养殖59.859.859.859.859.859.859.81.3

214、专用饲料245.1245.1245.1245.1245.1245.1245.12外购燃料及动力934.334.334.334.334.334.334.32.1紫苏种植9181818181818182.2紫苏种鸡养殖13.413.413.413.413.413.413.42.3专用饲料2.92.92.92.92.92.92.93工资及福利费3378.178.178.178.178.178.178.13.1紫苏种植33666666666666663.2紫苏种鸡养殖10.610.610.610.610.610.610.63.3专用饲料1.51.51.51.51.51.51.54修理费65.965.9

215、65.965.965.965.965.95折旧费263.5263.5263.5263.5263.5263.5263.56摊销费27.927.927.927.927.911.211.27财务费11.566.123.68其他费用3.5151515151515159管理和销售费91.3220.7220.7220.7220.7220.7220.7220.710总成本费用155.51090.81048.31024.71024.71024.71008100810.1固定成本106.3659.1616.6593593593576.3576.310.2可变成本49.2431.7431.7431.7431.74

216、31.7431.7431.711经营成本144733.3733.3733.3733.3733.3733.3733.3上海种养加项目总成本费用估算表上海种养加项目总成本费用估算表单位单位:万元万元上海种养加项目固定资产折旧与无形和递延资产摊销估算表上海种养加项目固定资产折旧与无形和递延资产摊销估算表单位：万元单位：万元序号项目名称年限折旧及摊销年份34567891011121工程201.1原值5201.2折旧262626262626262626261.3净值4944684424163903643383122862602建筑物202.1原值1168.52.2折旧58.458.458.458.458

217、.458.458.458.458.458.42.3净值1110.11051.7993.3934.9876.5818.1759.7701.3642.9584.53设备103.1原值1790.83.2折旧179.1179.1179.1179.1179.1179.1179.1179.1179.1179.13.3净值1611.71432.61253.51074.4895.3716.2537.1358178.904无形资产104.1原值1124.2摊销11.211.211.211.211.211.211.211.211.211.24.3净值100.889.678.467.25644.833.622.11

218、1.205递延资产55.1原值83.35.2摊销16.716.716.716.716.75.3净值66.649.933.216.50折旧合计263.5263.5263.5263.5263.5263.5263.5263.5263.5263.5摊销合计27.927.927.927.927.911.211.211.211.211.2残值合计844.514001400吨紫苏鸡养殖专用饲料单位生产成本估算表吨紫苏鸡养殖专用饲料单位生产成本估算表吨紫苏鸡养殖专用饲料单位生产成本估算表吨紫苏鸡养殖专用饲料单位生产成本估算表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元序号序号项目项目单位单位(元元/吨吨)比例（比

219、例（%）消耗定额（吨）消耗定额（吨）吨成本（元）吨成本（元）1400吨成本吨成本1原材料原材料1751245.141.1玉米玉米1100600.666092.41.2麸皮麸皮90050.05456.31.3豆粕豆粕2400200.248067.21.4棉粕棉粕150050.057510.51.5菜粕菜粕110020.02223.081.6鱼粉鱼粉460010.01466.441.7植物油植物油730010.017310.221.8添加剂（含紫苏）添加剂（含紫苏）50006 60.06300421.9包装材料包装材料5072燃料和动力燃料和动力212.942.1水水0.5元元/度度40度度202

220、.82.2电电1.0元元/吨吨110.143工资及福利费工资及福利费111.54单位生产成本单位生产成本1783249.62第四节第四节第四节第四节 项目经营收入、税金和利润估算项目经营收入、税金和利润估算项目经营收入、税金和利润估算项目经营收入、税金和利润估算 投资项目的经营收入是指项目单位出售各种主副产品所获得的货币收入。它投资项目的经营收入是指项目单位出售各种主副产品所获得的货币收入。它投资项目的经营收入是指项目单位出售各种主副产品所获得的货币收入。它投资项目的经营收入是指项目单位出售各种主副产品所获得的货币收入。它取决于产品的生产量和价格，进行销售收入估算时要注意以下几点：取决于产品的

221、生产量和价格，进行销售收入估算时要注意以下几点：取决于产品的生产量和价格，进行销售收入估算时要注意以下几点：取决于产品的生产量和价格，进行销售收入估算时要注意以下几点： 1. 1. 1. 1.假定生产量等于销售量，要结合市场预测，分析生产量能否全部销售。假定生产量等于销售量，要结合市场预测，分析生产量能否全部销售。假定生产量等于销售量，要结合市场预测，分析生产量能否全部销售。假定生产量等于销售量，要结合市场预测，分析生产量能否全部销售。 2.2.2.2.产产产产品品品品销销销销售售售售收收收收入入入入应应应应分分分分别别别别按按按按试试试试生生生生产产产产年年年年份份份份和和和和正正正正常常常

222、常生生生生产产产产年年年年份份份份计计计计算算算算。正正正正常常常常生生生生产产产产年年年年份份份份的的的的产品销量按设计的生产能力计算，试生产年份的产品销量一般按达产百分比计算。产品销量按设计的生产能力计算，试生产年份的产品销量一般按达产百分比计算。产品销量按设计的生产能力计算，试生产年份的产品销量一般按达产百分比计算。产品销量按设计的生产能力计算，试生产年份的产品销量一般按达产百分比计算。 3. 3. 3. 3.正确估计达到设计产量的时间。正确估计达到设计产量的时间。正确估计达到设计产量的时间。正确估计达到设计产量的时间。 4.4.4.4.销销销销售售售售单单单单价价价价应应应应根根根根据

223、据据据现现现现行行行行市市市市场场场场价价价价格格格格变变变变化化化化趋趋趋趋势势势势或或或或产产产产品品品品具具具具有有有有多多多多种种种种价价价价格格格格情情情情况况况况下下下下，采采采采用用用用加权平均法取得。加权平均法取得。加权平均法取得。加权平均法取得。 5.5.5.5.根根根根据据据据项项项项目目目目产产产产品品品品方方方方案案案案、主主主主副副副副产产产产品品品品数数数数目目目目以以以以及及及及鲜鲜鲜鲜活活活活产产产产品品品品的的的的自自自自然然然然损损损损失失失失率率率率编编编编制制制制分分分分年年年年项项项项目销售收入估算表。目销售收入估算表。目销售收入估算表。目销售收入估算

224、表。 S = P S = P S = P S = P i i i i Q Q Q Q i i i i一、销售收入估算一、销售收入估算一、销售收入估算一、销售收入估算 我国实行有差别的税收制度，中央和地方按分税制征收，根据税法，我国实行有差别的税收制度，中央和地方按分税制征收，根据税法，我国实行有差别的税收制度，中央和地方按分税制征收，根据税法，我国实行有差别的税收制度，中央和地方按分税制征收，根据税法，我国现行税种共有我国现行税种共有我国现行税种共有我国现行税种共有24242424个，按照实际情况划分为中央税、中央与地方共享税、个，按照实际情况划分为中央税、中央与地方共享税、个，按照实际情况划

225、分为中央税、中央与地方共享税、个，按照实际情况划分为中央税、中央与地方共享税、地方税三种。其中，中央税归中央所有，地方税归地方所有，中央与地方地方税三种。其中，中央税归中央所有，地方税归地方所有，中央与地方地方税三种。其中，中央税归中央所有，地方税归地方所有，中央与地方地方税三种。其中，中央税归中央所有，地方税归地方所有，中央与地方共享税分配后分别归中央与地方所有。一般项目征收的税费及附加包括：共享税分配后分别归中央与地方所有。一般项目征收的税费及附加包括：共享税分配后分别归中央与地方所有。一般项目征收的税费及附加包括：共享税分配后分别归中央与地方所有。一般项目征收的税费及附加包括： 流转税类

226、：增值税、营业税、消费税；教育费附加；流转税类：增值税、营业税、消费税；教育费附加；流转税类：增值税、营业税、消费税；教育费附加；流转税类：增值税、营业税、消费税；教育费附加； 所所所所得得得得税税税税类类类类：企企企企业业业业所所所所得得得得税税税税、外外外外商商商商投投投投资资资资企企企企业业业业和和和和国国国国外外外外企企企企业业业业所所所所得得得得税税税税、个个个个人人人人所所所所得税；得税；得税；得税； 资源税类：资源税、城镇土地使用税；资源税类：资源税、城镇土地使用税；资源税类：资源税、城镇土地使用税；资源税类：资源税、城镇土地使用税； 财产财产财产财产税类：税类：税类：税类：房产

227、税、城市房地产税和遗产税房产税、城市房地产税和遗产税房产税、城市房地产税和遗产税房产税、城市房地产税和遗产税（尚未立法开征）；（尚未立法开征）；（尚未立法开征）；（尚未立法开征）； 行行行行为为为为税税税税类类类类：车车车车船船船船使使使使用用用用税税税税、车车车车船船船船使使使使用用用用牌牌牌牌照照照照税税税税、印印印印花花花花税税税税、契契契契税税税税、证证证证券券券券交交交交易税（尚未立法开征）、屠宰税和筵席税；易税（尚未立法开征）、屠宰税和筵席税；易税（尚未立法开征）、屠宰税和筵席税；易税（尚未立法开征）、屠宰税和筵席税； 关税：关税：关税：关税：进出中国国境的货物、物品征收的税；进出

228、中国国境的货物、物品征收的税；进出中国国境的货物、物品征收的税；进出中国国境的货物、物品征收的税； 特特特特定定定定目目目目的的的的税税税税类类类类：城城城城市市市市维维维维护护护护建建建建设设设设税税税税、耕耕耕耕地地地地占占占占用用用用税税税税、固固固固定定定定资资资资产产产产投投投投资资资资方方方方向向向向调节税和土地增值税调节税和土地增值税调节税和土地增值税调节税和土地增值税。二、税费及附加估算二、税费及附加估算二、税费及附加估算二、税费及附加估算 增值税是以法定增值额为征税对象的一种税。它相当于商品价值扣增值税是以法定增值额为征税对象的一种税。它相当于商品价值扣增值税是以法定增值额为

229、征税对象的一种税。它相当于商品价值扣增值税是以法定增值额为征税对象的一种税。它相当于商品价值扣除了在生产过程中消耗的生产资料的转移价值后的余额。凡在我国境内除了在生产过程中消耗的生产资料的转移价值后的余额。凡在我国境内除了在生产过程中消耗的生产资料的转移价值后的余额。凡在我国境内除了在生产过程中消耗的生产资料的转移价值后的余额。凡在我国境内销售有形动产、电力、热力等动产货物或接受来料承做货物性质的加工销售有形动产、电力、热力等动产货物或接受来料承做货物性质的加工销售有形动产、电力、热力等动产货物或接受来料承做货物性质的加工销售有形动产、电力、热力等动产货物或接受来料承做货物性质的加工及对操作和

230、丧失功能的货物提供修理、修配劳务以及报关进口以上应税及对操作和丧失功能的货物提供修理、修配劳务以及报关进口以上应税及对操作和丧失功能的货物提供修理、修配劳务以及报关进口以上应税及对操作和丧失功能的货物提供修理、修配劳务以及报关进口以上应税货物入境的单位和个人，都要按规定交纳增值税。增值税率分为零税率、货物入境的单位和个人，都要按规定交纳增值税。增值税率分为零税率、货物入境的单位和个人，都要按规定交纳增值税。增值税率分为零税率、货物入境的单位和个人，都要按规定交纳增值税。增值税率分为零税率、较低税率与基本税率三个档次。较低税率与基本税率三个档次。较低税率与基本税率三个档次。较低税率与基本税率三个

231、档次。 增值税计税方法：增值税计税方法：增值税计税方法：增值税计税方法： 一般纳税人应纳增值税税额一般纳税人应纳增值税税额一般纳税人应纳增值税税额一般纳税人应纳增值税税额= = = =当期销项税额当期销项税额当期销项税额当期销项税额- - - -当期进项税额当期进项税额当期进项税额当期进项税额 当期销项税额当期销项税额当期销项税额当期销项税额= = = =当期应税销售额当期应税销售额当期应税销售额当期应税销售额销项税率（销项税率（销项税率（销项税率（17%17%17%17%） 当期进项税额当期进项税额当期进项税额当期进项税额= = = =当期购进应税商品价值当期购进应税商品价值当期购进应税商品

232、价值当期购进应税商品价值进项税率（进项税率（进项税率（进项税率（13%13%13%13%） 小规模纳税人应纳增值税税额小规模纳税人应纳增值税税额小规模纳税人应纳增值税税额小规模纳税人应纳增值税税额= = = =应税销售额应税销售额应税销售额应税销售额6% 6% 6% 6% （一）增值税（一）增值税（二）营业税（二）营业税 营业税的征税范围包括在我国境内提供应税劳务、转让无形资产和销营业税的征税范围包括在我国境内提供应税劳务、转让无形资产和销营业税的征税范围包括在我国境内提供应税劳务、转让无形资产和销营业税的征税范围包括在我国境内提供应税劳务、转让无形资产和销售不动产的经营行为，涉及国民经济中第

233、三产业这一广泛的领域。第三产售不动产的经营行为，涉及国民经济中第三产业这一广泛的领域。第三产售不动产的经营行为，涉及国民经济中第三产业这一广泛的领域。第三产售不动产的经营行为，涉及国民经济中第三产业这一广泛的领域。第三产业直接关系着城乡人民群众的日常生活，因而营业税的征税范围具有广泛业直接关系着城乡人民群众的日常生活，因而营业税的征税范围具有广泛业直接关系着城乡人民群众的日常生活，因而营业税的征税范围具有广泛业直接关系着城乡人民群众的日常生活，因而营业税的征税范围具有广泛性和普遍性。随着第三产业的不断发展，营业税的收入也将逐步增长。性和普遍性。随着第三产业的不断发展，营业税的收入也将逐步增长。

234、性和普遍性。随着第三产业的不断发展，营业税的收入也将逐步增长。性和普遍性。随着第三产业的不断发展，营业税的收入也将逐步增长。 营业税应纳税额营业税应纳税额营业税应纳税额营业税应纳税额= = = =营业额营业额营业额营业额税率税率税率税率 营业税计税方法：营业税计税方法：营业税计税方法：营业税计税方法： 交通运输业交通运输业交通运输业交通运输业3%3%3%3%；建筑业；建筑业；建筑业；建筑业3%3%3%3%；邮电通信业；邮电通信业；邮电通信业；邮电通信业3%3%3%3%；文化体育业；文化体育业；文化体育业；文化体育业 3% 3% 3% 3%；金融保险业；金融保险业；金融保险业；金融保险业5%5%

235、5%5%；娱乐业；娱乐业；娱乐业；娱乐业5%-20% 5%-20% 5%-20% 5%-20% ；组织旅游，提供场所服务等；组织旅游，提供场所服务等；组织旅游，提供场所服务等；组织旅游，提供场所服务等5%5%5%5%；转让无形资产；转让无形资产；转让无形资产；转让无形资产5% 5% 5% 5% 。 企企企企业业业业所所所所得得得得税税税税是是是是对对对对凡凡凡凡在在在在我我我我国国国国境境境境内内内内从从从从事事事事生生生生产产产产经经经经营营营营所所所所得得得得和和和和其其其其他他他他所所所所得得得得（除除除除外外外外商商商商投投投投资企业和外国企业以外）的内资历企业征收的一种税。资企业和外

236、国企业以外）的内资历企业征收的一种税。资企业和外国企业以外）的内资历企业征收的一种税。资企业和外国企业以外）的内资历企业征收的一种税。 1.1.1.1.所所所所得得得得税税税税税税税税率率率率与与与与计计计计税税税税依依依依据据据据。原原原原税税税税法法法法规规规规定定定定企企企企业业业业所所所所得得得得税税税税税税税税率率率率为为为为33%33%33%33%，其其其其中中中中, , , ,国国国国家家家家30%30%30%30%，地地地地方方方方3%3%3%3%。2007200720072007年年年年3 3 3 3月月月月16161616日日日日中中中中国国国国人人人人民民民民代代代代表表

237、表表大大大大会会会会正正正正式式式式通通通通过过过过了了了了新新新新的的的的企企企企业业业业所所所所得得得得税税税税法法法法, , , ,将将将将企企企企业业业业所所所所得得得得税税税税税税税税率率率率调调调调整整整整为为为为25%25%25%25%，称称称称为为为为普普普普通通通通所所所所得得得得税税税税税税税税率率率率, , , ,从从从从2008200820082008年年年年1 1 1 1月月月月1 1 1 1日日日日起正式执行。以应税所得利润总额为计税依据。起正式执行。以应税所得利润总额为计税依据。起正式执行。以应税所得利润总额为计税依据。起正式执行。以应税所得利润总额为计税依据。

238、2. 2. 2. 2.应纳所得税额计算。应纳所得税额计算。应纳所得税额计算。应纳所得税额计算。应纳所得税额利润总额应纳所得税额利润总额应纳所得税额利润总额应纳所得税额利润总额企业所得税税率企业所得税税率企业所得税税率企业所得税税率 3.3.3.3.所所所所得得得得税税税税减减减减免免免免规规规规定定定定。可可可可根根根根据据据据国国国国家家家家和和和和地地地地方方方方税税税税收收收收优优优优惠惠惠惠政政政政策策策策规规规规定定定定执执执执行行行行。2007200720072007年年年年11111111月月月月28282828日日日日国国国国务务务务院院院院常常常常务务务务会会会会议议议议原原

239、原原则则则则通通通通过过过过的的的的 规规规规定定定定, , , ,对对对对符符符符合合合合条条条条件件件件的的的的小小小小型型型型微微微微利利利利企企企企业业业业实实实实行行行行20%20%20%20%的的的的优优优优惠惠惠惠税税税税率率率率；对对对对国国国国家家家家需需需需要要要要重重重重点点点点扶扶扶扶持持持持的的的的高高高高新新新新技技技技术术术术企企企企业业业业实实实实行行行行15%15%15%15%的的的的优优优优惠惠惠惠税税税税率率率率；西西西西部部部部地地地地区区区区12121212各各各各省省省省份份份份的的的的企企企企业业业业享享享享受受受受15%15%15%15%的的的的

240、优优优优惠惠惠惠税税税税率率率率，到到到到20102010年；年；年；年；“5+1“5+1地区地区地区地区” ”继续享受原有的所得税优惠政策。继续享受原有的所得税优惠政策。继续享受原有的所得税优惠政策。继续享受原有的所得税优惠政策。（三）企业所得税（三）企业所得税（三）企业所得税（三）企业所得税 1. 1. 1. 1.城市维护建设税。城市维护建设税是对我国境内有经营收入的单位和城市维护建设税。城市维护建设税是对我国境内有经营收入的单位和城市维护建设税。城市维护建设税是对我国境内有经营收入的单位和城市维护建设税。城市维护建设税是对我国境内有经营收入的单位和个人征收的一种税。以内税人实际缴纳的增值

241、税、消费税、工农业税三税个人征收的一种税。以内税人实际缴纳的增值税、消费税、工农业税三税个人征收的一种税。以内税人实际缴纳的增值税、消费税、工农业税三税个人征收的一种税。以内税人实际缴纳的增值税、消费税、工农业税三税税额为计算依据，按所在地区城市维护建设税适用税率计算征收，分别与税额为计算依据，按所在地区城市维护建设税适用税率计算征收，分别与税额为计算依据，按所在地区城市维护建设税适用税率计算征收，分别与税额为计算依据，按所在地区城市维护建设税适用税率计算征收，分别与增值税，消费税、营业税同时缴纳。城市维护建设税税率如下：项目所在增值税，消费税、营业税同时缴纳。城市维护建设税税率如下：项目所在

242、增值税，消费税、营业税同时缴纳。城市维护建设税税率如下：项目所在增值税，消费税、营业税同时缴纳。城市维护建设税税率如下：项目所在地在大城市、高新区税率为地在大城市、高新区税率为地在大城市、高新区税率为地在大城市、高新区税率为5-75-75-75-7 ；在县城、镇点税率为；在县城、镇点税率为；在县城、镇点税率为；在县城、镇点税率为3-53-53-53-5；农村为；农村为；农村为；农村为1-1-1-1-2 2 2 2。 2. 2. 2. 2.固定资产投资方向调节税。固定资产投资方向调节税是根据国家产业固定资产投资方向调节税。固定资产投资方向调节税是根据国家产业固定资产投资方向调节税。固定资产投资方

243、向调节税是根据国家产业固定资产投资方向调节税。固定资产投资方向调节税是根据国家产业政策和固定资产投资项目的规模征收的一种税。固定资产投资方向调节税政策和固定资产投资项目的规模征收的一种税。固定资产投资方向调节税政策和固定资产投资项目的规模征收的一种税。固定资产投资方向调节税政策和固定资产投资项目的规模征收的一种税。固定资产投资方向调节税2000200020002000年起暂停征收。年起暂停征收。年起暂停征收。年起暂停征收。 3. 3. 3. 3.教育费附加。它是一种专门用于发展我国地方教育事业的基金，可视教育费附加。它是一种专门用于发展我国地方教育事业的基金，可视教育费附加。它是一种专门用于发

244、展我国地方教育事业的基金，可视教育费附加。它是一种专门用于发展我国地方教育事业的基金，可视同税金。以项目实际交纳的增值税，消费税、营业税的税额为计算依据，同税金。以项目实际交纳的增值税，消费税、营业税的税额为计算依据，同税金。以项目实际交纳的增值税，消费税、营业税的税额为计算依据，同税金。以项目实际交纳的增值税，消费税、营业税的税额为计算依据，费率为费率为费率为费率为2-3%2-3%2-3%2-3%，分别与增值税、消费税、营业税同时交纳。，分别与增值税、消费税、营业税同时交纳。，分别与增值税、消费税、营业税同时交纳。，分别与增值税、消费税、营业税同时交纳。（四）其他税费（四）其他税费（四）其他

245、税费（四）其他税费上海项目产品销售收入和销售税金及附加估算表上海项目产品销售收入和销售税金及附加估算表单位：万元单位：万元序序号号项目名称项目名称单位单位单价单价(元元)建设期建设期生产运营期生产运营期2312生产负荷生产负荷(%)50100100100产量产量收入收入产量产量收入收入产量产量收入收入1销售收入销售收入1141275927591.1紫苏种植紫苏种植228222821.1.1紫苏鲜叶紫苏鲜叶万枚万枚/亩亩0.13801040160208016020801.1.2紫苏二级叶紫苏二级叶公斤公斤/亩亩80100802001602001601.1.3紫苏三级叶及茎紫苏三级叶及茎公斤公斤/

246、亩亩3700211400421400421.2紫苏种鸡养殖紫苏种鸡养殖1971971.2.1孵化种鸡苗孵化种鸡苗万只万只1元元/只只1561561561561.2.2淘汰鸡收入淘汰鸡收入万只万只20元元/只只1.6321.6321.2.3副产品收入副产品收入991.3紫苏鸡饲料加工紫苏鸡饲料加工吨吨2000140028014002802销售税金及附加销售税金及附加207.1456.9456.92.1增值税增值税191.94234232.1.1销项税（销项税（17%）1944694692.1.2进项税（进项税（13%）2.146462.2城市建设维护税城市建设维护税9.621.221.22.3教

247、育费附加教育费附加5.612.712.7 利润是衡量投资项目经济效益高低的一个极为重要的指标。估算利利润是衡量投资项目经济效益高低的一个极为重要的指标。估算利利润是衡量投资项目经济效益高低的一个极为重要的指标。估算利利润是衡量投资项目经济效益高低的一个极为重要的指标。估算利润的根本目的是为了了解项目投产后分年利润总额和益损情况，了解项润的根本目的是为了了解项目投产后分年利润总额和益损情况，了解项润的根本目的是为了了解项目投产后分年利润总额和益损情况，了解项润的根本目的是为了了解项目投产后分年利润总额和益损情况，了解项目利润的形成和分配情况，并为计算其它经济指标提供依据。目利润的形成和分配情况，

248、并为计算其它经济指标提供依据。目利润的形成和分配情况，并为计算其它经济指标提供依据。目利润的形成和分配情况，并为计算其它经济指标提供依据。 估算利润所需资料主要有以下几个方面：估算利润所需资料主要有以下几个方面：估算利润所需资料主要有以下几个方面：估算利润所需资料主要有以下几个方面： 1 1 1 1项目产品销售收入资料；项目产品销售收入资料；项目产品销售收入资料；项目产品销售收入资料； 2 2 2 2项项项项目目目目成成成成本本本本，如如如如项项项项目目目目产产产产品品品品总总总总成成成成本本本本费费费费用用用用和和和和经经经经营营营营成成成成本本本本、项项项项目目目目固固固固定定定定成成成成

249、本本本本和变动成本等资料；和变动成本等资料；和变动成本等资料；和变动成本等资料； 3 3 3 3项目各项税金以及国家税务部门有关税率的规定资料。项目各项税金以及国家税务部门有关税率的规定资料。项目各项税金以及国家税务部门有关税率的规定资料。项目各项税金以及国家税务部门有关税率的规定资料。 根据以上资料可编制项目益损表（或利润及利润分配表表）。根据以上资料可编制项目益损表（或利润及利润分配表表）。根据以上资料可编制项目益损表（或利润及利润分配表表）。根据以上资料可编制项目益损表（或利润及利润分配表表）。三、项目利润估算三、项目利润估算三、项目利润估算三、项目利润估算税后：税后：税后：税后：税前：

250、税前：税前：税前：生产运营期平均利润生产运营期平均利润生产运营期平均利润生产运营期平均利润=855.4=855.4万元万元万元万元生产运营期平均利润生产运营期平均利润生产运营期平均利润生产运营期平均利润=1276.8=1276.8万元万元万元万元投资利润率投资利润率投资利润率投资利润率=17.9%=17.9%投资利润率投资利润率投资利润率投资利润率=26.8%=26.8%上海项目损益表（或利润及利润分配表）上海项目损益表（或利润及利润分配表）上海项目损益表（或利润及利润分配表）上海项目损益表（或利润及利润分配表）单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元序序号号项目名称项目名称合合计计23456

251、7811121销售收入销售收入11412759275927592759275927592759287312总成本费用总成本费用155.51091.10481024.71024.710251008100810408.73流转税及附加流转税及附加207.1457456.9456.9456.94574574574776.14利润总额利润总额778.41211.12541277.41277.412771294129413546.25企业所得税企业所得税256.9400413.8421.5421.54224274274470.46税后利润税后利润521.5812840855.9855.985686786

252、79075.87盈余公积金盈余公积金26.140.64242.842.842.843.443.4907.78盈余公益金盈余公益金26.140.64242.842.842.843.443.49未分配利润未分配利润469.37307567707707707807808168.10未分配利润未分配利润累累计计469.31200195627263496246750478168生产运营期第五节第五节第五节第五节 项目现金流量估算项目现金流量估算项目现金流量估算项目现金流量估算一、项目现金流量分析一、项目现金流量分析一、项目现金流量分析一、项目现金流量分析 （一）基本概念（一）基本概念（一）基本概念（一）

253、基本概念 现现现现金金金金流流流流量量量量指指指指在在在在把把把把投投投投资资资资项项项项目目目目看看看看作作作作一一一一个个个个独独独独立立立立系系系系统统统统的的的的条条条条件件件件下下下下，在在在在项项项项目目目目整整整整个个个个有有有有效效效效寿寿寿寿命命命命期期期期内内内内现现现现金金金金流流流流入入入入和和和和流流流流出出出出该该该该系系系系统统统统的的的的数数数数量量量量。一一一一个个个个项项项项目目目目在在在在某某某某一一一一时时时时期期期期内内内内所所所所支支支支出出出出的的的的费费费费用用用用称称称称为为为为现现现现金金金金流流流流出出出出，取取取取得得得得的的的的收收收收

254、益益益益称称称称为为为为现现现现金金金金流流流流入入入入，现现现现金金金金流流流流入入入入与与与与现现现现金金金金流流流流出出出出差差差差额额额额为为为为净净净净现金流量，它是项目的净收益（利润现金流量，它是项目的净收益（利润现金流量，它是项目的净收益（利润现金流量，它是项目的净收益（利润+ + + +折旧）。折旧）。折旧）。折旧）。 （二）编制现金流量表的步骤（二）编制现金流量表的步骤（二）编制现金流量表的步骤（二）编制现金流量表的步骤 1 1 1 1现现现现金金金金流流流流入入入入量量量量包包包包括括括括三三三三大大大大部部部部分分分分：项项项项目目目目主主主主副副副副产产产产品品品品销销

255、销销售售售售收收收收入入入入、项项项项目目目目期期期期末末末末回回回回收收收收的的的的固定资产残值和回收的流动资金。固定资产残值和回收的流动资金。固定资产残值和回收的流动资金。固定资产残值和回收的流动资金。 2 2 2 2现现现现金金金金流流流流出出出出量量量量包包包包括括括括四四四四个个个个部部部部分分分分：工工工工程程程程建建建建设设设设投投投投资资资资、流流流流动动动动资资资资金金金金、经经经经营营营营成成成成本本本本和和和和各各各各种税金。种税金。种税金。种税金。 3. 3. 3. 3.净现金流量：净现金流量：净现金流量：净现金流量：净现金流量现金流入量（净现金流量现金流入量（净现金流

256、量现金流入量（净现金流量现金流入量（CICICICI）现金流出量（现金流出量（现金流出量（现金流出量（COCOCOCO） 4. 4. 4. 4.累计净现金流量：为各年净现金流量的代数和。累计净现金流量：为各年净现金流量的代数和。累计净现金流量：为各年净现金流量的代数和。累计净现金流量：为各年净现金流量的代数和。 5. 5. 5. 5.财务净现值：财务净现值：财务净现值：财务净现值：财务净现值财务净现值财务净现值财务净现值= = = =净现金流量净现金流量净现金流量净现金流量* * * *折现系数折现系数折现系数折现系数 6. 6. 6. 6.累计财务净现值：为各年财务净现值的代数和。累计财务净

257、现值：为各年财务净现值的代数和。累计财务净现值：为各年财务净现值的代数和。累计财务净现值：为各年财务净现值的代数和。序序号号年份年份项目项目建设期建设期生产运营期生产运营期1234561现金流入现金流入(CI)1.1销售收入销售收入1.2回收固资残值回收固资残值1.3回收流资回收流资2现金流出现金流出(CO)2.1基建投资基建投资2.2流动资金流动资金2.3经营成本经营成本2.4各项税金各项税金2.4.1流转及附加流转及附加2.4.2企业所得税企业所得税3净现金流量净现金流量(CICO)4累计净现金流量累计净现金流量5财务净现值（财务净现值（FNPV）6累计财务净现值累计财务净现值 附：税前、

258、税后财务效益评估指标，如附：税前、税后财务效益评估指标，如附：税前、税后财务效益评估指标，如附：税前、税后财务效益评估指标，如FNPVFNPVFNPVFNPV，FIRRFIRRFIRRFIRR，P P P Pt t t t，P P P Pt t t t等。等。等。等。项目全部投资现金流量估算表项目全部投资现金流量估算表项目全部投资现金流量估算表项目全部投资现金流量估算表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元表表B10B10项目资本金现金流量表项目资本金现金流量表人民币单位：万元人民币单位：万元序号序号项目项目合计合计计算期计算期1 12 234.n1 1现金流入现金流入1.11.1营业收入营

259、业收入1.21.2补贴收入补贴收入1.31.3回收固定资产余值回收固定资产余值1.41.4回收流动资金回收流动资金2 2现金流出现金流出2.12.1项目资本金项目资本金2.22.2借款本金偿还借款本金偿还2.32.3借款利息支付借款利息支付2.42.4经营成本经营成本2.52.5营业税金及附加营业税金及附加2.62.6所得税所得税2.72.7维持运营投资维持运营投资3 3净现金流量（净现金流量（1-21-2）4 4累计所得税前净现金流量累计所得税前净现金流量5 5调整所得税调整所得税6 6所所得得税税后后净净现现金金流流量量（3-3-5 5）7 7累计所得税后净现金流量累计所得税后净现金流量计

260、算指标：资本金财务内部收益率（计算指标：资本金财务内部收益率（% %）注：注：1.1.项目资本金包括用于建设投资、建设期利息和流动资金的资金。项目资本金包括用于建设投资、建设期利息和流动资金的资金。 2. 2.对外商投资项目，现金流出中应增加职工奖励及福利基金科目。对外商投资项目，现金流出中应增加职工奖励及福利基金科目。 3. 3.本表适用于新设法人项目与既有法人项目本表适用于新设法人项目与既有法人项目“有项目有项目”的现金流量分析。的现金流量分析。表表B11B11投资各方现金流量表投资各方现金流量表人民币单位：万元人民币单位：万元序号序号项目项目合计合计计算期计算期1 12 234.n1 1

261、现金流入现金流入1.11.1实分利润实分利润1.21.2资产处置收益分配资产处置收益分配1.31.3租赁费收入租赁费收入1.41.4技术转让或使用收入技术转让或使用收入1.51.5其他现金流入其他现金流入2 2现金流出现金流出2.12.1实缴资本实缴资本2.22.2租赁资产支出租赁资产支出2.32.3其他现金流出其他现金流出3 3净现金流量（净现金流量（1-21-2）计算指标：投资各方财务内部收益率（计算指标：投资各方财务内部收益率（% %）注：本表可按不同投资方分别编制注：本表可按不同投资方分别编制 1. 1.投资各方现金流量表既适用于内资企业也适用于外商投资企业；既适用于合资企业也适用于合

262、作企业。投资各方现金流量表既适用于内资企业也适用于外商投资企业；既适用于合资企业也适用于合作企业。 2. 2.投资各方现金流量表中现金流入是指出资方因该项目的实施所实际获得的各种收入；现金流出是指出资方因该项目的实施投资各方现金流量表中现金流入是指出资方因该项目的实施所实际获得的各种收入；现金流出是指出资方因该项目的实施所实际投入的各种支出。表中科目应根据项目具体情况调整。所实际投入的各种支出。表中科目应根据项目具体情况调整。 （1 1）实分利润是指投资者有项目获取的利润。）实分利润是指投资者有项目获取的利润。 （2 2）资产处置收益分配是指对有明确的合营期限或合资期限的项目，在期满时对资产余

263、值按股比或约定比例的分配。）资产处置收益分配是指对有明确的合营期限或合资期限的项目，在期满时对资产余值按股比或约定比例的分配。 （3 3）租赁费收入是指出资方将自己的资产租赁给项目使用所获得的收入，此时应将资产价值作为现金流出，列为租赁资产）租赁费收入是指出资方将自己的资产租赁给项目使用所获得的收入，此时应将资产价值作为现金流出，列为租赁资产支支出科目。出科目。 （4 4）技术转让或使用收入是指出资方将专利或专有技术转让或允许该项目使用所获得的收入。）技术转让或使用收入是指出资方将专利或专有技术转让或允许该项目使用所获得的收入。 1 1 1 1常规项目累计净现金流量图的绘制。项目累计净现金流量

264、图是常规项目累计净现金流量图的绘制。项目累计净现金流量图是常规项目累计净现金流量图的绘制。项目累计净现金流量图是常规项目累计净现金流量图的绘制。项目累计净现金流量图是根据项目全部投资现金流量表中，累计净现金流量、累计财务净现值和根据项目全部投资现金流量表中，累计净现金流量、累计财务净现值和根据项目全部投资现金流量表中，累计净现金流量、累计财务净现值和根据项目全部投资现金流量表中，累计净现金流量、累计财务净现值和项目计算期绘制的典型常规项目的累计净现金流量曲线图。这种曲线能项目计算期绘制的典型常规项目的累计净现金流量曲线图。这种曲线能项目计算期绘制的典型常规项目的累计净现金流量曲线图。这种曲线能

265、项目计算期绘制的典型常规项目的累计净现金流量曲线图。这种曲线能够直观地、综合地表达常规项目的投资效益和可行程度。够直观地、综合地表达常规项目的投资效益和可行程度。够直观地、综合地表达常规项目的投资效益和可行程度。够直观地、综合地表达常规项目的投资效益和可行程度。 2 2 2 2项项项项目目目目现现现现金金金金流流流流量量量量分分分分析析析析。根根根根据据据据项项项项目目目目全全全全部部部部投投投投资资资资现现现现金金金金流流流流量量量量表表表表和和和和累累累累计计计计现现现现金金金金流量曲线图，对项目现金流量可作如下几点分析：流量曲线图，对项目现金流量可作如下几点分析：流量曲线图，对项目现金流

266、量可作如下几点分析：流量曲线图，对项目现金流量可作如下几点分析： 该该该该项项项项目目目目现现现现金金金金流流流流量量量量仅仅仅仅有有有有一一一一次次次次由由由由负负负负变变变变正正正正的的的的过过过过程程程程，且且且且现现现现金金金金流流流流入入入入总总总总量量量量大大大大于现金于现金于现金于现金 流出总量，因此，该项目为标准常规项目。流出总量，因此，该项目为标准常规项目。流出总量，因此，该项目为标准常规项目。流出总量，因此，该项目为标准常规项目。 该该该该项项项项目目目目具具具具有有有有较较较较强强强强的的的的财财财财务务务务持持持持续续续续生生生生存存存存能能能能力力力力，最最最最大大大

267、大现现现现金金金金流流流流量量量量和和和和最最最最小小小小现现现现金流量金流量金流量金流量( ( ( (即项目累计最大收益额和最大投资额即项目累计最大收益额和最大投资额即项目累计最大收益额和最大投资额即项目累计最大收益额和最大投资额) ) ) )的具体的数据。的具体的数据。的具体的数据。的具体的数据。 该项目正常生产年份的年净收益是多少。该项目正常生产年份的年净收益是多少。该项目正常生产年份的年净收益是多少。该项目正常生产年份的年净收益是多少。 该项目静态（或动态）投资回收期大约在几点几年。该项目静态（或动态）投资回收期大约在几点几年。该项目静态（或动态）投资回收期大约在几点几年。该项目静态（

268、或动态）投资回收期大约在几点几年。 （三）项目累计净现金流量图及分析（三）项目累计净现金流量图及分析（三）项目累计净现金流量图及分析（三）项目累计净现金流量图及分析累累累累计计计计净净净净现现现现金金金金流流流流量量量量曲曲曲曲线线线线图图图图图中：图中：图中：图中：ATATATAT项目寿命周期；项目寿命周期；项目寿命周期；项目寿命周期； AF AF AF AF静态投资回收期；静态投资回收期；静态投资回收期；静态投资回收期； AB AB AB AB前期研究费用（研究开发、可行性研究、设计费）；前期研究费用（研究开发、可行性研究、设计费）；前期研究费用（研究开发、可行性研究、设计费）；前期研究费

269、用（研究开发、可行性研究、设计费）； BC BC BC BC建设投资（土地、厂房、设备、安装等费用）；建设投资（土地、厂房、设备、安装等费用）；建设投资（土地、厂房、设备、安装等费用）；建设投资（土地、厂房、设备、安装等费用）； CD CD CD CD试车准备费用；试车准备费用；试车准备费用；试车准备费用； DE DE DE DE试车产品销售收入；试车产品销售收入；试车产品销售收入；试车产品销售收入； EFGH EFGH EFGH EFGH获利性生产；获利性生产；获利性生产；获利性生产； F F F F收支平衡点；收支平衡点；收支平衡点；收支平衡点； MD MD MD MD累计最大投资额（即累

270、计最大债务）；累计最大投资额（即累计最大债务）；累计最大投资额（即累计最大债务）；累计最大投资额（即累计最大债务）； 曲线曲线曲线曲线2 2 2 2为考虑资金时间价值的累计净现值曲线。为考虑资金时间价值的累计净现值曲线。为考虑资金时间价值的累计净现值曲线。为考虑资金时间价值的累计净现值曲线。年份年份0 0-20-20-40-40-60-60-80-80-100-100-120-1202020404060608080100100120120140140曲线曲线 1 1曲线曲线 2 2D DE EF FGGHHC CB BA AMM金额（万元）金额（万元）上海项目全部投资财务现金流量表上海项目全部

271、投资财务现金流量表上海项目全部投资财务现金流量表上海项目全部投资财务现金流量表单位：万元单位：万元单位：万元单位：万元序序号号年份年份栏目栏目建设期建设期生产运营期生产运营期1234567811121现金流入现金流入114127592759275927592759275942721.1销售收入销售收入114127592759275927592759275927591.2固资回收固资回收844.51.3流资回收流资回收668.42现金流出现金流出3562.613142031.916041611.71611.71611.71617.316172.1固资投资固资投资3562.6479.62.2流动资

272、金流动资金226.44422.3经营成本经营成本144733.3733.3733.3733.3733.3733.3733.32.4流转税附加流转税附加207.1456.9456.9456.9456.9456.9456.9456.92.5企业所得税企业所得税256.9399.7413.8421.5421.5421.5427.1427.13净现金流量净现金流量-3562.6-173727.111551147.31147.31147.31141.726554累计净现流累计净现流-3562.6-3735.6-3008.5-1853.5-706.2441.11588.42730.188105财务净现值财

273、务净现值-3238.8-143546.3788.9712.4647.7588.8532.6845.86累计净现值累计净现值-3238.8-3381.8-2835.5-2046.6-1334.2-686.5-97.7434.92605 ( ( ( (例例例例) ) ) )：某拟建农业科技项目，建设期某拟建农业科技项目，建设期某拟建农业科技项目，建设期某拟建农业科技项目，建设期3 3 3 3年，生产运营期年，生产运营期年，生产运营期年，生产运营期7 7 7 7年，项目总投年，项目总投年，项目总投年，项目总投资资资资3000300030003000万元，其中，工程建设投资万元，其中，工程建设投资万元

274、，其中，工程建设投资万元，其中，工程建设投资2500250025002500万元，建设期万元，建设期万元，建设期万元，建设期3 3 3 3年投资比为年投资比为年投资比为年投资比为2 2 2 2：1 1 1 1：1 1 1 1，流动资金总投入为，流动资金总投入为，流动资金总投入为，流动资金总投入为500500500500万元，正常年生产经营成本为万元，正常年生产经营成本为万元，正常年生产经营成本为万元，正常年生产经营成本为1500150015001500万元，正常万元，正常万元，正常万元，正常年销售收入为年销售收入为年销售收入为年销售收入为3600360036003600万元，试生产的第万元，试

275、生产的第万元，试生产的第万元，试生产的第1 1 1 1年和第年和第年和第年和第2 2 2 2年生产负荷分别为年生产负荷分别为年生产负荷分别为年生产负荷分别为60%60%60%60%和和和和80%80%80%80%。经营成本中外购的原辅材料及动力燃料占。经营成本中外购的原辅材料及动力燃料占。经营成本中外购的原辅材料及动力燃料占。经营成本中外购的原辅材料及动力燃料占58%58%58%58%，进项税率为，进项税率为，进项税率为，进项税率为13%13%13%13%，销，销，销，销项税率为项税率为项税率为项税率为17%17%17%17%，城市建设维护税率为，城市建设维护税率为，城市建设维护税率为，城市建

276、设维护税率为5%5%5%5%，教育费附加为，教育费附加为，教育费附加为，教育费附加为3%3%3%3%，免征企业所得，免征企业所得，免征企业所得，免征企业所得税。第税。第税。第税。第10101010年末固定资产残值收入为年末固定资产残值收入为年末固定资产残值收入为年末固定资产残值收入为800800800800万元，万元，万元，万元，i i i ic c c c=12%=12%=12%=12%，110110110110年的折现系数年的折现系数年的折现系数年的折现系数为（为（为（为（0.89290.89290.89290.8929，0.79720.79720.79720.7972，0.71180.7

277、1180.71180.7118，0.63550.63550.63550.6355，0.56740.56740.56740.5674，0.50660.50660.50660.5066，0.45230.45230.45230.4523，0.40390.40390.40390.4039，0.36060.36060.36060.3606，0.32200.32200.32200.3220）。试根据以上资料编制该项目静、动态全部）。试根据以上资料编制该项目静、动态全部）。试根据以上资料编制该项目静、动态全部）。试根据以上资料编制该项目静、动态全部投资财务现金流量表（六栏式），并对该表中序列数据作分析说明。

278、投资财务现金流量表（六栏式），并对该表中序列数据作分析说明。投资财务现金流量表（六栏式），并对该表中序列数据作分析说明。投资财务现金流量表（六栏式），并对该表中序列数据作分析说明。全部投资财务现金流量表全部投资财务现金流量表单位：万元单位：万元序号序号年份年份栏目栏目建设期建设期生产运营期生产运营期12345678910生产负荷（生产负荷（%）60801001001001001001现金流入现金流入1.1产品销售收入产品销售收入1.2固资余值回收固资余值回收1.3流动资金回收流动资金回收2现金流出现金流出2.1工程建设投资工程建设投资2.2流动资金投资流动资金投资2.3经营成本经营成本2.4流

279、转税及附加流转税及附加2.4.1增值税增值税2.4.1.1销项税销项税2.4.1.2进项税进项税2.4.2城市建设维护税城市建设维护税2.4.3教育费附加教育费附加3净现金流量净现金流量4累计净现金流量累计净现金流量5财务净现值财务净现值6累计财务净现值累计财务净现值 项目总投资和资金筹措估算表；项目总投资和资金筹措估算表；项目总投资和资金筹措估算表；项目总投资和资金筹措估算表； 工程建设投资估算表；工程建设投资估算表；工程建设投资估算表；工程建设投资估算表； 土建工程投资估算表；土建工程投资估算表；土建工程投资估算表；土建工程投资估算表； 设施、设备投资估算表；设施、设备投资估算表；设施、设

280、备投资估算表；设施、设备投资估算表； 项目技术开发投资估算表；项目技术开发投资估算表；项目技术开发投资估算表；项目技术开发投资估算表； 项目运营流动资金估算表；项目运营流动资金估算表；项目运营流动资金估算表；项目运营流动资金估算表； 项目销售收入和流转税估算表；项目销售收入和流转税估算表；项目销售收入和流转税估算表；项目销售收入和流转税估算表； 项目产品产量结构与价格计划表项目产品产量结构与价格计划表项目产品产量结构与价格计划表项目产品产量结构与价格计划表 项目总成本费用估算表；项目总成本费用估算表；项目总成本费用估算表；项目总成本费用估算表； 产品单位成本估算表；产品单位成本估算表；产品单位

281、成本估算表；产品单位成本估算表； 固定资产折旧与无形资产摊销表；固定资产折旧与无形资产摊销表；固定资产折旧与无形资产摊销表；固定资产折旧与无形资产摊销表； 项目定员与工资标准表；项目定员与工资标准表；项目定员与工资标准表；项目定员与工资标准表；（13131313）项目借款本金及利息偿还表；）项目借款本金及利息偿还表；）项目借款本金及利息偿还表；）项目借款本金及利息偿还表；（14141414）项目益损表（利润及利润分配计划表）；）项目益损表（利润及利润分配计划表）；）项目益损表（利润及利润分配计划表）；）项目益损表（利润及利润分配计划表）；（15151515）项目财务现金流量表；）项目财务现金流

282、量表；）项目财务现金流量表；）项目财务现金流量表；（16161616）项目资金平衡表；）项目资金平衡表；）项目资金平衡表；）项目资金平衡表；（17171717）项目资产负债表；）项目资产负债表；）项目资产负债表；）项目资产负债表；（18181818）项目经济现金流量表；）项目经济现金流量表；）项目经济现金流量表；）项目经济现金流量表；（19191919）项目敏感性分析表；）项目敏感性分析表；）项目敏感性分析表；）项目敏感性分析表；（20202020）项目基本情况表；）项目基本情况表；）项目基本情况表；）项目基本情况表；（21212121）农户收益估算表；）农户收益估算表；）农户收益估算表；）农

283、户收益估算表；（22222222）项目评估指标汇总表。）项目评估指标汇总表。）项目评估指标汇总表。）项目评估指标汇总表。表表表表格格格格小小小小结结结结1 1 1 1 什么是项目财务数据估算？项目财务数据估算都包括哪些内容？什么是项目财务数据估算？项目财务数据估算都包括哪些内容？什么是项目财务数据估算？项目财务数据估算都包括哪些内容？什么是项目财务数据估算？项目财务数据估算都包括哪些内容？2 2 2 2 简述项目总投资的结构和单项工程估算方法。简述项目总投资的结构和单项工程估算方法。简述项目总投资的结构和单项工程估算方法。简述项目总投资的结构和单项工程估算方法。3 3 3 3 如何估算项目运营

284、流动资金。如何估算项目运营流动资金。如何估算项目运营流动资金。如何估算项目运营流动资金。4 4 4 4 如何编制项目资金来源和使用计划平衡表？如何编制项目资金来源和使用计划平衡表？如何编制项目资金来源和使用计划平衡表？如何编制项目资金来源和使用计划平衡表？5 5 5 5 简述项目借入资金的偿还方式和借款偿还表的编制。简述项目借入资金的偿还方式和借款偿还表的编制。简述项目借入资金的偿还方式和借款偿还表的编制。简述项目借入资金的偿还方式和借款偿还表的编制。6 6 6 6 简述项目成本、收入、税金、利润的估算。简述项目成本、收入、税金、利润的估算。简述项目成本、收入、税金、利润的估算。简述项目成本、收入、税金、利润的估算。7. 7. 7. 7. 如何编制、分析项目全部投资财务现金流量表和流量图。如何编制、分析项目全部投资财务现金流量表和流量图。如何编制、分析项目全部投资财务现金流量表和流量图。如何编制、分析项目全部投资财务现金流量表和流量图。 思考题思考题