财务管理第9章ppt课件

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1、第9章：短期资产管理1第十章 流动资产管理l营运资本管理营运资本管理l短期资产管理短期资产管理l现金管理现金管理l短期金融资产管理短期金融资产管理l应收账款管理应收账款管理l存货规划及控制存货规划及控制2l营运资本的概念营运资本的概念l营运资本与现金周转营运资本与现金周转l营运资本管理的原则营运资本管理的原则 营运资本管理营运资本管理3营运资本的概念营运资本的概念广义：短期资产狭义：短期资产减去短期负债的差额l营运资本管理主要解决两个问题l如何确定短期资产的最佳持有量l如何筹措短期资金4l营运资本的概念营运资本的概念l营运资本与现金周转营运资本与现金周转l营运资本管理的原则营运资本管理的原则

2、营运资本管理营运资本管理5营运资本与现金周转营运资本与现金周转6l营运资本的概念营运资本的概念l营运资本与现金周转营运资本与现金周转l营运资本管理的原则营运资本管理的原则 营运资本管理营运资本管理7营运资金管理的原则营运资金管理的原则 l认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量 l在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金 l加速营运资金的周转，提高资金的利用效率 l合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力 8第十章 流动资产管理l营运资本管理营运资本管理l短期资产管理短期资产管理l现金管理现金管理l短期金融资产管理短期金融资产管理l应收账款管理应收账款管理l存

3、货规划及控制存货规划及控制9l短期资产的特征与分类短期资产的特征与分类 l短期资产的持有政策短期资产的持有政策l短期资产政策对公司风险和收益的影响短期资产政策对公司风险和收益的影响 短短期期资资产产又又称称作作流流动动资资产产，是是指指可可以以在在1 1年年以以内内或或超超过过1 1年年的的一一个个营营业业周周期期内内变变现现或运用的资产或运用的资产短期资产管理短期资产管理10短期资产管理l短期资产具有以下几个突出特点短期资产具有以下几个突出特点周转速度快周转速度快 变现能力强变现能力强 财务风险小财务风险小 短期资产按不同标准可作不同分类短期资产按不同标准可作不同分类按实物形态按实物形态按照

4、在生产经营循环中所处的流程按照在生产经营循环中所处的流程11l短期资产的特征与分类短期资产的特征与分类 l短期资产的持有政策短期资产的持有政策l短期资产政策对公司风险和收益的影响短期资产政策对公司风险和收益的影响 短短期期资资产产又又称称作作流流动动资资产产，是是指指可可以以在在1 1年年以以内内或或超超过过1 1年年的的一一个个营营业业周周期期内内变变现现或运用的资产或运用的资产短期资产管理短期资产管理12短期资产的持有政策短期资产的持有政策 在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素合考虑如下因素: : l风险与收益l企业所处的行业

5、l企业规模l外部融资环境短期资产政策类型短期资产政策类型13短期资产的持有政策短期资产的持有政策 在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素合考虑如下因素: : l风险与收益l企业所处的行业 l企业规模l外部融资环境短期资产政策类型短期资产政策类型14短期资产的持有政策短期资产的持有政策 在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素合考虑如下因素: : l风险与收益l企业所处的行业 l企业规模l外部融资环境短期资产政策类型短期资产政策类型152024/7/21 Copyright RU

6、C我国制造业上市公司我国制造业上市公司19922008年的短期资产结构年的短期资产结构16短期资产的持有政策短期资产的持有政策 在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综在权衡确定短期资产的最优持有水平时，应当综合考虑如下因素合考虑如下因素: : l风险与收益l企业所处的行业 l企业规模l外部融资环境短期资产政策类型短期资产政策类型17短期资产政策类型收益低收益低风险小风险小 收益高收益高 风险大风险大 收益收益和风险和风险的平衡的平衡 销售额流动资产宽松政策适中政策紧缩政策短期资产持有政策短期资产持有政策 18l短期资产的特征与分类短期资产的特征与分类 l短期资产的持有政策短期资产的持有政策

7、l短期资产政策对公司风险和收益的影响短期资产政策对公司风险和收益的影响 短短期期资资产产又又称称作作流流动动资资产产，是是指指可可以以在在1 1年年以以内内或或超超过过1 1年年的的一一个个营营业业周周期期内内变变现现或运用的资产或运用的资产短期资产管理短期资产管理19短期资产政策对公司风险和收益的影响长期资产减少，短期资产增加：减少风险和盈利长期资产增加，短期资产减少：增加风险和盈利 例：资产组合筹资组合短期资产40 000短期资金20 000长期资产60 000长期资金80 000合计100 000合计100 000恒远公司资产组合与资组合单位：元 20短期资产政策对公司风险和收益的影响例

8、：l目前年销售量 1 000件 销售收入 150 000元 利润15 000元l根据市场预测 未来年销售量 1 200件 销售收入 180 000元 实现净利润 18 000元但要必须追加5 000元长期资产投资l公司决定在资产总额不变的情况下，减少短期资产投资5 000元 增加长期资产投资5 000元假设筹资组合不变，那么，不同的资产组合对企业风险和收益的影响 21短期资产政策对公司风险和收益的影响例：项 目现在情况(保守的组合)计划变动情况(冒险的组合)资产组合短期资产40 00035 000长期资产60 00065 000资产总计100 000100 000净利润*15 00018 00

9、0主要财务比率投资收益率15 000/100 000=15%18 000/100 000=18%短期资产/总资产40 000/100 000=40%35 000/100 000=35%流动比率40 000/20 000=235 000/20 000=1.75注：*这里没有考虑所得税。22第十章 流动资产管理l营运资本管理营运资本管理l短期资产管理短期资产管理l现金管理现金管理l短期金融资产管理短期金融资产管理l应收账款管理应收账款管理l存货规划及控制存货规划及控制23l现金管理的动机与内容现金管理的动机与内容 l现金预算管理现金预算管理 l现金持有量决策现金持有量决策 l现金的日常控制现金的日

10、常控制 现现金金管管理理是是在在现现金金的的流流动动性性与与收收益益性性之之间间进进行行权权衡衡选择的过程，选择的过程， 。现金管理现金管理24现金管理的动机与内容现金的概念现金的概念l现金是指公司占用在各种货币形态上的资产，现金是指公司占用在各种货币形态上的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金包括库存现金、银行存款及其他货币资金l企业资产中流动性最强的资产企业资产中流动性最强的资产l同时也是盈利能力最差的资产同时也是盈利能力最差的资产持有现金的动机持有现金的动机l交易动机交易动机 l补偿动机补偿动机 l谨慎动机谨慎动机 l投资动机投资动机 25现金管理的动机与内容现金管理的内容现金管理

11、的内容26l现金管理的动机与内容现金管理的动机与内容 l现金预算管理现金预算管理 l现金持有量决策现金持有量决策 l现金的日常控制现金的日常控制 现金管理现金管理现现金金预预算算就就是是在在公公司司的的长长期期发发展展战战略略基基础础上上，以以现现金金管管理理的的目目标标为为指指导导，充充分分调调查查和和分分析析各各种种现现金金收收支支影影响响因因素素，运运用用一一定定的的方方法法合合理理估估测测公公司司未未来来一一定定时时期期的的现现金金收收支支状状况况，并并对对预预期期差差异异采采取取相相应应对对策策的的活动活动 。27现金预算管理l现金预算的作用：现金预算的作用：揭示现金过剩或现金短缺的

12、时期，避免不必要的资金闲置揭示现金过剩或现金短缺的时期，避免不必要的资金闲置或短缺，减少机会成本。或短缺，减少机会成本。了解经营计划的财务结果，预测未来到期债务的直接偿付了解经营计划的财务结果，预测未来到期债务的直接偿付能力。能力。对其他财务计划提出改进建议。对其他财务计划提出改进建议。l编制方法：编制方法：收收支支预预算算法法：现现金金收收入入、现现金金支支出出、净净现现金金流流量量、现现金金余余缺缺调整净收益法：预计利润表、调整会计事项、现金余缺调整净收益法：预计利润表、调整会计事项、现金余缺28l现金管理的动机与内容现金管理的动机与内容 l现金预算管理现金预算管理 l现金持有量决策现金持

13、有量决策 l现金的日常控制现金的日常控制 现金管理现金管理29现金持有决策机会成本l企业因保留一定现金余额而增加的管理费用及丧失的投资收益。 机会成本=现金持有量有价证券利率 短缺成本l在现金持有量不足而又无法及时将其他资产变现而给公司造成的损失。 现金的成本现金的成本成本分析模型成本分析模型 总成本 机会成本 短缺成本最佳持有量 最低成本*lO 成本 现金持有量30现金持有决策项目ABCD现金持有量100200300400机会成本率12%12%12%12%短缺成本5030100成本分析模型成本分析模型方案现金持有量机会成本短缺成本相关总成本A10010012%=85012+50=62B200

14、20012%=163024+30=54C30030012%=241036+10=4636+10=46D40040012%=32048+0=48例例 题题31现金持有决策存货模型存货模型 t2 时间 平均余额 现金余额lN N/2l0 t1确定现金余额的存货模型确定现金余额的存货模型 32现金持有决策存货模型存货模型考虑持有成本和转换成本考虑持有成本和转换成本现金管理相关总成本=持有机会成本+固定性转换成本最佳现金余额 lTC总成本；lb现金与有价证券的转换成本；lT特定时间内的现金需求总额；lN理想的现金转换数量(最佳现金余额)；li短期有价证券利息率。令=0， 33现金持有决策例例 题题存货

15、模型存货模型新宇公司预计全年需要现金150 000元，现金与有价证券的转换成本为每次200元，有价证券的利息率为15%。则新宇公司的最佳现金余额为： 元元这就意味着公司从有价证券转换为现金的次数为7.5次(150000/20000) 局限性 ：l模型假设现金收入只在期初或期末发生 l模型假设现金支出均匀发生 l没有考虑现金安全库存 34l现金管理的动机与内容现金管理的动机与内容 l现金预算管理现金预算管理 l现金持有量决策现金持有量决策 l现金的日常控制现金的日常控制 现金管理现金管理35现金的日常控制现金流动同步化 合理估计“浮存” 加速应收账款收现 所所谓谓“浮浮存存”是是指指公公司司账账

16、簿簿中中的的现现金金余余额额与与银银行行记记录录中的现金余额的差。中的现金余额的差。36第十章 流动资产管理l营运资本管理营运资本管理l短期资产管理短期资产管理l现金管理现金管理l短期金融资产管理短期金融资产管理l应收账款管理应收账款管理l存货规划及控制存货规划及控制37持有短期金融资产的动机持有短期金融资产的动机l以短期投资作为现金的替代品l以短期投资取得一定的收益 短期金融资产管理的原则与内容短期金融资产管理的原则与内容l理智投资原则l分散投资原则l安全性、流动性与盈利性相均衡原则短期金融资产管理短期金融资产管理短短期期金金融融资资产产，是是指指能能够够随随时时变变现现并并且且持持有有时时

17、间间不不准准备备超超过过1 1年年（含含1 1年年）的的，包包括括股股票票、债券、基金等。债券、基金等。 38第十章 流动资产管理l营运资本管理营运资本管理l短期资产管理短期资产管理l现金管理现金管理l短期金融资产管理短期金融资产管理l应收账款管理应收账款管理l存货规划及控制存货规划及控制395.应收账款的管理增加销售增加销售减少存货减少存货功能功能目标目标强化竞争、扩大销售的功能强化竞争、扩大销售的功能降低成本，提高应收账款投资的效益降低成本，提高应收账款投资的效益 机会成本：一般按有价证券的利息率计算机会成本：一般按有价证券的利息率计算 管理成本管理成本-调查费用、收集信息费用、记录费用、

18、调查费用、收集信息费用、记录费用、 收账费用、其他收账费用、其他 坏账成本坏账成本应收账款成本应收账款成本信用标准信用标准信用条件信用条件收账政策收账政策信用政策信用政策40信用标准信用标准企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。企业同意向客户提供商业信用而提出的基本要求。判断标准：预期的坏账损失率判断标准：预期的坏账损失率信用标准放宽信用标准放宽-销售增加销售增加 -应收账款投资增加应收账款投资增加 -机会成本上升机会成本上升 -管理成本上升管理成本上升 -坏账损失上升坏账损失上升信用政策41信用政策信用条件信用条件l企业要求客户支付赊销款项的条件。企业要求客户支付赊销款项的条件。l信用

19、期限信用期限l企业为客户规定的最长付款期限。企业为客户规定的最长付款期限。l折扣期限折扣期限l企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期企业为客户规定的可以享受现金折扣的付款期限。限。l现金折扣现金折扣 例，例，2/102/10，n/30n/3042信用标准例例 题题项 目数 据：销售收入（元）100 000：销售利润率20%：平均收现期45天：平均坏账损失率6%：应收账款占用资金的机会成本15%项目A方案（较紧的信用标准）B方案（较松的信用标准）销售收入减少10000元增加15000元收现期销售收入减少部分的平均收现期为90天，剩余90000元的平均收现期降为40天销售收入增加部分的平均收现期

20、为75天，原100000元的平均收现期仍为45天坏账损失率销售收入减少部分的坏账损失率为8.7%，剩余90000元的平均坏账损失率降为5.7%销售收入增加部分的坏账损失率为12%，原100000元的平均坏账损失率仍为6% 恒远公司备选的两种信用标准恒远公司备选的两种信用标准恒远公司在当前信用政策下的经营情况恒远公司在当前信用政策下的经营情况43信用标准恒远公司备选的两种信用标准测算结果恒远公司备选的两种信用标准测算结果项目A方案（较紧的信用标准）B方案（较松的信用标准）销售利润应收账款机会成本坏账损失净收益44信用条件假设上述恒远公司准备改变信用条件，可供选择的假设上述恒远公司准备改变信用条件

21、，可供选择的A A、B B两种方案详见表，试评价两个方案的优劣两种方案详见表，试评价两个方案的优劣例例 题题项 目A方案B方案信用条件n/452/10，n/30销售收入增加20000元增加30000元平均收现期60天30天坏账损失率全部销售收入的平均坏账损失率为8%全部销售收入的平均坏账损失率为4%折扣收入百分比须付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为0%须付现金折扣的销售收入占总销售收入的百分比为50%45信用条件恒远公司可供选择的恒远公司可供选择的A、B两种信用条件方案测算结果两种信用条件方案测算结果 项 目A方案B方案信用条件变化对销售利润的影响信用条件变化对应收账款机会成本的影响现

22、金折扣成本的变化情况信用条件变化对坏账损失的影响信用政策变化产生的净收益46信用政策收账政策收账政策 收账政策是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时公收账政策是指客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时公司所采取的收账策略与措施。司所采取的收账策略与措施。积极的收账政策，可能会减少应收账款，减少坏账损失，积极的收账政策，可能会减少应收账款，减少坏账损失，但要增加收账成本。但要增加收账成本。 消极的收账政策，则可能会增加应收账款，增加坏账损失，消极的收账政策，则可能会增加应收账款，增加坏账损失，但会减少收账费用但会减少收账费用 47信用政策收账政策收账政策P P为饱为饱和点和点P48信用政策 新宇

23、公司不同收账政策条件下的有关资料详见表，新宇公司不同收账政策条件下的有关资料详见表，该企业当年销售额为该企业当年销售额为120120万元（全部为赊销），收账万元（全部为赊销），收账政策对销售收入的影响忽略不计。该企业应收账款政策对销售收入的影响忽略不计。该企业应收账款的机会成本为的机会成本为10%10%。 项目现行收账政策建议收账政策年收账费用（元）10 00015 000应收账款平均收现期（天）6030坏账损失率（%）42例例 题题49信用政策序号项目当前收账政策建议收账政策1年销售收入120000012000002应收账款周转次数8123应收账款平均占用额200 000100 0004建议

24、收账政策节约的机会成本-10 0005坏账损失48 00024 0006建议政策减少坏账成本-24 0007两项节约合计（7=4+6）-34 0008按建议政策增加收账费用-5 0009建议政策可获收益（9=7-8）-29 000新宇公司不同收账政策的效果对比新宇公司不同收账政策的效果对比 50综合信用政策综合信用政策信用标准：预计坏账损失率(%)信用条件收账政策00.50.51从宽信用条件(60天付款)消极收账政策(拖欠20天不催收)1225一般信用条件(45天付款)一般收账政策(拖欠10天不催收)5101020从严信用条件(30天付款)积极收账政策(拖欠立即催收)20以上不予赊销综合信用政

25、策的基本模式综合信用政策的基本模式51应收账款的日常控制企业的信用调查企业的信用调查企业的信用评估企业的信用评估监控应收账款监控应收账款催收拖欠款项催收拖欠款项52应收账款的日常控制企业的信用调查企业的信用调查l直接调查直接调查l间接调查间接调查l财务报表l信用评估机构lAAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、Cl银行l其他53应收账款的日常控制企业的信用评估企业的信用评估l5C5C评估法评估法l品德（Character）l能力(Capacity)l资本(Capital)l抵押品(Collateral)l情况(Conditions)l信用评分法信用评分法54应收账款的日常控制项目财务

26、比率和信用品质（1）分数(x）0-100（2）权数( ）（3）加权平均数（4）=（2）（3）流动比率1.9900.2018.00资产负债率50850.108.50净资产报酬率15850.108.50信用评估等级AA850.2521.25信用记录一般750.2518.75未来发展预计一般750.053.75其他因素好850.054.25合计-1.0083.00例例 题题新宇公司的信用情况评分表新宇公司的信用情况评分表 55应收账款的日常控制监控应收账款监控应收账款 账龄分析表 应收账款平均账龄 (两种方法) 账龄金额（元）百分比0天-30天12 10044.82%30天-60天8 60031.8

27、5%60天-90天6 30023.33%90天以上00合计27 000100.00%法1：计算所有个别的没有清偿的发票的加权平均账龄。使用的权数是个别的发票占应收账款总额的比例。 法2：账龄在0天-30天的应收账款被假设其账龄为15天，账龄为30天-60天的应收账款，其账龄假定为45天，依此类推。 56应收账款的日常控制催收拖欠款项催收拖欠款项l信函通知l电话催收l个人拜访l收款机构l诉讼程序57应收账款的日常控制l企业信用政策的制订与实施从很大程度上受社会文化的影响。如果一个社会普遍缺乏信任机制，恶意欺诈严重，则企业的信用策略就会受到很大的影响。l据科法斯中国2005年底做的中国企业信用调查

28、报告，企业拖欠货款的原因恶意欺骗占21%，同时调查对象中，外资企业使用赊销的比例大于内资企业。l另一份资料显示，中国企业在海外应收账款大约有1000亿美元，其中至少一半的拖欠款项竟然来自海外的华资企业。资料还显示，美国企业的应收账款回收期平均为37天，而中国企业的应收账款回收期平均为90120天，是欧美企业的34倍；美国追账公司追账的成功率至少在60以上，而在中国仅为18.9；目前中国出口企业的坏账率超过5，而发达国家企业却只有0.25至0.5的水平，国际平均水平也只在1左右。一组数字一组数字58第十章 流动资产管理l营运资本管理营运资本管理l短期资产管理短期资产管理l现金管理现金管理l短期金

29、融资产管理短期金融资产管理l应收账款管理应收账款管理l存货规划及控制存货规划及控制59l存货的功能与成本存货的功能与成本 l存货规划存货规划l存货控制存货控制 6. 存货的管理 存存货货包包括括各各类类材材料料、商商品品、在在产产品品、半半成成品品、产产成成品品等等，可可以以分分为为三三大大类类：原原材材料料存存货货、在在产产品品存存货货和和产成品存货。产成品存货。存货规划及控制存货规划及控制60存货的规划与控制存货的功能存货的功能l储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行；l储备必要的产成品，有利于销售；l适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；l留有各种存货的保险储备

30、，可以防止意外事件造成的损失。61存货的规划与控制存货的成本：存货的成本：l采购成本：由买价、运杂费等构成l订货成本：为订购材料、商品而发生的成本l储存成本：在物资储存过程中发生的仓储费、搬运费、保险费、占用资金支付的利息费等62l存货的功能与成本存货的功能与成本 l存货规划存货规划l存货控制存货控制 存存货货规规划划包包括括两两个个方方面面的的内内容容，一一是是应应当当订订购购多多少少，二二是是应应当当何何时时开开始订货始订货 。存货规划及控制存货规划及控制63存货规划经济批量经济批量A代表全年需要量Q代表每批订货量F代表每批订货成本，H代表每件存货的年储存成本 Q*订货成本储存成本存货成本

31、订货量o经济批量=经济批数总成本l一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量64存货规划新宇公司全年需要甲零件新宇公司全年需要甲零件12001200件，每次订货的成本为件，每次订货的成本为400400元，每件存货的年储存成本为元，每件存货的年储存成本为6 6元。计算新宇公司的经济元。计算新宇公司的经济批量如下：批量如下：例例 题题公式法公式法逐批测试法逐批测试法 项目各种批量订购批数（批）123456订购批量（件）1200600400300240200年储存成本（元）360018001200900720600年订货成本（元）4008001200160020002400年总成本合计（元）400

32、026002400250027203000*全年需要量=1200件65存货规划例例 题题图示法图示法 l插入书插入书310页页“图图9-11 经济批量的图示法经济批量的图示法” 66存货规划假设所需零件的每件价格为假设所需零件的每件价格为1010元，但如果一次订购超过元，但如果一次订购超过600600件，可给予件，可给予2%2%的批量折扣，问应以多大批量订货？的批量折扣，问应以多大批量订货？思思 考考答案：公司应该尽量取得数量折扣答案：公司应该尽量取得数量折扣 67存货规划存货的再订货点存货的再订货点l订货点：订购下一批存货时本批存货的储存量。l影响订货点的因素l原材料的使用率，即每天消耗的数

33、量l在途时间：从发出订单到货物验收完毕所用的时间l确定订货点的公式：68存货规划保险储备保险储备l为了保证企业正常的生产经营，一般企业都不会允许库存原料降低为零，而是会保留一个库存储备，这个库存就叫做保险储备。69存货规划l保险储备S的计算公式 ：l考虑保险储备情况下的再订货点： 保险储备保险储备70存货规划预计恒远公司的最大日消耗量为预计恒远公司的最大日消耗量为1212件，预计最长收货件，预计最长收货时间为时间为2525天，现计算恒远的保险储备和再订货点天，现计算恒远的保险储备和再订货点例例 题题71存货规划例例 题题插入书313页“图9-14 订货点图” 72存货规划考虑不确定因素的存货成

34、本考虑不确定因素的存货成本总成本总成本= =订货成本订货成本+ +储存成本储存成本+ +缺货成本缺货成本新宇公司每年需要某零配件新宇公司每年需要某零配件1000010000件，订货成本为每次件，订货成本为每次200200元，储存成本元，储存成本为每件为每件2525元。公司在交货期内的平均需求量是元。公司在交货期内的平均需求量是4040件。为避免可能的缺货件。为避免可能的缺货成本，公司准备持有成本，公司准备持有0 0至至3030件保险储备，并对不同保险储备量下的缺货件保险储备，并对不同保险储备量下的缺货成本进行了估算（如表成本进行了估算（如表9-239-23所示）。现对新宇公司的最优保险储备量和

35、所示）。现对新宇公司的最优保险储备量和再订货点进行计算如下。再订货点进行计算如下。计算订货成本计算订货成本: :73存货规划计算储存成本计算储存成本计算总成本计算总成本保险储备a（件）再订货点b（件）平均存货c（件）订货成本d（元）储存成本e（元）缺货成本f（元）总成本g（元）0402005,0005,0002,50012,5005452055,0005,1251,25011,37510502105,0005,25060010,85015552155,0005,37525010,62520*60*2205,0005,50012010,620*25652255,0005,6255010,6753

36、0702305,0005,750010,75074l存货的功能与成本存货的功能与成本 l存货规划存货规划l存货控制存货控制 6. 存货的管理 存存货货控控制制是是按按照照存存货货计计划划的的要要求求，对对存存货货的的使使用用和和周周转转情情况况进进行行的的组组织织、调调节节和和监督。监督。存货规划及控制存货规划及控制75存货控制存货的归口分级控制存货的归口分级控制l对存货资金实行统一管理对存货资金实行统一管理l实行资金的归口管理实行资金的归口管理l实行资金的分级管理实行资金的分级管理76存货控制步骤步骤l计算每一种存货在一定时间内（一般为1年）的资金占用额；l计算每一种存货资金占用额占全部资金

37、占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格；l根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来；l对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点管理，对C类存货只进行一般管理。ABC分类管理法分类管理法77恒远公司有恒远公司有1515种材料，共占用资金种材料，共占用资金500 000500 000元，按占用资元，按占用资金多少顺序排列后，根据上述原则划分成金多少顺序排列后，根据上述原则划分成A A、B B、C C三类，详见表：三类，详见表：材料品种（用编号代替）占用资金数额（元）类别各类存货品种数量（种）占存货品种总数的比重（%）各类

38、存货占用资金数量（元）占存货总资金的比重（%）1200000A320%40000080%21000003100000420000B533%8000016%52000061500071500081000098000C747%200004%1050001130001220001310001480015200合计500000-15100%500000100%7879存货控制适时制的成功取决于几个因素适时制的成功取决于几个因素 l计划要求 l与供应商的关系 l准备成本l其他的成本因素l电子数据互换 （Electronic Data Interchange，EDI） 适时制（适时制（JITJIT）管理）管理起源于起源于2020世纪世纪2020年代美国底特律福特汽年代美国底特律福特汽车公司所推行的集成化生产装配线。车公司所推行的集成化生产装配线。后来适时制在日本制造业得到有效的后来适时制在日本制造业得到有效的使用使用。8081