可行性研究与项目评估的基本问题ppt课件

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1、项目可行性研究与评估1 1n n关于建设项目进行可行性研究的暂行管理办法关于建设项目进行可行性研究的暂行管理办法关于建设项目进行可行性研究的暂行管理办法关于建设项目进行可行性研究的暂行管理办法n n建设项目经济评价方法与参数建设项目经济评价方法与参数建设项目经济评价方法与参数建设项目经济评价方法与参数n n明确了基本建设程序，规定建设项目明确了基本建设程序，规定建设项目明确了基本建设程序，规定建设项目明确了基本建设程序，规定建设项目必须必须必须必须经过咨询经过咨询经过咨询经过咨询评估，否则不能开工建设，以保证投资决策的科学评估，否则不能开工建设，以保证投资决策的科学评估，否则不能开工建设，以保

2、证投资决策的科学评估，否则不能开工建设，以保证投资决策的科学化、民主化和程序化。化、民主化和程序化。化、民主化和程序化。化、民主化和程序化。n n“ “先评估后决策先评估后决策先评估后决策先评估后决策” ”的建设程序。的建设程序。的建设程序。的建设程序。2 2可行性研究可行性研究项目评估项目评估3 3n n绪论 可行性研究与项目评估的基本问题n n市场营销和拟建规模分析n n原材料与供应品分析n n厂址选择与环境保护和安全节能分析n n工程项目方案设计和相关费用分析4 4n n投资估算与资金筹措方案的评估n n项目的企业财务效益评估n n项目的国民经济评估n n项目的不确定性分析和风险分析评估

3、n n项目的社会效益评估n n投资方案比较评估与项目总评估n n项目后评估5 5第一章第一章 绪论绪论 可行性研究与项目评估的基本问题可行性研究与项目评估的基本问题n n 第一节第一节第一节第一节 项目与投资项目项目与投资项目项目与投资项目项目与投资项目n n 第二节第二节第二节第二节 项目周期与投资决策程序项目周期与投资决策程序项目周期与投资决策程序项目周期与投资决策程序n n 第三节第三节第三节第三节 项目建议书项目建议书项目建议书项目建议书n n 第四节第四节第四节第四节 可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究n n 第五节第五节第五节第五节 项目评估项目评估项目评估项目评估6 6第一

4、节第一节 项目与投资项目项目与投资项目n n项目：项目：项目：项目：是指目标载体在是指目标载体在是指目标载体在是指目标载体在一定的时间一定的时间一定的时间一定的时间和和和和一定的预一定的预一定的预一定的预算算算算范围内，达到预定质量目标的一项范围内，达到预定质量目标的一项范围内，达到预定质量目标的一项范围内，达到预定质量目标的一项一次性一次性一次性一次性任务任务任务任务。例如：建一幢楼，修一条路，解决一个科学研究课题等。例如：建一幢楼，修一条路，解决一个科学研究课题等。n n投资项目：投资项目：投资项目：投资项目：是指投入是指投入是指投入是指投入一定资金一定资金一定资金一定资金用以获取预期效用

5、以获取预期效用以获取预期效用以获取预期效益的益的益的益的一套一套一套一套经济技术活动，是在规定期限内为实现经济技术活动，是在规定期限内为实现经济技术活动，是在规定期限内为实现经济技术活动，是在规定期限内为实现某项开发目标而实施包括规划投资、政策措施以某项开发目标而实施包括规划投资、政策措施以某项开发目标而实施包括规划投资、政策措施以某项开发目标而实施包括规划投资、政策措施以及组建机构等内容的一系列活动，它是及组建机构等内容的一系列活动，它是及组建机构等内容的一系列活动，它是及组建机构等内容的一系列活动，它是一个独立一个独立一个独立一个独立的整体的整体的整体的整体活动活动活动活动。7 7直接投资

6、直接投资：生产资料投资，有形的资本：生产资料投资，有形的资本品发生变化。品发生变化。间接投资：纯金融投资间接投资：纯金融投资投资宏观投资：整个国民经济的投资。宏观投资：整个国民经济的投资。中观投资：一个部门或地区在一定时期中观投资：一个部门或地区在一定时期内投资规模、方向、结构或效益等。内投资规模、方向、结构或效益等。微观投资微观投资项目投资项目投资投资8 8收益收益成本成本预期预期对未来赌对未来赌博的信心博的信心？收益增加收益增加？利率、税收利率、税收？可行性研究是充分考察三要素，为投资者提供科学决策依据可行性研究是充分考察三要素，为投资者提供科学决策依据包括资本品的价格、借款利息和税金包括

7、资本品的价格、借款利息和税金以最少的投入获得最大的收益是投资者必须遵循的基本规律和投资的特定目的。投资投资 OR 融资？融资？9 9投资项目的分类(2)(2)按内容分：工业投资项目、非工业投资项目按内容分：工业投资项目、非工业投资项目(1)(1)按目标分：经营性项目、非经营性项目按目标分：经营性项目、非经营性项目(4)(4)按投资主体分：国内投资项目、外商投资项目按投资主体分：国内投资项目、外商投资项目(3)(3)按产品属性分：公共项目、非公共项目按产品属性分：公共项目、非公共项目注：本课程讨论的的投资项目主要指作为固定资产投资兴建的注：本课程讨论的的投资项目主要指作为固定资产投资兴建的工程建

8、设项目工程建设项目。1010n n工工程建设项目：程建设项目：程建设项目：程建设项目：以形成固定资产为明确目标，以形成固定资产为明确目标，以形成固定资产为明确目标，以形成固定资产为明确目标，按照规划、决策、设计、施工、投产、经营等一按照规划、决策、设计、施工、投产、经营等一按照规划、决策、设计、施工、投产、经营等一按照规划、决策、设计、施工、投产、经营等一系列规范的程序和规定的建设工期，实现投资目系列规范的程序和规定的建设工期，实现投资目系列规范的程序和规定的建设工期，实现投资目系列规范的程序和规定的建设工期，实现投资目标预算和质量标准的要求。标预算和质量标准的要求。标预算和质量标准的要求。标

9、预算和质量标准的要求。n n作为投资者，都希望以最少的投入获得最大的作为投资者，都希望以最少的投入获得最大的效益（商业、财务、经济、社会等），就必须进效益（商业、财务、经济、社会等），就必须进行科学的项目评估和投资决策，以求获得正确地行科学的项目评估和投资决策，以求获得正确地选择和确定投资的方案。选择和确定投资的方案。n n项目投资决策是指对直接构建固定资产和流动项目投资决策是指对直接构建固定资产和流动资产以形成实物资产，并能产出具有价值与使用资产以形成实物资产，并能产出具有价值与使用价值的产品（或劳务）的投资项目的决策，它区价值的产品（或劳务）的投资项目的决策，它区别于通过购买股票、债券等有

10、价证券实现增值目别于通过购买股票、债券等有价证券实现增值目的的间接投资于风险投资的决策。的的间接投资于风险投资的决策。1111第二节 项目周期与投资决策程序n n一、项目周期一、项目周期一、项目周期一、项目周期n n项目周期项目周期项目周期项目周期，是指一个投资项目从提出设想开始，是指一个投资项目从提出设想开始，是指一个投资项目从提出设想开始，是指一个投资项目从提出设想开始，通过立项、决策、开发、建设、施工等活动，直通过立项、决策、开发、建设、施工等活动，直通过立项、决策、开发、建设、施工等活动，直通过立项、决策、开发、建设、施工等活动，直至项目竣工投产为止，所进行的生产活动和总结至项目竣工投

11、产为止，所进行的生产活动和总结至项目竣工投产为止，所进行的生产活动和总结至项目竣工投产为止，所进行的生产活动和总结评价的全过程。评价的全过程。评价的全过程。评价的全过程。1212项项目目设设想想（形形成成新新的项目设想）的项目设想）项目初选（形成项目初选（形成项目概念）项目概念）项目评价与总结项目评价与总结（后评估）（后评估）项目投产与经营项目投产与经营（可持续发展评估）（可持续发展评估）项目实施与监督项目实施与监督（中间评估）（中间评估）项目评估决策（审查项目评估决策（审查与批准前评估）与批准前评估）项项目目准准备备（形形成成具体项目）具体项目）图图1-1 项目进展周期示意图项目进展周期示意

12、图1313从投资的角度对项目周期，可分为三个时期从投资的角度对项目周期，可分为三个时期（图1-2）初步可行性研究更 新 改 造项 目 建 议 书可 行 性 研 究项目评估投资决策工 程 设 计谈谈 判判 签签 约约施 工 安 装试运转竣 工 验 收生 产 经 营机会研究投资前期投资时期生产期1414初步可行性研究更 新 改 造项 目 建 议 书可 行 性 研 究项目评估投资决策工 程 设 计谈谈 判判 签签 约约施 工 安 装试运转竣 工 验 收生 产 经 营机会研究投资前期投资时期生产期投资筹集活动1515初步可行性研究更 新 改 造项 目 建 议 书可 行 性 研 究项目评估投资决策工 程

13、 设 计谈 判 签 约施 工 安 装试运转竣 工 验 收生 产 经 营机会研究投资前期投资时期生产期实行计划及执行1616二、可行性研究的工作阶段可行性研究(Feasibility Study)n是通过对项目的主要内容和配套条件，如市场需求、资源供应、建设规模、工艺路线、设备选型、环境影响、资金筹措、盈利能力等，从技术、经济、工程等方面进行调查研究和分析比较，并对项目建成以后可能取得的财务、经济效益及社会环境影响进行预测，从而提出该项目是否值得投资和如何进行建设的咨询意见，为项目决策提供依据的一种综合性的系统分析方法。1717n n指在投资决策前通过详细的调查研究，对拟建指在投资决策前通过详细

14、的调查研究，对拟建指在投资决策前通过详细的调查研究，对拟建指在投资决策前通过详细的调查研究，对拟建项目的必要性、可实现性及对经济和社会的有利项目的必要性、可实现性及对经济和社会的有利项目的必要性、可实现性及对经济和社会的有利项目的必要性、可实现性及对经济和社会的有利性等方面所做的全面而系统的综合性研究。性等方面所做的全面而系统的综合性研究。性等方面所做的全面而系统的综合性研究。性等方面所做的全面而系统的综合性研究。n n在联合国工业发展组织（在联合国工业发展组织（在联合国工业发展组织（在联合国工业发展组织（UNIDO)UNIDO)编写的编写的编写的编写的工工工工业项目可行性研究手册业项目可行性

15、研究手册业项目可行性研究手册业项目可行性研究手册中，把投资前期的可行中，把投资前期的可行中，把投资前期的可行中，把投资前期的可行性研究工作分为四个阶段，即性研究工作分为四个阶段，即性研究工作分为四个阶段，即性研究工作分为四个阶段，即机会研究机会研究机会研究机会研究、初步可初步可初步可初步可行性研究行性研究行性研究行性研究、可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究和和和和项目评估决策项目评估决策项目评估决策项目评估决策。n n由于建设前期的各研究工作阶段的研究性质、由于建设前期的各研究工作阶段的研究性质、由于建设前期的各研究工作阶段的研究性质、由于建设前期的各研究工作阶段的研究性质、工作目标、工

16、作要求及作用不同，因而其工作时工作目标、工作要求及作用不同，因而其工作时工作目标、工作要求及作用不同，因而其工作时工作目标、工作要求及作用不同，因而其工作时间与费用也各不相同间与费用也各不相同间与费用也各不相同间与费用也各不相同（表（表1-11-1）。1818n n研究阶段：研究阶段：研究阶段：研究阶段：机会研究；机会研究；机会研究；机会研究；n n研究性质：研究性质：研究性质：研究性质：项目设想；项目设想；项目设想；项目设想；n n研究目的和内容：研究目的和内容：研究目的和内容：研究目的和内容：鉴别投资方向，寻求投资机鉴别投资方向，寻求投资机鉴别投资方向，寻求投资机鉴别投资方向，寻求投资机会

17、，选择项目，提出项目投资建议；会，选择项目，提出项目投资建议；会，选择项目，提出项目投资建议；会，选择项目，提出项目投资建议；n n研究要求：研究要求：研究要求：研究要求：编制项目建议书；编制项目建议书；编制项目建议书；编制项目建议书；n n研究作用：研究作用：研究作用：研究作用：为初步选择投资项目提供依据，批为初步选择投资项目提供依据，批为初步选择投资项目提供依据，批为初步选择投资项目提供依据，批准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项准后列入建设前期工作计划，作为国家对投资项目的初步决策；目的初步决策；目

18、的初步决策；目的初步决策；n n估算精度：估算精度：估算精度：估算精度：+-30%+-30%；n n研究费用（占总投资）：研究费用（占总投资）：研究费用（占总投资）：研究费用（占总投资）：0.2%-1.0%0.2%-1.0%；n n需要时间：需要时间：需要时间：需要时间：1-31-3个月。个月。个月。个月。1919(1)、一般机会研究-(a)地区的机会研究 (b)行业、部门的机会研究 (c)以自然资源、工农业产品为基础 的机会研究一般由国家机构和公共机构进行，作为制定经济发展计划的基础。（2）、项目的机会研究设想变为概略的投资建议具具有有投投资资条条件件着重点：投资环境分析着重点：投资环境分析

19、目的和作用：鉴别投资方向，选择建设项目，为下目的和作用：鉴别投资方向，选择建设项目，为下一步的研究打基础。一步的研究打基础。经批准后，列入项目建设前期工作计划，作为国家对投资项目的初步决策。2020研究阶段：研究阶段：研究阶段：研究阶段：初步可行性研究；初步可行性研究；初步可行性研究；初步可行性研究；研究性质：研究性质：研究性质：研究性质：项目初选；项目初选；项目初选；项目初选；研究目的和内容：研究目的和内容：研究目的和内容：研究目的和内容：对项目作初步评价，进行专题对项目作初步评价，进行专题对项目作初步评价，进行专题对项目作初步评价，进行专题辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初辅助研究

20、，广泛分析、筛选方案，确定项目的初辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初辅助研究，广泛分析、筛选方案，确定项目的初步可行性；步可行性；步可行性；步可行性；研究要求：研究要求：研究要求：研究要求：编制初步可行性研究报告；编制初步可行性研究报告；编制初步可行性研究报告；编制初步可行性研究报告；研究作用：研究作用：研究作用：研究作用：判断是否有必要进行下一步详细可行判断是否有必要进行下一步详细可行判断是否有必要进行下一步详细可行判断是否有必要进行下一步详细可行性研究，进一步判明建设项目的生命力；性研究，进一步判明建设项目的生命力；性研究，进一步判明建设项目的生命力；性研究，进一步判明建设项目的生

21、命力；估算精度：估算精度：估算精度：估算精度：+-20%+-20%；研究费用（占总投资）：研究费用（占总投资）：研究费用（占总投资）：研究费用（占总投资）：0.25%-1.25%0.25%-1.25%；需要时间：需要时间：需要时间：需要时间：4-64-6个月。个月。个月。个月。2121对项目在市场、技术、环境、选点、效益、资金对项目在市场、技术、环境、选点、效益、资金等方面进行初步分析。介于机会研究与可行性研等方面进行初步分析。介于机会研究与可行性研究之间。究之间。2222研究阶段研究阶段：（详细）（详细）可行性研究；可行性研究；研究性质：研究性质：项目准备；项目准备；研究目的和内容：研究目的

22、和内容：对项目进行深入细微的技术对项目进行深入细微的技术经济论证，重点对项目的技术方案和经济效益经济论证，重点对项目的技术方案和经济效益进行分析评价，进行多方案比选，提出结论性进行分析评价，进行多方案比选，提出结论性意见；意见；研究要求：研究要求：编制可行性研究报告；编制可行性研究报告；研究作用：研究作用：作为项目投资决策的基础和重要依作为项目投资决策的基础和重要依据；据；估算精度：估算精度：+-10%；研究费用：研究费用：0.2-1.0%（大），（大），1-3%（中小项目）（中小项目）需要时间：需要时间：8-12个月或更长。个月或更长。2323研究阶段：研究阶段：项目评估决策；项目评估决策；

23、研究性质：研究性质：项目评估；项目评估；研究目的和内容：研究目的和内容：综合分析各种效益，对可行性综合分析各种效益，对可行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行性研究报告进行全面审核和评估，分析判断可行性研究的可靠性和真实性；研究的可靠性和真实性；研究要求研究要求：提出项目评估报告；：提出项目评估报告；研究作用：研究作用：为投资决策者提供最后的决策依据，为投资决策者提供最后的决策依据，决定项目取舍和选择最佳投资方案；决定项目取舍和选择最佳投资方案；估算精度：估算精度：+-10%；研究费用（占总投资）：研究费用（占总投资）：需要时间：需要时间：谁做？2424三、项目投资决策的基本程序三、项目

24、投资决策的基本程序投资决策投资决策投资决策投资决策：就是指根据预期的投资目标，拟定若就是指根据预期的投资目标，拟定若就是指根据预期的投资目标，拟定若就是指根据预期的投资目标，拟定若干个有价值的投资方案，并用科学的方法和工具干个有价值的投资方案，并用科学的方法和工具干个有价值的投资方案，并用科学的方法和工具干个有价值的投资方案，并用科学的方法和工具对这些方案进行分析、比较和遴选以确定最佳实对这些方案进行分析、比较和遴选以确定最佳实对这些方案进行分析、比较和遴选以确定最佳实对这些方案进行分析、比较和遴选以确定最佳实施方案的过程。施方案的过程。施方案的过程。施方案的过程。考虑的主要问题考虑的主要问题

25、（1）投资者自身的条件；（2）投资的外部环境；（3）投资者的目标；（4）与目标、条件和环境相联系的投资策略；（5）投资的收益，费用及相应的风险。2525我国现行的投资决策程序是在总结我国项目论证评价我国现行的投资决策程序是在总结我国项目论证评价我国现行的投资决策程序是在总结我国项目论证评价我国现行的投资决策程序是在总结我国项目论证评价实践经验的基础上，通过借鉴国外成功和有效的实践经验的基础上，通过借鉴国外成功和有效的实践经验的基础上，通过借鉴国外成功和有效的实践经验的基础上，通过借鉴国外成功和有效的做法形成的，其基本程序主要包括以下四个步骤：做法形成的，其基本程序主要包括以下四个步骤：做法形成

26、的，其基本程序主要包括以下四个步骤：做法形成的，其基本程序主要包括以下四个步骤：1.1.由项目主管部门或建设单位由项目主管部门或建设单位由项目主管部门或建设单位由项目主管部门或建设单位依据国民经济和社会依据国民经济和社会依据国民经济和社会依据国民经济和社会发展长远规划，结合行业和地区规划要求，资源发展长远规划，结合行业和地区规划要求，资源发展长远规划，结合行业和地区规划要求，资源发展长远规划，结合行业和地区规划要求，资源条件与生产力布局状况，经过对项目建设必要性条件与生产力布局状况，经过对项目建设必要性条件与生产力布局状况，经过对项目建设必要性条件与生产力布局状况，经过对项目建设必要性和建设可

27、行性的初步分析，和建设可行性的初步分析，和建设可行性的初步分析，和建设可行性的初步分析，提出项目建议书提出项目建议书提出项目建议书提出项目建议书，上，上，上，上报有关部门对项目进行报有关部门对项目进行报有关部门对项目进行报有关部门对项目进行初步决策初步决策初步决策初步决策。26262.2.项目建议书经过批准，即为项目建议书经过批准，即为项目建议书经过批准，即为项目建议书经过批准，即为项目立项项目立项项目立项项目立项，纳入投，纳入投，纳入投，纳入投资前期工作计划和贷款计划。资前期工作计划和贷款计划。资前期工作计划和贷款计划。资前期工作计划和贷款计划。由项目建设单位由项目建设单位由项目建设单位由项

28、目建设单位（或项目业主）委托工程咨询公司或设计单位（或项目业主）委托工程咨询公司或设计单位（或项目业主）委托工程咨询公司或设计单位（或项目业主）委托工程咨询公司或设计单位对项目进行对项目进行对项目进行对项目进行可行性研究可行性研究可行性研究可行性研究，进行全面分析、论证、，进行全面分析、论证、，进行全面分析、论证、，进行全面分析、论证、和方案比较选择，并和方案比较选择，并和方案比较选择，并和方案比较选择，并编写可行性研究报告编写可行性研究报告编写可行性研究报告编写可行性研究报告，上，上，上，上报有关部门进行最终决策。报有关部门进行最终决策。报有关部门进行最终决策。报有关部门进行最终决策。3.3

29、.由投资决策部门和贷款机构由投资决策部门和贷款机构由投资决策部门和贷款机构由投资决策部门和贷款机构委托咨询机构或组委托咨询机构或组委托咨询机构或组委托咨询机构或组织专家小组，对项目的可行性研究报告进行审织专家小组，对项目的可行性研究报告进行审织专家小组，对项目的可行性研究报告进行审织专家小组，对项目的可行性研究报告进行审查和评估。调查测算与分析、衡量项目建设和查和评估。调查测算与分析、衡量项目建设和查和评估。调查测算与分析、衡量项目建设和查和评估。调查测算与分析、衡量项目建设和投产全过程的利弊得失，论证和估量项目的社投产全过程的利弊得失，论证和估量项目的社投产全过程的利弊得失，论证和估量项目的

30、社投产全过程的利弊得失，论证和估量项目的社会经济效益，会经济效益，会经济效益，会经济效益，提出项目评估报告提出项目评估报告提出项目评估报告提出项目评估报告。4.4.由投资决策机构由投资决策机构由投资决策机构由投资决策机构根据项目评估报告和项目可行根据项目评估报告和项目可行根据项目评估报告和项目可行根据项目评估报告和项目可行性研究报告，对项目投资作出性研究报告，对项目投资作出性研究报告，对项目投资作出性研究报告，对项目投资作出最终决策最终决策最终决策最终决策。2727第三节第三节 项目建议书项目建议书n n项目建议书，项目建议书，项目建议书，项目建议书，是在项目周期内的最初阶段，以是在项目周期内

31、的最初阶段，以是在项目周期内的最初阶段，以是在项目周期内的最初阶段，以提出一个轮廓设想来要求建设某一具体投资项目提出一个轮廓设想来要求建设某一具体投资项目提出一个轮廓设想来要求建设某一具体投资项目提出一个轮廓设想来要求建设某一具体投资项目和作出初步选择的建议性文件。和作出初步选择的建议性文件。和作出初步选择的建议性文件。和作出初步选择的建议性文件。n n它主要从总体和宏观上对拟建项目考察其建设它主要从总体和宏观上对拟建项目考察其建设它主要从总体和宏观上对拟建项目考察其建设它主要从总体和宏观上对拟建项目考察其建设的必要性、建设条件的可行性和获利的可能性，的必要性、建设条件的可行性和获利的可能性，

32、的必要性、建设条件的可行性和获利的可能性，的必要性、建设条件的可行性和获利的可能性，并做出项目的投资建议和初步设想，以作为国家并做出项目的投资建议和初步设想，以作为国家并做出项目的投资建议和初步设想，以作为国家并做出项目的投资建议和初步设想，以作为国家（地区或企业）选择投资项目的初步决策依据和（地区或企业）选择投资项目的初步决策依据和（地区或企业）选择投资项目的初步决策依据和（地区或企业）选择投资项目的初步决策依据和进行可行性研究的基础。进行可行性研究的基础。进行可行性研究的基础。进行可行性研究的基础。2828主要作用表现在以下三方面：主要作用表现在以下三方面：主要作用表现在以下三方面：主要作

33、用表现在以下三方面：n n一是在宏观上考察拟建项目是否符合国家（或一是在宏观上考察拟建项目是否符合国家（或一是在宏观上考察拟建项目是否符合国家（或一是在宏观上考察拟建项目是否符合国家（或地区或企业）长远规划、宏观经济政策和国民经地区或企业）长远规划、宏观经济政策和国民经地区或企业）长远规划、宏观经济政策和国民经地区或企业）长远规划、宏观经济政策和国民经济发展的要求，初步说明项目建设的必要性；初济发展的要求，初步说明项目建设的必要性；初济发展的要求，初步说明项目建设的必要性；初济发展的要求，初步说明项目建设的必要性；初步分析人力、物力和财力投入等建设条件的可能步分析人力、物力和财力投入等建设条件

34、的可能步分析人力、物力和财力投入等建设条件的可能步分析人力、物力和财力投入等建设条件的可能性与具备程度。性与具备程度。性与具备程度。性与具备程度。n n二是对于批准立项的投资项目即可列入项目前二是对于批准立项的投资项目即可列入项目前二是对于批准立项的投资项目即可列入项目前二是对于批准立项的投资项目即可列入项目前期工作计划，开展可行性研究工作。期工作计划，开展可行性研究工作。期工作计划，开展可行性研究工作。期工作计划，开展可行性研究工作。n n三是对于涉及利用外资的项目，项目建议书还三是对于涉及利用外资的项目，项目建议书还三是对于涉及利用外资的项目，项目建议书还三是对于涉及利用外资的项目，项目建

35、议书还应从宏观上论述合资、独资项目设立的必要性和应从宏观上论述合资、独资项目设立的必要性和应从宏观上论述合资、独资项目设立的必要性和应从宏观上论述合资、独资项目设立的必要性和可能性。在项目批准立项后，项目建设单位方可可能性。在项目批准立项后，项目建设单位方可可能性。在项目批准立项后，项目建设单位方可可能性。在项目批准立项后，项目建设单位方可正式对外开展工作，编写可行性研究报告。正式对外开展工作，编写可行性研究报告。正式对外开展工作，编写可行性研究报告。正式对外开展工作，编写可行性研究报告。2929项目建议书的基本内容项目建议书的基本内容( (八点）八点）八点）八点）（一）关于投资项目建设的必要

36、性和依据（一）关于投资项目建设的必要性和依据（一）关于投资项目建设的必要性和依据（一）关于投资项目建设的必要性和依据n n阐明拟建项目提出的背景、拟建地点，提出（或阐明拟建项目提出的背景、拟建地点，提出（或阐明拟建项目提出的背景、拟建地点，提出（或阐明拟建项目提出的背景、拟建地点，提出（或出具）与项目有关的长远规划或行业、地区规划出具）与项目有关的长远规划或行业、地区规划出具）与项目有关的长远规划或行业、地区规划出具）与项目有关的长远规划或行业、地区规划资料，说明项目建设的必要性。资料，说明项目建设的必要性。资料，说明项目建设的必要性。资料，说明项目建设的必要性。n n对改扩建项目要说明现有企

37、业的概况。对改扩建项目要说明现有企业的概况。对改扩建项目要说明现有企业的概况。对改扩建项目要说明现有企业的概况。n n对于引进技术和设备的项目，还需说明国内外技对于引进技术和设备的项目，还需说明国内外技对于引进技术和设备的项目，还需说明国内外技对于引进技术和设备的项目，还需说明国内外技术的差距与概况以及进口的理由，工艺流程和生术的差距与概况以及进口的理由，工艺流程和生术的差距与概况以及进口的理由，工艺流程和生术的差距与概况以及进口的理由，工艺流程和生产条件的概要等。产条件的概要等。产条件的概要等。产条件的概要等。3030（二）关于产品方案、拟建规模和建设地点的初步（二）关于产品方案、拟建规模和

38、建设地点的初步（二）关于产品方案、拟建规模和建设地点的初步（二）关于产品方案、拟建规模和建设地点的初步设想设想设想设想1.1.产品的市场预测，包括国内外同类产品的生产产品的市场预测，包括国内外同类产品的生产产品的市场预测，包括国内外同类产品的生产产品的市场预测，包括国内外同类产品的生产能力、销售情况分析和预测、产品销售方向和能力、销售情况分析和预测、产品销售方向和能力、销售情况分析和预测、产品销售方向和能力、销售情况分析和预测、产品销售方向和销售价格的初步分析等。销售价格的初步分析等。销售价格的初步分析等。销售价格的初步分析等。2.2.说明（初步确定）产品的年产量，一次建成规说明（初步确定）产

39、品的年产量，一次建成规说明（初步确定）产品的年产量，一次建成规说明（初步确定）产品的年产量，一次建成规模和分期建设的设想，以及对拟建规模经济合模和分期建设的设想，以及对拟建规模经济合模和分期建设的设想，以及对拟建规模经济合模和分期建设的设想，以及对拟建规模经济合理性的评价。理性的评价。理性的评价。理性的评价。3.3.产品方案设想，包括主要产品和副产品的规模、产品方案设想，包括主要产品和副产品的规模、产品方案设想，包括主要产品和副产品的规模、产品方案设想，包括主要产品和副产品的规模、质量标准等。质量标准等。质量标准等。质量标准等。4.4.建设地点论证，分析项目拟建地点的自然条件建设地点论证，分析

40、项目拟建地点的自然条件建设地点论证，分析项目拟建地点的自然条件建设地点论证，分析项目拟建地点的自然条件和社会经济条件，论证建设地点是否符合地区和社会经济条件，论证建设地点是否符合地区和社会经济条件，论证建设地点是否符合地区和社会经济条件，论证建设地点是否符合地区布局的要求。布局的要求。布局的要求。布局的要求。3131（三）关于资源、交通运输及其他建设条件和协（三）关于资源、交通运输及其他建设条件和协（三）关于资源、交通运输及其他建设条件和协（三）关于资源、交通运输及其他建设条件和协作关系的初步分析作关系的初步分析作关系的初步分析作关系的初步分析1.1.拟利用的资源供应的可能性和可靠性。拟利用的

41、资源供应的可能性和可靠性。拟利用的资源供应的可能性和可靠性。拟利用的资源供应的可能性和可靠性。2.2.主要协作条件情况、项目拟建地点水电及其他主要协作条件情况、项目拟建地点水电及其他主要协作条件情况、项目拟建地点水电及其他主要协作条件情况、项目拟建地点水电及其他公用设施、地方材料的供应情况分析。公用设施、地方材料的供应情况分析。公用设施、地方材料的供应情况分析。公用设施、地方材料的供应情况分析。3.3.对于技术引进和设备进口项目应说明主要原材对于技术引进和设备进口项目应说明主要原材对于技术引进和设备进口项目应说明主要原材对于技术引进和设备进口项目应说明主要原材料、电力、燃料、交通运输及协作配套

42、等方面料、电力、燃料、交通运输及协作配套等方面料、电力、燃料、交通运输及协作配套等方面料、电力、燃料、交通运输及协作配套等方面的近期和远期要求，以及目前已具备的条件和的近期和远期要求，以及目前已具备的条件和的近期和远期要求，以及目前已具备的条件和的近期和远期要求，以及目前已具备的条件和资源落实情况。资源落实情况。资源落实情况。资源落实情况。3232（四）关于主要工艺技术方案的设想（四）关于主要工艺技术方案的设想（四）关于主要工艺技术方案的设想（四）关于主要工艺技术方案的设想1.1.主要生产技术与工艺。如拟引进国外技术，应主要生产技术与工艺。如拟引进国外技术，应主要生产技术与工艺。如拟引进国外技

43、术，应主要生产技术与工艺。如拟引进国外技术，应说明引进的国别以及国内技术与之相比较存在说明引进的国别以及国内技术与之相比较存在说明引进的国别以及国内技术与之相比较存在说明引进的国别以及国内技术与之相比较存在的差距，技术来源、技术鉴定及转让等情况。的差距，技术来源、技术鉴定及转让等情况。的差距，技术来源、技术鉴定及转让等情况。的差距，技术来源、技术鉴定及转让等情况。2.2.主要设备来源。如拟引进国外设备，应说明理主要设备来源。如拟引进国外设备，应说明理主要设备来源。如拟引进国外设备，应说明理主要设备来源。如拟引进国外设备，应说明理由以及拟引进设备的国外厂商的概况。由以及拟引进设备的国外厂商的概况

44、。由以及拟引进设备的国外厂商的概况。由以及拟引进设备的国外厂商的概况。3333（五）关于投资估算和资金筹措的设想（五）关于投资估算和资金筹措的设想（五）关于投资估算和资金筹措的设想（五）关于投资估算和资金筹措的设想投资估算根据掌握数据的情况，可进行详细的估投资估算根据掌握数据的情况，可进行详细的估投资估算根据掌握数据的情况，可进行详细的估投资估算根据掌握数据的情况，可进行详细的估算，也可按单位生产能力或类似企业情况进行算，也可按单位生产能力或类似企业情况进行算，也可按单位生产能力或类似企业情况进行算，也可按单位生产能力或类似企业情况进行估算或框算。估算或框算。估算或框算。估算或框算。（六）关于

45、项目建设进度的安排（六）关于项目建设进度的安排（六）关于项目建设进度的安排（六）关于项目建设进度的安排n n建设前期工作的安排，应包括涉外项目的询价、建设前期工作的安排，应包括涉外项目的询价、建设前期工作的安排，应包括涉外项目的询价、建设前期工作的安排，应包括涉外项目的询价、考察、判断、设计等考察、判断、设计等考察、判断、设计等考察、判断、设计等n n项目建设需要的时间和生产经营时间。项目建设需要的时间和生产经营时间。项目建设需要的时间和生产经营时间。项目建设需要的时间和生产经营时间。3434（七）关于经济效益和社会效益的初步估计（七）关于经济效益和社会效益的初步估计（七）关于经济效益和社会效

46、益的初步估计（七）关于经济效益和社会效益的初步估计（应（应（应（应含有初步的财务评价和国民经济评价的内容）含有初步的财务评价和国民经济评价的内容）含有初步的财务评价和国民经济评价的内容）含有初步的财务评价和国民经济评价的内容）1.1.计算项目全部投资的内部收益率、贷款偿还期计算项目全部投资的内部收益率、贷款偿还期计算项目全部投资的内部收益率、贷款偿还期计算项目全部投资的内部收益率、贷款偿还期等指标及其他必要的指标，进行盈利能力、清等指标及其他必要的指标，进行盈利能力、清等指标及其他必要的指标，进行盈利能力、清等指标及其他必要的指标，进行盈利能力、清偿能力初步分析。偿能力初步分析。偿能力初步分析

47、。偿能力初步分析。2.2.项目的社会效益和社会影响的初步分析。项目的社会效益和社会影响的初步分析。项目的社会效益和社会影响的初步分析。项目的社会效益和社会影响的初步分析。（八）有关的初步结论和建议（八）有关的初步结论和建议（八）有关的初步结论和建议（八）有关的初步结论和建议技术引进和设备进口项目建议书，还应具备邀请技术引进和设备进口项目建议书，还应具备邀请技术引进和设备进口项目建议书，还应具备邀请技术引进和设备进口项目建议书，还应具备邀请外国厂商来华进行技术交流的计划、出国考察外国厂商来华进行技术交流的计划、出国考察外国厂商来华进行技术交流的计划、出国考察外国厂商来华进行技术交流的计划、出国考

48、察计划，以及可行性研究工作的计划（如聘请外计划，以及可行性研究工作的计划（如聘请外计划，以及可行性研究工作的计划（如聘请外计划，以及可行性研究工作的计划（如聘请外国专家指导或委托咨询的计划）等附件。国专家指导或委托咨询的计划）等附件。国专家指导或委托咨询的计划）等附件。国专家指导或委托咨询的计划）等附件。3535项目建议书与可行性研究报告的区别项目建议书与可行性研究报告的区别我国项目建设前期工作中的项目建议书和可行性我国项目建设前期工作中的项目建议书和可行性我国项目建设前期工作中的项目建议书和可行性我国项目建设前期工作中的项目建议书和可行性研究报告，通常在研究范围和内容结构上基本相研究报告，通

49、常在研究范围和内容结构上基本相研究报告，通常在研究范围和内容结构上基本相研究报告，通常在研究范围和内容结构上基本相同，但因二者所处的工作阶段的作用和要求不同，同，但因二者所处的工作阶段的作用和要求不同，同，但因二者所处的工作阶段的作用和要求不同，同，但因二者所处的工作阶段的作用和要求不同，研究的目的和工作条件不同，故在研究重点、深研究的目的和工作条件不同，故在研究重点、深研究的目的和工作条件不同，故在研究重点、深研究的目的和工作条件不同，故在研究重点、深度和计算精度上也有所不同。二者主要区别：度和计算精度上也有所不同。二者主要区别：度和计算精度上也有所不同。二者主要区别：度和计算精度上也有所不

50、同。二者主要区别：n n一是研究任务不同。一是研究任务不同。一是研究任务不同。一是研究任务不同。n n二是基础资料和依据不同。二是基础资料和依据不同。二是基础资料和依据不同。二是基础资料和依据不同。n n三是内容的繁简和深浅程度不同。三是内容的繁简和深浅程度不同。三是内容的繁简和深浅程度不同。三是内容的繁简和深浅程度不同。n n四是投资估算的精度要求不同。四是投资估算的精度要求不同。四是投资估算的精度要求不同。四是投资估算的精度要求不同。n n五是上报的研究成果内容不同。五是上报的研究成果内容不同。五是上报的研究成果内容不同。五是上报的研究成果内容不同。3636第四节第四节 可行性研究可行性研

51、究n n一可行性研究的概念一可行性研究的概念一可行性研究的概念一可行性研究的概念n n可行性研究：可行性研究：可行性研究：可行性研究： 是项目前期工作中最重要的内容，是项目前期工作中最重要的内容，是项目前期工作中最重要的内容，是项目前期工作中最重要的内容，它是在项目投资决策前对工程建设项目进行全面它是在项目投资决策前对工程建设项目进行全面它是在项目投资决策前对工程建设项目进行全面它是在项目投资决策前对工程建设项目进行全面的技术经济分析论证的的技术经济分析论证的的技术经济分析论证的的技术经济分析论证的科学方法科学方法科学方法科学方法和和和和工作阶段工作阶段工作阶段工作阶段。n n 建设项目的可行

52、性研究，即建设项目的可行性研究，即建设项目的可行性研究，即建设项目的可行性研究，即“ “可以行的通的方可以行的通的方可以行的通的方可以行的通的方案研究案研究案研究案研究” ”。n n可行性研究的主要任务，是经过多方面的计算、可行性研究的主要任务，是经过多方面的计算、可行性研究的主要任务，是经过多方面的计算、可行性研究的主要任务，是经过多方面的计算、分析、论证评价，为项目决策提供可靠的依据和分析、论证评价，为项目决策提供可靠的依据和分析、论证评价，为项目决策提供可靠的依据和分析、论证评价，为项目决策提供可靠的依据和建议。建议。建议。建议。3737可行性研究的作用可行性研究的作用可行性研究的作用可

53、行性研究的作用n n 为项目投资决策提供依据为项目投资决策提供依据为项目投资决策提供依据为项目投资决策提供依据n n 编制可行性研究报告的依据编制可行性研究报告的依据编制可行性研究报告的依据编制可行性研究报告的依据n n 向银行申请贷款的依据向银行申请贷款的依据向银行申请贷款的依据向银行申请贷款的依据n n 项目与协作单位洽谈、签定合同的依据项目与协作单位洽谈、签定合同的依据项目与协作单位洽谈、签定合同的依据项目与协作单位洽谈、签定合同的依据n n 是编制设计文件、进行建设准备工作的依据是编制设计文件、进行建设准备工作的依据是编制设计文件、进行建设准备工作的依据是编制设计文件、进行建设准备工作

54、的依据n n 项目采用新技术、新设备和地形地质试验的依项目采用新技术、新设备和地形地质试验的依项目采用新技术、新设备和地形地质试验的依项目采用新技术、新设备和地形地质试验的依据据据据n n 环保部门审查和政府施工许可的依据环保部门审查和政府施工许可的依据环保部门审查和政府施工许可的依据环保部门审查和政府施工许可的依据3838二、可行性研究的基本内容二、可行性研究的基本内容n项目可行性研究是在对项目进行深入细致的技术项目可行性研究是在对项目进行深入细致的技术经济论证的基础上对多种方案所作的比较和优选，经济论证的基础上对多种方案所作的比较和优选，以及就项目投资最后决策提出的结论性意见。以及就项目投

55、资最后决策提出的结论性意见。n在内容上，应能满足作为项目投资决策的基础和在内容上，应能满足作为项目投资决策的基础和重要依据的基本要求。重要依据的基本要求。n通常，可行性研究报告应由有资格的设计(咨询)单位编制。可行性研究的基本内容和深度应按国家的有关规定确定，一般工业建设项目的可行性研究应包括10个方面内容(参见图13)。3939（一）总论（一）总论n 综综述述项项目目概概况况、可可行行性性研研究究的的主主要要结结论论概概要要和和存在的问题与建议。存在的问题与建议。n 总总论论中中应应阐阐明明对对推推荐荐方方案案在在论论证证过过程程中中曾曾有有的的重重要要争争论论问问题题和和不不同同的的意意见

56、见和和观观点点，并并对对建建设设项项目的主要技术经济指标列表说明目的主要技术经济指标列表说明( (如表如表1-21-2）：）：n 说说明明建建设设项项目目的的提提出出背背景景、投投资资环环境境、项项目目建建设设投投资资的的必必要要性性和和经经济济意意义义，项项目目投投资资对对国国民民经经济济的的作作用用和和重重要要性性；提提出出或或说说明明项项目目调调查查研研究究的的主主要要依依据据、工工作作范范围围和和要要求求；说说明明项项目目的的历历史史发发展概况、项目建议书及有关审批文件。展概况、项目建议书及有关审批文件。4040（二）产品的市场需求和拟建规模（二）产品的市场需求和拟建规模n 调查国内外

57、市场近期需求情况；调查国内外市场近期需求情况；n 国内现有工厂生产能力的估计；国内现有工厂生产能力的估计；n 销售预测、价格分析、产品竞争能力、进入国销售预测、价格分析、产品竞争能力、进入国际市场的前景；际市场的前景；n 建设项目的规模，产品选择方案和发展方向的建设项目的规模，产品选择方案和发展方向的技术经济比较和分析。技术经济比较和分析。4141（三）资源、原材料、燃料及公用设施情况（三）资源、原材料、燃料及公用设施情况n 经过国家正式批准的资源储量、品位、成分以经过国家正式批准的资源储量、品位、成分以及开采、利用条件的评述；及开采、利用条件的评述；n 所需原料、辅助材料、燃料的种类、数量、

58、质所需原料、辅助材料、燃料的种类、数量、质量及其来源和供应的可能性；量及其来源和供应的可能性；n 有毒、有害及危险品的种类、数量和储运条件；有毒、有害及危险品的种类、数量和储运条件；n 材料试验情况；材料试验情况；n 所需动力所需动力(水、电、气等水、电、气等)公用设施的数量、供应公用设施的数量、供应方式和供应条件；方式和供应条件；n 外部协作条件以及签订协议和合同的情况。外部协作条件以及签订协议和合同的情况。4242（四）建厂条件和厂址方案（四）建厂条件和厂址方案n 厂址的地理位置，与原料产地和产品市场的距离，厂址的地理位置，与原料产地和产品市场的距离，厂址周边的条件；厂址周边的条件；n根据

59、建设项目的生产技术要求，应在指定的建设根据建设项目的生产技术要求，应在指定的建设地区内，对建厂的地理位置、气象、水文、地质、地区内，对建厂的地理位置、气象、水文、地质、地形条件、地震、洪水情况和社会经济现状进行调地形条件、地震、洪水情况和社会经济现状进行调查研究，收集基础资料，了解交通、运输及水、电、查研究，收集基础资料，了解交通、运输及水、电、气、热的现状和发展趋势；气、热的现状和发展趋势；n厂址面积、占地范围、厂区总体布置方案、建设厂址面积、占地范围、厂区总体布置方案、建设条件、地价、拆迁及其他工程费用情况；条件、地价、拆迁及其他工程费用情况；n对厂址选择进行多方案的技术经济分析和比较选对

60、厂址选择进行多方案的技术经济分析和比较选择，提出选择意见。择，提出选择意见。4343（五）项目工程技术方案（五）项目工程技术方案n 在选定的建设地点内进行的总图和交通运输的在选定的建设地点内进行的总图和交通运输的设计，须进行多方案的比较和选择；设计，须进行多方案的比较和选择；n 项目土建工程总量估算；项目土建工程总量估算；n 土建工程布置方案的选择；土建工程布置方案的选择；n 采用技术和工艺方案的论证；采用技术和工艺方案的论证；n 引进技术、设备的必要性及其来源国别的选择引进技术、设备的必要性及其来源国别的选择比较；比较；n 设备的国外分交或与外商合作制造方案的设想；设备的国外分交或与外商合作

61、制造方案的设想；n 应附上工艺流程图等。应附上工艺流程图等。4444（六）环境保护与劳动安全（六）环境保护与劳动安全n 环境现状调查，拟建项目环境现状调查，拟建项目“三废三废”（废气、废（废气、废水、废渣水、废渣)种类、成分和数量，对环境影响的预测；种类、成分和数量，对环境影响的预测；n 治理方案的选择和回收利用情况；治理方案的选择和回收利用情况；n 对环境影响的预评价；对环境影响的预评价；n 劳动保护与安全卫生；劳动保护与安全卫生；n 城市规划；城市规划；n 防震、防洪、防空、文物保护等要求以及相应防震、防洪、防空、文物保护等要求以及相应的措施方案。的措施方案。4545（七）生产组织、劳动定

62、员和人员培训（七）生产组织、劳动定员和人员培训n 对全厂生产管理体制、机构的设置和方案的选对全厂生产管理体制、机构的设置和方案的选择论证；择论证；n 工程技术和管理人员的素质和数量的要求；工程技术和管理人员的素质和数量的要求；n 劳动定员的配备方案；劳动定员的配备方案；n 人员培训的规划和费用估算。人员培训的规划和费用估算。4646n 按照勘察设计、设备制造、工程施工、安装、按照勘察设计、设备制造、工程施工、安装、试生产所需时间和进度要求、选择整个工程项目试生产所需时间和进度要求、选择整个工程项目实施方案和制订总进度，并用线条图实施方案和制订总进度，并用线条图(道尔顿图道尔顿图)和网络图来表述

63、最佳实施计划方案的选择。和网络图来表述最佳实施计划方案的选择。（八）项目实施计划和进度要求（八）项目实施计划和进度要求4747项目实施进度计划方法项目实施进度计划方法n n横道图（例）4848项目实施进度计划方法项目实施进度计划方法n n网络图（例）1534789设备订货设备到货13一车间安装二车间安装22设备搬迁3土建施工42电增容16人员招聘培训54949（九）经济效果的分析与评价（九）经济效果的分析与评价n 对各项基建费用、流动资金和项目总投资的估算；对各项基建费用、流动资金和项目总投资的估算；n 项目资金来源和筹措方式包括贷款计划；项目资金来源和筹措方式包括贷款计划；n 企业生产成本估

64、算；企业生产成本估算；n 项目财务评价、国民经济评价和不确定性分析。项目财务评价、国民经济评价和不确定性分析。5050（十）评价结论与建议（十）评价结论与建议n 对建设方案做综合分析评价与方案选择；对建设方案做综合分析评价与方案选择；n 运用各项数据，从技术、经济、社会、财务等运用各项数据，从技术、经济、社会、财务等各方面论述建设项目的可行性；各方面论述建设项目的可行性；n 推荐一个以上的可行方案，提供决策参考，指推荐一个以上的可行方案，提供决策参考，指出其中存在的问题；出其中存在的问题；n 最终应得出结论性意见和改进的建议；最终应得出结论性意见和改进的建议；5151三、可行性研究的工作程序5

65、252四、可行性研究报告在内容上的深度要求四、可行性研究报告在内容上的深度要求四、可行性研究报告在内容上的深度要求四、可行性研究报告在内容上的深度要求n n（1 1 1 1）应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内）应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内）应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内）应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容要齐全，结论要明确，数据要准确，论据要充分，要容要齐全，结论要明确，数据要准确，论据要充分，要容要齐全，结论要明确，数据要准确，论据要充分，要容要齐全，结论要明确，数据要准确，论据要充分，要满足决策单位或业主的要求；满足决策单位或业主的要求；满足决策单位或业

66、主的要求；满足决策单位或业主的要求；n n（2 2 2 2）选用主要的设备，参数应能满足预订货的要求。）选用主要的设备，参数应能满足预订货的要求。）选用主要的设备，参数应能满足预订货的要求。）选用主要的设备，参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求；引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求；引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求；引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求；n n（3 3 3 3）重大技术经济方案，应有两个以上方案的比选；）重大技术经济方案，应有两个以上方案的比选；）重大技术经济方案，应有两个以上方案的比选；）重大技术经济方案，应有两个以上方案的比选；n n（

67、4 4 4 4）确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依）确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依）确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依）确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依据的要求；据的要求；据的要求；据的要求；5353n n（5 5 5 5）投资估算深度应满足投资控制准确度要求；）投资估算深度应满足投资控制准确度要求；）投资估算深度应满足投资控制准确度要求；）投资估算深度应满足投资控制准确度要求；n n（6 6 6 6）构造的融资方案应满足银行等金融机构信贷决）构造的融资方案应满足银行等金融机构信贷决）构造的融资方案应满足银行等金融机构信贷决）构造的融资方案应满足银行等金融机构信贷

68、决策的需要；策的需要；策的需要；策的需要；n n（7 7 7 7）应反映在可行性研究中出现的某些方案的重大）应反映在可行性研究中出现的某些方案的重大）应反映在可行性研究中出现的某些方案的重大）应反映在可行性研究中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供委托单位或业主权衡利分歧及未被采纳的理由，以供委托单位或业主权衡利分歧及未被采纳的理由，以供委托单位或业主权衡利分歧及未被采纳的理由，以供委托单位或业主权衡利弊进行决策；弊进行决策；弊进行决策；弊进行决策；n n（8 8 8 8）应附有评估、决策审批所必需的合同、协议、）应附有评估、决策审批所必需的合同、协议、）应附有评估、决策审批所必需的

69、合同、协议、）应附有评估、决策审批所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。意向书、政府批件等。意向书、政府批件等。意向书、政府批件等。附：初步可行性研究与可行性研究内容深度比较（表附：初步可行性研究与可行性研究内容深度比较（表1-31-3）5454第五节第五节 项目评估项目评估项目评估项目评估是对投资项目建设的必要性是对投资项目建设的必要性, ,可行性及其可行性及其成本、效益的评审与估价。对项目是否可行作出成本、效益的评审与估价。对项目是否可行作出职业判断。职业判断。 项目评估报告是在可行性研究基础上进行的，其主项目评估报告是在可行性研究基础上进行的，其主要任务是对拟建项目的可行性研究报告进行

70、审核，要任务是对拟建项目的可行性研究报告进行审核，提出评价意见，以最终决定项目投资是否合理、可提出评价意见，以最终决定项目投资是否合理、可行，并选择最佳方案。它一般由投资决策部门组织行，并选择最佳方案。它一般由投资决策部门组织进行。（项目决策阶段）进行。（项目决策阶段）5555项目评估的作用项目评估的作用1.1. 为上级主管部门把关提供依据为上级主管部门把关提供依据2.2. 为金融机构贷款决策提供依据为金融机构贷款决策提供依据3.3. 为政府职能部门审批项目提供依据为政府职能部门审批项目提供依据5656项目评估的依据项目评估的依据 1.1.项目建议书及其批准文件；项目建议书及其批准文件；2.2

71、.项目可行性研究报告；项目可行性研究报告；3.3.报送单位的申请报告及主管部门的初审意见；报送单位的申请报告及主管部门的初审意见；4.4.项目（公司）章程、合同及批复文件；项目（公司）章程、合同及批复文件；5.5.有关资源、原材料、燃料、水、电、交通、通讯、有关资源、原材料、燃料、水、电、交通、通讯、资金（包括外汇）及征地等方面的协议文件；资金（包括外汇）及征地等方面的协议文件；6.6.项目资本金落实文件及各投资者出具的当年度资项目资本金落实文件及各投资者出具的当年度资本金安排的承诺函；本金安排的承诺函；7.7.项目长期负债和短期借款等落实或审批文件，以项目长期负债和短期借款等落实或审批文件，

72、以及借款人出具的用综合效益偿还项目贷款的函件。及借款人出具的用综合效益偿还项目贷款的函件。8.8.必需的其他文件和资料。必需的其他文件和资料。5757项目评估的程序项目评估的程序 1.1.成立评估小组并进行分工成立评估小组并进行分工2.2.对可行性研究报告和相关资料进行审查和分析对可行性研究报告和相关资料进行审查和分析3.3.编写评估报告提纲编写评估报告提纲4.4.数据调查数据调查5.5.分析与论证分析与论证6.6.编写评估报告编写评估报告7.7.小组讨论小组讨论8.8.修改报告修改报告9.9.专家论证会专家论证会10.10.评估报告定稿评估报告定稿 5858项目评估的内容项目评估的内容 项目

73、与企业概况评估项目与企业概况评估项目建设的必要性评估项目建设的必要性评估项目建设规模评估项目建设规模评估资源、原材料、燃料及公用设施条件评估资源、原材料、燃料及公用设施条件评估建厂条件和厂址方案评估建厂条件和厂址方案评估工艺、技术和设备方案评估工艺、技术和设备方案评估环境保护评估环境保护评估建筑工程标准评估建筑工程标准评估实施进度评估实施进度评估项目组织、劳动定员和人员培训计划评估项目组织、劳动定员和人员培训计划评估投资估算和资金筹措投资估算和资金筹措项目的财务效益评估项目的财务效益评估国民经济效益评估国民经济效益评估社会效益评估社会效益评估项目风险评估项目风险评估5959可行性研究与项目评估

74、的关系可行性研究与项目评估的关系（一）项目评估与可行性研究的共同点（一）项目评估与可行性研究的共同点（一）项目评估与可行性研究的共同点（一）项目评估与可行性研究的共同点1.1.两者同处于项目投资的前期阶段。两者同处于项目投资的前期阶段。两者同处于项目投资的前期阶段。两者同处于项目投资的前期阶段。可行性研究是继项目建议书批准后，对投资项目可行性研究是继项目建议书批准后，对投资项目在技术、工程、外部协作配套条件和财务、经在技术、工程、外部协作配套条件和财务、经济和社会上的合理性及可行性所进行的全面、济和社会上的合理性及可行性所进行的全面、系统的分析和论证工作；系统的分析和论证工作；项目评估则是在项

75、目决策之前对项目的可行性研项目评估则是在项目决策之前对项目的可行性研究报告及其所选方案所进行的系统评估。它们究报告及其所选方案所进行的系统评估。它们都是项目前期工作的重要准备，都是对项目是都是项目前期工作的重要准备，都是对项目是否可行及投资决策的咨询论证工作；否可行及投资决策的咨询论证工作；60602.2.2.2.二者的出发点一致。二者的出发点一致。二者的出发点一致。二者的出发点一致。项目评估与可行性研究都以市场研究为出发点，项目评估与可行性研究都以市场研究为出发点，遵循市场配置资源的原则，按照国家有关的方遵循市场配置资源的原则，按照国家有关的方针政策，将资源条件同产业政策与行业规划结针政策，

76、将资源条件同产业政策与行业规划结合起来进行方案选择；合起来进行方案选择；3.3.3.3.考察的内容及方法基本一致。考察的内容及方法基本一致。考察的内容及方法基本一致。考察的内容及方法基本一致。4.4.4.4.目的和要求基本相同。目的和要求基本相同。目的和要求基本相同。目的和要求基本相同。二者的目的均是要提高项目投资科学决策的水平，二者的目的均是要提高项目投资科学决策的水平，提高投资效益，避免决策失误，都要求进行深提高投资效益，避免决策失误，都要求进行深入、细致的调查研究、进行科学的预测与分析，入、细致的调查研究、进行科学的预测与分析，实事求是地进行方案评价，力求资料来源可靠，实事求是地进行方案

77、评价，力求资料来源可靠，数据准确，结论客观而公正。数据准确，结论客观而公正。6161（二）项目评估与可行性研究的区别（二）项目评估与可行性研究的区别1.1.二者的承担主体不同。二者的承担主体不同。二者的承担主体不同。二者的承担主体不同。n n为了保证项目决策前的调查研究和审查评价活为了保证项目决策前的调查研究和审查评价活动相对独立，应由不同的机构分别承担这两项动相对独立，应由不同的机构分别承担这两项工作。工作。n n在我国，可行性研究通常由项目的投资者或项在我国，可行性研究通常由项目的投资者或项目的主管部门来主持，投资者既可以独自承担目的主管部门来主持，投资者既可以独自承担该项工作，也可委托给

78、专业设计或咨询机构进该项工作，也可委托给专业设计或咨询机构进行，受托单位只对项目的投资者负责；行，受托单位只对项目的投资者负责；n n项目评估一般由项目投资决策机构或项目贷款项目评估一般由项目投资决策机构或项目贷款决策机构决策机构( (如贷款银行如贷款银行) )主持和负责。主持评估主持和负责。主持评估的机构既可自行组织评估，也可委托专门咨询的机构既可自行组织评估，也可委托专门咨询机构进行。机构进行。62622.2.评价的角度不同。评价的角度不同。评价的角度不同。评价的角度不同。n n可行性研究一般要从企业可行性研究一般要从企业( (微观微观) )角度去考察项角度去考察项目的盈利能力，决定项目的

79、取舍，因此它着重目的盈利能力，决定项目的取舍，因此它着重于讲求投资项目的微观效益；于讲求投资项目的微观效益；n n而国家投资决策部门主持的项目评估，主要从而国家投资决策部门主持的项目评估，主要从宏观经济和社会的角度去评价项目的经济和社宏观经济和社会的角度去评价项目的经济和社会效益，侧重于项目的宏观评价。会效益，侧重于项目的宏观评价。n n贷款银行对项目进行的评估，则主要从项目还贷款银行对项目进行的评估，则主要从项目还贷能力的角度，评价项目的融资主体贷能力的角度，评价项目的融资主体( (借款企借款企业业) )的信用状况及还贷能力。的信用状况及还贷能力。 63633.3.二者在项目投资决策过程中的

80、目的和任务不同。二者在项目投资决策过程中的目的和任务不同。二者在项目投资决策过程中的目的和任务不同。二者在项目投资决策过程中的目的和任务不同。可行性研究除了对项目的合理性、可行性、必要可行性研究除了对项目的合理性、可行性、必要性进行分析、论证外，还必须为建设项目规划性进行分析、论证外，还必须为建设项目规划多种方案，并从工程、技术经济方面对这些方多种方案，并从工程、技术经济方面对这些方案进行比较和选择，从中选出最佳方案作为投案进行比较和选择，从中选出最佳方案作为投资决策方案。因此，它是一项较为复杂的工程资决策方案。因此，它是一项较为复杂的工程咨询工作，需要较多人力进行较长时间的论证；咨询工作，需

81、要较多人力进行较长时间的论证；而项目评估一般则可以借助于可行性研究的成果，而项目评估一般则可以借助于可行性研究的成果，并且不必为项目设计多个实施方案，其主要任并且不必为项目设计多个实施方案，其主要任务是对项目的可行性研究报告的全部内容，包务是对项目的可行性研究报告的全部内容，包括所选择的各种方案，进行系统的审查、核实，括所选择的各种方案，进行系统的审查、核实，并提出评估结论和建议。并提出评估结论和建议。64644.4.二者在项目投资决策过程中所处的时序和作用二者在项目投资决策过程中所处的时序和作用二者在项目投资决策过程中所处的时序和作用二者在项目投资决策过程中所处的时序和作用不同。不同。不同。

82、不同。在项目建设程序中，可行性研究在先，评估在后，在项目建设程序中，可行性研究在先，评估在后，其作用也不相同。可行性研究是项目投资决策其作用也不相同。可行性研究是项目投资决策的基础，是项目评估的重要前提，但它不能为的基础，是项目评估的重要前提，但它不能为项目投资决策提供最终依据。项目投资决策提供最终依据。项目评估则是投资决策的必备条件，是可行性研项目评估则是投资决策的必备条件，是可行性研究的延续、深化和再研究，通过更为客观地对究的延续、深化和再研究，通过更为客观地对项目及其实施方案进行评估，独立地为决策者项目及其实施方案进行评估，独立地为决策者提供直接的、最终的依据，比可行性研究更具提供直接的、最终的依据，比可行性研究更具有权威性。有权威性。6565