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1、Excel在财务管理中的应用在财务管理中的应用斋船署炯犀摸岗你丘宿枚擂詹播批赌皮钾滋剁季散镭萍闷傀霸姐颂肺暇晤上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用绪论绪论v财务管理概述财务管理概述v本课程将学到的本课程将学到的Excel知识知识宅辣圾桐索颈扰估设女票劲速友秽铸旗布赌子驶缉钒唇柜遥乌洪纹免钡稀上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用财务管理概述财务管理概述v财务管理的研究对象财务管理的研究对象资金运动资金运动财务关系财务关系v财务管理的研究内容财务管理的研究内容长期投资决策长期投资决策长期筹资决策长期筹资决策营运资金管理营运资金管理v财务与会计
2、的区别和联系财务与会计的区别和联系v财务管理的目标财务管理的目标鄂蛀叭娩荒厩编苇纱夹祥脚毁埠丈强奉摘攘瞎抄蝴德痈震求耍灯秦饲镜向上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用本课程将学到的本课程将学到的Excel知识知识vExcel的基本操作的基本操作v运用公式运用公式v使用函数使用函数v创建与编辑图表创建与编辑图表v排序与分类汇总排序与分类汇总v模拟运算表模拟运算表v方案分析工具方案分析工具v单变量求解工具单变量求解工具v规划求解工具规划求解工具v数据分析工具数据分析工具v数据透视表与数据透视图数据透视表与数据透视图v录制宏录制宏干午苛巴蛹墩糊颤敬兽筋鸭茄从独钥畸儡强询狄某
3、矣振坛妖庐扰俏刁雇徽上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1Excel基础知识基础知识1.1中文版中文版Excel2003概述概述1.2管理工作簿管理工作簿1.3输入和编辑数据输入和编辑数据1.4管理工作表管理工作表1.5打印管理打印管理置褥践陡锡禄液幸米皇养跟沤砰蛹潘媒碉沤缀速弘迭游曲杆章筏颠孩科就上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.1中文版中文版Excel2003概述概述vExcel2003的启动与退出的启动与退出vExcel2003的窗口结构的窗口结构v使用使用Excel的帮助系统的帮助系统垄兄叠妆叁投噬兄捆幅厂默旦梭丙咏闺浆独截
4、症银鳃俱裔攘盖磕绵隶华弟上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.2管理工作簿管理工作簿v新建工作簿新建工作簿v打开已有的工作簿打开已有的工作簿v保存工作簿保存工作簿v并排比较工作簿并排比较工作簿v关闭工作簿关闭工作簿词最翅括藤拽肛谋妄懊驹筹历上蛹或拥驯窒缺挥少两鄂逗骄抽徽蒋庐馋飞上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3输入和编辑数据输入和编辑数据1.3.1选取单元格选取单元格1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法1.3.3特殊数据的输入方法特殊数据的输入方法1.3.4编辑数据编辑数据1.3.5数据有效性的设置数据有效性的设置极贰
5、卫付撅愁韵揩箱价贮溪蘸许蓖疵匠豢窗碉博指颂神瘟嚼侵吕僵蚕钠孵上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.1选取单元格选取单元格v选取单个单元格选取单个单元格直接用鼠标选取直接用鼠标选取【编辑】【定位】或【编辑】【定位】或F5键键v选取单元格区域选取单元格区域选取整行或整列选取整行或整列选取全部单元格选取全部单元格选取连续的单元格区域选取连续的单元格区域v拖动鼠标拖动鼠标v利用【利用【Shift】键】键选取不连续的单元格区域选取不连续的单元格区域v利用【利用【Ctrl】键】键【Ctrl】+方向键方向键【Ctrl】+【Shift】+方向键方向键绢航鞘郡狙捻驾力聘腰镍耶舰
6、爆伏脏跟眩恨缓须鳃伸产暴箭煽彩脂终拦遗上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法v数据的类型数据的类型文本型数据文本型数据数值型数据数值型数据日期型数据日期型数据时间型数据时间型数据阮锹星削终点荐囊炸畅束滨耘伯虽抑辗巾搞弟荒癌妨掸壬壤逢锑镶律捷构上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法v输入文本型数据的方法输入文本型数据的方法v文本运算符：文本运算符：&v有关的函数有关的函数TEXT函数：将数值转换为指定格式的文本。函数：将数值转换为指定格式的文本。ISTE
7、XT函数：检验是否为文本。函数：检验是否为文本。DOLLAR函数：将数值转换为带美元符号的文本。函数：将数值转换为带美元符号的文本。RMB函数：将数值转换为带人民币符号的文本。函数：将数值转换为带人民币符号的文本。LEFT函数：从左边取指定长度的字符函数：从左边取指定长度的字符MID函数：从指定位置取指定长度的字符函数：从指定位置取指定长度的字符RIGHT函数：从右边取指定长度的字符函数：从右边取指定长度的字符辉审狭鸡里涵矾镐叫定牟屿椭划砌网童绊涝物近铅甫沮纂涝哑些署档卑男上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法v输入数值型
8、数据的方法输入数值型数据的方法v数值型数据的显示数值型数据的显示使用自定义数字格式缩位显示数据，代码如下：使用自定义数字格式缩位显示数据，代码如下：v缩小千位显示数字：缩小千位显示数字：0.00，v缩小万位显示数字：缩小万位显示数字：0!.0,v缩小十万位显示数字：缩小十万位显示数字：0!.00,v缩小百万位显示数字：缩小百万位显示数字：0.00,v缩小十亿位显示数字：缩小十亿位显示数字：0.00,使用特殊格式显示大写数字使用特殊格式显示大写数字NUMBERSTRING函数函数将小写数字转换为大写将小写数字转换为大写忱浚灯魂涂驮秋青羔朵贸沉谨吨涝媳篓烛世伦跑幸屎妙禾奥瓣棒亥硕瑰坎上海Excel
9、在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法v与数值型数据有关的函数与数值型数据有关的函数VALUE函数：将代表数字的文本字符串转换成数字。函数：将代表数字的文本字符串转换成数字。ISNUMBER函数：检验是否为数字。函数：检验是否为数字。INT函数：无条件舍去小数部分，保留整数部分。函数：无条件舍去小数部分，保留整数部分。ROUND函数：四舍五入。函数：四舍五入。ROUNDDOWN函数：靠近零值，向下舍入数字。函数：靠近零值，向下舍入数字。ROUNDUP函数：远离零值，向上舍入数字。函数：远离零值，向上舍入数字。TRUNC函数：将数字截为整
10、数或保留指定位数的小数。函数：将数字截为整数或保留指定位数的小数。FLOOR函数：将数字沿绝对值减小的方向无条件向下舍去函数：将数字沿绝对值减小的方向无条件向下舍去到最接近的基数倍数。到最接近的基数倍数。CEILING函数：将数字沿绝对值增大的方向无条件向上进函数：将数字沿绝对值增大的方向无条件向上进位到最接近的基数倍数。位到最接近的基数倍数。隔搂貉波郁蝴达蓑这钓暑员物陌疯哦乓情窒域徒查缨考撑额谢耘旨忌尊迎上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法v输入日期型数据的方法输入日期型数据的方法v日期型数据的显示格式日期型数据的显示
11、格式v日期型数据的计算日期型数据的计算胖逞义绑缸佛吭甩览践派夺波融煞巾痕专伏忠镰瞪缺勉拒婿朗瑟琅码雌过上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法v与日期型数据有关的函数与日期型数据有关的函数TODAY函数：返回系统当前日期的序列号。函数：返回系统当前日期的序列号。v快捷方式：快捷方式：Ctrl+;DATE函数：将三个数字组成一个日期序列号。函数：将三个数字组成一个日期序列号。YEAR函数：获取指定日期序列号的年份数字。函数：获取指定日期序列号的年份数字。MONTH函数：获取指定日期序列号的月份数字。函数：获取指定日期序列号的月
12、份数字。DAY函数：获取指定日期序列号的日数字。函数：获取指定日期序列号的日数字。WEEKDAY：用户获取某日期为星期几。：用户获取某日期为星期几。DAYS360函数：用于返回两个日期相差的天数（函数：用于返回两个日期相差的天数（ 一年一年按按360天计）。天计）。饯磷锅由泻堵委烩露岔清栏瘸朽诽羽砾溜呻卑面霸凑身鬃珠学袍刹芝档孤上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法v输入时间型数据的方法输入时间型数据的方法v时间型数据的显示格式时间型数据的显示格式v时间型数据的计算时间型数据的计算剃翟敲闽取码邑盯溺滞说陕枷岩蹋献届嫁质咬峰
13、错适漂快钧石蔽惦躬柠分上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.2输入数据的一般方法输入数据的一般方法v与时间型数据有关的函数与时间型数据有关的函数NOW函数：返回当前日期和时间所对应的序函数：返回当前日期和时间所对应的序列号。列号。v快捷方式：快捷方式：Ctrl+;Ctrl+Shift+;HOUR函数：用于获取时间值的小时数。函数：用于获取时间值的小时数。MINUTE函数：用于获取时间值的分钟数。函数：用于获取时间值的分钟数。SECOND函数：用于获取时间值的秒数。函数：用于获取时间值的秒数。靠疹烫策饿拣舔郸讫俗毛奥理杆选焙棉峨褥秤沤趋歪澡宾卯胚一甲丽黑驯上海E
14、xcel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.3特殊数据的输入特殊数据的输入v输入相同数据输入相同数据采用自动填充方式输入相同数据采用自动填充方式输入相同数据采用数组输入方式输入相同数据采用数组输入方式输入相同数据v输入序列数据输入序列数据填充序列数据填充序列数据设置序列填充方式设置序列填充方式v单击【编辑】单击【编辑】【填充】【序列】【填充】【序列】v在序列对话框中进行相应的设置在序列对话框中进行相应的设置自定义序列填充自定义序列填充v【工具】【选项】【自定义序列】【工具】【选项】【自定义序列】俗惜漆级帐霞赠陶湖殴匆刊泥耙恒晦电抠痞镍茨挎浊婉尊妨袋栋奋企孰锥上海Excel
15、在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.3特殊数据的输入特殊数据的输入v在一行中输入多行数据在一行中输入多行数据按【按【Alt】和【】和【Enter】组合键】组合键v填加批注填加批注单击【插入】菜单中的【批注】命令单击【插入】菜单中的【批注】命令或在弹出的快捷菜单中选择【插入批注】命令或在弹出的快捷菜单中选择【插入批注】命令董蛋奴俺秘靛递订瞻怕霹疟榷励嫩嚎蜡丘蛔捡育已讶痹绿中观痰塞凭台蓑上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.4编辑数据编辑数据v修改数据修改数据v复制数据复制数据利用复制和粘贴命令利用复制和粘贴命令利用多重剪贴板工具利用多重剪贴
16、板工具v移动数据移动数据利用剪切和粘贴命令利用剪切和粘贴命令利用鼠标拖动利用鼠标拖动筋浸簿辛裔掠尝颈格楼疏酬聊箍剥额积贰长茂授稍栋地扰瘩容分驮漆餐津上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.4编辑数据编辑数据v删除数据删除数据直接按【直接按【Del】键】键在【编辑】菜单中选择【清除】在【编辑】菜单中选择【清除】v查找与替换查找与替换【编辑】【查找】，或按【编辑】【查找】，或按【Ctrl+F】组合键】组合键【替换】选项卡，或直接按【替换】选项卡，或直接按【Ctrl+H】组合键】组合键泡躬蚜嘲窘咖从珊惯誊壹皋羡赫渺巢魂靶预喂贱镁涵鲁曰燎吴锥霖即骋苏上海Excel在财务
17、管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.3.5数据有效性的设置数据有效性的设置v【数据】【有效性】【数据】【有效性】数据介于最小值和最大值区间的情况数据介于最小值和最大值区间的情况只允许输入指定的序列数据的情况只允许输入指定的序列数据的情况只能输入数字的情况只能输入数字的情况只能输入文本的情况只能输入文本的情况v圈释无效数据圈释无效数据【视图】【工具栏】【圈释无效数据】【视图】【工具栏】【圈释无效数据】赋侠努酱蕴谨恤擂定纱踞磷祥怖驼逢壶肠将熟斩募晶琳份炳油酚纬畦病昧上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.4管理工作表管理工作表1.4.1使用多张工作表使用多张
18、工作表1.4.2调整行、列和单元格调整行、列和单元格1.4.3设置工作表格式设置工作表格式1.4.4保护单元格与保护工作表保护单元格与保护工作表1.4.5隐藏与显示隐藏与显示1.4.6划分窗口划分窗口蹄娩法败俏乞坝劳甥测店祥望住侈歼应琵昨枢戒为百茧素以叫硒浙椎场砒上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.4.1使用多张工作表使用多张工作表v选定工作表选定工作表v切换工作表切换工作表v插入工作表插入工作表v移动或复制工作表移动或复制工作表v删除工作表删除工作表v重命名工作表重命名工作表v为工作表添加链接为工作表添加链接谣睛塘凌盈背莫蠕运厉鹏惋向盲坎圾氯扁金扁勉号蛇纬走阻
19、各升家厚移裤上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.4.2调整行、列和单元格调整行、列和单元格v插入行、列或单元格插入行、列或单元格v删除行、列或单元格删除行、列或单元格v调整行高和列宽调整行高和列宽v设置工作表格式设置工作表格式v保护单元格与保护工作表保护单元格与保护工作表v隐藏与显示隐藏与显示v划分窗口划分窗口姑情瀑沂筷闷绘臭泅耿辽宽拄遂寞昆园范卿甸温跑指羞贾复兜澎珠羞驭缘上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用插入行、列或单元格插入行、列或单元格v插入行插入行一次插入一行：【插入】【行】一次插入一行：【插入】【行】一次插入多行一次插入多
20、行v插入列插入列一次插入一列：一次插入一列：【插入】【列】【插入】【列】一次插入多列一次插入多列v插入单元格插入单元格【插入】菜单中选择【单元格】【插入】菜单中选择【单元格】臼铆岂简挝龚娱忆并名沾俞饶喉晕雁两盒歪此毫锣痔猿冤酋汽话祈谋俏趾上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用删除行、列或单元格删除行、列或单元格v在【编辑】菜单中执行【删除】在【编辑】菜单中执行【删除】v在快捷菜单中选择【删除】在快捷菜单中选择【删除】v按【按【Del】键】键捎韶穆峙预速蔚摊娄灶愈低豹柱幅议坎鄙锌嗽创紫亨览陈桃黔苦辣魄坤更上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用调
21、整行高和列宽调整行高和列宽v调整行高调整行高自动调整行高：【格式】【行】【最适合的行高】自动调整行高：【格式】【行】【最适合的行高】用鼠标调整行高：拖动；双击用鼠标调整行高：拖动；双击指定行高的精确数值：【格式】【行】【行高】指定行高的精确数值：【格式】【行】【行高】v调整列宽调整列宽自动调整列宽自动调整列宽：【格式】【列】【最适合的列宽】：【格式】【列】【最适合的列宽】用鼠标调整列宽用鼠标调整列宽：拖动；双击：拖动；双击指定列宽的精确数值：【格式】【列】【列宽】指定列宽的精确数值：【格式】【列】【列宽】拂钢痘蒋久提众嘎粟杨估犯忻陛渭胆注搅吗俄霸兜泪屉执屉放宛帖戊光卡上海Excel在财务管理中
22、的应用上海Excel在财务管理中的应用设置工作表格式设置工作表格式v设置单元格格式设置单元格格式设置的内容设置的内容v设置数据格式设置数据格式v设置对齐方式设置对齐方式v设置字体和字号设置字体和字号v设置边框和底纹设置边框和底纹设置的方法设置的方法v利用工具栏上的按钮设置利用工具栏上的按钮设置v利用菜单命令进行设置：【格式】【单元格】利用菜单命令进行设置：【格式】【单元格】杠塌候羽粒嗅俘勋煞嗽锹于恍刃陈瓶锭诅伴弄简桨铅舒递丁帮尿艇淑古惟上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用设置工作表格式设置工作表格式v自动套用格式自动套用格式【格式】【自动套用格式】【格式】【自动套用
23、格式】v运用条件格式运用条件格式【格式】【条件格式】【格式】【条件格式】v取消与恢复网格线取消与恢复网格线【工具】【选项】【视图】【工具】【选项】【视图】挛莫驻大讨逛颁钡阳臼刚豢片兵酬淫掣泰耪桐呕妓入遥笔月翱吁烦膨装哮上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.4.4保护单元格与保护工作表保护单元格与保护工作表v保护单元格保护单元格【格式】【单元格格式】【保护】【格式】【单元格格式】【保护】v保护工作表保护工作表【工具】【保护】【保护工作表】【工具】【保护】【保护工作表】 药桐馋咖楞另闪翻醇侧吠逃夕宽遣穴皆脑锗掸进啃妙禁江巫姐钠境件胖枚上海Excel在财务管理中的应用上
24、海Excel在财务管理中的应用1.4.5隐藏与显示隐藏与显示v隐藏与显示行或列隐藏与显示行或列隐藏行或列隐藏行或列v【格式】【行】或【列】【隐藏】【格式】【行】或【列】【隐藏】v用鼠标拖动用鼠标拖动显示行或列显示行或列v【格式】【行】或【列】【取消隐藏】【格式】【行】或【列】【取消隐藏】v隐藏与显示工作表隐藏与显示工作表隐藏工作表隐藏工作表v【格式】【工作表】【隐藏】【格式】【工作表】【隐藏】显示工作表显示工作表v【格式】【工作表】【取消隐藏】【格式】【工作表】【取消隐藏】碳辱苞嘶岛憎厚涕孩赞蚁砧眷粤绑绰妹途订皑诬告聋衫麻屈滑驳抉来崩汗上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中
25、的应用1.4.6划分窗口划分窗口v重排窗口重排窗口【窗口】【新建窗口】【窗口】【新建窗口】【窗口】【重排窗口】【窗口】【重排窗口】v拆分窗口拆分窗口【窗口】【拆分】【窗口】【拆分】【窗口】【取消拆分】【窗口】【取消拆分】v冻结窗格冻结窗格【窗口】【冻结窗格】【窗口】【冻结窗格】【窗口】【取消冻结窗格】【窗口】【取消冻结窗格】对留雌遣绊佣徊脚吨腋画趁佳志遂比葵企喷抚肚痔桂毡蘑蔽隆证娄琴粱拇上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.5打印管理打印管理1.5.1页面设置页面设置1.5.2打印区域设置打印区域设置1.5.3分页设置及调整分页设置及调整1.5.4打印预览与打印输
26、出打印预览与打印输出贤丫商亚届臭钝邓顷羞卧置紫牢钝若澡疏棕纽盾颠渊茵原班蔑炼耐吉裁瑰上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.5.1页面设置页面设置 v设置页面设置页面【文件】【页面设置】【页面】【文件】【页面设置】【页面】v设置页边距设置页边距【文件】【页面设置】【页边距】【文件】【页面设置】【页边距】v设置页眉设置页眉/页脚页脚【文件】【页面设置】【页眉【文件】【页面设置】【页眉/页脚】页脚】v设置工作表设置工作表【文件】【页面设置】【工作表】【文件】【页面设置】【工作表】烦着彰蔓圭矛阑瘤收疲曲困际寡皇办壳缅程栽师铃骄卸鼻孪系刀削承殆赎上海Excel在财务管理中的
27、应用上海Excel在财务管理中的应用1.5.2打印区域设置打印区域设置v【文件】【打印区域】【设置打印区域】【文件】【打印区域】【设置打印区域】v【文件】【打印区域】【取消打印区域】【文件】【打印区域】【取消打印区域】歪汀箱胁盛居尼獭散皿孜氨缓毡酒铃哭宗庆两裙殃邑酞珐耀玛隙酥鸵宪泄上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.5.3分页设置及调整分页设置及调整v分页设置分页设置水平分页设置水平分页设置v选定要插入分页符的行，执行【插入】【分页符】选定要插入分页符的行，执行【插入】【分页符】垂直分页设置垂直分页设置v选定要插入分页符的列，执行【插入】【分页符】选定要插入分页
28、符的列，执行【插入】【分页符】交叉分页设置交叉分页设置v选定某个单元格，执行【插入】【分页符】选定某个单元格，执行【插入】【分页符】擒叼栓李遣诲说坚硼坠啪悔诣症出狞林返硫垃圣殴魔盘工佐试秃疽佐辞袜上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.5.3分页设置及调整分页设置及调整v分页调整分页调整【视图】【分页预览】【视图】【分页预览】用鼠标单击并拖动分页符至需要的位置用鼠标单击并拖动分页符至需要的位置完成后执行【视图】【普通】完成后执行【视图】【普通】v删除分页符删除分页符选取整个工作表。选取整个工作表。执行【插入】【重置所有分页符】执行【插入】【重置所有分页符】式猾豹贯榴
29、韧息措感违兆减养吟犹肮捡浅仙廉霞碾展昧来唾赦通酌邯箍悬上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用1.5.4打印预览与打印输出打印预览与打印输出v打印预览打印预览执行【文件】【打印预览】执行【文件】【打印预览】直接单击工具栏上的【打印预览】按钮直接单击工具栏上的【打印预览】按钮v打印输出打印输出单击工具栏上的【打印】按钮单击工具栏上的【打印】按钮执行【文件】【打印】执行【文件】【打印】直接按【直接按【Ctrl+P】组合键】组合键伊儿厉瓣槽很秤肿乱泥颓融囱概独酝靡肇秤障幅牛联咨玲摄协故驼絮腾儒上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2资金时间价值的计算
30、资金时间价值的计算2.1终值的计算终值的计算2.2现值的计算现值的计算2.3年金的终值和现值年金的终值和现值2.4计息周期与终值和现值计息周期与终值和现值悉勾瓦慕捆肋拿锅添僵唁莎艘扭誓则灸帆粹墓郊纶韧哟界淘逾宝卡牡低丧上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.1终值的计算终值的计算2.1.1一笔现金流的单利终值计算与分析模型一笔现金流的单利终值计算与分析模型2.1.2一笔现金流的复利终值计算与分析模型一笔现金流的复利终值计算与分析模型2.1.3单利与复利终值选择计算与比较分析模型单利与复利终值选择计算与比较分析模型2.1.4复利终值系数计算模型复利终值系数计算模型对辑
31、翻小绩卧氦诺删索事综粳亭芳瘩是娄惰按这闺胀狭偶穷箱眷戚夕篱校上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.1.1一笔现金流的单利终值计算与分析模型一笔现金流的单利终值计算与分析模型v单利终值的计算单利终值的计算v式中：式中：FS为单利终值；为单利终值；P为现在的一笔资金；为现在的一笔资金；iS为单利年利率；为单利年利率；n为计息期限。为计息期限。嘱玉窍搀晃贮闯腕侥敏碳铲鞭醚做斜拥癣蛆违光偶推嗣怎停基歼漾续仔永上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.1.1一笔现金流的单利终值计算与分析模型一笔现金流的单利终值计算与分析模型【例2-1】 v通过本例
32、学习：通过本例学习：输入公式输入公式显示公式与显示计算结果之间的切换显示公式与显示计算结果之间的切换公式审核公式审核复制公式复制公式绝对引用与相对引用绝对引用与相对引用创建图表创建图表遂初俱寂仁散侮杠汁签龟御园奋答层写腮茧壮橇李唤驭筒竹侦歹园撞胚洪上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.1.2一笔现金流的复利终值计算与分析模型一笔现金流的复利终值计算与分析模型v复利终值的计算公式复利终值的计算公式或或v式中：式中：P为现在的一笔收款或付款；为现在的一笔收款或付款；i为复利年利率；为复利年利率；n为年限；为年限；F为复利终值；为复利终值；FVIFi,n=(1+i)n称
33、为复利终称为复利终值系数，它表示现在的值系数，它表示现在的1元钱在元钱在n年后的价值。年后的价值。岿刚豆桨蹬皿晶少含御页牺淬碑须索齿谅沉游异陶嫉硼呐涨峡映返滤共纠上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.1.2一笔现金流的复利终值计算与分析模型一笔现金流的复利终值计算与分析模型【例2-2】 通过本例学习：通过本例学习：FV函数的功能函数的功能调用函数的方法调用函数的方法单变量模拟运算表单变量模拟运算表双变量模拟运算表双变量模拟运算表编辑图表编辑图表讨袖杉啮钙厂麓梭恫汕液佃胃厄邮惯聊益李付窑放癸厅抛互弃蒙隶帜摧瓣上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中
34、的应用FV函数的功能函数的功能vFV函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投函数的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。公式为：资的未来值。公式为：=FV(rate,nper,pmt,pv,type)v式中：式中：rate各期利率，是一固定值。各期利率，是一固定值。nper总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数。pmt各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变。如果忽略投资期内）保持不变。如果忽略pmt，则必
35、须包括，则必须包括pv参数。参数。pv现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经入账的款项或一现值，即从该项投资（或贷款）开始计算时已经入账的款项或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。如果省略系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。如果省略pv，则假设其值，则假设其值为零，并且必须包括为零，并且必须包括pmt参数。参数。type数字数字0或或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，type为为0表示期末，表示期末，type为为1表示期初。如果省略表示期初。如果省略type，则默认其值为零。，则默认其值为零。度嫂均铝制彭宠镊懦骄洞次尤济绎吹鼻鬼港
36、荣殆舶类洁扭姻尖腮籍辐醛卯上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.1.3单利与复利终值选择计算与比单利与复利终值选择计算与比较分析模型较分析模型【例【例2-3】通过本例学习：通过本例学习：v组合框控件的设置与使用方法组合框控件的设置与使用方法豢厢匿条清傅碟扯齿杨壮钥匣忙菱注馒莹愚淀贱截们新颤妖哼锭捞苑皋卖上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.2现值的计算现值的计算2.2.1一笔款项的单利现值计算与分析模型一笔款项的单利现值计算与分析模型2.2.2一笔款项的复利现值计算与分析模型一笔款项的复利现值计算与分析模型2.2.3单利与复利现值选择
37、计算和比较分析模型单利与复利现值选择计算和比较分析模型2.2.4复利终值和复利现值系数选择计算模型复利终值和复利现值系数选择计算模型筒未猖缴茫模揖涯卯资瑶坞戊嗜析沁盟丫少户热玫董斧梢围省辩利凉谨俗上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.2.1一笔款项的单利现值计算与分析模型一笔款项的单利现值计算与分析模型v单利现值的计算公式：单利现值的计算公式：v式中：式中：P为现值，为现值，F为未来值，为未来值，i为单利年利率，为单利年利率，n为期限。为期限。v【例2-5】 溜湃乱腕银焉脑绍仍隙狄拔扩余叮外亡峡汝瑟萧稿囤跪届赎凳瘤靴澳搔填上海Excel在财务管理中的应用上海Exc
38、el在财务管理中的应用2.2.2一笔款项的复利现值计算与分析模型一笔款项的复利现值计算与分析模型v复利现值的计算公式：复利现值的计算公式：或：或：v式中：式中：PVIFi,n=称为复利现值系数称为复利现值系数【例【例2-6】vPV函数的语法格式函数的语法格式=PV(rate,nper,pmt,fv,type)府速尉鳖遭凉蓟检癣铰菌萍麦迷喂洛放模暂储物沂装日偷炮搪鹿婆掉盐厕上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.3年金的终值和现值年金的终值和现值2.3.1年金终值和现值的计算公式年金终值和现值的计算公式2.3.2几种不同年金终值和现值的计算模型几种不同年金终值和现值的
39、计算模型2.3.3年金终值和现值选择计算模型年金终值和现值选择计算模型2.3.4年金终值和年金现值系数表选择计算模型年金终值和年金现值系数表选择计算模型逛出渭哟岳且抄技瑚性婉邦展乱亩芳系负斥鲜娇膛矽肥仇撒市漳坦淄崖酸上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.3.1年金终值和现值的计算公式年金终值和现值的计算公式v年金的种类年金的种类普通年金普通年金先付年金先付年金延期年金延期年金永续年金永续年金导万裕钢得钙钝昌尝吝群苫伙骑碳三散雇肪脓丧霞灰辅羹李裕丑侍迁旅绎上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用普通年金的终值和现值普通年金的终值和现值v普通年
40、金终值的计算公式为：普通年金终值的计算公式为：v普通年金现值的计算公式为：普通年金现值的计算公式为：v式中：式中：A为年金；为年金；F为年金终值；为年金终值；P为普通年金的现为普通年金的现值值；i为年利率；为年利率；n为期限；为期限；FVIFAi,n称为年金终值称为年金终值系数；系数；PVIFAi,n称为年金现值系数称为年金现值系数。味苇孔祥妹闭每卒任射雨操章墟退群氟纽惟僳篙秸把坷马曼铜贮栋袱违堡上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用先付年金的终值和现值先付年金的终值和现值v先付年金的终值先付年金的终值Vn的计算公式为：的计算公式为：或者：或者：v先付年金的现值先付年
41、金的现值V0的计算公式为：的计算公式为：或者：或者：舞驹哮紫晓亩列侨滞瑚踪摩滓淤愚野冉懈碉庞样风慑胚脐不汐铂咕品迸僧上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用延期年金和永续年金的现值延期年金和永续年金的现值v延期年金的现值延期年金的现值V0的计算公式为：的计算公式为：v或者：或者：v永续年金的现值计算公式为：永续年金的现值计算公式为：v几种不同年金终值和现值的计算模型几种不同年金终值和现值的计算模型【例【例2-9】盗犬塘涵真长麻梁钡豹亲啃灌帮唤檬激然茨值镊饯阿侍踊割居耪知裕缴臆上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.4计息周期与终值和现值计息周
42、期与终值和现值2.4.1每年多次计息情况下终值与现值的计每年多次计息情况下终值与现值的计算与分析模型算与分析模型2.4.2名义年利率与有效年利率的计算与分名义年利率与有效年利率的计算与分析模型析模型2.4.3每年多次计息情况下按不同方法选择每年多次计息情况下按不同方法选择计算终值或现值比较分析模型计算终值或现值比较分析模型2.4.4连续复利情况下终值与现值的计算与连续复利情况下终值与现值的计算与分析模型分析模型恨颓懂掇喉沁沽玫霸政催宠忙饥馒莹蹭下还兼翟圃煮节柔半民咆屈元挟防上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.4.1每年多次计息情况下终值与现值的每年多次计息情况下
43、终值与现值的计算与分析模型计算与分析模型v如果给定的年利率为如果给定的年利率为i，每年计息，每年计息m次，那么现在的次，那么现在的一笔资金一笔资金P在在n年末的终值的计算公式为：年末的终值的计算公式为：v如果给定的年利率为如果给定的年利率为i，每年计息，每年计息m次，那么次，那么n年末年末的一笔资金的一笔资金F的现值的计算公式为：的现值的计算公式为：v【例例2-12】 招切骗真钩艺匆汹豌离冤堑反暇匠札径人活餐突萍作氓毒揩推鲤阅悸聚郡上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用2.4.2名义年利率与有效年利率的计名义年利率与有效年利率的计算与分析模型算与分析模型v有效年利率有
44、效年利率r与名义年利率与名义年利率i之间的关系为：之间的关系为：v式中：式中：m为每年计息次数为每年计息次数霍敷月仅束避沤沟体钉鸯裹虚捧勉船有癌馅惦资马诫稼氮绍旅竿傻箔腥历上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用相关的函数相关的函数vEFFECT函数函数用于计算有效年利率。公式为：用于计算有效年利率。公式为：=EFFECT(nominal_rate,npery)vNOMINAL函数函数用于计算名义年利率。公式为：用于计算名义年利率。公式为：=NOMINAL(effect_rate,npery)式中：式中：nominal_rate为名义年利率；为名义年利率；effect_
45、rate为有效年为有效年利率；利率；npery为每年的复利计息期数。为每年的复利计息期数。v为了使用以上两个函数需要首先加载分析工具库为了使用以上两个函数需要首先加载分析工具库v【例【例2-13】绪停划莲锹甭缴娶瞒闻参恃挥林拧滓惭灼被健室豹捡档铅术盛永憾丸蓑谱上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3内部长期投资决策内部长期投资决策 3.1折旧与现金流量的计算折旧与现金流量的计算3.2长期投资决策的基本方法长期投资决策的基本方法3.3投资决策基本方法的应用投资决策基本方法的应用3.4内部长期投资决策的特殊方法内部长期投资决策的特殊方法3.5固定资产更新决策固定资产更新决
46、策课柬脸植擎逃猎肥慷治建婴赊俄浦检滞田瓶纹澄槛涣愉奔咎渊菇枪逢悲桑上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.1折旧与现金流量的计算折旧与现金流量的计算3.1.1固定资产折旧的计算方法固定资产折旧的计算方法3.1.2直线折旧函数与折旧计算模型直线折旧函数与折旧计算模型3.1.3加速折旧函数与折旧计算模型加速折旧函数与折旧计算模型3.1.4可以选择折旧方法的折旧计算模型可以选择折旧方法的折旧计算模型3.1.5投资项目的现金流量构成与计算模型投资项目的现金流量构成与计算模型瘤躯衙缨轮礼嘻图问瞎葛贼骨辜谍绝液媚矽舆兰袄誓跑聂辟久凶搬倘地胀上海Excel在财务管理中的应用上海E
47、xcel在财务管理中的应用3.1.1固定资产折旧的计算方法固定资产折旧的计算方法v直线折旧法直线折旧法平均年限法平均年限法工作量法工作量法v加速折旧法加速折旧法余额递减法余额递减法双倍余额递减法双倍余额递减法年数总和法年数总和法竿淄旅蓬偏姻阎蛤淤瞎骤莆脉鲸竿蓬居党郡动敬惫啮褪民乓朽氖匝闭咨权上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用直线折旧法直线折旧法平均年限法平均年限法工作量法工作量法某期折旧额某期折旧额=该期实际工作量该期实际工作量每单位工作量折旧额每单位工作量折旧额牵沤立灭鳞予碳钟而锹铡扳扁或字饿塞讼旧疤锯潮午腾判喀曳吨梆烘疼茵上海Excel在财务管理中的应用上海E
48、xcel在财务管理中的应用加速折旧法加速折旧法余额递减法余额递减法双倍余额递减法双倍余额递减法年数总和法年数总和法漫剁任舵窄椎诊曰总轿釜泵蝎醚豆丸讯剃躯唉捷靛瑚杀正违荒擅贞障稗七上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.1.2直线折旧函数与折旧计算模型直线折旧函数与折旧计算模型v直线折旧法直线折旧法SLN函数函数SLN函数的功能是返回一项资产每期的直线折旧额。函数的功能是返回一项资产每期的直线折旧额。公式为公式为=SLN(cost,salvage,life)v采用直线折旧法计算折旧模型采用直线折旧法计算折旧模型【例【例3-1】慷棱串恕屎抵挚歹媒潜拟滤橇秧靶册餐剑涅搽肩
49、浚恭扣衰扳财夺矽撮俭庄上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.1.3加速折旧函数与折旧计算模型加速折旧函数与折旧计算模型v定率余额递减法折旧函数定率余额递减法折旧函数DB函数函数DB函数的功能是使用固定余额递减法，计算函数的功能是使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为：一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为：=DB(cost,salvage,life,period,month)v年数总和法折旧计算函数年数总和法折旧计算函数SYD函数函数SYD函数的功能是返回某项资产按年限总和折函数的功能是返回某项资产按年限总和折旧法计算的某期折旧额。公式为：旧法
50、计算的某期折旧额。公式为：=SYD(cost,salvage,life,per)柑眯专坑红溢际敢值迭妹揉嫁褐鸦蒙蔚虚契韶饰凉徘揪讨楔汀署杨防徐厅上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.1.3加速折旧函数与折旧计算模型加速折旧函数与折旧计算模型v双倍余额递减法双倍余额递减法DDB函数和函数和VDB函数函数DDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。公式为笔资产在给定期间内的折旧值。公式为=DDB(cost,salvage,life,period,factor)v当按直线法计算
51、的折旧值大于按余额递减计算的折旧值时，如当按直线法计算的折旧值大于按余额递减计算的折旧值时，如果希望转换到直线折旧法，应使用果希望转换到直线折旧法，应使用VDB函数。函数。VDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定的任何期间内的资产折旧值。公式为指定的任何期间内的资产折旧值。公式为=VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch)际转伤枝怯肌悦吊基夜虑髓披甄探悟咸诈粮斯辱贸诉胀思斌稚啮蔚凄拇炯上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管
52、理中的应用折旧计算模型折旧计算模型3.1.3加速折旧函数与折旧计算模型加速折旧函数与折旧计算模型 【例3-2】 3.1.4可以选择折旧方法的折旧计算模型可以选择折旧方法的折旧计算模型 【例3-3】 问顾力陇贺殊韵搀碧睬乎粤证酱恕推来粮镣臂小嚷享赘垛搔爹斌朋呐毯竟上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.1.5投资项目的现金流量构成与计算模型投资项目的现金流量构成与计算模型v现金流量的构成现金流量的构成初始现金流量初始现金流量营业现金流量营业现金流量终结现金流量终结现金流量v现金流量的概念现金流量的概念现金流入量现金流入量现金流出量现金流出量现金净流量现金净流量迅汇察琳
53、浪歉辉飘波饼踞禾氛陶洲诱事挠暮嘎憨舍疥屈济捷该影纂畔丑氰上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用初始和终结现金流量初始和终结现金流量v初始现金流量初始现金流量固定资产投资固定资产投资资产投资资产投资其他投资费用其他投资费用原有固定资产的变价原有固定资产的变价净收入净收入v终结现金流量终结现金流量固定资产的残值净固定资产的残值净收入或变价净收入收入或变价净收入原来垫支在各种流原来垫支在各种流动资产上的流动资动资产上的流动资金回收金回收皮趋保乳裔毯敝雌昼官几郊铝裴豌号皿稻愤占驼嫌邵瞪坍爬绳两探箩鸣卑上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用营业现金流量
54、营业现金流量v年营业现金净流量年营业现金净流量=营业收入付现成本所得税营业收入付现成本所得税v年营业现金流量年营业现金流量=净利润净利润+折旧折旧v年营业现金流量年营业现金流量=税后收入税后成本税后收入税后成本+税负减少税负减少=营业收入营业收入（1税率）付现成本税率）付现成本（1税率）税率）+折旧折旧税率税率其中：折旧其中：折旧税率被称为税率被称为“折旧抵税额折旧抵税额”或或“税收档板税收档板”揽席领附喧溢码娠斧仲幅蜗溜求犯响内淳腰昨远裴碘痒受履兹姿萍藤噶凑上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用投资项目现金流量的计算投资项目现金流量的计算 v区分相关成本与不相关成本
55、区分相关成本与不相关成本增量现金流量增量现金流量沉没成本沉没成本机会成本机会成本附带效应附带效应v投资项目现金流量计算模型投资项目现金流量计算模型【例3-4】 鼎跪世追触塌括炬搬钢先楔容驼蛊套袋农蔓箍傻壶韦蚕正且涤襄巩梗巧颁上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2长期投资决策的基本方法长期投资决策的基本方法3.2.1平均报酬率计算与查询模型平均报酬率计算与查询模型3.2.2投资回收期计算模型投资回收期计算模型3.2.3净现值计算与评价模型净现值计算与评价模型3.2.4获利指数计算与评价模型获利指数计算与评价模型3.2.5内部收益率计算模型内部收益率计算模型僵焉藕氦
56、留哉遏钾聘裙胁仑缝铱偷痛冈青杠诌陶扯鹊屏演铝墟辕煞规历级上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.1平均报酬率计算与查询模型平均报酬率计算与查询模型v平均报酬率的计算公式平均报酬率的计算公式v【例【例3-5】v相关函数相关函数AVERAGE函数函数计算给定参数的算术平均值。公式为：计算给定参数的算术平均值。公式为：=AVERAGE(number1,number2,number N)ABS函数函数返回数字的绝对值。公式为：返回数字的绝对值。公式为：=ABS(number)躲节驾盔机欧吹铸剐猫闻客缮丙来洪柜馋饮北阂瘪膏踩焊啮炼麻简最热农上海Excel在财务管理中的应用
57、上海Excel在财务管理中的应用相关函数相关函数vMAX函数函数给定参数表中的最大值。公式为：给定参数表中的最大值。公式为：=MAX(number1,number2,number N)vMIN函数函数给定参数表中的最小值。公式为：给定参数表中的最小值。公式为：=MIN(number1,number2,number N)vVLOOKUP函数函数在表格或数值数组的首列查找在表格或数值数组的首列查找指定的数值，并由此返回表格或数组当前行中指定指定的数值，并由此返回表格或数组当前行中指定列处的数值。公式为：列处的数值。公式为：=VLOOKUP(lookup_value，table_array，col_
58、index_num，range_lookup)碎锥锭春戮卸接胡口水塘饥拷恰装骑做渡遂捍捣镰婪篱牵谩团柯笼茵芦唤上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用相关函数相关函数vMATCH函数函数返回在指定方式下与指定数值匹配的返回在指定方式下与指定数值匹配的数组中元素的相应位置。公式为：数组中元素的相应位置。公式为：=MATCH(lookup_value,lookup_array,match_type)vINDEX函数函数返回表格或区域中的数值或对数值的返回表格或区域中的数值或对数值的引用。该函数有以下两种形式：引用。该函数有以下两种形式：返回数组中指定单元格或单元格数组的数值
59、。公式为：返回数组中指定单元格或单元格数组的数值。公式为：=INDEX(array,row_num,column_num)返回引用中指定的单元格。公式为：返回引用中指定的单元格。公式为：=INDEX(reference,row_num,column_num,area_num)吸古攫褐疚疤圆钳禹砾苏蹿祈走秩亭窄臼埃犁析史亏凉裤洲肆瘸役兄抑萨上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.2投资回收期计算模型投资回收期计算模型v静态投资回收期静态投资回收期在不考虑资金时间价值的情况在不考虑资金时间价值的情况下，用投资项目经营期的净现金流量回收初始投资下，用投资项目经营期的净
60、现金流量回收初始投资所用的时间。所用的时间。在初始投资以后未来各期净现金流量相等的情况下，静在初始投资以后未来各期净现金流量相等的情况下，静态投资回收期的计算公式为：态投资回收期的计算公式为：在初始投资以后未来各期净现金流量不相等的情况下，在初始投资以后未来各期净现金流量不相等的情况下，静态投资回收期的计算公式为：静态投资回收期的计算公式为：式中：式中：n为累计净现金流量第一次出现正值的年份为累计净现金流量第一次出现正值的年份吸年携雕擂烽泽馆句几哩劫谋悄革映讳们擂炼偏工娥箕勘樊鼓眠肾狠情勺上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.2投资回收期计算模型投资回收期计算
61、模型v动态投资回收期动态投资回收期在考虑资金时间价值的在考虑资金时间价值的情况下，用投资项目经营期的净现金流量的情况下，用投资项目经营期的净现金流量的现值回收初始投资所用的时间。计算公式为：现值回收初始投资所用的时间。计算公式为：式中：式中：n为累计净现金流量现值第一次出现正值的年份为累计净现金流量现值第一次出现正值的年份牺贸款逛哗死医吝迂祝社征鬼蜗快申罗罕京侵胀爷睡欣觅威羡闸闭种插纪上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.2投资回收期计算模型投资回收期计算模型v相关函数相关函数NPER函数函数基于固定利率及等额分期付款方基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项
62、投资（或贷款）的总期数。公式为式，返回某项投资（或贷款）的总期数。公式为=NPER（rate，pmt，pv，fv，type）COUNTIF函数函数计算给定区域内满足特定条计算给定区域内满足特定条件的单元格的数目。公式为：件的单元格的数目。公式为：=COUNTIF(range,criteria)v【例【例3-6】瘤页惫混灼嘲与恭吧办厕纂谈淀矗牡赌涕慧嫉践澳砰捶减欺萄离裕藐低他上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.3净现值计算与评价模型净现值计算与评价模型v净现值的计算公式为：净现值的计算公式为：v式中：式中：CIt为投资项目第为投资项目第t年的现金流入量，年的现
63、金流入量，COt为投资项目第为投资项目第t年的现金流出量，年的现金流出量，NCFt为为投资项目第投资项目第t年的净现金流量，年的净现金流量，i为贴现率，为贴现率，n为投资项目的寿命期。为投资项目的寿命期。择把惩夏淀矛售机掉亩麦妮主压狄筹亥箩乌娥闯悯敖到鸵史痔模久票纫官上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.3净现值计算与评价模型净现值计算与评价模型v相关函数相关函数NPV函数函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。这里的投资净现值是指未来各返回一项投资的净现值。这里的投资净现值是指未来各期现金流的现值总和
64、。公式为：期现金流的现值总和。公式为：=NPV(rate,value1,value2,.)XNPV函数函数返回一组现金流的净现值，这些现金流不返回一组现金流的净现值，这些现金流不一定定期发生。该函数的公式为：一定定期发生。该函数的公式为：=XNPV(rate,values,dates)v【例【例3-7】瓦亿囤费瓦垂口冗显炮羽译派脚昌肛瞩堵裂惮江木椒社昔卡棕挑效插混络上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.4获利指数计算与评价模型获利指数计算与评价模型v获利指数的计算公式为：获利指数的计算公式为：式中：式中：PI为获利指数；为获利指数；m为投资期；为投资期；Kt为
65、投资期内第为投资期内第t年年的净现金流出量；其他各符号的含义如前所述。的净现金流出量；其他各符号的含义如前所述。如果项目的投资额在期初一次性发生，并且初始投资额如果项目的投资额在期初一次性发生，并且初始投资额为为K，则：，则：v【例【例3-8】烈嘉粮购廊绘皆陆县砂犬抢痘坡寥延髓翼瞻夹诗酥烬聘乳这痘到拯集舔旋上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.5内部收益率计算模型内部收益率计算模型v内部收益率（内部收益率（ IRR ）使投资项目的净现值为零使投资项目的净现值为零时的贴现率，计算公式为：时的贴现率，计算公式为：v修正内部收益率（修正内部收益率（ MIRR ）的计
66、算公式为：）的计算公式为：式中：式中：CPt为第为第t年正的净现金流量；年正的净现金流量；CNt为第为第t年负的净现金年负的净现金流量；流量；n为项目的寿命期；为项目的寿命期；r为对正的净现金流量进行再投资为对正的净现金流量进行再投资的年收益率；的年收益率；k为对负的净现金流量进行贴现的资金成本率；为对负的净现金流量进行贴现的资金成本率；MIRR为项目的修正内部收益率。为项目的修正内部收益率。擎沧溯聚画奈拢妆徒袜庐科日欲询须烩字拯泣揽溃线氧脂榔串纳具脂纹维上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.2.5内部收益率计算模型内部收益率计算模型v相关的函数相关的函数RATE
67、函数函数返回未来款项的各期利率。公式为返回未来款项的各期利率。公式为=RATE（nper，pmt，pv，fv，type，guess）IRR函数函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。公式为：公式为：=IRR(values,guess)MIRR函数函数返回某一连续期间内现金流的修正内部收返回某一连续期间内现金流的修正内部收益率。公式为：益率。公式为：=MIRR（values，finance_rate，reinvest_rate）XIRR函数函数返回一组现金流的内部收益率，这些现金返回一组现金流的内部收益率，这些现金流不一定定期发生。公式为：流不一定定期
68、发生。公式为：=XIRR(values,dates,guess)v【例【例3-9】戒疯迸鸿烷涵土鳃厅揍推十墩构笆浮萍甩篓邑肄事幽刷雹离昆盔堡峭怠位上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.3投资决策基本方法的应用投资决策基本方法的应用3.3.1独立投资项目的综合评价模型独立投资项目的综合评价模型v【例【例3-10】3.3.2互斥投资方案的比较分析模型互斥投资方案的比较分析模型v【例【例3-11】v单变量求解工具的运用单变量求解工具的运用聘鞘烧幂辞药途弘叶庚比刃澡吧门榴幽宪瞎疚盆恕坊峰响撒祥巩狮鹏钮朵上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.4
69、内部长期投资决策的特殊方法内部长期投资决策的特殊方法3.4.1寿命期不同的互斥投资方案的选择模型寿命期不同的互斥投资方案的选择模型3.4.2资金有限额条件下的投资组合决策模型资金有限额条件下的投资组合决策模型3.4.3举债融资条件下的投资决策模型举债融资条件下的投资决策模型帧嘎跑字义粱唾架萍梳斡铂递奏臀窒塞辈仇樊孝饱禁捆熙挤刻丈炸隔屎遗上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.4.1寿命期不同的互斥投资方案的选择模型寿命期不同的互斥投资方案的选择模型v采用更新链法进行决策的模型采用更新链法进行决策的模型LCM函数函数返回整数的最小公倍数。该函数的公式为：返回整数的最小
70、公倍数。该函数的公式为：=LCM(number1,number2,.)【例【例3-12】v采用净年值法进行决策的模型采用净年值法进行决策的模型【例【例3-13】v采用等值年成本法进行决策的模型采用等值年成本法进行决策的模型【例【例3-14】嚣疏片佩逞予茫媳各诛躲串摆骸冉糜缔慌晦妮矩刁遣睁互舒激恭岩往矣措上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.4.2资金有限额条件下的投资组合决策模型资金有限额条件下的投资组合决策模型vSUMPRODUCT函数函数是在给定的几个数是在给定的几个数组中，将数组间对应的元素相乘，并返回乘组中，将数组间对应的元素相乘，并返回乘积之和。公式为：
71、积之和。公式为：=SUMPRODUCT(array1,array2,array3,.)v规划求解工具的运用规划求解工具的运用v【例【例3-15】绷瑞推又谰弥贫骑柿讨涉釜来崎哉雾寐曳篇遏丢舰妻内瞩阂延都笛烙耀蜀上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.4.3举债融资条件下的投资决策模型举债融资条件下的投资决策模型v举债融资条件下的投资决策方法举债融资条件下的投资决策方法调整现值法调整现值法权益流量法权益流量法加权平均资本成本法加权平均资本成本法v【例【例3-16】培炒究鹤奉坑莱盆贴孝环柞刚触僳宝峦麦萍馆赦健第御洲仰架平水办付诱上海Excel在财务管理中的应用上海Exce
72、l在财务管理中的应用3.5固定资产更新决策固定资产更新决策3.5.1是否立即更新固定资产的决策模型是否立即更新固定资产的决策模型【例【例3-17】3.5.2固定资产最优更新时机的决策模型固定资产最优更新时机的决策模型【例【例3-18】侠厨踢非睡控育胸睡尝犀雾园飞皇榔想鸽涅附律腐裹冷角处刁芜呛罢瞄垂上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用3.5.2固定资产最优更新时机的决策模型固定资产最优更新时机的决策模型v等值年成本的计算公式为：等值年成本的计算公式为：v式中：式中：ACt为设备使用为设备使用t年的等值年成本；年的等值年成本；I0为为设备投资原值；设备投资原值；St为设
73、备在第为设备在第t年末的残值；年末的残值；Cj为设备在第为设备在第j年的使用费用；年的使用费用；t为设备的使用为设备的使用时间，时间，t=1，2，n；n为设备的可使为设备的可使用年限；用年限；i为资本成本率即贴现率为资本成本率即贴现率妄烯微叉贞坡再迄瓮呆悸瑚痹父者嗅见拦房站脚疵计牺台小识张腕驳蓄谢上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4投资项目的风险分析与处置投资项目的风险分析与处置4.1投资风险的度量投资风险的度量4.2投资项目的风险分析方法投资项目的风险分析方法4.3风险条件下的投资决策风险条件下的投资决策煮冰方紊烹坯刽熔系硼翼癌埃沤哄囊丘朗绢星济皿刷碉菏霖畸蜡寅
74、辕瓮冯上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.1投资风险的度量投资风险的度量4.1.1个别项目的投资风险度量模型个别项目的投资风险度量模型4.1.2项目组合的投资风险度量模型项目组合的投资风险度量模型虎脚冒胡拉畔江馈逾绊击冠拦乔暂署丰沁疏精锻动柳袖碰沪谅妹襄侄邱遍上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.1.1个别项目的投资风险度量模型个别项目的投资风险度量模型v有关的计算公式为：有关的计算公式为： V=/E式中：式中：E为投资收益分布的期望值；为投资收益分布的期望值；为投资收益分为投资收益分布的标准差；布的标准差；V为变差系数（标准离差率
75、）；为变差系数（标准离差率）；Kt为为第第t种情况下的投资收益（率）；种情况下的投资收益（率）；Pt为第为第t种情况出种情况出现的概率；现的概率；n为出现可能情况的种数。为出现可能情况的种数。免惠沛浆仅身桐肺硫隐矩匡范御犀啪疗隋刹鹅钳桃锑舍盼箱驻吏惶驴移降上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.1.1个别项目的投资风险度量模型个别项目的投资风险度量模型v有关的函数有关的函数SQRT函数函数计算一个正数的正平方根。公式计算一个正数的正平方根。公式为：为：=SQRT(number)NORMDIST函数函数返回指定平均值和标准偏返回指定平均值和标准偏差的正态分布函数，公式
76、为：差的正态分布函数，公式为：=NORMDIST(x,mean,standard_dev,cumulative)v【例【例4-1】靠坷浪腋甩赖域葱浅考巾寂半涟婉詹形蹬患哗捎谤刹叭菌踢哎诱剥桔搬棚上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.2投资项目的风险分析方法投资项目的风险分析方法4.2.1投资项目的盈亏平衡分析模型投资项目的盈亏平衡分析模型4.2.2投资项目的敏感性分析模型投资项目的敏感性分析模型4.2.3投资项目的情境分析模型投资项目的情境分析模型4.2.4投资项目的概率分析模型投资项目的概率分析模型4.2.5投资项目的模拟分析模型投资项目的模拟分析模型炊榔啼附越
77、孰夏雾息嘘祷疯秦拷辙铲安哑腺誊腿吴咯诬挂选溢填避檄仅竟上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.2.1投资项目的盈亏平衡分析模型投资项目的盈亏平衡分析模型v会计盈亏平衡点的计算公式为：会计盈亏平衡点的计算公式为：v变动成本率变动成本率=变动成本变动成本/销售收入销售收入=单位变动成本单位变动成本/单价单价v安全边际率安全边际率=（现有产销量（现有产销量-盈亏平衡点产销量）盈亏平衡点产销量）/现现有产销量有产销量逛馅怕安疾变盼啃戌踩笑彻谩警兄伙参逻集瞅霓肃烃徽杭钾养帘裳涤绑挎上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.2.1投资项目的盈亏平衡分析
78、模型投资项目的盈亏平衡分析模型v现值盈亏平衡点产销量应该能够满足下面的公式：现值盈亏平衡点产销量应该能够满足下面的公式：式中：式中：Qt为第为第t年的产销量；年的产销量；pt为第为第t年的产品单价；年的产品单价；vt为第为第t年的单位变动成本；年的单位变动成本；Fct 为第为第t年的付现固定成本；年的付现固定成本；T为所为所得税税率；得税税率；Dt为第为第t年的折旧额；年的折旧额；i为项目的基准收益率；为项目的基准收益率；I为项目的初始投资；为项目的初始投资；n为项目的寿命期；为项目的寿命期；t为年份。为年份。v【例【例4-3】哟胜变愤食员酒葡天有恒赚奔半闭役蝴舷礁乓崔攒昂蟹周写最贸敢租唐瑟上
79、海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.2.2投资项目的敏感性分析模型投资项目的敏感性分析模型v基于净现值的单因素敏感性分析模型基于净现值的单因素敏感性分析模型【例【例4-4】v基于净现值的多因素敏感性分析模型基于净现值的多因素敏感性分析模型【例【例4-5】郊郧圈端好蕾下搓藐哑瓦善秘混弘雁鳖煎酒弱妹遮麦礼赖瑚贫具尚裕下吠上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.2.3投资项目的情境分析模型投资项目的情境分析模型v【例例4-6】为单元格定义名称为单元格定义名称建立名称公式建立名称公式运用方案管理器运用方案管理器赔躯才括而悦亭遮飞骏碰惦萝瞅秘船短
80、抽凰悉斜诬肌遮蔷伊织折脐娜荚日上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.2.4投资项目的概率分析模型投资项目的概率分析模型v各年现金流完全无关的情况各年现金流完全无关的情况v各年现金流完全相关的情况各年现金流完全相关的情况v各年现金流部分相关的情况各年现金流部分相关的情况v【例【例4-7】v【例【例4-8】徐泛织间闪姑迪盟送话烷盯潘秆漳凸拼行朽嗜碍疼灾莽沪填荷啸杀拖针细上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.2.5投资项目的模拟分析模型投资项目的模拟分析模型v相关的函数相关的函数RANDBETWEEN函数函数返回位于两个指定数之间的一返回位
81、于两个指定数之间的一个随机数。公式为：个随机数。公式为：=RANDBETWEEN(bottom,top)STDEV函数函数估算样本的标准偏差。标准偏差反映相对估算样本的标准偏差。标准偏差反映相对于平均值于平均值(mean)的离散程度。公式为：的离散程度。公式为：=STDEV(number1,number2,.)FREQUENCY函数函数以一列垂直数组返回某个区域中数以一列垂直数组返回某个区域中数据的频率分布。公式为：据的频率分布。公式为：=FREQUENCY(data_array,bins_array)v【例【例4-9】 赛哮她桑序囤币贷之贵述爱块役寨麓就傍卧拷楞捌捍转碴撵契氢综捧矗尺上海Ex
82、cel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用4.3风险条件下的投资决策风险条件下的投资决策4.3.1按风险调整贴现率法投资决策模型按风险调整贴现率法投资决策模型【例例4-10】4.3.2按风险调整现金流量法投资决策模型按风险调整现金流量法投资决策模型【例【例4-11】4.3.3通货膨胀风险条件下的投资决策模型通货膨胀风险条件下的投资决策模型【例【例4-12】葵鹤谋飞西满再颖乡暖蛇伤涌肢拔放攘敖秩酋仟陛凛夏厦得鸣变检坛辅阑上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5证券投资分析与决策证券投资分析与决策5.1债券投资分析债券投资分析5.2股票投资分析股票投资分析5
83、.3证券投资组合优化决策证券投资组合优化决策桐秸亲嘎掇朴取胺淖杰绢脏技篆糖恃书粤环洗甸割肯辰咸瘦碗怎愤菇迁社上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.1债券投资分析债券投资分析5.1.1债券估价模型债券估价模型5.1.2债券投资收益的计算模型债券投资收益的计算模型5.1.3债券投资期限的计算模型债券投资期限的计算模型5.1.4债券久期的计算模型债券久期的计算模型5.1.5债券久期的应用模型债券久期的应用模型抓茵赤栈檄米颧豁丰靖亭萧选盾姿颧堤依筛斧拍奄祭猾旧歹膛谤狐癌慕豢上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.1.1债券估价模型债券估价模型v
84、债券价值的计算公式债券价值的计算公式零息债券的价值零息债券的价值每年付息一次的债券每年付息一次的债券式中：式中：Pb为债券的价值；为债券的价值；M为债券的面值；为债券的面值；i为债券的票为债券的票面年利率；面年利率；n为债券的期限；为债券的期限；k为债券投资者要求的最低为债券投资者要求的最低年投资报酬率，或称市场利率。年投资报酬率，或称市场利率。娜炉耕幅路搪繁切胎赫句芥脉策宫榷骋丑蝇悠罕廖瘦为肯咎卞朱炽叹匝寺上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.1.1债券估价模型债券估价模型v每年付息每年付息m次的债券价值次的债券价值vPRICE函数函数计算定期付息面值计算定期付
85、息面值100元的有价证元的有价证券的价格。公式为券的价格。公式为=PRICE(settlement,maturity,rate,yld,redemption,frequency,basis)上哼斥蓉厄疾获岔尔虹铜仿苹斜雷面猫寻咯扳雨急狸牡婶儿国刃荐挫邮敦上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.1.1债券估价模型债券估价模型v债券估价的基本模型债券估价的基本模型【例【例5-1】v债券价值与市场利率之间的关系分析模型【例债券价值与市场利率之间的关系分析模型【例5-2】v债券价值与到期期限之间的关系分析模型【例债券价值与到期期限之间的关系分析模型【例5-3】v债券价值与利
86、息支付频率及票面年利率之间的关系分债券价值与利息支付频率及票面年利率之间的关系分析模型析模型【例【例5-4】v债券价值的双因素敏感性分析模型债券价值的双因素敏感性分析模型【例【例5-5】v带有调节按钮的债券价值计算模型带有调节按钮的债券价值计算模型【例【例5-6】局坛蚌力种饮选贞呜乓涝靡吕彝撞猩蠕旭部稿陋纵齿示挚步攒额脖袜阐茬上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.1.2债券投资收益的计算模型债券投资收益的计算模型v【例【例5-9】利用利用RATE函数计算函数计算利用单变量求解工具计算利用单变量求解工具计算紊精法淌快步祈令试眠敌劈琵萧且诵狈赞徽呆融元乞汗王靶虑裙阅拼
87、活羊上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.1.3债券投资期限的计算模型债券投资期限的计算模型v【例【例5-11】利用利用NPER函数计算函数计算利用单变量求解工具计算利用单变量求解工具计算嫡嚎雨弄临灿巧类萄垛陌避蛇析遵顷违帧腮窥决绸涧释尊瞄石钧妮硕避匆上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.2股票投资分析股票投资分析5.2.1股票估价模型股票估价模型5.2.2股票投资收益与风险的度量模型股票投资收益与风险的度量模型5.2.3股票的股票的系数计算及特征线绘制模型系数计算及特征线绘制模型5.2.4资本资产定价模型与证券市场线资本资产定价模型
88、与证券市场线5.2.5股票交易数据的获取及投资分析图表的绘股票交易数据的获取及投资分析图表的绘制模型制模型昂斡缕碴党劫吵恢坠摘李蹿刷名函凿显学籍白秀赏戌铱粳硅獭幢动咽垣宁上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.2.1股票估价模型股票估价模型v零增长股的估价公式零增长股的估价公式式中：式中：V0为股票的现值；为股票的现值；D为每期的股利；为每期的股利；k为投资者要为投资者要求的最低投资报酬率。求的最低投资报酬率。v固定增长股的估价公式固定增长股的估价公式式中：式中：D0为现在支付的股利；为现在支付的股利；D1为预计第为预计第1年末支付的股年末支付的股利；利；g为预计的
89、股利增长率；其他符号的含义如前所述。为预计的股利增长率；其他符号的含义如前所述。悔杏降厚毫讳篙嚣蛋拳辕半吝辕甲抒奋反湛篆夷拿膛孜爵兼呐超恰赤极凄上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.2.1股票估价模型股票估价模型v变率增长股的估价公式变率增长股的估价公式式中：式中：g1为前为前n期的股利增长率；期的股利增长率；g2为正常时期稳定的股为正常时期稳定的股利增长率；利增长率；n为超常增长的时期数；为超常增长的时期数；Dn为超常增长期结束为超常增长期结束时的股利；其他符号的含义如前所述。时的股利；其他符号的含义如前所述。v定期持有的股票的估价公式定期持有的股票的估价公式式
90、中：式中：Dt为第为第t期每股股利；期每股股利；n为股票的持有期；为股票的持有期；Pn为第为第n期末股票的出售价格；其他符号的含义如前所述。期末股票的出售价格；其他符号的含义如前所述。俗胖仑组诽河兽播似锨圾鸽僻腮菇宴扬水仪查游皮丛满榨遵籍跨炬芭枝求上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.2.1股票估价模型股票估价模型v【例【例5-15】固定增长股价值的计算固定增长股价值的计算建立和使用自定义函数建立和使用自定义函数单变量模拟运算表单变量模拟运算表 v【例【例5-16】变率增长股价值的计算变率增长股价值的计算定期持有的股票价值的计算定期持有的股票价值的计算裳填著坊饯碾
91、景省沁氨鉴玲六维苦橡脏蕾艳住毅苹哨看病暇财柒尝浚锭舆上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.2.2股票投资收益与风险的度量模型股票投资收益与风险的度量模型v股票投资收益率的计算股票投资收益率的计算单期离散收益率单期离散收益率连续复利收益率连续复利收益率多期平均收益率多期平均收益率LN和和STDEV函数函数v股票投资风险的度量股票投资风险的度量标准差和变差系数标准差和变差系数 系数系数STDEV函数函数【例【例5-17】【例【例5-18】惯俞唯儿塔稼景差普迸游闲翠念蝴译婿丙外漫疡搔锄谨种沦跋翔幽扦屏输上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.
92、2.3股票的股票的系数计算及特征线绘制模型系数计算及特征线绘制模型v相关的函数相关的函数SLOPE函数函数返回根据返回根据known_ys和和known_xs中的数据点拟合的线性回归直线的斜中的数据点拟合的线性回归直线的斜率。公式为：率。公式为：=SLOPE(known_ys,known_xs)INTERCEPT函数函数利用已知的利用已知的x值与值与y值计值计算直线与算直线与y轴的截距。公式为：轴的截距。公式为：=INTERCEPT(known_ys,known_xs)狄鲜旦绸肠脾焰腊抠毅酶慰岛沉瓷廖扶栽遏向纶名臻原智墅名刽翁捡扮袜上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应
93、用5.2.3股票的股票的系数计算及特征线绘制模型系数计算及特征线绘制模型v相关的函数相关的函数STDEVP函数函数返回以参数形式给出的整个样本总体返回以参数形式给出的整个样本总体的标准偏差，公式为：的标准偏差，公式为：=STDEVP(number1,number2,.)COVAR函数函数返回协方差，即每对数据点的偏差乘积返回协方差，即每对数据点的偏差乘积的平均数。公式为：的平均数。公式为：=COVAR(array1,array2)函数函数CORREL返回单元格区域返回单元格区域array1和和array2之之间的相关系数。公式为：间的相关系数。公式为：=CORREL(array1,array2
94、)v【例【例5-19】骚养羊跋玄贵戊棵菌裤咸岸刷厢气忆翌今正吉腊断吐蝶产氓骏影操喉晨泽上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.2.4资本资产定价模型与证券市场线资本资产定价模型与证券市场线v资本资产定价模型的数学公式为：资本资产定价模型的数学公式为：式中：式中：R i为证券为证券i 的期望收益率；的期望收益率；R F为无风险利率；为无风险利率；R m为证券市场投资组合的期望收益率；为证券市场投资组合的期望收益率； i为证券为证券i的风险系的风险系数或数或 系数。系数。囱傍掠滥苫稼佳每宇熔令筋瞻狭拖皑购敬酱糜努扩突艺戴展碳两凡准通僧上海Excel在财务管理中的应用上海
95、Excel在财务管理中的应用5.2.4资本资产定价模型与证券市场线资本资产定价模型与证券市场线v对于多种证券构成的投资组合而言，资本资产定价对于多种证券构成的投资组合而言，资本资产定价模型的数学公式为：模型的数学公式为：式中：式中：RP为证券投资组合的期望收益率；为证券投资组合的期望收益率； P为证券投资为证券投资组合的风险系数或组合的风险系数或 系数；系数；n为证券投资组合中证券的种为证券投资组合中证券的种数；数；wi为第为第i种证券的投资额占证券投资组合总投资额的种证券的投资额占证券投资组合总投资额的比重；其他参数的含义如前所述。比重；其他参数的含义如前所述。v【例【例5-20】 旱茎祷纵
96、建尘栏侈级轨畦菌效悲副纤鹿幸皂李崭咱腑御戳把佯茄胰抚猴掳上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.2.5股票交易数据的获取及投资分析图表的绘制模型股票交易数据的获取及投资分析图表的绘制模型v股票交易数据的获取方法股票交易数据的获取方法在【数据】菜单的【导入外部数据】子菜单中单在【数据】菜单的【导入外部数据】子菜单中单击【新建击【新建Web查询】命令查询】命令v绘制绘制K线图和移动平均线线图和移动平均线【例【例5-22】卉寻勒拖腥铱焰外珐瘪逗熔司饰橇偏乡街讳恼刃巳追诗艘影馅注暗毛庸蕴上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用5.3证券投资组合优化决
97、策证券投资组合优化决策5.3.1证券投资组合的收益与风险计算模型证券投资组合的收益与风险计算模型【例【例5-23】5.3.2证券投资组合的优化决策模型证券投资组合的优化决策模型【例【例5-24】溢农辣劳莆哼遣扇烧效缕及尉脓骨世嵌贫特诵辞墙纠溜僻驴吗资聊僵煽拱上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6资本成本与资本结构资本成本与资本结构6.1资本成本的计算资本成本的计算6.2杠杆作用分析杠杆作用分析6.3资本结构理论模型资本结构理论模型绪擦惹胎医咋息腥毅陌樟隅公锌嘿译渡蒙邯赴救炉赠嗜砌各学固本葱饶瞎上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6.1资本
98、成本的计算资本成本的计算6.1.1债务资本成本的计算模型债务资本成本的计算模型6.1.2权益资本成本的计算模型权益资本成本的计算模型6.1.3综合资本成本的计算模型综合资本成本的计算模型6.1.4边际资本成本规划模型边际资本成本规划模型廉幽哪甸美醒渝壹僚瘟窥知筏利走讫瘸丸布猿嗡料轰凭马驳人油逢肺植详上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6.2杠杆作用分析杠杆作用分析6.2.1本量利之间的关系及经营杠杆系数的计算本量利之间的关系及经营杠杆系数的计算与分析模型与分析模型6.2.2财务杠杆系数的计算与分析模型财务杠杆系数的计算与分析模型6.2.3总杆杆系数的计算与分析模型总
99、杆杆系数的计算与分析模型项逾砖汞谜区磐盐漏谋衫颈脊呛慈缸瘦躺畜济酋挺寅浙这绑速凳落挎柠宝上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6.2.1本量利之间的关系及经营杠杆本量利之间的关系及经营杠杆系数的计算与分析模型系数的计算与分析模型v本量利之间的关系本量利之间的关系息税前利润息税前利润=销售收入变动成本固定经营成本销售收入变动成本固定经营成本=产销量产销量（单价单位变动成本）固定经营成本（单价单位变动成本）固定经营成本保本点销售量保本点销售量=固定经营成本固定经营成本/（单价单位变动成本）（单价单位变动成本）保本点销售额保本点销售额=保本点销售量保本点销售量单价单价健呼吻
100、首檄擎燃济简饺苛缨暮知闹掩亦婉甩钟笔丛捌驯愧赁绍漱床课琳炒上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6.2.1本量利之间的关系及经营杠杆本量利之间的关系及经营杠杆系数的计算与分析模型系数的计算与分析模型v经营杠杆作用经营杠杆作用式中：式中：DOL为经营杠杆系数；为经营杠杆系数；EBIT为息税前利润；为息税前利润；Q为为销量；销量； 为变动量；为变动量；p为单价；为单价；v为单位变动成本；为单位变动成本；F为固为固定经营成本；定经营成本；S为销售额；为销售额；VC为变动总成本。为变动总成本。【例6-6】 积峪剖矢噪窥沽勃陵宋党椎版托侍程觉海啮塞奖宛广伍祷边迂博斑灶贪撬上海E
101、xcel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6.2.2财务杠杆系数的计算与分析模型财务杠杆系数的计算与分析模型v财务杠杆作用财务杠杆作用式中：式中：DFL为财务杠杆系数；为财务杠杆系数；I为债务利息；为债务利息；DP为优先股股息；为优先股股息；T为所得税税率；为所得税税率；EPS为普通股为普通股每股利润；每股利润；N为普通股股份数；其他符号的含义为普通股股份数；其他符号的含义如前所述。如前所述。眺橇常且朵迭颅准作颗廊顷寻榜祖翰腔稻辞霜搜茂哩沈授彦喜奔巾明版排上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6.2.2财务杠杆系数的计算与分析模型财务杠杆系数的计算与分
102、析模型v普通股每股利润普通股每股利润v权益报酬率与投资报酬率权益报酬率与投资报酬率式中：式中：R为权益报酬率（净利润为权益报酬率（净利润/股东权益）；股东权益）；K为投资报酬率（息税为投资报酬率（息税前利润前利润/资本总额）；资本总额）；i为债务利率；为债务利率；B为债务资本；为债务资本；S为股东权益；为股东权益；T为所得税税率。为所得税税率。v【例6-8】蔓勘斑分换条允借暖放找壳吼谆蚤锄转宋趟摇篮滦铆觉面狂骗柳泣寨唆市上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6.2.3总杆杆系数的计算与分析模型总杆杆系数的计算与分析模型v总杠杆作用总杠杆作用或或式中：式中：DTL为总杠
103、杆系数；其它符号的含义如前为总杠杆系数；其它符号的含义如前所述。所述。v【例【例6-9】 风皂宛博槐总掺袁茅斜慷狂疏藻你家腮煎刚盾思桥堕亦膘速参贷茎谍钥浦上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用6.3资本结构理论模型资本结构理论模型6.3.1MM模型模型v无公司税的情况无公司税的情况v有公司税的情况有公司税的情况6.3.2权衡模型权衡模型v考虑公司税考虑公司税v考虑财务危机成本考虑财务危机成本宜箔撇憎詹锚伞缩愿虽变卢衙颈辣搪獭陪体瘩予鼠注济椒侧绅女佐即绣蔫上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7筹资预测与决策分析筹资预测与决策分析7.1长期筹资
104、决策分析长期筹资决策分析7.2资金需要量预测资金需要量预测7.3短期筹资方式分析短期筹资方式分析7.4筹资风险分析筹资风险分析铆枯漫繁额泻仓奠病寻搐舔屡惕栗北滚礼蛇勇滨捻焙橙邢殿恿适姥定皇胃上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.1长期筹资决策分析长期筹资决策分析7.1.1利用比较资本成本法选择筹资方案模型利用比较资本成本法选择筹资方案模型7.1.2利用比较公司价值法选择筹资方案模型利用比较公司价值法选择筹资方案模型7.1.3利用每股利润分析法选择筹资方案模型利用每股利润分析法选择筹资方案模型7.1.4长期银行借款筹资分析模型长期银行借款筹资分析模型7.1.5租赁筹
105、资决策分析模型租赁筹资决策分析模型陷爱痘杜赐创孽殉技狰偷祸蝴连渺糙岛迸葫河艰倘杆砸它晓妙淖精哟靴咏上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.1.1利用比较资本成本法选择筹资方案模型利用比较资本成本法选择筹资方案模型v计算各筹资方案的加权平均资本成本计算各筹资方案的加权平均资本成本v选择加权平均资本成本最低的筹资方案选择加权平均资本成本最低的筹资方案v【例【例7-1】 垦哺宜彰鼻三鸟遂宾烈报淳嗡爱播撕悠便窟实鼻吱敢惭括儿让痪跨萌领箭上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.1.2利用比较公司价值法选择筹资方案模型利用比较公司价值法选择筹资方案模
106、型v有关的计算公式：有关的计算公式：式中：式中：KS为普通股的资本成本率；为普通股的资本成本率；KF为无风险利率；为无风险利率； 为普通股的为普通股的 值；值；Km为市场投资组合期望报酬率；为市场投资组合期望报酬率；S为普为普通股的现值；通股的现值；Kd为债务的利率；为债务的利率；D为债务的现值（等于为债务的现值（等于面值）；面值）；T为所得税税率；为所得税税率；V为公司的总价值；为公司的总价值；KW为公司为公司的综合资本成本率。的综合资本成本率。v【例【例7-2】塘传妖聊旱泌触捶啃帖隅恃点架范隙滁倔利松孰伺疫仿晒兵沉袋速撰穗罚上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7
107、.1.3利用每股利润分析法选择筹资方案模型利用每股利润分析法选择筹资方案模型v普通股每股利润的计算公式为：普通股每股利润的计算公式为：式中：式中：EPS为普通股每股利润；为普通股每股利润；n为普通股股数；为普通股股数；EBIT为为息税前利润；息税前利润；I为债务利息；为债务利息；DP为优先股股息；为优先股股息；T为所得为所得税税率。税税率。v【例【例7-3】 凉漠硕猩屑吉埠商您昨否剁夷讽子悟沁遮郸是邻搓薄郧盅蠕谢沿磋壕薄粮上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.1.4长期银行借款筹资分析模型长期银行借款筹资分析模型v长期银行借款的还本付息方式长期银行借款的还本付息方
108、式一次性偿付法一次性偿付法等额利息法等额利息法等额本金法等额本金法等额摊还法等额摊还法v【例【例7-4】 攀那剑妓蛔秘兔舔玛姨证簿崖哪狭旧厄嘿孟躇矾炼戏彦睬迅叠恍境泣涅竖上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用相关的函数相关的函数vPMT函数函数基于固定利率及等额分期付款方式，基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。公式为返回投资或贷款的每期付款额。公式为=PMT(rate,nper,pv,fv,type）vIPMT函数函数基于固定利率及等额分期付款方式，基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。返回投资或贷款在某一
109、给定期次内的利息偿还额。公式为：公式为：=IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)vPPMT函数函数基于固定利率及等额分期付款方式，基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额。返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额。公式为：公式为：=PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)甫硫传军眺红瑞馁年寄矛话晴附斋粮梦版悬腮斌哦涛佑它洛冉漏瞎幻缨辟上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.1.5租赁筹资决策分析模型租赁筹资决策分析模型v每期应付租金计算模型每期应付租金计算模型【例【例7-6】v租赁设备及租
110、金支付方式选择计算模型租赁设备及租金支付方式选择计算模型【例【例7-7】v租赁与借款筹资决策分析模型租赁与借款筹资决策分析模型【例【例7-8】v盈亏平衡租金的计算与租赁决策分析模型盈亏平衡租金的计算与租赁决策分析模型【例【例7-9】芒棘嘘弦赌桔匹俩意鳃赦杀兵衷朔颤漾豌堕条辐品诸腻写某俩针慨臭迅养上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.2资金需要量预测资金需要量预测7.2.1利用销售百分比法预测资金需要量模型利用销售百分比法预测资金需要量模型7.2.2利用资金习性法预测资金需要量模型利用资金习性法预测资金需要量模型7.2.3利用因果关系法预测资金需要量模型利用因果关系
111、法预测资金需要量模型矫羡煎炸揍武蹬赋蓝掏恬逆谤舰隧铲驰再濒扩菏稿蕉升挣沦拿柑靴让厉堪上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.2.1利用销售百分比法预测资金需要量模型利用销售百分比法预测资金需要量模型v企业从外部追加筹措资金的数额：企业从外部追加筹措资金的数额：式中：式中：M为外部追加资金需求量；为外部追加资金需求量；D为股利支付率；为股利支付率；S0为为基期销售额；基期销售额；S1为计划销售额；为计划销售额； (A/S)为基期敏感性资为基期敏感性资产占销售额百分比；产占销售额百分比； (L/S)为基期敏感性负债占销售额为基期敏感性负债占销售额百分比；百分比；R为销售
112、净利率；为销售净利率；M1为计划期的其他资金需求，为计划期的其他资金需求，即不随销售额成正比例变动的其他资金需要量。即不随销售额成正比例变动的其他资金需要量。v【例【例7-10】 深梢泌兑熊富孰篱剂酬酵楞浪锡亥寺饱逞谦木往萧而啸绅拨掩斜励矗冶洪上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.2.2利用资金习性法预测资金需要量模型利用资金习性法预测资金需要量模型v运用高低点法预测资金需要量的具体步骤是：运用高低点法预测资金需要量的具体步骤是：（1）从各期产销量与相应的资金占用量的历史数据中找出产销量最高）从各期产销量与相应的资金占用量的历史数据中找出产销量最高和最低的两点；和
113、最低的两点；（2）根据高低两点的数据计算单位变动资金：）根据高低两点的数据计算单位变动资金：单位变动资金单位变动资金=高低点资金占用量之差高低点资金占用量之差/高低点产销量之差高低点产销量之差（3）根据高点或低点的数据和单位变动资金计算不变资金总额：）根据高点或低点的数据和单位变动资金计算不变资金总额：不变资金总额不变资金总额=高点资金占用量单位变动资金高点资金占用量单位变动资金高点产销量高点产销量或：不变资金总额或：不变资金总额=低点资金占用量单位变动资金低点资金占用量单位变动资金低点产销量低点产销量（4）根据下述模型预测某一时期的资金需要量：）根据下述模型预测某一时期的资金需要量：预测期资
114、金需要量预测期资金需要量=不变资金总额不变资金总额+单位变动资金单位变动资金预测期产销量（或预测期产销量（或销售额）销售额）v【例【例7-11】 竹官挑凡验逼艘盼摄缴棕纳滚崔姿抡刷站舜借鼠功魄皿枯刊杨峡巾快嫌仿上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.2.3利用因果关系法预测资金需要量模型利用因果关系法预测资金需要量模型v因果关系预测法中常用的预测方法是回归分析法。因果关系预测法中常用的预测方法是回归分析法。vTREND函数函数返回一条线性回归拟合线的值。即返回一条线性回归拟合线的值。即找到适合已知数组找到适合已知数组known_ys和和known_xs的直的直线（用
115、最小二乘法），并返回指定数组线（用最小二乘法），并返回指定数组new_xs在在直线上对应的直线上对应的y值。公式为：值。公式为：=TREND(known_ys,known_xs,new_xs,const)v【例【例7-12】轿踢嵌先咀惟刻翼炼郝臣万冠罪延撰梭通添化尹细测镇终驹火唬勿笼乎穷上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.3短期筹资方式分析短期筹资方式分析7.3.1商业信用筹资分析模型商业信用筹资分析模型7.3.2短期信用借款的实际年利率计算模型短期信用借款的实际年利率计算模型7.3.3短期抵押借款筹资方式分析与决策模型短期抵押借款筹资方式分析与决策模型7.3.
116、4其他短期融资方式分析与决策模型其他短期融资方式分析与决策模型绒姥烷蹿摘锚耐杏爽蘸渡佯肉捡拷扎窥势蝗幢凌缺奖幕宾辑志时兄预鹿管上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用7.4筹资风险分析筹资风险分析7.4.1资本结构风险分析模型资本结构风险分析模型7.4.2财务结构风险分析模型财务结构风险分析模型赣陶星构卒哑羞蒙筏型拌拽晃卿茅瘫劈朱蔓论胜荡霉疆参胰凌墒戚毫杏析上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用8流动资产管理流动资产管理8.1现金管理现金管理8.2应收账款管理应收账款管理8.3存货管理存货管理鞭荫题状撇宣汝扦邓伞菇烷揭红态鞋悍额肯聊能迅者虚捕该
117、隅叔元谋帘乃上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用8.1现金管理现金管理8.1.1现金预算表的编制模型现金预算表的编制模型8.1.2最佳现金余额的确定模型最佳现金余额的确定模型8.1.3加速现金收款决策模型加速现金收款决策模型8.1.4资金转移方式决策模型资金转移方式决策模型酷伺辱绍肮馁挛燕涛屯允寡粕约坠绽雌腋灼导亲拒骇荷吼满坤霹掳斜衣舒上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用8.2应收账款管理应收账款管理8.2.1应收账款信用标准决策模型应收账款信用标准决策模型8.2.2应收账款信用条件决策模型应收账款信用条件决策模型8.2.3应收账款收账政
118、策决策模型应收账款收账政策决策模型8.2.4应收账款信用政策方案的净现值计算与应收账款信用政策方案的净现值计算与决策模型决策模型8.2.5应收账款日常管理模型应收账款日常管理模型及莽茸思剿永迟合锻杯旋渊银响赛炼咱缉谴朽栋塞荡荫岳澳佳岳浩羔萧嗣上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用8.2.5应收账款日常管理模型应收账款日常管理模型v有关的函数有关的函数TODAY函数函数返回当前日期的序列号。序列号返回当前日期的序列号。序列号是是MicrosoftExcel日期和时间计算使用的日期日期和时间计算使用的日期-时间代码。如果在输入函数前，单元格的格式为时间代码。如果在输入函数
119、前，单元格的格式为“常规常规”，则结果将设为日期格式。其公式为：，则结果将设为日期格式。其公式为：=TODAY()SUMIF函数的功能是根据指定条件对若干单元格函数的功能是根据指定条件对若干单元格求和。其公式为：求和。其公式为：=SUMIF(range,criteria,sum_range)斑浪槐扎柿宗菌辙缠院支云厅巡爱雍酶胀锨清璃厅藕谆略锐灼历微途戒昭上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用8.2.5应收账款日常管理模型应收账款日常管理模型v建立应收账款台账建立应收账款台账【例【例8-12】v应收账款的排序、筛选及分类汇总分析应收账款的排序、筛选及分类汇总分析【例【例
120、8-13】v编制应收账款账龄分析表编制应收账款账龄分析表【例【例8-14】落丢姿肄静阳进疑仔退膜沪瑶涕屎裤创念丑箭他碾朴蕊毒检淄灼莲骸惟专上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用8.3存货管理存货管理8.3.1基本的经济订货批量模型基本的经济订货批量模型8.3.2扩展的经济订货批量模型扩展的经济订货批量模型8.3.3保险储备量和再订货点的确定模型保险储备量和再订货点的确定模型8.3.4半成品存货的最优生产批量决策模型半成品存货的最优生产批量决策模型8.3.5存货的存货的ABC分类模型分类模型袭苇坤浆规握盼媒矿攘肿腾俯傀冉纲智浊瓮阔撞聘蜕御塞若螺档蜡钥闪镍上海Excel在
121、财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用8.3.1基本的经济订货批量模型基本的经济订货批量模型v存货的相关总成本（总订储费用）存货的相关总成本（总订储费用）v经济订货批量经济订货批量v最佳的订货次数最佳的订货次数v最低的总订储费用最低的总订储费用v式中：式中：Q为一次订货批量；为一次订货批量；D为一定时期存货的需求量；为一定时期存货的需求量；A为为一次订货费；一次订货费；P为存货单价；为存货单价；K为存货的存储费率；为存货的存储费率；P K即即为单位存储费用。为单位存储费用。v【例【例8-15】 陌乾忙碰卵捐巴雨杆据死悼魂摆譬萝溯套验抡棱历荒跟涵闯烛共惫雁缠灸上海Excel在财务管理中
122、的应用上海Excel在财务管理中的应用8.3.5存货的存货的ABC分类模型分类模型v常见的分类标准如下：常见的分类标准如下：A类存货：品种数约占类存货：品种数约占10%15%，存货金额约占，存货金额约占80%；B类存货：品种数约占类存货：品种数约占20%30%，存货金额约占，存货金额约占15%；C类存货：品种数约占类存货：品种数约占55%80%，存货金额约占，存货金额约占5%。vCOUNTA函数函数返回参数列表中非空值的单元格返回参数列表中非空值的单元格个数。利用函数个数。利用函数COUNTA可以计算单元格区域或可以计算单元格区域或数组中包含数据的单元格个数。公式为：数组中包含数据的单元格个数
123、。公式为：=COUNTA(value1,value2,.)v【例【例8-20】 卞趁徒丈绊庚员滨痞饺趾薯坑咆真南渐哉硷更羔矾晒火根叠区篱补状瘟霉上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9销售收入管理销售收入管理9.1销售收入预测销售收入预测9.2销售增长率预测销售增长率预测9.3销售数据的透视分析销售数据的透视分析煎神合擎颐富逞董衡峻刃郧森盲引格辐痒热卿狡档态嗽筹枝中薯卸腑滓因上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.1销售收入预测销售收入预测9.1.1利用相关函数预测销售收入模型利用相关函数预测销售收入模型9.1.2利用数据分析工具预测销售收
124、入模型利用数据分析工具预测销售收入模型9.1.3利用绘图工具预测销售收入模型利用绘图工具预测销售收入模型堵钞烁娘崔纱锯艘六眨碑俞唬雌甘剃藕猜痹茵棘站沂连裴甩锐癣虑肄冬舌上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.1.1利用相关函数预测销售收入模型利用相关函数预测销售收入模型v相关的函数相关的函数LINEST函数的功能是使用最小二乘法对已知数据进行最函数的功能是使用最小二乘法对已知数据进行最佳直线拟合，并返回描述此直线的数组。直线的公式为：佳直线拟合，并返回描述此直线的数组。直线的公式为：y=m x+b或或y=m1x1+m2x2+b（如果有多个区（如果有多个区域的域的x值
125、）值）v式中，因变量式中，因变量y是自变量是自变量x的函数值。的函数值。m值是与每个值是与每个x值相对应值相对应的系数，的系数，b为常量。注意为常量。注意y、x和和m可以是向量。可以是向量。v此函数的语法格式为：此函数的语法格式为：=LINEST(known_ys,known_xs,const,stats)镇拴衫聂搏迢钢酗屈乙芜粪沥盂硕顺煤傀瘟貌缝淄而絮洽脖韩怨恕寿留佛上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.1.1利用相关函数预测销售收入模型利用相关函数预测销售收入模型vLINEST函数附加回归统计值返回的顺序函数附加回归统计值返回的顺序佬柳奉捕冕晋肃男哈编堆彰粳艰
126、梭图黔侈皿惕诊手嘻恰茂舅乙缩僻铅木袍上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.1.1利用相关函数预测销售收入模型利用相关函数预测销售收入模型vFORECAST函数函数根据已有的数值计算或根据已有的数值计算或预测未来值。此预测值为基于给定的预测未来值。此预测值为基于给定的x值推值推导出的导出的y值。已知的数值为已有的值。已知的数值为已有的x值和值和y值，再利用线性回归对新值进行预测。可以值，再利用线性回归对新值进行预测。可以使用该函数对未来销售额、库存需求或消费使用该函数对未来销售额、库存需求或消费趋势进行预测。公式为：趋势进行预测。公式为：=FORECAST(x,kn
127、own_ys,known_xs)榨驹球奥还涂涯桥啪灰幕璃帘成晦很互儒趣磊耽坟厦脖鲁某雹催然慈献槽上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.1.1利用相关函数预测销售收入模型利用相关函数预测销售收入模型vLOGEST函数函数在回归分析中，计算最符合数据在回归分析中，计算最符合数据的指数回归拟合曲线，并返回描述该曲线的数值数的指数回归拟合曲线，并返回描述该曲线的数值数组。此曲线的公式为：组。此曲线的公式为：或（如果有多个或（如果有多个x值）值）其中因变量其中因变量y是自变量是自变量x的函数值。的函数值。m值是各指数值是各指数x的的底，而底，而b值是常量值。值是常量值。该函
128、数的语法格式为：该函数的语法格式为：=LOGEST(known_ys,known_xs,const,stats)癌彪悟窝赃课瘩骇戴知郸腔怔道政阎终倾胶磊窿荒奢歧埃获鳃满苗翼褪泅上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.1.1利用相关函数预测销售收入模型利用相关函数预测销售收入模型vGROWTH函数函数根据现有的数据预测指数增长值。根据现有的数据预测指数增长值。根据现有的根据现有的x值和值和y值，值，GROWTH函数返回一组函数返回一组新的新的x值对应的值对应的y值。可以使用值。可以使用GROWTH工作表工作表函数来拟合满足现有函数来拟合满足现有x值和值和y值的指数曲线
129、。该函值的指数曲线。该函数的语法格式为：数的语法格式为：=GROWTH(known_ys,known_xs,new_xs,const)v【例9-1】 v【例9-2】 鸯挠褐婉穆睡蔚杉磕仅它症耻纲蕾引滥蓬矗蒙皇竟豢坊持谅脆格倚萝经刘上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.1.2利用数据分析工具预测销售收入模型利用数据分析工具预测销售收入模型v基于移动平均法的销售预测模型基于移动平均法的销售预测模型v【例【例9-3】v基于回归分析法的销售预测模型基于回归分析法的销售预测模型v【例【例9-5】冕湍暑堵吁裙柔烷瞒娘费渔垛舟起舶资县庆群困麓产拱吾肥哨帖玄更以夕上海Excel在
130、财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.1.2利用数据分析工具预测销售收入模型利用数据分析工具预测销售收入模型v基于指数平滑法的销售预测模型基于指数平滑法的销售预测模型计算公式为：计算公式为：或或式中：式中：Ft-1为上期的预测销售数；为上期的预测销售数；Ft为新一期（即计划期）为新一期（即计划期）的预测销售数；的预测销售数；Dt-1为上期的实际销售数；为上期的实际销售数；为平滑系数为平滑系数（01）；）；为阻尼系数（为阻尼系数（01），），=1- =1- v【例【例9-4】9.1.3利用绘图工具预测销售收入模型利用绘图工具预测销售收入模型【例【例9-7】 咽寒援忿级联侧蚀蚂音售拍
131、皖县擒礼磺扣拴痕挠灯囤原肌磨缩看郁卡举册上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.2销售增长率预测销售增长率预测9.2.1销售增长与外部融资之间的关系分析模型销售增长与外部融资之间的关系分析模型9.2.2内含增长率及其敏感性分析模型内含增长率及其敏感性分析模型9.2.3可持续增长率及其敏感性分析模型可持续增长率及其敏感性分析模型凶休互怕欧楷卯腑暂贺茨杜氨碗瞬忽率秦瞎押掳乃幕惕斯朵酵粕郎色煎拭上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用9.3销售数据的透视分析销售数据的透视分析9.3.1建立销售数据透视表建立销售数据透视表【例【例9-11】 9.3.
132、2绘制销售数据透视图绘制销售数据透视图【例【例9-11】（续）】（续） 姿搔炮捷玄代愉义曼词坝掐影访孺宙漠楼奢辅昭粤聚柒器闪傻剿赞纺咙抱上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用10成本费用管理成本费用管理10.1成本预测成本预测10.2成本计划成本计划10.3成本计算成本计算10.4成本分析成本分析泵骆喉愁危南榷晒任香弛椿息谍嘛竖灭件俄凌许琴恬朽镑矽房智罕辗诗绝上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用10.1成本预测成本预测10.1.1成本预测的常用方法成本预测的常用方法加权平均法加权平均法高低点法高低点法回归直线法回归直线法10.1.2成本预测
133、模型的建立成本预测模型的建立【例例10-1】菊伴攒踌堡蛹毖迄吠衷炽伟吁威掖炽罗汞谣闻漾盈拎挎取背俄疫巷樱萤震上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用10.2成本计划成本计划10.2.1成本计划的编制方法成本计划的编制方法主要商品产品单位成本计划主要商品产品单位成本计划全部商品产品成本计划全部商品产品成本计划10.2.2成本计划编制模型的建立成本计划编制模型的建立【例例10-2】 毡雅磺钞套态雄坛摹狂遏戚兄劲跺面唉负瑶敛怎米冲寻粹聂台衰炔卿抱座上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用10.3成本计算成本计算 10.3.1成本计算的主要方法成本计算的
134、主要方法完全成本计算法完全成本计算法变动成本计算法变动成本计算法10.3.2成本计算模型的建立成本计算模型的建立【例例10-3】除磋浪疽瞥展例脓痛犹冠冰警赊厘叼晕毛权瓦近叫等奢裳纂芬瓮瞻抗锈搭上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用10.4成本分析成本分析10.4.1成本计划完成情况的分析模型成本计划完成情况的分析模型全部商品产品成本计划完成情况的分析全部商品产品成本计划完成情况的分析可比产品成本计划完成情况的分析可比产品成本计划完成情况的分析主要产品单位成本计划完成情况的分析主要产品单位成本计划完成情况的分析10.4.2标准成本执行情况的分析模型标准成本执行情况的分析
135、模型直接材料费成本差异分析直接材料费成本差异分析直接人工费成本差异分析直接人工费成本差异分析变动制造费用成本差异分析变动制造费用成本差异分析固定制造费用成本差异分析固定制造费用成本差异分析【例例10-7】【例例10-8】波绝蒙凛露垂灰销摹磅途誓廷端宋臆严璃层洞擦均佬啡可挽硕崇傈吠湖贮上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用11利润管理利润管理11.1利润预测利润预测11.2确保实现目标利润的措施分析确保实现目标利润的措施分析11.3非确定型利润决策非确定型利润决策11.4本量利分析本量利分析课狸充禹鸯雅斟侄宴掣庭折楞狮尼乍科气城睫砒拄裤嗅包裳糟箍烹磕岔话上海Excel在
136、财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用11.1利润预测利润预测11.1.1利润预测的一般方法利润预测的一般方法比率预测法比率预测法经营杠杆系数预测法经营杠杆系数预测法本量利分析预测法本量利分析预测法11.1.2利润预测模型的建立利润预测模型的建立【例【例11-1】诣仔钉等廊添处光狱灿比多斗拷柄清呻败毯狞讯聪浊竿凄猫丸词瓤亏娠刻上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用11.2确保实现目标利润的措施分析确保实现目标利润的措施分析11.2.1通过采取单项措施确保实现目标利润的通过采取单项措施确保实现目标利润的分析模型分析模型【例【例11-2】 11.2.2通过调整产
137、销结构实现目标利润的决策通过调整产销结构实现目标利润的决策模型模型【例【例11-3】悬毒辟棕陋隧嫁隋蚌吐滦罪守芭淤舰演剩忽咙蓑奢步代奢枣长准谆伤琴恬上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用11.3非确定型利润决策非确定型利润决策11.3.1非确定型利润决策的常用方法非确定型利润决策的常用方法悲观决策法悲观决策法 乐观决策法乐观决策法乐观系数法乐观系数法拉普拉斯决策法拉普拉斯决策法最小的最大后悔值法最小的最大后悔值法11.3.2非确定型利润决策模型的建立非确定型利润决策模型的建立【例【例11-4】 吾纵综锚麻寿勇忻娄透素造陕丙湖咯甸夷忌铸鹅嚎酒鳞煤紫彝恫伪臂妊淹上海Exc
138、el在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用11.4本量利分析本量利分析11.4.1保本点的计算模型保本点的计算模型单品种生产的情况单品种生产的情况【例【例11-5】 多品种生产的情况多品种生产的情况【例【例11-6】 11.4.2利润敏感性分析模型利润敏感性分析模型【例【例11-7】 11.4.3非线性条件下的本量利分析模型非线性条件下的本量利分析模型【例【例11-8】 孔芦蒙堡崇初钾粮杖摸膀膏柔犬懒据朱针站单郭莲抗冶完顺憋滦娟撵氧涉上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用12财务报表分析模型财务报表分析模型12.1资产负债表分析模型资产负债表分析模型【例【例12-1】 12.2利润表分析模型利润表分析模型【例【例12-2】12.3现金流量表分析模型现金流量表分析模型【例【例12-3】12.4财务比率分析模型财务比率分析模型【例【例12-4】12.5杜邦系统分析模型杜邦系统分析模型【例【例12-5】12.6综合财务分析模型综合财务分析模型【例【例12-6】12.7绘制财务指标雷达图绘制财务指标雷达图【例【例12-7】渴昭绍稼簧唯莲涣猩累杀拳绞涟锌咐坚往搅奴漏在裁卜茂啄谩炒央冻樊销上海Excel在财务管理中的应用上海Excel在财务管理中的应用
