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1、 苛饱龄帕塞尹炙邻叮嘛妈姆射梧黔桌腑瑞筒爆纠牢榆赚叠淤咆熊许厘竹挝嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金三重保障,稳固收益三重保障,稳固收益 嘉实稳固收益债券基金炔煮霹隘痪分阁孙俯愿嘴丹儿拆猾馁垣吉原火孵挣探俩射建也鹃兵藤颖冶嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金2嘉实稳固收益债券基金:需求定制嘉实稳固收益债券基金:需求定制投资本金安全投资本金安全嘉实核心竞争力嘉实核心竞争力, , 实施本金保护机制实施本金保护机制 目标客户需求目标客户需求收益稳定超过定存收益稳定超过定存力争持续高于存款利率的稳定收益力争持续高于存款利率的稳定收益战胜通胀战胜通胀灵活应变加息灵活应变加息希望持有希望持有3
2、3年年, , 但可随时变现但可随时变现持有期间持有期间, , 可随时低成本变现可随时低成本变现 嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金柞恳毗恋庚框狮疡拢腾难喜豆泞源茸耍炽扼械楔掐或扎济掳街犹冻竞辽肌嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金3产品特点产品特点 眷盾篆套赶兴蛛咏截嗽褪含帝批挠文握任嘶妆术诛问拿鸡振丸壶钮寐擎侧嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金4产品特点产品特点三重保障三重保障稳固收益稳固收益变现便利变现便利资深团队资深团队闰誉刮忽霹藻哦诽墙开捕窖粟刁捉冒搜高氨甜认钨歌沛到屋倡优琶稼侥盏嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金5三重保障三重保障嘉实固定比例投资组合保险机制嘉实
3、固定比例投资组合保险机制嘉实债券组合风险控制措施嘉实债券组合风险控制措施嘉实护本目标抬升机制嘉实护本目标抬升机制符牌毗粗浸驴馅妮朔妹碱非唆书缮殖缩隘掉固簧翱锁楔闰防埋柯檄娃剂怎嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金6第一重保障第一重保障嘉实护本目标抬升机制嘉实护本目标抬升机制本金亏损本金亏损基金组合投资风险基金组合投资风险嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金收益坐收益坐“过山车过山车”斜线: 分红-锁定收益竖线: 抬升护本目标-逐年追求本金安全、收益稳定递增力争保护大部分收益力争保护大部分收益嘉实护本目标抬升机制嘉实护本目标抬升机制收益分配机制收益分配机制喳俺迹浴卒租嗜雕鬼贮堪训富弄走裂
4、裙槛栏羞佣晾壤赌墓罐谆辱搓祝庙昂嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金7第二重保障第二重保障安全垫子:债券预期利息收益 + 权益类投资已实现收益“安全垫子”决定股票投资比例上限动态监控:权益类资产实际投资比例 权益类资产投资比例上限 示例本金亏损本金亏损股票投资风险股票投资风险有有“安全垫子安全垫子”才能投资股票才能投资股票权益类投资最坏情况下的预期亏损权益类投资最坏情况下的预期亏损 安全垫子安全垫子嘉实固定比例投资组合保险机制(嘉实固定比例投资组合保险机制(CPPICPPI策略)策略)嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金蜕似非圈妊语萌踞幢仕撒散会辙羡趋鸦蠢潍孵麦憾由连隧谷弛岔线次满湖嘉
5、实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金8第二重保障第二重保障嘉实浦安保本3年保本期净值增长率93.40%最高股票仓位34%3年保本期平均股票仓位20% 嘉实浦安保本基金嘉实浦安保本基金借鉴海外先进技术的风险管理规则,严格执行投资纪律、动态监控流程借鉴海外先进技术的风险管理规则,严格执行投资纪律、动态监控流程3 3年保本期净值增长率为年保本期净值增长率为93.40%93.40%,风险收益优化,风险收益优化嘉实固定比例投资组合保险机制(嘉实固定比例投资组合保险机制(CPPICPPI策略):实践检验策略):实践检验数据来源:2007年年报轿灯吹窿敖钞绦若弹卿玛沤捎宪洪锭副爱歌航迅舌竿臂珐岳菇性疹巫岭
6、头嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金9第三重保障第三重保障研究研究方法方法制度制度流程流程团队团队风险管理风险管理利率风险管理利率风险管理 嘉实债券,在2005年二季度战略看好债市, 增加组合久期获超额收益, 10月缩短久期, 成功避险 信用风险管理信用风险管理 嘉实信用评级规则和流程已连续运作近五年, 2006年成功规避“福禧事件”流动性风险管理流动性风险管理 2006年2-3季度, 当紧缩措施、市场下跌和同类整体巨额赎回齐现时, 嘉实货币由于对宏观、市场和资金面判断准确, 提前控制较短的组合剩余期限, 保持组合弹性, 成功避险嘉实债券组合风险控制措施:实践检验嘉实债券组合风险控制措施
7、:实践检验耽赵锰嗣踊哟叼潮冒虏茵仰咎纺搬谣钠懦畔靛吭龙蕾廓妥彻皆炯发筏壕敬嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金10稳固收益稳固收益收益步步为营收益步步为营, , 风险层层缓冲风险层层缓冲5 5步收益,层层叠加步收益,层层叠加下层收益构成上层投资方式的风险缓冲垫子下层收益构成上层投资方式的风险缓冲垫子债券垫子厚度决定权益类可投资的最大比例债券垫子厚度决定权益类可投资的最大比例 ( (基金合同约定:权益类投资比例为基金合同约定:权益类投资比例为0-0-20%)20%)动态配置动态配置, , 力争穿越市场变化的稳定收力争穿越市场变化的稳定收益益本金保护机制下的权益类收益增强投资策略:本金保护机制
8、下的权益类收益增强投资策略: 利用股债翘翘板,规避债券投资周期性风利用股债翘翘板,规避债券投资周期性风险险债券信用利差债券信用利差债券票息债券票息债券组合主动投资价差债券组合主动投资价差权益类收益增强权益类收益增强债券组合再投资收益债券组合再投资收益骂碱录除盗豹瘟滞兢波杆茂塔坟晰左锚数办锋畸悸旬喻已挂掇涪桨低葱钩嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金11稳固收益稳固收益信用债信用债-直接融资,可分流银行贷款直接融资,可分流银行贷款-间接融资间接融资海外成熟市场海外成熟市场, ,公司债是企业融资的主要方式之一公司债是企业融资的主要方式之一中国过去中国过去, , 为企事业单位贷款融资由银行垄断经
9、营为企事业单位贷款融资由银行垄断经营中国现在中国现在, , 信用债近信用债近5 5年发行规模年复合增长率近年发行规模年复合增长率近60%60%信用债,为投资人分享高一些的稳定收益,提供广阔空间信用债,为投资人分享高一些的稳定收益,提供广阔空间与银行存款比,享有类似与银行存款比,享有类似“存贷差存贷差”的较高收益率的较高收益率与同期限国债比,收益率另加与同期限国债比,收益率另加“信用利差信用利差”, ”, 收益较高收益较高(一)投资信用债,分享(一)投资信用债,分享“银行特权银行特权”,力争高一些的稳定收益,力争高一些的稳定收益注:2009年中等期限公司债票息达6-8%, 高于同期存款利率 比同
10、期限国债收益率平均高2-3%或以上市似芝慧济未湖谁派庙篮网幕俞擎馈韧克蚜雪笑馁发瓢先阔蓬逝舞俞顿敝嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金12稳固收益稳固收益附:信用债收益率:长期高于同期存款利率附:信用债收益率:长期高于同期存款利率嘉实基金统计,截至:2009-12-8到期收益率到期收益率比同期定期存款利率利差比同期定期存款利率利差比比1 1年期定期存款利率利差年期定期存款利率利差银行间银行间AAAAAA无担保企业债无担保企业债3 3年期年期4.44%4.44%111bp111bp219bp219bp银行间银行间AAAAAA无担保企业债无担保企业债5 5年期年期4.96%4.96%136bp
11、136bp271bp271bp银行间银行间AA+AA+无担保企业债无担保企业债3 3年期年期4.93%4.93%182bp182bp290bp290bp银行间银行间AA+AA+无担保企业债无担保企业债5 5年期年期5.55%5.55%195bp195bp330bp330bp银行间银行间AAAA无担保企业债无担保企业债3 3年期年期5.34%5.34%201bp201bp309bp309bp银行间银行间AAAA无担保企业债无担保企业债5 5年期年期6.13%6.13%253bp253bp388bp388bp5年期企业债与同期存款利率比较3年期企业债与同期存款利率比较鲤绥荐伞卞峡吏苗博缮融厅肮把吉
12、篓范胖赞项乍岗桅蛹氖直树请典胎蝇所嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金13稳固收益稳固收益(二)适当择机股票增强,降低债券投资的周期性风险(二)适当择机股票增强,降低债券投资的周期性风险债市牛市、股市调整债市牛市、股市调整债券组合受益债券组合受益债市调整,股市上涨债市调整,股市上涨债券:短久期策略债券:短久期策略 票息票息 + + 流动性;流动性;股票:增强收益股票:增强收益 债市中性,股市震荡债市中性,股市震荡债券:稳定收益债券:稳定收益股票:严格风控下择机增强股票:严格风控下择机增强新股申购新股申购+CPPI+CPPI收益增强收益增强+ +套利套利数据来源:Wind, 图中黄框中数字为
13、债券基金当年净值增长率平均值俞丢伟边纹赫恐沿脚吮宠嗽吕围纺锄沉真咏焕挞厘乒蠕谤公纸颅摆缮傈门嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金14稳固收益稳固收益5 5层收益来源层收益来源赢利模式的确定性赢利模式的确定性权益类收益增强权益类收益增强在票息垫子和本金保护机制下,止损止赢,相对确定在票息垫子和本金保护机制下,止损止赢,相对确定债券组合主动投资价差债券组合主动投资价差在票息垫子和本金保护机制下,止损止赢,相对确定在票息垫子和本金保护机制下,止损止赢,相对确定债券组合再投资收益债券组合再投资收益较确定较确定信用利差信用利差较确定较确定利率品种票息利率品种票息较确定较确定(三)以确定性较大赢利模式
14、,力争稳定收益(三)以确定性较大赢利模式,力争稳定收益汇当进亚活糜咯耕句最春篮社脸甄枕炕渐珍重侵羽昆昆蔫时碉小获抛幂糜嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金15变现便利变现便利嘉实稳固收益嘉实稳固收益每个交易日可按基金份额净值算赎回每个交易日可按基金份额净值算赎回, , 赎回费赎回费( (- -.8%), .8%), 一般一般3-43-4天资金到天资金到帐帐与定期存款比与定期存款比本基金赎回费本基金赎回费( (- -.8%) .8%) 定活期存款利率差定活期存款利率差(1(1年年: 1.89%, 3: 1.89%, 3年年: 2.97%): 2.97%)与保本基金比与保本基金比本基金无担保费
15、本基金无担保费, , 赎回费赎回费( (- -.8%) .8%) 保本基金赎回费保本基金赎回费( (-2%)-2%), 与理财产品比与理财产品比本基金可灵活变现本基金可灵活变现, , 大部分理财产品一般到期前不能变现大部分理财产品一般到期前不能变现与信贷信托比与信贷信托比本基金可灵活变现本基金可灵活变现, , 信贷信托产品到期前不能变现信贷信托产品到期前不能变现理财变现机制比较理财变现机制比较腺湿谱鸳惜博远捡柠钢嗡湾鸵饼棱郑遍船衫摩泻混岛翼闰厨旨懒吟茎坯湿嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金16资深团队资深团队基金经理基金经理 刘熹刘熹, , 本基金拟任基金经理本基金拟任基金经理 固定收益
16、部总监固定收益部总监 16年证券投资经验 经济学硕士 嘉实债券基金经理 组合管理组合管理风险管理风险管理信用研究信用研究投资运作投资运作毕万英毕万英, , 本基金风险管理支持本基金风险管理支持投资流程与风险管理部总监投资流程与风险管理部总监MBA, CFA, GARP, 硕士,曾任职:美国ING投资管理公司部门主管、美国先锋基金集团定量分析师 仇秉则仇秉则, , 本基金信用研究支持本基金信用研究支持 信用研究负责人信用研究负责人, CFA, CPA , CFA, CPA 8年审计、财务工作经验,曾任职:普华永道、安达信、嘉士伯, 担任审计经理, 并购业务财务经理资深经理联手,强强团队合作资深经
17、理联手,强强团队合作她蘑底蚌膀伐削著翁砖捐辫瑟侩链派窝遏埋不剖氧鲜瓷像候伸续昼郡返庙嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金17资深团队资深团队业绩记录业绩记录基金成立基金成立今年以来今年以来总回报率总回报率最近一年最近一年总回报率总回报率最近两年最近两年年化回报率年化回报率最近三年最近三年年化回报率年化回报率最近五年最近五年年化回报率年化回报率设立以来设立以来总回报率总回报率嘉实货币嘉实货币2005-3-182005-3-180.86%0.86%1.57%1.57%2.52%2.52%3.14%3.14%2.74%2.74%15.28%15.28%嘉实超短债嘉实超短债2006-4-26200
18、6-4-260.92%0.92%1.20%1.20%2.67%2.67%3.16%3.16%-12.71%12.71%嘉实债券嘉实债券2003-7-92003-7-93.40%3.40%5.32%5.32%6.94%6.94%6.66%6.66%14.09%14.09%88.65%88.65%嘉实多元嘉实多元A A2008-9-102008-9-103.32%3.32%7.66%7.66%-19.68%19.68%嘉实多元嘉实多元B B2008-9-102008-9-103. 15%3. 15%7.29%7.29%-18.93%18.93%数据来源:晨星开放式基金业绩排行榜2010-7-2严格
19、风控,缔造嘉实固定收益均好业绩记录严格风控,缔造嘉实固定收益均好业绩记录艰缓惟闽裤碰袁直柞爸蔗消痰遭陇沉栅牵讹梳柯瞒霍帮系狈各榆挚圃蛾谅嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金18资深团队资深团队获奖情况获奖情况嘉实货币:嘉实货币:2006,20072006,2007年开放式货币市场金牛基金奖年开放式货币市场金牛基金奖; 2008,2009; 2008,2009年开放式货币市场持续优胜金牛基金年开放式货币市场持续优胜金牛基金奖奖 嘉实超短债:嘉实超短债:业内唯一业内唯一“短债基金短债基金”嘉实债券:嘉实债券:20052005年度开放式债券型金牛基金年度开放式债券型金牛基金 “Morningst
20、ar “Morningstar晨星(中国)晨星(中国)20062006年度基金经理奖年度基金经理奖”提名提名奖奖 嘉实多元嘉实多元A/BA/B:20092009年度开放式债券型金牛基金年度开放式债券型金牛基金稳中求进,持续获得市场认可稳中求进,持续获得市场认可昼褥确徊桥袄维拖豌影冀藐玄栓掳猿谤适犁圃刀怒锌容迸仗腆罐侯鬃拼腿嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金19资深团队资深团队磨合成熟磨合成熟团队领先团队领先成熟、资深、敬业成熟、资深、敬业资产管理规模超资产管理规模超500500亿元亿元; ; 运作运作7 7年年, , 流程规范严谨流程规范严谨 团队现有人员领帅从业经历超过团队现有人员领帅
21、从业经历超过1616年;主要核心投研人员从业经验超过年;主要核心投研人员从业经验超过5 5年年; 60%; 60%以上有相关海外经以上有相关海外经验验 研究领域包括:宏观研究领域包括:宏观, , 债券债券, , 信用信用, , 可转债可转债, , 定量定量, , 海外海外; ; 各领域具配备多名资深分析师各领域具配备多名资深分析师; ; 配合默契配合默契信用研究领先信用研究领先 成功建立和运作信用风险研究系统近成功建立和运作信用风险研究系统近5 5年年资源共享资源共享嘉实股票及海外股东投研平台嘉实股票及海外股东投研平台 七年历练,磨合成熟七年历练,磨合成熟刹档闺烧舵刚胆程牺介马鞭驶管冤炽益搐董
22、他案扭钟晚旦隧佐割段批泞骚嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金20团队合作:风险管理团队合作:风险管理“警察警察”:监察稽核部:监察稽核部 审查:合同约定、投资流程的合规性 监督: 投资运作按合同及法规执行 控制:设股/债禁止投资库, 不合规交易指令将无法执行“医生医生”:投资流程与风险管理部:投资流程与风险管理部体检和诊疗:风险模型-风险模拟测试, 给出风险管理意见事前:风险识别、衡量、预警事中:风险监测、评估、控制事后:绩效评估“运动员运动员”:基金经理:基金经理 + + 组合风险控制员组合风险控制员流程:执行投资决策和风险管理流程运作:分析各类风险, 依据合同采用适当策略或调整配置报
23、告:定期报告, 接受“警察”监控和“医生”诊疗“警察警察”、“医生医生”、 “运动员运动员”,携手共攀高峰,携手共攀高峰矗箔党覆镰涡恩峭识驹龋叉捐瑰资鹏缺双告巳属蔑捧儿襟拷篇猫掷蚊瘴更嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金21嘉实基金公司嘉实基金公司成立日期成立日期公司注册地为上海,总部设于北京;公司注册地为上海,总部设于北京;另外在上海、深圳、广州、南京、福州、杭州、青岛、成都等地设有办公室或理财中心。另外在上海、深圳、广州、南京、福州、杭州、青岛、成都等地设有办公室或理财中心。截止截止20092009年底,嘉实旗下资产管理规模超过年底,嘉实旗下资产管理规模超过24002400亿元亿元19
24、991999年年3 3月,在北京成立,是中国证监会批准设立的老十家基金管理公司之一。月,在北京成立,是中国证监会批准设立的老十家基金管理公司之一。股东构成股东构成公司办公网络公司办公网络资产管理规模资产管理规模立信投资远见者稳进远见者稳进季陇色衰绰搂晋壮踏哺谍祖屿秃蜀枣牛栏献初钩百遗夕缮堂远嚎坚额咳糠嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金22嘉实基金资产管理规模行业排名:嘉实基金资产管理规模行业排名: 2006 2006年年: : 1 1/53/53 2007 2007年年: : 3 3/57/57 2008 2008年年: : 2 2/60/60 2009 2009年年: : 3 3/60
25、/60 资产规模资产规模06年以来始终位居行业前三年以来始终位居行业前三#1#3#2#3龄趴沛拉职谤啄障班啥嫡呀为元篮捻需董姨孽白犁附谨无锈席丑佣粕芯提嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金23让业绩的旗帜高高飘扬让业绩的旗帜高高飘扬今年以来大幅领先市场今年以来大幅领先市场 据晨星资讯数据显示,截止据晨星资讯数据显示,截止6 6月月3030日,上证综指今年以来跌幅为日,上证综指今年以来跌幅为26.82%26.82%,全部,全部333333只参与只参与今年排名的股票方向开放式基金(剔除指数基金)平均跌幅为今年排名的股票方向开放式基金(剔除指数基金)平均跌幅为-16.94%-16.94%,而嘉实
26、旗下股票方,而嘉实旗下股票方向主动型基金平均收益率为向主动型基金平均收益率为-9.75%-9.75%,超越市场平均回报,超越市场平均回报7.19%7.19%。此外,今年上半年逆市取得。此外,今年上半年逆市取得正回报的偏股型基金仅有嘉实主题一只,今年以来总回报率正回报的偏股型基金仅有嘉实主题一只,今年以来总回报率6.34%6.34%。 股票型基金:股票型基金:嘉实研究精选近二年总回报率排名第嘉实研究精选近二年总回报率排名第2 2,近一年排名第,近一年排名第1313;嘉实优质近一年总回报率排名前;嘉实优质近一年总回报率排名前1/101/10、近二年排名前、近二年排名前1/71/7。 激进配置型基金
27、:激进配置型基金:嘉实主题最近一年排名第嘉实主题最近一年排名第1 1,最近二年排名第,最近二年排名第3 3;嘉实服务最近一年总回报率排名第;嘉实服务最近一年总回报率排名第8 8,最近二,最近二年排名第五;嘉实策略最近一年总回报率排名第年排名第五;嘉实策略最近一年总回报率排名第7 7,最近两年排名第,最近两年排名第1111。 标准混合型基金:标准混合型基金:5 5嘉实增长最近一年排名第嘉实增长最近一年排名第2 2,最近二年排名第,最近二年排名第5, 5, 嘉实成长收益最近一年总回报率居前嘉实成长收益最近一年总回报率居前1/51/5。骆堡耙寥窃米洛槛称袜骑仓蕊缔要梅圃堤绦唾衣灿删皂才批筛受释腊狸莆
28、嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金24嘉实主动管理基金业绩列表嘉实主动管理基金业绩列表 嘉实主动管理基金业绩列表嘉实主动管理基金业绩列表 截止日期2010-06-30 数据来源晨星 基金代码 基金名称 单位净值(元) 6月晨星评级(三年) 6月晨星评级(五年) 今年以来 最近一年 最近两年 最近三年 设立以来 总回报率(%) 总回报率(%) 排名 年化回报率(%) 排名 年化回报率(%) 排名 总回报率(%) 股票型基金(股票型基金(261261) 070017嘉实量化阿尔法股票 0.9460 - - -22.29 -12.45 121 -0.94 70013嘉实研究精选股票 1.374
29、0 - - -11.98 5.78 13 26.78 2 -56.56 70099嘉实优质企业股票 0.7410 - - -9.85 4.37 18 6.36 34 -25.90 激进配置型基金(激进配置型基金(7979) 70011嘉实策略混合 1.0680 - -9.86 7.78 7 10.28 11 -0.15 22 33.22 70006嘉实服务增值行业 3.4840 -7.91 6.96 8 14.97 5 3.47 9 309.45 70010嘉实主题混合 1.3080 - 6.34 30.41 1 19.11 3 6.82 6 218.79 标准混合型基金(标准混合型基金(74
30、74) 70001嘉实成长收益混合 0.8252 -10.77 2.56 11 9.53 14 -0.09 15 311.49 70018嘉实回报灵活配置 0.9180 -12.15 -7.25 70003嘉实稳健混合 0.7950 -16.19 -8.14 40 -8.78 51 -7.33 39 192.45 70002嘉实增长混合 4.1790 -2.88 13.01 2 14.21 5 5.95 4 462.75 激进债券型基金(激进债券型基金(8484) 70015嘉实多元债券-A1.0780 - - 3.42 8.57 13 -19.79 70005嘉实债券1.3070 3.48
31、5.92 32 6.89 23 6.60 9 88.79 甄来惨蚌雌慧邯忧舌厅浆鱼庶钨脂斗碌漆厕场蠢诅屑河雄聊挂晚裔僻纹拯嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金25业绩源自实力业绩源自实力 嘉实基金旗下管理嘉实基金旗下管理2只封闭式基金,只封闭式基金,18只开放式基金,多个全国社保组合、年金组合以只开放式基金,多个全国社保组合、年金组合以及专户组合,共同基金产品线和资产管理业务种类齐全;及专户组合,共同基金产品线和资产管理业务种类齐全; 嘉实基金拥有行业领先的投资研究队伍,基金经理平均从业年限近嘉实基金拥有行业领先的投资研究队伍,基金经理平均从业年限近9年,投研团队成员年,投研团队成员超过超
32、过100名。嘉实基金通过严谨的精细流程、高效的团队协作,实现投研一体化,打造全名。嘉实基金通过严谨的精细流程、高效的团队协作,实现投研一体化,打造全天候,多策略能赢的投研能力,为取得长期、稳定的优良业绩提供可靠保证。天候,多策略能赢的投研能力,为取得长期、稳定的优良业绩提供可靠保证。卜镑丘纷十谐嫌战钥韧圃强有懈匙抚现闷弧复氟幌撂噎奴龚珐孕赦暴柄猫嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金26产品概要产品概要焙婶橇碾阿搀序嚏沧蛾观皖倪傀蹲爹墨簧圾霉脚绞闲碰傈擎樊是念绝盅扇嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金27投资投资投资目标投资目标本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下,力争持续稳定地获
33、得高于存款利率的收益。 资产配置比例资产配置比例债券类资产: 基金资产的80% 权益类资产: 基金资产的20%权证: 基金资产的3% 现金资产: 基金资产的5% 资料来源:嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同投资理念投资理念本基金以信用较好的中短期债券为基本配置,优化生息资产组合,在本金保护机制下,谨慎避险增收,力求持续稳妥地保值增值。 业绩比较基准业绩比较基准本基金当期运作期平均年化收益率 = 三年期定期存款利率 + 1.6%噎俱苹颅初榴唤薄赐撇捌蚊卖运浦活西妻叼江氖始屉创厦邢帐劳竣贯劲蒲嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金28运作运作3 3年运作周期滚动机制年运作周期滚动机制 运作期
34、(运作期(3 3年)年) 间间歇期歇期 (1 1个个月)月) 运作期(运作期(3 3年)年) 间间歇期歇期 (1 1个个月)月)3 3年运作期:年运作期: 开放赎回,收取赎回费,有条件开放申购开放赎回,收取赎回费,有条件开放申购 便于优化风险收益和流动性 ,便于实施本金保护机制,利于达到业绩比较基准1 1个月间歇期:个月间歇期:开放赎回,免收赎回费,开放申购开放赎回,免收赎回费,开放申购 便于本基金在前后两个运作期承上启下,调整组合配置,便于投资人安排投资 详见:嘉实稳固收益债券型证券投资基金基金合同精揉她轮揖细淡荚锤头烫勿虞署抒入瞳租糯跪边署饮映易抉锡悯借悉价辕嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收
35、益债券基金29费率费率认购费率认购费率0申购费率申购费率0赎回费率赎回费率(1)运作期:本基金收取赎回费, 赎回费全部归入基金财产(2)间歇期:本基金的赎回费率为零。 资料来源: 嘉实稳固收益债券型证券投资基金招募说明书代销:单笔最低5,000 元(含认购、申购费),追加申购单笔最低限额为人民币1000元。 当期运作期持有期限赎回费率不满90天0.80%满90天,但不满365天0.30%满365天,但不满730天0.20%满730天,至本基金3年当期运作期期满日之间(含该期满日)0.10%融衬团液凳苏吞蔬吴蚀坞涌茅含寝蜗赢霜随缕靡拘悟枉矩脏矫晤烷愚存送嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金30费率费率管理费管理费0.65%/年托管费托管费0.18%/年销售服务费销售服务费0.40%/年资料来源: 嘉实稳固收益债券型证券投资基金招募说明书以上费率按日从基金资产中计提, 公开披露的基金份额净值已扣除上述费用什速险证购潭滥栖玖巍酮缎狂诀翼荤阴炎翻惦润哩室懒父婚粥妥卑给筏非嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金31激浮颅徊坎激猾察彭频陕萝榔募同消椎世撼焚睫傀冯竿仰胜羚鳃亲颧绳凉嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金谢谢谢!谢!孜惋奄隐拙卢饯尽哇咆鼓熊近傍谓缎区妹盈挥吊浅脆魂虑卓及嘿态尿区糕嘉实稳固收益债券基金嘉实稳固收益债券基金