《银行从业资格考试《风险管理》常见考点解析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银行从业资格考试《风险管理》常见考点解析（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、银行从业资格考试风险管理常见考点解析银行从业资格考试风险管理常见考点解析资格风险管理模块有哪些是需要我们重点掌握的知识点呢?为了方便大家的考试复习，下面是提供的银行从业资格考试风险管理常见考点解析，欢送阅读。即期交易可在世界各地的签约方之间进行。由于时区不同，需要向后推迟假设干时间，以执行付款指令及记录必需的会计账目。这就是惯例规定交付及付款最迟于现货交易后两天执行的原因。交割日(或称起息日)也是外汇交易合同的到期日，在该日交易双方互相交货货币。远期产品通常包括远期外汇交易和远期利率和约。远期外汇交易是由交易双方约定在未来某个特定的日期，依交易时所约定的币种、汇率和金额进行交割的外汇交易。远期
2、外汇交易是最常用的躲避汇率风险、固定外汇本钱的方法。远期利率合约为另一种主要的远期交易产品，是指交易双方同意在合约签订日，提前确定未来一段时间(协定利率的期限)的贷款利率或投资利率的一种合约，协定利率的期限通常是一个月至一年。远期利率合同是一项表外业务。期货是在交易所里进行交易的标准化的远期合同。1972 年，美国芝加哥商品交易所的国际货币市场首次进行国际货币的期货交易。1975 年，芝加哥商业交易所开展房地产抵押证券的期货交易，标志着金融期货交易的开始。已经开发出的金融期货合约主要有三大类：一是利率期货;二是货币期货;三是股票指数期货。期货市场本身具有两个根本的经济功能：一方面，期货交易具有
3、躲避市场风险的功能。另一方面，期货交易有助于发现公平价格。远期和期货都是指在确定的未来时间按确定的价格购置或出售某项资产的协议。两者的区别在于：第一，远期合约是非标准化的，货币、金额和期限都可灵活商定，而期货合约是标准化的;第二，远期合约一般通过金融机构或经济商柜台交易，合约持有者面临交易对手的违约风险，而期货合约一般在交易所交易，由交易所承当违约风险;第三，远期合约的流动性较差，合约一般要持有到期，而期货合约的流动性较好，合约可以在到期前随时平仓。互换是指交易双方约定在将来某一时期内相互交换一系列现金流的合约，较为常见的有利率互换和货币互换。利率互换主要有以下作用：一是躲避利率波动的风险，二
4、是交易双方利用自身在不同种类利率上的比拟优势有效地降低各自的融资本钱。货币互换是指交易双方基于不同的货币进行互换交易。期权是指期权买方在签订期权合约时，通过支付期权卖方一笔权利金后，取得一项可在选择权合约的存续期内或到期日当日，以约定的执行价格于期权卖方进行约定数量标的交割的权利。期权交易的标的可以是外汇、债券、股票、贵金属、石油、商品等。一是按权利的内容，期权分为买方期权、卖方期权;二是按履约方式，期权分为美式期权、欧式期权;三是按执行价格，期权分为价内期权、评价期权、价外期权。期权费由期权的内在价值和时间价值两局部组成：内在价值是指在期权的存续期间，将期权履约执行所能获得的收益或利润。时间
5、价值是指期权价值高于其内在价值的局部。影响期权价值的主要因素：一是标的资产的市场价格和期权的执行价格;二是期权的到期期限;三是波动率;四是货币利率。银行的表内外资产可分为银行账户资产和交易账户资产两大类。交易账户记录的是银行为了交易或躲避交易账户其他工程的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸。记入交易账户的头寸应当满足以下根本要求：一是具有经高级管理层批准的书面的头寸/金融工具和投资组合的交易策略(包括持有期限)。二是具有明确的头寸管理政策和程序。三是具有明确的、与银行交易策略一致的监控头寸的政策和程序。交易账户中的工程通常按市场价格计价，当缺乏可参考的市场价格时，可以按模型定价。划分
6、银行账户和交易账户，也是准确计算市场风险监管资本的根底。假设账户划分不当，那么会影响市场风险资本要求的准确程度;假设银行在两个账户之间随意调节头寸，那么会为其根据需要调整所计算的资本充足率提供监管套利的时机。资产分类，即银行账户与交易账户的划分是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和根底。资产分类的监管标准与会计标准的差异，主要源于二者所服从的目标不同。银行监管当局对交易账户的划分主要有两方面的考虑：一是不同账户的风险管理理念和方法不同;二是计算市场风险监管资本的要求。资产分类的监管标准的优点是直接面向风险管理，缺点是财务会计意义上的划分着重强调的是权益和现金流量变动的关系和影响，不直接面对风险管理的各项要求。在 xx 年中国银监会明确要求商业银行进行银行账户和交易账户的划分之前，银行普遍都没有设立交易账户。由于我国银行普遍缺乏资产分类的，不少银行希望监管部门能出台更为详细和具体的指引。但是监管部门出台更为详细的指引既不合理，也不可行。从国际、国内银行的良好实践看，我国商业银行交易账户划分的政策和程序应主要包括以下核心内容：交易账户划分的目的、适用范围和交易账户的定义;列入交易账户的金融工具种类;列入交易账户的头寸应符合的条件;明显不列入交易账户的头寸;交易标识。
