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1、工程七工程七流流动资产管理管理义务一一了解流了解流动资产管理的根底知管理的根底知识义务二二掌握掌握现金管理方法金管理方法义务三三掌握掌握应收收账款管理方法款管理方法义务四四掌握存掌握存货管理方法管理方法学学习目的目的了解流了解流动资产的概念、的概念、组成和特点成和特点熟熟习现金管理的内容与目的，金管理的内容与目的，现金持有金持有动机机和本和本钱，最正确，最正确现金持有量确金持有量确实定，以及定，以及现金收支的日常管理金收支的日常管理掌握掌握应收收账款的功能、本款的功能、本钱、管理目的、信、管理目的、信誉政策和日常管理誉政策和日常管理掌握存掌握存货的功能、本的功能、本钱、管理目的及、管理目的及经
2、济批批量决策量决策义务一一了解流了解流动资产管理管理的根底知的根底知识一、流一、流动资产的概念和的概念和组成成 流流动资产是指企是指企业可以在一年可以在一年内或者超越一年的一个内或者超越一年的一个营业周期内周期内变现或者运用的或者运用的资产。 一一货币资金金 货币资金是指企金是指企业在消在消费运运营过程中由于种种程中由于种种缘由而由而暂时持有、持有、停留在停留在货币形状的形状的资金，包括金，包括库存存现金和存入金和存入银行的各种存款。行的各种存款。二二应收及收及预付款付款项 应收及收及预付款付款项是指企是指企业在商在商业信誉条信誉条件下延期收回和件下延期收回和预先支付的款先支付的款项，包括，包
3、括应收收票据、票据、应收收账款、其他款、其他应收款等收款等应收款收款项，以及以及预付付账款等款等预付款付款项。三存三存货 存存货是指企是指企业在消在消费运运营过程中程中为耗用耗用或者或者销售而售而贮藏的物藏的物资，包括原，包括原资料、燃料、料、燃料、包装物、在包装物、在产品、自制半品、自制半废品、品、产废品和外品和外购商品等。商品等。四四买卖性金融性金融资产 买卖性金融性金融资产是指以是指以买卖为目的而持目的而持有的能随有的能随时变现、持有、持有时间不超越一年的金不超越一年的金融融资产，如各种短期，如各种短期债券、股票等。券、股票等。 二、流二、流动资产的特点的特点一投一投资回收期短，回收期短
4、，变现才干才干强 投投资于流于流动资产的的资金普通能在金普通能在一年或者一个一年或者一个营业周期内收回，相周期内收回，相对于固定于固定资产来来说，其回收期，其回收期较短。同短。同时，流，流动资产的的变现才干比才干比较强，由，由于流于流动资产容易容易变卖或或转让，而且在，而且在变卖或或转让的的过程中，流程中，流动资产的价的价值普通不会蒙受普通不会蒙受较大大损失。失。二数量二数量动摇大大 流流动资产的数量并非一个常数，的数量并非一个常数，它会随着供、它会随着供、产、销的的变化而化而时高高时低，起伏不定，季低，起伏不定，季节性消性消费运运营企企业在在这点上表点上表现得尤得尤为突出。突出。 三占用形状
5、三占用形状经常常变动 流流动资产在循在循环周周转过程中，程中，经过供、供、产、销三个三个阶段，其占用形状段，其占用形状不断不断发生生变化，即按化，即按现金、金、资料、在料、在产品、品、产废品、品、应收收账款、款、现金的金的顺序依次序依次转化。化。 企企业的的营业利利润主要是主要是经过流流动资产在在这种不断的循种不断的循环周周转的的过程中程中得以得以实现，因此，流，因此，流动资产管理的重管理的重点就是要使点就是要使这种周种周转顺利、快速地利、快速地进展。展。 义务二二掌握掌握现金管理方法金管理方法现金是流金是流动性最性最强的的资产，具有普遍的可接受性。，具有普遍的可接受性。现金金有狭有狭义现金和
6、广金和广义现金之分。狭金之分。狭义现金金仅指指库存存现金；广金；广义现金除金除库存存现金之外，金之外，还包括各种包括各种现金等价物，如金等价物，如银行存款、行存款、在途在途资金、有价金、有价证券等。券等。一、一、现金管理的内容与目的金管理的内容与目的一一现金管理的内容金管理的内容1按照国家有关按照国家有关现金管理的金管理的规定和企定和企业的的实践情况，建立践情况，建立现金的金的内部管理制度。内部管理制度。2编制制现金收支方案，以便合金收支方案，以便合理地估理地估计未来的未来的现金需求。金需求。3对日常的日常的现金收支方案金收支方案进展展控制，力求加速收款。同控制，力求加速收款。同时，在条，在条
7、件允件允许的情况下，尽量延的情况下，尽量延缓付款。付款。4采用一定的方法确定企采用一定的方法确定企业的的最正确最正确现金持有量，金持有量，为企企业的的现金金持有程度确定一个参考目的。持有程度确定一个参考目的。5对库存存现金、金、银行存款、行存款、购买的有价的有价证券之券之间的数量构造的数量构造进展展决策。决策。二二现金管理的目的金管理的目的 现金金虽然是一种无法然是一种无法产生收益或者只能生收益或者只能产生极少收益的生极少收益的资产，但是，但是，为了了满足消足消费运运营过程中的正常支出和某些非正常支出，程中的正常支出和某些非正常支出，企企业又不得不持有又不得不持有现金。因此，金。因此，现金管理
8、的金管理的目的是在保目的是在保证企企业消消费运运营所需所需资金的情况金的情况下，把下，把现金的持有本金的持有本钱降至最低。降至最低。二、二、现金的持有金的持有动机和本机和本钱一一现金的持有金的持有动机机1买卖动机机买卖动机是指企机是指企业为了了满足足经常常发生的生的业务需求而持有需求而持有现金的金的动机，如机，如购买原原资料、支付工料、支付工资、交、交纳税款等。税款等。2预防防动机机预防防动机是指企机是指企业为了了应付不付不测的的现金需求而持有金需求而持有现金的金的动机。机。如自然灾如自然灾祸、消、消费事故、不事故、不测发生生的的财务困困难等。等。3投机投机动机机投机投机动机是指企机是指企业为
9、了能抓住了能抓住市市场中稍中稍纵即逝的即逝的获利利时机而持有机而持有现金的金的动机。机。二二现金的持有本金的持有本钱1管理本管理本钱管理本管理本钱是指企是指企业因持有一定数量的因持有一定数量的现金而金而发生的各生的各项管理管理费用。如出用。如出纳人人员的工的工资及必要的平安措施及必要的平安措施费用。管理本用。管理本钱属于固属于固定本定本钱，在一定范，在一定范围内同内同现金持有量多少的金持有量多少的关系不大。关系不大。2时机本机本钱时机本机本钱是指企是指企业因持有一定数量的因持有一定数量的现金而金而丧失的再投失的再投资收益。例如，某企收益。例如，某企业的平的平均投均投资收益率收益率为10%，该企
10、企业根据需求持有根据需求持有了了20万元万元现金，那么金，那么该企企业丧失了失了22010%万元的投万元的投资收益。收益。这2万元就是万元就是该企企业持有持有现金的金的时机本机本钱。3转换本本钱转换本本钱是指企是指企业用用现金金买进有价有价证券券以及以及转让有价有价证券券换取取现金金时付出的付出的买卖费用，即用，即现金同有价金同有价证券之券之间相互相互转换的本的本钱。如委托如委托买卖佣金、委托手佣金、委托手续费、证券券过户费、交割手交割手续费等。等。4短缺本短缺本钱短缺本短缺本钱是指由于是指由于现金持有量缺乏，同金持有量缺乏，同时又无法及又无法及时经过有价有价证券券变现加以加以补充而充而给企企
11、业呵斥的呵斥的损失，包括直接失，包括直接损失和失和间接接损失。直接失。直接损失是指由于失是指由于现金的短缺使企金的短缺使企业的的消消费运运营及投及投资遭到影响而呵斥的遭到影响而呵斥的损失；失；间接接损失是指由于失是指由于现金的短缺而金的短缺而给企企业带来的来的无形无形损失。失。三、最正确三、最正确现金持有量确金持有量确实定定一本一本钱分析方式分析方式本本钱分析方式是指在不思索分析方式是指在不思索现金金转换本本钱的情况下，根据的情况下，根据现金的金的管理本管理本钱、时机本机本钱和短缺本和短缺本钱，分析、分析、预测其其总本本钱最低最低时的的现金金持有量的一种方法。持有量的一种方法。从从图中可以看出
12、，由于各种中可以看出，由于各种现金本金本钱同同现金持有量的金持有量的变动关系不关系不同，使得持有同，使得持有现金的金的总本本钱呈抛物呈抛物线形，抛物形，抛物线的最低点即的最低点即为总本本钱的最低点，的最低点，该点所点所对应的的现金持有金持有量便是最正确量便是最正确现金持有量。金持有量。本本钱总本钱总本钱时机本钱时机本钱管理本钱管理本钱短缺本钱短缺本钱现金持有量现金持有量最正确现金持有最正确现金持有量量在在实践任践任务中，运用中，运用该方式确定最正确方式确定最正确现金持有量的步金持有量的步骤为：1根据各种能根据各种能够的的现金持有量金持有量测算并确定有关本算并确定有关本钱数数值；2根据各种能根据
13、各种能够的的现金持有量及其有关本金持有量及其有关本钱数数值，编制最正确制最正确现金持有量的金持有量的测算表；算表；3在在测算表中找出算表中找出总本本钱最低最低时的的现金持有量，即最金持有量，即最正确正确现金持有量。金持有量。【例【例7-1】某企】某企业现有有A、B、C、D四种四种现金持有方案，金持有方案，其相其相应的本的本钱资料如下表所示。料如下表所示。编制最正确制最正确现金持有量金持有量测算表，如下表所示。算表，如下表所示。比比较表中各个方案的表中各个方案的总本本钱可知，可知，C方案的方案的总本本钱最低，最低，因此，因此，该企企业的最正确的最正确现金持有量金持有量为30000元。元。方案方案
14、现金持有量现金持有量时机本钱率时机本钱率%管理本钱管理本钱短缺本钱短缺本钱A100001018004300B200001018003200C30000101800900D400001018000方案方案现金持有量现金持有量时机本钱时机本钱管理本钱管理本钱短缺本钱短缺本钱总本钱总本钱A100001000180043007100B200002000180032007000C30000300018009005700D400004000180005800二存二存货方式方式存存货方式是用存方式是用存货的的经济批量模型来确批量模型来确定最正确定最正确现金持有量。金持有量。存存货方式也是从方式也是从现金的有
15、关本金的有关本钱最低的最低的角度来确定最正确角度来确定最正确现金持有量。在存金持有量。在存货方式方式中，只思索中，只思索现金的金的时机本机本钱和和转换本本钱，而，而不思索不思索现金的管理本金的管理本钱和短缺本和短缺本钱。这主要主要是由于：是由于：1管理本管理本钱相相对稳定，同定，同现金持金持有量的多少关系不大，属于决策无关本有量的多少关系不大，属于决策无关本钱；2短缺本短缺本钱具有很大的不确定性，而且不具有很大的不确定性，而且不易易计量，所以在此也不予思索。量，所以在此也不予思索。随着现金持有量的变动，时机本钱和转换本钱之间会呈随着现金持有量的变动，时机本钱和转换本钱之间会呈现出反方向变动的趋
16、势。随着现金持有量的添加，现金的时现出反方向变动的趋势。随着现金持有量的添加，现金的时机本钱会随之添加，而现金的转换本钱会随之减少。这就要机本钱会随之添加，而现金的转换本钱会随之减少。这就要求企业对现金与有价证券的数量进展合理的安排，从而使得求企业对现金与有价证券的数量进展合理的安排，从而使得总本钱时机本钱与转换本钱之和最低。总本钱最低时的总本钱时机本钱与转换本钱之和最低。总本钱最低时的现金持有量就是最正确现金持有量。现金持有量就是最正确现金持有量。持有现金的总本钱计算公式如下：持有现金的总本钱计算公式如下：式中，式中，TC为总本钱；为总本钱；Q为最正确现金持有量；为最正确现金持有量；K为有价
17、为有价证券的投资收益率时机本钱；证券的投资收益率时机本钱；T为一定时期内的现金总为一定时期内的现金总需求量；需求量；F为每次转换有价证券的固定本钱转换本钱。为每次转换有价证券的固定本钱转换本钱。各种现金本钱与现金持有量的关系如以下图所示。各种现金本钱与现金持有量的关系如以下图所示。本本钱总本钱总本钱时机本钱时机本钱转换本钱转换本钱现金持有量现金持有量Q*从图中可以看出，当时机本钱等于转换本钱时，总本钱从图中可以看出，当时机本钱等于转换本钱时，总本钱最低，此时的现金持有量最低，此时的现金持有量Q*为最正确现金持有量。最正确现为最正确现金持有量。最正确现金持有量金持有量Q*的计算公式如下：的计算公
18、式如下：此时的总本钱为：此时的总本钱为：【例【例7-2】某企】某企业估估计全年全年现金需求量金需求量为800万元，万元，现金金与有价与有价证券的券的转换本本钱为每次每次1000元，有价元，有价证券的利率券的利率为10%，试计算算该企企业的最正确的最正确现金持有量和最低金持有量和最低总本本钱。【解】【解】最正确最正确现金持有量金持有量=400000元元最低最低总本本钱=40000元元三三现金周金周转方式方式现金周金周转方式是指从方式是指从现金周金周转的角度出的角度出发，根据，根据现金的周金的周转速度来确定最正确速度来确定最正确现金金持有量的一种方法。利用持有量的一种方法。利用现金周金周转方式确定
19、方式确定最正确最正确现金持有量，包括以下三个步金持有量，包括以下三个步骤：1计算算现金周金周转期期现金周金周转期是指企期是指企业从支付采从支付采购资料的料的现金到收回金到收回销售售产品的品的现金所破金所破费的的时间。现金周金周转期的期的计算公式如下：算公式如下：现金周金周转期期=存存货周周转期期应收收账款周款周转期期应付付账款周款周转期期图中，中，1为现金周金周转期；期；2为存存货周周转期，即从期，即从资料存料存货入入库到到产废品存品存货出出库的的时间；3为应收收账款周款周转期，即从期，即从应收收账款构成到收回的款构成到收回的时间；4为应付付账款周款周转期，即从采期，即从采购资料入料入库到支付
20、到支付资料料货款的款的时间。支付资料款支付资料款1243资料入库资料入库产废品出库产废品出库收到销货款收到销货款2计算算现金周金周转率率现金周金周转率是指一年中率是指一年中现金的周金的周转次数。次数。现金周金周转率次率次=360天天现金周金周转期天期天次次3计算最正确算最正确现金持有量金持有量最正确最正确现金持有量金持有量=年年现金需求量金需求量现金周金周转率率【例【例7-3】某企】某企业估估计全年的全年的现金需求量金需求量为1440万元，万元，存存货周周转期期为100天，天，应收收账款周款周转期期为50天，天，应付付账款周款周转期期为60天，天，试计算算该企企业的最正确的最正确现金持有量。金
21、持有量。【解】【解】现金周金周转期期=1005060=90天天现金周金周转率率=36090=4次次最正确最正确现金持有量金持有量=14404=360万元万元四要素分析方式四要素分析方式要素分析方式是指根据上年度要素分析方式是指根据上年度现金的金的实践平均持有量和有关要素的践平均持有量和有关要素的变动情况，来确情况，来确定最正确定最正确现金持有量的一种方法。金持有量的一种方法。利用要利用要素分析方式素分析方式计算最正确算最正确现金持有量的金持有量的计算公算公式如下：式如下：最正确最正确现金持有量金持有量=上年度上年度现金金实践平均持有量践平均持有量不合理占用不合理占用额1估估计销售收入售收入变化
22、的百分比化的百分比【例【例7-4】某企】某企业2021年年现金的金的实践平均践平均持有量持有量为100万元，万元，经分析其中有分析其中有8万元的不万元的不合理占用合理占用额，估，估计2021年的年的销售收入将比售收入将比2021年增年增长10%，试计算算该企企业的最正确的最正确现金持有量。金持有量。【解】【解】2021年的最正确年的最正确现金持有量金持有量=1008110%=101.2万万元元四、四、现金收支的日常管理金收支的日常管理一加速一加速现金收款金收款加速加速现金收款的关金收款的关键在于减少在于减少客客户付款的付款的邮寄寄时间、减少从企、减少从企业收到客收到客户开来的支票到支票开来的支
23、票到支票兑现之之间的的时间。在。在实践任践任务中，可以中，可以经过锁箱法和集中箱法和集中银行法来减少行法来减少这些些时间。1锁箱法箱法锁箱法又称箱法又称邮政信箱法，是指政信箱法，是指企企业在在业务比比较集中的地域承租集中的地域承租专门的的邮政信箱，并开立分行存款政信箱，并开立分行存款账户，授，授权当地的开当地的开户行每日开启信行每日开启信箱，在箱，在获得客得客户支票后立刻予以支票后立刻予以结算，并算，并经过电汇将将货款款拨给企企业总部的一种方法。部的一种方法。2集中集中银行法行法集中集中银行法是指行法是指经过建立多个建立多个收款中心来加速收款中心来加速现金流金流动的方法。的方法。企企业往往指定
24、一个主要开往往指定一个主要开户行通行通常是常是总部所在地部所在地银行行为集中集中银行，行，并在收款并在收款额比比较集中的假集中的假设干地域干地域建立假建立假设干个收款中心。客干个收款中心。客户在收在收到到账单后，直接将后，直接将货款款汇到当地的到当地的收款中心，各收款中心立刻将其存收款中心，各收款中心立刻将其存入当地入当地银行，当地行，当地银行在行在进展票据展票据交交换后，立刻将后，立刻将货款款转给集中集中银行。行。二控制二控制现金支出金支出对现金支出金支出进展控制的主要展控制的主要义务是，在是，在合理合法的前提下尽能合理合法的前提下尽能够地延地延缓现金的支出金的支出时间。企。企业控制控制现金
25、支出的主要方法有金支出的主要方法有现金金“浮游量、推浮游量、推迟支付支付应付款和付款和汇票付款。票付款。1现金金“浮游量浮游量现金金“浮游量是指企浮游量是指企业账户上的上的现金余金余额与与银行行账户上的存款余上的存款余额之之间的差的差额，其，其主要来源是企主要来源是企业已开出支票但客已开出支票但客户尚未支取尚未支取的款的款项。假。假设企企业能正确能正确预测现金金“浮游量浮游量并加以利用，那么可并加以利用，那么可节约大量大量资金。金。2推推迟支付支付应付款付款推推迟支付支付应付款是指企付款是指企业在不影响信誉在不影响信誉的情况下，尽能的情况下，尽能够推推迟应付款的支付期，更付款的支付期，更多地利
26、用客多地利用客户现金的方法。金的方法。3汇票付款票付款汇票付款不是票付款不是“见票即付的付款方式，在受票人将票即付的付款方式，在受票人将汇票票送达送达银行后，行后，银行要先将行要先将汇票送交付款人承票送交付款人承兑，并由付款人，并由付款人将一笔相当于将一笔相当于汇票金票金额的的资金存入金存入银行，然后行，然后银行才会付款行才会付款给受票人。因此，企受票人。因此，企业可以可以经过采用采用汇票付款合法地延期付票付款合法地延期付款。款。一、一、应收收账款的功能和本款的功能和本钱一一应收收账款的功能款的功能1添加添加销售售赊销是一种重要的促是一种重要的促销手段，手段，对企企业扩展展产品品销售、开辟市售
27、、开辟市场、加加强企企业竞争力都具有重要的意争力都具有重要的意义。2减少存减少存货赊销可以加快可以加快产品向品向销售收入售收入的的转化速度，从而有利于降低存化速度，从而有利于降低存货中的中的产品数品数额，缩短短产品的品的库存存时间，降低，降低产品存品存货的管理的管理费用和用和仓储费用等。用等。义务三三掌握掌握应收收账款管理方法款管理方法二二应收收账款的本款的本钱1时机本机本钱应收收账款的款的时机本机本钱是指由于是指由于资金被占金被占用在用在应收收账款上而不能用于其他投款上而不能用于其他投资所所丧失失的收益。的收益。应收收账款的款的时机本机本钱=维持持赊销业务所所需求的需求的资金金时机本机本钱率
28、率维持持赊销业务所需求的所需求的资金金=应收收账款款平均余平均余额变动本本钱率率应收收账款平均余款平均余额=赊销收入收入净额应收收账款周款周转率率应收收账款周款周转率率=日日历天数天数360应收收账款周款周转期期变动本本钱率率=变动本本钱销售收入售收入其中，其中，时机本机本钱率普通根据有价率普通根据有价证券的券的利息率来确定。利息率来确定。【例【例7-5】某企】某企业预测的年度的年度赊销收入收入净额为1800万元，万元，应收收账款周款周转期期为45天，天，产品的品的变动本本钱率率为60%，时机本机本钱率率为8%，那么，那么应收收账款的款的时机本机本钱为多少？多少？【解】【解】应收收账款周款周转
29、率率=36045=8次次应收收账款平均余款平均余额=18008=225万元万元维持持赊销业务所需求的所需求的资金金=22560%=万元万元应收收账款的款的时机本机本钱=8%=10.8万元万元2管理管理费用用应收收账款的管理款的管理费用是指企用是指企业对应收收账款款进展管理而耗展管理而耗费的开支，是的开支，是应收收账款本款本钱的重要的重要组成部分。成部分。应收收账款的管款的管理理费用主要包括用主要包括对客客户信誉情况信誉情况进展展调查的的费用、用、账簿的簿的记录费用、收用、收账费用及其他用及其他费用。用。3坏坏账损失失坏坏账损失是指企失是指企业因因应收收账款无法收回而蒙受的款无法收回而蒙受的损失
30、。失。通常情况下，通常情况下，应收收账款越多，款越多，发生坏生坏账损失的能失的能够性就越大。性就越大。二、二、应收收账款管理的目的款管理的目的 如前所述，由如前所述，由赊销构成的构成的应收收账款既能款既能扩展企展企业销售，添加企售，添加企业收益，又会引起企收益，又会引起企业本本钱的添加。的添加。因此，因此，应收收账款管理的目的就是款管理的目的就是经过权衡衡应收收账款款产生的收益和本生的收益和本钱，作出有利于企作出有利于企业的的应收收账款决策，款决策，充分充分发扬应收收账款的功能。款的功能。 三、三、应收收账款的信誉政策款的信誉政策 应收收账款的信誉政策即款的信誉政策即应收收账款的管理政策，是指
31、企款的管理政策，是指企业为了了对应收收账款款进展展规划与控制而制定的根划与控制而制定的根本原那么和行本原那么和行为规范。范。一信誉一信誉规范范 信誉信誉规范是指企范是指企业在向客在向客户提提供商供商业信誉信誉时，要求客，要求客户必需具必需具备的最低条件，通常以的最低条件，通常以预期的坏期的坏账损失率来表示。失率来表示。 假假设企企业的信誉的信誉规范范过高，将高，将使使许多客多客户因信誉因信誉质量达不到所量达不到所设定的信誉定的信誉规范而被拒之范而被拒之门外；假外；假设企企业采取采取较低的信誉低的信誉规范，范，虽然有然有利于企利于企业添加添加销售收入，但同售收入，但同时也也会会导致致应收收账款本
32、款本钱的添加。的添加。【例例7-6】某某企企业目目前前的的信信誉誉规范范和和拟采采用用的的信信誉誉规范范的的相相关关资料料如如下下表表所所示示，应收收账款款的的时机机本本钱率率为10%，产品品的的变动本本钱率率为60%，试根据根据资料作出正确的信誉料作出正确的信誉规范决策。范决策。工程工程目前的信誉规范目前的信誉规范4%拟采用的信誉规范拟采用的信誉规范6%年年赊销额36004800应收收账款周款周转率次率次128应收收账款平均余款平均余额360012=30048008=600维持持赊销业务所需所需资金金30060%=18060060%=360坏坏账损失率失率2%4%坏坏账损失失72192收收账
33、费用用1018工程工程目前的信誉规范目前的信誉规范4%拟采用的信誉规范拟采用的信誉规范6%年年赊销额36004800变动本本钱60%3600=216060%4800=2880信誉本信誉本钱前收益前收益14401920信誉本信誉本钱：时机本机本钱18010%=1836010%=36坏坏账损失失72192收收账费用用1018小小计100246信誉本信誉本钱后收益后收益13401674【解】根据以上【解】根据以上资料，料，编制信誉制信誉规范决策范决策计算表。算表。分分析析计算算可可知知，采采用用新新的的信信誉誉规范范能能为企企业带来来更更多多的的收益，因此，收益，因此，应将信誉将信誉规范范设为6%。
34、二信誉条件二信誉条件信誉条件是指信誉条件是指对曾曾经到达信誉到达信誉规范的客范的客户赊销时所提出的付款条件，包括信誉期限、所提出的付款条件，包括信誉期限、现金折扣率和金折扣率和现金折扣期，普通的表示方式金折扣期，普通的表示方式如如“2/10，n/30。信誉条件。信誉条件对企企业的的销售收售收入和入和应收收账款的本款的本钱都会都会产生影响。因此，生影响。因此，在在选择信誉条件信誉条件时，也要，也要对相相应的本的本钱和收和收益益进展比展比较，以便作出正确的信誉条件决策。，以便作出正确的信誉条件决策。表中，在表中，在拟采用的信誉条件下的采用的信誉条件下的应收收账款周款周转率由下面的率由下面的计算得出
35、：算得出：应收收账款周款周转期期=1080%5020%=18天天应收收账款周款周转率率=36018=20次次工程工程目前的信誉条件目前的信誉条件n/30拟采用的信誉条件拟采用的信誉条件2/10,n/50年年赊销额24003800应收收账款周款周转率次率次1220应收收账款平均余款平均余额240012=200380020=190维持持赊销业务所需所需资金金20060%=12019060%=114坏坏账损失率失率2%1%坏坏账损失失4838收收账费用用208【例【例7-7】某企】某企业目前的信誉条件和目前的信誉条件和拟采用的信誉条件的采用的信誉条件的相关相关资料如表料如表7-5所示，所示，应收收账
36、款的款的时机本机本钱率率为12%，产品品的的变动本本钱率率为60%。估。估计改改动信誉条件后，将会有信誉条件后，将会有80%的的赊销收入会利用收入会利用现金折扣，金折扣，20%的的赊销收入在折扣期后、信收入在折扣期后、信誉期内收回。誉期内收回。试根据根据资料作出正确的信誉条件决策。料作出正确的信誉条件决策。【解】根据以上【解】根据以上资料，料，编制信誉条件决策制信誉条件决策计算表。算表。工程工程目前的信誉条件目前的信誉条件n/30拟采用的信誉条件拟采用的信誉条件2/10,n/50年年赊销额24003800减：减：现金折扣金折扣0380080%2%=60.8变动本本钱60%2400=144060
37、%3800=2280信誉本信誉本钱前收益前收益9601459.2信誉本信誉本钱：时机本机本钱12012%=14.411412%=13.68坏坏账损失失4838收收账费用用208小小计82.459.68信誉本信誉本钱后收益后收益877.61399.52分析分析计算可知，采用新的信誉条件可以算可知，采用新的信誉条件可以给企企业带来更多来更多的收益，因此，的收益，因此，应将信誉条件改将信誉条件改为2/10,n/50。三收三收账政策政策 收收账政策是指企政策是指企业针对客客户违反信誉条反信誉条件，拖欠甚至拒付件，拖欠甚至拒付账款所采取的收款所采取的收账战略与略与措施。措施。 假假设企企业采取采取严厉的
38、收的收账政策，就会减政策，就会减少坏少坏账损失的失的发生，降低生，降低时机本机本钱，但是会，但是会使得收使得收账费用添加；假用添加；假设企企业采取采取宽松的收松的收账政策，政策，虽然能减少收然能减少收账费用，但却会添加用，但却会添加时机本机本钱和坏和坏账损失的失的发生。生。 因此，在因此，在选择收收账政策政策时，应对不同收不同收账政策的收益和本政策的收益和本钱进展比展比较分析。分析。 【例【例7-8】某企】某企业目前的收目前的收账政策和政策和拟新采用的收新采用的收账政策政策的相关的相关资料如表料如表7-7所示，所示，应收收账款的款的时机本机本钱率率为8%，产品的品的变动本本钱率率为60%。试根
39、据根据资料作出正确的收料作出正确的收账政策决政策决策。策。工程工程现行收账政策现行收账政策拟采用的收账政策拟采用的收账政策年年赊销额16002800应收收账款周款周转率次率次1220坏坏账损失率失率2.5%2%收收账费用用510【解】根据以上【解】根据以上资料，料，编制收制收账政策决策政策决策计算表。算表。工程工程现行收账政策现行收账政策拟采用的收账政策拟采用的收账政策年年赊销额16002800变动本本钱60%1600=96060%2800=1680信誉本信誉本钱前收益前收益6401120信誉本信誉本钱：时机本机本钱808%=6.4848%=6.72坏坏账损失失4056收收账费用用510小小计
40、51.472.72信誉本信誉本钱后收益后收益588.61047.28分析分析计算可知，采用新的收算可知，采用新的收账政策可以政策可以带来更多的收益，来更多的收益，因此，企因此，企业应采用新的收采用新的收账政策。政策。三三应收收账款收款收现保保证率分析率分析应收收账款收款收现保保证率是指在一定会率是指在一定会计期期间内，内，为保保证企企业正常的正常的现金流金流转，而必需，而必需收收现的的应收收账款占全部款占全部应收收账款款R的比例。的比例。必需收必需收现的的应收收账款的数款的数值等于当期必要等于当期必要现金支付金支付总额CB与当期其他与当期其他稳定可靠的定可靠的现金流入金流入总额CW之之间的差的
41、差额。即：。即：必需收必需收现的的应收收账款款=CBCW应收收账款收款收现保保证率率=CBCWR其中，其他其中，其他稳定可靠的定可靠的现金流入的来源金流入的来源主要包括短期有价主要包括短期有价证券的券的变现、短期借款等。、短期借款等。四四应收收账款坏款坏账预备金制度金制度只需有只需有应收收账款，就有款，就有发生坏生坏账损失的失的能能够。因此，按照。因此，按照权责发生制和生制和谨慎性原那慎性原那么的要求，企么的要求，企业必需必需预先先对坏坏账发生的能生的能够性性进展估展估计，并，并计提相提相应的坏的坏账预备金。金。应收收账款坏款坏账预备金的金的详细计提比例可以由企提比例可以由企业根据本人的根据本
42、人的实践情况和以往的践情况和以往的阅历加以确加以确定。定。四、四、应收收账款的日常管理款的日常管理一一应收收账款追踪分析款追踪分析 追踪分析客追踪分析客户赊购商品后的运商品后的运用情况或用情况或销售情况，主要是察看客售情况，主要是察看客户所所购资料能否及料能否及时投入消投入消费，消，消费的的产品能否按品能否按预期期销售出去，或售出去，或者客者客户能否及能否及时地将所地将所购商品商品销售售出去。出去。二二应收收账款款账龄分析分析 应收收账款的款的账龄是指从是指从应收收账款的构成到目前款的构成到目前为止所止所阅历的的时间。应收收账款的款的账龄越大，成越大，成为坏坏账的的能能够性就越大。性就越大。
43、在在对应收收账款的款的账龄进展分析展分析后，企后，企业就可以就可以针对不同不同账龄的的应收收账款采取不同的管理措施。款采取不同的管理措施。 义务四四掌握存掌握存货管理方法管理方法一、存一、存货的功能和本的功能和本钱一存一存货的功能的功能1保保证消消费或或销售的需求售的需求一定数量的存一定数量的存货可以防止消可以防止消费性企性企业由于原由于原资料等存料等存货的缺乏而的缺乏而呵斥消呵斥消费中断，以及商中断，以及商业性企性企业由由于商品存于商品存货缺乏而呵斥缺乏而呵斥销售中断。售中断。2顺应市市场的的变化化市市场总是是处于不断于不断变化之中，化之中，市市场对企企业产品的需求也是如此，品的需求也是如此
44、，一定数量的存一定数量的存货可以加可以加强企企业在消在消费和和销售方面的机售方面的机动性和性和顺应市市场的才干。的才干。3维持平衡消持平衡消费对于市于市场需求具有季需求具有季节性的性的产品如空品如空调、羽、羽绒服等，服等，企企业可以可以经过添加添加销售淡季的售淡季的产品品库存来存来维持平衡消持平衡消费。这样就会防止由于就会防止由于产品品销售旺季的降售旺季的降临而而导致企致企业消消费线的超的超负荷运荷运转，以及由于，以及由于销售淡季的到来而使得企售淡季的到来而使得企业的消的消费才干才干得不到充分利用。得不到充分利用。4降低降低进货本本钱按照一定的批量按照一定的批量进展采展采购所构成的存所构成的存
45、货可以降低可以降低进货本本钱。由于，企。由于，企业在在进展批量采展批量采购时，往往可以享遭到一定数，往往可以享遭到一定数量的折扣，从而降低量的折扣，从而降低购货本本钱。同。同时，批量采，批量采购可以减少可以减少进货的次数，从而降低采的次数，从而降低采购费用。用。5促促进产品品销售售从从产品品购买者的角度分析，者的角度分析，购买者也会思索到者也会思索到经济采采购批量批量的的问题，而采取批量采，而采取批量采购的方式的方式购买产品。因此，企品。因此，企业坚持持一定数量的一定数量的产品存品存货来来顺应购买者的批量采者的批量采购方式有利于促方式有利于促进产品品销售。售。二存二存货的本的本钱1进货本本钱进
46、货本本钱是指企是指企业获得存得存货时的本的本钱支支出。出。存存货进价又称价又称购置本置本钱，是存，是存货本身的本身的价价值，等于，等于进货数量与数量与单价的乘价的乘积。进货费用又称用又称订货本本钱，是指企，是指企业为组织进货而支付的有关而支付的有关费用，如与存用，如与存货采采购有有关的关的办公公费、差旅、差旅费、通、通讯费等。等。2储存本存本钱储存本存本钱是指企是指企业为储存存存存货而而发生的本生的本钱支出，其中包括固定支出，其中包括固定储存本存本钱和和变动储存存本本钱。固定。固定储存本存本钱包括包括仓库折旧折旧费、仓库管理人管理人员的工的工资等，属于决策无关本等，属于决策无关本钱；变动储存本
47、存本钱包括存包括存货占用占用资金的金的时机本机本钱、存存货残残损、蜕变损失等，属于决策相关本失等，属于决策相关本钱。3缺缺货本本钱缺缺货本本钱是指由于存是指由于存货缺乏而缺乏而给企企业呵呵斥的斥的损失。包括由于原失。包括由于原资料供料供应中断呵斥的中断呵斥的停工待料停工待料损失、失、产品供品供应中断中断导致延致延误发货的信誉的信誉损失以及失以及丧失市失市场时机的有形和无形机的有形和无形损失等。失等。二、存二、存货管理的目的管理的目的 如前所述，企如前所述，企业持有一定量的持有一定量的存存货有利于有利于产品的消品的消费和和销售，但售，但是，与此同是，与此同时，企，企业也要付出存也要付出存货的本的
48、本钱。因此，企。因此，企业存存货管理的目管理的目的就是要在充分的就是要在充分发扬存存货作用的前作用的前提下，不断降低存提下，不断降低存货的本的本钱，以最，以最低的存低的存货本本钱保保证企企业消消费运运营的的顺利利进展。展。三、存三、存货经济批量决策批量决策存存货经济批量是指能使一定批量是指能使一定时期内的存期内的存货总本本钱到达最低的采到达最低的采购数量。数量。一一经济采采购批量的根本方式批量的根本方式存存货经济批量决策的根本方式批量决策的根本方式是建立在以下假是建立在以下假设根底上的：根底上的：1企企业一定一定时期的存期的存货需求量是一个需求量是一个可以准确可以准确预测的固定数的固定数A；2
49、存存货的价的价钱稳定，不存在数量折扣；定，不存在数量折扣；3每次采每次采购的存的存货都可以一次集都可以一次集中到中到货，并在下次到，并在下次到货前前陆续平衡平衡地地运用完；运用完；4市市场供供应充足，充足，仓储条件及存条件及存货所需所需现金不受限制；金不受限制；5不存在缺不存在缺货本本钱。根据假根据假设1、假、假设2可可知，知，进货本本钱为与决策无关的固定与决策无关的固定本本钱；根据假；根据假设4、假、假设5可知，缺可知，缺货本本钱等于等于0，因此也不用，因此也不用思索。思索。这样，和决策相关的本，和决策相关的本钱只只剩下剩下变动订货本本钱和和变动储存本存本钱。存存货量量时间Q根据假根据假设3
50、可以描可以描画存画存货数量的数量的变动情况，如下情况，如下图。存存货量量时间时间Q在在图中，中，Q为每次每次进货的数量，即采的数量，即采购批量，是存批量，是存货数数量的最高点，平均存量的最高点，平均存货量量为。假假设TC为和决策相关的和决策相关的总本本钱；C为存存货单位年位年储存本存本钱；B为每次每次订货的本的本钱。那么存。那么存货总本本钱的的计算公式如下：算公式如下：采采购批量与批量与总本本钱、年、年储存本存本钱和年和年订货本本钱之之间的关的关系如以下系如以下图所示。所示。本本钱总本钱总本钱储存本钱储存本钱订货本钱订货本钱采购批量采购批量Q*从从图中可以看出，当中可以看出，当储存本存本钱等于
51、等于订货本本钱时，总本本钱最低，此最低，此时的采的采购批量批量Q*为经济采采购批量。批量。经济采采购批量批量Q*的的计算公式如下：算公式如下：经济批量下的相关批量下的相关总本本钱为：【例【例7-9】某企】某企业每年耗用甲每年耗用甲资料料25000千克，千克，该资料的料的单位采位采购价价钱为10元，元，单位位储存本存本钱为2元，每次元，每次进货的的费用用为400元。元。试计算算该企企业的的经济采采购批量和最低批量和最低总本本钱。【解】【解】经济采采购批量批量千克千克最低最低总本本钱10000元元二存在数量折扣情况下的二存在数量折扣情况下的经济批量方式批量方式假假设存存货采采购中存在数量折扣，即每
52、次中存在数量折扣，即每次采采购量到达一定数量就可以享遭到一定的价量到达一定数量就可以享遭到一定的价钱折扣，那么此折扣，那么此时的的购置本置本钱也属于决策相也属于决策相关本关本钱。详细的决策步的决策步骤为：1计算没有数量折扣算没有数量折扣时的的经济采采购批批量；量；2计算不思索数量折扣算不思索数量折扣时的年的年总本本钱；3计算思索数量折扣算思索数量折扣时的年的年总本本钱；4比比较两种情况下年两种情况下年总本本钱的大小，的大小，选择总本本钱最低的采最低的采购方案。方案。思索数量折扣思索数量折扣时的相关的相关总本本钱的的计算公算公式如下：式如下：相关相关总本本钱=购置本置本钱订货本本钱储存本存本钱【
53、例【例7-10】某企】某企业每年需求耗用甲每年需求耗用甲资料料1600000千克，千克，每千克每千克单价价为10元，元，单位位储存本存本钱为1元，每次元，每次进货的的费用用为2000元。供元。供货商商规定，每次采定，每次采购量到达量到达100000千克，即可享千克，即可享用用2%的数量折扣，的数量折扣，试作出作出经济采采购批量决策。批量决策。【解】没有数量折扣【解】没有数量折扣时的的经济采采购批量批量为：千克千克不思索数量折扣不思索数量折扣时的的总本本钱为：TC=16000001016000008000020008000021=16080000元元思索数量折扣思索数量折扣时的的总本本钱为：TC
54、=16000001012%1600000100000200010000021=15762000元元比比较两种情况下的两种情况下的总本本钱可知，思索数量折扣可知，思索数量折扣时的的总本本钱最低，因此，最低，因此，该企企业的的经济采采购批量批量为100000千克。千克。四、四、ABC分分类管理管理存存货ABC分分类管理是指将存管理是指将存货按照一定的按照一定的规范分成范分成A、B、C三三类，划分存划分存货的根据主要是存的根据主要是存货的金的金额和存和存货的种的种类数量，其中，以存数量，其中，以存货的金的金额为主。主。A类存存货的的规范：其金范：其金额占全部占全部存存货金金额的的70%左右，种左右，
55、种类数量占数量占全部存全部存货种种类数量的数量的10%左右。左右。B类存存货的的规范：其金范：其金额占全部占全部存存货金金额的的20%左右，种左右，种类数量占数量占全部存全部存货种种类数量的数量的20%左右。左右。C类存存货的的规范：其金范：其金额占全部占全部存存货金金额的的10%左右，种左右，种类数量占数量占全部存全部存货种种类数量的数量的70%左右。左右。对于于A类存存货，应进展重点管理，展重点管理，严厉控制其收支，并控制其收支，并经常常检查其其库存情况；存情况；对于于B类存存货，只需，只需进展常展常规管理；管理；对于于C类存存货，可以，可以经过控控制其制其资金占用金占用总额来来进展管理。
56、展管理。划分划分A、B、C三三类存存货的的详细步步骤为：1计算每一种存算每一种存货在一定在一定时期内的期内的资金占用金占用额；2计算每一种存算每一种存货资金占用金占用额占全部占全部资金占用金占用额的百分比，并的百分比，并将其按从大到小的将其按从大到小的顺序序陈列，列，编成成表格；表格；3根据事先确定的根据事先确定的规范，将范，将存存货分成分成A、B、C三三类，并画，并画图表表示出来。示出来。【例【例7-11】某企】某企业共有共有20种原种原资料，共占用料，共占用资金金100000元，元，该企企业曾曾经将每一种存将每一种存货的的资金占用金占用额计算出来，如下算出来，如下表所示，表所示，试根据根据
57、资料将料将这些原些原资料划分料划分为A、B、C三三类。资料资料编号编号占用占用金额金额资料资料编号编号占用金占用金额额资料资料编号编号占用占用金额金额资料资料编号编号占用占用金额金额资料资料编号编号占用占用金额金额150000525009800134001718022500061500107001430018170310000710001160015200195045000890012500161902010【解】【解】编制制ABC分分类表。表。资料资料编号编号占用金额元占用金额元类别类别各类存货所占的各类存货所占的各类存货占用资金各类存货占用资金种数种种数种比重比重%数额元数额元比重比重%125000025000A210750007534567100005000250015001000B52520000208910111213141516171819209008007006005004003002001901801705010C136550005合合计10000020100100000100根据表中的数据，将根据表中的数据，将A、B、C三三类存存货用用图表示出来。表示出来。102030405060708090100102030405060708090100累累计存存货价价值百百分分比比%累计种类百分比累计种类百分比%ABC
