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1、股票模拟投资报告姓 名：姜梦磊学 号：13274011专 业: 理科试验班类指导教师：马晓贤本人签名：授课时间： 2014 2015 学年 第 二 学期成 绩：_ 教师签名：_股票交易模拟记录- 1 -前言- 2 -一 宏观经济分析- 3 -1. 宏观经济变量分析- 3 -2. 经济周期分析- 4 -3. 宏观经济政策分析- 4 -二 行业分析- 5 -三 公司分析- 6 -1、贵州茅台- 6 -1）基本分析- 6 -行业分析- 6 -公司分析- 6 -2）技术分析- 7 -K线图分析- 7 -技术指标分析- 8 -2、 中国南车- 8 -1）基本分析- 8 -行业分析- 8 -公司分析- 1
2、1 -2）技术分析- 11 -K线图分析- 11 -技术指标分析- 12 -3、 招商轮船- 13 -1）基本分析- 13 -行业分析- 13 -公司分析- 14 -2）技术分析- 15 -K线图分析- 15 -技术指标分析- 16 -四 结论- 16 -股票交易模拟记录如下图所示：前言炒股就是从事股票的买卖活动。投资者在买入与卖出之间的股价差额里获取利润。股价的涨跌根据市场行情的波动、国家大事等众多因素而变化。股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券，股票的发行让企业从投资者那里获得了资金，使其运作，实现资源快速有效率
3、地分配，带动了金融市场的发展。金融在当今社会有着历史性的意义，可以作为像一个历史阶段被记载下来，人类社会从农耕社会、工业社会、电气时代一路走来，现代社会应该是金融的时代。金融不仅对社会的发展有着决定性的作用，还决定过了国家的命运，可以说，不了解金融的人，就落后于这个时代。因此，这学期我选修了股票模拟交易，想要对股票有更多的了解。经历了八周的学习，我已经初步掌握了股票交易的基本知识，并对自己所选的股票进行分析。我会从宏观经济分析、行业分析、公司分析、技术分析、结论几个方面阐述自己的选择。一 宏观经济分析2015年，一季度国民经济开局平稳。面对错综复杂的国际形势和国内经济下行压力加大的困难局面，党
4、中央、国务院坚持稳中求进工作总基调，主动引领经济发展新常态，以提高质量效益为中心，把调结构转方式放在更加突出的位置，着力深化改革开放，着力激发市场活力，着力加强民生保障，国民经济运行总体平稳，结构调整稳步推进，新生动力加快孕育。1. 宏观经济变量分析GDP一季度国内生产总值140667亿元，按可比价格计算，同比增长7.0%，创六年来新低。分产业看，第一产业增加值7770亿元，同比增长3.2%；第二产业增加值60292亿元，增长6.4%；第三产业增加值72605亿元，增长7.9%。从环比看，一季度国内生产总值增长1.3%。近 三 年中国GDP数据（来源：财经网）供给与总需求2015年3月份，规模
5、以上工业增加值同比实际增长5.6 %；2015年3月份，社会消费品零售总额22723亿元，同比名义增长10.2%。供给与需求都有所增长，市场的发展更有动力，也会增加股票市场的活力。通货膨胀率央行估计,2015年全年的平均通胀率为3.0%,低于之前预测的3.7%。在通货膨胀时代，由于钞票大量增加，参考物以稀为贵的原则，必然导致物价上涨，所以以商品期货为代表的资源类商品会涨价，所以涉及的相关企业，如矿产、棉花、白糖等资源就会涨价。期货市场、证券市场、都会有所表现。失业率、利率和汇率国家统计局内部调查失业率在5.1%左右，总体比较稳定。去年十一月份开始，央行就多次降息降准，这表示银行上交央行的准备金
6、会下降，银行资金的流动性加强，投入到社会中的资金也会增多，利率下降，人们会更多地选择去投资，可以看出，中央近期希望提高市场活力。国际收支一季度，进出口总额55433亿元人民币，同比下降6.0%。其中，出口31493亿元人民币，增长4.9%；进口23940亿元人民币，下降17.3%。进出口相抵，顺差7553亿元人民币。3月份，进出口总额17555亿元人民币，同比下降13.5%。其中，出口8868亿元人民币，下降14.6%；进口8687亿元人民币，下降12.3%。2. 经济周期分析股票市场被称为国民经济的晴雨表。研究经济周期对股票市场的影响，有助于我们从宏观上了解、把握股票市场的走势，指引我们更好
7、地制定生产、投资等计划和行动。一般来说，在经济衰退时期，股票价格会逐渐下跌；到危机时期，股价跌至最低点；而经济复苏开始时，股价又会逐步上升；到繁荣时，股价则上涨至最高点。这种变动的具体原因是，当经济开始衰退之后，企业的产品滞销，利润相应减少，促使企业减少产量，从而导致股息、红利也随之不断减少，持股的股东因股票收益不佳而纷纷抛售，使股票价格下跌。当经济衰退已经达到经济危机时，整个经济生活处于瘫痪状况，大量的企业倒闭，股票持有者由于对形势持悲观态度而纷纷卖出手中的股票，从而使整个股市价格大跌，市场处于萧条和混乱之中。经济周期经过最低谷之后又出现缓慢复苏的势头，随着经济结构的调整，商品开始有一定的销
8、售量，企业又能开始给股东分发一些股息红利，股东慢慢觉得持股有利可图，于是纷纷购买，使股价缓缓回升；当经济由复苏达到繁荣阶段时，企业的商品生产能力与产量大增，商品销售状况良好，企业开始大量盈利，股息、红利相应增多，股票价格上涨至最高点。受国际、国内影响，中国经济速度有所放缓，因此，近期政府积极出台刺激经济的政策，股市受此影响有了很大的复苏，自从07年的萧条之后，股市再次进入了一个牛市，目前股市正处于第一及第二阶段过渡期，沪深指数还在继续上扬，股民压抑了八年的炒股热情又一次被激发，长期看来，股市会有小幅震荡，但还没到达最高点，机遇与风险并存。3. 宏观经济政策分析2015年，中国将继续实行积极的财
9、政政策和稳健的货币政策。稳增长市政府第一任务，在外需不强，内需不旺，房地产投资递减，传统产业产能过剩背景下，稳增还需政府投资。有力度的财政政策可能意味着2015年政府在基建项目投资会进一步加大，从PPP模式可以看出端倪。今年的基建投资可能在1.5万亿到2万亿。中国经济发展进入新阶段，需要货币政策以新方式来应对。不过，货币政策并无法以一己之力独自推动中国经济模式的转变。特定的发展模式需要特定的货币政策来配合。中国人民银行货币政策委员会第一季度例会强调，要继续实施稳健的货币政策，更加注重松紧适度，灵活运用多种货币政策工具，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。改善和优化融资结构和信贷
10、结构。提高直接融资比重，降低社会融资成本。货币政策更加注重松紧适度，所用的手段为“降准+定向宽松+资金流向管控”，降息力度不会太大，防止资金外逃，降准会有很大空间。适当降息和降准有利于扩大金融市场的资金，刺激投资者投资，对证券市场有着很积极的作用，资金要流向实体经济，才能使金融市场更有活力。二 行业分析 2015年，股市进入了一个人让人期待已久的牛市，如何做一个成功的投资，选择正确的行业至关重要。在现在这个阶段，行业的发展和关注，和适应当前社会发展与政府的支持政策密不可分，因此，把握正确的市场行情，就要了解国家产业政策、行业的市场类型、行业的生命周期、行业的竞争模式、影响行业发展的因素以及行业
11、的发展趋势等方面。在外需不强，内需不旺，房地产投资递减，传统产业产能过剩背景下，稳增还需政府投资。有力度的财政政策可能意味着2015年政府在基建项目投资会进一步加大，从PPP模式可以看出端倪。今年的基建投资可能在1.5万亿到 万亿。新一轮稳增长政策将主要以增加有效投资为主，投资方向主要聚集在环保、水利、交通、通信四大领域。随着“一带一路”规划出台，几乎所有“一带一路”沿线省份都行动起来。基础设施互联互通是“一带一路”战略的前提，按照一般基础设施的建设周期为2至4年计算，2015年国内“一带一路”投资金额或在3000亿元至4000亿元左右。考虑到基建乘数和GDP平减指数的影响，预计将拉动GDP增
12、速0.2至0.3个百分点。可以看出铁路基础建设行业会有很大发展。“一带一路”的“带”指丝绸之路经济带，“路”指21世纪海上丝绸之路。除了陆上交通侧重在铁建，海上交通同样不可忽视，因此，船舶板块会成为很有投资价值的行业。船舶工业是为水上交通、海洋开发和国防建设等行业提供技术装备的现代综合性产业，也是劳动、资金、技术密集型产业，对机电、钢铁、化工、航运、海洋资源勘采等上、下游产业发展具有较强带动作用，对促进劳动力就业、发展出口贸易和保障海防安全意义重大。“十二五”期间将是我国船舶工业发展的关键时期。我国将在自主创新能力、产品结构、生产效率和船舶配套产业发展等方面，加快发展方式的转变，特别是要发展高
13、技术船舶和海洋工程装备，培育拥有核心竞争力的大型船舶企业，争取在“十二五”末把我国建设成为世界造船强国。2015我国信息行业发展规模会更上一个台阶，信息通信技术和传统产业的结合会改变整个传统产业的发展模式，另一方面，信息消费在未来的中国会有这越来越重要的地位。今年4G发展会全面启动，4G用户猛增，体现了中国通信发展行业的潜力，不仅仅是4G用户的猛增，4G技术也有了更多的研发和创新。所以这个行业很有投资价值。因此投资方向主要在铁路基础建设行业、通信行业、船舶行业。三 公司分析1、贵州茅台1）基本分析行业分析从政策方面看，对酒类产品尤其高端产品的消费限制性政策态势将常态化和制度化。从行业发展看，目
14、前行业仍处于深度调整中，复苏时点难以把握，行业未来将会是挤压式缓增长阶段，即使有所恢复，也难以再现高增长，预计2015年将是白酒行业发展更加困难的一年。根据最新的茅台和五粮液股东大会对2015年传递出稳定市场信心的控量政策,短期来看可以显著地增强市场对于未来一年业绩确定性的预期,提升估值,但没有解决增长和消费转型问题:1、保持高端酒批发和成交价格成为企业关注重点,五粮液出厂价格从609元下降到555元并没有使得渠道利润变厚,形成稳定的市场预期,从五粮液的价格策略来看,公司已经认为降价的效果有限,特别是挤压效果。2、茅台五粮液期待通过控量稳定市场,同时茅台五粮液共同的行为短期可以保持市场信心,迎
15、合了经销商短期的心理预期。五粮液销量低于茅台约6000吨左右,大商绝对主导,短期回款压力依然较大。3、系列酒均将成为2015年龙头公司增长的主力,茅台提出25亿的系列酒目标体现了公司对转型的战略性重视。公司分析公司成立于1999年，全称为贵州茅台酒股份有限公司。该公司拥有著名的品牌、卓越的品质、悠久的文化、独有的环境、特殊的工艺等五大优势所组成的核心竞争力；茅台酒是中国白酒行业唯一集绿色食品、有机食品、国家地理标志保护产品和国家非物质文化遗产为一身的民族品牌；作为白酒行业龙头，公司经过多年发展，奠定了坚实基础，具有较强的抗风险能力；公司坚持质量立企，诚信经营，坚持崇本守道、坚守工艺、贮足陈酿、不卖新酒的质量观，拥有较稳定的消费者群体基础和良好的渠道网络。【1.历年简要财务指标】
