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1、财务成本管理公式大全1、利率 =纯粹利率 +通货膨胀附加率 +风险附加率2、流动比率 =流动资产 / 流动负债3、速动比率 =（流动资产 -存货） / 流动负债4、保守速动比率=（现金+短期证券+应收票据+应收账款净额）/流动负债5、营业周期 =存货周转天数 +应收账款周转天数6、存货周转率（次数） =销售成本 / 平均存货其中：平均存货 =（存货年初数 +存货 年末数） /2 存货周转天数 =360/ 存货周转率 =（平均存货 *360 ）/销售成本7、应收账款周转率（次） =销售收入 / 平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与 折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天
2、数 =360/应收账款 周转率 =（平均应收账款 *360）/ 主营业务收入净额8、流动资产周转率（次数） =销售收入 / 平均流动资产9、总资产周转率 =销售收入 / 平均资产总额10、资产负债率 =负债总额 / 资产总额11、产权比率 =负债总额 / 所有者权益12、有形净值债务率 =负债总额 /（ 股东权益 - 无形资产净值 ）13、已获利息倍数 =息税前利润 / 利息费用14、销售净利率 =净利润 / 销售收入 *100%15、销售毛利率 =（ 销售收入 -销售成本 ）/ 销售收入 *100%16、资产净利率 =净利润 / 平均资产总额17、净资产收益率 =净利润 / 平均净资产 （
3、或年末净资产 ）*100% 或销售净利率 * 资产周转率 * 权 益乘数或资产净利率 * 权益乘数18、权益乘数 =平均资产总额 / 平均所有者权益总额 =1/ （ 1-资产负债率）19、平均发行在外普通股股数=（发行在外的普通股数*发行在在外的月份数） /1220、每股收益 =净利润 / 年末普通股份总数 =（净利润 -优先股利 ）/（ 年末股份总 数 - 年末优先股 数）21、市盈率 =普通股每市价 / 每股收益22、每股股利 =股利总额 / 年末普通股总数23、股票获利率 =普通股每股股利 / 每股市价24、市净率 =每股市价 / 每股净资产25、股利支付率 =普通股每股股利 / 普通股
4、每股净收益 *100%26、股利保障倍数 =股利支付率的倒数 =普通股每股净收益 / 普通股每股股利27、留存盈利比率 =（净利润 -全部股利 ）/ 净利润 *100%28、每股净资产 =年末股东权益 （ 扣除优先股 ）/ 年末普通股数29、现金到期债务比 =经营现金净流入 / 本期到期的债务 =经营现金净流入 / （到期 长期债务 + 应付票据）30、现金流动负债比 =经营现金流量 / 流动负债31、现金债务总额比 =经营现金流入 / 债务总额32、销售现金比率 =经营现金流量 / 销售额33、每股营业现金净流量 =经营现金净流量 / 普通股数34、全部资产现金回收率 =经营现金净流量 /
5、全部资产 *100%35、现金满足投资比 =近 5 年经营活动现金净流量 /近 5 年资本支出、存货增加、现 金股利之 和36、现金股利保障倍数 =每股营业现金净流量 / 每股现金股利37、净收益营运指数 =经营净收益 / 净收益 =(净收益 - 非经营收益 )/ 净收益38、现金营运指数 =经营现金净收益 / 经营所得现金 (=净收益 -非经营收益 +非付 现费用 )39、外部融资额 =(资产销售百分比 -负债销售百分比 )* 新增销售额 - 销售净利率 x(1- 股利支付 率 )x 预测期销售额或 =外部融资销售百分比 *新增销售额40、销售增长率 =新增额 /基期额或 =计划额 /基期额
6、 -141、新增销售额 =销售增长率 * 基期销售额42、外部融资增长比 =资产销售百分比 -负债销售百分比 -销售净利 *(1+ 增长率) / 增长率 *(1- 股利支付率 ) 如为负数说明有剩余资金43、可持续增长率 =销售净利率 *总资产周转率 *收益留存率 * 期初权益期末总资产 乘数 或=销售净利率 *总资产周转率 * 收益留存率 *期末权益乘数 /(1- 销售净利率 *总资产周转率 *收 益留存率 * 期末权益乘数 )P 现值i 利率I 利息S 终值n 时间r 名义利率M 每年复利次数44、复利终值 S=P(S/P,i,n) 复利现值 P=S(P/S,i,n)45、普通年金终值：S
7、=A( 1 + i )八n-1/i 或二A (S/A,i , n)46、年偿债基金：A=S*i/( 1 + i )八nT或二S (A/S, i , n)47、普通年金现值：P=A1- (1 + i)八-n/i或二A (P/A, i , n)48、投资回收额：A=Pi/1- (1 + i)八-n或二P ( A/P, i , n)49、预付年金的终值：S=A(1 + i )( n+1)-1/i 或二A (S/A, i ,n+1)-150、预付年金的现值：P=A【1- (1 + i)八- (n-1) /i 】+1或：A (P/A, i , n-1 )+151、递延年金现值：一:P=A (P/A, i
8、 , n+m) - (P/A, i ,m)二、P=A (P/A, i,n)* (P/F,i ,m) m 递延期数52、永续年金现值： P=A/i 年金 =年金现值 / 复利现值53、名义利率与实际利率的换算：i= (1+r/m)F-1式中：r为名义利率；m为年 复利次数54、债券价值：分期付息,到期还本 =利息年金现值 +本金复利现值纯贴现二面值/ (1+必要报酬率)5(面值到期一次还本付息的按本利和支付)平息债券二年付利息/年付息次数(P/A,必要报酬率/次数，次数*年数)+ (P/S,必 要报酬率 / 次数, 次数*年数) 永久债券 =利息额 / 必要报酬率55、债券购进价格 =每年利息
9、*年金现值系数 +面值 *复利现值系数56、债券到期收益率二利息+ (本金-买价)/年数/(本金+买价)/2 V股票价值 P 市价g增长率D 股利R预期报酬率Rs 必要报酬率t 第几年股利57、股票一般模式：P二工Dt/(1+Rs)八t零成长股票：P=D/Rs固定成长：P= I D0* (1+g) 7 (1+Rs)八t二D0* (1+g) /Rs-g=D1/Rs-g58、总报酬率二股利收益率+资本利得收益率=D1/P+资本利得/P59、预期报酬率 =(D1/P)+g60、期望值：、方差：标准方差：61、证券组合的预期报酬率 =I ( 某种证券预期报酬率 *该种证券在全部金额中的比 重)m证券种
10、类A 某证券在投资总额中的比例一j种与种证券报酬率的协方差 j种与种报酬率之间的预期相关系数Q 某种证券的标准差证券组合的标准差：62、总期望报酬率 =投资于风险组合的比例 * 风险组合期望报酬率 +投资于无风险资产的比例*无风险利率总标准差二Q*风险组合标准差63、资本资产定价模型：64、证券市场线：个股要求收益率Ki二无风险收益率Rf+ （平均股票要求收益率m- Rf）65、贴现指标：净现值 =现金流入现值 -现金流出现值现值指数 =现金流入现值 / 现 金流出现值 内含报酬率：每年流入量相等原始投资 / 每年相等现金流入量 =（P/A,i,n） 不等时用试误法66、非贴现指标： 回收期不
11、等或分几年投入 =n+n 年未回收额 /n+1 年现金流出量相 等时同内含 会计收益率 =年均净收益 / 原始投资额67、投资人要求的收益率 （资本成本 ）=债务比重 *利率*（1- 所得税 ）+ 所有者权 益比重 *权益成本68、固定平均年成本 =（ 原值+运行成本 - 残值）/ 使用年限或 =（原值+运行成本现 值之和 -残值现 值 ）/ 年金现值系数69、营业现金流量 =营业收入 -付现成本 -所得税 =税后净利润 +折旧=收入（1- 所得 税 ）- 付现成本 （1- 所得税 ）+折旧 *税率70、调整现金流量法：调后净现值= a*现金流量期望值/ （1+无风险报酬 率）t a 肯定当量
12、71、风险调整折现率法：调后净现值=预期现金流量/ （1+风险调整折现率） 八t投资者要求的收益率二无风险报酬率+B * （市场平均报酬率-无风险报酬率） 项目要求的收益率 =无风险报酬率 +项目的 B *（ 市场平均报酬率 -无风险报酬率 ）72、净现值 =实体现金流量 /实体加权平均成本 - 原始投资 = 股东现金流量 /股东要 求的平均率 - 股东投资73、B权益二B资产* （1+负债/权益）B资产二B权益/ （1+负债/权益）74、现金返回线 R= 上限=3*现金返回线 -2* 下限75、收益增加 =销量增加 * 单位边际贡献76、应收账款应计利息 =日销售额 *平均收现期 *变动成本
13、率 * 资本成本 平均余额 = 日销售额 * 平均收现期占用资金 =平均余额 * 变动成本率77、折扣成本增加 =新销售水平 *新折扣率 *享受折扣比例 - 旧销售水平 * 旧折扣率 *享受折扣的 顾客比例78、订货成本 =订货固定成本 +年需要量 / 每次进货量 * 每次订货变动成本 取得成 本 =订货成本 +购置成本 =订货固定成本 +订货变动成本 +购置成本 储存成本 =储存 固定成本 +储存单位变动成本 * 每次进货量 /2 存货总成本 =取得成本 +储存成本 + 缺货成本K 每次订货成本D 总需量Kc 单位储存成本N 订货次数u 单价p 日送货量 d 日 耗用量79、经济订货量（Q*
14、）二总成本二最佳订货次数（N*）二D/QA*经济订货量占用资 金二Q八*/2*u最佳订货周期=1/N“*陆续进货的Q*=总成本二80、再订货点 =交货时间 *平均日需求量 +保险储备缺货量 =交货时间 * 平均日需求 量保险储备总成本二缺货成本+保险储备成本二单位缺货成本*缺货量*N+保险储备 *Kc81、放弃现金折扣的成本二CD/ （ 1-CD） x （ 360/N x 100%）式中：CD为现金折扣 的百分比； N 为失去现金折扣延期付款天数，等于信用期与折扣期之差82、实际利率 =名义利率 /1- 补偿性余额或 =利息 / 本金83、债券发行价格二面值/ (1+市场利率)5+(利息/ (
15、1+市场利率)5)= 面值现值 +利息年金现 值84、可转换债券转换比率 =债券面值 / 转换价格85、发放股票股利后的每股收益 (市价)=发放前每股收益 (市价)/ (1+股票股利 发放率)86、银行借款成本：Ki = l (1-T) /L (1-f)二i*L* (1-T) /L (1-f)或二i (1-T)(当 f 忽略不计时)式中：Ki-银行借款成本；I-年利息；L-筹资总额；T-所得税税率；i利率； f-筹资费率 考虑时间价值的税前成本(K) : L (1-F)=工1/ (1+K)八t + 本 金 / (1+K) F税后成本 =税前成本 *(1-T)87、债券成本：Kb=l (1-T) /BO (1-f) =B*i* (1-T) /BO (1-f)式中：Kb-债券成 本； I- 每利息；T-所得税税率；B-面值；i-票面利率；BO-筹资额(按发行价格)；f-筹资费 率88、留存收益成本：股利增长模型 =本年股利 (1+g)/ 市价 +g 风险溢
