干货_虚拟股权激励方案设计详解

《干货_虚拟股权激励方案设计详解》由会员分享，可在线阅读，更多相关《干货_虚拟股权激励方案设计详解（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、干货：虚拟股权激励方案设计详解各位读者，粉丝们好久不见，好几天没更新了，主要有 事值得更大家唠一下：没写东西的这几天是因为被一投资人 对创业讲武堂非常感兴趣，非邀约见面，耐不住死磨硬泡的 去见了一面，他的目的就是商业，我的目的就是共享，免费 共享，自然能聊到一块去的不是很多，一个写文字的，文字 内容也没有太多的个人想法这种利用去做商业，在他看来是 没有多大商业价值的,而在我看来反而是回归了理性。现在很 多人都奔着独特.标新立异的去搞内容结合商业的玩法，他们 说这是内容创业，可是，我反而不想这样搞，我想任何创业 都是有波峰波谷的，最终是回归理性的!标新立异独特聚的只 是一类人，共享免费聚的是这一

2、类目有需求的大众，不分行 业/ 不分你我,当把共享做到极致,那么,也是价值最大化的体 现,类似商业却又不是商业,因为极致领域本身已属商业,打土 豪分土地道理也是一样哦！我把这样的做事方法称为共享创 业,回归理性! 当年的微博 很多人觉得它要死了,可是偏偏 在最低谷的时候遇上了内容创业的机会,理性的把定位坚持 把守,现在,依旧独挡一面! 希望,我这个点拨可以给大家有帮 助, 选对了事,做对了事,人人都在创业,哪怕我就是一个写文 字,瞎逼逼的,也有投资来嗅一下,我认为投资人不傻,是我 傻,所以,坚持下去,总会成功,圈子里的人就那么多,有的人想 进来,有的人想出去,位置总会有空缺,抓住机会就往里钻呗

3、!好 了,不瞎逼逼了,接着上期留言者的问题来写今天的内容, 上 期潘先生 130938742评论区留言希望能讲一讲详细的虚拟 股以及一般的协议包括哪些问题? 一起来看看今天的干货 吧!一.什么是虚拟股权：虚拟股权是公司根据员工在公司的 工作业绩、工作年限及职位等综合情况，将公司分配给员工 的现金奖励转为其虚拟持有公司股份的一种与登记股权相 对应的名义股权。本文中所称虚拟股权指公司授予激励对象 一种虚拟的股份，激励对象可以据此享受一定数量的分红 权，但没有所有权，没有表决权，不能转让和出售，虚拟股 份的发放不会影响公司的总资本和所有权结构。二. 执行 虚 拟股权设计的意义越来越多的公司认识到团队

4、的重要性和 团队的集合力量，更多的公司愿意放弃用工上的短期行为而 给职工更多的依付感，更多的把企业的成果分享到每一个个 人，这就是近年来股权激励制度在企业中产生大量需求的原 因，对于这种设计，专业公司法律师和一些咨询机构更有优 势每个公司会根据自己的实际情况做出适合自己公司的方 案，虚拟股权激励是在不用大幅度增加薪资福利的情况下， 对公司核心员工的最佳激励方式。三.实施虚拟股权的主要目 的实施虚拟股权的目的是为了进一步使高层管理人员的利 益与股东的利益挂钩，保证高层管理人员的决策符合股东的 长远利益，激励他们为公司创造长期价值并追求公司的持续 发展；进一步优化企业产权结构，吸引和保留关键人才。

5、四. 虚拟股权激励主要的特点第 1，股权形式的虚拟化虚拟股权 不同于一般意义上的企业股权公司为了很好地激励核心员 工，在公司内部无偿地派发一定数量的虚拟股份给公司核心 员工，其持有者可以按照虚拟股权的数量，按比例享受公司 税后利润的分配第 2，股东权益的不完整性虚拟股权的持有 者只能享受到分红收益权，即按照持有虚拟股权的数量，按 比例享受公司税后利润分配的权利，而不能享受普通股股东 的权益（如表决权分配权等），所以虚拟股权的持有者会更 多地关注企业经营状况及企业利润的情况第 3，与购买实有 股权或股票不同，虚拟股权由公司无偿赠送或以奖励的方式 发放给特定员工，不需员工出资作为股权激励的一种方式

6、， 虚拟股权激励既可以看作是物质激励，也可以看作是精神激 励虚拟股权激励作为物质激励的一面，体现在享有一定股权 的员工可以获得相应的剩余索取权，他们会以分红的形式按 比例享受公司税后利润的分配虚拟股权激励作为精神激励 的一面，体现在持股的员工因为享有特定公司产权，以一种 股东的身份去工作，从而会减少道德风险和逆向选择的可能 性同时，因为虚拟股权的激励对象仅限于公司核心员工，所 以持股员工可以感觉到企业对其自身价值的充分肯定，产生 巨大的荣誉感五.虚拟股权的行权：指虚拟股权持有员工要 求公司按照约定时间、价格和方式履行虚拟股权约定的义 务。 举例: 如果你手中有 100 股甲股票的认购权证，行权

7、日 是8月1日。行权价格是 5元。就是说，到8月1日这天， 你有资格用 5 元/股的价格买该股票 100 股。如果到了这天， 该股的市场价是 8 元，别人买 100 股要花 800 元，而你这天 则可以用 500 元就买 100 股，假如当初你买入权证时每股权 证 0.50 元，那么你一共花了 550 元，你当然合算了。如果你 真买，这个行为就叫行权。但是如果到了这天，该股的市场 价是 4 元，你当然不会用 5 元/股的价格买，那么你手里的 100 股认购权证就是废纸。你肯定选择放弃行权了。六. 10 个 步骤设计 虚拟股权激励方案步骤 1：确定股权激励的对象及 其资格条件创业公司首先要明确，

8、激励对象是针对全体员 工，还是只对部分核心员工为了保证虚拟股权在精神激励方 面的效果，此激励手段比较适宜只针对核心员工这可以让公 司所有员工明确意识到，只有公司的优秀人才，才能享受到 虚拟股权.它代表了一种特权如果其他员工想获得这种特权， 就必须努力工作，取得高绩效，做好团建管理等 多方面努 力让自己成为核心员工虚拟股权激励的对象范围及资格条 件可以界定为：（1）.高级管理人员：具有一年（含）以上本公 司工作服务年限，担任高级管理职务（总经理副总经理总经 理助理等）或有高级职称的核心管理层（如营销总监财务总 监等）；（2）.中层管理人员：具有二年（含）以上本公司工作 服务年限，担任中层管理职务

9、（如高级监理人力资源经理等） 的人员；（3）.骨干员工：具有三年（含）以上本公司工作服务 年限，并获得两次以上公司优秀员工称号的员工，或者拥有 独特专业技能处于关键技术岗位的骨干员工（如高级企划培 训师等）步骤 2：确定虚拟股权激励对象的当期股权持有数 量确定虚拟股权持有数量时，一般可以把持有股权分为职位 股/绩效股和工龄股等，根据公司具体情况划分等级和数额. 换句话说，根据虚拟股权激励对象所处的职位工龄长短以及 绩效情况，来确定其当年应持有的虚拟股权数量,确保对公司 股权激励结构的合理化,同时,员工自己也能更好的影响周围 的人.（1）确定职位股这是指公司根据虚拟股权激励对象在公 司内所处不同

10、职位而设定的不同股权数量一般来说，在同一 个层次的激励对象，其职位股权可有所不同，但波动应控制 在一个较小范围内可每年年初，对于上述三类虚拟股权激励 对象（指的是:高级管理人员/中级管理人员/ 核心员工），先根 据其所处职位确定他们的职位股基数（2）确定绩效股这是指 公司根据股权享有者的实际个人工作绩效表现情况，决定到 年底是否追加和追加多少的绩效虚拟股权每年年初，公司可 预先确定三种股权享有者的年度考核绩效指标；每年年末， 根据绩效实际完成情况，按比例分别确定最终增加的股权数 量（增加股权数量二本人职位股基数X绩效完成程度X50%） 另外，公司应规定一个享有绩效虚拟股权的最低绩效完成比 例限

11、制例如，当年绩效完成情况低于 90%的人员，取消其享 有当年绩效股的资格(3)确定工龄股可以依据员工在本公司 工作服务年限，自劳动合同签订后员工到岗之日起至每年年 末，按照每年 100 股的标准增加股权数量(4)计算股权数额将 上述三类股权累加，为该股权享有者的当年股权数额需要补 充说明的是，遇到特殊情况，如对公司有特别重大贡献者， 其具体虚拟股权数量的确定可由公司人力资源部门上报，交 由公司最高管理层或公司薪酬考核委员会决定步骤 3：确定 股权持有者的股权数量变动原则由于职位和绩效等因素的 变动，使得持有人的股权数量会发生改变职位变动时，职位 股的虚拟股权基数随之调整；随着员工工龄的增加，其

12、工龄 股也会逐渐增加对于员工离职的情况，非正常离职(包括辞 职辞退解约等)者虚拟股权自动消失；正常离职者可以将股 权按照一定比例折算为现金发放给本人，也可按照实际剩余 时间，到年终分配时参与分红兑现，并按比例折算具体分红 数额如果股权享有者在工作过程中出现降级待岗处分等处 罚时，公司有权减少取消其分红收益权即虚拟股权的享有权 步骤 4：确定虚拟股权的性质转化原则根据公司经营发展状 况和股权享有者的岗位变动情况，公司必然会面临虚拟股权 的性质转化问题原则上讲，虚拟股权持有者可以出资购买自 己手中的虚拟股权，从而把虚拟股权转换为公司实有股权在 转让时，公司对于购股价格可以给予一定的优惠在公司虚拟

13、股权的性质转化时，可以原则规定，经虚拟股权享有者申请， 可以出资购买个人持有的不低于 50%的股权，将其转换为实 有股权，公司对于购股价格给予不高于实有股权每股净资产 现值的 9 折优惠另外，一些特殊情况下，也可经公司领导层 协商之后，将员工持有的虚拟股权转换为干股（即公司的设 立人或者股东依照协议无偿赠予非股东的第三人的股份）， 从而让股权享有者获得更大的股东权利，既可以享受到类似 于虚拟股权的分红权，而且还可以享有表决权和股权的离职 折现权,但是,这样的员工在公司里来说可能是万里挑一 跟国宝 有一拼!步骤 5：确定虚拟股权的分红办法和分红数 额首先在公司内部建立分红基金，根据当年经营目标实

14、际完 成情况，对照分红基金的提取计划，落实实际提取比例和基 金规模，并确定当年分红的基金规模的波动范围如果分红基 金在利润中的提取比例，是以前一年的奖金在公司净利润中 所占比例为参照制订的，为了体现虚拟股权的激励性，可以 把分红基金提取比例的调整系数定为11.5假如在实行虚拟 股权激励制度的上一年度，公司净利润为 118 万元，上年年 终奖金总额为6.58万元，则首次分红基金提取比例基准=（首次股权享有者上年年终奖金总额一上一年公司净利润）X （1 1.5 ） =（6.58一 118）X（1 1.5 ） =5.8%X（1 1.5 ）则最 高线：5.8%X1.5 = 8.7% 中间线：5.8%X

15、1.3 = 7.5%最低线：5.8% X1.0 = 5.8% 而首次分红基金=虚拟股权激励制度的当年公司 目标利润（例如200万元）X首次分红基金提取比例，分别 对应如下：最高线：200X8.7% = 174万元中间线：200X7.5% =15万元最低线：200X5.8% = 11.6万元另夕卜，在实际操作中， 公司本着调剂丰歉平衡收入的原则，还可以在企业内部实行 当期分红和延期分红相结合的基金分配原则，这样可以有效 地减少经营的波动性对分红基金数额变动所带来的影响假 设公司当年分红基金数额为 15 万元，其将当年分红基金的 85用于当年分红兑现；当年分红基金的 15结转下年，累 加到下年提取

16、的分红基金；以后每年都按照这个比例滚动分 红基金步骤 6：确定虚拟股权的每股现金价值按照以下公式 计算出虚拟股权每股现金价值：虚拟股权每股现金价值=当 年实际参与分配的分红基金规模一实际参与分红的虚拟股权 总数首先，应确定参与分红的股权总数，即加总所有股权享 有者当年实际参与分红的股权数量，得出参与分红的股权总 数然后，按照上述公式，计算出每股现金价值实行虚拟股权 激励制度的第一年，假定其当年实际分红基金数额为 12.75 万元，而当年实际参与分红的虚拟股权总数为115800 股，所 以根据公式，其当年虚拟股权每股现金价值=127500元一 115800 股=1.10 元/股步骤 7：确定每个虚拟股权持有者的具 体分红办法和当年分红现金数额将每股现金价值乘以股权 享有者持有的股权数量，就可以得到每一个股权享有者当年 的分红现金数额若某员工持有的股权总数为 5800 股，则其 当年可拿到的虚拟股权分红数额=1.10元/股X5800股= 6380 元员工应按照当年分红兑现：结转下年二90%: 10%的比例 结构滚动分配分红现金即当年发