财务风险的成因及对策

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1、财务风险的成因及对策（共10 篇）第一篇一、中小企业财务风险及管理现状企业财务风险伴随于企业整个生产经营过程，主要包含于资金的筹集 使用、管理等各个财务活动中，是各个财务环节所能遇到的风险因素 的集中体现。所以，根据企业的经营、筹资和投资活动，能够将中小 企业财务风险分为三类，即筹资风险、经营风险和投资风险。当前， 一方面，随着我国经济的持续发展，我国中小企业也发展迅速，重视 新兴的经营管理模式的同时，也开始重视财务管理；另一方面，受到 金融危机的冲击以及自身经营情况的制约，中小企业在“后经济危机 时代”所面临的风险和隐患增大，尤其是财务风险日益复杂多变，使 得一些中小企业寿命较短，破产风险大

2、。我国中小企业的财务风险现 状可概括为以下三点：首先，融资困难，资金短缺。进入“后经济危 机时代”，原材料价格和劳动力成本普遍上涨、出口面临反倾销风险 增加、人民币升值、企业招工难等众多市场不稳定因素使得中小企业 生产成本提升，获得收益少，生产经营易陷入困境，导致严重亏损。 2013 年前两个月，规模以上中小企业亏损面达15.8%，亏损额度增长 率高达 22.3%，当前亏损面还在扩大，江浙一带中小企业倒闭潮也引发 了社会的热切注重。其次，资金管理水平低，偿债风险高。很多中小 企业受短期利益的驱使，盲目追求短期行为，缺少有效的计划和经营 决策，忽略日常资金管理，存货、应收账款、应收票据等流动资产

3、闲 置或得不到有效周转，现金流失、浪费现象严重，而且缺乏准确的投 资决策，投资报酬率低。有的中小企业经营决策不当，把大量流动资 金变成赞助费、吃喝费、考察费。有的中小企业对经济形势及自身的 发展状况理解不足，盲目制定计划和目标，往往花费大量资金投入设 备更新、技术改造和产品开发，结果受众多因素的限制达不到预期效 果。再次，内部控制不规范，缺乏财务风险管理机构。我国中小企业 内部控制普遍不够完善，没有相互监督、相互制约的公司治理结构， 管理模式比较僵化，管理理念落后，财务决策往往比较随意，也没有 设立财务风险管理机构，当处于高财务风险时难以有效应对。比如费 用的报支缺乏适当的管理，员工很可能通过

4、费用报支获取不法利益， 没有相互制衡机制，容易滋生奢侈浪费之风。二、成因分析（一）宏观因素1 经济环境的不确定性。加入 WTO 后，国内经济不再是一个独立体 而与世界经济紧密相连，在开放的市场经济中，我国市场化水准持续 提升，经济环境不但仅要考虑国内，还要注重国外经济形势。总的来 说经济环境变化的不确定性主要包括汇率风险、利率风险、通货膨胀 风险、经济周期的波动、产业结构的变化等。例如人民币升值，外汇 汇率降低，不但影响外贸出口订单，而且收回账款的风险增加。2 国家政策的变化。国家的宏观调控会对市场经济产生重要影响， 出台的经济政策和指令会影响中小企业的经营管理。国家出台的贷款 优惠措施，能够

5、降低中小企业的筹资风险，缓解财务危机；出台的指 令指示可能会影响中小企业的投资决策和经营方式；出台的金融政策 会影响中小企业的筹资和偿债风险，贷款利率上调，融资困难，利息 成本费用上升，到期无力偿还本息的可能性增加。3 企业间竞争。竞争是市场经济的重要标志，是企业发展的主要驱 动力，但是激烈的竞争也会带来竞争风险，使企业陷入经营困境。现 有企业间的竞争，替代品的威胁，潜在的进入者，供应商讨价还价的 水平，购买者讨价还价的水平影响着企业的经营决策和投资流向，都 会引发企业财务风险。（二）微观因素1 不完善的内部控制。中小企业内部风险意识相对薄弱，没有有效 的风险管理机制，财务风险很可能由潜在变为

6、事实，一旦财务风险产 生，遭受的损失是巨大的。内部缺乏相互制衡的监督机制，内部监督 不完善，财务风险产生的可能性大大提升。混乱的会计处理工作造成 的信息系统失真为提供虚假会计信息，隐瞒会计利润或是虚报会计收 入提供了条件。2 不合理的举债方式。通常企业的筹资方式主要有发行股票、发行 债券、向银行借款，选择适当的融资方式能避免因融资而产生的财务 风险。股票筹资没有到期日，只需盈利时分配股利，但是发行股票受 限条件多，而且筹资成本较高；债券筹资的成本相对较低，但要按期 支付利息和归还本金，易使企业陷入资金周转困难；贷款的筹资成本 低，但是很难一次性筹得大量资金。所以中小企业应该根据自身条件 和特点

7、，选择适当的融资方式，避免产生偿债风险、信用风险、利率 风险。3 不恰当的投资经营决策。准确的投资经营决策是企业取得发展的 关键，而不恰当的投资经营决策会使企业陷入经营危机。中小企业缺 乏准确的投资经营决策机制，财务人员也缺乏相关经验和专业水平， 往往对市场调查和预测做得不充分，经营决策和财务决策也缺乏可行 性分析，经验主义盛行，所做出的投资经营决策与自身实力不匹配或 是与自身经营关联度不大，大大增加了财务风险。一些中小企业一心 想扩大规模，实行盲目投资，投资数额超出了企业承载水平或是投资 一些自身不熟悉的项目，高财务风险状态下一旦出现问题，损失是巨 大的。4 不规范的财务管理。中小企业财务部

8、门的设置不合理，管理人员 和会计人员缺乏专业的财务管理水平，财务管理的有效性不高。有些 中小企业缺乏专门的财务管理人才，甚至由会计人员兼任财务管理职 能，加剧了财务管理的混乱化和无序化。企业内部财务管理不规范带 来的对资金使用缺少计划，流动资金流失、浪费严重，应收账款、存 货难以变现，资本结构不合理，负债率过高等都会演变为财务风险。三、风险的管理对策（一）增强政府部门宏观环境的扶持。在复杂多变、竞争激烈的市场 环境下，政府应积极实行基础设施建设，注重重视中小企业的发展， 为中小企业发展建设良好的财务金融环境。增大贷款支持力度，对特 定行业提供无息补助或是利息优惠，拓宽融资渠道，缓解中小企业融

9、资难的现状；加快金融机构改革，改进贷款审批程序，提升审贷效率； 引导中小企业的投资流向，提升中小企业投资报酬率；增强外部监督， 有效规范中小企业的生产经营活动。政府通过多方面的途径给予中小 企业激励与扶持，能有效降低财务风险。（二）完善中小企业内部控制。中小企业财务管理混乱、投资经营决 策不当很大水准上是因为缺乏有效的内部控制。完善企业内部治理结 构，强化董事会作用，建立相互监督制衡机制；提升企业管理者的素 质，增强风险管理意识，确立良好的企业文化，去除经验主义、主观 主义；建立有效的信息沟通系统，提供内容准确、即时、高质量的信 息；增强企业内部监督，制定有效的成本费用预算，构建成本预测制 度

10、。（三）拓宽融资渠道，优化投资策略。除了选择向银行借款、发行股 票、发行债券的常规融资方式外，中小企业能够根据自身发展状况， 合理预测资金的需求量，结合自身特点选择融资租赁、商业信用、向 政府申请贷款补贴等合适的筹资方式来融资，以充分利用杠杆作用， 降低融资成本，分散财务风险。投资活动关系着财务风险的高低，中 小企业应该针对投资活动建立相对应的激励约束机制，在决定重大投 资时，要考虑资金周转情况以及对各种方案实行可行性分析，在实行 证券投资时，利用投资组合来分散风险，合理使用金融衍生工具实行 保值。一、行政事业单位财务风险产生的原因（一）行政事业单位财务工作特点所致因为行政事业单位的主要职能是

11、政府职能的延伸，所以其资金常常 由国家拨款。因为不属于营利部门，所以单位的各部门难以形成一 致的经营利益。管理部门职权过于集中，各部门的责权不明确。 固定资产方面，行政事业单位拥有的固定资产及维护费用，常常由国 家拨款。因为行政事业单位的工作重点在非营利性的事物方面，所 以不像企业一样注重财务人员在经营方面的作用。行政事业单位财务 人员在工作中缺乏与管理者的交流，财务人员水平偏离了行政事业单 位的财务管理要求。因为行政事业单位具有行政权力，相比其它事 业单位权力大。（二）行政事业单位的工作作风引发的风险1. 部门责权不明晰，会造成管理人员不能通过相同的目标达成一致。 而部门之间难以形成一致利益

12、，所以难以出现一般企业通过董事会与 财务人员共同商讨投入、支出与收益的情况。这会造成资金的利用率 下降，资金流失。2. 固定资产由国家拨款，所以在财务处理方面，行政事业单位常常出 现对固定资产的管理力度不够的情况或者风险意识较低的情况。3. 行政事业单位的财务人员水平偏离财务管理要求，并且不注重经营 方面的问题，所以，可能会出现风险意识低的情况，引起财务风险。4. 因为行政事业单位权力范围大，所以，在财务管理方面，有更多的 利用权力的机会，造成违反财务管理制度的风险比率增高。二、行政事业单位财务风险管理的意义行政事业单位内部权力集中，单位面向外部的权力大，所以一旦财政 决策缺乏科学性，不但会对

13、本单位造成影响，而且会对整个社会造成 影响。通过行政事业单位的财务风险管理，能够减少对这两方的不利 影响。（一）对本事业单位的意义对本单位来说，确立准确的风险意识，有利于增强财务部门的水平。 行政事业单位的财务部门如果能够克服前文提到的财务管理部门受制 于领导者的弊端，通过对财务工作的风险管理，改变当前重会计核算， 轻财务管理与轻资产利用率的现象。就能够有效减少领导者滥用资金， 从而导致单位内部财务混乱的情况。而且，这种对财务部门职能的有 效管理，还有利于提升本部门的社会公信力，从而更好的完成事业单 位的本职工作。（二）对社会的意义因为行政事业单位的投资决策，涉及到利用固定资产及附属品的民众

14、涉及到为固定资产提供土地、建筑等资源的方方面面，还牵涉到国家 的财政资金。所以，实行行政事业单位的财务风险防范与管理，能够 达到利用最小的支出成本，却让整个社会更多的享受到公众资源的目 的。可见行政事业单位财务风险管理的社会意义非常重要。三、行政事业单位财务风险管理的对策（一）财务风险管理目标前文提到，行政事业单位不是赢利性企业，即使财务风险管理的目的 之一，是让行政单位提升效率，对资金的利用和社会回报，都能像企 业一样“精准利用，追求最大回报”。但鉴于其自身的特点，对行政 事业单位的风险管理，还要注重达到以下目标：在自身利益与社会公 众利益取舍方面，注重满足社会公众需要；在资金运作方面，对于

15、公 共资金，要合理利用，确保绩效目标达成；注重对整体公共资源的高 效利用；财务预算、财务分析等要做到合理、合法、合规；主动对监 管部门报告。通过行政事业单位的财务风险管理，要达到的宏观目标 是让本单位财务清楚、财务部门对整个单位的运行起到监管和提出意 见的作用。更重要的是，让行政事业单位的财务管理，对整个社会公 众和国家负责。（二）财务风险管理原则实行行政事业单位财务风险管理，首先需要 坚持全员参与的原则，让整个单位的各个部门，都理解到财务风险管 理的重要性。其次，综合考虑引发财务风险的内部因素与外部环境。 对于内部原因引起的风险，要通过收效预期、风险评估等方法，降低 到最低，而对于外部引起的

16、风险，要结合内部风险的解决途径，实行 权衡，全面解决这个问题。此外，培养会计人员的风险预测水平，对 会计人员的资格实行考核，保证不会因为会计人员自身的问题，带来 更多的财务风险。（三）财务风险管理流程对于行政事业单位的风险管理，要建立一整套的有效机制。只有这样 才能避免部门权力不平衡，财务部门过多受到干扰的问题。从而尽量 减少因为会计人员的主观原因导致的财务风险。这个流程包括，首先 对风险出现的原因实行整理和综合考虑，剔除与该单位公共服务职能 不符的因素；其次，对可能发生的风险实行分析和评估，按照其发生 机率与影响大小分类，有重点的对风险实行管理；再次，设立对应风 险的决策流程。只有规范了决策流程，才能更好的对财务风险实行管 理；最后，按照财务人员的不同的职能和水平，实行分工，分别负责 风险管理的各个方面。在经过这个系列过程之后，再将风险管理的结 果交给高级财务管理人员实行复核，确保达到了预期的风险管理