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1、分类号 密级U D C XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX毕业论文（设计）XXXXXXXX营运能力的分析与研究姓 名：专 业：班 级：学 号：指导教师：XXX 教授论文主题词：营运能力周转率分析指标外文主题词：Operating capacityTurnover rate Analysis Idex论文答辩日期：答辩委员会主席：评阅教师:原创性声明本人呈交的毕业论文，是在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果，所有数 据、图片资料真实可靠。尽我所知，除文中已经注明引用的内容外，本毕业论文的研究成 果不包含他人享有著作权的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集 体，均
2、已在文中以明确的方式标明。本毕业论文的知识产权归属于培养单位。本人签名： 日期：随着社会主义市场经济的进一步发展和经济全球化进程的加快，企业间的竞争日益加 剧。企业要在激烈的国际、国内市场竞争中生存和发展，必须有效利用各项经济资源，认 真做好企业营运能力分析工作，不断提高营运能力。这对加强企业经营管理提高企业的竞 争能力，促进企业的长远发展具有重要意义1本文以企业营运能力指标为理论依据，通过流动资产的周转率，固定资产周转率，总 资产周转率，应收账款周转率和存货周转率等指标，揭示企业资金周转的情况，企业资源 配置的情况，促进企业改善资源配置，并以XX企业的营运能力实际情况的分析与调研， 对该企业
3、的财务营运过程中的效果作出评价，为全面、正确评价企业营运能力，本文提出 我国营运能力指标体系应在现行的财务部分的基础上，加入非财务部分，以期真实全面反 映该企业的营运能力。关键词：营运能力 周转率 分析指标ABSTRACTWith the further development of socialist market economyand the accelerated process of economic globalization, the competition between enterprises growing. The enterprise should be in inten
4、se international,domestic market competition in the survival and development,must make full use of economic resources,conscientiously do a good job of enterprise operation ability analysis work,improve its management ability. To strengthen enterprise management, improve the competitiveness of enterp
5、rises,promote the long-term development of enterprises is of great significance.Through to the enterprise operation capacity index analysis and evaluation,to correctly judge the business continuity management ability and enterprises asset use efficiency,thereby enhancing the management level of ente
6、rprises,through the current assets turnover ratio, fixed assets turnover ratio,total assets turnover rate,turnover of account receivable and inventory turnover ratio indicator revealing the fund turnover of enterprise the situation of the allocation of resources,enterprises,promote the enterprises t
7、o improve the allocation of resources,through the operation ability analysis of anatomy,guide the relevant personnel to master the financial operation during the effect, problems and solutions.Keywords： Operating capacity Turnover rate Analysis Idex1引言11.1选题背景及意义11.2 国内外研究现况11.2.1 国外研究现况11.2.2 国内研究现
8、况21.3 内容框架31.4主要结论32企业营运能力分析的意义52.1企业营运能力的含义52.2企业营运能力分析的目的和意义52.2.1 目的52.2.2 意义53企业营运能力分析的指标63.1总资产周转率的概述和计算方法 63.2流动资产周转率的概述和计算方法63.3固定资产周转率的概述和计算方法84XX煤化有限公司的简介及营运能力的分析94.1鄂托克旗XX煤化有限公司的简介94.2 XX煤化有限公司总资产周转率的分析94.3 XX煤化有限公司流动资产周转率的分析 104.4 XX煤化有限公司固定资产周转率的分析 115营运能力分析中存在的问题研究125.1 XX企业营运能力分析中存在的问题
9、125.1.1缺乏对固定资产等长期资产的具体评价125.1.2缺乏对人力资源有效利用的评价135.1.3评价中对现金流量的估计不足135.2企业营运能力分析的指标建议135.2.1员工满意度和保持力135.2.2 管理的有效性145.2.3 市场占有率14结束语17致谢18参考文献191引言1.1选题背景及意义企业是国家的基本经济单位，从一定的程度反映着一个国家或地区的经济实力和竞争 能力，尤其是在农业经济的比重不断下降的条件下，企业的重要性日益突出。各个国家和 地区对企业的重视程度也随之不断加强，各国和各个地区都通过招商引资或者放宽准入等 各项政策来实现吸引投资者在本地构建企业，其目的就在于
10、带动经济的增长，这些政策也 都体现了企业对区域经济的重要性，也体现政府对企业的重视程度。加入世界贸易组织后， 我国将实行全方位的对外开放，经济将逐步融入世界经济的大循环和大竞争。为此，企 业领导者必须全面、客观、辩证地分析加入世贸组织对我国企业管理产生的影响，积极应 对经济全球化的挑战，充分利用各项经济资源，搞好企业营运能力评估，提高企业营运能 力，企业营运能力体现着企业的综合实力，企业营运能力强，就会在激烈的市场竞争中取 胜。从而推动我国企业管理的变革与创新。此外，企业营运能力与偿债能力和盈利能力之 间有着密切的联系，充分发挥企业资源效率的能力，只有通过占用尽量少的资金，带来尽 量多的收入，
11、才能给企业实现尽可能多的利润；而企业资产的周转本身也是不断变化的过 程，资产周转速度越快，表明企业资产的流动性越强，相应企业偿债能力也就越强。因此 营运能力分析，对企业所有者考察其投入企业资金的运用效率，对债权人评价企业的偿债 能力，对加强企业经营管理等各方面都具有非常重要的意义和作用。1.2国内外研究现况1.2.1国外研究现况从单独流动资产管理到整体营运能力管理，国外关于营运能力管理的研究始于20世 纪30年代。但在20世纪70年代以前，营运能力管理研究的主要内容是对各营运能力项 目(主要是应收账款、存货等流动资产)如何进行优化。W. D. Knight(1972)指出：单独研 究每项流动资
12、产的最优水平是不合适的，当将各项流动资产上的投资联合起来进行研究 时，决策的性质不应当是最优化，而应该是满意化Keith Vsmith(1979)指出：关于每个营运 能力项目管理的研究已有很大进展，但将营运能力作为一个整体进行研究却没有多少进 展，并首次探讨了整体营运能力规划与控制的内容；1989年，John J. Hampton&cecilia L. wagner出版了营运资金管理一书，其内容已经不仅包括流动资产管理，而且拓展 到了信用评级、短期融资、消费者信贷等内容。即：从盈利性和风险性两个角度考察，将流动能力的存量配置(即投资政策)与其相应的能 力来源(即融资政策)联系起来，从总体上进行
13、观察和研究如何据此制定合理营运能力政 策。这种基本内容框架一直保持到现在，未发生明显的变化。20世纪90年代以来，国外主流财务学刊上已很少看到关于营运能力管理的专门研究。 但是，企业营运能力管理实践的创新却并未停止，一些咨询机构和以实务为导向的杂志在 跟踪日新月异的营运能力管理实践方面发挥了主导作用，这方面较为突出的应该首推美国 REL咨询公司和CFO杂志开展的对美国最大的1000家企业的营运能力调查(The working Capital Survey)。该调查始于1997年，每年发布一次年度调查报告，除分行业对所调查企 业按营运能力管理绩效进行排名外，还对企业营运能力管理的热点和趋势进行评
14、述。特别 值得一提的是：该项调查不仅引导企业要从整体上管理营运能力，而且把营运能力管理与 供应链管理紧密联系了起来，使营运能力管理的方法逐渐从单纯的数学方法中摆脱出来， 开始转向以供应链的优化和管理为重心，这种转变同时拓展了营运能力管理的研究视野和 研究内容。1.2.2国内研究现况国内营运能力研究回顾及营运能力现状,我国对营运能力的研究是从20世纪90年代 后才开始的，这是由于营运资金作为一个财务概念是1993年我国实行与国际惯例接轨的 会计制度以后才引入我国的。总体来看，我国对营运能力的研究没有得到应有的重视，大 多数研究仅是对某个营运资金项目的孤立研究，少有对营运资金的系统研究。毛付根(1
15、995)发表了“论营运资金管理的基本原理”一文，指出：应从流动资产与流 动负债之间的相互关系着手，将流动资金的存量配置与其相应资金来源联系起来，从总体 上进行观察和研究如何据此制定合理的营运资金政策。杨雄胜等(2000)结合中国现实分析 了现行应收账款周转率、存货周转率指标在理论与方法上存在的不足，指出周转额应是某 一形态的垫支资金不断回到其原有状态的数额，建议将应收账款周转率改为应收账款平均 账龄指标，并采用应收账款逾期率作辅助指标；将存货周转率改为存货平均占用期，并按 其内容进行材料平均储存期、在产品平均生产期以及产成品平均库存期等指标细化，以揭 示存货在不同环节的营运效率。王竹泉、马广林(2005 )在会计研究上发表了“分销渠 道控制：跨区分销企业营运能力的重心” 一文，提出了 “将跨地区经营企业营运能力的重 心转移到渠道控制上”的新理念，并倡导将营运能力研究与供应链管理、渠道管理和客户 关系管理等研究有机结合起来。不必讳言，与美国等发达国家的企业相比，我国企业的营运能力的绩效还普遍处于较低水平。根据邓白氏国际信息咨询(上海)有限公司2004年公布的一项对中国企业的调查结 果显示，2003年各行业平均应收账款周转天数(DSO)为：贸易业61天，服务业105天，制 造业48天，由此可见，中国企业所有行业的应收账款平均周转速度只相当于美国企业的2 /3左右；另外，根据大
