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1、关于宁德中小企业融资问题的研究宁德师专(哲学社会科学版)关于宁德中卜企2009年第3期(总第90期)业融资问题的研究周俪张书仪(1.宁德师范高等专科学校政教系,2.中国工商银行宁德分行营业部福建宁德352100)摘要:针对宁德中小企业融资难的问题,从宁德中小企业融资现状着手,分析宁德市近年来拓展中小企业融资渠道取得的成效及当前影响融资渠道拓展的主要制约因素,探讨如何进一步拓宽中小企业融资渠道以加快中小企业发展.关键词:宁德;中小企业;融资宁德中小企业的快速发展对资金产生了巨大的需求.虽然近年来企业融资况已有明显好转,但多数中小企业融资仍十分困难,资金满足度普遍不高,它们要进一步发展,仍面临融资
2、道狭窄,融资成本相对较高等问题.鉴于中小企业发对促进宁德经济增长具有重要推动作用,如何拓宽中企业融资渠道,降低中小企业融资成本,促进中小企良性健康地发展,具有十分重要的现实意义.一,宁德中小企业融资现状分析宁德市大部分的中小企业多为民营企业,其生产资本来源多为民间资金,因而投入有限,长期以来的流动资金的缺口,严重制约了企业的产能和经营规模,企业的创新能力,竞争能力,未来的发展前景都将受到很大影响.据国家统计局宁德调查队对宁德市115家工业企业进行的调查数据显示,有57.8%的企业反映流动资金缺口大,26.2%企业反映缺口资金在2O%以上,35.4%的企业反映缺口资金在lO%-20%之间.就目前
3、来看,宁德中小企业的融资具有以收稿日期:200903-24下特点:(一)自筹资金的内源融资和银行贷款,民间融资的外源融资相结合宁德长期以来发展滞后,自身积累能力有限,投资环境差,投资回报率低而难以吸收投资,并且有大量的资金向外流出,这些因素造成了宁德中小企业自有资本形成能力较弱.另外,从企业内部环境分析,中小企业销售额增长和税前盈利情况不佳的现实因素也削弱了企业自我积累能力.因此,中小企业的内源融资非常有限,必须依靠外部融资.对于外部融资,宁德的中小企业大多采用的是银行借贷和民间融资相结合的方式.这主要是因为当前宁德的多数商业银行为中小企业提供的贷款手续繁琐,办理贷款附加条件多,耗时长,贷款期
4、限又比较短,大都以1年期为主,难以与企业的经营周期相吻合,根本不能满足中小企业发展的需要.(二)直接融资准入条件高使企业望而却步由于受直接融资准人规则,条件等的限制,使得宁德的中小企业通过这个途径来进行融资是很困难的.目前,宁德还没有哪个中小企业能够直接上市或发行债券等方式来筹集资金.当然,也不乏有个别发展得比较好的企业如泰格机械动力有限公司等在积极准备上市,以拓宽资金渠道.二,近年来宁德在拓展中小企业融资渠道方面取得的成效近年来,宁德把拓宽中小企业融资渠道,缓解企业融资难作为一项重要的工作来抓,推出了一些行之有效的举措,取得了良好绩效.主要表现在:(一)大力发展中小企业信用担保业早在1999
5、年,宁德市在全省开创性地试验以行业为依托,多元出资的组织形式,成立了被誉为亚洲模式的首家电机电器行业担保公司,取得成功.此后,产业型,集群型,县域型和异地担保型等政府引导民间出资为主的各种担保公司接踵成立.几年来,宁德市中小企业担保融资规模都位居全省前列.截至2oo9年1月份,宁德全市各类担保机构已发展到41家,其中在市经贸委备案统计的担保机构达20家,注册资本达23.70亿元.据统计,全市列入备案的20家担保公司成立至今,已累计为2593家企业提供担保贷款8723笔共236.45亿元,为中小企业提供担保的业务范围涉及电机电器,船舶,铸造,机械配件,农副产品加工,物流业和其他制造业等支柱产业和
6、传统产业.2009年1月9日,宁德市还成立了融资担保协会.信用担保业的快速发展,不仅在一定程度上拓宽了中小企业的融资空间,缓解了融资难的问题,促进了中小企业发展,同时,也为加快宁德经济的发展起到了积极的作用.(二)积极构建银企合作平台宁德的各家商业银行纷纷开展中小企业信贷业务,制订适合中小企业的融资产品和信贷政策,简化信贷流程,加快中小企业的贷款发放速度.在宁德市经贸委和银监部门的大力支持和帮助下,宁德开辟了中小企业信息服务平台宁德中小企业在线网站,该网站联合宁德当地的工,农,中,建四大国有商业银行以及28农发行,兴业银行,邮储银行,农村信用联社等8家银行,担保公司,典当行以及其它金融服务机构
7、共同建设运营宁德中小在线融资超市,为中小企业提供方便,快捷的融资服务,以解决中小企业融资问题.同时,宁德市有关部门正抓紧筹建三都澳农村合作银行,以期突破宁德市中小企业融资难瓶颈.(三)实行中小企业信用担保机构风险补偿机制2008年福建在全省开展中小企业贷款风险补偿工作.对于那些符合条件的中小企业信用担保机构将可以免征3年的营业税.同时,从2008年起的三年内,省级财政将设立中小企业信用担保机构风险补偿专项资金,对为中小工业企业提供融资担保的担保机构,按年度担保额8%o的比例补偿;对为中小贸易企业提供融资担保的担保机构,按年度担保额5%o的比例补偿.这将有利于规范担保风险补偿行为,建立担保风险补
8、偿和业绩激励机制,完善中小企业信用担保体系建设,引导和鼓励金融机构加大对小企业的信贷支持力度.在2009年宁德市政府工作报告中,宁德市政府已把积极探索建立多种形式的中小企业信用担保机构,建立各县(市,区)中小企业信用担保机构风险补偿金来扶持工业企业发展作为2oo9年一项主要的任务来抓.三,当前影响中小企业融资渠道拓展的主要因素尽管近年来宁德从多渠道着手解决企业融资难问题,中小企业的融资环境与过去相比的确有了很大改善,部分中小企业融资状况已有所改善,但多仍存在不少现实因素,影响了中小企业融资渠道的进一步拓展.(一)中小企业自身因素1.企业资信等级较低且财务制度不健全企业资信状况影响银行信贷资金的
9、安全,是企业能否获得贷款的前提条件.宁德的中小企业由于资产有限,生产经营规模小,经营场所不固定,人员流动性大,法人代表变动频繁,知名度较小等原因,信用等级较低,资信相对较差.特别是一些企业信用观念淡薄,利用改制或其他手段逃废金融债务,严重破坏了中小企业的整体信誉.因此,仅信用等级这一条件,许多中小企业就不能列入银行信贷支持的范围之内.同时,大多数中小企业内部财务制度往往不健全,财务信息严重失真,特别是账表不规范,数字不实的情况较为普遍,给金融机构贷款前的调查和信用评价带来很大困难.2.担保责任难落实宁德中小企业的贷款担保责任往往空缺,要落实抵押,担保责任非常困难.从抵押情况看,中小企业资产规模
10、不大,固定资产更少,且机器设备大多陈旧落后,技术含量低,专业性强,变现率低,难以达到借款银行的要求;即使有达到银行要求的抵押物,又由于需要对抵押物进行评估,公证,保险,登记,封存保管等环节,往往因为办理抵押环节多,手续繁,时间长,费用高,难以满足企业的临时急需;从担保情况看,商业银行对担保企业的条件做了严格的规定,如必须是A级以上有一定资金实力的企业等,这使中小企业很难落实担保责任,自然,中小企业的担保链条也就难以延续.3.企业经营风险大宁德的大多数中小企业经营规模小,资产少,股权结构不合理,普遍缺乏完善的法人治理结构和规范的管理制度,产品技术含量低,缺乏自有品牌和稳定的主营业务,市场前景不明
11、朗.银行出于中小企业自身竞争能力,社会责任等角度的考虑,不愿为其提供融资服务.(二)外部环境1.从现行金融管理体制来讲,缺少对中小企业的有效支持(1)银行的管理体制无法适应宁德中小企业灵活多变的要求近年来国有商业银行调整战略,改革体制,要求两头抓,既抓大又抓小:大指大企业,大项目,小指个人消费贷款,这些改革造成中小企业外部融资审批难,成本高,时间长,不适应中小企业对其融资需求急的要求,而且中小企业频而少的贷款极大的增加了银行的管理成本,对银行来说大企业贷款是在搞批发,而对中小企业贷款则是在搞零售.于是,出现了银行普遍对大企业争贷,对以民营经济为主要成份的中小企业惜贷的现象.(2)现行银行的信贷
12、风险管理制度存在缺陷当前,各商业银行在授信管理上,明显存在着对基层银行信贷授权不足的问题.许多国有商业银行对基层行却步步收紧,贷款审批权日益集中.如有的银行规定3B以下的企业贷款要经省分行审批;负债高,亏损,欠息的企业都不能贷款;企业欠息,信用等级就要降低;新增贷款只要一笔收不回,就要停止全部贷款的审批.这无疑减少了像宁德这样的地方信贷资金来源,不利于中小企业及区域经济的发展.特别是金融违法行为处罚办法颁布后,为了强化信贷风险管理,各商业银行基本都实行了事实上的贷款风险终身责任制,将信贷风险与信贷人员的职位,工资奖金等挂起钩来,并追究终身责任.相反,对于基层银行的激励却相对不足,信贷人员既没有
13、信贷投放的任务,也没有相应的奖励.2.融资渠道不畅(1)股票,债券融资条件苛刻直接融资主要通过股票市场,债券市场进行融资.我国对于股票和债券融资有严格的规定,对企业资产规模和盈利状况都有明确的额度要求.虽然近年来建立了二板市场,推动中小企业上市融资,但中小企业板块重点安排具有较好成长性和较高科技含量的中小企业发行股票和上市,而宁德的绝大部分中小企业经营规模都较小,产业层次低,与国家规定的企业上市规模和优先产业存在一定的距离,客观上加大了中小企业上市的难度,债券融资和外部股权融资比重极少,造成股权融资,债券融资目前尚不能成为中小企业融资的主要渠道.(2)融资租赁遇障碍融资租赁在西方发达国家是仅次
14、于银行信贷的金融工具.但宁德的租赁融资尚处于初步阶段,不能满足广大中小企业租赁融资的需求.一方面,开展专业融资租赁的公司极少,而29且要求抵押担保,在目前企业抵押物匮乏及担保体系并不是很完善的情况下,大多数中小企业取得抵押担保还是相当困难,无法通过融资租赁渠道取得设备,而且当前融资租赁公司提供的租赁设备价值偏大,这些都是中小企业通过融资租赁筹集资金的瓶颈问题;另一方面,这一融资渠道没有在中小企业广泛采用的主要原因是相当多的中小企业高层领导者对融资租赁了解程度不够,即使了解了这种筹资渠道,相当一部分企业也会因为这种融资方式手续麻烦,成本太高及传统观念的影响而不使用这种方式进行筹资.3政府和社会服务企业方面也存在一些问题(1)对中小企业支持力度不够在我国众多的法律中,很少是专门为中小企业定做的,大量的法律法规,行政规章也是笼而统之的称企业,没有把中小企业作为特殊的服务对象看待.对中小企业的作用仍然定位在补充上,没有把它作一支重要力量来看待,因此没有制定明确的,可操作的政策,制度对中小企业给予相应支持.(2)担保体系不完善首先,担保机构本身的运作机制存在着一些问题.其次,是缺乏应对担保风险和损失的措施.再次,是由于由于财政,经贸委,银行三方面协调配合还不够密切,使一些具体操作性问题无法得到及时有效解决,影响了担保功能的正常发挥.三,解决中小企业
