主要财务指标计算公式

《主要财务指标计算公式》由会员分享，可在线阅读，更多相关《主要财务指标计算公式（9页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、主要财务指标计算公式（一）偿债能力指标 偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。1、资产负债率 资产负债比率=负债总额 /资产总额 一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。2、流动比率 流动比率=流动资产总额/流动负债总额它反映企业短期负债的清偿能力，即每1 元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一 般认为2:1 的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明 企业的部分资金闲置。3、速动比率 速动比率=流动资产总额-存货 /流动负债总额因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能 力。一般认为

2、，该比率为1:1 较好。4、现金比率 反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下： 现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债 现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。5、利息保障倍数 衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用 “财务费用”代替“利息费用”）： 利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应 大于 1，同时应选择5 年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债 务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短

3、期内不需要支付资金，所以利息 保障倍数小于 1 时，企业通常也能偿还其利息债务。6、应收账款损失率 应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原 因。7、经营活动产生的现金流量 反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与 购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较 的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供 劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营 活动流入的现金的比重。

4、比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经 营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。（二）营运能力指标1、应收账款周转率? ?反映了应收账款周转速度， 及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也 能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫 平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：? ? ?应收账款周转率=销售收入三平均应收账款其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2 一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业 的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正

5、常的资金周转2、存货周转率 它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。存货周转率= 主营业务成本 /（期初存货净额+期末存货净额）/2 一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小， 存货周转率为 9（次）较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体分析。3、销售与固定资产比率 该指标用来衡量固定资产运用情况，即每元固定资产的投入使用，可获多少营业收入。 销售与固定资产比率=销售收入 / 固定资产总额一般讲，该比率为 5 较合适。 注：对公用事业类、投资管理类企业不设置营运能力指标（三）盈利能力指标1、销售净利率 反映企业每一元的销售收入可获得多少纯收益，是衡量

6、企业经营成果的基本指标，指标计算 公式如下：销售净利率=净利润/主营业务（产品销售）收入净额 一般说，5%以上较好。注：对投资管理类企业，以投资报酬率代替销售净利率，反映企业投资的收益情况，总投资 为短期投资和长期投资之和，指标计算公式如下：投资报酬率=投资收益/平均总投资额 其中：平均总投资额=（年初总投资额+年末总投资额）/2 它反映企业投资的效益，一般来说它越高越好。2、资产净利率 反映企业资产利用的综合效果，指标计算公式如下： 资产净利率=净利润/平均资产总额 其中：平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2 指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增收节支和节约资金使用等方

7、面取得了良 好的效果，否则相反。3、净资产收益率 反映企业所有者权益的投资报酬率，这是综合性最强、最具有代表性的一个指标，它受资产 净利率与平均资产负债率的影响，指标计算公式如下： 净资产收益率=净利润/平均净资产其中：平均净资产=（年初净资产+年末净资产）/2 数值越高,表明企业的盈利能力越好, 说明投资带来的收益越高。 对企业利润的分析，一般以本期实际数比计划数或同期水平对比，找出差异和各种影响因素， 分清毛利，非商品损益，费用影响等，要逐一进行分析，做到心中有数。字段名称以上各量化指标分析，应针对不同企业情况，结合企业经营市场情况以及同类型企业的 以上指标进行类比，区分和判断企业经营的效

8、果及资金使用情况。计算方法预收/营收比率预收帐款/主营收入现金流动负债比率现金/流动负债流动比率流动资产/流动负债偿债能力速动比率(流动资产-存货)/流动负债负债资产率(%)负债总额/总资产* 100%负债资产率2(%)(一年到期的长期负债+长期负债)/总资产* 100%扣除预收帐款后的负债比 率(负债合计-预收帐款)/总资产* 100%现金比(%)现金余额/资产总额*100%权益负债比率股东权益/负债总额资 本 结 构流动资产比(%)流动资产/总资产*100%流动负债比(%)流动负债/总资产*100%固定资产权益比率固定资产/股东权益固定比(%)(固定资产+无形资产及其他资产合计)？?/总资

9、产*100%股东权益比率股东权益/总资产负债权益比率负债总额/股东权益长期负债资产比（%）长期负债/总资产*100%总资产收益率（%）净利润+利息费用*（1-税率）/总资产*100%总资产周转率主营业务收入/ （期初资产总额+期末资产总 额）/2应收帐款周转率主营业务收入/（期初应收帐款净额+期末应收账 款净额）/2应收帐款周转天数360 /应收帐款周转率经应收帐款同比增长率（%）（本期应收帐款-上期应收帐款）/上期应收帐营款?*100%效 率流动资产周转率主营业务收入/ （期初流动资产+期末流动资 产）/2流动资产周转天数360 /流动资产周转率固定资产周转率主营业务收入/?（期初固定资产+

10、期末固定资 产）/2固定资产周转天数360 /固定资产周转率股东权益周转率主营业务收入/ （期初股东权益+期末股东权益）/ 2存货周转率主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/2存货周转天数365 /存货周转率存货同比增长率(%)(本期存货-上期存货)/上期存货*100%资产利润率(%)利润总额/(期初资产总额+期末资产总额)/2*100%资产净利率(%)净利润/(期初资产总额+期末资产总额)/2主营业务利润率(%)主营业务利润/主营业务收入*100%主营业务利润比例(%)主营业务利润/利润总额* 100%盈主营毛利率(%)(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入利*100%能力主营

11、净利率(%)净利润/主营业务收入*100%主营成本比例(%)主营业务成本/主营业务收入*100%营业外收支比例(%)营业外收支净额/利润总额*100%营业费用比例(%)营业费用/主营业务收入*100%投资收益比例(%)投资收益/利润总额*100%三项费用比例(%)(营业费用+管理费用+财务费用)/主营业务收入*100%其它业务利润比例(%)其它业务利润/利润总额*100%每股资本公积金资本公积金/总股本每股盈余公积金盈余公积金/总股本每股未分配利润未分配利润/总股本每股可分配利润可供股东分配利润/总股本每股股利(已分配普通股股利+转作股本的普通股股利)/总 股本每股负债比负债总额/总股本流动负

12、债率(%)流动负债/总负债*100%净利润率(%)净利润/主营业务收入* 100%管理费用比例(%)管理费用/主营业务收入*100%股东权益收益率(%)(净利润-可赎回优先股股利)/ (期初股东权益+期 末股东权益)/2*100%财务费用比例(%)财务费用/主营业务收入*100%净资产报酬率(%)净利润/净资产*100%主营收入现金比例(%)销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入*100%现金总资产比(%)经营活动产生的现金流量净额/资产总计*100%现金总负债比(%)经营活动产生的现金流量净额/负债总计*100%现金主营收入比(%)经营活动产生的现金流量净额 /主营业务收入*100%现

13、金现金流动负债比(%)经营活动产生的现金流量净额/流动负债*100%流现金净利润比(%)经营活动产生的现金流量净额/净利润*100%每股投资活动产生的现金 流量净额投资活动产生的现金流量净额/总股本每股筹资活动产生的现金 流量净额筹资活动产生的现金流量净额/总股本每股经营活动现金流量净 额经营活动产生的现金流量净额/总股本投 资总资产报酬率(%)净利润/总资产*100%收 益投资收益率(%)投资收益/(期初长、短期投资+期末长、短期投资）/ 2*100%扣除非经常性损益后的每 股收益扣除非经常性损益后的净利润/总股本每股收益净利润/总股本每股净资产股东权益/总股本净资产收益率（%）净利润/股东

14、权益*100%调整后的每股净资产（股东权益-三年以上的应收帐款-待摊费用-待处 理（流动、固定）资产净损失-开办费-长期待摊 费用）股息发放率（%）（已分配普通股股利+转作股本的普通股股利）/（净 利润-优先股股息）* 100 %股利发放/支付率（%）股利发放/支付率=（已分配普通股股利+转作股 本的普通股股利）/净利润*100%股利率（%）每股股利/股票现价*100%总资产增长率（%）（总资产-上期总资产）/abs（上期总资产）*100%成主营收入增长率（%）（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/abs （上 期主营业务收入）*100%长性主营利润增长率（%）（本期主营利润-上期主营利润）/abs（上期主营利 润）*100%营业利润增长率（%）（本期营业利润-上期营业利润）/abs（上期营业利润）*100%所有者权益增长率（%）（本期所有者权益-上期所有者权益）/abs（上期所 有者权益）*100%每股收益增长率（%）（本期每股收益-上期每股收益）/abs（上期每股收 益）*100%每股净资产增长率（%）（本期每股净资产-上期每股净资产）/abs（上期每 股净资产）*100%利润总额增长率（%）（本期利润总额-上期利润总额）/abs（上期利润