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1、财务管理基础知识习题一、名词解释财务管理：企业对资金的筹集、使用、分配的管理以及正确处理与之相关的财务关系。财务关系：企业在组织财务活动过程中与各方面发生的以价值表现的经济关系。财务活动：以现金为主的企业资金收支活动的总称。现值：未来一定数额的货币或一系列支付额在既定利率下折算到现在时点上的价值。终值：用以描述现在的一笔资金未来一个时期或多个时期以后的价值。年金：在相同的间隔期收到（或付出）等额的款项。二、简答题1、你认为应如何处理企业财务关系？由于财务关系是在财务活动中形成的，财务关系也将主要通过对各项财务活动的计划与控制而得到合理的调节。2、为什么说“股东财富最大化”是企业财务管理的最优目
2、标？1) 股东是企业的风险最大承担；2) 考虑了资金的时间价值和投资的风险价值；3) 反映了对企业资产保值增值的要求；4) 有利于克服经营管理上的片面性和短期化行为；5) 有利于社会资源的合理配置；3、简述所有者与经营者之间的矛盾及如何协调？经营者的利益和目标是：（1）增加报酬；（2）增加闲暇时间；（3）避免风险；（4）物质和环境享受。J经营者的目标与股东不完全一致，经营者有可能为了自身的目标而背离股东的利益，这种背离表现在：（1）道德风险，经营者为了自己的目标，不是尽最大努力去实现所有者的目标，即企业财务管理的目标；（2）逆向选择，经营者为了自己的目标而背离股东的目标。目前治理的方法是：激励
3、和监督（控制），另外可以利用竞争使经理市场化4、什么是风险？风险有哪些种类？风险量化的步骤有哪些？风险是指某一行动有多种可能的结果，而且人们事先估计到采取某种行动可能导致的结果以及每一种结果出现的概率，但行动的真正结果不能事先确定。从个别理财主题的角度来看，可以分为市场风险和企业特别风险；从公司内部看，分为经营风险和财务风险。风险与概率是直接相关的，风险的衡量需要使用概率和统计方法：（1）概率分布（2）期望值（3）离散程度。5、后付年金与先付年金有何区别和联系？ 后付年金指收到（或付出）发生在每期期末的年金，而先付年金是指收到（或支持）发生在每期期初的年金。四、单项选择题1、财务管理是企业组织
4、财务活动，处理与各方面（ D ）的一项经济管理工作。A、筹资关系 B、投资关系 C、分配关系 D、财务关系2、在协调企业所有者与经营者的关系时，通过所有者约束经营者的一种方法是（ A ）。A、解聘 B、接收 C、激励 D、提高报酬3、企业与政府的财务关系体现为（ B ）。A、债权债务关系 B、强制和无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系4、某人拟存入银行一笔钱，以备在5年内每年年末以2000元的等额款项支付租金，银行的年复利率为10，现在应存入银行的款项为（ B ）。A、8000 B、7582 C、10000 D、50005、凡在每期期末支付的年金，一般称为（ A ）。A、普通
5、年金 B、永续年金 C、递延年金 D、即付年金6、投资者甘愿冒风险进行投资，是因为（ D ）。A、进行风险投资可使企业获得等同于时间价值的报酬B、进行风险投资可使企业获得利润C、进行风险投资可使企业获得报酬D、进行风险投资可使企业获得超过时间价值以上的报酬7、比较期望报酬率不同的两个或两个以上方案的风险程度，应采用的指标是（ A ）。A、标准离差率 B、标准离差 C、概率 D、风险保酬率五、判断题1、风险小的企业经济效益最好。 （ ）2、股东财富的大小要看企业净利润总额，而不是看企业投资报酬率。 （ ）3、如果企业面临的风险较大，那么企业的价值就有可能降低。 （ ）4、在协调所有者与经营者矛盾
6、的方法中，“接收”是一种通过所有者来约束经营者的方法。 （ ）5、一般来说，资金时间价值是指没有通货膨胀情况下的投资报酬率。 （ ）6、在本金和利率相同的情况下，若只有1年计息期，单利终值与复利终值是相等的。（ ）7、永续年金没有终值。 （ ）6、普通年金现值系数加1等于同期、同利率的即付年金现值系数。 （ ）8、先付年金与后付年金的区别仅在于付款时间不同。 （ ）9、根据风险与收益对等的原理，高风险的投资项目必然会获得高收益。 （ ）10、风险与收益是对等的。风险越大，收益的机会越多，期望的收益率也就越高。（ ）11、标准离差反映风险的大小，可以用来比较各种不同投资方案的风险程度。 （ ）1
7、2、没有财务风险的企业，也就没有经营风险。 （ ）13、风险和报酬的基本关系是风险越大，要求的报酬率越高。 （ ）14、计算递延年金终值的方法，与计算普通年金终值的方法一样。 （ ）15、企业利用借入的资金经营时，企业只承担财务风险，并不承担经营风险。 （ ）16、在两个方案比较时，标准离差率越大，说明风险越大；同样，标准离差越大，说明风险也一定越大。 （ ）17标准离差可用来比较预期收益率不同的投资项目的风险程度。 （ ）18、对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案。 （ ）融资管理习题一、名词解释资本金：企业工商行政管理部门登记的注册资金
8、，是各种投资者以实现盈利为目的，用以进行企业生产经营、承担民事责任而投入的资金。普通股：是指通常发行的无特别权利的股票，是在优先股要求权得到满足后，在公司利润和资产分配方面给予持股者无限权利的一种所有权凭证，是股份公司筹资的基本工具。优先股：是指比普通股对公司具有特别权利的股票，一般都有固定的股息率，当公司解散或清算时，对公司清偿债务后的剩余财产有优先分配权。债券：债务人为筹集资金而发行的并承诺按期向债权人还本付息的一种有价证券。融资租赁：是现代设备租赁的主要形式，它是指由出租方用资金购买承租方选定的设备,并按照签定的租赁协议或合同将设备租给承租方长期使用的一种融通资金方式。资金成本：资金成本
9、是指企业筹集和使用资金所付出的代价。二、简答题1、简述短期负债融资的特点 筹资速度快，容易取得； 筹资富有弹性； 筹资成本降低； 筹资风险搞。2、简述股票上市与终止上市的条件上市条件：1) 股票已向社会公开发行；2) 公司股本总额不少于5000万人民币；3) 开业时间3年以上，最近三年连续盈利；4) 持有股票面值人民币1000元以上股东不少于1000人；向社会发行的股份数达股份总额的25%以上，股本总额达4亿元的比例为15%以上；5) 公司在最近三年无重大违法行为；财务会计报告无虚假记载；6) 国务院规定的其它条件。终止条件：1) 企业股本总额、股权分布发生变化，不再具备上市条件；2) 企业不
10、按规定公开其财务状况，或者财务会计报告作虚假记载；3) 企业有重大违纪行为；4) 企业最近3年连续亏损。3、比较普通股筹资和优先股筹资的优缺点。普通股筹资：优点：A、负担较轻，没有固定的股利负担；B、集资风险较小；C、使用时间为永久性资金；D、可增强公司经营灵活性。缺点：A、资本成本较高；B、增加新股东，削弱公司控股权；C、增发普通股使更多的股东分享公司盈利，从而降低原股东收益。优先股筹资：优点：A、也是永久性资金；B、发行优先股可扩大公司权益，保持普通股原股东的控制权；缺点：A、所支付的股利也要从税后盈余中支付，成本较高；B、是一种较重的财务负担；C、发行优先股限制多4、简述债券筹资的优点和
11、缺点。优点：相对于股票而言，融资成本较低；不会影响股东对企业经营决策权的控制；可以减少企业的纳税负担；由于债券的利率是固定的，企业可以利用财务杠杆利益。缺点：会增加企业的财务风险；当负债比率较高时，债券融资会发生困难；必须提取偿债准备金。5、简述融资租赁的特点。交易涉及三方；承租方负责选货和验货；合同不可撤消；租赁期限长；期满时承租方对设备的处置有选择权；在租赁期内,设备的保养、维修、保险费用和设备过时的风险由承租人承担。投资管理习题一、名词解释现金流量：在项目投资决策中指一个项目引起的现金流出量和现金流入量两个方面；现金流出量（COt）是指该方案引起的企业现金支出的增加额，现金流入量（CIt
12、）指投资项目所引起的现金流入的增加额；现金流入量减现金流出量为现金净流量。净现值：是投资项目建成投产后，未来各期的净现金流量的现值之和与原始投资额现值之差的余额。内含报酬率（IRR）：是指使投资项目未来现金流入量现值等于未来现金流出量现值的贴现率，或者说使投资项目净现值等于0的贴现率。证券投资：是指企业通过有价证券的形式所进行的投资，它是企业对外投资的重要组成部分。 股票：是股份企业为筹措自有资本而发行的有价证券，是持股人拥有企业股份的凭证。二、简答题1、简述投资决策时使用现金流量的原因 整个投资有效年限内，利润总计与现金净流量总计是相等的，所以，现金净流量可以取代利润作为评价净收益的指标。2
13、、在进行项目投资决策时，静态的决策方法和动态的决策方法分别有哪些？ 静态：（1）静态投资回收期法；（2）平均报酬率（投资报酬率）法 动态：（1）净现值法；（2）获利指数法；（3）内含报酬率法3、回收期法的决策原则是什么？ 预计回收期企业要求的回收期，项目被拒绝；预计回收期企业要求的回收期，项目可接受4、投资报酬率法的决策原则是什么？ 投资报酬率企业预期的报酬率，项目被接受；投资报酬率企业预期的报酬率，项目被拒绝5、净现值法的决策原则是什么？ NPV0时，接受投资方案； NPV0时，拒绝投资方案。6、现值指数法（获利指数法）的决策原则是什么？ PI1，说明投资报酬率超过或等于预定的贴现率，则方案可采纳；PI1、1，各表明什么含
