《华电国际电力股份有限公司关联交易分析毕业论文.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华电国际电力股份有限公司关联交易分析毕业论文.docx（19页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、论华电国际电力股份有限公司关联交易分析内容摘要：本论文结合关联交易相关概念和我国电力行业关联交易现状及关联交易原则进行阐述。结合电力行业特点和关联交易理论，阐述了关联交易的方式，特点，存在问题，关联交易信息披露制度，完善关联交易信息，加强信息披露日常监管及解决措施，和企业实施关联交易管理的目的所在，通过介绍关联交易的方法和思想，提高企业管理质量和提高企业效率和效益。关键词：上市公司 电力行业 关联交易 目录 第一章 绪论1.1本课题研究的背景和目的1.2关联方1.3关联交易概念1.4联交易的内容1.5关联交易的法律特征1.6关联交易的主要相关规定1.7信息披露 第二章分析公司现行关联交易现状
2、2.1 公司现行关联交易现状 2.2公司现行关联交易政策 2.3 与公司现行有关的关联方分析 第三章 关联交易政策对公司的影响 3.1国家关联交易披露政策法规的影响 3.2公司间政策的影响第四章关联交易的双面性4.1优势 4.1-1可降低交易成本，增加流动资金的周转率。- 4.1-2可以优化加强企业间的合作 4.1-3可以减少企业的税务负担，减少企业的经营成本4.2劣势 4.2-1关联交易增加公司的经营风险 4.2-2影响公司独立经营能力 4.2-3最后，大量关联交易对公司的形象的负面影响第五章 解决措施参考文献致谢第一章 绪论1.1本课题研究的背景和目的 经济全球化的发展，加剧了上市公司贸易
3、全球化、生产全球化、资源配置全球化、金融资本全球化等全球一体化的趋势。而上市公司关联交易是支撑跨国公司全球化经营的平台。上市公司是由母公司和若干子公司所组成。子母公司的必然联系引起了产品、技术、服务、资本、资源、信息等方面的跨境关联交易，跨国公司内部各种资源在全球范围传递，进而形成世界众多国家间经济你中有我，我中有你，相互交织的依存局面。 经济全球化促使跨国公司走全球化经营之路，反过来，跨国公司的关联交易也对全球经济的发展有着十分重要的作用和影响。关联交易完成后，有利于公司理顺公司产权关系、规范公司治理结构、增加公司营业收入，提高公司综合实力。1.2关联交易的概念在企业财务和经营决策中，如果一
4、方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。凡以上关联方之间发生转移资源或义务的事项，不论是否收取价款，均被视为关联交易。1.3关联方概念一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上受同一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。特性1、关联方涉及两方或多方，任何单独的个体不能构成关联方关系。例如，一个企业不能构成关联方关系；2、关联方以各方之间的影响为前提，这种影响包括控制或被控制、共同控制或被共同控制、施加重大影响或被施加重大影响的各方之间。即建立控制、共同控制和施加重大影响是关联方存在的主要特征。3
5、、关联方的存在可能会影响交易的公允性，在存在关联方关系时，关联方之间的交易可能不是建立在公平交易的基础上，因为关联方之间交易时，不存在竞争性的、自由市场交易的条件，而且交易双方的关系常常以一种微妙的方式影响交易。在某种情况下，关联方之间通过虚假交易可以达到粉饰经营业绩的目的。即使关联方交易是在公平交易基础上进行的，重要关联方交易的披露也是有用的，因为它提供了未来可能再发生，而且很可能以不同形式发生的交易类型的信息。21.4关联交易的内容购买或销售商品购买或销售商品是关联方交易最常见的交易事项。例如，企业集团成员之间相互购买或销售商品，从而形成关联方交易。这种交易由于将市场交易转变为公司集团的内
6、部交易，可以节约交易成本,减少交易过程中的不确定性，确保供给和需求,并能在一定程度上保证产品的质量和标准化。此外，通过公司集团内部适当的交易安排,有利于实现公司集团利润的最大化，提高其整体的市场竞争能力。这种交易产生的问题是，可能为公司调节利润提供了一种良好的途径。披露这种关联方交易，有利于中小股东、债权人等报表使用者了解这种交易的性质、类型、金额等信息，判断这种交易的价值取向，为报表使用者的经济决策提供了非常有用的信息。购买其他资产购买或销售商品以外的其他资产，也是关联交易的主要形式。比如，母公司销售给其子公司的设备或建筑物等。提供或接受劳务关联方之间相互提供或接受劳务，也是关联交易的主要形
7、式。例如：甲企业是乙企业的，甲企业专门从事设备维修服务，乙企业的所有设备均由甲企业负责维修，乙企业每年支付设备维修费用20万元。作为企业外部的报表使用者来说，需要了解这种提供或接受劳务的定价标准，以及关联方之间是否在正常的交易情况下进行。在附注中披露这类关联交易的有关情况，为报表使用者分析集团的财务状况和经营成果提供了依据。担保担保有很多形式，以贷款担保为例，某企业生产经营中需要资金，往往会向银行等金融机构申请贷款，银行等金融机构为了保证所贷资金的安全，需要企业在贷款时由第三方提供担保。担保是有风险的，一旦被担保企业没有按期履行还款协议，则担保企业就成了还款的责任人。关联企业之间相互提供担保，
8、能有效解决企业的资金问题，有利于经营活动的有效开展，但也形成了或有负债，增加了担保企业的财务风险，有可能因此而引发经济纠纷。因此，在附注中披露关联方相互之间担保的相关信息，对于分析判断企业的财务状况是非常有用的。提供资金提供资金包括以现金或实物形式提供的贷款或股权投资。例如：母公司利用集团内部的金融机构向子公司提供贷款，母公司向子公司投入资金、购入股份等等。租赁租赁通常包括经营租赁和融资租赁等。关联方之间的也是主要的交易事项。代理代理主要是依据合同条款，一方可为另一方代理某些事务，如代理销售货物、或代理签订合同等。研究与开发转移在存在关联方关系时，有时某一企业所研究与开发的项目会由于另一方的要
9、求而放弃或转移给其他企业。例如：B公司是A公司的子公司，A公司要求B公司停止对某一新产品的研究与试制，并将B公司研究的现有成果转给A公司最近购买的、研究和开发能力超过B公司的C公司继续研制，从而形成关联方交易。许可协议当存在关联方关系时，关联方之间可能达成某种协议，允许一方使用另一方的商标等，从而形成关联方交易。代表企业或由企业代表另一方进行债务结算这也是关联方企业之间比较普遍存在的一种关联交易形式，比如，母公司为子公司支付广告费用，或者为子公司偿还已逾期的长期借款等。关键管理人薪酬支付给关键管理人员的薪酬也是一种主要的关联交易形式。因为企业关键管理人员之间构成了关联方关系。例如：企业支付给董
10、事长、总经理等人员的薪酬，这属于关联交易，也应该适当的予以披露。1.5 关联交易的法律特征(一)商事主体之间的关联性关联交易须发生在具有权益关联性及相互影响力的商事主体即关联方之间。(二)利益冲突与权益的转移任何一个具体的关联交易，均在关联方之间或关联方与其权益代表间，存在利益冲突并在关联方之间产生了权益的转移。(三)具有非公允性的潜在倾向关联交易并不都是公允的，但是关联交易这种形式蕴含着易于发生不公允结果的潜在倾向。一旦主客观条件具备，特别是如果缺乏有效的法律规制，一个具体的关联交易就往往滑向不公允性的边缘。(四)交易形式对实质公平的异化关联交易的最大特点，同时也是法律规制的难点，就是关联交
11、易以形式上的平等，掩盖实质上的不平等;以形式上的当事人对自己权益的自由处分，掩盖实质上的对一方当事人权益的强行损害1.6关联交易的主要相关规定一、基本态度禁止不正当关联交易正是由于关联交易的普遍存在，以及它对企业经营状况有着重要影响，因而应全 面规范关联方及关联交易的。新修改的公司法的一个亮点，是首次对公司关联交易进行规制。新公司法第21条第1款明确规定，“公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员不得利用其关联关系损害公司利益”。这一强制性规定，体现了法律对关联交 易的基本态度，即对不公正关联交易给予禁止。新公司法对关联交易做如此规定，是在充分衡量关联交易可能存在的合理性与危害性后
12、，特别是在我国当前不公正关联交易日渐增多的社情况下，做出的一种切合实际的制度选择。二、关联关联关系的界定虽然我国的相关法律等对关联交易都有所涉及，却都没有明确对关联关系进行界定。比如会计法并不强调对交易的调整而是侧重于记载和披露，关联交易作为经济主体之间的一种交易行为，其基础的法律界定并不适合由会计法来进行。虽然 证券法也有较多规定，但因其只适用于上市公司遍性和基础性。要调整关联交易，首先要判定经济主体之间的关联关系，其次要重点调整市场主体多种形式的交易行为，因此相对而言，公司法更适合对关联交易作出基本的界定。正因如此，新公司法对决定关联交易的关联关系以及规制关联交易的基本原则和措施，做出了基
13、本的规定。三、具体制度的支撑要使禁止的法律原则得以有效的遵守，具体技术性条文的支撑是必不可少的，也是法律规定具备可操作性的基本条件。比如新公司法第125条规定：“上市公司董事与董事会议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足3人的，应将该事项提交上市公司股东大会此种具体的可操作的条文为防止不正当的关联交易提供有效的规制工具。四、法律责任的规定明确具体法律责任的规定也是一项法律制度中不可或缺的部分，因为责任制度既能行为这
14、起到威慑作用，以减少不正当关联交易的发生。同时对违反者予以处罚也有了明确的依据，为受害者提供必要的救济。新公司法第21条第2款规定“违反前款规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任”。这里明确了与公司具有关联关系的主体违反法律义务应承担的后果，是对该条第一款关于禁止不公正关联交易规定的保障。除了上述直接针对关联交易和关联关系的规定外，新公司法有关股东诉讼、股东代表诉讼、累计投票制度、独立董事制度、公司对股东和实际控制人担保的规定等，也都有助于调整公司不正当关联交易行为。1.7信息披露由于关联交易使关联者之间在定价过程中具有一定程度的灵活性，公司的实际控股人，控股股东交易转移利益。因
15、此，全面规范关联交易及其信息披露障关联交易公平与公正的关键。关联交易信息披露的于使之具备相同于无关联交易的公开与公平性质，确保关联者没有获得在无关联状态下无法获得的不当利益，以确保该项交易对公司及股东平和合理的。同时为投资者对该项交易行使表决权提供信息基础，使投资者在了解关联交易真实内容的基础上作出投资决策市场透明度的信心。上市公司披露规则的核心是界定关联交易和关联人的范围。将可能利用关联关系关联者之间不可能发生的交易活动的人士都包括在内，以维护公平交易秩序。我国沪深所上市规则规定，上市公司易是指上市公司或其控股子公司公司关联人之间发生的转移资源和义务的事项。关联人包括关联法自然人上市对关联法人和关联自然人的范围给予了明确定义。同时，规定了潜在关联人的条件，即因与上市公司签署协议或作出安排，在协议生效或安排生效后，或在未来l2个月内具有前述关联法人或关联自然人之一的：以及过去l2个月内，曾经具有前述关联法人然人的规定情形之一的，都被视为潜在关联人。上市规则还规定，中国证监会、交易所公司根据实质重于形式认定其他与上市公司有特殊关系，可能造成上市公司对其利益倾斜的自然人和法人为关联人，从而应履行相应的关联交易决策和披露程序。第二章 分析公司现行关联交易现
