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1、第一章 储蓄与投资:储蓄是当期未用于消费的货币收入。投资是指把资金用于各类生产活动,也即资本形 成。直接融资:传统上直接融资和间接融资的划分标准是看融资行为是否通过金融中介。一般来说,直 接融资包括股权融资和债权融资。间接融资:主要是指向银行借款。内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的 资本化（纯收益中未分配给股东的部分）。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融 资。外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充（企业从股东那里筹集股本）和对外举债的各类债务,主 要是向金融机构借款和发行企业债务。金融中介:在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求
2、者提供条件、促使资金融通实现,通过自己 的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金 融机构。金融中介性质:第一,金融中介是为实质经济部门提供融资、投资等服务的金融机构；第二,金融中 介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业；第三,金融中介的经营活动具有内在的风 险性且对国民经济的影响巨大。金融中介分类:商业银行及其他以融资业务为主的融资类金融中介机构,证券公司以及其他以融资 业务为主的投资类金融中介机构,保险公司及其他以保障业务为主的保障类金融中介金融中介机构, 咨询评估公司及其他以金融信息咨询服务业务为主的信息咨询服务类金融中介机构。资金流量
3、表:资金流量表是以全社会资金运动为对象，核算各部门资金的来源和运用，反映全社会各种资金在各部门间的流量、流向及其相互关系。是反映常住者之间 以及常住者和非常住者之间的经济交易的矩阵表式。国民收入流量循环:包括消费、储蓄、政府收入、国外投资四部分,投资等于储蓄是总产出平衡的 必要条件。第二章货币支付:支付货币是指实际支付使用的货币货币经营业:货币经营业主要从事与货币有关的业务，包括金属货币的鉴定和兑换、货币的保管和 汇兑业务。资金融通:资金融通是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种金融工具调节资金盈余的活 动，是所有金融交易活动的总称。风险管理:风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险
4、减至最低的管理过程。 信息不对称:指交易中的各人拥有的信息不同。在社会政治、经济等活动中，一些成员拥有其他成员无法拥有的信息，由此造成信息的不对称。结算:企业、事业、机关等单位之间因商品交易、劳务供应或资金调拨等原因所发生的货币收、付 业务的清算。清算:是为了终结现存的法律关系、处理其剩余财产、使之归于消灭而进行的一个程序，包括计 算、核实等。现金支付结算:指在商品交易、劳务供应等经济往来中直接使用现金进行应收应付款结算的行为，是货币结算的形式之一。转账支付结算:是指各单位发生的款项往来，不用现金结算，而是通过银行 将款项从付款人账户划转到收款人账户的货币收付行为，主要用于单位和单位之间因商品
5、交易、劳务供应、资金调拨所发生的款项收付。 支付清算系统:是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统。 融资方式:融资方式即企业融资的渠道。它可以分为两类：债务性融资和权益性融资。 交易成本:交易成本指达成一笔交易所要花费的成本，也指买卖过程中所花费的全部时间和货币成本逆向选择:由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产 品平均质量下降的现象。道德风险:是指在信息不对称的情形下，市场交易一方参与人不能观察另一方的行动或当观察（监 督）成本太高时，一方行为的变化导致另一方的利益受到损害。融资风险:是指筹资活动中由于筹资的规划而引起的收益变动的风险。
6、融资风险要受经营风险和财 务风险的双重影响。金融体制:金融体制指金融机构、金融市场和金融业务的组织、管理制度。第三章“信用媒介”理论:该理论的观点是： 1、货币只是简单的交换媒介和一种便利交换的工具，这是 信用媒介论的全部理论基础；2、信用仅仅是转移和再分配现有资本的一种工具，并不能创造出新的资本；3、银行的作用在于媒介信用，而不是创造信用；4、银行必须在首先接受存款的基础上才能实施放款；5、银行通过充当信用媒介，发挥着转移和再分配社会现实的资本，提高资本效益的作用。“信用创造”理论:整个银行系统内利用超额准备金进行贷款或投资的过程中，活期存款的扩大所 引起的货币供应量的增加,又称“货币制造”
7、。“资产转换”功能说:第一,金融中介之所以能够发行间接证券,首先是因为金融中介在规模巨大的 资金借入与借出过程中存在规模经济；第二,银行提供的支付清算服务具有准公共产品性质,这种 性质决定了政府要对银行进行严格监督,也要对其提供一定保护；第三,为了提高市场效率,减少不 确定性,需要采用多种融资技术,进行标准化管理,只有具备了相当实力的金融机构才能购实施。“分散与转移风险”功能说:通过不同的资产组合可以增加资金流动性,同时还可以分散和转移风 险,后者在现代资金融通中显得特别重要。“降低交易成本”功能说:金融中介是特殊的金融产品制造者,产品的特殊性决定了产品制造和交 易过程的特殊性。在金融产品的制
8、造与交易中,金融中介通过规模经营可以降低交易成本,并成为 金融中介存在和发展的基础。“提供信息的专业代理人”功能说:在金融活动中,贷款者与借款者资金借贷中存在事前和事后两 种信息不对称,并且可能产生逆向选择和道德风险。当贷款人不能够准确估计借款人的未来前景时, 就会产生用于筛选不同用途借款人的评估成本,或者用于监督借款者活动的监督成本。因此,客观 上需要专门从事信息服务的代理人,而银行恰能胜此重任。“代理监督”功能说:事后不对称问题的实质是借款人能够无成本地获得投资,金融合同对具体借 款人活动适用的约束降低。为保证借款人能够严格按照借款用途使用贷款,最好的方法是对借款人 进行持续的监督。通过比
9、较分析发现,银行代理监督比分散的投资者直接监督更有优势；银行代理 监督可以减少社会监督成本,从而提高金融制度效率。因而论证结论是由银行做代理监督人。在银 行的代理监督中,关键问题是让银行对存款者说真话,因为银行有对存款人说谎的动因,因此,要通 过机制设计使银行说真话。“供给领先”:强调的是金融服务的供给方,金融机构、金融资产与负债和相关金融服务的供给先 于需求。“需求追随”:强调的是金融服务的需求方,随着经济的增长,经济主体会产生对金融服务的需求, 作为对这种需求的反应,金融体系不断发展。第四章交易费用:交易费用是指在完成一笔交易时，交易双方在买卖前后所产生的各种与此交易相关的成 本。信息成本
10、:人们为了获取信息，就必须耗费一定的资源(人力、物力和财力)，其所费资源的货币 表现及其对象化称之为信息成本。信息可靠性问题:是指其他经济主体可能不相信信息生产者确实生产了有价值的信息。代理监督:相对于投资者对企业的直接监督,在一定的前提条件下,通过银行的代理监督可以节约监 督成本。参与成本:参与成本,即学习有效利用市场并日复一日地参与到这个市场中来的成本。锁定效应:新技术的采用往往具有收益递增的机制,先发展起来的技术通常可以凭借先占的优势,实 现自我增强的良性循环,从而在竞争中胜过自己的对手。与之相反一种较其他技术更具优势的技术却可能因晚到一步,没有获得足够的 支持者而陷于困境,甚至“锁定”
11、在某种恶性循环的被动状态之中难以自拔。信息专用性:是指如果信息生产者确实生产了有价值的信息,当这一信息出售给了另一个经济主体 后,信息生产者并不能阻止第二个经济主体将信息再出售给第三个经济主体。在这样的情况下,信 息生产者不能获得生产该信息的所有收益,从而影响到信息生产者的积极性。关系型银行业务:主要指基于长期隐性契约关系的贷款业务,其主要特征包括(1)银行通过对客户专 门的投资获得信息,这些信息是垄断的；(2)垄断信息的获得是银行通过与同一客户在多次和多种 金融产品交易的相互作用中获得的。软预算约束:软预算约束就是指当一个经济组织遇到财务上的困境时，借助外部组织的救助得以继 续生存这样一种经
12、济现象。规模经济:规模经济，是指由于生产专业化水平的提高等原因，使企业的单位成本下降，从而形成 企业的长期平均成本随着产量的增加而递减的经济。范围经济:指由厂商的范围而非规模带来的经济，也即是当同时生产两种产品的费用低于分别生产 每种产品所需成本的总和时，所存在的状况就被称为范围经济。第五章 商业银行:是一个以营利为目的，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象，具有信用 创造功能的金融机构。合作银行:信用合作和合作经济形成，实行民主管理，主要为信用合作社和合作经济组织融通资金 的合作金融组织，是合作金融的最高组织形式。储蓄银行:是指通过吸收储蓄存款获取资金从事金融业务的银行。保险公司:
13、是采用公司组织形式的保险人，经营保险业务。 保险关系中的保险人，享有收取保险 费、建立保险费基金的权利。同时，当保险事故发生时，有义务赔偿被保险人的经济损失。投资银行:是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼 并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融 中介。商人银行:指经营部分银行业务的金融机构，主要办理承兑和经营一般业务，对国外的工程项目提 供长期信贷和发放国外贷款。共同基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资 金，从事股票、债券、外汇、货币等投资，以获得投资收益和资本增值
14、。养老基金:是一种用于支付退休收入的基金，是社会保障基金的一部分。金融创新:变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈 利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。并购与合作:并购是指金融机构通过资本市场运作,进行相应的合并和购买活动。金融机构中的合 作可有多种途径,一是相互参股,形成紧密型战略联盟关系。二是共同参股组建新的金融机构,从事 单个金融机构无法经营或无规模经济效益的业务。三是以契约的形式形成分工与合作的关系。信息技术变革:指由于信息生产、处理手段的高度发展而导致的社会生产力、生产关系的变革。金融管制:指一国
15、政府为维持金融体系稳定运行和整体效率而对金融机构和金融市场活动的各个方 面进行的管理和限制。金融服务产品:金融中介机构向市场提供的,使顾客可以取得、利用和消费的一切金融工具与金融 服务。范围经济:指由厂商的范围而非规模带来的经济，也即是当同时生产两种产品的费用低于分别生产 每种产品所需成本的总和时，所存在的状况就被称为范围经济。规模经济:规模经济，是指由于生产专业化水平的提高等原因，使企业的单位成本下降，从而形成 企业的长期平均成本随着产量的增加而递减的经济。U 型结构:）也称一元结构,在近一个世纪的成长过程中，是现代企业最为基本的组织结构，其特点 是管理层级的集中控制。H型结构:H型结构就是
16、控股公司结构，它严格讲起来并不是一个企业的组织结构形态，而是企业 集团的组织形式。在H型公司持有子公司或分公司部分或全部股份，下属各子公司具有独立的法 人资格，是相对独立的利润中心。M型结构:亦称事业部制或多部门结构，有时也称为产品部式结构或战略经营单位。这种结构可以 针对单个产品、服务、产品组合、主要工程或项目、地理分布、商务或利润中心来组织事业部。矩阵结构:矩阵组织结构又称规划目标结构，是把按职能划分的部门和按产品（或项目、服务 等）划分的部门结合起来组成一个矩阵，是同一名员工既同原职能部门保持组织与业务上的联系，又参加产品或项目小组的工作的一种 结构。股份制形式的金融机构:是指以股份公司形式组织建立的金融机构。分支机构制:一般是指法律上允许除了
