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1、2012工程经经济（梅世强强）第一章：工程经经济一、资金时间价价值的计算及及应用1、利息的计算算、资金时间价价值：其实质质是资金作为为生产经营要要素，在扩大大再生产及其其资金流通过过程中，资金金随时间周转转使用的结果果。、影响资金时时间价值的因因素A、资金的使用用时间B、资金数量的的多少C、资金投入和和回收的特点点D、资金周转的的速度、利率的高低低是发展国民民经济的重要要杠杆之一、利利率的高低的的决定因素A、 社会平均利润率率（首先取决决、最重要）B、 借贷资本的供求求情况（其次次取决。借大大于求，利率率下降。反之之上升）C、 风险（风险与利利率成正比） D、 通货膨胀（可以以使利息无形形中成
2、为负值值）E、 期限、对于资金时时间价值的换换算方法与采采用复利计算算利息的方法法完全相同、利息常常被被看成是资金金的一种机会会成本、以信用方式式筹集资金有有一个特点就就是自愿性，而自自愿性的动力力在于利息和和利率2、资金等值的的计算及应用用、资金有时间间价值，即使使金额相同，因因其发生在不不同时间，其其价值就不相相同。反之，不不同时点绝对对不等的资金金在时间价值值的作用下却却有可能具有有相等的价值值。这些不同同时期、不同同数额但其“价值等效”的资金成为为等值。A、 两笔资金如果金金额相同，在在不同时点，在在资金时间价价值作用下（即即利率不为00）两笔资金金是否可能等等值。不可能能B、 两笔金
3、额不等的的资金，在不不同时间点，在在资金时间价价值的作用下下，两笔资金金是否可能等等值。可能C、 两笔金额不等的的资金，在不不同时间点，在在资金时间价价值的作用下下，如果等值值。则在其他他时间点上其其价格关系如如何。相等D、 现在的100元元和5年以后后的248元元，这两笔资资金在第二年年年末价值相相等，若利率率不变，则这这两笔资金在在第三年年末末的价值如何何。相等、影响资金等等值的因素有有哪些A、 资金数额的多少少B、 资金发生的长短短C、 利率的大小（关关键因素）、现金流量图图作图方法规规则A、 以横轴为时间轴轴（0表示时时间序列的起起点即现在）B、 相对于时间坐标标的垂直箭线线代表不同时
4、时点的现金流流量情况（横横轴上方现金金流入）C、 箭线的长短与现现金流量数值值大小成比例例D、 箭线与时间轴的的交点即为现现金流量发生生的时点（表表示时间单位位的末期，是是2年末不是是3年初）、现金流量图图的三要素A、 流量的大小（现现金流量数额额）B、 方向（现金流入入或现金流出出）C、 作用点（现金流流量发生的时时点）、一次支付的的终值存入银行1000万元，年利利率5%，时时间为3年，在在第3年年末末连本带利一一起取出，问问可以取出多多少钱？F=P（1+ii）n （F-终值，PP-现值，ii-利率，nn-年限）、一次支付的的现值现在存入一笔钱钱，银行按照照复利5%，按按年付利息，在第三年年
5、末，连本带利取出100万，问现在需存入多少钱？P=F（1+ii）-n （F-终值，PP-现值，ii-利率，nn-年限）、等额支付的的终值未来3年每年年年末在账户里里面存入1万万元，银行按按照复利5%，按年付利利息，在第33年年末连本本带利一起取取出，问可以以取出多少钱钱？F=A（1+ii）n-1/i （F-终值值，i-利率率，n-年限限，A-年金金）、等额支付的的现值现在存入一笔钱钱，银行按照照复利5%，按按年付利息，在在未来三年每每年年末，取取出1万元，在在第三年取出出后账面余额额为0，问现现在需存入多多少钱？P=A（1+ii）n-1/i（11+i）n （P-现现值，i-利利率，n-年年限，
6、A-年年金）3、名义利率与与有效利率的的计算、计息周期：某一笔资金金计算利息的的时间间隔、计息周期利利率（i）、计息周期数数：某一笔资资金在一年内内计算利息的的次数（m）、名义利率：指的是年利利率（单利计计算的年利率率）（r）rr=i*m、实际利率：又称有效利利率，复利计计算利率A、 计息周期的有效效利率：（等等效计息周期期利率）B、 年有效利率：（ieff）=(1+r/m)m-1、已知某一笔笔资金的按季季度计息，季季度利率3%，问资金的的名义利率？r=i*m=33%*4=112%、已知某一笔笔资金半年计计息一次，名名义利率100%，问半年年的利率是多多少？i=r/m=110%/2=5%、甲施
7、工企业业，年初向银银行贷款流动动资金2000万，按季计计算并支付利利息，季度利利率1.5%，则甲施工工企业一年应应支付的该项项流动资金贷贷款利息为多多少万元？200*1.55%*4=122万元、年利率8%，按季度复复利计息，则则半年的实际际利率为多少少？季度利率 i=r/m=88%/4=22%半年的有效利率率（ieff）=(1+r/m)mm-1=（11+2%）22-1=4.04%、有一笔资金金，名义利率率r=12%，按月计息息，计算季度度实际利率月利率i=1%季度的有效利率率（ieff）=(1+r/m)mm-1=（11+1%）33-1=3.03%、某企业从金金融机构借款款100万，月月利率1%
8、，按按月复利计息息，每季度付付息一次，则则该企业一年年须向金融机机构支付利息息多少万元季度的有效利率率（ieff）=(1+r/m)mm-1=（11+1%）33-1=3.03%季度有效利率*100万*4=3.003%*1000*4=112.12万万元、某施工企业业，希望从银银行借款5000万元，借借款期限2年年，期满一次次还本，经咨咨询有甲乙丙丙丁四家银行行愿意提供贷贷款，年利率率均为7%，其其中甲要求按按月计算并支支付利息，乙乙要求按季度度计算并支付付利息，丙要要求按半年计计算并支付利利息，丁要求求按年计算并并支付利息，对对该企业来说说借款实际利利率最低的是是哪一家？（丁）二、技术方案经经济效
9、果评价价1、经济效果评评价的内容、所谓经济效效果评价就是是根据国民经经济与社会发发展以及行业业、地区发展展规划的要求求，在拟定的的技术方案、财务效益与与费用估算的的基础上，采采用科学的分分析方法，对对技术方案的的财务可行性性和经济合理理性进行分析析论证，为选选择技术方案案提供科学的的决策依据。、在实际应用用中，对于经经营性方案，经经济效果评价价是从拟定技技术的角度出出发，根据国国家现行财政政、税收制度度和现行的市市场价格，计计算拟定技术术方案的投资资费用等。、对于非经营营性方案，经经济效果评价价应主要分析析拟定技术方方案的财务生生存能力。、独立型与互互斥型方案的区别别A、 独立型：这种对对技术
10、方案自自身的经济性性的检验叫做做“绝对经济效效果检验”即不需要横横向比较B、 互斥型：包含两两部分内容11、考察各个个技术方案自自身的经济效效果，即进行行“绝对经济效效果检验”。2、考察察那个技术方方案相对经济济效果最优，即即“相对经济效效果检验”、技术方案的的计算期是指指在经济效果果评价中为进进行动态分析析所设定的期期限，包括建建设期和运营营期。、运行期分为为投产期和达达产期两个阶阶段运营期一般应应根据技术方方案主要设施施和设备的经经济寿命期（或或折旧年限）、产产品寿命期、主主要技术的寿寿命期等多种种因素综合确确定2、经济效果评评价指标体系系 总投投资收益率 投资收收益率 静态分析 资本金金
11、净利润率 静态投投资回收期、盈利能力分分析 财务内内部收益率 动态分析 财务净净现值、静态分析指指标的最大特特点是不考虑虑时间因素、静态指标的的适用范围A、对技术方案案进行粗略评评价B、对短期投资资方案进行评评价C、对逐年收益益大致相等的的技术方案进进行评价3、投资收益率率分析、投资收益率率是衡量技术术方案获利水水平的评价指指标，它是技技术方案建成成投产达到设设计生产能力力后一个正常常年份的年净收益额额与技术方案案总投资的比率率、投资收益率率的指标（不不要求计算）A、 总投资收益率（RROI）ROI=EBIIT/TI (EBITT息税前利润润，TI总投资)总投资=建设投投资（包含建建设期贷款利
12、利息）+全部部流动资金B、 资本金净利润率率（ROE）ROE=NP/EC (NNP净利润，NNE技术方案资资本金) （净利润=利润总额-所得税）（所所得税税后）、投资收益率率的优点及适适用范围A、优点：可适适用于各种投投资规模B、适用范围：主要用在技技术方案制定定的早期阶段段或研究过程程，且计算期期较短、不具具备综合分析析所需详细资资料的技术方方案，尤其适适用于工艺简简单而且生产产情况变化不不大的技术方方案的选择和和投资经济效效果的评价。4、投资回收期期分析、投资回收期期计算A、 某技术方案估计计总投资28800万元，技技术方案实施施后各年净收收益为320万元元该技术的静静态投资回收收期为？P
13、t=28000/320=8.75年年B、 某技术方案投资资现金流量表表的数据如下下，计算该技技术方案的静静态投资回收收期某技术方案投资资现金流量表表计算期0123456781、现金流入800120012001200120012002、现金流出6009005007007007007007003、净现金流量量-600-9003005005005005005004、累计净现金金流量-600-1500-1200-700-2003008001300Pt（累计净现现金流量开始始出现正值的的年分数-11）+（上一一年累计现金金流量的绝对对值/出现正正值年份的净净现金流量）Pt=（6-11）+-2200/55
14、00=5.4年注：累计净现值值可能要自己己算、静态投资回回收期优点、缺缺点、使用范范围A、 优点：静态投资资回收期反应应抗风险能力力B、 使用范围：、技术上更新新迅速的技术术方案、资金相当短短缺的技术方方案、未来的情况况很难预测而而投资者又特特别关心资金金补偿的技术术方案C、缺点：静态态投资回收期期没有全面地地考虑技术方方案整个计算算期内的现金金流量，即只只考虑回收之之前的效果，不不能反映投资资回收之后的的情况，故无无法准确衡量量技术方案在在整个计算期期内的经济效效果。5、财务净现值值分析、计算财务净现值（FFNPV）=现金流入现现值之和-现现金流出现值值之和A、 基本计算，给现现金流量图，求求FNPVB、 用等值计算的系系数，计算FFNPV
