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1、术语汇编净额清算(Netting Settlement)：对同一清算日的交易按币种进行轧差，并根据轧差后的应收或应付资金进行结算。在银行间外汇市场的询价交易模式中(包括人民币外汇即期交易)，交易中心作为中央清算对手方与指定会员按净额清算方式进行资金清算。外汇市场做市商(Market Maker/Liquidity Provider)：经批准在银行间外汇市场向市场持续提供买、卖双向报价并在规定范围内承诺按所报价格成交的机构，分为人民币外汇做市商和外币对做市商。做市商须签署做市主协议并遵守银行间外汇市场做市商相关规章制度。 注：同一机构经批准可以同时具备人民币外汇会员、人民币外汇做市商、外币对做市
2、商、外币对会员中的一个或多个身份。但人民币外汇做市商必须是人民币外汇会员，外币对做市商则并非必须为外币对会员。起息日(Value date)：外汇交易达成后，交易双方履行资金划拨，其货币收款或付款能真正执行生效的日期。一般情况下，起息日与结算日(Settlement date)、交割日(Delivery date)相同。报价方(Maker)：外汇交易中应对方交易请求而进行报价的一方。外汇交易卖出报价(Ask /Offer Rate)：做市商或报价方为卖出基准货币而报出的价格。银行间外汇市场(Inter-bank FX Market)：指市场参与者之间通过交易中心进行外汇交易的市场，包括人民币外
3、汇市场和外币对市场。掉期汇率(Swap Rate)：掉期汇率包括近端汇率和远端汇率。 近端汇率(Near-leg Exchange Rate)：交易双方约定的第一次交割货币所适用的汇率。远端汇率(Far-leg Exchange Rate)：交易双方约定的第二次交割货币所适用的汇率。交易货币(Dealt Currency)：外汇交易时作为交易标的的货币。交易货币可以是基准货币，也可以是非基准货币。通常发起方发出交易请求时需指明交易货币及交易货币金额。人民币外汇交易(RMB-FX Transaction)：买入人民币并卖出外汇，或买入外汇并卖出人民币的交易。流动性限额(Threshold Amo
4、unt/Good For Amount)：在竞价交易模式下，做市商对其买卖报价所承诺的最低可成交金额，以基准货币金额计。远期点(Forward Point)：用于确定远期汇率和即期汇率之差的基点数。一般由即期汇率、货币对中两种货币的利差和远期期限等因素决定。远期点可以为正也可以为负。外汇交易时间 (Trading Hour)：各交易品种可以在银行间外汇市场进行交易的具体时间段，也称“开市时间”。全额清算(Gross Settlement)：交易双方对彼此之间达成的交易，按照交易要素逐笔进行办理资金清算。非基准货币金额(Term Amount)：以非基准货币表示的金额。会员(Member)：经批
5、准进入银行间外汇市场交易的机构，分为人民币外汇会员和外币对会员。会员应签署外汇交易系统会员协议并应遵守银行间外汇市场交易规则等规章制度。非标准期限(Broken/Broken Period)：外汇交易起息日落在标准期限日期以外的期限。外汇交易买入报价(Bid Rate)：做市商或报价方为买入基准货币而报出的价格。发起方(Taker)：外汇交易中向对方提出交易请求，要求对方报价的一方。货币对(Currency Pair)：外汇交易中两种货币成对交易，称为一个货币对。根据计价标的的不同，两种货币分为基准货币和非基准货币；根据交易标的的不同，分为交易货币和对应货币。【例】1、在美元/人民币(USD/
6、CNY)货币对中，假设美元/人民币汇率为6.8321，即 1美元兑换6.8321元人民币，美元是基准货币，人民币是非基准货币; 2、在欧元/美元(EUR/USD)货币对中，假设欧元/美元汇率是1.41700，即1欧元兑换 1.41700 美元，欧元是基准货币，美元是非基准货币;3、机构A与机构B达成一笔外汇交易，买入USD/CNY 1000万美元，则美元是交易货币，人民币是对应货币；买入USD/CNY 1000万人民币，则人民币是交易货币，美元是对应货币。外汇掉期远端起息日(Far-leg Value Date)：第二次货币交割的日期。基点(Basis Point)：也称BP，常用于价差或者汇
7、率变动幅度计量，通常为汇率最小变动单位。1个基点的数值通常为0.0001, 但USD/JPY和EUR/JPY 为0.01。最小交易金额(Minimum Amount)：外汇交易在外汇交易系统中允许成交的最低金额，以折美元金额计。额度(Limit)：指竞价交易中交易中心对每个会员设置的额度，会员在额度内可以进行即期竞价交易并通过交易中心集中清算。成交时间 (Trade Time/Deal Time)：交易双方达成外汇交易的具体时刻(以北京时间表示)。非基准货币(Term Currency /Quote Currency)：一个货币对中用于计量1个货币单位基准货币价格的货币，也称计价货币、相对货币
8、。基准货币方向(Base Direction)：指基准货币的交易方向。 买入(Buy)：买入基准货币。卖出(Sell)：卖出基准货币。 【例】在美元/人民币(USD/CNY)货币对中，买入(Buy)即为买入美元(基准货币)卖出人民币，卖出(Sell)即为卖出美元(基准货币)买入人民币。外汇交易日(Trading Day)：各交易品种可以在银行间外汇市场进行交易的日期。货币掉期付息周期(Payment Frequency)：货币掉期交易中交易双方每隔一段固定的期限会向对方支付换入货币计算的利息金额，该期限即为付息周期。每个付息周期都有对应的起息日和付息日。起息日是付息周期的起始日，也是这个付息周
9、期开始计息的日期，简称“V”。付息日是付息周期的终止日，也是这个付息周期支付利息的日期。上一付息周期的付息日即为下一付息周期的起息日。在每个付息周期开始前根据参考利率确定该期利率值的日期，称为定价日，又称利率重置日。期初本金交换的日期也是第一个付息周期的起息日，称为生效日，又称首次起息日。期末本金交换和最终一次利息交换的日期称为到期日。生效日与到期日之间的期限为交易期限。基准货币金额(Base Amount)：以基准货币表示的金额。市场参与者(Market Participant)：在银行间外汇市场进行交易的机构，包括会员和做市商。双边清算(Bilateral Settlement)：指外汇交
10、易达成后，由交易双方按交易要素直接进行资金清算。外汇交易(Foreign Exchange Transaction /FX Transaction)：交易双方按约定的价格和金额买入一种货币并且卖出另一种货币的交易，包括人民币外汇交易和外币对交易。外汇掉期近端起息日(Near-leg Value Date)：第一次货币交割的日期。标准期限(Tenor/Fixed Period)：起息日与该货币对即期交易起息日时间差为固定时间段的期限，如Today, TOM, 1W，1M，1Y等。汇率(Exchange Rate)：外汇交易中货币对中的两种货币在交易中互相兑换的交换价格，银行间外汇市场中汇率的标价
11、方法为一货币单位的基准货币等于若干个货币单位的非基准货币。汇率根据不同的应用情景分为买入报价(Bid Rate)、卖出报价(Ask Rate/Offer Rate)、成交价(Dealt Rate)。询价交易(Bilateral)：有双边授信关系的交易双方，通过外汇交易系统双边直接协商交易要素达成交易，交易达成后通过双边清算模式或其他模式进行清算的交易模式。折美元金额(Risk Amount)：外汇交易按成交当时的美元市场汇率折算成的美元金额，通常用作交易量统计的基准。含美元货币对折美元金额即该货币对中的美元金额；非美元货币对的折美元金额以交易货币兑美元的市场实时汇率(买入报价和卖出报价的均价)
12、折算。成交日 (Trade Date/Deal Date)：交易双方达成外汇交易的日期，通常用“T”表示。价差(Spread)：卖出报价与买入报价的差额，通常以基点表示。汇率浮动幅度(Trading Band)：自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。现阶段每日银行间外汇市场美元对人民币的交易价在中国外汇交易中心对外公布的美元交易中间价上下5的幅度内浮动，非美元货币对人民币的交易价在外汇交易中心对外公布的该货币交易中间价上下3%幅度内浮动。 货币对汇率浮动幅度USD/CNY0.5%HKD/CNYJPY/CNYGBP/CNYEUR/C
13、NY3%外汇交易品种(Instrument)：指银行间外汇市场可以交易的外汇产品种类，如外汇即期、外汇远期、外汇掉期、货币掉期等。货币掉期定息周期(Fixing Frequency)：又称利息重置周期，货币掉期交易中每隔一段固定的期限就会重新确定用于计算利息支付的浮动利率，该期限即为定息周期。外币对市场(Inter-bank Foreign Currency Market)：市场参与者之间通过交易中心进行外币对交易的市场，也称外币买卖市场。外汇交易方向 (Direction)：外汇交易的方向。除非交易双方另有约定，交易方向为基准货币方向，通常包括买入和卖出。外汇交易金额(Amount)：外汇交
14、易中的金额，分为基准货币金额、非基准货币金额、成交货币金额、对应货币金额、折美元金额。除非交易双方另有约定，交易金额指基准货币金额。清算(Clearing)：交易的匹配确认、盈亏以及双方支付或交割权利义务的计算、结算指令的发送和到账确认等过程。清算包括集中清算和双边清算两种模式，也可以分为全额清算和净额清算两种方式。基准货币(Base Currency)：一个货币对中作为被计价标的的货币。竞价交易(Anonymous)：也称匿名交易，指交易双方通过外汇交易系统匿名报价，系统按照“价格优先、时间优先”的原则进行匹配，达成交易，交易达成后双方通过集中清算模式进行清算的交易模式。竞价交易仅适用于外汇
15、即期。期限(Period)：外汇交易所跨时间长度，通常以起息日与该货币对即期交易起息日的时间差表示，分为标准期限与非标准期限。差额清算远期交易定价日(Fixing Date)：差额清算远期交易中确定轧差使用的即期汇率的日期。通常是起息日前的第二个营业日。 【例】机构A在2009-05-19与机构B成交一笔2M差额清算远期交易，约定机构A在2009-07-21(起息日)以USD/CNY= 6.8313 的远期价格向机构B购买USD 10,000,000，并约定清算货币为CNY。2009-07-17(定价日)USD/CNY的即期汇率为6.8310，A需要在2009-07-21(起息日)向机构B支付CNY (6.8313-6.8310)*10,000,000= CNY3,000。对应货币金额(Contra Amount)：指以对应货币表示的金额。外汇(Foreign Exchange / FX)：以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产，在银行间外汇市场中指外汇为人民币以外的币种，如美元(USD)、欧元(EUR)、英镑(GBP)，日元(JPY)等。外币对交易(Foreign Currency Transaction)：不涉及人民币的外汇对外汇的交易，也称外币买卖、外
