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1、试题答案=一、单项选择题1、答案:A解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模式。最佳现金持有量的存货控制模式中，由于假设不存在现金短缺，所以应考虑的相关成本主要有机会成本和交易成本。2、答案:C解析:本题的主要考核点是应收账款机会成本的计算。应收账款的机会成本=600/3603060%10%=3（万元）。3、答案:B解析:本题的主要考核点是持有现金机会成本的特性。通常情况下，企业持有现金的机会成本与现金余额成正比，与有价证券的利息率成正比，与持有时间成正比/是决策的相关成本。4、答案:A解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量的有关计算。现金持有上限=3800021500=21000（
2、元），在于20000元。根据现金管理的随机模式，如果现金量在控制上下限之间，可以不必进行现金与有价证券转换。5、答案:A解析:本题的主要考核点是最能反映客户能力方面的指标。最能反映客户能力方面的是顾客的偿债能力，即其流动资产的数量、质量及流动负债的比例。6、答案:C解析:本题的主要考核点是导致经济批量降低的因素。存货陆续供应和使用的经济订货量公式为：Q*=公式中：D表示年需要量K表示一次订货的变动成本KC表示单位储存变动成本p表示每日送货量d表示每日耗用量由上式可知，经济批量与K、D和d呈同向变化，与KC和p呈反向变化。7、答案:B解析:本题的主本考核点是存货经济批量的计算。经济批量=400（
3、吨），最佳订货次数=2400/400=6（次）。8、答案:C解析:企业储存现金是为了满足交易性、预防性及投机性的需要。9、答案:C解析:积极的收账政策，能减少坏账损失，但会增加收账成本。10、答案:C解析:当现金持有量持续下降时，只要现金量在控制的上下限之内，便不必进行现金和有价证券的转换。11、答案:A解析:如果能尽量使现金流入和现金流出发生的时间趋于一致，就可使持有的交易性现金余额降到最低水平。12、答案:D解析:在供货单位不提供数量折扣的情况下，影响存货成本高低的主要因素是年需要量、一次订货成本和储存成本中的变动成本。13、答案:A解析:成本分析模式下只考虑机会成本和短缺成本，存货模式下
4、只对机会成本和固定转换成本予以考虑。14、答案:C解析:投机性现金用于不寻常的购买机会，比如遇到有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头现金大量购入。15、答案:A解析:资本是指顾客的财务实力和财务状况16、答案:D解析:应收账款占用资金应计利息增加=（7200360）6070%15%（1800/360）3070%15%=110.2517、答案:C解析:经济批量=565.69(吨)最佳订货次数=3600565.69=6.36（次）18、答案:C解析:最佳现金持有量=（元）交易成本=（400000/80000）800=4000（元）19、答案:C解析:有价证券的日利率=12%/360=1/3
5、000R=+L=+1000=5421（元）20、答案:C解析:订货差旅费属于订货成本中的变动性成本，而采购人员计和采购部门管理费用属于订货成本中的固定性成本；存储费用属于储存成本。二、多项选择题1、答案:ABCD解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量控制的随机模式。最佳现金持有量控制的随机模式是建立在企业的现金未来需求量和收支不可预测的前提下，因此计算出来的现金持有量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大；在该模式下，企业可以根据历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的控制的上下限，其中，控制下限的确定，要受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向等因素的影响；若现金持有量在控制上
6、下限之间，便不需要进行现金和有价证券的转换。2、答案:ABC解析:本题的主要考核点是存货陆续供应和使用的经济订货量的影响因素。由存货陆续供应和使用的经济订货量公式可知，应选A、B、C。3、答案:ACD解析:本题的主要考核点是存货的储存变动成本的内容。存货的储存变动成本是指与存货数量相关的成本，包括存货占用资金的应计利息、存货的破损变质损失、存货的保险费用；而紧急额外购入成本属于缺货成本。4、答案:ABCD解析:根据最佳现金持有量确定的存货模式和随机模式的特点可知。5、答案:AD解析:本题的主要考核点是存货的经济订货批量的影响因素分析。根据陆续供货陆续领用模型下的存货的经济订货批量的计算公式可知
7、，影响存货经济订货批量的因素有五个，即：存货全年总的需求量、一次订货成本、单位存货年变动性储存成本、每日耗用量和每日送货量，即送货期对存货的经济订货批量也有影响。订货提前期和保险储备量均对经济订货批量没有影响。6、答案:ABC解析:本题的主要考核点是经济订货量基本模型设立的假设条件。经济订货量基本模型需要设立的假设条件有：企业能及时补充存货；能集中到货；不允许缺货；需求量稳定并且能预测；存货单价不变，不考虑商业折扣（因为商业折扣与购买批量有关，而现金折扣与购买批量无关，只有在假设不存在商业折扣的前提下，购置成本才属于无关成本）；企业现金充足；所需存货市场供应充足。因此，A、B、C项是正确的。“
8、存货的需求量稳定或虽有变化但可根据历史经验估计其概率”是错误的。前一部分“需求稳定”是存货基本模型的假设条件，后一部分“可估计概率”是扩展模型的假设条件而非基本模型的假设条件。7、答案:ABCD解析:本题的主要考核点是应收账款机会成本的影响因素。根据应收账款机会成本的计算公式可知，应收账款平均余额、变动成本率和资本成本率影响应收账款机会成本，销售成本率一般等于变动成本率。8、答案:AB解析:本题的主要考核点是经济订货量基本模型下的相关最低总成本及平均占用资金的计算。经济订货量=400（吨）相关最低总成本=16000（元）达到经济订货量时的平均占用资金=300000（元）。9、答案:ABCD解析
9、:信用期是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，延长信用期有可能会使销售额增加，但也会使应收账款增加、收账费用增加、坏账损失增加。10、答案:AD解析:在存货模式中，最佳现金持有量是机会成本和交易成本之和最小的现金持有量，由于这两者呈反方向变化，所以，当机会成本与交易成本相等（即两成本线交点）的时候，机会成本和交易成本之和最小。11、答案:ABD解析:存货建立保险储备的目的是为了防止需求增大和送货延迟，使缺货成本和储备成本之和最小。12、答案:ABD解析:企业为应付意外紧急情况而置存的现金称为预防性现金，其大小取决于三方面：一是企业愿意承担风险和程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流
10、量预测的可靠程度。13、答案:ABD解析:最佳现金的持有量的分析模式有三种：包括成本分析模式、存货模式和随机模式。14、答案:ABCD解析:对顾客进行信用评价,往往通过“五C”系统，所谓“五C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即品质、能力、资本、抵押品和经济环境。15、答案:ABCD解析:现金收支管理的目的在于提高资金使用效率，为达到这一目的，应当注意的工作包括：为争现金流量同步；使用现金浮游量；加速收款；推迟应付款的支付。B与使用现金浮游量是一种做法。16、答案:BD解析:因为Q=，所以与存货经济批量无关的是订货提前期和存货单价。17、答案:ABCD解析:按照存货管理的目的，需要通过合理
11、的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量叫做经济订货量。变动订货成本=（存货全年需量/每次进货批量）每次订货的变动成本。所以可见C为正确。储存成本的计算公式为：储存成本=（每次进货批量2）单位存货的年储存成本，可见B为正确。B、C正确则可说明A正确。由于当年储存总成本和年订货总成本之和为最低，所以能使其相等的采购批量为经济订货量。18、答案:ABCD解析:订货经济批量基本模型Q=，得出A的经济订货批量600件，经济订货批量占用资金（Q/2）U，得出A产品占用资金18000元，储存变动成本（Q/2）KC，得出A的储存变动成本为1500元，A的毛利等于（100-60）3600=14400
12、019、答案:ABCD解析:最佳现金持有量为得出60000元；机会成本为（C/2）K，得出6000元；交易成本（T/C）F，得出6000元；相关总成本=机会成本交易成本。20、答案:ABCD解析:影响企业信用政策的因素较多，考生在计算中应注意将与信用政策相关的因素考虑全面。三、判断题1、答案:解析:本题的主要考核点是设置订货提前期对经济订货批量无影响。2、答案:解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量确定的存货模型。最佳现金持有量确定的存货模式下，应该考虑的相关成本有机会成本和交易成本，而不考虑管理费用和短缺成本（因为存货模式假设不存在现金短缺）。3、答案:解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量
13、控制的随机模式。对于最佳现金持有量确定的随机模式，若现金持有量高于控制上限或低于控制下限，便需要进行现金和有价证券的转换，转换数量是现金持有量与最优现金返回线的差额。4、答案:解析:本题的主要考核点是存货经济订货量的含义。根据存货经济订货量模型，经济订货量是能使变动性订货成本与变动性储存成本相等的订货批量。确定经济订货量不考虑固定性订货成本与固定性储存成本，在基本模型下，还不考虑购置成本。5、答案:解析:本题的主要考核点是最佳现金持有量控制的成本分析模式和存货模式。最佳现金持有量控制的成本分析模式考虑的相关成本是机会成本和短缺成本；最佳现金持有量控制的存货模式考虑的相关成本是机会成本和交易成本
14、。6、答案:解析:现金管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。7、答案:解析:现金的短缺成本与持有量成反比，而机会成本与持有量成正比。8、答案:解析:信用标准是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖账的可能性，这可以通过“5C”系统来进行定性分析。9、答案:解析:经济订货量基本模型要求供货和使用都是均衡的，存货市场供应充足是建立存货经济批量基本模型的前提条件之一。10、答案:解析:存货模式下最佳现金持有量=，可得知现金最佳的有量与一定时期的现金需要呈正向变动，与有价证券的利率成反向变动。11、答案:解析:现金持有量控制的随机模式计算出来的现金量比较保守，往往比运用存货模式的计算结果大。12、答案:解析:最佳现金持有量=40000元达到最佳现金持有量的全年转换成本=160000/40000500=2000元。13、答案:解析:研究保险储备就是要找出合理的保险储备量，使缺货损失和储备成本之和最小。四、计算题1、答案:如果不考虑商业折扣和缺货： 经济进货批量=8485.28（千克） 经济进货批量的存货相关总成本=33941.13（元） 经济进货批量平均占用资金=100=424264（元） 年度最佳进货批次=360000/8485.28=42.43（次）如果不考虑商业折扣，但考
