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1、理财规划的内容与流程理财规划的内容与流程【理财规划的概念和目标】 理财规划是以人的不同生命阶段的财务需求为导向，是由专业人员提供的一种全方位、多层次、个性化的综合金融服务。理财规划就是运用科学的方法和特定的程序制定切合实际、具有可操作性的综合方案，在达成个人生活目标的同时不断提高个人生活品质，最终达到终身的财务安全、自由。理财规划既涵盖了个人一生的综合财务计划，也是个人理性的价值观和科学的理财方法的集中体现。 总体来说，人一生的理财规划包括了八个方面的内容：现金规划、消费支出规划、教育规划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划。 理财规划的目标可以归结为两个
2、层次：实现财务安全和追求财务自由 实现财务安全是理财规划首要解决的问题。所谓财务安全指个人或家庭在人生的各阶段能够保持收支基本平衡，并且还有足够的财富用来应对实现生活目标的财务支出。一般来说，评价一个人或家庭的财务是否安全，可以从以下方面进行衡量：个人目前是否有稳定充足的收入；未来的职业发展是否有足够的潜力；是否有一定的现金储备以支付日常开支和应对意外支出；是否享有社会医疗、养老方面的保障；是否拥有适当的住房；是否为个人健康和家庭财产购买了保险；是否有收益稳定的投资；是否有额外的养老保障计划等。 追求财务自由是理财规划最终要达到的目标。所谓财务自由是指个人可以从被动的工作中解脱出来，由主动投资
3、产生的收入成为个人或家庭收入的主要来源，就是所谓的“以钱生钱”，家庭已经拥有的财富成为创造更多财富的工具。当投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出、完成个人生活目标时，我们认为就达到了财务自由的层次，这是理财规划要达到的理想状态。【理财规划的原则】 理财规划是针对个人及家庭的科学、理性的财务策划方案。专业人员在为客户制定理财规划方案的过程中，必须要注意遵循一定的原则。这些原则概括起来主要有以下几个方面： 1综合考虑整体规划原则。完整的理财规划方案，往往不是一个单一性的计划。生活目标本身就是综合的，为达成目标而制定的理财规划也必然是对整体规划进行综合解决的过程。它不但涉及如何满足个人或家庭
4、现金、风险管理、投资、子女教育、税收、养老、财产传承等金额需求，还要考虑到这些需求的时间性。 2不同的家庭类型策略不同原则。家庭可划分为青年家庭、中年家庭、老年家庭三种基本形态。各种不同类型的家庭有不同的财务收支状况、不同的风险承受能力、不同的理财目标。青年家庭风险承受能力较强，核心策略可以选取进攻型策略；中年家庭风险承受能力中等，可以采取攻守兼备型策略；老年家庭风险承受能力较低，可以选择防守型策略比较适宜。 3风险管理优先于追求收益原则。理财规划的宗旨是通过财务安排和合理运作实现财富的保值、增值，要在适当的风险承受能力基础上进行科学的资产配置。因此，理财规划要认清可能出现的风险，并且合理利用
5、各种理财丁具首先控制好风险，在防范风险这一前提下再考虑收益最大化的问题。具体地说，理财规划不但要有防止财产缩水的风险意识，更要有规避个人的及健康的风险意识。 4消费、投资与收入相匹配原则。理财规划的目标虽然是为了提升人们的生活质量和实现财务自由，但是它是一个长期的过程。在理财开始的阶段，个人应该清楚地了解自己的收入状况，并且制定一个明确的生活支出及投资计划。控制不当消费是进行理财的良好开端，避免没有必要的时间和金钱支出，以比较低的成本维持生活水准，是理财的必要内容。个人在考虑当前消费的同时，别忘了为自己的将来存下一笔钱，使消费和投资规模与收入状况相匹配，而且用于消费和投资的支出安排要与个人的现
6、金流状况相匹配。 5计算时间成本，早做规划原则。理财目标的实现并不是依靠一次性的大笔投入才能实现，很小数目投资的积累，也会带来不少的财富，货币是有时间价值的，财富在时间和复利作用下的膨胀效应是惊人的，因此投资越早开始越好。在投资当中有一个“72定律”，如果存款以复利计息，则本金增值1倍所需要的时间等于72除以年收益率。例如：如果目前用10万元进行投资，假如年收益率达到5，则实现资产翻倍达到20万元的时间为144年；假如收益率达到10，则实现资产翻番的时间为72年。为了缩短财富增长速度，投资者需要合理组合投资，使组合投资的年回报率在可承受的风险范围内达到最大化。【理财规划步骤】 具备理财规划意识
7、是个人以及家庭财产保值增值的前提。在开始理财之前，我们要有正确的理财规划意识，要学会遵行理财的原则进行规划。理财的宗旨与乐趣均在于积累让财富和人生经历在慢慢积累中变得丰富。 我们应该如何开始理财呢? 第一步，回顾一下自己的资产状况，包括存量资产和未来收入及支出的预期，知道自己有多少财可以理，这是最基本的前提。因为理财是个大概念，要开源与节流并举。开源就是要增加收入，通过工作、兼职、投资等方式增加我们的现金流入；节流就是要合理计划消费支出、科学节税，以减少我们的现金支出。 第二步，理清自己的理财目标，知道自己想要干什么，了解自己的价值观。有什么样的生活目标、经济目标，就应配合相应的理财规划方案，
8、所以理财目标是一个清楚、明确、量化的目标，可以确立具体的金额和时间。有了明确的目标和方向，作出正确的预算，就有足够的理由约束自己，达到所期望的5年、10年甚至是40年后的目标。 第三步，客观认识自己的风险承受能力，做好任何客观情况的风险偏好的假设。例如，有的人因为自己偏好于风险较大的投资工具，把钱全部都放在股市里。而没有考虑到他有父母、子女，没有考虑到家庭责任，这个时候他的风险偏好偏离了他能够承受的范围。 对于风险相对较高的股票投资，通行的做法是参考个人的年龄来确定股票投资占总资产的比重。因为随着年龄的增长，人们抗风险能力平均是在降低的，一个可以作为参照的计算方法是： 股票占总资产的合理比重=
9、(80一人的年龄)100 例如，30岁时股票投资额占总资产的合理比重为50，50岁时则以30为宜，这是一个大致的经验值。 第四步，做战略性的资产配置。资产配置不但取决于前面所说的个人的情况，而且也要根据宏观经济形势的变化进行调整。因此，资产配置既要保持一定的客观稳定性，又要能够适应外部环境变化，在投资品种和投资时机的选择上，保持一定的灵活性。 根据前面的资料决定如何分布个人或家庭资产，调整现金流以便达到目标或修改不切实际的理财目标。比如，有多少钱进行储蓄，用多少钱购买基金，用多少钱购买保险等。在做好了这个资产分配的工作后，然后才是投资操作层面，进行具体的投资品种和投资时机的选择。 对于家庭收入
10、的安排，可以参考“4321定律”。即家庭收入的合理配置比例是，收入的40用于供房及其他项目的投资，30用于家庭生活开支，20用于银行存款以备不时之需，10用于购买人身和财产保险。具体的比例虽然因人而异，但是在个人理财时，建议以上各项都要进行相应的资金分配。 第五步，做理财规划方案绩效的跟踪。客观经济环境是变化的，每个人的财务状况和未来的收支水平也在不断的变化。正确的方法是在做好理财规划方案以后，要定期做一个投资绩效的同顾，不断调整理财规划，这样才能达到财务安全、资产增值和财务自由的境界。理财规划通常可以分为生活理财规划和投资理财规划两个部分。生活理财是通过设计一个将个人整个生命周期考虑在内的终
11、身财务计划，将个人未来的职业选择、自身及子女的教育、购房、保险、医疗、税收、企业年金和养老、遗产、继承以及生活中个人所必须面对的各种事宜进行妥善安排，使个人在不断提高生活品质的同时，即使到年老体弱或收入锐减的时候，也能保持自己所设定的生活水平，最终达到终生的财务安全和生活幸福。投资理财则是个人或者家庭的生活目标得到满足以后，通过投资股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等投资品种，获取投资回报，加速个人或者家庭资产的增长，从而提高家庭生活质量。【理财规划的主要内容】 理财规划具体的包括以下八个方面的内容，这些内容对应了我们所要达成的各种生活目标。 1现金规划。现金规划是理财规划
12、的核心部分。它的宗旨就是要按计划时间，满足个人或家庭对现金的需求金额。为了满足个人或家庭短期需求，要确定日常的现金及现金等价物(活期储蓄、各类银行存款、货币市场基金等流动性强的金融资产)的额度，也可以设计通过短期融资达成现金需求目标的方案。而满足中长期现金需求，则要通过储蓄和投资来完成。 一般来说，在现金规划中有这样一个原则：短期需求可以用手头现金来满足，而预期的或者将来的需求，则可以通过各种类型的储蓄或者短期投资、融资工具来满足。这实际上是在保持资产的流动性和机会成本之间进行权衡的问题。 怎样确定个人或家庭所持有的现金额度呢?可以通过下面的公式进行计算，以确定现金及现金等价物的持有额度。 流
13、动性资产=流动性比率每月支出流动性比率一般保持在36，也就是说现金及现金等价物的额度应该是个人或家庭每月支出的36倍。 如果再进一步细化的话，在持有额度确定好以后就可以在现金及现金等价物之间进行资产配置了。比如，可以将额度的13以现金形式保存，而另外23以活期储蓄和货币市场基金的形式存在。通过现金规划，要既能够保持资产一定的流动性、满足日常生活费用的需要，又能够使这些流动性较强的资产也能产生一定的收益。第九章理财规划基础 (1)现金。现金是现金规划的重要工具。它具有两个特点：一是在所有现金规划工具中，它的流动性最强；二是持有现金的收益率低。在通常情况下，由于通货膨张的存在持有现金不但没有收益反
14、而出现贬值。 (2)相关储蓄产品。国内储蓄业务主要有：活期储蓄、定活两便储蓄、整存整取定期储蓄、零存整取定期储蓄、存本取息储蓄、个人通知存款、定额定期储蓄 (3)币市场基金：货币市场基金是仅投资于货币市场工具的基金，它是一种功能类似于活期存款，而收益却高于银行存款的低风险投资产品。它有几个持点：一是收益性能够与银行中短期存款相替代，而且利息收入无需交纳税会；二是属资品种的特性决定了货币基金的安全性高，风险接近于零；三是具有较好的流动性，资金最快T+1日即可到账。 货币市场基金是现金规划工具当中一个不错的选择。从海外经验来看，参与货币市场基金的群体很广泛，这一类型的产品应该成为资产组合的一部分，
15、配置1020最佳。 (4)现金规划融资工具。随着银行业、保险业的发展以及个人融资需求中的日益增强，在个人或家庭的现金规划中，我们利用一些短期融资工具解决紧急资金需求不失为一个好的方法。目前，适宜于现金规划的融资方式主要包括以下几种：信用卡融资；凭证式国债质押贷款、存单质押贷款；保单质押贷款；典当融资。 2消费支出规划。消费支出规划主要是基于一定的财源下，对个人的消费水平和消费结构进行规划，以达到适度消费、稳步提高生活质量的目标。消费支出规划是理财业务重要的内容，如果消费支出缺乏计划或者消费计划不得当，很可能支付过高的消费成本甚至产生财务危机。个人或家庭的消费模式可以归纳为i种类型：收大于支、收支相抵、支大于收。收大于支的消费模式，可以认为达到了财务安全的目标，如果用结余资金进行的投资得当，随着积累的增加，可以实现财务自由。收支相抵的消费模式达到财务自由就相当困难，而支大于收则有可能使家庭陷入财务危机之中。所以，在进行消费支出规划之前，要调整我们的消费模式，只有理顺了收支关系才可能实现财务安全，进而早日达到财务自由，、消费支出规划主要包括住房消费规划、汽车消费规划、信用卡与个人信贷消费规划等。在做信贷消费规划时要注意控制贷款的额度，可以参照以F两个指标： 房屋月供款与税前月总收人的比率一般不应超过2530。 所有贷款月供与税前总收入的比率一般应控制在33
