《我国企业营运资金管理分析以江苏今世缘酒业股份有限公司为例》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我国企业营运资金管理分析以江苏今世缘酒业股份有限公司为例（22页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、我国企业营运资金管理分析-以江苏今世缘酒业股份有限公司为例【摘要】自20世纪以来，中国社会主义市场经济蓬勃发展。企业的规模以及数量也在相应的增加。在企业现有的经济模式运作下，企业面临较多的发展问题。企业自身的偿债能力，盈利能力以及营运能力都成为评价企业成功的决定因素。而营运资金作为企业流动的动脉，其管理需要严格和谨慎对待。企业没有稳固的资金链，想得到长远发展并不容易。加强营运资金管理，提高资金利用率，才能增强企业的营运能力。 本文以江苏今世缘股份有限公司为实例，总结该企业所具有的营运资金管理特点，针对江苏今世缘股份有限公司在营运资金管理中存在的问题，如：资金周转能力弱、存货占用大等。可以通过对
2、问题的分析，提出相应的解决对策，即：增强财务管理层的职业技术以及对营运资金树立新的认识、制定并完善企业的信用制度等，来改善和加强今世缘酒业的营运资金管理。【关键词】营运资金 营运能力 资金管理 Our country enterprise operating funds management analysis- jiangsu side of this wine co., LTD., for exampleAbstract:Since the 20th century, Chinas socialist market economy booming. The scale of the ente
3、rprise and the corresponding increase in raw Numbers. In the enterprise under the existing economic model, the development of the enterprises face more problems. Enterprises own debt paying ability, profit ability and operation ability to appraise enterprise determinant of success. And working capit
4、al as the enterprise of the arteries, its management requires strict and careful treatment. Enterprise without solid capital chain, it is not easy to want to get long-term development. Strengthen the management of working capital, increasing the utilization of funds, to strengthen the enterprise ope
5、ration ability. Based on the side of this co., LTD in jiangsu as an example, summarizes the enterprise with the characteristics of working capital management, for this reason in jiangsu co., LTD. On the problems existing in the management of working capital, such as: weak cash flow, inventory carryi
6、ng big, etc. Can be based on the analysis of the problems, put forward corresponding countermeasures, namely: the technique of professional financial management, as well as to the working capital to set up new knowledge, develop and perfect enterprise credit system and so on, to improve and strength
7、en this reason of working capital management. Key Words: Working Capital, Operation ability, Management and Financing目录引言1一、企业营运资金管理的概述2（一）企业营运资金管理的概念2（二）企业营运资金管理的特征2（三）企业营运资金管理的原则3（四）企业营运资金管理的战略3二、我国企业营运资金管理存在的问题和对策5（一）我国企业营运资金管理存在的特殊问题5（二）我国企业营运资金管理的对应解决政策6三、我国企业营运资金管理财务分析6（一）江苏今世缘酒业股份有限公司简介6（二）今世
8、缘酒业股份有限公司营运资金管理的现状7四、完善江苏今世缘酒业股份有限公司营运资金管理的对策13（一）对营运资金预算进行控制13（二）企业需完善自身的信用制度13（三）优化现金资产利用率14（四）增强财务管理层的职业技术以及对营运资金树立新的认识14（五）完善企业内部控制准则14结论16参考文献17致谢19引言目前，随着中国经济飞速发展，我国企业的数量也在增加，然而据中国工商总局统计，我国上市企业企业总数的比例并不高，我国的工业总产值将近三分之一是上市企业实现的，企业能够成功上市成为其梦想。成功上市似乎成为现代企业成功的标志。许多上市企业在扩大规模的同时，存在较多不足。在面对市场竞争的同时，企业
9、对于自身的发展以及长远的规划并不能做好准确预估和评测。就营运能力方面，在企业在生产经营活动中，资金有着不可或缺的地位，资金运营的管理也变得十分重要。营运资金可以说是企业的生产经营的基础。企业的生产经营过程也就是营运资金以不同形式流动的过程.营运资金管理可同时是企业财务管理的重要组成部分，作为企业日常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，企业在一定时期的盈利能力主要由营运资金的管理决定，因此应加强对营运资金管理的分析。加强营运资金管理会生成良好的营运资金循环模式，进一步提高企业资金的使用效率，从而增强企业的市场竞争力。由此可以得出结论，以营运资金管理为核心的相关财务管理工作更有利于实现企业管理
10、目标，强化企业营运资金管理，只有持有一定数量的营运资金，企业才能够进行最基础的资本运作。 一、企业营运资金管理概述 （一）企业营运资金管理的概念 我们日常所说的营运资金，通常来说指一个企业流动资产的总额，而在财务里准确说是流动资产与流动负债之间的相差额。一般来说，公司在购建流动资产的时候，需要相当一部分资金，同时，企业购建流动资产的过程中会形成经营性流动负债。而流动负债又会自发地提供资金。所以，对流动资产和流动负债的管理也就是营运资金管理。就营运资金管理来说，它是公司财务管理的中心，要想让公司能够保持长时间持续运行，就需要保有一定的营运资金，因此，营运资金的管理可以说是企业财务管理中的重中之重
11、。针对营运资金的定义不难看出其管理需要的内容就是资金使用的相对控制以及资金相关融资方式方法。 （二）企业营运资金管理的对应特征 1.资金运作周转时间短。 由此特点，企业可以进行短期筹资的方式进行相关的筹资确保营运资金。拥有足够的现金可以保证企业经营活动所需，同时短期筹资的方式对于企业的经营以及资本结构造成的影响较小，在较短的时间内，企业流动资产所占用的资金可以快速收回。 2.非现金形态的营运资金。 通常来讲如应收账款之类较为简单变现。因此，当企业需要应付临时的资金需求时可以满足条件，对企业来说具有相当重要的意义。 3.数量具有波动性。 正是由于流动资产和流动负债具有此特点，企业内外部环境的变动
12、会影响流动资产在数量上发生变动，起伏度较大。企业在任何时期，都具有该特征。此时，企业负债额度也会在流动资产变动的基础上产生变化、 4.来源具有多样性。 对于营运资金的需求，短期筹资方式较为容易。短期筹资的方式很多，公司可以快速获得资金，保持资金链稳定。 （三）企业营运资金的管理相应原则 1.满足合理的资金需求。 2.提高资金使用效率 3.节约资金的使用成本 要想使资金占用费减少，企业需要加速货物的流转速度，利用好资金浮游量，保证货款的回笼速度，及时偿还债务利息。 4.保持足够的短期偿债能力 如果企业的短期偿债能力发生了问题，就会导致企业的盈利能力发生变化，同时影响企业筹资的难度以及筹资的成本费
13、用。 （四）企业营运资金管理的相关战略 营运资金管理战略包括营运资金的投资战略和营运资金的融资战略。他们分别对应如何让确定其持有量以及怎样筹集这两个方面的疑问。 1.营运资金的投资战略 （1）流动资产投资水平 一个企业当它的流动资产持有量较为充足时，它能够保证日常的生产运行，更重要的是保持运行的稳定，这使得企业在经营过程中所获得的风险较小。作为企业在市场经济的作用下，其运营能力具有相当程度的不确定性，营运资金账户随着企业销售额的变化而发生变化，在一定情况下销售额发生了不稳定变化，公司的营运资金预算就变得不可预测，那么相对的投资流动资产上的资金就要越来越多，公司营运过程中存在的问题越大，这使得公
14、司需要辨识自我的风险承受能力。如果企业营运资金管理政策趋于保守的，企业可以选择高水平流动资产与销售收入比率，这对于企业来说相对的安全，但其盈利能力相对较弱。相反，企业可以承受较大风险，可以选择一个低水平流动资产与销售收入比率。 （2）流动资产投资战略的种类 紧缩的流动资产投资战略，其特点是确定低水平流动资产与销售收入比率。这样可以节约流动资产的持有成本，但同时也具有高风险。企业若想获得较大盈利可采取此战略，但相对来说，企业的管理水平应该较高，能够满足紧投资战略所需的高水平要求。 宽松的流动资产投资战略，它的特点是维持高水平流动资产与销售收入比率。在这样的战略下，营运资金具有颇高的流动性，企业的
15、财务以及经营所面临困难减少。同时，这会影响长期资产的投资规模，提高企业的资金成本，影响公司生产能力的发展，弱化公司总资产的收益水平。 2.营运资金的融资战略 筹集营运资金可以作为管理的要点，筹资战略就是合理分配流动资产的资金。以此为前提，融资战略大致可分为三类，分别是配合型融资战略，激进型融资战略和稳健型融资战略。 （1）配合型融资战略 配合型融资战略就是对于临时性流动资产，可用临时性流动负债去融资，从而保持企业的资金充量。相反，对永久性流动资产，则可以运用长期负债等方式融入营运资金。配合型营运资金融资战略使得公司要合理确定融资计划。 （2）激进型融资战略 在激进型融资战略下，临时性负债在公司资金里占有较大比重，远远超过配合型融资战略。企业的资本成本由此降低，但这使得企业长期处于负债经营状态中，企业需要经常举债和还债，对于融资来说，增加了其难度与风险性。由此，企业在选择激进型筹资战略时，在考虑收益水平高时也应注意风险性大。 （3）稳健型融资战略 在稳健型融资战略中，长期负债，自发性负债以及权益成本作为资金的主要融入方式。在这种战略下，公司所受到坏账，死账的情况较为低，随之带来的收益不高。 二、我国企业营运资金管理
