《财务诊断原来》由会员分享，可在线阅读，更多相关《财务诊断原来（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、珠海格力电器股份有限公司 2010年度财务报告分析八、财务诊断（一）主要成果1. 财务组织：财务管理职能得到加强，尤其是加强了预算、跟踪管理、财务分析等管理职能。2财务人员：通过引进一部分高素养的人才壮大了财务队伍的力气，通过培训肯定程度上提高了财务人员的素养，财务人员的观念也有了较大更新。3财务制度：在原来基础上对制度进行了补充，内容更加全面。4会计委派：通过会计委派加大了财务人员的责任从而加强了对下属公司的财务监督。5全面预算：通过预算管理使各责任单位更加明确了奋斗目标，也增加了成本费用限制的意识，肯定程度上降低了成本费用。（二）存在问题1、会计信息质量不高的主要缘由在于：（1）财务管理制
2、度体系不健全、内容不完备，导致财务管理工作缺乏统一的规范。（2）集团现有财务人员的素养难以适应财务管理工作的要求。（3）会计实务工作尚存在不合规之处。（4）集团缺乏统一的会计信息平台，难以实现财务信息的实时监控。（5）会计委派尚未起到实际限制作用。（6）目前内部审计效果一般，没有发挥完善内部限制的作用。（7）考核指标的制定方式不合理是下属公司造假的诱因。2、目前集团财务管理制度体系不健全、内容不完备，导致财务管理工作缺乏统一规范，难以保证会计信息质量表现一：集团会计核算方法与财务管理制度交织在一起，内容不完善，对详细会计工作的规范性差表现二：集团只在财务管理制度中对财务报告作了简洁规定，没有形
3、成明晰的、规范的财务报告制度，可操作性差表现三：集团只在财务管理制度中对预算管理作了简洁规定，没有形成系统、规范的预算管理制度，操作性差3、集团现有财务人员的素养难以适应财务管理工作的要求，导致会计信息质量不高4、会计实务工作尚存在不合规之处，降低了会计信息质量（1）下属子公司进行会计岗位轮换时发觉许多会计处理方法不一样的问题，比如对于预提、待摊的处理方法不一样。（2）会计档案管理薄弱，有的时候很难找到业务发生的原始记录，找资料象是在“考古”5、集团缺乏统一的会计信息平台，难以实现财务信息的实时监控，导致会计信息质量不高（1）集团公司层面：下属公司运用的财务软件各不相同，尚未实现联网，有的公司
4、还是手工做账，集团难以刚好通过汇总子公司的财务数据进行分析和管理，财务管理主要是事后管理（2）下属公司层面：业务处理系统中的数据无法干脆进入到财务软件中进行核算，系统间不能无缝连接，业务处理核算过程延缓降低了数据的精确性和时效性，其本身无法实现实时监控。（3）下属公司的财务信息主要是通过财务报表的方式上报，信息量有限，导致母子公司信息不对称财务软件主要的功能和定位是帮助企业实现会计电算化，以代替手工核算为目的，无法适应集团企业财务管理的要求6、集团尚未建成会计信息系统平台，导致会计信息滞后、会计信息质量不行控、信息管理成本高7、无法刚好了解整个集团公司的经营状况和财务状况；监控难，风险大，决策
5、延迟8、执行中存在问题（1）有些子公司将委派人员提为副总或总助，这些人员出于自身利益考虑，对集团公司的工作汇报上有所保留。（2）委派人员工资仍与原来相当；奖金水平的确定无肯定标准。（3）业务对口单位是财务管理部和会计统计部，考核是会计事务部，考核结果也没有反馈给委派人员（4）委派人员迫切须要提高业务水平及管理水平，目前缺乏针对性的培训9、目前考评方式：“利润”是唯一的指标，作为子公司总经理和员工发放奖金的依据。利润目标确定的方式是在上年的基础上上浮肯定的比例，必需保持肯定的增长。（1）“利润”必须要保持肯定的增长，每年约增长20-30%，有些企业在整个市场形势不好的状况下也必须要实现同样的增长
6、势头，而事实上其实力达不到，只有通过“虚构”利润的手段达到目标；而下一年仍旧要在虚构的利润基础上再实现增长，更是其力所不能及，只好再虚构，这样形成了一种恶性循环。（2）“利润”指标的确定没有区分可控与不行控因素。目前集团向下属企业收取的管理费等为下属企业不行限制的因素。向下属企业收取的土地运用费等也无肯定标准，下属企业感觉集团赐予其的压力过大。“权力”必需与“责任”相对等。而目前下属企业“利润”中没有剔除不行控因素，企业认为不公。10、目前的预算管理不健全，难以真正支撑企业的战略目标，难以为绩效考核供应较好的依据。预算目标体系不健全，不利于集团的长期发展预算目标制定标杆考虑外部市场因素较少，缺
7、乏相对的先进性预算编制的内容不全面，仍停留在业务预算层面预算编制过程中沟通协调不够预算的监控职能薄弱，预算执行质量和限制效果较差以预算为基础的考评未能落到实处，难以发挥预算的限制力11、预算目标制定的标杆主要以内部标准为主，较少考虑外部市场因素，不具有相对的先进性。12财务分析不全面，未能深化。（1）财务分析是指以财务报表数据为主要依据，结合其他有关资料对企业过去的财务状况和经营成果及将来前景的一种评价。它通过对企业的偿债实力、盈利实力、反抗风险实力等方面作出评价，或找出存在的问题，为企业进行正确的管理决策供应更进一步的支持（2）目前做的财务分析：月度跟踪数据分析（产值、销售、利润、实交税金、
8、累计折旧、固定资产、银行借款等）（3）季度经营状况分析，主要是收入、成本、费用的预算执行状况分析，同时与上年同期作比较；（4）半年度、年度财务分析（主要是经营状况、成本分析、还有应收账款、存货周转分析）13缺乏全面的财务分析系统1.获利实力分析：销售利润率、成本利润率、资产收益率、资本收益率、经营性现金流量与利润比等；2.营运实力分析：存货周转率、应收账款周转率、流淌资产周转率、固定资产周转率3.偿债实力分析：流淌比率、速动比率、现金比率、资产负债率、经营活动现金流量与负债比4.成长实力分析：销售增长率、净利润增长率、固定资产增长率、资本保值增值率、总资产增长率14、财务风险监测预警系统尚未建
9、立，难以对企业可能存在的风险做出分析。财务预警是以企业的财务报表、经营安排及其他相关会计资料为依据，利用财会、统计、金融、企业管理、市场营销理论，采纳比率分析、比较分析、因素分析及多种统计方法，对企业的经营活动、财务活动等进行分析预料，以发觉企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告的系统。目前由于内部统一的信息平台尚未建立，内部限制的监督力度不够，造成了信息失真现象给财务预警系统的建立造成了很大的困难。 15、财务管理建议（1）培育财务人员，提高财务人员素养，以适应集团将来发展的须要（2）加快财务制度化建设，统一核算政策，为建立统一的信息平台做打算（3
10、）加大内部审计的事前、事中监控力度，使内部审计更好地发挥内部限制作用（4）进一步加强会计委派人员管理，加强对下属公司的监督力度（5）健全全面预算管理，加强预算目标、预算编制、预算监控、预算考评各个环节的管理，使全面预算管理起到真正的限制作用（6）加强资金监控，发挥集团资金的协同作用（7）进行更加全面、深化的财务分析，加强财务风险预警分析，从而为管理决策供应更有力的支持（8）加强投资论证，以利于做出理性决策,。（9）加强固定资产管理，提高资产运营效率（10）加强税务筹划功能，以获得更大的税收利益九、公司价值评估及可持续性推断过去的一年里，在全体格力员工激情创新、拼搏求进的努力下， 公司通过对技术
11、、管理、营销、服务等全方位地不断创新，特殊是通过加大科研投入，推出具有自主学问产权的高科技新产品，提升企业核心竞争实力，不但使营业收入逆势增长，并且大大提升了企业的盈利实力： 2010 年度销售收入、净利润再次突破了历史最好水平，取得了可持续发展的经营绩效。（摘自格力电器2010年度社会责任报告）展望 2011 年，即便形势困难，由于经济，公司将会接着保持稳健增长： 1. 国内消费市场的增长潜力特别巨大 “十二五”开局之年，国民经济将保持平稳较快增长，同时居民收入的也会快速增长，这都将会带动国内消费市场持续增长；伴随经济结构 调整与经济发展质量和 效益的提高， 消费对经济增长 的拉动作用日 益
12、增加。扩大内需政策的详细落 实也将以增加 居民消费需求为 重点，通过以 稳步推动城镇化为依托，优化产业结构，因此国内消费市场的增长潜力特别巨大。 2. 城镇化进程的持续深化将不断提升国内消费需求总量随着经济的快速、平稳发展，我国城镇化进程大大加快；但与发达国家、世界平均城镇化 水平相比较， 中国的城镇化水 平仍有巨大的 发展潜力。 由于城镇居民可支配 收入的增加以 及城镇化所带来 的消费渠道的 丰富，城镇居民消费实力和消费 意愿均远强于 农村居民。因此 ，城镇化进程 的持续深化即意味着国内总体消费实力的增加。 同时，“十二五”时期，国家将建设 3600 万套城镇保障性安居工程，保障性住房覆盖率
13、达到 20%左右。而 2011 年国家将完成 1000 万套的开工建设任务，保障性住房的建设也将增加家电产品的需求量。 3.海外市场将进一步增长 随着全球经济形势的渐渐回温煦新兴市场 的发力，海外 空调市场在经 历复原性增长后将 迎来经济复苏 后的快速增长， 需求也将会逐 步调整至高能效和新型环保制冷剂产品上。 综上，我国空调市场需求主要来源于城镇新增需求、城镇更新换代需求、农村新增需求 ，此外还有海外 需求。城镇 更新换代市场主 要受城镇居民 生活水平提高带来的 消费升级驱动 ，以旧换新政策 将促进更 新换代的程度 。农村需求主要受农村居民生活水平提高、普及率上升和家电下乡消费政策驱动。 同
14、时国家有关部委对家电行业的自主创新、自主品牌、转型升级、重点发展方向所提出 指导看法，特 别是工信部颁布 的关于 加快我国家用 电器行业自主品牌建设的指导看法，提出“培育一批在国内市场具有较强竞争优势的自主品牌，形成 3 至 5 个拥有较强自主创新实力、在国际市场具有较高影响力和竞争力的优势自主品牌。”这与公司发展战略不约而同，多年来公司坚持自主创新驾驭 核心科技，以 自主品牌推动公 司全球化进程 ，这无疑将推动公司加快自主品牌全球化进程，尤其有利于行业龙头企业的优势发挥。 2011 年是格力电器创业 20 周年，也是公司新的五年规划开篇之年，公司将接着通过加大 科技研发力度 ，加强国内外市
15、场开拓，加快 产品产能扩张，依靠“坚持自主 创新，驾驭核 心科技，以卓越 品质取胜 ”的发展思路 ，以自主创新促进企 业进步，以核心 科技提升产 业技术升级， 争取以稳健、 快速的发展态势接着成为中国空调行业的领跑标杆。（摘自2010年度财务报告）然而，我自己的观点是：格力电器自1996年上市以来，在股票市场的发展已经有了16年的历史，作为空调行业的老大，格力电器抓住了质量第一，供应优质的售后服务，注意形成自己的核心竞争力，主打中心空调，变频空调，同时注意企业社会责任，为环境爱护奉献自己的力气。2010年格力公司实现营业收入608亿元，同比增长42.6%，内外销同步增长，外销表现抢眼， 格力公
16、司在2009年经济不景气的状况下，从回收应收款项的角度主动放弃了部分出口订单，出口业务出现下滑，但是2010年格力公司加大了出口市场，出口业务大幅增长，行业格力确定公司的盈利实力将稳步提升。公司做为双寡头市场的龙头，利用自己在上下游中强大的议价实力，大量占用上下游资金，从而使得格力公司财务费用极低，巨额存款在2010年给公司贡献了4.9亿的利息收入。但是，通过对四大实力的分析，我们发觉公司营运实力处于行业中等水平，偿债实力有所降低，但仍处于行业领先地位，发展实力也只是处于行业中等水平，我们可以初步预料，随着近年来，国际市场的不断改变与动荡，格力公司的发展前景优势可能并不如前几年明显，2010年格力公司在
