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1、股市经典的头部形态研究 沧桑战神春夏秋冬，终而复始。太阳底下没有什么新鲜事，股市中也是如此，出现过的还会再出现，一些规律性的东西不断地循环往复。通过对历史的研究，可以很好的帮助我们预知后事的发展方向。在我的职业操盘生涯中，一些经典的头部形态不断的重复出现在股票市场、期货市场、外汇市场、债券市场中，我把研究所得发表在内参上，希望对朋友判断大势有所帮助，毕竟判断大势及时逃顶是投资者的立足之本，不可不察。这期我先谈最为经典的头部形态黄昏之星。名词解释：黄昏之星 黄昏之星，即天文学中所说的金星，是夜幕降临时才出现，因此此形态通常的意义是看跌的。在上涨趋势中，中间星线的出现是顶部的第一个危险信号，右面的
2、阴线证明了趋势的反转，需要注意的是此形态只有在上涨趋势中才能发挥其技术效力。在本形态中，右面的阴线插入左面阳线的程度越深，则顶部反转的程度越强烈。实战范例一： 没有人会忘记这个图形，在A股经历疯狂上涨后，于2007年10月出现我所说的黄昏之星的技术形态，这预示着A股见顶，此后A股开始了让人毛骨悚然的暴跌，一年之内跌了近4500点，投资者损失严重，许多人直到现在仍然被套在高高的山岗上。实战范例二：这是日本股市中最重要的日经225指数，在被国际超级炒家爆炒后，日经225指数在1990年初出现了黄昏之星的技术形态，此后日本股市开始了近20年的暴跌之路，由1990年的38957点跌至今日的9498点，
3、可谓熊途漫漫。实战范例三：这是外汇市场，美元瑞郎走势图，上涨趋势至黄昏之星见顶后，美瑞郎一路走跌，美元与其他各国外汇走势也大体如此，美元贬值持续了很长时间，而且至今还在继续。画龙点睛：黄昏之星作为单一的技术分析手法，在预测趋势头部分析中有其非常独到的地方，但股市总是变化莫测，没有哪种方法能确保100%有效，如果能与其他各种分析方法综合使用则效果会更好，这里包括各项技术指标、支撑线、波浪理论等。实战范例：我想没有人会忘记这个图形，2009年7月底开始的暴跌是很多人挥之不去的阴影，上证指数于2009年7月底、8月初连续出现了两个黄昏之星组合，RSI人气指标出现了明显的顶部背离，更重要的是股价已经跌
4、破支撑线下轨，顶部特征确信无疑。而事实上还有其他佐证，比如那时A股正处于自1664点开始的第3浪走势的末端，7月29日那根似如断头铡刀般的大阴线放出了A股有史以来3028亿元的成交天量，有了这些，自然对其头部的判断把握性就更大一些，而我的博文第一时间对此做了预警提示。说明：1、本头部形态可用于分时图、日线图、周线图、月线图中2、本头部形态可用于股票市场、期货市场、外汇市场等各种金融市场股市经典的头部形态研究（二）日升日落，春夏秋冬，终而复始，太阳底下没有什么新鲜事，股市中也是如此，出现过的还会再出现，一些规律性的东西不断地循环往复，通过对以往历史的研究，可以很好的帮助我们预知后事的发展方向。上
5、期我谈了经典的黄昏之星形态，这期我把另一重要的头部形态看跌吞没形态的研究心得写出来，希望对诸位有所参考。名词解释：看跌吞没形态：如果说在一轮上涨趋势中出现了小阴、小阳或十字星类的星线意味着多方攻击受阻的话，那么出现看跌吞没形态，则趋势反转的意味更强，由于后面的阴线实体吞没了阳线实体的所有成果，毫无疑问这说明空方给了多方当头棒喝，原有的上涨的趋势通常被逆转。实战范例二：中电广通，2009年9月和11月连续出现了两个看跌吞没形态，短期股价都陷入了调整之旅，出现了大幅下挫。实战范例三：华东数控，2009年2月，股价在经过连续大幅拉升后，以一个经典的看跌吞没形态见顶，随后股价进行了长达5个月的盘整。实
6、战范例四：这是巴西BVSP指数，当美国三大股指和A股于2007年10月纷纷见顶后，BVSP指数去一路上扬，当全球投资者都把巴西当成投资天堂时，2008年5月，巴西BVSP指数以看跌吞没形态见顶，随后五个月内跌去了近5万点，由5月份的最高73920点跌至10月份的29435点，其瀑布似的暴跌让人毛骨悚然，这和当时A股跌幅之惨似有一比。实战范例五：这是美国期货市场美豆03的走势，2009年6月及8月出现了两个看跌吞没形态，随后走势都出现了暴跌，考虑到期货市场保证金的杠杆作用，这样的暴跌足以让很多人家破人亡。画龙点睛：作为经典的头部技术形态，毫无疑问，看跌吞没形有其独到之处，但还是那句话，市场是变化
7、莫测的，没有哪种技术是放之四海而皆准的真理，各种技术分析方法综合使用则成功的概率更大。2007年9月13日，东方集团在第五浪的尾端股价触及通道线的上轨，RSI、KDJ等各项技术指标出现了顶部背离，MACD指标高位死叉，最终以看跌吞没形态结束其牛市行情，股价在随后一年内由41.7元跌至3.57元。在此实战案例中，综合使用了波浪理论、通道理论、技术指标等分析手法，配合以看跌吞没形态，那自然对其头部判断就是自信满满了。说明：1、本头部形态可用于分时图、日线图、周线图、月线图中2、本头部形态可用于股票市场、期货市场、外汇市场等各种金融市场 股市经典头部形态研究（三）乌云盖顶上期我谈了经典的看跌吞没形态
8、，凑巧的是，11月24日的暴跌正是经典的看跌吞没形态，如图所示：这是经典的看跌吞没形态，另外出现了大阴线和天量组合，阶段性头部无疑，和3478点的头部何其相似！这期我把另一重要的头部形态乌云盖顶的研究心得写出来，希望对诸位有所参考。乌云盖顶和看跌吞没形态很相似，也是有两根K线组成，技术上要求后面的阴线要创出价格新高，并且阴线实体要扎入阳线实体内部，扎入的程度越深则顶部反转的可能性越大，与看跌吞没形态不同，乌云盖顶不要求后面的阴线吞没前面的阳线实体，只要求扎入阳线实体内部即可，在我和日本技术分析师交流过程中，他们有的认为阴线实体至少要扎入阳线实体超过1/2才看做乌云盖顶形态，但根据我个人体会，在
9、实战只要侵入阴线实体的1/3左右即可认为是乌云盖顶，对此大家不要过于教条，但扎入的阴线实体的程度越深顶部反转越强烈这一点却毋庸置疑。这是2007年10月道指日线图，乌云盖顶形态结束了其史无前例的牛市征程，随后一年道指从最高14189点跌至6469点，跌了近8000点。实战范例二：最近两天外围白银现货市场出现了乌云盖顶形态，这就是典型的阶段性头部，这里给大家做一下预警，后市做空没商量，学以致用就是这样简单。实战范例三：这是中国神华最近日线走势图，其间出现了三个乌云盖顶形态，如果早知道这是头部标志，做做波段，那收益可不得了，至少会逃过最近几天的大跌，不会有大的损失。实战范例四：这是上证A股的周线图
10、，我说过了我所列的这些经典头部形态适用于分时、日线、周线、月线、季线及年线图，对任何金融市场也都有效，并不局限于股市。如上图，上证A股以乌云盖顶结束了牛市征途，随后出现了一波反弹，但又一个看跌吞没形态把指数彻底打入深渊，后来的暴跌几乎所有的股民都刻骨铭心，这里也不用我废话了。实战范例五：这是最近的上证A股60分钟图，11月23日和24日接连出现两个乌云盖顶形态，所以3361点这个阶段性顶部是毋庸置疑的，股市就是这样奇妙，很多头部形态接连出现，遇到这种情况还不减仓那就说不过去了。画龙点睛：还是老话，股市是没有100%能保证赚钱的技术，乌云盖顶形态结合其他技术分析手法综合使用效果更好，对行情的判断
11、正确的概率也就更大。上图是宝钛股份今年11月的日线图，11月19日，在上涨的第13天重要的时间窗口之际出现了乌云盖顶形态，随后又一个经典的看跌吞没形态跌破支撑线下轨，而KDJ、 RSI指标高位顶背离明显，这样综合判断起来短线头部成立的概率就很大，随后几天果然出现了大幅调整，由于综合运用了斐波那契数字、支撑线、KDJ、RSI技术指标、看跌吞没形态等技术分析手法，自然会对自己的判断信心满满。 股市精典头部形态研究（四） 上吊线。上期我谈了经典的乌云盖顶形态，这期我谈另一重要的头部形态上吊线。 名词解释：上吊线左边的这根线就是上吊线，上吊线是形象的说法，很像人上吊自杀时的情形，K线的实体表示人的头部
12、，长长的下影线代表人的腿部或者是长长的躯体，听起来很恐怕，这是因为根据分析师的习惯来说，在上涨趋势中一旦出现此类K线形态，通常很可能意味着上涨行情的终结。这里需要解释一下其中的内涵，原本上涨行情动能十足，但突然出现了上吊线，即当天开盘后多方就受到了空方的打击，经过激战虽然最后多方收复失地，全天收盘于最高价区域，但这说明在上涨趋势中一旦出现上吊线，上攻的动能就不那么足了，一旦空方反攻起来，多方通常不堪一击，内部动因长长是获利已经丰厚，所以获利筹码极易产生松动，行情随时可能因为获利的兑现而告终结。技术形态上对上吊线有如下要求：K线实体较小且位于股价上端，但K线是阴是阳并没有关系，右图这种情况也是上
13、吊线。下影线长度一般要求是实体长度的2倍以上，没有上影线或者上影线很小。实例一：这是上证A股日线股，2007年10月12日出现了一根标志性的上吊线，这就发出了头不要部预警信号，随后两天股价于6124点见顶，往下的事大家都知道了，上吊线在上涨趋势中预警功能之强可见一斑。实例二：600088中视传媒，2008年1月3号，股价以上吊线结束行情，这根阴性的上吊线略带上影，但头部迹象却很明显，而且它与左右两侧的K线形成了黄昏之星的K线组合，看跌意味非常强，直到今天股价还没反弹到当初股价的一半。实例三：600530交大昂立，2009年6月18日，在经过一连串连续拉升后出现了上吊线，第二天股价见顶，主力出货
14、无疑，至今股价还未恢复元气。实例四：000402，金融街，2009年7月，股价出现了三根上吊线，这样通常具有极强的看跌意味，股价于16.20元短期见顶，至今该股还未超过此高点。画龙点睛：上吊线通常要求出现在上升趋势中，出现上吊线之日未必就是股价头部，但通常意味着头部即将到来，其预警作用非常强。当然，上吊线只是一种技术分析手法，如果能和其他技术分析手法联合使用效果更加。这是新能源龙头德赛电池的日线图，2001年3月21日出现了上吊线，随后股价虽然出现了反弹创了20.86元的新高，但随后证明这个头部非常严重，该股至今都没达到当时高点，也就是说也很多人被套了十年之久。从上图我们可以清晰看到，当时股价
15、跌破支撑线，反弹后又形成了黄昏之星的顶部形态，股价虽创出了新高，但KDJ、RSI指标的明显顶部背离，出现这种情况即便不出逃，也要做减仓处理。 （中证内参155期）股市精典头部形态研究（五）流星线上期我谈了经典的上吊线形态，这期我谈另一重要的头部形态流星线。名词解释：流星线左如左图所示，流星线在形态上要求实体部分很小且位于K线底部，流星线通常要求要有很长的上影线，没有下影线或者下影线很小，实体是阴是阳不重要，下面的带有阴线小实体K线也应当视作流星线。流星线表示的技术内涵非常明显，长长的上影线意味着攻击手足，多方被空方逼退回开盘价即全天最低价附近，在一轮上涨行情中出现此形态说明股价似乎到了穷途末路，长长的上影线折射出股价已经涨不动了。实例二：600345，长江通信，2007年5月28日出现了一根流星线，随后29日又出现了一根看跌意味很浓的上吊线，第三天30日再次出现了流星线，这样的头部还不是板上钉钉。事后证明这个头部非常严重，两年多过去了，股价直到今天也只有13元多。实例三：600064，南京高科，今年7月27日
